商業(yè)銀行科技型中小企業(yè)發(fā)展路徑及其風(fēng)險管理0423

1、商業(yè)銀行科技型中小企業(yè)發(fā)展路徑及其風(fēng)險管理交通銀行蘇州分行 束蘭根目錄科技金融發(fā)展背景2國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀5科技金融未來之路14商業(yè)銀行科技金融風(fēng)險控制探索3交通銀行科技金融實踐一、科技金融發(fā)展背景1、國內(nèi)金融環(huán)境：波動中筑底2014年2月融資總量余額增速繼續(xù)下滑，加上貨幣和票據(jù)利率的大幅回落，意味著總需求回落或是融資下滑的主要因素。融資總量下降預(yù)示需求下滑（%）1、國內(nèi)金融環(huán)境：波動中筑底2014年2月新增信貸6445億元，信貸占社會融資總量比重升至68.7%，信貸占比上升意味著銀行投資繼續(xù)回歸表內(nèi) 。新增融資總量中信貸占比（%）1、國內(nèi)金融環(huán)境：波動中筑底自2013年5月起，金融機(jī)構(gòu)存

2、款余額增速基本處于下跌區(qū)間，表明金融機(jī)構(gòu)存款增長壓力漸大。金融機(jī)構(gòu)新增存款和存款增速2、利率市場化：一半是海水一半是火焰2.1 我國利率市場化改革歷程Text in here2003前2004200620122013銀行定價權(quán)浮動范圍限30%以內(nèi)貸款上浮范圍擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.7倍；10月調(diào)整為貸款上浮不封頂，下浮幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍，存款利率下浮不設(shè)底。將商業(yè)性個人住房貸款下浮幅度擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.85倍2008將商業(yè)性個人住房貸款下浮幅度擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.7倍存款利率浮動上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率浮動下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍；7月又將貸款利率浮動下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的

3、0.7倍。7月取消貸款利率0.7倍的下限2、利率市場化：一半是海水一半是火焰Text in here貸款利率自2013年7月20日起取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，貸款利率市場化初見成效。存款利率存款利率市場化緩慢前行，存款利率并未放開，利率市場化將步入攻堅階段。2.2 我國利率市場化改革現(xiàn)狀利率市場化2、利率市場化：一半是海水一半是火焰2.3 我國利率市場化改革的未來利大于弊，存款利息可以議價普通百姓迎接挑戰(zhàn)，綜合化經(jīng)營大勢所趨商業(yè)銀行3、互聯(lián)網(wǎng)金融：來勢洶洶互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然

4、為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。3、互聯(lián)網(wǎng)金融：來勢洶洶 3、互聯(lián)網(wǎng)金融：來勢洶洶銀行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品短信銀行手機(jī)銀行微信銀行直銷銀行3、互聯(lián)網(wǎng)金融：來勢洶洶劣勢優(yōu)勢交易成本低；客戶服務(wù)口徑擴(kuò)大，解決了長尾客戶的問題；應(yīng)用大數(shù)據(jù)。如何控制風(fēng)險；信息披露難以監(jiān)管；有大數(shù)據(jù)、云計算能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量有限。4、民營銀行：百花齊放7月5日國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)指導(dǎo)意見，提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”。9月16日，央行行長周小川在求是雜志發(fā)表署名文章明確提出，支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行。2013年6

5、月20日，國務(wù)院常務(wù)會議上首次提出“探索設(shè)立民營銀行”。12342014年3月11日，中國銀監(jiān)會確定由10家民營資本參與首批5家民營銀行的試點工作。4、民營銀行：百花齊放首批試點的民營銀行，采取共同發(fā)起人制度，每家試點銀行的發(fā)起人不得少于兩家民營資本。浙江阿里巴巴+萬向深圳騰訊+百業(yè)源上海均瑤+復(fù)星天津商匯+華北溫州正泰+華峰五家試點：小存小貸模式大存小貸模式公存公貸模式特定區(qū)域存貸款模式四種模式：銀行轉(zhuǎn)型：不得已+主動面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、利率市場化進(jìn)程的加快以及外部競爭的加劇，銀行不得不轉(zhuǎn)型，不得不創(chuàng)新。商業(yè)銀行自身也在積極探索創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，特別是在服務(wù)中小型企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)的模式

