保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題測(cè)試-專用題庫(kù)

1、保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)真題測(cè)試-專用題庫(kù)1.某上市公司就并購(gòu)重組事項(xiàng)于2014年8月由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，該報(bào)告載明被收購(gòu)的乙公司2015年凈利潤(rùn)將達(dá)到5000萬(wàn)元，2015年乙公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為3800萬(wàn)元，若不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因?qū)е骂A(yù)測(cè)金額無(wú)法實(shí)現(xiàn)，則應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉的有（ ）。2016年5月真題上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理并購(gòu)重組項(xiàng)目的律師事務(wù)所并購(gòu)重組項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師事務(wù)所并購(gòu)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)并購(gòu)重組項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告的簽字會(huì)計(jì)師A. 、B. 、C. 、D.

2、 、E. 、【答案】: C【解析】:上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2019年修訂）第59條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)

3、機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。項(xiàng)，簽字會(huì)計(jì)師作為應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所從業(yè)人員也應(yīng)在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉。2.根據(jù)公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引，盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于（ ）年。2016年5月真題A. 10B. 7C. 5D. 3E. 20【答案】: C【解析】:公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引第6條規(guī)定，盡職調(diào)查工作完成后，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告。同時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度，工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地

4、反映盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)妥善存檔，保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于5年。3.以下屬于其他綜合收益核算的內(nèi)容的有（ ）。2015年9月真題可供出售外幣貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額權(quán)益結(jié)算的股份支付的行權(quán)企業(yè)將作為存貨和自用的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，其賬面價(jià)值大于公允價(jià)值的現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期部分可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下降A(chǔ). 、B. 、C. D. 、【答案】: C【解析】:項(xiàng)，可供出售外幣貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額應(yīng)作為其他綜

5、合收益核算；項(xiàng)，權(quán)益結(jié)算的股份支付的行權(quán)沖減“資本公積其他資本公積”，不屬于其他綜合收益核算的內(nèi)容：項(xiàng)，在轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的部分計(jì)入其他綜合收益；項(xiàng)，現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中有效套期部分屬于其他綜合收益核算。4.關(guān)于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，以下說(shuō)法正確的有（ ）。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率不低于百分之六可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年，最長(zhǎng)為六年上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十億元的公司除外可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起三個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根

6、據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:項(xiàng)，上市公司證券發(fā)行管理辦法第14條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。項(xiàng)，第15條規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最

7、短為1年，最長(zhǎng)為6年。項(xiàng)，第18條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。項(xiàng)，第20條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。項(xiàng)，第21條規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。5.根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則，下列關(guān)于不同轉(zhuǎn)讓方式的說(shuō)法，正確的有（ ）。采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的50%

8、至200%做市商每個(gè)轉(zhuǎn)讓日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間的75%采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的創(chuàng)新層股票，交易主機(jī)于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，對(duì)接受的買賣申報(bào)進(jìn)行集中撮合采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)做市商每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含買入價(jià)格與賣出價(jià)格，且相對(duì)買賣價(jià)差不得超過(guò)10%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（2017年修訂）具體分析如下：項(xiàng)，第87條第1款規(guī)

9、定，采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的50%至200%。項(xiàng)，第53條第2款規(guī)定，做市商每個(gè)轉(zhuǎn)讓日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于做市轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)間的75%。項(xiàng)，第81條第2款規(guī)定，采取集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的創(chuàng)新層股票，交易主機(jī)于每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，對(duì)接受的買賣申報(bào)進(jìn)行集中撮合。項(xiàng)，第88條規(guī)定，采取連續(xù)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的股票，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)。連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的申報(bào)有效價(jià)格范圍為最近成交價(jià)的上下20%以內(nèi)；當(dāng)日無(wú)成交的，申報(bào)有效價(jià)格范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下20%以內(nèi)。項(xiàng)，第48條第1款規(guī)定，做市商

10、每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含買入價(jià)格與賣出價(jià)格，且相對(duì)買賣價(jià)差不得超過(guò)5%。6.甲證券公司推薦乙公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，下列關(guān)于甲證券公司及其保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間開(kāi)展工作時(shí)的權(quán)利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。A. 乙公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，不論金額大小均應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知甲證券公司B. 甲證券公司應(yīng)當(dāng)與乙公司在保薦協(xié)議中明確雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間的權(quán)利和義務(wù)C. 甲證券公司的保薦代表人有權(quán)隨時(shí)查詢乙公司的銀行賬戶資料D. 甲證券公司有權(quán)列席乙公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議E. 保薦機(jī)構(gòu)有權(quán)就持續(xù)督導(dǎo)期間乙公司應(yīng)披露的委托理財(cái)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)【答案】:&#

