第十八章證券投資基金法律制度PowerPointPrPPT課件

1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式*第十八章 證券投資基金法律制度*單擊此處編輯母版文本樣式第二級(jí)第三級(jí)第四級(jí)第五級(jí)第十八章 證券投資基金法律制度1第十八章 證券投資基金法律制度章節(jié)目錄第一節(jié) 證券投資基金概述第二節(jié) 基金托管人和基金管理人第三節(jié) 基金的募集第四節(jié) 基金份額的交易、申購(gòu)與贖回第五節(jié) 基金的運(yùn)作與信息披露第六節(jié) 基金的監(jiān)督管理2第十八章 證券投資基金法律制度第一節(jié) 證券投資基金概述3第十八章 證券投資基金法律制度一、證券投資基金的定義和特征（一）證券投資基金的定義（二）證券投資基金的特征（三）證券投資基金與股票、債券的區(qū)別（四）證券投資基金的立法規(guī)制4第十八章 證券投資基金法律制度二、證券

2、投資基金的分類(lèi)（一）公司型證券投資基金與契約型證券投資基金公司型證券投資基金契約型證券投資基金公司型與契約型證券投資基金的區(qū)別（二）開(kāi)放型投資基金與封閉型投資基金開(kāi)放型證券投資基金封閉型證券投資基金開(kāi)放型與封閉型證券投資基金的區(qū)別5第十八章 證券投資基金法律制度（三）證券投資基金依據(jù)投資渠道不同，可分為海外基金和國(guó)內(nèi)基金（四）依據(jù)投資對(duì)象不同，可分為債券基金、股票基金、外匯基金等等（五）依據(jù)投資目標(biāo)不同，可分為收入型基金、成長(zhǎng)型基金以及收入成長(zhǎng)混合型基金6第十八章 證券投資基金法律制度三、證券投資基金的作用證券投資基金在我國(guó)的發(fā)展，可以推動(dòng)證券市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，促進(jìn)我國(guó)

3、證券市場(chǎng)的不斷完善和健康發(fā)展；可以為廣大民眾提供理財(cái)服務(wù)和投資管理，解決資金的有效利用問(wèn)題；可以吸引外資，做到既利用外資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，又不被外資所控制。7第十八章 證券投資基金法律制度第二節(jié) 基金托管人和基金管理人8第十八章 證券投資基金法律制度一、基金契約當(dāng)事人及其關(guān)系（一）基金契約當(dāng)事人的概念基金持有人基金發(fā)起人基金托管人和基金管理人（二）基金契約當(dāng)事人的法律關(guān)系9第十八章 證券投資基金法律制度二、基金托管人（一）基金托管人的資格與條件基金托管人必須具備的條件不得擔(dān)任基金托管人的條件基金托管人的資格（二）基金托管人的職責(zé)基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)基金托管人的禁止行為（三）基金托管人的取消與

4、職責(zé)的終止10第十八章 證券投資基金法律制度三、基金管理人（一）基金管理公司的設(shè)立設(shè)立基金管理公司的條件不得擔(dān)任基金管理人的基金從業(yè)人員基金管理人的要求（二）基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍和職責(zé)基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)基金管理人的禁止行為（三）基金管理人的退任基金管理人資格取消的原因基金管理人職責(zé)終止的原因基金管理人職責(zé)的終止11第十八章 證券投資基金法律制度四、基金份額持有人的權(quán)利及其行使（一）基金份額持有人的權(quán)利（二）基金份額持有人權(quán)利的行使應(yīng)通過(guò)基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)召開(kāi)基金持有人大會(huì)的情形基金份額持有人的表決權(quán)12第十八章 證券投資基金法律制度第三節(jié) 基金的募集13第十八章 證券投資

