PCB光刻膠項(xiàng)目投資決策報(bào)告

1、泓域咨詢/PCB光刻膠項(xiàng)目投資決策報(bào)告目錄第一章 項(xiàng)目承辦單位基本情況8一、 公司基本信息8二、 公司簡(jiǎn)介8三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)9四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)10公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)10公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)10五、 核心人員介紹11六、 經(jīng)營(yíng)宗旨12七、 公司發(fā)展規(guī)劃13第二章 市場(chǎng)分析15一、 光刻膠：光刻工藝所需核心材料，助力制程持續(xù)升級(jí)15二、 國(guó)產(chǎn)化率極低疊加海外斷供，大陸產(chǎn)業(yè)鏈崛起迫切17三、 全球百億美金市場(chǎng)，大陸增速遠(yuǎn)高于全球18第三章 項(xiàng)目投資背景分析20一、 半導(dǎo)體光刻膠：技術(shù)難度最高，增速最快20二、 全球百億美金市場(chǎng)，顯示+PCB+IC三大應(yīng)用推動(dòng)發(fā)展23三、 邏輯：制程

2、提升+擴(kuò)產(chǎn)是兩大推動(dòng)力25四、 全面構(gòu)筑沿邊開放新高地25五、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性26第四章 項(xiàng)目緒論28一、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)28二、 項(xiàng)目承辦單位28三、 項(xiàng)目定位及建設(shè)理由29四、 報(bào)告編制說明30五、 項(xiàng)目建設(shè)選址32六、 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模32七、 建筑物建設(shè)規(guī)模32八、 環(huán)境影響33九、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成33十、 資金籌措方案33十一、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)33十二、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃34主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表34第五章 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案37一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容37二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)37產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表37第六章 選址可行性分析39一、 項(xiàng)目選址原則39二、 建

3、設(shè)區(qū)基本情況39三、 全面塑造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新優(yōu)勢(shì)40四、 項(xiàng)目選址綜合評(píng)價(jià)41第七章 建筑物技術(shù)方案42一、 項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求42二、 建設(shè)方案42三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)42建筑工程投資一覽表43第八章 法人治理45一、 股東權(quán)利及義務(wù)45二、 董事48三、 高級(jí)管理人員53四、 監(jiān)事56第九章 運(yùn)營(yíng)管理58一、 公司經(jīng)營(yíng)宗旨58二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)58三、 各部門職責(zé)及權(quán)限59四、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度62第十章 SWOT分析68一、 優(yōu)勢(shì)分析（S）68二、 劣勢(shì)分析（W）69三、 機(jī)會(huì)分析（O）70四、 威脅分析（T）70第十一章 環(huán)境影響分析78一、 環(huán)境保護(hù)綜述78二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影

4、響分析78三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析79四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析80五、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析80六、 環(huán)境影響綜合評(píng)價(jià)81第十二章 進(jìn)度計(jì)劃方案82一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排82項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表82二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施83第十三章 工藝技術(shù)分析84一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析84二、 項(xiàng)目技術(shù)工藝分析86三、 質(zhì)量管理87四、 設(shè)備選型方案88主要設(shè)備購置一覽表89第十四章 人力資源配置分析91一、 人力資源配置91勞動(dòng)定員一覽表91二、 員工技能培訓(xùn)91第十五章 投資計(jì)劃方案94一、 投資估算的依據(jù)和說明94二、 建設(shè)投資估算95建設(shè)投資估算表97三、 建設(shè)期利息97建設(shè)期利息估算表9

5、7四、 流動(dòng)資金99流動(dòng)資金估算表99五、 總投資100總投資及構(gòu)成一覽表100六、 資金籌措與投資計(jì)劃101項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表101第十六章 經(jīng)濟(jì)效益103一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取103二、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算103營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表103綜合總成本費(fèi)用估算表105利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表107三、 項(xiàng)目盈利能力分析107項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表109四、 財(cái)務(wù)生存能力分析110五、 償債能力分析111借款還本付息計(jì)劃表112六、 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論112第十七章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估114一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析114二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策116第十八章 項(xiàng)目總結(jié)分析119第十九章 附表121營(yíng)業(yè)收入、

6、稅金及附加和增值稅估算表121綜合總成本費(fèi)用估算表121固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表122無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表123利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表124項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表125借款還本付息計(jì)劃表126建設(shè)投資估算表127建設(shè)投資估算表127建設(shè)期利息估算表128固定資產(chǎn)投資估算表129流動(dòng)資金估算表130總投資及構(gòu)成一覽表131項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表132本報(bào)告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理的邏輯分析研究。本報(bào)告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 項(xiàng)目承辦單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：陳xx3、注冊(cè)資本：1490萬元4、統(tǒng)一

7、社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-2-47、營(yíng)業(yè)期限：2012-2-4至無固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營(yíng)范圍：從事PCB光刻膠相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。）二、 公司簡(jiǎn)介公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”

8、六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 三、 公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（一）公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開發(fā)而成。（二）公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作

9、的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營(yíng)效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公

10、司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。四、 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額4405.823524.663304.36負(fù)債總額1714.411371.531285.81股東權(quán)益合計(jì)2691.412153.132018.56公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入8973.027178.426729.77營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1563.901251.121172.93利潤(rùn)總額1342.291073.831006.72凈利潤(rùn)1006.72785.24724.84歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1006.727

11、85.24724.84五、 核心人員介紹1、陳xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。2、孟xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、秦xx，中國(guó)國(guó)籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

12、4、鐘xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。5、曹xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。6、閆xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。7、張xx，中國(guó)國(guó)籍，無永