6、上，進(jìn)行了很多新的探索，形成了科技金融發(fā)展的新局面。二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀 科技金融發(fā)展?fàn)顩r由多種因素共同作用形成，包括這個國家對科技的重視程度、創(chuàng)新能力、科技推動政策、中小企業(yè)支持政策、法律環(huán)境、財稅政策、信息透明程度、金融體制和金融系統(tǒng)的成熟程度以及其他很多因素?？萍冀鹑隗w系風(fēng)險投資市場信貸市場政府推動政策資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀美國 20世紀(jì)50年代初，美國出現(xiàn)了一種新的科技企業(yè)的集群模式，也就是科技園模式，科技園的出現(xiàn)推動了科技的發(fā)展以及科技與金融的結(jié)合。典型代表：硅谷12341953：中小企業(yè)法 小企業(yè)管理局(SBA)1958：中小企業(yè)投資法

7、小企業(yè)投資公司(SBIC)1982： “小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃”（SBIR）政府推動政策1946：首家風(fēng)投-美國研究發(fā)展公司（ARD）1972：美國目前最大的風(fēng)投：紅杉資本1973：全美風(fēng)險投資協(xié)會成立2011美國風(fēng)險投資總額增長22%，從2010年的232.6億美元增至284.3億美元。風(fēng)險投資市場目前形成三套小企業(yè)信用擔(dān)保體系：A. 全國性小企業(yè)信用擔(dān)保體系：SBA 操作B.區(qū)域性專業(yè)信用擔(dān)保體系：地方政府操作C.社區(qū)性擔(dān)保體系：幫助社區(qū)內(nèi)的貧困人口 通過創(chuàng)辦小企業(yè)實現(xiàn)脫困信用擔(dān)保和信貸市場美國是最典型的金融市場主導(dǎo)的金融體制。A.主板市場：紐約證券交易所（NYSE）B.二板市場：美國證券交易

8、所(AMEX)、全國證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會自動報價系統(tǒng)(NASDAQ)C.場外交易市場(OTC)：做市商制度資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀日本 與美國不同,日本發(fā)展科技金融有兩種形式：1科技園：政府規(guī)劃，大批研究機(jī)構(gòu)集中到高質(zhì)量的城市空間；2科技城：日本首創(chuàng)，在邊遠(yuǎn)地區(qū)建立一全新科技城，以促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用。典型代表：“硅島”、“筑波科學(xué)城”12341948：中小企業(yè)廳成立1963：財團(tuán)法人中小企業(yè)投資培育會社1999：重新制定中小企業(yè)基本法政府推動政策1951：首家風(fēng)投-風(fēng)險企業(yè)開發(fā)銀行1983：中小企業(yè)允許進(jìn)行產(chǎn)權(quán)融資1991：日本證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會自動報價系統(tǒng)1995：第二柜臺市場風(fēng)險投資市場 日

9、本面向中小企業(yè)貸款和擔(dān)保的三大政策性金融機(jī)構(gòu)：商工組合中央金庫、中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫。 另外，日本政府建立了中央和地方兩級擔(dān)保的信用補(bǔ)充制度。信用擔(dān)保和信貸市場1878：東京股票交易所成立1949：成立東京證券交易所和大阪證券交易所，真正開始發(fā)展證券市場與其他國家一樣，日本的股票市場分為交易所市場和場外交易市場兩部分。資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀德國 促進(jìn)精英型中小企業(yè)發(fā)展是德國基本國策。目前德國已建成30多個高技術(shù)科學(xué)園區(qū)，典型代表：慕尼黑科學(xué)園、亞琛技術(shù)中心、海德堡技術(shù)園區(qū)等。12341957：反對限制競爭法1965：對該法案進(jìn)行修正，對中小企業(yè)實 行登記制度1979： 啟