11、160;C【解析】:A項(xiàng)，深圳證券交易所上市公司保薦工作指引（深證上2014387號(hào)）第9條第5項(xiàng)規(guī)定，公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)并按約定方式及時(shí)提交相關(guān)文件。B項(xiàng)，第8條第1款規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。CD兩項(xiàng)，證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第50條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和

12、監(jiān)事會(huì)；對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；對(duì)有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。C項(xiàng)，無(wú)權(quán)隨時(shí)查詢。同2020年征求意見(jiàn)稿第54條規(guī)定E項(xiàng)，深圳證券交易所上市公司保薦工作指引第28條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司應(yīng)披露的下列事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：募集資金使用情況；限售股份上市流通；關(guān)聯(lián)交易；對(duì)外擔(dān)保（對(duì)合并范圍內(nèi)的子公司提供擔(dān)保除外）；委托理財(cái)；提供財(cái)務(wù)資助（對(duì)合并范圍內(nèi)的子公司提供財(cái)務(wù)資助除外）風(fēng)險(xiǎn)投資、

13、套期保值等業(yè)務(wù)；本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的其他事項(xiàng)。7.首次公開(kāi)發(fā)行股票中負(fù)有先行賠償義務(wù)的主體是（ ）。A. 發(fā)行人B. 保薦機(jī)構(gòu)C. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所D. 律師事務(wù)所【答案】: B【解析】:根據(jù)公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）第18條的規(guī)定，招股說(shuō)明書(shū)扉頁(yè)應(yīng)載有“保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失”的承諾。8.某有限責(zé)任公司2014年股改，股改前經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)60000萬(wàn)元，擬以經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)折股。計(jì)

14、劃2015年申報(bào)，預(yù)計(jì)2015年凈利潤(rùn)15000萬(wàn)元，市盈率20倍。擬募集資金60000萬(wàn)元，請(qǐng)問(wèn)以下折股比例和發(fā)行股份數(shù)量合理的有（ ）。2014年12月真題A. 2:1和7500萬(wàn)股B. 1.25:1和12000萬(wàn)股C. 2.5:1和6000萬(wàn)股D. 1.5:1和10000萬(wàn)股【答案】: B|D【解析】:證券法第50條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例

15、為10%以上；公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A項(xiàng)，2:1折股，則折合的股本總額為3億元，公開(kāi)發(fā)行后，公開(kāi)發(fā)行股份/公司股份總數(shù)應(yīng)25%，而7500/（300007500）20%，不符合規(guī)定；B項(xiàng)，1.25:1折股，則折合的股本總額為4.8億元，公開(kāi)發(fā)行后，公開(kāi)發(fā)行股份/公司股份總數(shù)應(yīng)10%，則12000/（4800012000）20%，符合規(guī)定；C項(xiàng)，2.5:1折股，則折合的股本總額為2.4億元，公開(kāi)發(fā)行后，公開(kāi)發(fā)行股份/公司股份總數(shù)應(yīng)25%，而6000/（240006000）20%，不符合規(guī)定；D

16、項(xiàng)，1.5:1折股，則折合的股本總額為4億元，公開(kāi)發(fā)行后股本總額大于4億股，公開(kāi)發(fā)行股份/公司股份總數(shù)應(yīng)10%，則10000/（400001000）20%，符合規(guī)定。9.某公司IPO，發(fā)行前公司股本總額為4億股，本次公開(kāi)發(fā)行1億股。根據(jù)網(wǎng)上投資者公募基金、社?；鸷推渌W(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的申購(gòu)情況，不考慮其他因素，下列關(guān)于投資者獲配情況的說(shuō)法正確的有（ ）。2015年9月真題如果公募基金、社?；鹁W(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量為2000萬(wàn)股，則配售比例為100%如果公募基金、社?；鹁W(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量為3600萬(wàn)股，則申購(gòu)倍數(shù)為1.5倍如果網(wǎng)下公募基金、社保基金有效申購(gòu)數(shù)量是1.2億股，則公募基金、社?；鹬泻灺?/p>

17、為23.3%如果網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量為25億股，網(wǎng)下其他機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)數(shù)量為20億股，公募社保類基金申購(gòu)數(shù)量為2億股，則回?fù)芎缶W(wǎng)上配售數(shù)量為5200萬(wàn)股，其他機(jī)構(gòu)投資者的配售比例為1.44%如果網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量為25億股，網(wǎng)下其他機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)數(shù)量為20億股，公募社保類基金申購(gòu)數(shù)量為2億股，則回?fù)芎缶W(wǎng)上配售數(shù)量為4400萬(wàn)股，其他機(jī)構(gòu)投資者的配售比例為1.68%A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第9條和第10條，發(fā)行后總股本為5億股，則網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%，即網(wǎng)