5、基金法律制度一、證券投資基金的募集方式證券投資基金的募集方式既可以是公募、也可以是私募。我國(guó)證券投資基金法只規(guī)定了公募方式，這主要是出于基金上市與交易方便的考慮，一方面可向公眾開(kāi)放投資渠道，大規(guī)模募集資金，另一方面也便于基金運(yùn)作受到公眾的監(jiān)督。14第十八章 證券投資基金法律制度二、基金管理人募集基金的條件基金管理人發(fā)售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交下列文件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)：申請(qǐng)報(bào)告；基金合同草案；基金托管協(xié)議草案；招募說(shuō)明書(shū)草案；基金管理人和基金托管人的資格證明文件；經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近3年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；律師事務(wù)所出

6、具的法律意見(jiàn)書(shū)；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定提交的其他文件。15第十八章 證券投資基金法律制度三、基金合同的內(nèi)容基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：募集基金的目的和基金名稱；基金管理人、基金托管人的名稱和住所；基金運(yùn)作方式；封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額；確定基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則；基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)；基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則；16第十八章 證券投資基金法律制度基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式，以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式；基金收益分配原則、執(zhí)行方式；作為基金管理人、基

7、金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例；與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式；基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制；基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式；基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式；爭(zhēng)議解決方式；當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。17第十八章 證券投資基金法律制度四、基金招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；基金管理人、基金托管人的基本情況；基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限；基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)

8、基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所；基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例；風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。18第十八章 證券投資基金法律制度五、基金募集基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件，其材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。同時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。超過(guò)6個(gè)月開(kāi)始募集，原核準(zhǔn)的事項(xiàng)未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重新提交申請(qǐng)。19第十八章 證券投資基金法律制度基金募集不得超過(guò)

9、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起計(jì)算，期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80以上，開(kāi)放式基金募集的基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。投資人繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立；基金管理人按照上述規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理基金備案手續(xù)，基金合同生效。20第十八章 證券投資基金法律制度第四節(jié) 基金份額的交易、

10、申購(gòu)與贖回21第十八章 證券投資基金法律制度一、基金份額的交易（一）基金份額上市交易的條件（二）基金份額上市交易終止的情形22第十八章 證券投資基金法律制度二、基金份額的申購(gòu)與贖回（一）基金管理人支付贖回款項(xiàng)的除外情形（二）基金份額的申購(gòu)、贖回23第十八章 證券投資基金法律制度第五節(jié) 基金的運(yùn)作與信息披露24第十八章 證券投資基金法律制度一、證券投資基金的投資組合管理（一）投資組合的概念（二）我國(guó)立法規(guī)制（三）基金財(cái)產(chǎn)的投資25第十八章 證券投資基金法律制度二、證券投資基金的信息披露（一）公開(kāi)披露的基金信息（二）公開(kāi)披露基金信息的禁止行為26第十八章 證券投資基金法律制度第六節(jié) 基金的監(jiān)督管理

11、27第十八章 證券投資基金法律制度一、證券投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)證券投資基金監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行下列職責(zé)：（1）依法制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；（2）辦理基金備案；（3）對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處，并予以公告；28第十八章 證券投資基金法律制度（4）制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；（5）監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；（6）指導(dǎo)和監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。29第十八章 證券投資基金法律制度

12、二、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法有權(quán)采取的措施國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：（1）進(jìn)入違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；（2）詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；（3）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移或者隱匿的文件和資料予以封存；30第十八章 證券投資基金法律制度（4）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶或者基金賬戶，對(duì)有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)；（5）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他措施。3

13、1第十八章 證券投資基金法律制度三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員的職責(zé)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職守，依法辦事，公正廉潔，接受監(jiān)督，不得利用職務(wù)牟取私利，不得在被監(jiān)管的機(jī)構(gòu)中兼任職務(wù)。其依法履行職責(zé)時(shí)，被調(diào)查、檢查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)將案件移送司法機(jī)關(guān)處理。32第十八章 證券投資基金法律制度證券投資基金是一種由眾多不確定的投資者將不同的出資份額匯集起來(lái)，交由專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于股票或債券等有價(jià)證券，所得的收益由投資者按出資份額分享的投資工具。這種投資工具在國(guó)際上有多種稱謂：美國(guó)稱之

