外匯交易原理與實(shí)務(wù)題庫(kù)答案教材

1、外匯交易原理與實(shí)務(wù)題庫(kù)答案、單項(xiàng)選擇3、對(duì) USD 來說是（ B ）A、直接標(biāo)價(jià)法B 、間接標(biāo)價(jià)法4、行情表中，被報(bào)價(jià)貨幣為（DA、CAD B 、 CHF C 、JPY5、行情表中，能正確表示報(bào)價(jià)行的C 、美元標(biāo)價(jià)法 D 、非美元標(biāo)價(jià)法）D 、 USDBID 價(jià)的一組數(shù)據(jù)是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、 106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、當(dāng)前市場(chǎng)上即期匯率USD/JPY=110.5，當(dāng)發(fā)生如下變動(dòng) ,USD/JPY=110.00 下列說法正確的是( B )A、USD升

2、值， JPY 貶值C、USD貶值， JPY 貶值B、USD貶值， JPY 升值D、USD升值， JPY 升值7、某日市場(chǎng)上的即期匯率為GBP= 1.5513/17USD ，則報(bào)價(jià)者所報(bào)價(jià)格的 SPREAD是（ DA、 13POINSB 、 17PIONS C 、 1.55POINS D8、某日市場(chǎng)上的即期匯率為 USD/SGD=1.4155，則小數(shù)為( CA 、 1 B 、 1.41 C 、 55 D 、 0.0055、 4PIONS)9、某銀行交易員今天作了如下交易， （SHOT/LONG代表 /+ ）被報(bào)價(jià)貨幣 匯率 報(bào)價(jià)貨幣1)USD +100，0001.3520CHF135，2002)

3、USD 200， 000130.20JPY +26，040，0003)GBP100，001.8000USD + 180，000則 USD、 GBP、 CHF、 JPY 分別為（ A）A 、多頭、空頭、空頭、多頭B、 多頭、 多頭、空頭、空頭C 、空頭、空頭、空頭、多頭D 、空頭、 多頭、多頭、多頭10、一筆美元與日?qǐng)A的即期外匯交易，成交日為5月 12 日，采用標(biāo)準(zhǔn)交割日， 13 日是美國(guó)根據(jù)下列行情，回答問題： 1-5USDJPY106.43106.4704-09 11:32USDCHF1.28001.280504-09 11:17USDCAD1.32731.327804-09 11:181、

4、在外匯標(biāo)價(jià)法中，以本幣為標(biāo)價(jià)貨幣、外幣為單位貨幣的是（A ）2、對(duì) JPY、 CHF、CAD 這三種貨來說是（ A ）銀行的假日，日本銀行的營(yíng)業(yè)日， 14 號(hào)是兩國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)日，則交割日應(yīng)該在（ C ） A 、 12 B 、13C、 14 D 、1511、已知 USD/HKD=7.7900/7.8100, 則中間價(jià)是 （D ）A. 根據(jù)下列行情，回答問題： 12-1612SELLBUYTIMEEURUSD1.21001.210404-09 11:32GBPUSD1.83331.833804-09 11:3212、在外匯標(biāo)價(jià)法中，以 1 個(gè)本國(guó)貨幣為單位，折算為一定數(shù)量的外國(guó)貨幣是（ B ）13

5、、對(duì) EUR、GBP 來說是（ B ）14、對(duì) USD來說是（ A ） A、直接標(biāo)價(jià)法 B 、間接標(biāo)價(jià)法 15、行情表中，報(bào)價(jià)貨幣為（ A 、 EURB 、 USD16、行情中 SELL 表示（ BC 、美元標(biāo)價(jià)法 D ） 、GPB、非美元標(biāo)價(jià)法CADA 、報(bào)價(jià)者買入 1 單位被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格 B 、報(bào)價(jià)者賣出 C 、詢價(jià)者買入 1 單位被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格 D 、 詢價(jià)者買入1 單位被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格1 單位報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格17、昨日開盤價(jià)為 GBP/USD=1.5610，今日開盤價(jià)為 GBP/USD=1.5820下列說法正確的是 （B ）A、 USD升值， GBP貶值BC、 USD貶值， GBP貶

6、值D18、某日市場(chǎng)上的昨日收盤價(jià)為 其匯率為（ B ）、 USD貶值， GBP升值、 USD升值， GBP升值USD/SGD=1.5820，若今日開盤被報(bào)價(jià)貨幣上漲50PIPS，則A、 1.5770B1.5870 C、 1.5820 D1.585019、某日市場(chǎng)上的即期匯率為 NZD/USD=0.5380 ，則大數(shù)為（ B ）A、0.5300B 、 0.53 C 、 0.5380 D 、 80 20、某銀行承做四筆外匯交易：（1）買入即期英鎊 400 萬（2）賣出 6 個(gè)月的遠(yuǎn)期英鎊 300 萬（3）賣出即期英鎊 250 萬銀行頭寸為零，現(xiàn)金流不平衡 銀行頭寸不為零，現(xiàn)金流不平衡（4）買入 6

7、 個(gè)月的遠(yuǎn)期英鎊 150 萬 則，這四筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)情況（ B ） A、銀行頭寸為零，現(xiàn)金流平衡B 、C、銀行頭寸不為零，現(xiàn)金流平衡D 、21、一筆美元與日?qǐng)A的即期外匯交易，成交日為5月 12 日，采用標(biāo)準(zhǔn)交割日， 13 日是美國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)日，日本銀行的假日， 14 號(hào)是日本銀行放假，美國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)日，則交割日應(yīng) 該在哪一天？（ D ）A、 12 B 、 13 C 、 14 D 、 15 E、 1622、某銀行的匯率報(bào)價(jià) AUD/USD=0.6970/80，若詢價(jià)者購(gòu)買 USD，若詢價(jià)者要買入被報(bào)價(jià)貨 幣，若詢價(jià)者要買入報(bào)價(jià)貨幣，下列表述下確的是（ C ）A、 0.6970 ，0.6970 ，0