18、下發(fā)行不低于7000萬(wàn)股。且應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公募基金、社?；鸷宛B(yǎng)老金配售，即公募基金、社?；鹋涫蹟?shù)量為：7000×40%2800（萬(wàn)股）。則：項(xiàng)，若申購(gòu)數(shù)量為2000萬(wàn)股，則公募基金、社保基金全部獲得配售。項(xiàng)，若申購(gòu)數(shù)量為3600萬(wàn)股，則申購(gòu)倍數(shù)為：3600÷28001.3（倍）。項(xiàng)，若申購(gòu)數(shù)量為1.2億股，則中簽率為：0.28÷1.223.3%。、兩項(xiàng)，網(wǎng)上申購(gòu)倍數(shù)為：25÷30%83.3（倍），（50倍，100倍區(qū)間，則應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%，即：10000×20%2000（萬(wàn)

19、股），回?fù)芎缶W(wǎng)下配售數(shù)量為5000萬(wàn)股，網(wǎng)上數(shù)量為5000萬(wàn)股。公募社保類配售數(shù)量為：5000×40%2000（萬(wàn)股），其他機(jī)構(gòu)投資者配售3000萬(wàn)股，其他機(jī)構(gòu)投資者的配售比例為：0.3÷201.5%。10.某企業(yè)于2016年1月1日從銀行取得一筆專門借款1000萬(wàn)元用于固定資產(chǎn)建造，年利率12%，該固定資產(chǎn)建造在2016年度發(fā)生的資產(chǎn)支出如下：4月1日支出100萬(wàn)、7月1日支出200萬(wàn)、9月1日支出200萬(wàn)，余額資金月收益率為0.2%。假設(shè)不考慮其他因素，2016年度應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用是（ ）萬(wàn)元。A. 120B. 77.8C. 100D.

20、 99.8【答案】: B【解析】:借款費(fèi)用必須同時(shí)滿足以下三點(diǎn)才能開(kāi)始資本化：資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生；借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生；為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。題中，2016年4月1日才開(kāi)始發(fā)生資本支出，所以資本化開(kāi)始的時(shí)點(diǎn)應(yīng)該是2016年4月1日。因此：在資本化期間利息費(fèi)用總額1000×12%×9÷1290（萬(wàn)元）；閑置資金收益900×0.2%×3700×0.2%×2500×0.2%×412.2（萬(wàn)元）；2016年應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用9012.277.8（萬(wàn)元

21、）。11.下列關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查程序的說(shuō)法，正確的是（ ）。A. 全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)可以向商務(wù)部提出審查建議B. 通過(guò)一般性審查后，再進(jìn)行特別審查C. 外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，由境內(nèi)企業(yè)向商務(wù)部提出申請(qǐng)D. 在并購(gòu)安全審查過(guò)程中，申請(qǐng)人不得向商務(wù)部申請(qǐng)修改交易方案或撤銷并購(gòu)交易【答案】: A【解析】:國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知（國(guó)辦發(fā)20116號(hào)）中規(guī)定的并購(gòu)安全審查程序具體如下：外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)按照本通知規(guī)定，由投資者向商務(wù)部提出申請(qǐng)。對(duì)屬于安全審查范圍內(nèi)的并購(gòu)交易

22、，商務(wù)部應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)提請(qǐng)聯(lián)席會(huì)議進(jìn)行審查。外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門、全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認(rèn)為需要進(jìn)行并購(gòu)安全審查的，可以通過(guò)商務(wù)部提出進(jìn)行并購(gòu)安全審查的建議。聯(lián)席會(huì)議認(rèn)為確有必要進(jìn)行并購(gòu)安全審查的，可以決定進(jìn)行審查。聯(lián)席會(huì)議對(duì)商務(wù)部提請(qǐng)安全審查的并購(gòu)交易，首先進(jìn)行一般性審查，對(duì)未能通過(guò)一般性審查的，進(jìn)行特別審查。并購(gòu)交易當(dāng)事人應(yīng)配合聯(lián)席會(huì)議的安全審查工作，提供安全審查需要的材料、信息，接受有關(guān)詢問(wèn)。在并購(gòu)安全審查過(guò)程中，申請(qǐng)人可向商務(wù)部申請(qǐng)修改交易方案或撤銷并購(gòu)交易。并購(gòu)安全審查意見(jiàn)由商務(wù)部書(shū)面通知申請(qǐng)人。外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)行為對(duì)國(guó)家安全已經(jīng)造成或可能造成

23、重大影響的，聯(lián)席會(huì)議應(yīng)要求商務(wù)部會(huì)同有關(guān)部門終止當(dāng)事人的交易，或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)或其他有效措施，消除該并購(gòu)行為對(duì)國(guó)家安全的影響。12.下列關(guān)于發(fā)審委的說(shuō)法正確的有（ ）。發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任，均為專職委員發(fā)審委委員和并購(gòu)重組委委員不得相互兼任，其任期最長(zhǎng)不超過(guò)兩年發(fā)審委會(huì)議表決需采取無(wú)記名投票方式，發(fā)審委委員不得棄權(quán)在審核首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)時(shí)，發(fā)審委每次參會(huì)委員均為7名發(fā)審委委員提議暫緩表決的，需由發(fā)審委會(huì)議投票表決，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【