13、久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。8、丁xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。六、 經(jīng)營(yíng)宗旨憑借專業(yè)化、集約化的經(jīng)營(yíng)策略，發(fā)揮公司各方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，為全體股東提

14、供滿意的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念

15、，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費(fèi)升級(jí)帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)為核心，利用中國(guó)“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國(guó)際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第二章 市場(chǎng)分析一、 光刻膠：光刻工藝所需核心材料，助力制程持續(xù)升級(jí)光刻膠百年發(fā)展史，是光刻工藝所需關(guān)鍵材料。光刻膠被應(yīng)用于印刷工業(yè)已經(jīng)超過一個(gè)世紀(jì)。到20世紀(jì)20

16、年代，開始被用于PCB領(lǐng)域，到20世紀(jì)50年代，開始被用于生產(chǎn)晶圓。20世紀(jì)50年代末，eastmankodak（伊士曼柯達(dá)公司）和Shipley（已被陶氏收購）分別設(shè)計(jì)出適合半導(dǎo)體工業(yè)所需的正膠和負(fù)膠。光刻膠用于光刻工藝，幫助將設(shè)計(jì)好的電路圖形由掩膜版轉(zhuǎn)移至硅片，從而實(shí)現(xiàn)特定的功能。光刻膠的質(zhì)量和性能直接影響制造產(chǎn)線良率。以集成電路為例，光刻工藝步驟和光刻膠的使用場(chǎng)景如下：1）氣體硅片表面預(yù)處理：在光刻前，硅片會(huì)經(jīng)歷一次濕法清洗和去離子水沖洗，目的是去除沾污物。在清洗完畢后，硅片表面需要經(jīng)過疏水化處理，用來增強(qiáng)硅片表面同光刻膠（通常是疏水性的）的黏附性。2）旋涂光刻膠，抗反射層：在氣體預(yù)處理

17、后，光刻膠需要被涂敷在硅片表面。涂敷的方法是最廣泛使用的旋轉(zhuǎn)涂膠方法，光刻膠（大約幾毫升）先被管路輸送到硅片中央，然后硅片會(huì)被旋轉(zhuǎn)起來，并且逐漸加速，直到穩(wěn)定在一定的轉(zhuǎn)速上（轉(zhuǎn)速高低決定了膠的厚度，厚度反比于轉(zhuǎn)速的平方根）。3）曝光前烘焙：當(dāng)光刻膠被旋涂在硅片表面后，必須經(jīng)過烘焙。烘焙的目的在于將幾乎所有的溶劑驅(qū)趕走。這種烘焙由于在曝光前進(jìn)行叫做“曝光前烘焙”，簡(jiǎn)稱前烘，又叫軟烘（softbake）。前烘改善光刻膠的黏附性，提高光刻膠的均勻性，以及在刻蝕過程中的線寬均勻性控制。4）對(duì)準(zhǔn)和曝光：在投影式曝光方式中，掩膜版被移動(dòng)到硅片上預(yù)先定義的大致位臵，或者相對(duì)硅片已有圖形的恰當(dāng)位臵，然后由鏡頭

18、將其圖形通過光刻轉(zhuǎn)移到硅片上。對(duì)接近式或者接觸式曝光，掩膜版上的圖形將由紫外光源直接曝光到硅片上。5）曝光后烘焙：曝光完成后，光刻膠需要經(jīng)過又一次烘焙。后烘的目的在于通過加熱的方式，使光化學(xué)反應(yīng)得以充分完成。曝光過程中產(chǎn)生的光敏感成分會(huì)在加熱的作用下發(fā)生擴(kuò)散，并且同光刻膠產(chǎn)生化學(xué)反應(yīng)，將原先幾乎不溶解于顯影液體的光刻膠材料改變成溶解于顯影液的材料，在光刻膠薄膜中形成溶解于和不溶解于顯影液的圖形。由于這些圖形同掩膜版上的圖形一致，但是沒有被顯示出來，又叫“潛像”（latentimage）。6）顯影：由于光化學(xué)反應(yīng)后的光刻膠呈酸性，顯影液采用強(qiáng)堿溶液。一般使用體積比為2.38%的四甲基氫氧化銨水溶

19、液。光刻膠薄膜經(jīng)過顯影過程后，曝過光的區(qū)域被顯影液洗去，掩膜版的圖形便在硅片上的光刻膠薄膜上以有無光刻膠的凹凸形狀顯示出來。7）堅(jiān)膜烘焙：在顯影后，由于硅片接觸到水分，光刻膠會(huì)吸收一些水分，這對(duì)后續(xù)的工藝，如濕發(fā)刻蝕不利。于是需要通過堅(jiān)膜烘焙（hardbake）來將過多的水分驅(qū)逐出光刻膠。由于現(xiàn)在刻蝕大多采用等離子體刻蝕，又稱為“干刻”，堅(jiān)膜烘焙在很多工藝當(dāng)中已被省去。制程升級(jí)是確定發(fā)展方向，光刻設(shè)備和光刻膠是核心因素。隨著高集成度、超高速、超高頻集成電路及元器件的開發(fā)，集成電路與元器件特征尺寸呈現(xiàn)出越來越精細(xì)的趨勢(shì)，加工尺寸達(dá)到百納米直至納米級(jí)，光刻設(shè)備和光刻膠產(chǎn)品也為滿足超微細(xì)電子線路圖形

