商業(yè)銀行經(jīng)營與管理——第三章商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理

1、第三章第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理三、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)管理一、商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（二）銀行負(fù)債的作用（二）銀行負(fù)債的作用1.1.概念：是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)概念：是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)2.2.特點(diǎn)：特點(diǎn)：（1 1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)的、或已經(jīng)了

2、結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)義務(wù)都不包括在內(nèi)（2 2）它的數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的，一切不能用貨幣）它的數(shù)量必須是可用貨幣計(jì)量的，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債（3 3）負(fù)債只能在償還后消失）負(fù)債只能在償還后消失（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（一）銀行負(fù)債的概念及其特點(diǎn)（二）銀行負(fù)債的作用（二）銀行負(fù)債的作用 1 1負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件負(fù)債是銀行經(jīng)營的先決條件 （1 1）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提）負(fù)債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負(fù)債提供了銀行供了銀行96%96%的資金來源的資金來源 （2 2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即

3、負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征 （3 3）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)2 2負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段（1 1）只有通過負(fù)債業(yè)務(wù)才能為銀行聚集大量的可用資金，只有通過負(fù)債業(yè)務(wù)才能為銀行聚集大量的可用資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要（2 2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平 3 3銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力4 4銀行負(fù)債構(gòu)

4、成流通中的貨幣量銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量5 5負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道n存款存款n同業(yè)存款同業(yè)存款n同業(yè)拆放同業(yè)拆放n拆入資金拆入資金n匯出匯款匯出匯款n應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)n其他負(fù)債其他負(fù)債（二）銀行負(fù)債的構(gòu)成（二）銀行負(fù)債的構(gòu)成20082008年主要商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)年主要商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)項(xiàng)目項(xiàng)目工行工行中行中行建行建行交行交行招商招商負(fù)債總額負(fù)債總額91505915055617856178708797087920518205181492014920客戶存款客戶存款82234822344425044250637596375916406164061

5、250612506同業(yè)同業(yè)6463646384788478490549053306330615361536發(fā)行債券發(fā)行債券350350662662538538437437403403其它負(fù)債其它負(fù)債245824582788278816771677369369475475二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）活期存款（一）活期存款（二）定期存款（二）定期存款（三）儲(chǔ)蓄存款（三）儲(chǔ)蓄存款（四）非存款性借款（四）非存款性借款（一）活期存款（一）活期存款1.1.定義：定義： 也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存

6、款動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款 可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，儲(chǔ)可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)蓄機(jī)構(gòu) 活期存款在總存款中的比例：活期存款在總存款中的比例：30%30%左右左右2 2活期存款對(duì)商業(yè)銀行的意義活期存款對(duì)商業(yè)銀行的意義（1 1）可有效降低資金成本）可有效降低資金成本（2 2）可以使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額）可以使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額（3 3）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用（4 4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系）與客戶建立廣泛的聯(lián)系3.目前主要的活期存款種類目前主要的活期存款種類（1 1）支票存款：）支票存款： 圍繞支票存款競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)：

7、提高支付效率，及時(shí)迅速地圍繞支票存款競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)：提高支付效率，及時(shí)迅速地兌現(xiàn)各種往來支票兌現(xiàn)各種往來支票（2 2）可轉(zhuǎn)讓支付命令（）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOWNOW帳戶）帳戶）（3 3）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（SNOWSNOW帳戶），又稱為優(yōu)息支帳戶），又稱為優(yōu)息支票存款票存款：將利率與存款余額的多少掛鉤；：將利率與存款余額的多少掛鉤； 存戶每月可不存戶每月可不受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費(fèi)受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費(fèi)（4 4）電話轉(zhuǎn)帳制度）電話轉(zhuǎn)帳制度（5 5）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶（6 6）協(xié)定帳戶）協(xié)定帳戶自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)的創(chuàng)新形式

8、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)的創(chuàng)新形式（二）定期存款（二）定期存款1.1.定期存款涵義：定期存款涵義： 客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款 特征：期限較長、存期穩(wěn)定，流動(dòng)性小特征：期限較長、存期穩(wěn)定，流動(dòng)性小 2 2定期存款對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊意義定期存款對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊意義（1 1）是銀行穩(wěn)定的資金來源）是銀行穩(wěn)定的資金來源（2 2）定期存款因穩(wěn)定性好于活期存款，其存款準(zhǔn)備金率要低一）定期存款因穩(wěn)定性好于活期存款，其存款準(zhǔn)備金率要低一些，因此其資金利用率高于活期存款些，因此其資金利用率高于活期存款（3 3）營業(yè)成本低于活期存款）營業(yè)成本低于活期存款2 2定期存款的種類定期存