24、解析】:項(xiàng)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法（2017年修訂）第6條規(guī)定，發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為66名，部分發(fā)審委委員可以為專職。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人。項(xiàng)，第7條規(guī)定，發(fā)審委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過(guò)2屆。發(fā)審委委員每年至少更換一半。發(fā)審委委員和并購(gòu)重組委委員不得相互兼任。項(xiàng)，第20條規(guī)定，發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票，發(fā)審委委員不得棄權(quán)。發(fā)審委委員在投票時(shí)應(yīng)當(dāng)在表決票上說(shuō)明理由。項(xiàng)，第28條規(guī)定，發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他

25、公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，適用本節(jié)規(guī)定。第30條規(guī)定，每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過(guò)。項(xiàng)，第31條第1款規(guī)定，發(fā)審委委員發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實(shí)并影響明確判斷的重大問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會(huì)議前以書(shū)面方式提議暫緩表決。發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決；同意票數(shù)未達(dá)到5票的，發(fā)審委會(huì)議按正常程序?qū)υ摴善卑l(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核。13.要約收購(gòu)上市公司時(shí)，收購(gòu)人可以以下列哪些方式支付收購(gòu)價(jià)款？（ ）2014年12月真題A. 未在證券交易所上市交易的證券B. 上市交易

26、時(shí)間還有25天的債券C. 經(jīng)有證券從業(yè)資格的評(píng)估師事務(wù)所評(píng)估的土地使用權(quán)D. 上市公司發(fā)行新股E. 現(xiàn)金【答案】: A|E【解析】:上市公司收購(gòu)管理辦法（2014年修訂）第36條第1款規(guī)定，收購(gòu)人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結(jié)合等合法方式支付收購(gòu)上市公司的價(jià)款。收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購(gòu)公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的盡職調(diào)查工作。收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月。收購(gòu)人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，必須同時(shí)提供

27、現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購(gòu)公司股東的方式和程序安排。14.不考慮其他因素，就單項(xiàng)事項(xiàng)而言，以下符合管理層收購(gòu)上市公司規(guī)定的條件的有（ ）。2014年12月真題A. 公司董事會(huì)共9名成員，獨(dú)立董事為3名B. 公司聘請(qǐng)具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告C. 收購(gòu)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議D. 監(jiān)事會(huì)需對(duì)本次收購(gòu)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)【答案】: B|C【解析】:A項(xiàng)，上市公司董事會(huì)成員中，獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過(guò)1/2；D項(xiàng)，根據(jù)上市公

28、司收購(gòu)管理辦法（2014年修訂）第51條第1款，管理層收購(gòu)不需要監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事發(fā)表意見(jiàn)。15.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行的說(shuō)法，正確的是（ ）。A. 參與初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者只有在未獲得初步配售時(shí)，才可以在T日參與網(wǎng)上申購(gòu)B. 網(wǎng)下投資者T日參與網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金C. 初步詢價(jià)后，主承銷商必須將不低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%作為最高報(bào)價(jià)剔除D. 網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)時(shí)，可以申報(bào)三檔價(jià)格【答案】: B【解析】:根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）具體分析如下：AB兩項(xiàng)，第12條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)

29、行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。第13條規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。C項(xiàng)，第7條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的10%，然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。D項(xiàng)，第6條規(guī)定，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。首

30、次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。16.2016年3月，甲上市公司經(jīng)董事會(huì)決議將閑置資金2000萬(wàn)元用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定：該產(chǎn)品規(guī)模15億元，為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.5%，資金主要投向?yàn)殂y行間市場(chǎng)及交易所債券，產(chǎn)品期限為364天，銀行將按月向投資者公布理財(cái)資產(chǎn)的單位凈值，產(chǎn)品不允許提前贖回且不能轉(zhuǎn)讓，不考慮其他因素，甲公司對(duì)持有的該銀行理財(cái)產(chǎn)品，正確的有（ ）。作為交易性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益作為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類資產(chǎn)，按照預(yù)期收益率確認(rèn)利息收入作為可供出售金融資產(chǎn)，持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益作