10、動資本援助計劃1989：新創(chuàng)高技術(shù)企業(yè)風(fēng)險投資試驗計劃政府推動政策1965：首家風(fēng)險投資基金誕生1975：德國風(fēng)險投資公司（WFG）1997：“新市場”（Neur Market），為創(chuàng) 新型的高新技術(shù)企業(yè)提供上市機(jī)會。風(fēng)險投資市場 德國中小企業(yè)有以下三個特點：低權(quán)益比率、內(nèi)源融資依賴、以商業(yè)信用和銀行貸款作為主要外援融資方式。 在政策方面，聯(lián)邦政府和各州都成立了擔(dān)保銀行，最高提供貸款總額 80% 的擔(dān)保。信用擔(dān)保和信貸市場德國最大的金融證券市場：法蘭克福證券交易所，1997年3月，開設(shè) “新市場”。2005：新的創(chuàng)業(yè)板市場公開市場 （open market）資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀印

11、度 中小企業(yè)在印度發(fā)展過程中扮演著重要角色，其科技園建設(shè)也具有代表性。典型代表：著名的“硅谷”班加羅爾。12341982：國家科技企業(yè)發(fā)展委員會1990：印度小產(chǎn)業(yè)發(fā)展銀行法設(shè)立了印度小產(chǎn)業(yè)銀行2006：印度微小中型企業(yè)發(fā)展法政府推動政策印度的風(fēng)險投資市場也是政府主導(dǎo)的。1987：印度科技部“技術(shù)發(fā)展基金”1988：印度工業(yè)信貸投資公司（ICICI） 古吉拉特風(fēng)險金融公司（GVFL）1999：國家軟件和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險基金風(fēng)險投資市場1990年4月設(shè)立了印度小產(chǎn)業(yè)發(fā)展銀行，除商業(yè)銀行可為中小企業(yè)提供長期貸款外，政府還設(shè)立了國家金融公司（SFC）和雙功能小型工業(yè)發(fā)展公司（SIDC），也成為支持微

12、小中企業(yè)部門長期融資的主要來源。信用擔(dān)保和信貸市場印度目前有27個股票交易市場，包括兩家全國性的和25家地方性的，最重要的兩家全國性股票交易所是孟買交易所(BSE)和印度國家股票交易所。2005年1月推出創(chuàng)業(yè)板市場Indonext資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀國外完善的法律環(huán)境和政策性金融配套1信貸擔(dān)保制度和市場的融資支撐2風(fēng)險投資市場的發(fā)展3多層級資本市場的興起4科技園模式的形成5國外科技金融實踐共同特征二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀國內(nèi) 中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主力軍，占我國企業(yè)總量的99%，科技型企業(yè)是中小企業(yè)的生力軍，是將科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的有效載體?？萍夹椭行∑髽I(yè)融資難高投入高風(fēng)險高發(fā)

13、展高回報高技術(shù)二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀內(nèi)陸“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式流程圖成都：科技金融先行者二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀長三角上海：國際金融中心 “一份調(diào)研報告”+“一個上市后備企業(yè)培育平臺”+“一個科技企業(yè)融資服務(wù)平臺”“三個一”工程 中國銀行上海分行“張江金融服務(wù)模式” 浦發(fā)銀行“科技小巨人信用貸產(chǎn)品”銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)蓬勃發(fā)展 浦發(fā)硅谷銀行，同時也是國內(nèi)首家擁有獨(dú)立法人資格的科技銀行國內(nèi)首家服務(wù)科技企業(yè)的中外合資銀行二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀長三角蘇州：金融產(chǎn)業(yè)鏈蘇州市科技金融體系二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀京津北京中關(guān)村：中國硅谷 國家首個自主創(chuàng)新示范區(qū)，具有體制機(jī)制創(chuàng)新性，政策先行先試的

14、特點。政策環(huán)境的優(yōu)勢 北京作為高等院校、科研機(jī)構(gòu)的聚集地，同時聚集了拔尖領(lǐng)軍人才與科技創(chuàng)新要素。知識與人才的聚集地 形成覆蓋企業(yè)生命周期的成熟的融資體系。成熟的資本市場二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀珠三角深圳：企業(yè)資金募集地深圳作為我國資本市場發(fā)展最活躍的地區(qū)之一，充分發(fā)揮資本市場資源優(yōu)化配置、金融體制改革創(chuàng)新的示范作用搭建綜合服務(wù)平臺：大陸第一個科技園區(qū)深圳科技工業(yè)園；創(chuàng)建深圳科技金融服務(wù)中心；創(chuàng)新?lián)ＤＪ椒?wù)科技型企業(yè)；資信評估機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用“評信通”的服務(wù)模式；二、國內(nèi)外科技金融發(fā)展現(xiàn)狀國內(nèi)地方政府支持科技金融發(fā)展1搭建綜合服務(wù)平臺提供一攬子服務(wù)2結(jié)合地區(qū)特征，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)3以銀行為核心的