9、款的種類（1 1）傳統(tǒng)存單式定期存款，存期確定、利率確定的定期）傳統(tǒng)存單式定期存款，存期確定、利率確定的定期存單存單 到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息 到期不提取者，銀行對(duì)過期的時(shí)間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存到期不提取者，銀行對(duì)過期的時(shí)間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存 提前提取者，存款人要接受很高的罰款提前提取者，存款人要接受很高的罰款 可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓（2 2）貨幣市場(chǎng)存單，期限為）貨幣市場(chǎng)存單，期限為 6 6 個(gè)月，利率為浮動(dòng)利率。最低面?zhèn)€月，利率為浮動(dòng)利率。最低面值為值為10 00010 000美元，不可轉(zhuǎn)讓

10、美元，不可轉(zhuǎn)讓（3 3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證可在市場(chǎng)上買賣的票證（3 3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證的資金可在市場(chǎng)上買賣的票證 意義：意義： 一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競(jìng)爭(zhēng)力的問題一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競(jìng)爭(zhēng)力的問題 二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)

11、務(wù)的重要資金來源 三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準(zhǔn)備金 投資對(duì)象投資對(duì)象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人 發(fā)行和認(rèn)購的方式：發(fā)行和認(rèn)購的方式： 批發(fā)式批發(fā)式 零售式零售式可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式滾動(dòng)存單式滾動(dòng)存單式“卷布丁卷布丁”的存款工具的存款工具 一是存單的平均期限為一是存單的平均期限為 2 5 2 5 年（年（ 2460 2460 個(gè)月），由一個(gè)月），由一組組 6 6 個(gè)月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過個(gè)月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過 6 6 個(gè)月的定期存單連續(xù)展期完

12、成個(gè)月的定期存單連續(xù)展期完成 二是存款者可以出售二是存款者可以出售 6 6 個(gè)月期的存單，但在到期日前，必個(gè)月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入須有一筆同等數(shù)量的資金再存入 三是利率稍高于同期的國庫券利率三是利率稍高于同期的國庫券利率 四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，收取較高的業(yè)務(wù)費(fèi)四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險(xiǎn)，收取較高的業(yè)務(wù)費(fèi) 特點(diǎn)：特點(diǎn)：把長期存單的收益性和短期存單的流動(dòng)性結(jié)把長期存單的收益性和短期存單的流動(dòng)性結(jié)合起來合起來（4 4）個(gè)人退休帳戶，不受任何利率限制，）個(gè)人退休帳戶，不受任何利率限制，每人不納稅的存款量限制在每人不納稅的存款量限制在20002000美元美

13、元（5 5）9191天儲(chǔ)單，最小面值為天儲(chǔ)單，最小面值為50005000美元，美元，利率盯住同期國庫券的利率利率盯住同期國庫券的利率（三）儲(chǔ)蓄存款（三）儲(chǔ)蓄存款西方國家儲(chǔ)蓄的含義：西方國家儲(chǔ)蓄的含義： S = YS = YC C 現(xiàn)金現(xiàn)金內(nèi)內(nèi) 銀行存款銀行存款容容 有價(jià)證券有價(jià)證券 股票及公司債券股票及公司債券 各種保險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等）各種保險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等）1 1零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、期限在半年以上，零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 5 年以內(nèi)的年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款 適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)

14、者2 2聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)3 3指數(shù)存款證：定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期指數(shù)存款證：定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下儲(chǔ)蓄存款工具，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降降4 4特種儲(chǔ)蓄存款：針對(duì)客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具特種儲(chǔ)蓄存款：針對(duì)客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具5 5貨幣市場(chǎng)存款帳戶：利率按貨幣市場(chǎng)工具的平均收益率確定貨幣市場(chǎng)存款帳戶：利率按貨幣市場(chǎng)工具的平均收益率確定（四）非存款性借款（四）非存款性借款 1 1短期借入款的主要渠