14、為“共同基金”或“互惠基金”，英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)稱之為“單位信托”，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)稱之為“證券投資信托基金”。 33第十八章 證券投資基金法律制度 證券投資基金的特征：1. 須集合分散資金用于投資，其集資的方式主要是向投資者發(fā)行“基金券”，也稱股票或受益憑證，從而將分散的小額資金匯集為一個(gè)較大的基金加以投資運(yùn)用。在我國(guó)香港，集合分散資金被表述為“集體投資”，它可以同時(shí)達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)及減少投資管理成本的目的。2. 利用信托關(guān)系組織證券投資。信托是指將本人的財(cái)產(chǎn)委托給可以信賴的第三者，讓其按照本人的要求加以管理和運(yùn)用的行為。將分散的投資匯集起來(lái)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)操作，是基于對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)的完全信任。專

15、業(yè)機(jī)構(gòu)通常是指依法設(shè)立的保管機(jī)構(gòu)和基金管理公司。34第十八章 證券投資基金法律制度3. 證券投資基金只能投資于股票或債券等有價(jià)證券。投資基金多種多樣，有的可用于產(chǎn)業(yè)投資，有的可用于房地產(chǎn)投資，有的可用于黃金投資等。證券投資基金是專為投資證券設(shè)立的，不能投資于證券以外的項(xiàng)目。4. 證券投資收益須依法分配給投資人。專業(yè)機(jī)構(gòu)采取組合投資，投資收益通常會(huì)高于普通投資，所得收益按出資者的出資份額進(jìn)行分配。35第十八章 證券投資基金法律制度 證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：1. 它們所反映的關(guān)系不同。股票反映的是股權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)關(guān)系，而基金券反映的則是信托關(guān)系。2. 資金投向不同。股票和債券是融

16、資工具，其集資主要是投向?qū)崢I(yè)或不動(dòng)產(chǎn)，而基金券是信托工具，主要是投資于股票或債券等有價(jià)證券。3. 收益不同。股票的收益取決于公司的經(jīng)營(yíng)效益，投資股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的收益一般是事前確定的，其投資風(fēng)險(xiǎn)較小?；鹑饕顿Y于有價(jià)證券，投資選擇可以靈活多樣，從而使基金券的收益有可能高于債券，其投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。36第十八章 證券投資基金法律制度2004年證券投資基金法正式實(shí)施，標(biāo)志著基金業(yè)由此進(jìn)入了一個(gè)以法治業(yè)的新時(shí)代。與證券投資基金法相配套的，還有中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定推出的六部規(guī)章：證券投資基金管理公司管理辦法、證券基金行業(yè)高級(jí)管理人員管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法

17、、證券投資基金信息披露管理辦法、證券投資基金托管資格管理辦法。這六個(gè)管理辦法和規(guī)則涉及三個(gè)層面：一是在機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、資格、資產(chǎn)質(zhì)量、誠(chéng)信記錄等方面制定規(guī)則和要求，讓好的機(jī)構(gòu)、有誠(chéng)信的股東進(jìn)入市場(chǎng)，更好地為基金持有人服務(wù)；二是從信息披露、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售行為等層面制定管理辦法，規(guī)范基金管理者的行為；三是對(duì)基金的高管人員制定具體的監(jiān)管規(guī)則。目前，這一部法律、六部規(guī)章以及一些規(guī)范性文件如證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指引等就成了我國(guó)證券投資基金的法律體系。37第十八章 證券投資基金法律制度公司型證券投資基金是以股份有限公司形式組成的基金，基金的投資者是股東，基金是法人。公司型證券投資基金實(shí)際上是一個(gè)專事于

