融資融券操作技巧(最新)

1、無錫永樂路證券營業(yè)部無錫永樂路證券營業(yè)部前言股市下跌能賺錢嗎？當天買的股票漲了，當天能鎖住收益嗎？滿倉深套還能交易嗎？一塊錢能買兩塊錢的股票嗎？思 考目錄目錄融資融券操作實訓融資融券T+0交易策略概念學習一、概念學習概念學習融資融券交易融資融券業(yè)務(wù)交易又稱信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供保證金，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券賣出（融券交易）的行為?？炊啵喝谫Y買入，還資金； 看空：融券賣出，還證券。概念學習做空、不做空的差別項目無融資融券融資融券交易可否盈利市場下跌時可能虧損空倉只能等待反彈可通過融券獲利概念學習保證金保證金：投資者參與融資融券業(yè)務(wù)必須向證

2、券公司繳納一定比例的保證金。保證金可由證券或者現(xiàn)金沖抵。證券作為擔保物按一定折算率折算成保證金，現(xiàn)金100%沖抵保證金?？蓻_抵擔保物證券及相應折算率查詢：http:/ T+0交易優(yōu)勢交易策略 1 2 3融資T+0交易策略融券T+0交易策略ETF T+0交易策略T+O交易交易策略指數(shù)上漲當天融券賣出鎖住收益指數(shù)低位時買入，上漲后融券賣出，次日還券能鎖定當天收益，不用擔心后市指數(shù)下跌對市場敏感，擔心當天或次日指數(shù)會回落指數(shù)未如預期出現(xiàn)上漲，出現(xiàn)浮虧原理操作策略盈利適用投資者風險融資T+0交易策略融資T+0交易交易策略通過融資融券實現(xiàn)融資類似T+0，當日鎖定收益。融資：低點買入，當日高點融券賣出，次

3、日直接還券。融資T+0交易買入融券賣出交易策略情形一（有券沒錢）：投資者滿倉持有股票A，無可用資金，當日早盤預計股票A當日低開高走，想鎖定當天利潤。操作策略：投資者低點融資買入股票A，高點進行賣券還款操作。融資T+0交易交易策略融資T+0交易交易策略融資T+0交易交易策略融資T+0交易交易策略融資T+0交易交易策略融資T+0交易u 適用情形：震蕩市中，因突發(fā)利好或其他原因，某股票開盤一路走高，但次日走勢未知。u 滾動操作：個股盤中震蕩頻繁，可多次滾動進行低點融資買入、高點融券賣出的當日沖銷交易。u 基本策略：利用融券工具，鎖定當天個股波動收益，避免隔夜持倉風險。交易策略融資T+0交易交易策略融

4、券T+0交易交易策略融券T+0交易交易策略融券T+0交易2011年10月20日 鹽湖股份（000792）走勢圖交易策略ETF T+0交易交易策略ETF交易不用收取印花稅及過戶費，成本更低，獲利更容易； ETF跟蹤指數(shù)走勢，把握大勢即把握住了收益，相比琢磨不定的個股，指數(shù)的判斷相對容易；ETF相比股票優(yōu)勢交易策略截至目前，融資融券標的證券中有10只ETF可進行融券交易，其中300ETF交易相對較活躍，沖擊成本較小。列表如下：交易策略注意一：要保留足夠的額度做融券賣出。注意二：要注意券種是否有融券余額。 現(xiàn)階段處于融資融券試點期，可用券源有限，隨著轉(zhuǎn)融通的實施，可用券源將極大豐富。注意三：交易時為

5、避免沖擊成本過大，要選擇流動性好的標的。單筆委托數(shù)量不宜過大。注意四：T+0交易適合震蕩市，如指數(shù)沖高回落、或下跌、或指數(shù)處于震蕩盤整周期T+0交易策略注意點交易策略弱勢環(huán)境中，市場受壞消息影響下跌的速度快于受好消息影響上漲的速度。賣空需要等待，直到支持看空的理由出現(xiàn)時再進行交易。不要讓單一品種的賣空頭寸超過20%的總資產(chǎn)配置。判斷失誤后，及時止損是保證虧損不放大的唯一保證，補倉不適合虧損的空頭頭寸。做空基本原則三、融資融券操作實訓操作常識若擔保物是證券，通過信用賬戶”其他功能劃轉(zhuǎn)擔保物”提交，當日提交，次日可以交易。若擔保物是現(xiàn)金，通過銀證轉(zhuǎn)賬提交，當日可用。擔保物提交時間：交易日9:30-

6、11:30 13:00-15:00，在這個時間之外提交的擔保物為廢單處理，股份凍結(jié)，需手工解凍 。提交擔保物融資融券交易前必須提交擔保物做保證金操作常識擔保物劃轉(zhuǎn)普通-信用：擔保品提交信用-普通：擔保品返回時間：上海9:30以后劃轉(zhuǎn)擔保品其他：T+1到帳，當日可撤單，擔保物劃轉(zhuǎn)不產(chǎn)生費用操作常識融資融券融資過程：融資買入（產(chǎn)生融資負債）賣券還款/直接還款（歸還融資負債）融券過程：融券賣出（產(chǎn)生融券負債）買券還券/直接還券（歸還融券負債）操作常識融資操作融資上限：證券公司授予客戶的融資授信額度融資保證金比例：0.6成交的瞬間產(chǎn)生負債，資金不會提前打到賬上。操作常識還融資負債信用帳戶內(nèi)任意持倉（含擔保物）均可通過賣券還款來賣出償債順序：先其他負債，后費用負債，再融資負債，多筆融資負債按照先進先出的原則操作常識融券操作融券上限：證券公司授予客戶的融券授信額度融券賣出可賣數(shù)量：公司融券專戶剩余可融出數(shù)量融券保證金比例：0.6融券賣出價格不得低于當前最新成交價融券賣出所得價款僅能用于買券還券，不能挪作他用操作常識還融券負債買券還券數(shù)量不能大于融券負債數(shù)量+100，余券次日返還操作常識擔保物買賣擔保物買入：以信用資產(chǎn)賬戶的資金買入擔保物標的證券范圍內(nèi)的證券 擔保物買、賣=信用帳戶內(nèi)的普通買賣擔保物買入不融資借款、不產(chǎn)生負債擔保物買入可用金額：信用帳戶內(nèi)任意持倉（含融資買入）均可通