8、.6980 B 、 0.6980 ， 0.6980 ，0.6970C、 0.6970 ，0.6980 ，0.6970 D 、 0.6980 ， 0.6970 ，0.698023、甲、乙、丙三家銀行的報(bào)價(jià)分別為USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58 、1.6151/56 ，若詢價(jià)者要購(gòu)買美元，哪家銀行的報(bào)價(jià)最好？哪家銀行的報(bào)價(jià)最具競(jìng)爭(zhēng)性？（ D ）A、 甲、乙 B 、乙、丙 C 、 甲、甲 D 、 丙、丙 E 、 甲、丙 根據(jù)下列行情，回答問題： 24-28EURJPY127.74127.7804-13 22:05EURCHF1.55181.552204-13 22.05EURG

9、BP0.65680.657204-13 22.0524、在外匯交易的行情中，這種行情被稱為（B）A、直盤B 、 交差盤C、歐元報(bào)價(jià)法 D 、套算盤25、行情表中，被報(bào)價(jià)貨幣為（ A）A 、EURB 、 JPYC、CHFD 、 GBP26、行情表中，能正確表示報(bào)價(jià)行的OFFER價(jià)的一組數(shù)據(jù)是（ B）A、 127.74 ，1.5518 ，0.6568 B 、 127.78 ，1.5522 ， 0.6572C 、 127.74 ，1.5522 ，0.6572 D 、 127.78 ，1.5522 ， 0.656827、如果你是銀行，你向客戶報(bào)出美元兌港元匯率7.8057/67 ，客戶要以港元買美元

10、100 萬元，你給客戶什么匯價(jià)。 （ B ）D、 7.8010A 、 7.8057 B 、 7.8067 C、 7.806228、接上題，如果客戶以你的上述報(bào)價(jià)向你購(gòu)買了500 萬美元，賣給你港元，隨后，你打電話給一經(jīng)濟(jì)人想買回美元平倉(cāng)，幾家經(jīng)紀(jì)人的報(bào)價(jià)如下， 你該同哪一個(gè)經(jīng)紀(jì)人交易， 對(duì)你最有利（ C ）經(jīng)紀(jì)人 A：7.8058/65經(jīng)紀(jì)人 B： 7.8062/70經(jīng)紀(jì)人 C：7.8054/60經(jīng)紀(jì)人 D： 7.8053/6329、昨日開盤價(jià)為 EUR/USD=1.2450，今日開盤價(jià)為 EUR/USD=1.2320下列說法正確的是 （A ） A、 USD 升值， EUR貶值 C、 USD

11、貶值， EUR貶值 30、某日市場(chǎng)上的昨日收盤價(jià)為 其匯率為（ C ）1.2780 B 、 1.2880 某日市場(chǎng)上的即期匯率為 0 B 、 0.0000 某銀行承做四筆外匯交易：B、 USD 貶值， EUR升值D、 USD 升值， EUR升值USD/CAD=1.2780，若今日開盤被報(bào)價(jià)貨幣下跌100PIPS，則A、31、A、32、C 、 1.2680 D 、 1.2800 AUD/USD=0.7210，則 PIONTS為（ A ）C 、 0.7210 D101）賣出即期英鎊400 萬2）買入 6 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊200 萬3）買入即期英鎊350 萬4）賣出 6 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊150 萬）則: A

12、、 C、33、B頭寸為零 ,無風(fēng)險(xiǎn) ; B 、 頭寸不為零 , 無風(fēng)險(xiǎn) ; D 、 一筆美元與日?qǐng)A的即期外匯交易， 銀行的假日，日本銀行的營(yíng)業(yè)日，）13頭寸為零 , 有風(fēng)險(xiǎn) ; 頭寸不為零 , 有風(fēng)險(xiǎn) 成交日為5 月 1214 號(hào)是日本銀行放假，日，采用標(biāo)準(zhǔn)交割日， 美國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)日，則交割日應(yīng)13 日是美國(guó)該在哪一天？（ DA、12 BC、141534、某銀行的匯率報(bào)價(jià) USD/JPY=112.40/50 ，若詢價(jià)者購(gòu)買 USD，若詢價(jià)者要買入被報(bào)價(jià)貨 幣，若詢價(jià)者要買入報(bào)價(jià)貨幣，下列表述下確的是（ B ）A、 112.40 ，112.50 ，112.50 B 、 112.50 ，112.5

13、0 ， 112.40C、 112.40 ，112.40 ，112.40 D 、 112.50 ，112.50 ， 112.5035、甲、乙、丙三家銀行的報(bào)價(jià)分別為EUR/USD =1.2153/60 、 1.2152/58 、1.2154/59 ，若詢價(jià)者要購(gòu)買美元，哪家銀行的報(bào)價(jià)最好？哪家銀行的報(bào)價(jià)最具競(jìng)爭(zhēng)性？（ D ）A、 甲、丙 B 、 甲、乙 C 、 乙、丙 D 、 丙、丙36、擇期與遠(yuǎn)期外匯合約的區(qū)別在于（B ）A、遠(yuǎn)期外匯合約和擇期均可在有效期內(nèi)任何一天交割B、遠(yuǎn)期外匯合約只能在到期日交割，擇期可在有效期內(nèi)任何一天交割C、遠(yuǎn)期和擇期都只能在到期日交割D、遠(yuǎn)期外匯合約可在合約有效期內(nèi)

14、任何一天交割，擇期只能在到期日交割37、如果某時(shí)刻即期匯率為 SPOT GBP/USD 1.6732/42 ， 掉期率為 SPOT/3MONTH 80/70 則遠(yuǎn)期匯率為（ D ）A、 1.62921.6672 B、 1.6812 C、 1.62921.6812D、 1.6652 1.667238、把低利率貨幣轉(zhuǎn)換為高利率貨幣并且存在高利率貨幣國(guó)，同時(shí)， 對(duì)將要轉(zhuǎn)換回來的高利率貨幣進(jìn)行保值的交易叫做（ C ）A 、遠(yuǎn)期外匯交易B、掉期交易39、某投機(jī)商預(yù)測(cè)將來某種外匯會(huì)貶值，種外匯買回來從而獲利的外匯交易是（C、補(bǔ)償套利交易 則現(xiàn)在就賣出該種外匯， A ）D、非補(bǔ)償套利交易 待將來便宜的時(shí)候再