31、為持有至到期投資，按照同類資產(chǎn)的平均市場(chǎng)利率作為實(shí)際利率確認(rèn)利息收入列入“其他流動(dòng)資產(chǎn)”，在2016年末的資產(chǎn)負(fù)債表中列報(bào)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 【答案】: C【解析】:A項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不允許提前贖回且到期前不能轉(zhuǎn)讓，即短期內(nèi)不能用于出售，且持有目的不是為了出售獲取價(jià)差，不屬于交易性金融資產(chǎn)；B項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品不屬于貸款也不屬于應(yīng)收款項(xiàng)；D項(xiàng)，該項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)可獲得的金額不固定，利息不固定或可確定，且甲公司購(gòu)買該項(xiàng)產(chǎn)品的目的不是為了持有至到期，不屬于持有至到期投資。17.在判斷投資方能否控制被投資方時(shí)，應(yīng)綜合考慮所有相

32、關(guān)事實(shí)和情況，主要包括（ ）。被投資方的設(shè)立目的被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)投資方是否通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表第8條規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被投資方進(jìn)行判斷。一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致對(duì)控制定義所涉及的相關(guān)要素發(fā)生變化的，投資方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新評(píng)估。相關(guān)事實(shí)和情況主

33、要包括：被投資方的設(shè)立目的。被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策。投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng)。投資方是否通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)。投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。投資方與其他方的關(guān)系。18.關(guān)于會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，以下說(shuō)法不正確的是（ ）。2014年12月真題A. 企業(yè)原以成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，后因減持至30%，改用權(quán)益法核算，屬于會(huì)計(jì)政策變更B. 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備原來(lái)由單項(xiàng)計(jì)提變?yōu)榘搭悇e計(jì)提，屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更C. 存貨計(jì)價(jià)由發(fā)出先進(jìn)先出法變?yōu)榧訖?quán)平均法，屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更D. 

34、;包裝物由五五攤銷法（按平均）變?yōu)橐淮螖備N法，屬于會(huì)計(jì)政策變更【答案】: A|C|D【解析】:A項(xiàng)，本期發(fā)生的交易或者事項(xiàng)與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會(huì)計(jì)政策，既不屬于會(huì)計(jì)政策變更，也不屬于前期差錯(cuò)更正，但要進(jìn)行追溯調(diào)整C項(xiàng)屬于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的企業(yè)按照新規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更的情形。D項(xiàng)屬于不重要的交易或者事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)政策，既不屬于會(huì)計(jì)政策變更，也不屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更。19.發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行人資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，下列說(shuō)法正確的是（ ）。A. 對(duì)政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收款合計(jì)超過(guò)凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企業(yè)，不予核準(zhǔn)發(fā)債B. 申請(qǐng)發(fā)

35、債城投企業(yè)，對(duì)其持有的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園等資產(chǎn)，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，視其經(jīng)營(yíng)情況是否考慮從凈資產(chǎn)中扣除C. 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)80%的，不予核準(zhǔn)發(fā)債D. 有限責(zé)任公司發(fā)行企業(yè)債券，凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元【答案】: D【解析】:A項(xiàng)，關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)的函第6條規(guī)定，重點(diǎn)審核申請(qǐng)發(fā)展企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)情況。對(duì)政府及其有關(guān)部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收款合計(jì)超過(guò)凈資產(chǎn)規(guī)模40%的企業(yè)，要重點(diǎn)進(jìn)行關(guān)注。對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收款以及在建工程等科目進(jìn)行詳細(xì)的分析，風(fēng)險(xiǎn)較大、政府有關(guān)部門違規(guī)調(diào)用資金或未履約付款等情況嚴(yán)重的，且上述科目

36、設(shè)計(jì)金額合計(jì)超過(guò)凈資產(chǎn)60%的，不予受理企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)。B項(xiàng)，關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)的函第3條規(guī)定，重點(diǎn)審核申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成和利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性。申請(qǐng)發(fā)債城投企業(yè)，不得注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入城投企業(yè)的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)中予以扣除。C項(xiàng)，關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)的函第7條規(guī)定，區(qū)分債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安排擔(dān)保措施。資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)85%，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償債風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)，不予核準(zhǔn)發(fā)債，主體信用級(jí)別達(dá)到AAA的，經(jīng)研究可適當(dāng)放寬要求。D項(xiàng)，證券法第16條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券的，股份有限公司的凈資

37、產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。20.乙公司是投資性主體，丙、丁是其兩個(gè)子公司，其中丙公司為乙公司的投資活動(dòng)提供管理服務(wù)，丁公司為做市轉(zhuǎn)讓的新三板掛牌公司，不為乙公司的投資活動(dòng)提供管理服務(wù)，甲公司為乙公司的母公司，屬于非投資性主體，不考慮其他因素，下列說(shuō)法正確的有（ ）。2016年5月真題乙公司應(yīng)將丁公司納入其合并報(bào)表范圍甲公司應(yīng)將丁公司納入其合并報(bào)表范圍乙公司應(yīng)將丙公司納入其合并報(bào)表范圍乙公司對(duì)丁公司的投資按交易性金融資產(chǎn)核算甲公司應(yīng)將乙、丙、丁公司全部納入其合并報(bào)表范圍A. 、B. 、C. 、D. 、E.&#