15、道：短期借入款的主要渠道： （1 1）同業(yè)借款，金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑）同業(yè)借款，金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸準(zhǔn)備金頭寸 （2 2）向中央銀行借款，主要形式有再貸款與再貼現(xiàn)：）向中央銀行借款，主要形式有再貸款與再貼現(xiàn)： 用于銀行調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整；在用于銀行調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充準(zhǔn)備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整；在特殊情況下滿足強(qiáng)化國家計(jì)劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟(jì)蕭條特殊情況下滿足強(qiáng)化國家計(jì)劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟(jì)蕭條的資金需要的資金需要 （3 3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押 （4 4）向國際金融市場(chǎng)借款）向國際金融市場(chǎng)借款 2 2短期借款

16、的作用短期借款的作用 （1 1）商業(yè)銀行可以通過短期借款達(dá)到持有利息較高但流動(dòng)性較）商業(yè)銀行可以通過短期借款達(dá)到持有利息較高但流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)弱的資產(chǎn) （2 2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴(kuò)大商業(yè)銀行）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模的資產(chǎn)規(guī)模3 3、短期借款的主要形式、短期借款的主要形式 （1 1）聯(lián)邦資金：在美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)中，成員）聯(lián)邦資金：在美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)中，成員銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的存款帳戶余額中可以立銀行在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的存款帳戶余額中可以立刻使用的金額刻使用的金額 它是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中存款準(zhǔn)備金在銀行之間它是聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行中存款準(zhǔn)備金在銀行之間相

17、互買賣和借貸中形成的，其交易市場(chǎng)實(shí)際上相互買賣和借貸中形成的，其交易市場(chǎng)實(shí)際上就是美國的同業(yè)折借市場(chǎng)就是美國的同業(yè)折借市場(chǎng)（2 2）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時(shí)，確定一個(gè)在未來某一時(shí)間，按一定價(jià)格購回時(shí)，確定一個(gè)在未來某一時(shí)間，按一定價(jià)格購回該資產(chǎn)的協(xié)議。交易對(duì)象一般是國庫券該資產(chǎn)的協(xié)議。交易對(duì)象一般是國庫券 主要交易方法：主要交易方法： 一是交易雙方按相同的價(jià)格出售和回購證券，一是交易雙方按相同的價(jià)格出售和回購證券，但回購時(shí)，證券的出售者應(yīng)按事先約定的利息支但回購時(shí)，證券的出售者應(yīng)按事先約定的利息支付給購買者付給購買者 二是證券的買賣價(jià)格不

18、同，回購價(jià)格高于出二是證券的買賣價(jià)格不同，回購價(jià)格高于出售價(jià)格，高出的部分就是購買證券借出資金者所售價(jià)格，高出的部分就是購買證券借出資金者所得的利息得的利息 （3 3）歐洲美元借款，指在美國境外由外國或美國銀行所）歐洲美元借款，指在美國境外由外國或美國銀行所持有的美元存款持有的美元存款 （4 4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請(qǐng)貼現(xiàn)融通資金的行為次申請(qǐng)貼現(xiàn)融通資金的行為（5 5）存款票據(jù)和銀行票據(jù)）存款票據(jù)和銀行票據(jù) 期限：期限：2525年，主要面向收益年，主要面向收益 / / 風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者 存款票據(jù)：可享受存

19、款票據(jù)：可享受1010萬美元的存款保險(xiǎn)，但必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)萬美元的存款保險(xiǎn)，但必須由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并附以說明發(fā)行單位財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)材料，構(gòu)評(píng)定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并附以說明發(fā)行單位財(cái)務(wù)狀況的有關(guān)材料，不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率 銀行票據(jù)：需經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，可在二級(jí)市場(chǎng)流通，因無須銀行票據(jù)：需經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定，可在二級(jí)市場(chǎng)流通，因無須加入存款保險(xiǎn)，所支付利率較高加入存款保險(xiǎn)，所支付利率較高三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理（一）負(fù)債管理的目的（一）負(fù)債管理的目的（二）負(fù)債成本（二）負(fù)債成本（三）存款成本控制（三）存款成本控制（四）存款工

