第三-四章資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、第三-四章 資產(chǎn)負(fù)債表的分析基本內(nèi)容：基本內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表的作用及格式；資產(chǎn)各項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露慣例；負(fù)債的分類(lèi)以及對(duì)企業(yè)的重要意義；所有者權(quán)益的基本構(gòu)成；企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法 ；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法 。 重點(diǎn)：重點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表的作用及格式；資產(chǎn)各項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露慣例；所有者權(quán)益的基本構(gòu)成 ；企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法 。 難點(diǎn)：難點(diǎn)：企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)方法；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的分析方法 。本章以課堂講授為主，以案例分析為輔本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的作用一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義一、資產(chǎn)負(fù)債表的含義

2、 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)負(fù)債十所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)基本等式，按照一定的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，并對(duì)日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理后編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。二、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容二、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 1.資產(chǎn)資產(chǎn) 2.負(fù)債負(fù)債 3.所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成了反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素。它們之間的關(guān)系可以用會(huì)計(jì)的基本等式予以表述，即： 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益貨幣貨幣債權(quán)債權(quán)存貨存貨

3、投資投資固定固定無(wú)形無(wú)形無(wú)息負(fù)債無(wú)息負(fù)債有息負(fù)債有息負(fù)債三、l揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；l評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；l評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；l對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；l對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；l對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。 第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論資產(chǎn)按照質(zhì)量分類(lèi)的理論 一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征 1資產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量的質(zhì)量的內(nèi)涵內(nèi)涵 資產(chǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量，的質(zhì)量，就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與其預(yù)期效用之間的吻合程度。不同項(xiàng)目資產(chǎn)的屬性各不相同，企業(yè)預(yù)先對(duì)其設(shè)定的效

4、用也就各不相同。對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析，必須結(jié)合企業(yè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不能一概而論，要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的相對(duì)有用性。-P42 2盈利性盈利性變現(xiàn)性（或保值性）變現(xiàn)性（或保值性）周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性（或增值性）與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性（或增值性）l相對(duì)性相對(duì)性l時(shí)效性時(shí)效性l層次性層次性二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成l營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期l流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性l流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求第四節(jié)第四節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析二、貨幣資金的質(zhì)量分析：二、貨幣資金的質(zhì)量分析：l分析

5、企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)l分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程的分析企業(yè)在貨幣資金收支過(guò)程的內(nèi)部控制制度的內(nèi)部控制制度的完善完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量 l分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量分析企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量l分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構(gòu)成質(zhì)量三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析同期利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明1分析同期利潤(rùn)表中的“投資收益投資收益”及其在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)該項(xiàng)目的詳細(xì)說(shuō)明23改變投資目的從而“改善改善”流動(dòng)比率

6、五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析五、應(yīng)收賬款質(zhì)量分析l對(duì)債權(quán)的賬齡賬齡進(jìn)行分析l對(duì)債務(wù)人的構(gòu)成債務(wù)人的構(gòu)成進(jìn)行分析l對(duì)形成債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)手人內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成進(jìn)行分析 l對(duì)債權(quán)的周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性進(jìn)行分析l對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析 金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù) 應(yīng)收賬款的減值測(cè)試方法l對(duì)存貨的物理質(zhì)量物理質(zhì)量分析l對(duì)存貨的時(shí)效狀況分析 l對(duì)存貨的品種品種構(gòu)成分析l通過(guò)對(duì)存貨的毛利率存貨的毛利率走勢(shì)進(jìn)行分析，來(lái)考察存貨的盈利性l通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和的分析，考察存貨的變現(xiàn)性存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提l通過(guò)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性六、存貨的質(zhì)量分析六、存貨的質(zhì)量分析l是“垃圾

7、桶”，也是“聚寶盆”l警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)l危險(xiǎn)信號(hào)： 金額巨大金額巨大 長(zhǎng)期掛賬長(zhǎng)期掛賬七、其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析七、其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)一、可供出售金融資產(chǎn)l該項(xiàng)目的全部盈利只有在出售時(shí)才能在當(dāng)期損益中體現(xiàn)出來(lái)，其盈利性的大小完全取決于出售價(jià)格與其初始購(gòu)買(mǎi)成本之間的差額；l關(guān)注其分類(lèi)是否恰當(dāng)，確認(rèn)是否符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)處理是否正確。 第五節(jié)第五節(jié) 主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析主要非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析l盈利性分析l變現(xiàn)性分析 項(xiàng)目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析 持有至到期投資的減值情況二、持有至到期投資質(zhì)量分析二、持有至到期投資質(zhì)量分析業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)粉飾粉飾l盈利性分析u 長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用