38、160;、【答案】: D【解析】:、三項(xiàng)，如果母公司是投資性主體，只應(yīng)將那些為投資性主體的投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司納入合并范圍，其他子公司不應(yīng)予以合并，母公司對(duì)其他子公司的投資應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；、兩項(xiàng)，一個(gè)投資性主體的母公司如果其本身不是投資性主體，則應(yīng)當(dāng)將其控制的全部主體，包括投資性主體以及通過(guò)投資性主體間接控制的主體，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。21.根據(jù)2017年修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量，下列屬于金融資產(chǎn)的是（ ）?，F(xiàn)金從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利在潛在有利條件下，與其他方交換金融負(fù)債的合同權(quán)利將來(lái)須用或可用企業(yè)的自身權(quán)益工

39、具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，包括以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具，以及符合下列條件之一的資產(chǎn)：從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；將來(lái)須用或可用企業(yè)的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益

40、工具；將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。22.根據(jù)證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定，下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說(shuō)法正確的有（ ）。資產(chǎn)支持證券應(yīng)可以公開(kāi)或者非公開(kāi)發(fā)行，非公開(kāi)發(fā)行的，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于100萬(wàn)元人民幣發(fā)行面值等值份額資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)讓經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，期貨公司、證券金融公司、中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的其他公司以及

41、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)，均可開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理人應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上形成盡職調(diào)查報(bào)告；盡職調(diào)查工作組全體成員應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字，并加蓋管理人公司公章和注明報(bào)告日期專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明理由，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送變更前后對(duì)管理人有地區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:項(xiàng)，證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定第29條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)面向合格投資者發(fā)行，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于100萬(wàn)元人民幣發(fā)行面值或等

42、值份額。合格投資者應(yīng)當(dāng)符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法規(guī)定的條件，依法設(shè)立并受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管，并由相關(guān)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施主動(dòng)管理的投資計(jì)劃不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。項(xiàng)，證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定第38條第1款規(guī)定，資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)讓。項(xiàng)，證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定第50條規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，期貨公司、證券金融公司、中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的其他公司以及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司

43、、信托公司等金融機(jī)構(gòu)，可參照適用本規(guī)定開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。項(xiàng)，證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引第18條第1款規(guī)定，管理人應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上形成盡職調(diào)查報(bào)告。第4款規(guī)定，盡職調(diào)查工作組全體成員應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字，并加蓋管理人公司公章和注明報(bào)告日期。項(xiàng)，證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定第20條第1款規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明理由，并向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送變更前后對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。23.根據(jù)2019年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則，下列說(shuō)法正確的有（ ）。關(guān)鍵期限國(guó)債是指首次發(fā)行期限為1年、3年、6年、7年、1

44、0年、20年、30年的記賬式國(guó)債記賬式國(guó)債發(fā)行統(tǒng)一在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司以簿記建檔和招標(biāo)方式發(fā)行國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最高投標(biāo)限額為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性超標(biāo)額的33%國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員最高投標(biāo)限額為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的25%國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額（含追加承銷部分）為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的1%、乙類為0.2%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:項(xiàng)，2019年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則第2條規(guī)定，本規(guī)則所稱記賬式國(guó)債，是指財(cái)政部通過(guò)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)向社會(huì)各類投資者發(fā)行的以電子方式記錄債權(quán)的可

45、流通國(guó)債。本規(guī)則所稱關(guān)鍵期限國(guó)債是指首次發(fā)行期限為1年、3年、5年、7年、10年期的記賬式國(guó)債。項(xiàng)，第4條規(guī)定，記賬式國(guó)債通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定票面利率或發(fā)行價(jià)格。、兩項(xiàng)，第4條第4項(xiàng)規(guī)定，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最高投標(biāo)限額為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的35%。國(guó)債承銷團(tuán)乙類成員最高投標(biāo)限額為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的25%。上述比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。項(xiàng)，第6條規(guī)定，國(guó)債承銷團(tuán)成員應(yīng)承擔(dān)最低投標(biāo)、承銷義務(wù)。以下比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入：國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最低投標(biāo)為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的4%；乙類為1.5%；國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員最低承銷額（含追加承銷

46、部分）為當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的1%；乙類為0.2%。24.某外國(guó)法人投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)上市公司甲公司的非公開(kāi)發(fā)行股票，甲公司主營(yíng)公共航空運(yùn)輸，控股股東為非國(guó)有股東，根據(jù)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2019年版）和外國(guó)投資者對(duì)上市戰(zhàn)略投資管理辦法，下列說(shuō)法中正確的是（ ）。在取得商務(wù)部原則批復(fù)后，該外國(guó)投資者預(yù)計(jì)在原批期限內(nèi)無(wú)法完成投資的，可以向商務(wù)部申請(qǐng)延期，但延期不得超過(guò)30日該外國(guó)投資者通過(guò)本次非公開(kāi)取得甲公司股份后，可以向甲公司提名董事，但該名董事不得擔(dān)任甲公司法定代表人若該外國(guó)投資者的母公司最近兩年內(nèi)受到一次倫敦證券交易所的5000萬(wàn)美元的罰款處罰，該董事將導(dǎo)致該外國(guó)投資者