15、金融體系4構(gòu)建保障服務(wù)體系創(chuàng)新服務(wù)模式5國內(nèi)科技金融發(fā)展共同特征三、交通銀行科技金融實踐授信企業(yè)的行業(yè)分布生物醫(yī)藥醫(yī)療器械半導(dǎo)體芯片高端制造納米材料科技企業(yè)新能源物聯(lián)網(wǎng)動漫游戲三、交通銀行科技金融實踐授信企業(yè)的生命周期分布三、交通銀行科技金融實踐咨詢服務(wù)科技貸款金融資源植入科技貸款財務(wù)顧問商業(yè)貸款并購貸款直接債務(wù)融資IPO配套三、交通銀行科技金融實踐我行科技金融產(chǎn)品：科貸通、投貸通、稅融通（一）經(jīng)典“五個一工程”一個品牌一類體系一套產(chǎn)品一個基地一種模式（一）經(jīng)典“五個一工程”科技企業(yè)券商1、一種模式“蘇州模式”（一）經(jīng)典“五個一工程”趙昌文趙昌文 1、信息不對稱 3、各主體服務(wù)單一、分散2、風(fēng)

16、險收益結(jié)構(gòu)不合理 4、公共投入如何帶動社會資金投入 “蘇州模式”力求最大限度落實科技金融創(chuàng)新所需要解決的四大問題。1、一種模式“蘇州模式”（一）經(jīng)典“五個一工程” 江蘇省省委副書記、省長李學(xué)勇所做的政府工作報告中指出：“十二五”期間，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更加注重深化產(chǎn)學(xué)研合作。充分發(fā)揮高校和科研院所的創(chuàng)新源頭作用，突破關(guān)鍵技術(shù)，加快成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。依托落戶在蘇州的總行博士后工作站和南京大學(xué)博士后流動站蘇州實驗基地，形成了理論引領(lǐng)實踐、實踐升華理論的良性循環(huán)之路?！爱a(chǎn)學(xué)研一體化”總行博士后工作站蘇州基地總行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新實驗基地 科技金融部南京大學(xué)博士后流動站蘇州基地科技支行2、一個基地Text in

17、 here加速器公司金融助力器創(chuàng)業(yè)一站通展業(yè)一站通卓業(yè)一站通0-500萬500-2000萬2000-5000萬3、一套產(chǎn)品（一）經(jīng)典“五個一工程”（一）經(jīng)典“五個一工程”獨(dú)立化的運(yùn)營團(tuán)隊專業(yè)化的服務(wù)模式多樣化的金融產(chǎn)品市場化的激勵機(jī)制4、一類體系（三專四化）（一）經(jīng)典“五個一工程” 蘇州分行科技金融品牌影響力已漸漸顯現(xiàn)。科技支行與科技金融部設(shè)立后，先后接待包括國家科技部、省科技廳、財政廳，各省市分行、其他銀行同業(yè)機(jī)構(gòu)，國內(nèi)主流科技與財經(jīng)類媒體等80余次。科技之路，創(chuàng)新有道。5、一個品牌（二）新版“五個一工程”建立一個聯(lián)盟創(chuàng)設(shè)一個指數(shù)完善一個網(wǎng)絡(luò)深化一個基地建立一個模型網(wǎng)卡“金伯樂卡”聯(lián)盟會員擁