20、的加工應(yīng)用而推陳出新。光刻膠的分辨率直接決定了特征尺寸的大小，通常而言，曝光波長(zhǎng)越短，分辨率越高，因此為適應(yīng)集成電路線寬不斷縮小的要求，光刻膠的曝光波長(zhǎng)由紫外寬譜向線(436nm)線(365nm)KrF(248nm)ArF(193nm)F2（157nm）的方向轉(zhuǎn)移，并通過分辨率增強(qiáng)技術(shù)不斷提升光刻膠的分辨率水平。二、 國(guó)產(chǎn)化率極低疊加海外斷供，大陸產(chǎn)業(yè)鏈崛起迫切大陸光刻膠國(guó)產(chǎn)化率極低。半導(dǎo)體用光刻膠被日本企業(yè)壟斷，國(guó)產(chǎn)化率僅10%，目前我國(guó)僅實(shí)現(xiàn)g線、i線、KrF光刻膠量產(chǎn)，ArF光刻膠大都處于研發(fā)或送樣階段，EUV光刻膠尚處于早期研發(fā)階段。平板顯示用光刻膠，主要產(chǎn)地為日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣，其

21、中彩色光刻膠、黑色光刻膠國(guó)產(chǎn)化率僅為5%，雅克科技收購LG化學(xué)該板塊業(yè)務(wù)后成為國(guó)內(nèi)最大供應(yīng)商。TFT光刻膠，中國(guó)大陸大部分產(chǎn)能仍為進(jìn)口。PCB光刻膠，濕膜及阻焊油墨已經(jīng)基本是實(shí)現(xiàn)自給，國(guó)產(chǎn)化率達(dá)46%，而干膜光刻膠仍需大量進(jìn)口，主要供應(yīng)地區(qū)在日本和中國(guó)臺(tái)灣。大陸企業(yè)在上游原材料均有布局。從A股上市公司在光刻膠原材料的布局情況來看，溶劑方面有百川股份、怡達(dá)股份等，單體有華懋科技（投資徐州博康）、聯(lián)瑞新材等，樹脂有彤程新材、圣泉集團(tuán)、強(qiáng)力新材等，光引發(fā)劑有強(qiáng)力新材等。中游制造國(guó)產(chǎn)布局完善，g/i線已深耕多年，持續(xù)向中高端KrF、ArF光刻膠發(fā)力。目前國(guó)產(chǎn)光刻膠在中游制造方面已經(jīng)取得了里程碑式的突破

22、，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀企業(yè)，在半導(dǎo)體光刻膠方面，有彤程新材（KrF光刻膠批量供應(yīng)中芯、長(zhǎng)存等多家下游客戶，G線光刻膠的市場(chǎng)占有率達(dá)到60%），晶瑞電材（g/i線批量供應(yīng)多年，KrF已通過測(cè)試）上海新陽（KrF形成銷售，ArF研發(fā)進(jìn)展順利）華懋科技（投資徐州博康，擁有光刻膠全產(chǎn)業(yè)鏈能力），2022年國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠有望開花結(jié)果實(shí)現(xiàn)放量。三、 全球百億美金市場(chǎng)，大陸增速遠(yuǎn)高于全球根據(jù)Reportlinker數(shù)據(jù)，全球光刻膠市場(chǎng)預(yù)計(jì)2019-2026年CAGR有望達(dá)到6.3%，至2023年突破100億美金，到2026年超過120億美元。大陸市場(chǎng)增速高于全球，2022年規(guī)模有望超過百億人民幣，占全球光刻膠市

23、場(chǎng)比例也將持續(xù)提升，到2026年占比有望從2019年15%左右提升到19.3%。從下游領(lǐng)域看，顯示、PCB、IC是三大應(yīng)用領(lǐng)域，半導(dǎo)體光刻膠技術(shù)難度最高，增速最快。SEMI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球IC光刻膠市場(chǎng)規(guī)模達(dá)24.7億美元，較上年同期增長(zhǎng)19.49%，大陸增速超全球兩倍。LCD光刻膠市場(chǎng)穩(wěn)健增長(zhǎng)，2020年全球規(guī)模近14億美金，2021-2026年CAGR為2%，大陸受益產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和本土面板廠崛起，2019-2023年CAGR達(dá)14.6%，高于全球水平。大陸光刻膠自給率較低，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。就IC光刻膠而言，2020年我國(guó)IC光刻膠自給率低，其中g(shù)/i線光刻膠自給率小于10%，Kr

24、F光刻膠約5%，更高端的ArF及EUV光刻膠幾乎空白。面板膠方面，LCD光刻膠的全球供應(yīng)集中在日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣等地區(qū)，我國(guó)彩色和黑色光刻膠市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率僅為5%左右。PCB光刻膠方面，感光油墨及濕膜光刻膠合計(jì)自給率約46%，但相對(duì)高端的干膜光刻自給率較低。我國(guó)光刻膠整體自給率偏低，大陸供應(yīng)商替代空間廣闊。需求旺盛疊加龍頭減產(chǎn)，大陸公司有望加速替代。全球光刻膠市場(chǎng)主要由美日企業(yè)主導(dǎo)，CR4約70%。近年來，隨著光刻膠的需求攀升，疊加日本龍頭減產(chǎn)，光刻膠出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，部分中小晶圓廠甚至出現(xiàn)了“斷供”現(xiàn)象。目前大陸企業(yè)在g/i線光刻膠已形成一定規(guī)模的銷售，中高端光刻膠方面，彤程新材的KrF光