20、具的定價(jià)方法（四）存款工具的定價(jià)方法（五）存款規(guī)模控制（五）存款規(guī)?？刂疲┒唐诮杩畹墓芾碇攸c(diǎn)（六）短期借款的管理重點(diǎn)（七）長期借款的管理（七）長期借款的管理（一）負(fù)債管理的目的（一）負(fù)債管理的目的1 1利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口 重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本2 2用于滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展用于滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展3 3利用或有負(fù)債滿足需求、增加收入利用或有負(fù)債滿足需求、增加收入 或有負(fù)債是指可能意義上的負(fù)債，如提供信用證、貸或有負(fù)債是指可能意義上的負(fù)債，如提供信用證、貸款擔(dān)保等，只有在客戶違約時(shí)，才會(huì)要求銀行給予賠償款擔(dān)保等，

21、只有在客戶違約時(shí)，才會(huì)要求銀行給予賠償 銀行在提供這些服務(wù)時(shí)獲得的收入是一項(xiàng)重要的資金銀行在提供這些服務(wù)時(shí)獲得的收入是一項(xiàng)重要的資金來源或有負(fù)債沒有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求來源或有負(fù)債沒有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求 4 4匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限來降低市場(chǎng)利率的風(fēng)險(xiǎn)匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限來降低市場(chǎng)利率的風(fēng)險(xiǎn)（二）負(fù)債成本（二）負(fù)債成本1 1利息成本利息成本 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬者的報(bào)酬（1 1）年利率）年利率 = = 年利息年利息 / / 本金本金 月利率月利率 = = 年利率年利率

22、 / 12/ 12 日利率日利率 = = 年利率年利率 / 360/ 360（2 2）單利和復(fù)利）單利和復(fù)利 單利指不論存款期限長短，僅按本金計(jì)算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入單利指不論存款期限長短，僅按本金計(jì)算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計(jì)算本金重新計(jì)算 計(jì)算公式為：計(jì)算公式為：R = P r nR = P r n 其中其中 R R 為利息，為利息，P P 為本金，為本金，r r 為利率，為利率，n n 為與利率相對(duì)應(yīng)的期限為與利率相對(duì)應(yīng)的期限 本息和計(jì)算公式：本息和計(jì)算公式：A = PA = P（1 + r n1 + r n） 復(fù)利是指將經(jīng)過一定的時(shí)間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計(jì)

23、算復(fù)利是指將經(jīng)過一定的時(shí)間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計(jì)算利息的方法利息的方法 公式：公式：R = PR = P ( ( 1 + r 1 + r ) )n _ n _ 1 1 其中其中 r r 是復(fù)利是復(fù)利 本息和的計(jì)算公式：本息和的計(jì)算公式：A = PA = P（1 + r1 + r）n n 銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當(dāng)局的銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當(dāng)局的限制時(shí)，常常通過縮短復(fù)利的期限來提高它實(shí)際支付的利率限制時(shí)，常常通過縮短復(fù)利的期限來提高它實(shí)際支付的利率例：設(shè)按單利計(jì)算的年利率是例：設(shè)按單利計(jì)算的年利率是75%75%，某銀行半年按復(fù)利計(jì)算一次，某

24、銀行半年按復(fù)利計(jì)算一次利息，則半年的利率為利息，則半年的利率為875%875% 按復(fù)利計(jì)算的實(shí)際年利率為按復(fù)利計(jì)算的實(shí)際年利率為9%9%即：（即：（1+1+875%875%）2 2 1 = 1 = 9% 9% 7575 若銀行按月復(fù)利，其月利率為若銀行按月復(fù)利，其月利率為 0 0646%646% （75 / 1275 / 12），則年利率為），則年利率為031%031%。 即：（即：（1+ 01+ 0646%646%）12 12 1 = 1 = 031% 031% 9%9%（3 3）固定利率和浮動(dòng)利率）固定利率和浮動(dòng)利率 固定利率的優(yōu)點(diǎn)在于銀行很容易計(jì)算出利息成本，固定利率的優(yōu)點(diǎn)在于銀行很容易

25、計(jì)算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風(fēng)險(xiǎn)但要承受通貸膨脹的風(fēng)險(xiǎn) 浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益存款成本和貸款收益 2 2經(jīng)營成本經(jīng)營成本 指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本。包括：銀行工作人員的工本之外的一切成本。包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費(fèi)用和廣告宣資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費(fèi)用和廣告宣傳費(fèi)用等傳費(fèi)用等 隨銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇有不斷上升的趨勢(shì)隨銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇有不斷上升的趨勢(shì)( (三三) )存款成本的相關(guān)概念及分析存款成本的相關(guān)概念及分析資