18、有“金伯樂卡”，卡功能集全，且申請貸款時享有綠色通道和價格優(yōu)惠。“科技金融網(wǎng)”在科技金融網(wǎng)上增設(shè)聯(lián)盟專欄，實現(xiàn)網(wǎng)上申請、活動通知、活動總結(jié)、客戶信息簡介等功能。蘇州科技金融創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟該聯(lián)盟將立足發(fā)展成為一個有創(chuàng)新內(nèi)容和管理組織的機(jī)構(gòu)。由蘇州市科技局牽頭，交通銀行作為主要的服務(wù)單位，本著公平、開放的原則招納會員。將設(shè)有辦事處，初步考慮設(shè)立在蘇州自主創(chuàng)新廣場。 建立一個聯(lián)盟1（二）新版“五個一工程” 深化一個基地2智力支撐交通銀行總行博士后工作站南京大學(xué)博士后流動站蘇州實驗基地交通銀行蘇州分行科技金融智庫江蘇省科技金融思想庫2013年4月19日，和南京大學(xué)工程管理學(xué)院李心丹教授共同撰寫的科技金融理論

19、與實踐一書，正式出版。（二）新版“五個一工程”3 完善一個網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)時代下的分享”信息互聯(lián)、合作互動、遠(yuǎn)程互通”（二）新版“五個一工程”（二） 、新版“五個一工程”學(xué)歷經(jīng)歷財務(wù)4建立一個模型（科技型中小企業(yè)融資評價能力模型）（二）新版“五個一工程”5 創(chuàng)設(shè)一個指數(shù) 有了大數(shù)據(jù)平臺、有了評價模型，我們可以更進(jìn)一步去總結(jié)數(shù)據(jù)、歸類數(shù)據(jù)，打造出科技金融的指數(shù)?？萍冀鹑谥笖?shù)績效指數(shù)風(fēng)險指數(shù)創(chuàng)新指數(shù)發(fā)展指數(shù)環(huán)境指數(shù)（二）新版“五個一工程”地區(qū)地區(qū)20122012年科技金融指數(shù)得分年科技金融指數(shù)得分北京北京天津天津上海上海南京南京蘇州蘇州杭州杭州武漢武漢成都成都深圳深圳廣州廣州科技科技金融金融指數(shù)指數(shù)63

20、.4836.1953.7023.2836.8622.7833.1925.3534.7428.68 2012 2012年全國十大城市的科技金融指數(shù)平均得分是年全國十大城市的科技金融指數(shù)平均得分是35.7735.77分，北京市分，北京市科技金融指數(shù)得分最高，為科技金融指數(shù)得分最高，為63.4863.48分，杭州科技金融指數(shù)得分最低，為分，杭州科技金融指數(shù)得分最低，為22.6922.69分，天津市得分分，天津市得分36.1936.19，排名第四。蘇州作為十個城市中唯一一，排名第四。蘇州作為十個城市中唯一一個非直轄市、副省級城市，取得了不錯的成績，科技金融指數(shù)得分為個非直轄市、副省級城市，取得了不錯的

21、成績，科技金融指數(shù)得分為36.8636.86分，名列第三。從得分整體分布來看，第一梯隊（分，名列第三。從得分整體分布來看，第一梯隊（5050分以上）有分以上）有兩個城市，占比兩個城市，占比20%20%，得分遙遙領(lǐng)先于第二梯隊；第二梯隊（，得分遙遙領(lǐng)先于第二梯隊；第二梯隊（30-5030-50分）分）有有4 4個城市，占比個城市，占比40%40%，這四個城市間得分差距較??；第三層次（，這四個城市間得分差距較?。坏谌龑哟危?030分分以下）城市有以下）城市有4 4個，占比個，占比40%40%，這四個城市間得分差距不大。，這四個城市間得分差距不大。三、商業(yè)銀行科技金融風(fēng)險控制探索科技金融風(fēng)險探究3.

22、3.2商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型3.3.13.3.3科技金融風(fēng)險控制探索蘇州經(jīng)驗 商業(yè)銀行對科技企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的信貸決策尚商業(yè)銀行對科技企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的信貸決策尚停留在信用評級基礎(chǔ)的專家分析法，近來納入了非財務(wù)信息，停留在信用評級基礎(chǔ)的專家分析法，近來納入了非財務(wù)信息，如如“三品三品”（人品、產(chǎn)品、抵押品）、（人品、產(chǎn)品、抵押品）、“三表三表”（電表、水表（電表、水表、報關(guān)表）等，但還沒有形成公認(rèn)規(guī)范的評價模式，交行需要、報關(guān)表）等，但還沒有形成公認(rèn)規(guī)范的評價模式，交行需要在科技企業(yè)貸前貸后過程中形成一套有效的風(fēng)險管理方案，這在科技企業(yè)貸前貸后過程中形成一套有效的風(fēng)險管理方案