25、刻膠產(chǎn)品已批量供應(yīng)國(guó)內(nèi)主要12英寸、8英寸晶圓廠，晶瑞電材KrF光刻膠加緊建設(shè)中，另有多家企業(yè)ArF光刻膠研發(fā)順利進(jìn)行，其中南大光電ArF產(chǎn)品已通過下游客戶驗(yàn)證，有望在未來形成銷售，光刻膠國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)顯著。第三章 項(xiàng)目投資背景分析一、 半導(dǎo)體光刻膠：技術(shù)難度最高，增速最快全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于全球光刻膠平均水平，占比不斷提升。據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，2021年全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模達(dá)24.71億美元，較上年同期增長(zhǎng)19.49%，2015-2021年CAGR為12.03%。2019年全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)規(guī)模分別為約為18億美元，半導(dǎo)體光刻膠占整體光刻膠比重約21.9%，到2021年占比提升至2

26、6.85%。大陸半導(dǎo)體光刻膠增速超全球兩倍。分地區(qū)看，中國(guó)大陸半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)依舊保持著最快增速，2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4.93億美元，較上年同期增長(zhǎng)43.69%，超過全年半導(dǎo)體光刻膠增速的兩倍；中國(guó)占比全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)比重也將從2015年約10.4%提升到2021年接近20%。中國(guó)半導(dǎo)體光刻膠的快速崛起離不開中國(guó)整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。受益于5G大規(guī)模建設(shè)，以及2020年新冠疫情導(dǎo)致遠(yuǎn)程辦公、網(wǎng)絡(luò)直播等應(yīng)用普及，全球集成電路行業(yè)發(fā)展迅猛，根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2013年集成電路市場(chǎng)規(guī)模為2518億美元，到2019年集成電路市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)3334億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為4

27、.79%。2019年全球集成電路市場(chǎng)規(guī)模有所下滑，主要系全球貿(mào)易摩擦、存儲(chǔ)供需變化以及智能手機(jī)、服務(wù)器等產(chǎn)品需求下滑因素影響。預(yù)計(jì)到2025年，全球集成電路市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4750億美元,2020-2025年CAGR為6.02%。我國(guó)集成電路行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2013年中國(guó)集成電路銷售收入為2508億元，2019年達(dá)到7562億元，年均復(fù)合增速達(dá)到20.2%，在5G和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)下，如汽車電子行業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)的推動(dòng)下，中國(guó)集成電路行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到18932億元，2020-2025年CAGR為16.22%。按

28、曝光波長(zhǎng)分，全球ArF/EUV光刻膠占比超50%，為國(guó)際主流。半導(dǎo)體光刻膠按照曝光波長(zhǎng)不同可分為g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）以及新興起的EUV光刻膠5大類，高端光刻膠指KrF、ArF和EUV光刻膠，等級(jí)越往上其極限分辨率越高，同一面積的硅晶圓布線密度越大，性能越好。根據(jù)TECHCET數(shù)據(jù)，從市場(chǎng)分布看，2021年ArFi+ArF光刻膠占全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模的比例為48.1%，KrF占比34.7%，G/I線占14.7%。ArF（包括ArFi）光刻膠已是集成電路制造需求金額最大的光刻膠產(chǎn)品，隨著集成電路產(chǎn)業(yè)超先進(jìn)制程持續(xù)發(fā)展，ArF光刻膠持續(xù)迎來

29、廣闊市場(chǎng)機(jī)遇。隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制造工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)的不斷縮小，KrF和ArF光刻膠市場(chǎng)需求量更大，增速更快，是推動(dòng)當(dāng)下光刻膠市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的主要因素。從市場(chǎng)規(guī)模增速來看，EUV光刻膠發(fā)展最快，但處于發(fā)展初期體量較小，2021年僅約0.51億美元，預(yù)計(jì)到2025年達(dá)到1.97億美元，2020-2025CAGR達(dá)48.8%；增速第二快的是KrF光刻膠，其2021年全球市場(chǎng)規(guī)模為6.9億美元，預(yù)計(jì)到2025年達(dá)到9.07億美元，2020-2025年CAGR為8.2%。ArF光刻膠（ArF+ArFi）2021年全球市場(chǎng)規(guī)模為9.55億美元，預(yù)計(jì)到2025達(dá)到10.72億美元，2020-2025CA

30、GR為3.5%；較為低端的g/i線光刻膠預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模變化不大，占比縮小。從應(yīng)用產(chǎn)品看，2021年邏輯占比超63.5%，是第一大應(yīng)用領(lǐng)域。非易失性存儲(chǔ)器（NVM）是一種計(jì)算機(jī)即使關(guān)閉電源也能夠保存已保存數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)器，增速最快。根據(jù)TECHCET數(shù)據(jù)，2021年邏輯用光刻膠需求超過595萬升，占比超過63.5%，到2025年需求量提升到約677萬升，2021-2025年CAGR為3.3%，由于NVM對(duì)光刻膠需求的快速提升（2021-2025CAGR12.8%），預(yù)計(jì)2025年邏輯占比略降低到59.5%，NVM占比提升到26.4%。對(duì)非易失性存儲(chǔ)器（NVM）的需求是主要由于移動(dòng)設(shè)備所需要的存儲(chǔ)容量大