15、把這A、賣空B 、買空 C、買賣掉期交易、賣買掉期交易A、賣空 B 、買空 46、如果某時(shí)刻即期匯率為 則遠(yuǎn)期外匯報(bào)價(jià)為（ A ）A、 1.6594/1.6615 B47、即期交易的標(biāo)準(zhǔn)交割日：CA: 當(dāng)天； B:第一天； C: 第二天； 48、 A:GBP 0.5 Mio B:GBP 1.8920/25 A:Mine, PlS adjust to 1 Month 上述交易中， A,B 之間做的是（ B A、即期外匯交易B 、遠(yuǎn)期外匯交易49、即期外匯交易一般使用即期匯率是：A:電匯； B:信匯； C:票匯 在正常情況下，若交易日為周三，則D ） 周三、周五、周四、周二B 、周四、周三、周五、

16、周二D 、期權(quán)的分類中，依履約價(jià)格可以分為（）D:第三天、外匯掉期交易 D 、外匯期貨交易50、（A、C、51、CASH、TOM、 SPOT、SPOT/3DAYS的交割日分別為周三、周五、周三、周四、A周四、周周五、周）40、英鎊的年利率為 27%，美元的年利率為 9% ，假如一家美國(guó)公司投資英鎊 1 年，為符合 利率平價(jià)，英鎊應(yīng)相對(duì)美元： （ C）A. 升值 18%B. 貶值 36%C.貶值 14%D.升值 14%E.貶值 8.5% 41、交易者能在短時(shí)間內(nèi)獲利的是： （ A）A. 套匯B.套利C.貨幣期貨D. 外幣期權(quán)42、在其他條件不變的情況下，遠(yuǎn)期匯率與利率的關(guān)系是：（B C）A. 利

17、率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會(huì)升水B.利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會(huì)貼水C.利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會(huì)升水D.利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會(huì)升水43、六月十日， A銀行從 B銀行買入即期英鎊 500萬，同時(shí) A銀行賣給 B銀行 1個(gè)月遠(yuǎn)期英 鎊 500 萬，這是一筆（ C ）交易、套匯交易、套利交易、掉期交易 、擇期交易44、下列屬于擇期交易特點(diǎn)的是（B ）A、交易成本較低 B 、買賣差價(jià)大 C 、客戶事先必須交納保證金 D 、可以放棄交割45、某投機(jī)商預(yù)測(cè)將來某種外匯會(huì) 升值，則現(xiàn)在就買入該種外匯， 待將來便宜的時(shí)候再把這 種外匯 賣出 從而獲利的外匯交易是（ B ）C 、買賣掉期交易 D 、賣買掉期交易

18、SPOTU SD/CHF=1 .6410/20 ， 掉期率為 SPOT/3MONTH 184/195 ，、1.6615/1.6594 C、 1.6226 1.6225 D 、 1.6225 1.6226內(nèi)在價(jià)值期權(quán)A C）A、價(jià)內(nèi)、價(jià)外、價(jià)平B 、買權(quán)、賣權(quán)C、美式期權(quán)、歐式期權(quán) D 、時(shí)間價(jià)值期權(quán)、52、在掉期交易中，詢價(jià)者的 S/B 價(jià)表示（ A、詢價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格B、報(bào)價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格C、報(bào)價(jià)者買入近期，賣出遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格D、詢價(jià)者買入近期，賣出遠(yuǎn)期的報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格53、某美國(guó)出口商， 3 個(gè)月后將收回 62，500GBP，這時(shí)我們稱其擁

19、有英鎊的？如果用期貨交 易進(jìn)行保值，則應(yīng)在期貨市場(chǎng)上？（ D）A、 空頭，買入 1 張英鎊合約 B 、 多頭，買入 1 張英鎊合約C、 空頭，賣出 1 張英鎊合約 D 、 多頭，賣出 1 張英鎊合約54、在外匯期貨市場(chǎng)賺取現(xiàn)貨交易和期貨交易差價(jià)的交易這是（B ）A、基差交易者B 、差價(jià)交易者 C 、頭寸交易者 D 、帽客55、對(duì)于期權(quán)交易的買方，盈虧情況是（B ）A. 損失是有限的，而收益是有限的。B. 成本是有限的，而收益是無限的。C.成本是無限的，而收益是無限的。D. 成本是無限的，而收益是有限的。56 、 動(dòng)態(tài)外匯是指（ C ）A、外匯的產(chǎn)生 B 、外匯的轉(zhuǎn)移 C 、國(guó)際匯兌 D 、外匯

20、的儲(chǔ)備57、在外匯期貨交易中， 客戶發(fā)出高于現(xiàn)行市場(chǎng)匯價(jià)某一個(gè)既定水平時(shí)停止買進(jìn)的指令， 定單屬于（ C ）A、市價(jià)定單B 、限價(jià)定單 C 、到價(jià)定單 D 、停止定單58、某美國(guó)進(jìn)口商， 3 個(gè)月后將支付 125， 000GBP，這時(shí)我們稱其擁有英鎊的？如果用期貨交易進(jìn)行保值，則應(yīng)在期貨市場(chǎng)上A、 空頭，買入 2 張英鎊合約C、 空頭，賣出 2 張英鎊合約（ A ）B 、 多頭，買入 2 張英鎊合約D 、多頭，賣出 2 張英鎊合約59、在掉期交易中，報(bào)價(jià)者所報(bào)的B/S 價(jià)表示（ A CA、詢價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格B、報(bào)價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格C、報(bào)價(jià)者買入近期，賣

