原力外匯短線之技術分析基礎

1、 技術分析基礎技術分析基礎 分析師分析師 :李勝李勝目錄目錄 什么是技術分析什么是技術分析技術分析的要素技術分析的要素技術分析方法技術分析方法技術分析的三大假設技術分析的三大假設技術分析的主要理論方法技術分析的主要理論方法技術分析的三原則技術分析的三原則什么是技術分析什么是技術分析n技術分析是以過去和現(xiàn)在的市場行為作為研究對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預測市場未來變化的趨勢。n市場行為基本表現(xiàn)形式： 市場價格、成交量、量和價的變化、以及這些變化所經(jīng)歷的時間；技術分析的要素技術分析的要素n價格；n時間；n空間；n成交量；n持倉量技術分析方法技術分析方法n最初源于統(tǒng)計學

2、；n現(xiàn)在主要用數(shù)學的方法和邏輯的方法；技術分析的三大假設技術分析的三大假設n1市場行為包容一切；n2價格沿趨勢移動；n3歷史能夠重演；技術分析的主要理論方法技術分析的主要理論方法n道氏理論；nK線理論、均線理論、指標理論、切線理論、波浪理論；n江恩理論、混沌理論、周期循環(huán)理論、螺旋歷法、亞當理論、盤口內(nèi)經(jīng)；道氏理論道氏理論n理論創(chuàng)始人查爾斯.道，也是道瓊斯公司的創(chuàng)辦人之一；n道氏理論是預測股市價格運動的理論；n后來應用到期貨和外匯市場；n提出了趨勢的概念；n趨勢是價格的波動方向，或者是證券市場運動的方向；n是技術分析的鼻祖；n許多技術分析方法都源于道氏理論；常用常用5大技術方法：大技術方法：K

3、線理論線理論n線又稱日本線，或蠟燭圖；n17世紀日本的米商用來記錄米價漲跌的方法；n后來被引入股票市場和期貨市場；n蘊涵著豐富的東方哲學思想；n線的特點：直觀、立體感強、攜帶信息量大；n是應用較多的技術分析方法之一；常用常用5大技術方法：均線理論大技術方法：均線理論n均線是移動平均線的簡稱；n以道氏理論為理論基礎；n均線是反映價格運行趨勢的重要指標；常用常用5大技術方法：指標理論大技術方法：指標理論n技術指標是依據(jù)數(shù)理統(tǒng)計的方法，建立一個數(shù)學模型，運用一些復雜的計算公式，來判斷價格走勢的量化分析方法；n指標的種類相當多，常用的指標有MACD、RSI、KDJ；n另外，還有新的指標不斷出現(xiàn)；常用常

4、用5大技術方法：波浪理論大技術方法：波浪理論n波浪理論是艾略特在1938年提出的；n艾略特發(fā)現(xiàn)不斷變化的市場價格結構形態(tài)，反映了自然和諧之美；n他將市場上的價格波動形態(tài)歸納出幾種不斷反復出現(xiàn)的型態(tài)；n波浪理論認為市場價格的波動形態(tài)，不論趨勢的層級大小，均遵循一種五波上升三波下降的基本節(jié)奏；n是道氏理論的進一步深化；常用常用5大技術方法：切線理論大技術方法：切線理論n切線理論就是趨勢分析理論；n切線理論指出投資順勢而為是非常重要的；n趨勢是你的朋友，要善于發(fā)現(xiàn)趨勢，追逐趨勢；n永遠順勢而為，不要逆勢而為，順勢者昌，逆勢者亡；n切線包括趨勢線、軌道線、支撐阻力線、黃金分割線、百分比線、甘氏線、角度

5、線等；其他技術分析理論：江恩理論其他技術分析理論：江恩理論n江恩根據(jù)自己的投資經(jīng)驗提出的測市理論；n通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立的獨特分析方法；n江恩理論認為股票、期貨市場里存在著宇宙中的自然規(guī)則，市場的價格運行趨勢不是雜亂的，可通過數(shù)學方法預測的；n江恩理論主要闡釋了時間和價格的關系；n江恩線的數(shù)學表達有兩個基本要素，價格和時間；其他技術分析理論：混沌操作法其他技術分析理論：混沌操作法n混沌一詞原指宇宙未形成之前的混亂狀態(tài)，古希臘哲學家認為宇宙是由混沌之初，逐漸形成現(xiàn)在有條不紊的世界。與中國的太極有相通之處。n1963年美國氣象學家愛德華諾頓洛倫茨提出混沌理論（Chaos）

6、n混沌理論認為在混沌系統(tǒng)中，初始條件十分微小的變化，經(jīng)過不斷放大，對其未來狀態(tài)會造成巨大的影響。 n混沌操作法的理論基礎就是混沌理論（Chaos theory）n發(fā)明人比爾威廉姆，是一位心理學家，從事過35年的交易，也波浪理論的研究者；n他把心理學和哲學的思想引入到交易中；n不應把混沌操作法當成交易方法來看，應該當成人生哲學；其他技術分析理論：周期理論其他技術分析理論：周期理論n周期循環(huán)理論認為事物的發(fā)展有一個從小到大和從大到小的過程，這種循環(huán)規(guī)律在證券市場也存在。n漲跌周期分為四個階段：底部階段上升趨勢階段頂部階段下跌趨勢階段；n周期循環(huán)理論為測市手段增加了時間維度；n循環(huán)周期包括：長周期，

7、指超過一年以上的循環(huán)周期；中周期，以星期作為度量單位； 短周期，以天數(shù)作為度量單位；n周期循環(huán)包括頂頂循環(huán)、底底循環(huán)、頂?shù)籽h(huán)、底頂循環(huán)；其他技術分析理論：螺旋歷法其他技術分析理論：螺旋歷法n嘉路蘭于1987股災后發(fā)現(xiàn)了著名的螺旋歷法；n他的靈感可能來源于波浪理論，波浪理論將形態(tài)與費氏比率結合；n嘉路蘭把斐波那契數(shù)字用于時間；n螺旋歷法是用斐波那契數(shù)字的開方乘以月球圍繞地球一周的天數(shù)得到的天數(shù)；n螺旋歷法認為當市場運行到以上天數(shù)時就會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)；n月球圍繞地球一周的天數(shù)E= 29.5306天；其他技術分析理論：亞當理論其他技術分析理論：亞當理論n亞當理論是美國人威爾德創(chuàng)立的投資理論；n亞當理論的精義：任何分析工具都有缺陷，市場根本無法準確預測，市場上生存之道就是順勢而為。 基本內(nèi)容：n1、任何技術分析都有缺陷，都無法準確預測市場；n2、必須摒棄主觀的技術分析，要順勢而為，不可逆勢而為；n3、一旦判斷失誤，堅決果斷出局；n4、對資金要留有余額，全部投入則沒有周轉(zhuǎn)的空間；技術分析的優(yōu)缺點技術分析的優(yōu)缺點n技術分析對市場反應比較直觀，分析的結論時效性較強，更適用短線行情預測；n為了使分析結論更具可靠性，應使用多種方法綜合判斷，與基本分析結合