31、幅提升，尤其是相機(jī)、智能手機(jī)和平板電腦。隨著制程縮減和存儲(chǔ)容量提升，光刻次數(shù)增加，單位面積光刻膠的金額越高。根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)，單位面積所使用的的光刻膠價(jià)值量從15年3月不到0.12美元/平方英寸上升到2021年9月約0.19美元/平方英寸，平均價(jià)值量的提升主要來源于先進(jìn)制程占比的提升以及光刻次數(shù)的增加。二、 全球百億美金市場(chǎng)，顯示+PCB+IC三大應(yīng)用推動(dòng)發(fā)展全球市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，2023年有望突破百億美金。光刻膠作為制造關(guān)鍵原材料，隨著未來汽車、人工智能、國(guó)防等領(lǐng)域的快速發(fā)展，全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將有望持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)Reportlinker數(shù)據(jù)，全球光刻膠市場(chǎng)預(yù)計(jì)2019-2026年復(fù)合年增長(zhǎng)率

32、有望達(dá)到6.3%，至2023年突破100億美金，到2026年超過120億美元。大陸市場(chǎng)增速高于全球，2022年有望超過百億人民幣。疊加產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因素，中國(guó)光刻膠市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度超過了全球平均水平。2021年中國(guó)光刻膠市場(chǎng)達(dá)93.3億元，16-21年CAGR為11.9%，21年同比增長(zhǎng)11.7%，高于同期全球光刻膠增速5.75%。隨著未來PCB、LCD和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)光刻膠市場(chǎng)有望不斷擴(kuò)大，占全球光刻膠市場(chǎng)比例也將持續(xù)提升，預(yù)計(jì)到2026年占比有望從2019年的15%左右提升到19.3%。顯示、PCB、IC是三大應(yīng)用領(lǐng)域，合計(jì)占比超70%。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，光刻膠可分為印刷電路板（

33、PCB）用光刻膠、液晶顯示（LCD）用光刻膠、半導(dǎo)體用光刻膠和其他用途光刻膠。根據(jù)Reportlinker數(shù)據(jù)，2019年P(guān)CB、半導(dǎo)體和平板顯示光刻膠占比分別為27.8%、21.9%、23.0%，為前三大應(yīng)用領(lǐng)域。按顯影過程中曝光區(qū)域的去除或保留分，分成正性光刻膠（正膠）和負(fù)性光刻膠（負(fù)膠），正負(fù)膠各有優(yōu)勢(shì)，但正膠分辨率更高，是主流光刻膠。1）正性光刻膠：正性光刻膠在紫外線等曝光源的照射下，將圖形轉(zhuǎn)移至光膠涂層上，受光照射后感光部分將發(fā)生分解反應(yīng)，可溶于顯影液，未感光部分不溶于顯影液，仍然保留在襯底上，將與掩膜上相同的圖形復(fù)制到襯底上。正性光刻膠響應(yīng)波長(zhǎng)為330430納米，膠膜厚為13微米，

34、正性光刻膠的分辨率更高，無溶脹現(xiàn)象。因此，正性光刻膠的應(yīng)用比負(fù)性光刻膠更為普及。2）負(fù)性光刻膠：負(fù)性光刻膠在紫外線等曝光源的照射下，將圖形轉(zhuǎn)移至光膠涂層上，在顯影溶液的作用下，負(fù)性光刻膠曝光部分產(chǎn)生交聯(lián)反應(yīng)而不溶于顯影液；未曝光部分溶于顯影液，將與掩膜上相反的圖形復(fù)制到襯底上。負(fù)性光刻膠響應(yīng)波長(zhǎng)為330430納米，膠膜厚0.31微米，負(fù)性光刻膠的分辨率比正性光刻膠低。負(fù)膠占總體光刻膠比重較小，多用于特殊工藝。由于負(fù)膠耐熱性強(qiáng)，多應(yīng)用于高壓功率器件、高耗能器件等，此外也常用于一些特殊工藝，因?yàn)樨?fù)膠難以去除的特性，在芯片最后的封裝階段可以使用負(fù)膠，能起到絕緣、保護(hù)芯片的作用?？偟膩碚f，正膠有以下主

35、要優(yōu)點(diǎn)：高分辨率，高對(duì)比度；使用暗場(chǎng)掩模減少了曝光圖形的缺陷率，因?yàn)檠谀４蟛糠謪^(qū)域都是不透光的。使用水溶性顯影液；去膠容易。因此，正膠普及率大于負(fù)膠。三、 邏輯：制程提升+擴(kuò)產(chǎn)是兩大推動(dòng)力制程越先進(jìn)，需要進(jìn)行光刻的次數(shù)就越多，光刻膠用量相應(yīng)提升。為了突破線寬極限而達(dá)到所需的更窄線寬，高端制程的關(guān)鍵層次需要雙重曝光甚至多重曝光來實(shí)現(xiàn)，隨著曝光次數(shù)的增加，光刻次數(shù)在增加，28nm僅需要6次光刻，而7nm浸沒式光刻需要34次，對(duì)應(yīng)的光刻膠的需求量也在快速提升，雖然EUV光刻技術(shù)能有效地減小線寬并且降低光刻次數(shù)，7nm制程使用EUV技術(shù)僅需要9次光刻，但其所用的光源、光刻膠及掩膜版等與先前的光刻技術(shù)有

36、較大差異，因此目前的商業(yè)化程度不高。全球普遍擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能增加帶來光刻膠需求增加。在經(jīng)歷2019年半導(dǎo)體周期低谷后，得益于下游需求旺盛，全球主要晶圓廠均加大了擴(kuò)產(chǎn)力度，從資本開支的數(shù)據(jù)來看，各大晶圓廠于2020年、2021年開始加大資本開支投入，22年資本開支指引的強(qiáng)度均強(qiáng)于2021年，2018-2022年合計(jì)的資本開支YoY分別為-23%/8%/21%/25%/30%，開支強(qiáng)度逐年遞增，標(biāo)志了擴(kuò)產(chǎn)力度的加強(qiáng)，隨著晶圓廠產(chǎn)能的提高，光刻膠的用量也將隨之大幅提升。四、 全面構(gòu)筑沿邊開放新高地深度融入國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，有效對(duì)接“一帶一路”和“一主、六雙”產(chǎn)業(yè)空間布局，建設(shè)白山經(jīng)開區(qū)新區(qū)“十大園區(qū)”和“六