21、出遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格D、詢價(jià)者買入近期，賣出遠(yuǎn)期的報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格 60、某銀行承做四筆外匯交易：（1）賣出即期英鎊 400 萬（ 2）買入即期英鎊 300 萬（ 3）買入即期英鎊 250萬（4）賣出即期英鎊 150 萬。則，這四筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)情況（A ）A、銀行頭寸為零，無風(fēng)險(xiǎn)B 、銀行頭寸為零，有風(fēng)險(xiǎn)C、銀行頭寸不為零，無風(fēng)險(xiǎn) D 、銀行頭寸不為零，有風(fēng)險(xiǎn)61、在掉期交易中，報(bào)價(jià)者所報(bào)的S/B 價(jià)表示（ B ）A、詢價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格B、報(bào)價(jià)者賣出近期，買入遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格C、報(bào)價(jià)者買入近期，賣出遠(yuǎn)期的被報(bào)價(jià)貨幣價(jià)格D、詢價(jià)者買入近期，賣出遠(yuǎn)期的報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格62、某

22、美國(guó)進(jìn)口商， 3 個(gè)月后將收回 125， 000GBP，這時(shí)我們稱其擁有英鎊的？如果用期貨 交易進(jìn)行保值，則應(yīng)在期貨市場(chǎng)上？ （ D ）A、空頭，買入 2 張英鎊合約 B 、多頭，買入 2 張英鎊合約C、空頭，賣出 2 張英鎊合約 D 、多頭，賣出 2 張英鎊合約63、某投機(jī)商預(yù)測(cè)將來某種外匯會(huì)貶值，則現(xiàn)在就賣出該種外匯， 待將來便宜的時(shí)候再把這種外匯買回來從而獲利的外匯交易是（ A ）A、賣空 B 、買空 C 、買賣掉期交易 D 、賣買掉期交易）。64、如果兩個(gè)外匯市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行A 、直接套匯B、間接套匯C、時(shí)間套匯D 、地點(diǎn)套匯65、拋補(bǔ)套利實(shí)際是 （ D）相結(jié)合的一

23、種交易。A、遠(yuǎn)期與掉期 B、無拋補(bǔ)套利與即期C、無拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期 D 、無拋補(bǔ)套利與掉期二、判斷對(duì)錯(cuò)1、為了降低風(fēng)險(xiǎn)， 即期外匯交易每日有最高和最低波動(dòng)幅度限制。（ ）2、相對(duì)物價(jià)上漲率高，本幣趨于貶值，相對(duì)物價(jià)上漲率低，本幣趨于升值。（ ）3、本國(guó)利率上升，本幣即期匯率走強(qiáng)。本國(guó)利率下跌，本幣即期匯率趨于貶值。 （ ）期限 1個(gè)月，2月29日為 2月份的）4、1 月 29 日 A 銀行與 B銀行進(jìn)行了一筆遠(yuǎn)期外匯交易，最后一天，且為非營(yíng)業(yè)日，在這種情況下，交割日應(yīng)在3 月 1 日。5、外匯市場(chǎng)可以 24 小時(shí)全天進(jìn)行外匯交易。 （ ）6、以直接標(biāo)價(jià)法表示的外匯匯率升降與本幣對(duì)外價(jià)值的高低成正

24、比例變化。（ ）7、在外匯交易的報(bào)價(jià)方式中，報(bào)出的買賣差價(jià)越小，表明銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，貨幣的交 易性越高。 （ ）8、即期外匯買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的。（ ）9、在直接標(biāo)價(jià)法下，銀行采用雙報(bào)價(jià)方式報(bào)價(jià)，前一個(gè)數(shù)字為外匯賣出價(jià)。（ ）10、對(duì)債務(wù)進(jìn)行套期保值時(shí)，在外匯市場(chǎng)上應(yīng)做先買入后賣出的套期保值。（ ）1 個(gè)月， 2 月 29 日為 2 月份11、1月 28日 A銀行與 B銀行進(jìn)行了一筆遠(yuǎn)期外匯交易，期限的最后一天，且為非營(yíng)業(yè)日，在這種情況下，交割日應(yīng)在3 月 1 日。（ ）12、外匯交易中 “1表”示 10 萬。（ ）13、利率低，遠(yuǎn)期匯率趨于升水。（ ）14、在進(jìn)出口報(bào)價(jià)中，本幣

25、報(bào)價(jià)改為外幣報(bào)價(jià)時(shí), 應(yīng)按買入價(jià)計(jì)算。 （ ）15、在通過無形市場(chǎng)進(jìn)行外匯交易時(shí)， 交易雙方通過電話口頭確定的外匯交易價(jià)格可以無效， 因?yàn)殡p方?jīng)]有簽訂正式的書面合同。 （ ）16、交易雙方通過路透交易系統(tǒng)達(dá)成了一筆外匯交易，那么這筆外匯交易是在有形外匯市場(chǎng)進(jìn)行的。（ ）17、現(xiàn)在人們幾乎可以 24 小時(shí)全天進(jìn)行外匯交易。 （ ）18、期權(quán)的買方可以將期權(quán)全部或部分回售給賣方，所以外匯期權(quán)合約可以流通. （ ）19、如果兩個(gè)市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行時(shí)間套匯（ ）20、為避免外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，外匯銀行需不斷進(jìn)行軋平頭寸交易。（ ）21、套匯是指套匯者利用不同時(shí)間匯價(jià)上的差異，進(jìn)行賤買或貴

26、賣， 并從中牟利的外匯交易。（ ）22. 銀行間即期外匯交易，主要在外匯銀行之間進(jìn)行，一般不需外匯經(jīng)紀(jì)人參與外匯交易。（ ）23. 在外匯市場(chǎng)上，如果投機(jī)者預(yù)測(cè)日元將會(huì)貶值，美元將會(huì)升值，即進(jìn)行賣出美元買入日 元的即期外匯交易。 （ ）24. 投資者若預(yù)測(cè)外匯將會(huì)貶值，便會(huì)進(jìn)行買空交易。（ ）25. 無拋補(bǔ)套利往往是在有關(guān)的兩種匯率比較穩(wěn)定的情況下進(jìn)行的。（ ）26. 在浮動(dòng)匯率制度下，進(jìn)行無拋補(bǔ)套利交易一般不冒匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）27. 是否進(jìn)行無拋補(bǔ)套利，主要分析兩國(guó)利率差異率和預(yù)期匯率變動(dòng)率。 （ ）28. 拋補(bǔ)套利的優(yōu)點(diǎn)在于套利者既可以獲得利率差額的好處， 又可避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