47、無(wú)法成為甲公司非公開(kāi)發(fā)行股份的合格投資者商務(wù)部收到甲公司提交的全部申請(qǐng)文件后，在30日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期180日A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:項(xiàng)，原則批復(fù)到期后自動(dòng)失效，投資者不得向商務(wù)部申請(qǐng)延期。項(xiàng)，公共航空運(yùn)輸公司的法定代表人必須由中國(guó)籍公民擔(dān)任。本項(xiàng)中，投資者認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行股份后，成為甲公司的股東，可以向甲公司提名董事，若其為外國(guó)公民，則不得擔(dān)任甲公司的法定代表人；若其為中國(guó)籍公民，且同時(shí)擔(dān)任董事長(zhǎng)或總經(jīng)理職務(wù)的，則可擔(dān)任甲公司的法定代表人。項(xiàng)，外國(guó)投資者對(duì)上市戰(zhàn)略投資管理辦法第6條

48、規(guī)定，投資者應(yīng)符合以下要求：依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)；境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；）近三年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰（包括其母公司）。項(xiàng)，第12條第3款規(guī)定，商務(wù)部收到上述全部文件后應(yīng)在30日內(nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期180日。25.根據(jù)證券公司短期融資券管理辦法銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引，下列關(guān)于證券公司短期融資券以及非金融企業(yè)短期融資券的說(shuō)法，正確

49、的有（ ）。證券公司短期融資券以及非金融企業(yè)短期融資券均只在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易非金融企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%證券公司短期融資券的最長(zhǎng)期限不得超過(guò)1年證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的40%非金融企業(yè)短期融資券的最長(zhǎng)期限不得超過(guò)1年A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:、兩項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第5條規(guī)定，證券公司短期融資券只在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易。銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引第2條規(guī)定，本指引所稱短期融資券，是指具有

50、法人資格的非金融企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。項(xiàng)，銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引第4條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第14條第1款規(guī)定，短期融資券的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天。發(fā)行短期融資券的證券公司可在上述最長(zhǎng)期限內(nèi)自主確定短期融資券的期限。項(xiàng)，證券公司短期融資券管理辦法第13條第1款規(guī)定，證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的60%。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。26.根據(jù)質(zhì)押式回購(gòu)

51、資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引（2017年修訂版），下列上交所掛牌的公司債券中，可參與質(zhì)押式回購(gòu)的是（ ）。A. 某公開(kāi)發(fā)行的公司債券，于2017年6月1日公布募集說(shuō)明書(shū)后在上海證券交易所上市交易，且符合多邊凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA，展望為正面B. 某公開(kāi)發(fā)行的公司債券，于2017年3月1日在上海證券交易所上市交易，且符合多邊凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，債項(xiàng)和主體評(píng)級(jí)均為AA級(jí)以上C. 某非公開(kāi)發(fā)行的公司債券，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA級(jí)，采用雙評(píng)級(jí)的主體評(píng)級(jí)均為AAA級(jí)D. 某公開(kāi)發(fā)行的公司債券，于2017年4月10日公布募集說(shuō)明書(shū)后在上海證券交易所上市交易，且符合

52、多邊凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，債項(xiàng)和主體評(píng)級(jí)均為AA級(jí)，主題評(píng)級(jí)為負(fù)面【答案】: B【解析】:根據(jù)質(zhì)押式回購(gòu)資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引（2017年修訂版）第3條，本公司接受以下產(chǎn)品作為回購(gòu)質(zhì)押品在相應(yīng)市場(chǎng)開(kāi)展回購(gòu)業(yè)務(wù)：證券交易所上市交易的國(guó)債、地方政府債和政策性金融債。滿足本公司多邊凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，且經(jīng)本公司認(rèn)可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的債項(xiàng)和主體評(píng)級(jí)達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)的信用債券（包括公司債、企業(yè)債、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債中的公司債、可轉(zhuǎn)換公司債、可交換公司債等）：2017年4月7日（含）前已上市或是未上市但已公布募集說(shuō)明書(shū)的，債項(xiàng)和主體評(píng)級(jí)均為AA級(jí)（含）以上；2017年4月7日（不含）后公布