37、大片區(qū)”。深入實(shí)施交通強(qiáng)市戰(zhàn)略，加快沈白高鐵白山段、綜合客運(yùn)樞紐和東北邊境風(fēng)景道建設(shè)，推進(jìn)白山和長(zhǎng)白機(jī)場(chǎng)，白臨、撫長(zhǎng)高速建設(shè)，構(gòu)建“六橫七縱”交通路網(wǎng)，建設(shè)東北東部重要節(jié)點(diǎn)城市。到2025年，實(shí)現(xiàn)高鐵建成通車、縣縣通高速。五、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性（一）現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目

38、的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。（二）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。第四章 項(xiàng)目緒論一、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項(xiàng)目名稱PCB光刻膠項(xiàng)目（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)本項(xiàng)目屬于技術(shù)改造項(xiàng)目二、 項(xiàng)目承辦單位（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xx有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人陳xx（三）項(xiàng)目建設(shè)

39、單位概況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢(mèng)想、責(zé)任、忠誠、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。公司不斷推動(dòng)企業(yè)品牌建設(shè)，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌意識(shí)，提升品牌管理能力，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營(yíng)向品牌經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。公司積極申報(bào)注冊(cè)國(guó)家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強(qiáng)品牌策劃與設(shè)計(jì)，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)份額。推進(jìn)區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司滿懷信心，發(fā)揚(yáng)“正直、誠信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報(bào)社會(huì)” 的企業(yè)宗

40、旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 三、 項(xiàng)目定位及建設(shè)理由制程越先進(jìn)，需要進(jìn)行光刻的次數(shù)就越多，光刻膠用量相應(yīng)提升。為了突破線寬極限而達(dá)到所需的更窄線寬，高端制程的關(guān)鍵層次需要雙重曝光甚至多重曝光來實(shí)現(xiàn)，隨著曝光次數(shù)的增加，光刻次數(shù)在增加，28nm僅需要6次光刻，而7nm浸沒式光刻需要34次，對(duì)應(yīng)的光刻膠的需求量也在快速提升，雖然EUV光

41、刻技術(shù)能有效地減小線寬并且降低光刻次數(shù)，7nm制程使用EUV技術(shù)僅需要9次光刻，但其所用的光源、光刻膠及掩膜版等與先前的光刻技術(shù)有較大差異，因此目前的商業(yè)化程度不高。未來五年，是開啟全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程、向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的第一個(gè)五年，也是白山全面建設(shè)“一谷一城”的關(guān)鍵五年，我市將進(jìn)入生態(tài)文明建設(shè)的深化期、全面綠色轉(zhuǎn)型的加速期、結(jié)構(gòu)深度調(diào)整的攻堅(jiān)期、區(qū)域戰(zhàn)略地位的彰顯期、宜居生活品質(zhì)的提檔期?？v觀大勢(shì)，當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，我國(guó)已轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，繼續(xù)發(fā)展具有多方面優(yōu)勢(shì)和條件，特別是國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局正在加快構(gòu)建，為我們帶來了新的

42、戰(zhàn)略機(jī)遇。白山正面臨東北振興的政策機(jī)遇、新發(fā)展格局的融入機(jī)遇、國(guó)家重大戰(zhàn)略的對(duì)接機(jī)遇、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)機(jī)遇。展望未來，一批重大轉(zhuǎn)型項(xiàng)目將陸續(xù)落地、投產(chǎn)、發(fā)力，一批重大民生項(xiàng)目將陸續(xù)開工、建設(shè)、投用，“一谷一城”藍(lán)圖催人奮進(jìn)，我市發(fā)展前景更加廣闊。我們要科學(xué)把握新發(fā)展階段，深入貫徹新發(fā)展理念，加快融入新發(fā)展格局，著力打造發(fā)展新優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)定信心、保持定力，順應(yīng)大勢(shì)、主動(dòng)作為，在新起點(diǎn)上開創(chuàng)白山綠色轉(zhuǎn)型全面振興高質(zhì)量發(fā)展新局面。四、 報(bào)告編制說明（一）報(bào)告編制依據(jù)1、國(guó)家和地方關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有關(guān)政策決定；2、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)；3、投資項(xiàng)目可行性研究指南；4、項(xiàng)目建設(shè)地國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃；

43、5、其他相關(guān)資料。（二）報(bào)告編制原則1、嚴(yán)格遵守國(guó)家和地方的有關(guān)政策、法規(guī)，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家、行業(yè)和地方的有關(guān)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定；2、選擇成熟、可靠、略帶前瞻性的工藝技術(shù)路線，提高項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)適應(yīng)性；3、設(shè)備的布置根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際情況，合理用地；4、嚴(yán)格執(zhí)行“三同時(shí)”原則，積極推進(jìn)“安全文明清潔”生產(chǎn)工藝，做到環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全衛(wèi)生、消防設(shè)施和工程建設(shè)同步規(guī)劃、同步實(shí)施、同步運(yùn)行，注意可持續(xù)發(fā)展要求，具有可操作彈性；5、形成以人為本、美觀的生產(chǎn)環(huán)境，體現(xiàn)企業(yè)文化和企業(yè)形象；6、滿足項(xiàng)目業(yè)主對(duì)項(xiàng)目功能、盈利性等投資方面的要求；7、充分估計(jì)工程各類風(fēng)險(xiǎn)，采取規(guī)避措施，滿足工程可靠性要求。（二） 報(bào)告主要