27、 （）29、遠(yuǎn)期匯率的升貼水總等于兩國(guó)利差。 （）30、擇期合約規(guī)定的第一個(gè)與最后一個(gè)交割日，都必須是銀行的營(yíng)業(yè)日。31、擇期外匯交易的成本較高，買賣差價(jià)大。 （）32、貨幣期權(quán)的客戶所承擔(dān)的損失是期權(quán)費(fèi)；時(shí)間期權(quán)的客戶將比遠(yuǎn)期交易損失更多的風(fēng)險(xiǎn)收益。（）三、計(jì)算1、1992 年 2 月 15 日，倫敦外匯市場(chǎng)上英鎊美元的即期價(jià)格匯價(jià)為：1=US$1.8370 1.8385 ，六個(gè)月后美元發(fā)生升水，升水幅度為 177/172 點(diǎn)，威廉公司賣出六月期遠(yuǎn)期美 元 3000 ，問折算成英鎊是多少 ?1.8370-0.0177=1.81931.8375-0.0172=1.82133000÷

28、1.8213=1647.17 英鎊2、USD/CHF,SPOT/3 MONTH : 179.3 181; SPOT/6 MONTH : 365.5 367,求 3 MONTH/6 MONTH 的換匯匯率。365.5-181=184.5367-179.3=187.7 3、如果某商品的原價(jià)為 100 美元，為防止匯率波動(dòng)，用“一攬子”貨幣進(jìn)行保值，其中英 鎊和馬克各占 30%，法郎和日元各占 20%，在簽約是匯率為 GBP1=USD1.5 ，USD1=DEM2 ， USD1=FFr6 ，USD1=JPY130 ，在付匯時(shí)變?yōu)椋?GBP1=USD2 ，USD1=DEM1.5 ，USD1=FFr8 ，

29、 USD1=JPY120 ，問付匯時(shí)該商品的價(jià)格應(yīng)該為多少美元？（ 30% 2+30% 1/1.5+20% 1/8+20% 1/120 ）÷ （ 30% 1.5+30% 1/2+20% 1/6+20% 1/130 ） 100=130.23 美元4、下列為甲、乙、丙三家銀行的報(bào)價(jià)，就每一個(gè)匯率的報(bào)價(jià)而言，若詢價(jià)者要購(gòu)買美元，哪家銀行的報(bào)價(jià)最好？哪家銀行的報(bào)價(jià)最具有競(jìng)爭(zhēng)性？甲乙丙USD/SGD1.6150/571.6152/581.6151/56丙USD/FPY110.43/49110.42/47110.44/48丙GBP/USD1.5472/791.5472/801.5473/78丙E

30、UR/USD1.2153/601.2152/581.2154/59丙USD/FRF5.5428/35505427/335.5429/37乙AUD/USD0.7120/250.7122/260.7119/25乙5、若 1993 年 8 月 15 日我某公司按當(dāng)時(shí)匯率 $1=DM1.5288 向德國(guó)某商人報(bào)出銷售核桃仁的 美元和馬克價(jià)，任其選擇，該商人決定按美元計(jì)價(jià)成交，與我某公司簽定了數(shù)量 1000 公噸 合同，價(jià)值 750萬美元。但到了同年 11月 20日，美元與馬克的匯率卻變?yōu)?$1=DM1.6055 ，于是該商人提出該按 8月 15日所報(bào)馬克價(jià)計(jì)算，并以增加 3%的貨價(jià)作為交換條件。 你認(rèn)

31、為能否同意該商人要求？為什么？750 萬1.5288=1146.6 馬克， 1146.6 萬 （1+3%）=1180.998 萬馬克 1180998 萬÷ 1.6055=735.5951 萬美元，所以不同意。6、2000 年 4 月中旬外匯市場(chǎng)行情為：即期匯率GBP/USD=1.6770/802 個(gè)月掉期率 105/100 一美國(guó)出口商簽定向英國(guó)出口價(jià)值為 10萬英鎊儀器的協(xié)定，預(yù)計(jì) 2 個(gè)月后才會(huì)收到英鎊， 到時(shí)需將英鎊兌換成美元核算盈虧。 假若美國(guó)出口商預(yù)測(cè) 2 個(gè)月后英鎊會(huì)貶值， 即期匯率水平會(huì)變?yōu)?GBP/USD 1.6600/10 ，如不考慮交易費(fèi)用則 ,如果美國(guó)出口商現(xiàn)在

32、不采取避免匯率 變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的保值措施， 則 2 個(gè)月后將收到的英鎊折算為美元時(shí)相對(duì)4月中旬兌換美元將會(huì)損失多少？損失： 10 萬 ( 1.6770-1.6600 )避險(xiǎn)： 10 萬 ( 1.6770-0.0105 )7、1998 年 10月中旬外匯市場(chǎng)行情為：即期匯率USD1=JPY116.40/116.50 ，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率 USD1=JPY116.23/116.35 ?？梢钥闯雒涝憩F(xiàn)為貼水，一美進(jìn)口商從日本進(jìn)口價(jià)值 10 億美元的貨物， 在三個(gè)月后支付。 為了避免日元兌換美元升值所帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)， 進(jìn)口商從 事了遠(yuǎn)期外匯交易的套期保值。此例中：(1) 進(jìn)口商不采取避免匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的保值措施

33、，現(xiàn)在就支付10 億日元需要多少美元？(2) 設(shè) 3 個(gè)月后的匯率為 USD1=JPY115.00/115.10 ，則到 1999 年一月中旬才支付 10 億日 元需要多少美元？比現(xiàn)在支付日元預(yù)計(jì)要多支出多少美元？(3) 美國(guó)進(jìn)口商如何利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)進(jìn)行套期保值？10 億÷ 116.40=8591060 美元10 億÷ 115.00=8695650 美元10 億÷ 116.23=8603630 美元8、下列為各貨幣之即期匯率報(bào)價(jià)， 請(qǐng)按照題目指示計(jì)算其遠(yuǎn)期匯率、 TOM 或 Cash 之匯率。(1) USD/SGD：1.4150，3個(gè)月 USD利率為 3 1 /