18、有價(jià)證券投資的投資公司，在美國(guó)，它依據(jù)投資公司法操作。公司設(shè)立董事會(huì)，董事會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)負(fù)有安全增殖的責(zé)任。38第十八章 證券投資基金法律制度契約型證券投資基金是基于一定的信托契約組織起來(lái)的由信托機(jī)構(gòu)代理證券投資的基金。一般由三方當(dāng)事人組成，一是投資者（受益人），一是基金保管公司，一是基金管理公司。投資者是委托人，基金保管公司與基金管理公司是受托人，受托人依據(jù)保管與經(jīng)營(yíng)分開(kāi)的原則，分別執(zhí)行受托業(yè)務(wù)。保管公司一般由信托公司或銀行擔(dān)任，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砉景l(fā)起建立投資基金后，將所籌資金交給保管公司管理，自己集中精力專門(mén)從事投資營(yíng)運(yùn)。39第十八章 證券投資基金法律制度公司型與契約型證券投資基

19、金的區(qū)別：（1）公司型是一個(gè)法人，契約型不是法人。（2）公司型的投資者可以參加股東大會(huì)，對(duì)公司運(yùn)作發(fā)表意見(jiàn)，而契約型的投資者是契約關(guān)系的當(dāng)事人，對(duì)資金運(yùn)用沒(méi)有發(fā)言權(quán)。（3）公司型可以多種渠道融資，除發(fā)行普通股外，還可發(fā)行優(yōu)先股、公司債，也可向銀行貸款，但契約型只能發(fā)行受益憑證。（4）公司型活動(dòng)的依據(jù)是公司章程，契約型是信托契約。40第十八章 證券投資基金法律制度開(kāi)放型證券投資基金發(fā)行的股票或受益憑證的總數(shù)是不固定的，可根據(jù)基金發(fā)展需要追加發(fā)行，投資者也可根據(jù)自己的實(shí)際情況增加持有或要求基金回購(gòu)而減少持有。為了應(yīng)付投資者中途變現(xiàn)，開(kāi)放型基金應(yīng)從所籌資金中撥出一部分，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)。41

20、第十八章 證券投資基金法律制度封閉型證券投資基金發(fā)行的股票或受益憑證的總數(shù)是固定的。完成發(fā)行計(jì)劃后，不再追加發(fā)行。投資者也不得要求基金回購(gòu)，但可將持有的股票或受益憑證通過(guò)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。42第十八章 證券投資基金法律制度開(kāi)放型與封閉型證券投資基金的區(qū)別：（1）開(kāi)放型的發(fā)行規(guī)模是變化的，便于業(yè)務(wù)擴(kuò)展，適應(yīng)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，封閉型則固定不變，多為不發(fā)達(dá)市場(chǎng)所采用。（2）開(kāi)放型的定價(jià)是依據(jù)基金的凈資產(chǎn)值，封閉型則取決于市場(chǎng)供求。（3）開(kāi)放型的投資者可將投資贖回，封閉型則不可。（4）開(kāi)放型的資金運(yùn)用成本較高，封閉型相對(duì)較低。43第十八章 證券投資基金法律制度基金持有人是基金的投資者和受益人，不參與訂立基金

21、契約，而是以承認(rèn)的形式介入的。投資者只要認(rèn)購(gòu)了基金，就意味著承認(rèn)契約，成為基金契約的當(dāng)事人。 44第十八章 證券投資基金法律制度基金發(fā)起人是組織設(shè)立基金并在基金契約上簽字的人。其主要義務(wù)是：為成立基金做好一系列準(zhǔn)備工作；公告招募說(shuō)明書(shū)；在基金設(shè)立時(shí)認(rèn)購(gòu)和存續(xù)期間持有符合規(guī)定比例的基金單位；基金不能成立時(shí)及時(shí)退還所募資金本息等。在基金成立后，基金發(fā)起人通常成為基金持有人。45第十八章 證券投資基金法律制度根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，基金托管人是受托保管基金資產(chǎn)的人，由商業(yè)銀行充任?；鸸芾砣耸鞘芡泄芾砗瓦\(yùn)用基金資產(chǎn)的人，由基金管理公司充任。兩者在行政上、財(cái)務(wù)上均需保持獨(dú)立，其高級(jí)管理人員不得在對(duì)方