23、，這個過程包括貸前的信用風(fēng)險評估和貸后的信用風(fēng)險管理。個過程包括貸前的信用風(fēng)險評估和貸后的信用風(fēng)險管理。 商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控問題商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控問題3.3.1 科技金融風(fēng)險探究3.3.1 科技金融風(fēng)險探究我們的觀點環(huán)境風(fēng)險管理風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險市場風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險科技型中小企業(yè)科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險管理風(fēng)險管理風(fēng)險風(fēng)險類型風(fēng)險類型主控因子主控因子表現(xiàn)因子表現(xiàn)因子 管理風(fēng)險管理風(fēng)險管理團(tuán)隊管理經(jīng)驗行業(yè)經(jīng)驗團(tuán)隊合作組織管理能力組織結(jié)構(gòu)規(guī)章制度研發(fā)實力技術(shù)帶頭人背景研發(fā)人員構(gòu)成內(nèi)部支持股東資源管理層持股情況風(fēng)險類型風(fēng)險類型主控因子主控因子表現(xiàn)因子表現(xiàn)因子技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險技術(shù)水平

24、技術(shù)先進(jìn)性榮譽(yù)、獎勵承擔(dān)科技項目情況知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)來源專利情況產(chǎn)品階段產(chǎn)品階段產(chǎn)品的市場競爭力產(chǎn)品的市場競爭力科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險風(fēng)險類型風(fēng)險類型主控因子主控因子表現(xiàn)因子表現(xiàn)因子市場風(fēng)險市場風(fēng)險經(jīng)營歷史成立年限經(jīng)營風(fēng)險上下游情況上游供應(yīng)情況銷售網(wǎng)絡(luò)/市場渠道業(yè)務(wù)發(fā)展情況銷售收入增長情況息稅前利潤增長情況差異化差異化科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險市場風(fēng)險市場風(fēng)險風(fēng)險類型風(fēng)險類型主控因子主控因子表現(xiàn)因子表現(xiàn)因子財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)金流資產(chǎn)負(fù)債率速動比率權(quán)益資本/總資本研發(fā)費(fèi)用/總成本費(fèi)用承接訂單應(yīng)收賬款銷售收入科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險類型風(fēng)險類型主控因子主控因子表現(xiàn)因

25、子表現(xiàn)因子環(huán)境風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)業(yè)環(huán)境國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向市場成熟度技術(shù)成熟度地區(qū)環(huán)境地方政府扶持力度區(qū)域內(nèi)行業(yè)發(fā)展情況政策環(huán)境獲得補(bǔ)貼金額承擔(dān)科技項目情況科技金融風(fēng)險科技金融風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險環(huán)境風(fēng)險3.3.2 3.3.2 商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型 科技企業(yè)貸前風(fēng)險綜合評估結(jié)果財務(wù)因素企業(yè)財務(wù)報表客戶經(jīng)理調(diào)查訪談財務(wù)指標(biāo)因子分析確定因子荷載層次分析法判斷非財務(wù)因子權(quán)重非財務(wù)因素：將語義變量模糊處理成數(shù)值變量構(gòu)建logistic模型評估財務(wù)因子影響加權(quán)模糊數(shù)值評估非財務(wù)因子影響科技企業(yè)貸前風(fēng)險評估流程科技企業(yè)貸前風(fēng)險評估流程 科技企業(yè)貸后風(fēng)險預(yù)警綜合模型 采集財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù) 建

26、立財務(wù)因子的logistic模型并驗證模型 分別預(yù)處理財務(wù)數(shù)據(jù)和非財務(wù)數(shù)據(jù) 將非財務(wù)因子加入logistic模型繼續(xù)驗證模型科技企業(yè)貸后風(fēng)險預(yù)警模型科技企業(yè)貸后風(fēng)險預(yù)警模型3.3.2 商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型 123專門的銀行貸款評審指標(biāo)體系 與其他金融機(jī)構(gòu)的信息共享 3.3.2 商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型商業(yè)銀行科技金融風(fēng)控模型 建立單獨(dú)的貸款風(fēng)險容忍度和專項撥備 不良資產(chǎn)比例可以放大到不良資產(chǎn)比例可以放大到3%-5%，放大，放大2倍貸款損倍貸款損失計提撥備失計提撥備 創(chuàng)新風(fēng)險收益模式 加大與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、保險和加大與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、保險和擔(dān)保合作，創(chuàng)新股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保合作，創(chuàng)新股權(quán)