26、金成本資金成本可用資金成本可用資金成本相關(guān)成本相關(guān)成本加權(quán)平均成本加權(quán)平均成本邊際存款成本邊際存款成本1.1.資金成本資金成本：為吸收存款而支付的一切費(fèi)用即利：為吸收存款而支付的一切費(fèi)用即利息成本和經(jīng)營成本之和。息成本和經(jīng)營成本之和。資金資金成本率成本率利息成本+經(jīng)營成本存款平均余額=100%2.2.可用資金成本：可用資金成本：銀行可用資金所銀行可用資金所 負(fù)擔(dān)的全部成本負(fù)擔(dān)的全部成本。 可用資金成本可用資金成本率率= =利息成本利息成本+ +經(jīng)營成本經(jīng)營成本存款平存款平均余額均余額- -法定存法定存款準(zhǔn)備款準(zhǔn)備金金- -必要的必要的備付金備付金100%100%準(zhǔn)備金比率與可動(dòng)用資金成本（二者

27、正相關(guān)）準(zhǔn)備金比率與可動(dòng)用資金成本（二者正相關(guān)） 銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高 原因：銀行的庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性原因：銀行的庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對(duì)此同樣要支付資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對(duì)此同樣要支付利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，必須包括準(zhǔn)備金成本必須包括準(zhǔn)備金成本例：例：100 100 個(gè)單位的存款，其利息成本為個(gè)單位的存款，其利息成本為 3%3

28、%，其中：現(xiàn)，其中：現(xiàn)金比率和準(zhǔn)備金比率為金比率和準(zhǔn)備金比率為 20%20%，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為比率為 10%10%。 則：可動(dòng)用資金比為則：可動(dòng)用資金比為 70%70%，其資金成本應(yīng)為，其資金成本應(yīng)為4 429%29%3.3.相關(guān)成本：相關(guān)成本：指吸收存款的相關(guān)因素可能帶來指吸收存款的相關(guān)因素可能帶來的支出。如風(fēng)險(xiǎn)成本、連鎖反應(yīng)成本的支出。如風(fēng)險(xiǎn)成本、連鎖反應(yīng)成本。 （1 1）風(fēng)險(xiǎn)成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加）風(fēng)險(xiǎn)成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)而必須付出的代價(jià) 如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn)如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn) 可變利

29、率存款取決于市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等可變利率存款取決于市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等（2 2）連鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥模┻B鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開支服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開支 4.4.加權(quán)平均成本：加權(quán)平均成本：指所有存款資金的指所有存款資金的每單位平均成本。每單位平均成本。 加權(quán)加權(quán)平均平均成本成本每種存款每種存款平均余額平均余額該種存款該種存款的成本的成本各種存款平均余額之和各種存款平均余額之和= =（）100%100%5.5.邊際存款成本：邊際存款成本：指銀行在吸收的存款達(dá)到指銀行在吸收的存款達(dá)到一定規(guī)模后，再新

30、增一個(gè)單位的存款所要增一定規(guī)模后，再新增一個(gè)單位的存款所要增加的成本。加的成本。邊際存邊際存款成本款成本= =新增存款數(shù)量新增存款數(shù)量新增新增利息利息+ +新增經(jīng)新增經(jīng)營成本營成本+新增經(jīng)新增經(jīng)營成本營成本新增可用新增可用資金邊際資金邊際成本成本=新增利新增利息成本息成本新增存新增存款資金款資金1-非盈利使非盈利使用的比例用的比例 假設(shè)某銀行開辦了某種新的存款假設(shè)某銀行開辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了種類，由此使存款平均余額增加了90009000萬元，這些資金的利息成本為萬元，這些資金的利息成本為270270萬元，其它成本為萬元，其它成本為135135萬元，新增資金萬元，新增資

31、金的的20%20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本計(jì)算如下：際成本計(jì)算如下： 例例資金邊際成本資金邊際成本= = （270+135270+135）/9000=4.5%/9000=4.5%新增可用資金邊際成本新增可用資金邊際成本= = （270+135270+135）/9000 /9000 （1-20%1-20%） =5.625%=5.625%（四）存款成本控制（四）存款成本控制1 1存款結(jié)構(gòu)和成本選擇存款結(jié)構(gòu)和成本選擇 存款期限的長短，決定存款成本的大小存款期限的長短，決定存款成本的大小 選擇存款結(jié)構(gòu)的成本時(shí)，處理好四個(gè)方面的關(guān)系：選擇存款結(jié)構(gòu)的成本時(shí)，處理好四個(gè)