44、內(nèi)容1、對(duì)項(xiàng)目提出的背景、建設(shè)必要性、市場(chǎng)前景分析；2、對(duì)產(chǎn)品方案、工藝流程、技術(shù)水平進(jìn)行論述，確定建設(shè)規(guī)模；3、對(duì)項(xiàng)目建設(shè)條件、場(chǎng)地、原料供應(yīng)及交通運(yùn)輸條件的評(píng)價(jià)；4、對(duì)項(xiàng)目的總圖運(yùn)輸、公用工程等技術(shù)方案進(jìn)行研究；5、對(duì)項(xiàng)目消防、環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全衛(wèi)生和節(jié)能措施的評(píng)價(jià)；6、對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和勞動(dòng)定員的確定；7、投資估算和資金籌措和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)；8、提出本項(xiàng)目的研究工作結(jié)論。五、 項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約20.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。六、 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx噸PCB光

45、刻膠的生產(chǎn)能力。七、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑面積26164.38，其中：生產(chǎn)工程18658.52，倉儲(chǔ)工程2853.48，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2514.83，公共工程2137.55。八、 環(huán)境影響本項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家政策，各種污染物采取治理措施后對(duì)周圍環(huán)境影響較小，從環(huán)保角度分析，本項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。九、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9700.08萬元，其中：建設(shè)投資8127.61萬元，占項(xiàng)目總投資的83.79%；建設(shè)期利息190.27萬元，占項(xiàng)目總投資的1.96%；流動(dòng)資金1382.20萬元

46、，占項(xiàng)目總投資的14.25%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資8127.61萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用6990.02萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用939.52萬元，預(yù)備費(fèi)198.07萬元。十、 資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資9700.08萬元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款3882.90萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十一、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：16600.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：14310.14萬元。3、凈利潤(rùn)（NP）：1664.95萬元。（二）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)1、全部投資回收期（Pt）：7.28年。2、財(cái)務(wù)

47、內(nèi)部收益率：10.82%。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：316.88萬元。十二、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。十四、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面都是積極可行的。主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積13333.00約20.00畝1.1總建筑面積26164.381.2基底面積8533.121.3投資強(qiáng)度萬元/畝389.872總投資萬元9700.082.1建設(shè)投資萬元8127.612.1.1工程費(fèi)用萬元699

48、0.022.1.2其他費(fèi)用萬元939.522.1.3預(yù)備費(fèi)萬元198.072.2建設(shè)期利息萬元190.272.3流動(dòng)資金萬元1382.203資金籌措萬元9700.083.1自籌資金萬元5817.183.2銀行貸款萬元3882.904營(yíng)業(yè)收入萬元16600.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬元14310.14""6利潤(rùn)總額萬元2219.94""7凈利潤(rùn)萬元1664.95""8所得稅萬元554.99""9增值稅萬元582.70""10稅金及附加萬元69.92""11納稅總額萬元120

49、7.61""12工業(yè)增加值萬元4406.98""13盈虧平衡點(diǎn)萬元8300.76產(chǎn)值14回收期年7.2815內(nèi)部收益率10.82%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元316.88所得稅后第五章 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容（一）項(xiàng)目場(chǎng)地規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積13333.00（折合約20.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積26164.38。（二）產(chǎn)能規(guī)模根據(jù)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求和xx有限公司建設(shè)能力分析，建設(shè)規(guī)模確定達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)xx噸PCB光刻膠，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入16600.00萬元。二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)本期項(xiàng)目產(chǎn)品主要從國(guó)家及地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、市場(chǎng)需求狀

50、況、資源供應(yīng)情況、企業(yè)資金籌措能力、生產(chǎn)工藝技術(shù)水平的先進(jìn)程度、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益及投資風(fēng)險(xiǎn)性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據(jù)市場(chǎng)需求狀況進(jìn)行必要的調(diào)整，各年生產(chǎn)綱領(lǐng)是根據(jù)人員及裝備生產(chǎn)能力水平，并參考市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)情況確定，同時(shí)，把產(chǎn)量和銷量視為一致，本報(bào)告將按照初步產(chǎn)品方案進(jìn)行測(cè)算。產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表序號(hào)產(chǎn)品（服務(wù)）名稱單位單價(jià)（元）年設(shè)計(jì)產(chǎn)量產(chǎn)值1PCB光刻膠噸xxx2PCB光刻膠噸xxx3PCB光刻膠噸xxx4.噸5.噸6.噸合計(jì)xx16600.00從成本來看，高端光刻膠中樹脂占成本比重較大。根據(jù)南大光電公告，ArF光刻膠樹脂以丙二醇甲醚醋酸酯為主，質(zhì)量占比僅5%-10%，但成本占光刻膠原材