27、質(zhì)押貸款，通過股權(quán)代持和財貸款，通過股權(quán)代持和財務(wù)顧問的形式分享企業(yè)增務(wù)顧問的形式分享企業(yè)增值收益值收益 淡化科技型中小企業(yè)財務(wù)因素，注重淡化科技型中小企業(yè)財務(wù)因素，注重非財務(wù)因素和行為表現(xiàn)，更加看重企非財務(wù)因素和行為表現(xiàn)，更加看重企業(yè)的創(chuàng)新能力和成長性業(yè)的創(chuàng)新能力和成長性 3.3.3 科技金融風(fēng)險控制現(xiàn)狀蘇州經(jīng)驗科技擔(dān)保專職審查審批科技保險l 20102010年年5 5月，蘇州市政府在全月，蘇州市政府在全省率先建立科技型中小企業(yè)信省率先建立科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償專項資金，推出了貸風(fēng)險補(bǔ)償專項資金，推出了“科貸通科貸通”項目。項目。20112011年，交年，交通銀行蘇州科技支行成立以后，通

28、銀行蘇州科技支行成立以后，市政府金融辦、財政局、科技市政府金融辦、財政局、科技局聯(lián)合推動，設(shè)計了政府、銀局聯(lián)合推動，設(shè)計了政府、銀行、保險等多方參與、風(fēng)險分行、保險等多方參與、風(fēng)險分?jǐn)偂⒏軛U放大的分?jǐn)偟目萍假J攤、杠桿放大的分?jǐn)偟目萍假J款款“442442政策政策”。l昆山、張家港、常熟、太倉四昆山、張家港、常熟、太倉四縣市成立專有風(fēng)險池縣市成立專有風(fēng)險池3.3.3 科技金融風(fēng)險控制現(xiàn)狀蘇州經(jīng)驗專職審查審批科技保險l 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保：保證資產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保：保證資產(chǎn)收購價格模式、風(fēng)險補(bǔ)償模式收購價格模式、風(fēng)險補(bǔ)償模式l 日趨多元化的科技擔(dān)保方式日趨多元化的科技擔(dān)保方式l 科技型中小企業(yè)科技型中

29、小企業(yè)“三板通三板通”風(fēng)險池3.3.3 科技金融風(fēng)險控制現(xiàn)狀蘇州經(jīng)驗l 科技保險的覆蓋范圍正在進(jìn)科技保險的覆蓋范圍正在進(jìn)一步擴(kuò)大一步擴(kuò)大l科技保險補(bǔ)償機(jī)制：建立政府、科技保險補(bǔ)償機(jī)制：建立政府、企業(yè)、保險公司之間合理的風(fēng)企業(yè)、保險公司之間合理的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制險分擔(dān)機(jī)制l科技保險與其他融資渠道融合科技保險與其他融資渠道融合發(fā)展發(fā)展l履約保證保險履約保證保險+ +科技保險包科技保險包風(fēng)險池科技擔(dān)保專職審查審批3.3.3 科技金融風(fēng)險控制現(xiàn)狀蘇州經(jīng)驗科技保險l專人負(fù)責(zé)審查審批企業(yè)貸款申專人負(fù)責(zé)審查審批企業(yè)貸款申請，能夠有效的控制風(fēng)險，同請，能夠有效的控制風(fēng)險，同時能有效縮短審批時間。時能有效縮短審批時

