基礎(chǔ)理財(cái)培訓(xùn)課件

1、關(guān)關(guān) 于于 金金 錢(qián)錢(qián) 5 5、金錢(qián)是文明的基礎(chǔ)、金錢(qián)是文明的基礎(chǔ) 10、錢(qián)能讓你成為一個(gè)自由的人錢(qián)能讓你成為一個(gè)自由的人理理 財(cái)財(cái) ：1 1、工作、工作98%98%2%2%中國(guó)家庭中國(guó)家庭工薪收入工薪收入理財(cái)收入理財(cái)收入50%50%50%50%美國(guó)家庭美國(guó)家庭工薪收入工薪收入理財(cái)收入理財(cái)收入用理財(cái)賺錢(qián)用理財(cái)賺錢(qián)靠雙手賺錢(qián)靠雙手賺錢(qián) 理財(cái)?shù)亩x：理財(cái)?shù)亩x： ；3、理財(cái)為了養(yǎng)兒育女的需要；4、理財(cái)為了孝順父母的需要；7、理財(cái)為了應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的需要；8、理財(cái)為了家庭幸福的需要；一個(gè)中心，三個(gè)基本點(diǎn)一個(gè)中心，三個(gè)基本點(diǎn)理財(cái)是以管錢(qián)為中心；以攢錢(qián)為起點(diǎn)的；以生錢(qián)為重點(diǎn)的；以護(hù)錢(qián)為終點(diǎn)的；理財(cái)就八個(gè)字：攢

2、錢(qián)、理財(cái)就八個(gè)字：攢錢(qián)、生錢(qián)、生錢(qián)、管錢(qián)、護(hù)錢(qián)管錢(qián)、護(hù)錢(qián)怎么去理財(cái)怎么去理財(cái) 收收 入入支支 出出財(cái)財(cái) 富富財(cái)=收入-支出 財(cái)是被你存儲(chǔ)下來(lái)的錢(qián)在工作中，我經(jīng)常會(huì)遇到一些客戶告訴我：錢(qián)很少，不值得理或者說(shuō)根本就沒(méi)錢(qián)理財(cái)。小錢(qián)與大錢(qián)的最大區(qū)別就是理財(cái)方式的區(qū)別,小錢(qián)由于金額的限制，理財(cái)?shù)姆绞接幸欢ǖ木窒扌?但花錢(qián)的誘惑卻很大,很容易被花出去。所以理財(cái)要從小錢(qián)做起。誤區(qū)一誤區(qū)一 ：理財(cái)是富人的事，自己錢(qián)少，沒(méi)什么效果：理財(cái)是富人的事，自己錢(qián)少，沒(méi)什么效果理財(cái)能否致富，與金錢(qián)的多少關(guān)連性很小，而理財(cái)和時(shí)間長(zhǎng)短之關(guān)連性卻相當(dāng)大。欲讓小錢(qián)變大錢(qián)，至少需要20-30年以上的時(shí)間貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值

3、貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指在正常情況下，兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的同等數(shù)額的貨幣，其價(jià)值是不相等的。換言之，是指貨幣隨著時(shí)間的推延而形成的增值。也就是說(shuō)，今年的100元錢(qián)與去年的100元錢(qián)，其價(jià)值是不相等的，這一隨時(shí)間變化的差額就是貨幣的時(shí)間價(jià)值。 它有兩種表示形式：絕對(duì)數(shù)形式（利息）和相對(duì)數(shù)形式（利息率）。例如：在日常生活中，你把100元存入銀行一年，利率是5%,一年后，銀行會(huì)給你105元，例中用絕對(duì)數(shù)表示的就是5元，用相對(duì)數(shù)表示的就是5%，即這個(gè)差額與本金的比率： 5100=5%。單利和復(fù)利單利和復(fù)利一、一、 單利單利單利-是只對(duì)本金計(jì)息。計(jì)算前，先將符號(hào)定義如下： P本金（現(xiàn)值）； i利率 ； F終值；

4、I利息； n期數(shù)或年數(shù)； 則：I=P i n【例1】某人將1000元存入銀行，銀行存款年利率為10%，按單利計(jì)息，5年后的本利和： 利息100010%5500（元） 本利和=1000+500=1500（元） 可以看出，若按單利計(jì)息，各計(jì)息期的本金和利息都是相同的。 二、復(fù)利二、復(fù)利 復(fù)利是根據(jù)本金和前期利息之和計(jì)算的利息，也說(shuō)是不僅要計(jì)算本金的利息，還要計(jì)算利息的利息。復(fù)利俗稱“利滾利”。續(xù)前例： 第一年利息: I1=100010%=100（元） 第二年利息: I2=(1000+100)10%=110(元) 第三年利息: I3=(1000+100+110)10%=121(元) 第四年利息： I

5、4=(1000+100+110+121)10%=133.1(元) 第五年利息： I5=(1000+100+110+121+133.1)10%=146.4(元) 到期利息： I=100+110+121+133.1+146.4611(元） 復(fù)利計(jì)算的利息比單利計(jì)息要多。復(fù)利計(jì)算的利息比單利計(jì)息要多。終值和現(xiàn)值終值和現(xiàn)值(一)終值 到期值或本利和，是指一定期間后本金與利息的和。 按計(jì)算方式不同：?jiǎn)卫K值和復(fù)利終值。 比較單利終值和復(fù)利終值計(jì)算，如果本金P，利率為i， 見(jiàn)表：?jiǎn)卫K值復(fù)利終值第一年年末第二年年末第n年年末F=P+Pi=P(1+i)F=P+P2i=P(1+2i)F=P+Pni=P(1+n