32、方面的關(guān)系： 擴(kuò)大低息存款，降低利息成本擴(kuò)大低息存款，降低利息成本 兼顧利息成本與營業(yè)成本的關(guān)系，降低營業(yè)成本支出兼顧利息成本與營業(yè)成本的關(guān)系，降低營業(yè)成本支出 活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力 定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng) 2 2存款總量和成本控制存款總量和成本控制（1 1）逆向組合模式：存款總量增長，成本反而下降）逆向組合模式：存款總量增長，成本反而下降 （2 2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升（3 3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變）總量單向變

33、化模式：存款總量增加，成本不變 （4 4）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加 3 3可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 可用資金的歷史平均成本是指銀行對(duì)已吸收存款的全部利息成可用資金的歷史平均成本是指銀行對(duì)已吸收存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金本加上營業(yè)成本除以全部可用資金 意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù)意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù) 缺陷：不考慮未來利息成本的變動(dòng)缺陷：不考慮未來利息成本的變動(dòng) 若未來利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降若未來利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)

34、的資產(chǎn)收益率下降 未來利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競(jìng)爭(zhēng)未來利率下降，盈利性資產(chǎn)的價(jià)格可能因高估而不利于競(jìng)爭(zhēng) 邊際成本的意義：邊際成本的意義： 銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo)銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標(biāo) 用邊際成本反映其他各種資金來源的相對(duì)成本，以確定新增資用邊際成本反映其他各種資金來源的相對(duì)成本，以確定新增資金來源的最低費(fèi)用目標(biāo)金來源的最低費(fèi)用目標(biāo) 問題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌?chǎng)利率總是處于變動(dòng)中問題：邊際成本難以精確計(jì)算，因?yàn)槭袌?chǎng)利率總是處于變動(dòng)中（五）存款工具的定價(jià)（五）存款工具的定價(jià)1.存款的定價(jià)準(zhǔn)則：存款的定價(jià)準(zhǔn)則：銀行在交付客戶滿意的銀行在交付

35、客戶滿意的存款品種和價(jià)格的同時(shí)，必須遵循自身獲存款品種和價(jià)格的同時(shí)，必須遵循自身獲取一定利潤的準(zhǔn)則。取一定利潤的準(zhǔn)則。2.2.存款成本加利潤定價(jià)法存款成本加利潤定價(jià)法 加權(quán)平均資金成本法加權(quán)平均資金成本法 利用邊際成本確定存款利率利用邊際成本確定存款利率 市場(chǎng)滲透存款定價(jià)市場(chǎng)滲透存款定價(jià) 上層目標(biāo)定價(jià)上層目標(biāo)定價(jià) 利用存款定價(jià)來實(shí)現(xiàn)銀行的目標(biāo)利用存款定價(jià)來實(shí)現(xiàn)銀行的目標(biāo)向客戶向客戶收取的收取的每種存每種存款服務(wù)款服務(wù)的單價(jià)的單價(jià)= =每一單位每一單位存款服務(wù)存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)的經(jīng)營費(fèi)用用+ +銀行存銀行存款的管款的管理費(fèi)用理費(fèi)用+ +每一單位每一單位存款服務(wù)存款服務(wù)的預(yù)計(jì)利的預(yù)計(jì)利潤潤（1 1）

36、存款服務(wù)成本加利潤定價(jià)法）存款服務(wù)成本加利潤定價(jià)法（2 2）加權(quán)平均資金成本法）加權(quán)平均資金成本法加權(quán)加權(quán)平均平均成本成本每種存款每種存款數(shù)量數(shù)量該種存款該種存款的成本的成本各種存款數(shù)量之和各種存款數(shù)量之和=（）假定銀行已經(jīng)籌集了總數(shù)為假定銀行已經(jīng)籌集了總數(shù)為4 4億元的資金：億元的資金：包括包括1 1億元的活期存款，其利息和非利息成億元的活期存款，其利息和非利息成本占存款額的本占存款額的5%5%，可用比例為，可用比例為70%70%；2 2億元的億元的儲(chǔ)蓄存款，其利息和非利息成本占其總額均儲(chǔ)蓄存款，其利息和非利息成本占其總額均為為8%8% ，可用比例為可用比例為85%85%；從貨幣市場(chǎng)籌集到；