30、間?？萍夹椭行∑髽I(yè)融資評價科技型中小企業(yè)融資評價能力模型能力模型風(fēng)險池科技擔(dān)保3.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型 評價模型遵循真實性和審慎性原則，采用評分卡模式，充分考量科技型中小企業(yè)“輕有形資產(chǎn)、重?zé)o形資產(chǎn)”及其經(jīng)營者“高學(xué)歷、高智商、高定位”的基本特征，真實還原科技型中小企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)，內(nèi)嵌債權(quán)期可預(yù)期現(xiàn)金流公式，通過我行客戶經(jīng)理對企業(yè)的實地查訪進(jìn)行評分以確定營銷方向以及授信方案建議。基本原則：企業(yè)非財務(wù)因素決定企業(yè)還款意愿，企業(yè)財務(wù)因素決定還款能力。宏觀環(huán)境評價（10分）基本模塊還款能力評價（60分）經(jīng)營業(yè)績評價（30分）信用評價（一票否決）3.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模

31、型宏觀環(huán)境評價模塊 判斷該企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品/服務(wù)是否屬于國家發(fā)改委2013年公布的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄類支持類產(chǎn)業(yè)。該項基準(zhǔn)分5分，若符合則得分。外部政策因子（5分） 通過該企業(yè)所屬的行業(yè)分類，系統(tǒng)自動判斷是否屬于“兩高一?！币约?014年總行行業(yè)投向政策中的限制約束類行業(yè)。該項基準(zhǔn)分5分，若屬于則自動扣減至0分。內(nèi)部政策因子（5分）13.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型2 經(jīng)營業(yè)績評價模塊（30分）商業(yè)模式成熟度及持續(xù)性技術(shù)特征評價經(jīng)營者素質(zhì)內(nèi)部支持程度以上兩大模塊共40分（宏觀環(huán)境評價、經(jīng)營業(yè)績評價）主要用來判斷公司的發(fā)展?jié)摿?，根?jù)得分將公司分為三類，分別是（1）、得分

32、大于30分（含30分），屬于發(fā)展?jié)摿^好的企業(yè)；（2）、大于20分（含20分），少于30分，屬于發(fā)展?jié)摿σ话愕钠髽I(yè)；（3）、少于20分，屬于發(fā)展?jié)摿^差的企業(yè)。3.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型3 還款能力評價模塊（60分）現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 A1: 非保證金類的存款或現(xiàn)金每個月的固定性支出（研發(fā)投入、人員工資、水電租金、鋪底流動資金等）1年內(nèi)可回收的應(yīng)收賬款大額的固定資產(chǎn)投入（廠房、設(shè)備投入等）1年內(nèi)預(yù)計可實現(xiàn)的訂單銷售回籠無形資產(chǎn)支出（技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等）A2: 已確定的投資款資本項目支出及分紅（股權(quán)投資、股東分紅）已確定的政府補(bǔ)貼1年內(nèi)到期的債務(wù)性支出（所有到期的借款）3.3.

33、3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型第一步：計算公司債權(quán)期（一般為1年）可以用來還本付息的凈現(xiàn)金流NCF=A-B=A1+A2+A3-B（1）、若NCF0，則評分為50分，初步判斷可介入，繼續(xù)第二步。第二步：計算可以用來還本付息的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流ONCF=A1-B，若ONCF0，則判斷該企業(yè)還款現(xiàn)金流充沛，還款能力較強(qiáng)，該項得分為60分。若ONCF0 ，則需要通過鎖定外部資金來源的方式進(jìn)行，評分仍為50分。（2）、若NCF0 ，則繼續(xù)進(jìn)行甄別判斷，繼續(xù)第二步。第二步：是否能夠提供我行認(rèn)可的國有擔(dān)保公司、上市公司或者變現(xiàn)能力很強(qiáng)的抵質(zhì)押物。內(nèi)嵌還款現(xiàn)金流模式，根據(jù)不同計算結(jié)果進(jìn)行判別：3.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型1、信用評價類：公司在銀行征信、非銀行金融機(jī)構(gòu)、外部評級機(jī)構(gòu)是否有過不良記錄。2、其他預(yù)警信息：（1）糾紛、訴訟仲裁、重大擔(dān)保等（2）公司存在履約不良記錄（3）公司受到環(huán)保、稅務(wù)、安全等主管部門的行政處罰；（4）公司存在拖欠員工薪酬行為；（5）公司出現(xiàn)大幅裁員及員工變動的情況。闕值預(yù)警模塊4一票否決的選項3.3.3 科技型中小企業(yè)融資評價能力模型四、