22、兼任任何職務(wù)。46第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人與基金管理人同為受托人，分工負(fù)責(zé)，執(zhí)行不同的職能。他們之間的關(guān)系是既相互配合又相互制約的關(guān)系。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，理論上有不同觀點(diǎn)，實(shí)踐中也有不同做法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，基金管理人是委托人，基金托管人是受托人。理由是，基金管理人通常是基金的發(fā)起人和主要募集者，托管人保管的基金資產(chǎn)是基金管理人（經(jīng)理人）委托的。上海市人民幣證券投資信托基金暫行管理辦法規(guī)定的基金托管人義務(wù)之一是“受基金管理人的委托，保管基金管理人委托的某一基金或多個(gè)基金的所有資產(chǎn)”。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，基金托管人是委托人，基金管理人是受托人。理由是基金持有人是實(shí)質(zhì)上的基金資產(chǎn)所有人，基金

23、托管人是形式上的基金資產(chǎn)所有人，基金管理人管理經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)是由基金托管人委托的。深圳市投資信托基金管理暫行規(guī)定規(guī)定的信托契約所包括的內(nèi)容之一是“信托人代表受益憑證的購(gòu)買(mǎi)者（投資人）在名義上持有信托資產(chǎn)，并由信托人保管和控制信托資產(chǎn)，信托人委托經(jīng)理人負(fù)責(zé)信托資產(chǎn)的投資與管理”。47第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人須具備以下條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)：（1）凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定；（2）設(shè)有專門(mén)的基金托管部門(mén)；（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)；（4）有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件；（5）安全高效的清算、交割系統(tǒng)；（6）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、

24、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。48第十八章 證券投資基金法律制度下列人員不得擔(dān)任基金托管人的專門(mén)基金托管部門(mén)的從業(yè)人員：（1）因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的；（2）對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年的；（3）個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)?；?/p>

25、4）因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員；49第十八章 證券投資基金法律制度（5）因違法行為被吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員；（6）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得從事基金業(yè)務(wù)的其他人員。 基金托管人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金管理人或者其他基金托管人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。50第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人的專門(mén)基金托管部門(mén)的經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)

26、熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī)，具有基金從業(yè)資格和3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。其選任或者改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職條件進(jìn)行審核?；鹜泄苋伺c基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。51第十八章 證券投資基金法律制度 基金托管人的職責(zé)：（1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；（2）按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（3）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；（4）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；（5）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（6）辦理與基金托

27、管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；（7）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；52第十八章 證券投資基金法律制度（8）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；（11）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告?；鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知

28、基金管理人，并及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。53第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人的禁止行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。54第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人有下列情形之一的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)職權(quán)責(zé)令整頓，或者取消基金托管資格：（1）有重大違法違規(guī)行為；（2）不再具備上述基金托管人的資格；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形?；鹜泄苋擞邢铝星樾沃坏?，其職責(zé)被終止：（1

29、）被依法取消基金托管資格；（2）被基金份額持有人大會(huì)解任；（3）依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)；（4）基金合同約定的其他情形。55第十八章 證券投資基金法律制度基金托管人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人；新基金托管人產(chǎn)生前，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定臨時(shí)基金托管人。同時(shí)應(yīng)當(dāng)妥善保管基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)資料，及時(shí)辦理基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新基金托管人或者臨時(shí)基金托管人應(yīng)當(dāng)及時(shí)接收。還應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。56第十八章 證券投資基金法律制度設(shè)立基金管理公司須具備以下