34、 4 %, 3 個(gè)月 SGD利率為 6 7 / 8 % 試計(jì)算三個(gè)月 USD/SGD 之匯率1.4150+1.4150( 6.875%-3.25%) 3/12=1.4278(2) USD/YEN ： 108.20，6個(gè)月 USD 利率為 3 1 / 2 %, 6 個(gè)月 YEN 利率為 3 3 / 4 % 試計(jì)算六個(gè)月 USD/YEN 之匯率108.20+108.20(3.75%-3.5%) 6/12=108.34(3) GBP/USD ： 1.5420，6 個(gè)月 GBP 利率為 5 7 / 8% , 6 個(gè)月 USD 利率為 3 1 / 2 % 試計(jì)算六個(gè)月 GBP/USD 之匯率1.5420

35、+1.5420 (3.5%-5.875%) 6/12=1.5237(5) GBP/YEN: 235.70/80 ，3個(gè)月 GBP利率為 53/461/8% ，3個(gè)月 YEN 利率為 31/43/4% 試計(jì)算三個(gè)月 GBP/YEN 之雙向匯率235.70+235.70(3.25%-6.125%) 3/12=234.01235.80+235.80(3.75-5.75) 3/12=234.62(5)USD/SGD：6230/40，三個(gè)月 USD 利率為 31/4 7/8% ，三個(gè)月 SGD利率為 71/2 7/8% 試計(jì)算三個(gè)月 USD/SGD 之雙向匯率1.6230+1.6230(7.25%-3.

36、875%) 3/12=1.63771.6240+1.6240(7.875%-3.25%) 3/12=1.6428(6) GBP/USD ：1.5860/70 ，三個(gè)月 GBP 利率為 53/461/8% ，三個(gè)月 USD 利率為 31/23/4% 試計(jì)算三個(gè)月 GBP/USD 之雙向匯率1.5860+1.5860 (3.5%-6.125%) 3/12=1.57561.5870+1.5870 (3.75%-5.75%) 3/12=1.5791(7) AUD/USD ：0.6850/60 ，六個(gè)月 AUD 利率為 63/87/8% ，六個(gè)月 USD 利率為 31/23/4% 試計(jì)算六個(gè)月 AUD/

37、USD 之雙向匯率0.6850+0.6850 (3.5%-6.875%) 6/12=0.67340.6860+0.6860(3.75%-6.375%) 6/12=0.6770(8) GBP/CHF ：2.4960/70，2個(gè)月GBP利率為 53/83/4%，2個(gè)月DEM 利率為 77/881/4% 試計(jì)算 2 個(gè)月 GBP/CHF 之雙向匯率2.4960+2.4960(7.875%-5.75%) 2/12=0.50482.4970+2.4970(8.25%-5.375%) 2/12=0.5166(9) USD/SGD ：1.4150/60，三個(gè)月 USD 利率為 31/43/4% ，三個(gè)月 S

38、GD 利率為 67/871/4% 試計(jì)算三個(gè)月 USD/SGD 之雙向匯率1.4150+1.4150(6.875%-3.75%) 3/12=1.42161.4160+1.4160 (7.27%-3.25%) 3/12=1.43029、GBP/USD, SPOT/1 MONTH : 44.1 42.3 ; SPOT/2 MONTH : 90.5 88, 求 1 MOHTH /2 MONTH 的換匯匯率。90.5-42.3=48.288-44.1=43.910、假設(shè)即期匯率： USD/CAD= 1.3510/20, O/N: 0.25/0.5, T/N: 0.25/0.5, S/N : 2/1,

39、S/W : 5/6,S/ 1M : 20/30, 請(qǐng)計(jì)算 O/N，T/N，S/N，S/W，S/ 1M 它們的匯率各位多少？O/N:1.3510-0.00005-0.00005, 1.3520-0.000025-0.000025T/N: 1.3510-0.00005, 1.3520-0.000025S/N: 1.3510-0.0002, 1.3520-0.0001S/W: 1.3510+0.0005, 1.3520+0.0006S/ 1M: 1.3510+0.0020, 1.3520+0.003011、假設(shè) GBP/USD Spot 1.8340/50 ，Swap Point ：Spot/2 M

40、onth 96/91 ，Spot/3 Month 121/ 117 報(bào)價(jià)銀行要報(bào)出 2 個(gè)月至 3 個(gè)月的任選交割日的遠(yuǎn)期匯率是多少？1.8340-0.0121=1.82191.8350-0.0091=1.825912、假設(shè) USD/CHF Spot 1.5750/60 ，Swap Point： Spot/2 Month 152/156 ，Spot/3 Month 216/220 報(bào)價(jià)銀行要報(bào)出 2 個(gè)月至 3 個(gè)月的任選交割日的遠(yuǎn)期匯率是多少？1.5750+0.0152=1.59021.5760+0.0220=1.598013、已知某時(shí)刻外匯市場(chǎng)上 USD/EUR 一個(gè)月期遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)為 1.1

41、255/65,假設(shè)此時(shí)與該遠(yuǎn)期交 割時(shí)間同時(shí)到期的歐元期貨價(jià)格為 0.8400, 不考慮各種費(fèi)用，則套利者此時(shí)應(yīng)如何操作使交 割時(shí)可獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)？交割時(shí)每一歐元凈盈利為多少？假設(shè)歐元期貨價(jià)格維持 0.8400 不 變,而市場(chǎng)上 USD/EUR 一個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)格為 1.2605/15, 則又應(yīng)如何操作 ?EUR/USD=1/1.12651/1/1255=0.88770.8885, 在期貨市場(chǎng)買歐元價(jià)格為 0.8410，在外匯市場(chǎng)10 賣歐元，價(jià)格為 0.8877。EUR/USD=1/1/26151/1.2605=0.79270.7934, 在期貨市場(chǎng)賣歐元價(jià)格為 0.8400，在外匯市場(chǎng) 買歐元