8、資產(chǎn)種類(lèi)對(duì)盈利性的影響u 長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對(duì)盈利性的影響u 投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對(duì)盈利性的影響l變現(xiàn)性分析u 減值準(zhǔn)備計(jì)提三、長(zhǎng)期股權(quán)投資三、長(zhǎng)期股權(quán)投資l固定資產(chǎn)的取得方式取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)l固定資產(chǎn)規(guī)模分析 l固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化原值的年內(nèi)變化情況分析 l固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析l固定資產(chǎn)的盈利性盈利性分析 l固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性 l固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性l在建工程的質(zhì)量分析 四、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析四、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析l無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)披露的特點(diǎn)：無(wú)形支出無(wú)形支出 開(kāi)發(fā)支出開(kāi)發(fā)支出l無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析 l無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析l無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)

9、組合的協(xié)同性 l商譽(yù)的質(zhì)量分析五、無(wú)形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析五、無(wú)形資產(chǎn)與商譽(yù)質(zhì)量分析l以豐補(bǔ)歉l攤銷(xiāo)金額六六、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1資產(chǎn)資產(chǎn)的總體質(zhì)量分析的總體質(zhì)量分析n增值質(zhì)量n獲現(xiàn)質(zhì)量 2資產(chǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有機(jī)整合性n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)性n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略的吻合性 3關(guān)注關(guān)注主要的資產(chǎn)異動(dòng)項(xiàng)目及其變動(dòng)方向的質(zhì)量主要的資產(chǎn)異動(dòng)項(xiàng)目及其變動(dòng)方向的質(zhì)量含含義義第六節(jié)第六節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析 4關(guān)注主要的不良資產(chǎn)區(qū)域 P82 l 負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成與質(zhì)量分析l 應(yīng)交所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析l 所有

10、者權(quán)益項(xiàng)目所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成與質(zhì)量分析l 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析l 資產(chǎn)負(fù)債表的總括分析資產(chǎn)負(fù)債表的總括分析第四章 資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析一、所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成一、所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成二、所有者權(quán)益的質(zhì)量分析二、所有者權(quán)益的質(zhì)量分析l1、所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來(lái)發(fā)展的適應(yīng)性l2、資本公積所包含的質(zhì)量信息l3、投入資本與留存收益的比例關(guān)系所包含的質(zhì)量信息l4、關(guān)于企業(yè)的長(zhǎng)期融資能力與償債風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)第三節(jié) 所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成與質(zhì)量所有者權(quán)益項(xiàng)目構(gòu)成與質(zhì)量分析分析p103一、資本一、資本結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) p81對(duì)應(yīng)對(duì)應(yīng) 1股權(quán)結(jié)構(gòu) 2有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來(lái)源結(jié)構(gòu) 3企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表

11、右方的融資結(jié)構(gòu)第四節(jié)第四節(jié) 資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析分析p105 1股權(quán)結(jié)構(gòu)l 股權(quán)結(jié)構(gòu)主要指股權(quán)內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況股權(quán)結(jié)構(gòu)主要指股權(quán)內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況l 主要指普通股內(nèi)部的構(gòu)成主要指普通股內(nèi)部的構(gòu)成 控制性控制性股東股東 重大重大影響性股東影響性股東 非非重大影響性股東重大影響性股東l 什么什么叫做掏空，掏空的主要手段有哪些？經(jīng)濟(jì)后果是叫做掏空，掏空的主要手段有哪些？經(jīng)濟(jì)后果是什么什么。 第一以公司資產(chǎn)做抵押貸款；第二，直接利用子公司的資金，進(jìn)行資金挪用，例蓮花味精公司，上市上大股東直接利用子公司的資金；第三種方法，高管薪酬大股東是代理人的情況給自己發(fā)工資（說(shuō)

12、清楚代理問(wèn)題），黑石集團(tuán)；第四，通過(guò)直接采購(gòu)的方式進(jìn)行利益輸送。股民不知道市場(chǎng)價(jià)格是多少，大股東進(jìn)行利益輸送。第五：高價(jià)收購(gòu)關(guān)聯(lián)企業(yè)。上市公司很有錢(qián)，用上市公司的錢(qián)來(lái)收購(gòu)他，進(jìn)行個(gè)人利益輸送，使得上市公司資產(chǎn)虛增。廣州銀河收購(gòu)熊貓煙花這個(gè)案例。施正榮掏空無(wú)錫尚德的案例？ 2 2財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿當(dāng)息稅前利潤(rùn)增大時(shí)，每一元盈余所負(fù)擔(dān)的固當(dāng)息稅前利潤(rùn)增大時(shí)，每一元盈余所負(fù)擔(dān)的固定財(cái)務(wù)費(fèi)用就會(huì)相對(duì)減少，這能給普通股定財(cái)務(wù)費(fèi)用就會(huì)相對(duì)減少，這能給普通股股東股東帶來(lái)更多的盈余。這種債務(wù)對(duì)投資者收益的影帶來(lái)更多的盈余。這種債務(wù)對(duì)投資者收益的影響，稱(chēng)為響，稱(chēng)為財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿12舉例：p81 了解企業(yè)的背景資料 關(guān)注資