53、募集說(shuō)明書(shū)的，債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA級(jí)、主體評(píng)級(jí)為AA級(jí)（含）以上。其中，主體評(píng)級(jí)為AA級(jí)的，其評(píng)級(jí)展望應(yīng)當(dāng)為正面或穩(wěn)定。所有標(biāo)的債券均在證券交易所上市交易且持續(xù)滿足回購(gòu)質(zhì)押品資格條件的債券型基金產(chǎn)品，基金管理人可向本公司申請(qǐng)?jiān)摶甬a(chǎn)品作為回購(gòu)質(zhì)押品的資格。經(jīng)本公司評(píng)定為開(kāi)展回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控的債券型基金產(chǎn)品，可作為回購(gòu)質(zhì)押品在相應(yīng)市場(chǎng)開(kāi)展回購(gòu)業(yè)務(wù)。本公司認(rèn)可的其他產(chǎn)品。第4條規(guī)定，本指引中信用債券的主體評(píng)級(jí)是指按照以下原則認(rèn)定的主體評(píng)級(jí)：發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行、且在上海證券交易所或深圳證券交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的債券存在兩只及以上情形的，以各只債券發(fā)行人指定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的最新評(píng)級(jí)結(jié)果為基礎(chǔ)，選取最低的主體

54、評(píng)級(jí)作為該發(fā)行人所有債券的主體評(píng)級(jí)。發(fā)行人最低主體評(píng)級(jí)按以下順序確定：首先選取主體評(píng)級(jí)符號(hào)較低者；主體評(píng)級(jí)符號(hào)一致的，依次選取評(píng)級(jí)展望為負(fù)面、穩(wěn)定、正面的評(píng)級(jí)結(jié)果。債券發(fā)行時(shí)采用雙評(píng)級(jí)的，按以上原則確定發(fā)行人的最低主體評(píng)級(jí)。27.間接法調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，以下屬于調(diào)增項(xiàng)目的有（ ）。2013年6月真題A. 銷售商品導(dǎo)致存貨減少B. 遞延所得稅負(fù)債減少C. 固定資產(chǎn)報(bào)廢的損失D. 計(jì)入在建工程的無(wú)形資產(chǎn)攤銷E. 貼現(xiàn)匯票的利息支出【答案】: A|C【解析】:使凈利潤(rùn)減少的為調(diào)增項(xiàng)目，在資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中涉及會(huì)計(jì)科目貸方的為調(diào)增項(xiàng)目。其中

55、計(jì)入在建工程或研發(fā)支出的固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷不予調(diào)整（屬于投資活動(dòng)）；調(diào)整時(shí)不考慮與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用（如票據(jù)貼現(xiàn)息、現(xiàn)金折扣等）。A項(xiàng)為資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的貸方；B項(xiàng)為資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目借方；C項(xiàng)為利潤(rùn)減少。DE兩項(xiàng)為不予調(diào)整項(xiàng)。故調(diào)增項(xiàng)為AC兩項(xiàng)。28.根據(jù)上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定，適用該規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)外投資金額中，對(duì)早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計(jì)投資金額占比應(yīng)當(dāng)為（ ）。A. 50%以上B. 20%以上C. 60%以上D. 30%以上【答案】: A【解析】:根據(jù)上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定（證監(jiān)會(huì)公告

56、20184號(hào)）第2條第1款規(guī)定，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，符合下列條件的，適用本規(guī)定：投資范圍限于未上市企業(yè)，但是所投資企業(yè)上市后所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及通過(guò)上市公司分派或者配售新股取得的部分除外；投資方式限于股權(quán)投資或者依法可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)益投資；對(duì)外投資金額中，對(duì)早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計(jì)投資金額占比50%以上；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。29.根據(jù)科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范，下列關(guān)于科創(chuàng)板公司首次公開(kāi)發(fā)行股票路演推介活動(dòng)的說(shuō)法，正確的有（ ）。發(fā)行人和主承銷商可以采用現(xiàn)場(chǎng)、電話、互聯(lián)網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進(jìn)行路演推介首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意

57、向書(shū)刊登后，發(fā)行人和主承銷商可以向網(wǎng)下投資者路演推介在首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行人和主承銷商可以與擬參與戰(zhàn)略配售的投資者進(jìn)行一對(duì)一路演推介主承銷商應(yīng)當(dāng)對(duì)面向兩家及兩家以上投資者的路演推介過(guò)程進(jìn)行全程錄音主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登招股意向書(shū)之后，將戰(zhàn)略投資者一對(duì)一路演推介活動(dòng)情況及其他路演推介活動(dòng)的初步方案、律師事務(wù)所出具的培訓(xùn)總結(jié)等材料向協(xié)會(huì)報(bào)送A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:項(xiàng)，科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（中證協(xié)發(fā)2019148號(hào)）第11條第1款規(guī)定，發(fā)行人和主承銷商可以采用現(xiàn)場(chǎng)、電話、互聯(lián)網(wǎng)等合法