42、，價(jià)格為 0.7934。14、我國(guó)某公司根據(jù)近期內(nèi)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形式預(yù)測(cè)個(gè)月內(nèi)美元對(duì)日元匯價(jià)回有較大波動(dòng)， 但變動(dòng)方向難以確定，因此決定購(gòu)買個(gè)日元雙向期權(quán)合同做外匯投機(jī)交易。已知：即期匯價(jià) $￥ 協(xié)定價(jià)格￥ $0.008929 期權(quán)費(fèi) JP￥ $0.000268 傭金占合同金額的 0.5%在市場(chǎng)匯價(jià)分別為 US$1=JP￥ 100和 $1=JP ￥ 兩種情況下， 該公司的外匯 投機(jī)各獲利多少？并分析其盈虧平衡點(diǎn)。傭金 =12.5 萬1000.5%=62.5 萬美元，期權(quán)費(fèi) =12.5 萬 100 0.000268=0.335 萬美元 US$1=JP￥100 時(shí)執(zhí)行買權(quán)價(jià)格為 1 JP￥= US$

43、0.01 ，US$1=JP￥125 時(shí)執(zhí)行賣權(quán)價(jià)格為 1 JP￥= US$0.008 設(shè)盈虧平衡點(diǎn)匯率為 K ，( K-0.008929 )12.5 萬100=0.335 萬+6.25 萬， K=0.01419715、SPOT GBP/USD 1.8356/60，SWAP POINT T/N 3.4/2.9 ，求： GBP/USD VALUE TOM的 匯率 1.8356+0.00029=1.835891.8360+0.00034=1.8363416、SPOT GBP/USD1.8350/60SWAP POINT O/N 3.6/3.1T/N 3.4/2.9求 GBP/USD VALUE CA

44、SH1.8350+0.00031+0.00029=1.83561.8360+0.00036+0.00034=1.836717、假設(shè)一家德國(guó)公司在 6 個(gè)月后將收到貨款 100 萬美元，目前市場(chǎng)條件是：即期匯率 USD/DEM=1.6000 ，美元利率為 3.5%，馬克利率為 8.5%，問該公司 6 個(gè)月收到貨款后換得 多少馬克？1.6000+1,6000( 8.5%-3.5% ) 6/12=1.6400100 萬 1.6400=164 萬馬克18、假設(shè)即期匯率 USD/CNY=8.2640/60, 6 個(gè)月美元的利率為 3%-6%， 6 個(gè)月人民幣利率為 5%-8%，計(jì)算 6 個(gè)月期的 USD

45、/CNY的遠(yuǎn)期匯率。8.2640+8.2640 (5%-6%) 6/12=8.22278.2660+8.2660 (8%-3%) 6/12=8.472719、我國(guó)某外貿(mào)公司向英國(guó)出口商品， 月日裝船發(fā)貨， 收到價(jià)值萬英鎊的個(gè) 月遠(yuǎn)期匯票， 擔(dān)心到期結(jié)匯時(shí)英鎊對(duì)美元匯價(jià)下跌， 減少美元?jiǎng)?chuàng)匯收入， 以外匯期權(quán)交易保 值。已知：月日即期匯價(jià) US$1.4865(IMM) 協(xié)定價(jià)格 US$1.495011(IMM) 期權(quán)費(fèi) $0.0212傭金占合同金額 . %,采用歐式期權(quán)個(gè)月后在英鎊對(duì)美元匯價(jià)分別為 $ 1.4000 與 $1.6000 的兩種情 況下各收入多少美元？并分析其盈虧平衡點(diǎn)。 $ 1.4

46、000,執(zhí)行期權(quán)，收入 =100 萬 1.4950-100 萬 0.0212-100 萬 0.5% 1.4865=146.63675 萬美元 $ 1.6000，不執(zhí)行期權(quán)，收入 =100 萬 1.6000-100 萬 0.0212-100 萬0.5% 1.4865=157.13675 萬美元設(shè)盈虧平衡點(diǎn)匯率為 K, ( 1.4950-K ) 100 萬=100 萬 0.0212+100 萬0.5% 1.4865 ， K=1.466420、設(shè)某港商向英國(guó)出口商品， 3 個(gè)月后收入 100 萬英鎊。簽定進(jìn)出口合同時(shí)，倫敦外匯市 場(chǎng)的即期匯率為 GBP1=HKD12.000/10 , 3 個(gè)月遠(yuǎn)期差

47、價(jià) 50/60 點(diǎn)。若付款日的即期匯率為 11.500/60 , 那么，該出口商若采用遠(yuǎn)期外匯交易進(jìn)行保值，他得到了哪些好處？ 規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，得到的好處 =100 萬×( 12.050-11.5 )=55 萬港元21、假設(shè)在紐約外匯市場(chǎng)上，即期匯率為EUR/USD=1.1020/40，其中美元的利率為 8%，美國(guó)到歐洲的郵程為 8 天，則 EUR/USD的信匯匯率為多少？1.1020 × 1-8%×( 8-2 ) /360 =1.10051.1040 × 1-8%×( 8-2 ) /360 =1.102522、以報(bào)價(jià)銀行的角度，報(bào)出下列擇期交

48、易的匯率。(1)USD/SGD Spot: 1.5980/90Spot/2 Month: 154 157Spot/3 Month: 219 221.52 Month 3 Month 的擇期匯率。1.5980+0.0154=1.61341.5990+0.02215=1.6212(2) GBP/USD Spot: 1.5470/80Spot/1 Month: 61 59Spot/2 Month: 123.5 1211 Month 2 Month 的擇期匯率。1.5470-0.01235=1.53461.5480-0.0059=1.5421（3）AUD/USD Spot: 0.6880/90 Spo

49、t/3 Month: 137 134.5Spot/4 Month: 179.5 1773 Month 4 Month 的擇期匯率。0.6880-0.01795=0.67000.6890-0.01345=0.67564）USD/YEN Spot: 110.20/3012Spot/5 Month: 5.2 4.5Spot/6 Month: 6.3 5.65 Month 6 Month 的擇期匯率。110.20-0.063=110.13110.30-0.045=110.2623、如果某英商持有 120 萬，當(dāng)時(shí)紐約市場(chǎng)上年利率為 10%，倫敦市場(chǎng)上年利率為 6% 。 倫敦市場(chǎng)上即期匯率為 1=$1.