30、條件：（1）有符合證券投資基金法和公司法規(guī)定的章程；（2）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；（3）主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣；（4）取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；（5）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（6）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。57第十八章 證券投資基金法律制度下列人員不得擔(dān)任基金管理人的基金從業(yè)人員：因犯有貪污賄賂

31、、瀆職、侵犯財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰的；對(duì)所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照負(fù)有個(gè)人責(zé)任的董事、監(jiān)事、廠長(zhǎng)、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾5年的；個(gè)人所負(fù)債務(wù)數(shù)額較大，到期未清償?shù)?；因違法行為被開(kāi)除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司及其他機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員和國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員；因違法行為被吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者被取消資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員；法律、行政法規(guī)規(guī)定不得從事基金業(yè)務(wù)的其他人員。58第十八章 證券

32、投資基金法律制度基金管理人的經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī)，具有基金從業(yè)資格和3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。其選任或者改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本法和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職條件進(jìn)行審核。另外，基金管理人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他從業(yè)人員，不得擔(dān)任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務(wù)，不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。59第十八章 證券投資基金法律制度 基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)：（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜；（2）辦理基金備

33、案手續(xù)；（3）對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；（5）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（6）編制中期和年度基金報(bào)告；（7）計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；（8）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；（9）召集基金份額持有人大會(huì)；（10）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；（12）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。60第十八章 證券投資基金法律制度基金管理人

34、的禁止行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。61第十八章 證券投資基金法律制度基金管理人有下列情形之一的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)職權(quán)責(zé)令整頓，或者取消基金管理資格：（1）有重大違法違規(guī)行為；（2）不再具備上述基金管理公司的資格；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。62第十八章 證券投資基金法律制度基金管理人有下列情形之一的，其職責(zé)將被終止：（1）

35、被依法取消基金管理資格；（2）被基金份額持有人大會(huì)解任；（3）依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)；（4）基金合同約定的其他情形。63第十八章 證券投資基金法律制度基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金管理人；新基金管理人產(chǎn)生前，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定臨時(shí)基金管理人。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金管理業(yè)務(wù)資料，及時(shí)辦理基金管理業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新基金管理人或者臨時(shí)基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)接收。應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。64第十八章 證券投資基金法律制度基金份額持有人應(yīng)享有的權(quán)利包括：（1）分享基金財(cái)

36、產(chǎn)收益；（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；（4）按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；（5）對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；（6）查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；（7）對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；（8）基金合同約定的其他權(quán)利。65第十八章 證券投資基金法律制度基金份額持有人大會(huì)是基金份額持有人行使權(quán)利的組織形式，是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。下列事項(xiàng)應(yīng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定：（1）提前終止基金合同；（2）基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；（3）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；（4）提高基金管理人、基金托管

37、人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；（5）更換基金管理人、基金托管人；（6）基金合同約定的其他事項(xiàng)。66第十八章 證券投資基金法律制度基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。代表基金份額10以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決。大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采取通訊等

38、方式召開(kāi)。67第十八章 證券投資基金法律制度每一基金份額具有一票表決權(quán)，基金份額持有人可以委托代理人出席基金份額持有人大會(huì)并行使表決權(quán)?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)；大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50以上通過(guò)；但是，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?；鸱蓊~持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或者備案，并予以公告。68第十八章 證券投資基金法律制度封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核

39、準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）基金的募集符合本法規(guī)定；（2）基金合同期限為5年以上；（3）基金募集金額不低于2億元人民幣；（4）基金份額持有人不少于1000人；（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件?；鸱蓊~上市交易規(guī)則由證券交易所制定，報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。69第十八章 證券投資基金法律制度基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：（1）不再具備證券投資基金法第48條規(guī)定的上市交易條件；（2）基金合同期限屆滿；（3）基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易；（4）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。70第十八章 證券投資基金法律制度開(kāi)放式基金的基金份額的申購(gòu)、贖回和登記，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。基金管理人應(yīng)當(dāng)按時(shí)支付贖回款項(xiàng)，但是下列情形除外：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)；（