51、料總成本的97%以上。第六章 選址可行性分析一、 項(xiàng)目選址原則項(xiàng)目選址應(yīng)符合城鄉(xiāng)規(guī)劃和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)功能完善和城鄉(xiāng)空間資源合理配置與利用，堅(jiān)持節(jié)能、保護(hù)環(huán)境可持續(xù)利用發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益三效統(tǒng)一，土地利用最優(yōu)化。二、 建設(shè)區(qū)基本情況白山市，是吉林省地級(jí)市，地處吉林長(zhǎng)白山西側(cè)，東與延邊朝鮮族自治州相鄰；西與通化接壤；北與吉林毗連；南與朝鮮惠山市隔鴨綠江相望；轄2個(gè)市轄區(qū)、1個(gè)縣級(jí)市、2個(gè)縣、1個(gè)自治縣；地處長(zhǎng)白山腹地，長(zhǎng)白熔巖臺(tái)地和靖宇熔巖臺(tái)地覆蓋境內(nèi)大部分地區(qū)，龍崗山脈和老嶺山脈斜貫全境；屬北溫帶大陸性季風(fēng)氣候；總面積17485平方千米；2019年，白山市戶籍

52、總?cè)丝?16.5萬人，同比減少1.59萬人。根據(jù)第七次人口普查數(shù)據(jù)，白山市常住人口為951866人。白山市是中國(guó)的主要木材產(chǎn)區(qū)之一。長(zhǎng)白山自然保護(hù)區(qū)有60%的面積在白山市。原始森林為野生動(dòng)植物提供了繁衍生息的條件，是東北“三寶”人參、貂皮、鹿茸角的故鄉(xiāng)。境內(nèi)有松花江白山庫區(qū)和鴨綠江云峰庫區(qū)等風(fēng)景區(qū)。1994年7月，國(guó)家林業(yè)部批準(zhǔn)在白山市建立全幅員的國(guó)家森林旅游區(qū)。2020年10月9日，被生態(tài)環(huán)境部授予第四批國(guó)家生態(tài)文明建設(shè)示范市縣稱號(hào)。按照省委“三個(gè)五”發(fā)展戰(zhàn)略、中東西“三大板塊”建設(shè)和“一主、六雙”產(chǎn)業(yè)空間布局要求，堅(jiān)持生態(tài)立市、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市、特色興市，深入實(shí)施“3331”發(fā)展戰(zhàn)略，以建設(shè)中國(guó)綠

53、色有機(jī)谷長(zhǎng)白山森林食藥城為核心戰(zhàn)略安排和總體引領(lǐng)方向，促進(jìn)一二三產(chǎn)深度融合發(fā)展、城鄉(xiāng)深度融合發(fā)展、人與自然和諧共生發(fā)展，推進(jìn)治理體系和治理能力現(xiàn)代化，不斷開創(chuàng)中國(guó)綠色有機(jī)谷長(zhǎng)白山森林食藥城建設(shè)新局面，為實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)、邁出具有決定意義的一步。三、 全面塑造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)新優(yōu)勢(shì)深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)業(yè)鏈，充分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體作用，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)和科技成果轉(zhuǎn)化，提升各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺(tái)服務(wù)功能和水平，加快返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)、眾創(chuàng)空間等載體建設(shè)，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，打造創(chuàng)新藍(lán)海、創(chuàng)業(yè)沃土、創(chuàng)客樂園，建設(shè)高水平創(chuàng)新型城市。到2025年，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、科

54、技小巨人企業(yè)分別達(dá)到50戶以上，科技型中小企業(yè)達(dá)到100戶以上。四、 項(xiàng)目選址綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目選址區(qū)域地勢(shì)平坦開闊，四周無污染源、自然景觀及保護(hù)文物。供電、供水可靠，給、排水方便，而且，交通便利、通訊便捷、遠(yuǎn)離居民區(qū)，所以，從項(xiàng)目選址周圍環(huán)境概況、資源和能源的利用情況以及對(duì)周圍環(huán)境的影響分析，擬建工程的項(xiàng)目選址選擇是科學(xué)合理的。第七章 建筑物技術(shù)方案一、 項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)總體要求1、建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)力求貫徹“經(jīng)濟(jì)、實(shí)用和兼顧美觀”的原則，根據(jù)工藝需要，結(jié)合當(dāng)?shù)氐刭|(zhì)條件及地需條件綜合考慮。2、為滿足工藝生產(chǎn)的需要，方便操作、檢修和管理，盡量采取廠房一體化，充分考慮豎向組合，立求縮短管線，降低能耗，節(jié)約用地，

55、減少投資。3、為加快建設(shè)速度并為今后的技術(shù)改造留下發(fā)展空間，主廠房設(shè)計(jì)成輕鋼結(jié)構(gòu)，各層主要設(shè)備的懸掛、支撐均采用鋼結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)輕型化，并滿足防腐防爆規(guī)范及有關(guān)規(guī)定。二、 建設(shè)方案主要廠房在滿足工藝使用要求，滿足防火、通風(fēng)、采光要求的前提下，力求做到布置緊湊、節(jié)省用地。車間立面造型簡(jiǎn)潔明快，體現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)的建筑特色。屋面防水、保溫盡可能采用質(zhì)量較高、性能可靠的新型建筑材料。本項(xiàng)目中主要生產(chǎn)車間及倉庫均為鋼結(jié)構(gòu)，次建筑為磚混結(jié)構(gòu)?？紤]當(dāng)?shù)氐卣饚У姆植?，工程設(shè)計(jì)中將加強(qiáng)建筑物抗震結(jié)構(gòu)措施，以增強(qiáng)建筑物的抗震能力。三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)本期項(xiàng)目建筑面積26164.38，其中：生產(chǎn)工程18658.52，倉儲(chǔ)工程2853.48，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2514.83，公共工程2137.55。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程4949.2118658.522333.211.11#生產(chǎn)車間1484.765597.56699.961.22#生產(chǎn)車間1237.304664.63583.301.33