50、751.80，3 個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為 1=$1.65 1.72，試問 :該英商應(yīng)將 120 萬投放在哪個(gè)市場(chǎng)上？能獲利多少？這種操作過程如何進(jìn)行？ 稱為什么業(yè)務(wù)？如這個(gè)英商手中無錢，是否也能做這種業(yè)務(wù)？(1.75-1.72)×12/(1.72×3)=7%< (10%-6%) ，套利可行，是套利業(yè)務(wù)，應(yīng)將英鎊放在紐 約市場(chǎng)。獲利 =120 萬× 1.75×( 1+10% ) /1.72-120× (1+6%)=7.1 萬英鎊24. 某日，紐約外匯市場(chǎng)上 USDl=DEMl.9200/80 ，法蘭克福外匯市場(chǎng)上 GBPl=DEM3.7790/0

51、0 ， 倫敦外匯市場(chǎng)上 GBP1=USD2.0040/50 ?，F(xiàn)以 10 萬美元投入外匯市場(chǎng)，套匯結(jié)果如何 ? 1/3.7800=0.2645, 1/3.7790=0.2647, 0.2645 × 1.9200 × 2.0040=1.01>1, 0.2647 × 1.9280 × 2.005=1.02>1 ，存在套匯機(jī)會(huì)。先從紐約套起再法蘭克福再倫敦，獲利=1.92 × 10 萬÷ 3.78×2.004-10 萬 =1803 美元25. 假定某日紐約外匯市場(chǎng)匯率 l 美元=128·40128·

52、50日元，東京外匯市場(chǎng)匯率為 1 美元 =128·70 一 128·90 日元，若套匯者以 100 萬美元套匯， 問套匯是否有利可圖 ?所得是多少 ? 在東京賣美元再在紐約買美元，獲利 =100 萬× 128.7÷ 128.5-100 萬 =1556 美元26. 假定在同一時(shí)間里，英鎊兌美元匯率在紐約市場(chǎng)上為l 英鎊=2· 2010/ 2015 美元，在倫敦市場(chǎng)上為 1 英鎊 =2·2020/2025 美元。請(qǐng)問在這種市場(chǎng)行情下， (不考慮套匯成本)如何 套匯 ?100萬英鎊交易額的套匯利潤(rùn)是多少 ?在倫敦賣英鎊再在紐約買英鎊，獲利

53、=100 萬× 2.2020÷2.2015-100 萬=227 英鎊27. 在倫敦外匯市場(chǎng)上， 匯率為 GBPl=USDl.7200/10; 在紐約外匯市場(chǎng)上 GBPl=USDl.7310/20 。 請(qǐng)根據(jù)賤買貴賣的原則，用美元進(jìn)行套匯，試分析結(jié)果如何。在倫敦賣美元買英鎊， 在紐約賣英鎊買美元， 獲利 =1/1.7210 × 1.7310=1.0058-1=0.0058 美元， 1 美元的利潤(rùn)是 0.0058 美元。28.1998年10月 16日波恩和蘇黎世外匯市場(chǎng)上德國(guó)馬克對(duì)瑞士法郎的即期匯率分別為：波恩外匯市場(chǎng)： SF1=DM1.1127/1.1137 ，蘇黎

54、世外匯市場(chǎng)： DM1=SF0.8979/0.8987 ，如果不 計(jì)套匯成本， 用 100 萬德國(guó)馬克進(jìn)行套匯，可以賺取多少瑞士法郎？蘇黎世： SF1=DM ( 1/0.89871/0.8979 )=1.1127/37 不能套匯。29. 某一時(shí)間，在紐約、蘇黎世、倫敦的外匯市場(chǎng)行情如下：紐約： 1美元=2.5 瑞士法郎，蘇黎世： 1英鎊=3.2瑞士法郎，倫敦： 1英鎊=1.3 美元問 10 萬美元套匯的利潤(rùn)是多少？1/3.2=0.3125, 2.5× 0.3125×1.3=1.0156>113=10 萬× 2.5÷ 3.2× 1.3-10

55、萬 =1562.5在紐約賣美元，在蘇黎世買英鎊，在倫敦買美元，獲利 美元30. 某一天，紐約、法蘭克福、倫敦三個(gè)外匯市場(chǎng)分別出現(xiàn)以下即期匯率：紐約外匯市場(chǎng)： USD1=DEM1.9100/1.9110法蘭克福外匯市場(chǎng)： GBP1=DEM3.7790/3.7800倫敦外匯市場(chǎng)： GBP1=USD2.0040/2.0050在這三個(gè)外匯市場(chǎng)之間能否進(jìn)行套匯，三國(guó)套匯者應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行操作？ 如果有美元，在法蘭克福買英鎊，在倫敦賣英鎊，最后在紐約賣美元。31. 某一天，香港、紐約、倫敦三個(gè)外匯市場(chǎng)分別出現(xiàn)以下即期匯率：香港外匯市場(chǎng)： USD1=HKD7.7804/7.7814紐約外匯市場(chǎng)： GBP1=US

56、D1.4205/1.4215倫敦外匯市場(chǎng)： GBP1=HKD11.0723/11.0733 在這三個(gè)外匯市場(chǎng)之間能否進(jìn)行套匯，三國(guó)套匯者應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行操作？0.0903× 1.4205× 7.7804=0.998<1, 0.0904 × 1.4215× 7.7814=0.999<1 ， 可以進(jìn)行套匯但利潤(rùn)很小。32. 假設(shè)在倫敦外匯市場(chǎng)，即期匯率 GBP/USD=1.5440/50在紐約外匯市場(chǎng)，即期匯率 GBP/USD=1.5460/70如果套利者以 100萬 GBP 來進(jìn)行套匯的話，可以賺取多少利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)如何操作？100萬× 1.5460÷1.5450-100 萬=647 英鎊33. 假設(shè)外匯市場(chǎng)的行情如下：加拿大： Spot USD/CAD1.1320/30， 新加坡 : Spot USD/CAD 1.1332/40試問應(yīng)如何用 100 萬美元進(jìn)行兩點(diǎn)套匯 ?100萬× 1.1332÷1.1330-100 萬=176.5 美元