新基金法解讀

1、新舊證券投資基金法對(duì)比2015年5月概述 新證券投資基金法于2013年年6月月1日日正式起航施行，新基金法根據(jù)近年來(lái)基金業(yè)的發(fā)展要求，進(jìn)行了較大范圍的修改，涉及多項(xiàng)制度調(diào)整。以“為公募為公募基金松綁解縛基金松綁解縛 、為公募基金正名定分、為資產(chǎn)管理業(yè)、為公募基金正名定分、為資產(chǎn)管理業(yè)樹(shù)立標(biāo)桿樹(shù)立標(biāo)桿”為理念“三條路線”的制度供給，體現(xiàn)了新基金法大視野、創(chuàng)新性、開(kāi)放性大視野、創(chuàng)新性、開(kāi)放性的特點(diǎn)。第一章：總則u通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公開(kāi)募集基金）的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)非公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)非公開(kāi)募集基金）的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約

2、定。約定了公開(kāi)募集和非公開(kāi)募集資金的權(quán)利義務(wù)u將監(jiān)管范圍從通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集證券投資基金方式拓展到公開(kāi)和非公開(kāi)募集新基金法適用范圍擴(kuò)大u基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳新增基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收的特別規(guī)定范圍擴(kuò)大權(quán)責(zé)明確稅收要求第二章：基金管理人u將基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任轉(zhuǎn)變?yōu)榛鸸芾砣擞梢婪ㄔO(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任?；鸸芾砣藫?dān)任要求的主體資格做了規(guī)定擔(dān)任要求u基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東，變更公司的實(shí)際控制人，或者變更其他重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。對(duì)基金管理

3、公司設(shè)立及其重大事項(xiàng)變更的審批程序做了變更重大事項(xiàng)u公開(kāi)募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)事先向基金管理人申報(bào)，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突，公開(kāi)募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)建立前款規(guī)定人員進(jìn)行證券投資的申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。新增：完善了利害關(guān)系的管理，加強(qiáng)了備案管理約束利害關(guān)系第三章：基金托管人u商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。允許作為基金托管人的金融機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)大范圍

4、擴(kuò)大u由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行變更為基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。基金托管人由各自的主管部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理歸口管理u基金托管人不再具備本法規(guī)定的條件，或者未能勤勉盡責(zé)，在履行本法規(guī)定的職責(zé)時(shí)存在重大失誤的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其改正；逾期未改正，或者其行為嚴(yán)重影響所托管基金的穩(wěn)健運(yùn)行、損害基金份額持有人利益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取措施。新增：明確了對(duì)基金托管人的處罰條例處罰要求第四章：基金的運(yùn)作方式和組織u按照基金合同約定，基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu)，行使下列職權(quán)：（

5、一）召集基金份額持有人大會(huì)；（二）提請(qǐng)更換基金管理人、基金托管人；（三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作、基金托管人的托管活動(dòng)；（四）提請(qǐng)調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；（五）基金合同約定的其他職權(quán)等權(quán)利。對(duì)公開(kāi)/非公開(kāi)募集方式的基金權(quán)責(zé)做了解讀權(quán)責(zé)約定u公開(kāi)募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；非公開(kāi)募集基金的基金份額持有人對(duì)涉及自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料。新增：對(duì)基金份額持有人的權(quán)利做了更明確規(guī)定明確權(quán)利第五章：基金的公開(kāi)募集公開(kāi)募集方式由核準(zhǔn)制改成注冊(cè)制注冊(cè)制u公開(kāi)募集基金，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)

6、募集基金。前款所稱(chēng)公開(kāi)募集基金，包括向不特定對(duì)象募集資金、向特定對(duì)象募集資金累計(jì)超過(guò)二百人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)由基金管理人管理，基金托管人托管。第六章：公開(kāi)募集基金的基金份額的交易、申購(gòu)與贖回針對(duì)基金管理人在交易，申購(gòu)與贖回的義務(wù)做了詳細(xì)解讀義務(wù)解讀u基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，從其約定。投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時(shí)，贖回生效。第七章：公開(kāi)募集基金的投資與信息披露細(xì)化了基金的投資與信息披露的要求細(xì)化信披u運(yùn)用

7、基金財(cái)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，防范利益沖突，符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，并履行信息披露義務(wù)。第八章：公開(kāi)募集基金的基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算基金合同的變更、終止與清算更加靈活靈活設(shè)定u按照基金合同的約定或者基金份額持有人大會(huì)的決議，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，可以轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑栈鸷贤募s定或者基金份額持有人大會(huì)的決議，基金可以轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式或者與其他基金合并。第九章：公開(kāi)募集基金的基金份額持有人權(quán)利行使對(duì)基金

8、持有人權(quán)利行使做了更明確的說(shuō)明明確權(quán)利u基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)作出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的二分之一以上通過(guò)；但是，轉(zhuǎn)換基金的運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同、與其他基金合并，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。第十章：非公開(kāi)募集基金新增：對(duì)非公開(kāi)募集資金的募集要求做了規(guī)定非公開(kāi)募集u舊基金法無(wú)非公開(kāi)募集基金規(guī)定。新基金法規(guī)定非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)二百人。u前款所稱(chēng)合格投資者，是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額

9、的單位和個(gè)人。u合格投資者的具體標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。第十一章：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)新增：將“基金服務(wù)機(jī)構(gòu)”納入監(jiān)管，實(shí)行注冊(cè)和備案管理納入監(jiān)管u從事公開(kāi)募集基金的銷(xiāo)售、銷(xiāo)售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案，并對(duì)他們的權(quán)責(zé)都做了進(jìn)一步的明確規(guī)定。第十二章：基金行業(yè)協(xié)會(huì)新增：對(duì)“基金業(yè)協(xié)會(huì)”做了規(guī)定，基金管理人和托管人應(yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入行業(yè)協(xié)會(huì)u基金行業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人?；鸸芾砣?、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金行業(yè)協(xié)會(huì)，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金行

10、業(yè)協(xié)會(huì)?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)。理事會(huì)成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。并行使加強(qiáng)行業(yè)自律，會(huì)員維權(quán)，組織培訓(xùn)等職責(zé)。第十三章：監(jiān)督管理加強(qiáng)了監(jiān)督管理，依法制定監(jiān)督管理的規(guī)章規(guī)則強(qiáng)化約束加強(qiáng)監(jiān)管u對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求其報(bào)送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料；u在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)十五個(gè)交易日；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)十五個(gè)交易日。第十四章：法律責(zé)任對(duì)基金

11、管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的違約違規(guī)行為處罰，有了更詳盡的介紹和依據(jù)細(xì)化條例u第一百二十一條基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員，未按照本法第十八條第一款規(guī)定申報(bào)的，責(zé)令改正，處三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款。u第一百五十條違反本法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。u第一百五十一條違反本法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰款、罰金，其財(cái)產(chǎn)不足以同時(shí)支付時(shí)，先承擔(dān)民事賠償責(zé)任。u第一百五十二條依照本法規(guī)定，基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事賠償責(zé)任和繳納的罰款、罰金，由基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。u.第十五章：附則（補(bǔ)充說(shuō)明）人生概述監(jiān)管要求補(bǔ)充適用范圍補(bǔ)充u第一百五十三條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集投資境外證券的基金，以及合格境外投資者在境內(nèi)進(jìn)行證券投