37、從貨幣市場(chǎng)籌集到50005000萬元，其利息和非利息成本占其總額均萬元，其利息和非利息成本占其總額均為為11%11%，可用比例為，可用比例為95%95%；50005000萬元的權(quán)益資萬元的權(quán)益資本，其成本占所籌新股的本，其成本占所籌新股的22%22%。例例假定一家銀行預(yù)計(jì)以假定一家銀行預(yù)計(jì)以7%7%的存款利率籌集的存款利率籌集25002500萬萬美元的新存款，如果銀行提供美元的新存款，如果銀行提供7.5%7.5%的利率，的利率，它可以籌到它可以籌到50005000萬萬美元的新存款美元的新存款, ,提供提供8%8%的利的利率可以籌到率可以籌到75007500萬萬美元，而美元，而8.5%8.5%的

38、利率預(yù)計(jì)的利率預(yù)計(jì)會(huì)帶來會(huì)帶來1 1億億美元美元. .最后最后, ,如果銀行承諾的利率為如果銀行承諾的利率為9%9%, ,管理層預(yù)計(jì)會(huì)有管理層預(yù)計(jì)會(huì)有1.251.25億億美元的新資金流入美元的新資金流入, ,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得高利率的現(xiàn)有存款。高利率的現(xiàn)有存款。（3 3）利用邊際成本確定存款利率）利用邊際成本確定存款利率假定管理層相信他能以假定管理層相信他能以10%10%的收益率投資新存的收益率投資新存款資金。這個(gè)新的貸款收益代表了邊際收益款資金。這個(gè)新的貸款收益代表了邊際收益銀行通過利用新存款發(fā)放新貸款而產(chǎn)生的增銀行通過利用新存款發(fā)放

39、新貸款而產(chǎn)生的增加的經(jīng)營收入。根據(jù)上述事實(shí)，銀行應(yīng)該向客加的經(jīng)營收入。根據(jù)上述事實(shí)，銀行應(yīng)該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？= =總成本的變化總成本的變化新增存款數(shù)量新增存款數(shù)量 邊邊 際際成本率成本率100%利率從利率從7%7.5%7%7.5%：總成本的變化總成本的變化=5000=5000萬萬7.5%-25007.5%-2500萬萬7%7% =375 =375萬萬-175-175萬萬=200=200萬萬邊際成本率邊際成本率=200=200萬萬/2500/2500萬萬100%=8%100%=8%利率從利率從7.5%-8%:7.5%-8%:總成本的

40、變化：總成本的變化：8%8%75007500萬萬-7.5%-7.5%50005000萬萬 =600=600萬萬375375萬萬=225=225萬萬邊際成本率：邊際成本率：225225萬萬/2500/2500萬萬=9%=9%利率從利率從8%8.5%8%8.5%：總成本的變化：總成本的變化：8.5%8.5%1000010000萬萬-8%-8%75007500萬萬 =850-600=250=850-600=250萬萬邊際成本率：邊際成本率：250/2500=10%250/2500=10%利率從利率從8.5%9%:8.5%9%:總成本的變化：總成本的變化：9%9%1250012500萬萬-8.5%-8

41、.5%1000010000萬萬 =1125=1125萬萬-850-850萬萬=275=275萬萬邊際成本率邊際成本率275275萬萬/250/250萬萬=11%=11%總利潤總利潤: :2500 2500 10%250010%25007%=757%=75萬萬5000500010% 10% 500050007.5%=1257.5%=125萬萬7500750010%10%750075008%=1508%=150萬萬100001000010%10%10000100008.5%=1508.5%=150萬萬125001250010%10%12500125009%=1259%=125萬萬（4 4）市場(chǎng)滲透

42、存款定價(jià)）市場(chǎng)滲透存款定價(jià)基本思路：基本思路：提供高于市場(chǎng)水平的利率，或向提供高于市場(chǎng)水平的利率，或向客戶收取低于市場(chǎng)水平的費(fèi)用，從而吸引盡客戶收取低于市場(chǎng)水平的費(fèi)用，從而吸引盡可能多的客戶。管理層希望由此帶來的存款可能多的客戶。管理層希望由此帶來的存款量的增加和相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的增加可以抵消較量的增加和相關(guān)貸款業(yè)務(wù)的增加可以抵消較低的利潤率。市場(chǎng)滲透定價(jià)是一種以迅速擴(kuò)低的利潤率。市場(chǎng)滲透定價(jià)是一種以迅速擴(kuò)大市場(chǎng)為主要目標(biāo)的戰(zhàn)略，銀行決心奪得盡大市場(chǎng)為主要目標(biāo)的戰(zhàn)略，銀行決心奪得盡可能大的市場(chǎng)份額?？赡艽蟮氖袌?chǎng)份額。 家庭選擇活期存款銀行時(shí)要考慮家庭選擇活期存款銀行時(shí)要考慮：方便的地理位置方便的地

43、理位置可獲得許多其它服務(wù)可獲得許多其它服務(wù)安全性安全性低收費(fèi)和低余額要求低收費(fèi)和低余額要求熟悉程度熟悉程度銀行機(jī)構(gòu)的金融健全性銀行機(jī)構(gòu)的金融健全性銀行是否是將來可靠的信用來源銀行是否是將來可靠的信用來源銀行官員的素質(zhì)銀行官員的素質(zhì)貸款定價(jià)是否有競(jìng)爭(zhēng)力貸款定價(jià)是否有競(jìng)爭(zhēng)力提供的金融咨詢的質(zhì)量提供的金融咨詢的質(zhì)量是否提供現(xiàn)金管理和經(jīng)營服務(wù)是否提供現(xiàn)金管理和經(jīng)營服務(wù)企業(yè)選擇銀行時(shí)要考慮：企業(yè)選擇銀行時(shí)要考慮： 爭(zhēng)取事業(yè)有成的專業(yè)人士、爭(zhēng)取事業(yè)有成的專業(yè)人士、企業(yè)所有人、經(jīng)理和其它高收入家庭，企業(yè)所有人、經(jīng)理和其它高收入家庭，向他們提供服務(wù)，收取利潤較高的服向他們提供服務(wù)，收取利潤較高的服務(wù)費(fèi)。務(wù)費(fèi)。

44、（5 5）上層目標(biāo)定價(jià)法）上層目標(biāo)定價(jià)法（六）存款規(guī)?？刂疲┐婵钜?guī)?？刂? 1影響居民儲(chǔ)蓄和企業(yè)存款的因素影響居民儲(chǔ)蓄和企業(yè)存款的因素 影響居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的主要因素：影響居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的主要因素： 居民貨幣收入的變化；消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的變化；商品供給居民貨幣收入的變化；消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)的變化；商品供給狀況和物價(jià)水平；金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度；社會(huì)保障制度的完?duì)顩r和物價(jià)水平；金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度；社會(huì)保障制度的完善程度；文化水平和歷史傳統(tǒng)善程度；文化水平和歷史傳統(tǒng) 影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素：影響企業(yè)存款變動(dòng)的主要因素： 社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模；企業(yè)的經(jīng)營狀況；國家金融政策；商業(yè)社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模；企業(yè)的經(jīng)營狀況；國家金融

45、政策；商業(yè)信用發(fā)展程度；銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度信用發(fā)展程度；銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度2 2衡量存款總額是否適度的指標(biāo)衡量存款總額是否適度的指標(biāo) （1 1）存款總額同國民生產(chǎn)總值的比）存款總額同國民生產(chǎn)總值的比 （2 2）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動(dòng)資金占用總額的比額的比 n例：某企業(yè)合理的銷售存款率為例：某企業(yè)合理的銷售存款率為15%15%，假定該企業(yè)當(dāng)年，假定該企業(yè)當(dāng)年銷售收入銷售收入500500萬元，銀行編制該企業(yè)的存款計(jì)劃萬元，銀行編制該企業(yè)的存款計(jì)劃 （3 3）居民存款總額和居民收入總額的比）居民存款總額和居民收入總額的比 %100企業(yè)銷售收入總額企業(yè)存款平均余額銷售存款率（七）短期借款的管理重點(diǎn)（七）短期借款的管理重點(diǎn) 1.1.短期借款管理的核心問題：短期借款管理的核心問題： 如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與如何保持充足的流動(dòng)性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問題還款期限結(jié)構(gòu)的問題 2.2.管理重點(diǎn)：管理重點(diǎn)： (1)(1)主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