6、i)F= P(1+i)F=P(1+i)(1+i)=P(1+i)2F=P(1+i)(1+i)(1+i)=P(1+i)n復(fù)利終值 復(fù)利終值是指按復(fù)利計(jì)息的一定時(shí)期的本利和 計(jì)算公式： FP（1i）n 式中：P本金（現(xiàn)值） i利率 n計(jì)息期 F終值 其中（1i）n被稱為復(fù)利終值系數(shù) 討論：討論： 如果你想存入1000元，將來(lái)收回2000元，當(dāng)年利率為10%時(shí)，要存幾年？ F= P(1+i) n ，即2000=1000(1+10%) n (1+10%)n=20001000=2(二)現(xiàn)值 現(xiàn)值指一定期間后，一定量的貨幣（終值）在現(xiàn)在的價(jià)值。 單利現(xiàn)值和復(fù)利現(xiàn)值 假定你想在將來(lái)得到一筆錢(qián)（終值），按一定的

7、利率，現(xiàn)在一次應(yīng)存入多少錢(qián)呢？按單利計(jì)算，公式如下： 單利現(xiàn)值公式：PF/1+ni 復(fù)利現(xiàn)值： 是指按復(fù)利計(jì)算的將來(lái)一定時(shí)期達(dá)到預(yù)定金額現(xiàn)在需要的投入數(shù)。 復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算是復(fù)利終值計(jì)算的逆運(yùn)算。從復(fù)利終值計(jì)算公式可知： 例如：一個(gè)人打算存入銀行一筆錢(qián)，5年后 一次可取出本利和1000元，已知復(fù)利年利 率為6%，計(jì)算現(xiàn)在一次需存入銀行多少錢(qián)？ 名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系 在以上討論中，我們假定利率是年利率，并且每年按復(fù)利計(jì)息一次。但實(shí)際生活中，某些款項(xiàng)在1年內(nèi)不止計(jì)息一次，有些抵押借款每月或每季計(jì)息一次，有些債券半年計(jì)息一次。 名義利率是指以1年為基礎(chǔ)的利率。 當(dāng)利息在一年內(nèi)要復(fù)利幾次時(shí)，給出的年利

8、率稱為名義利率。實(shí)際利率是真正有效的利率，隨每年復(fù)利次數(shù)而變。 如果1年只計(jì)息一次，名義利率與實(shí)際利率相等。 如1年內(nèi)復(fù)利m次，名義利率為r，則: 實(shí)際利率i的公式： i (1r/m)m 1 1+i= (1r/m)m 【例4】名義利率為6，本金1000元，每半年復(fù)利一次，5年后本利和是多少？ 實(shí)際利率i (16%2)2 16.09% 第一種方法： F1000(16%2)101000(13%)10 1344 第二種方法： F1000(16.09%)5 1344 答：5年以后本利和1344元。兒子的押歲錢(qián)：10000元 8歲 按10%復(fù)利 18歲： 28歲： 38歲： 48歲： 58歲： 假設(shè)年回

9、報(bào)率假設(shè)年回報(bào)率10%10%，目標(biāo)金額為，目標(biāo)金額為100100萬(wàn)，存錢(qián)到萬(wàn)，存錢(qián)到6565歲，從不同年齡開(kāi)始投資，歲，從不同年齡開(kāi)始投資，每個(gè)月應(yīng)投多少錢(qián)？每個(gè)月應(yīng)投多少錢(qián)？開(kāi)始投資年齡開(kāi)始投資年齡每月應(yīng)投資金額（元）每月應(yīng)投資金額（元）202530354045505560年齡支付(元)年末余額222,0002,240232,0004,749242,0007,559252,00010,706262,00014,230272,00018,17832032,03642099,499520309,028620?612,000?年齡支付(元)年末余額282,0002,240292,0004,7493

10、02,0007,559312,00010,706322,00014,230422,00083,507522,000298,668622,000？3570,000？張三張三李四李四共投資共投資/年年6年年35年年共投資共投資/元元12,00070,000總共回報(bào)總共回報(bào)錢(qián)生錢(qián)是長(zhǎng)跑冠軍，理財(cái)一定要從趁早開(kāi)始?！皶r(shí)間時(shí)間+ +耐心耐心” 1626年，印第安人以24美元的價(jià)格出售了曼哈頓。據(jù)說(shuō)，后來(lái)印第安人想重新買(mǎi)回曼哈頓，可是價(jià)格卻令他們目瞪口呆：至2000年1月，曼哈頓的價(jià)值高達(dá)2.5萬(wàn)億美元！而這個(gè)價(jià)格正是他們出售曼哈頓時(shí)的24美元以每年7%的復(fù)利計(jì)算的結(jié)果。曼哈頓的故事曼哈頓的故事很多人認(rèn)為

11、理財(cái)?shù)淖罱K目的就是為了發(fā)財(cái)，經(jīng)?；孟胫ㄟ^(guò)理財(cái)能一夜暴富，但問(wèn)題是天上是不會(huì)掉餡餅的。理財(cái)之前首先應(yīng)該有一個(gè)心平氣和的心態(tài)，一定不能太貪。如果單純?yōu)榱税l(fā)財(cái)而理財(cái)，有可能等來(lái)是鐵餅而非餡餅。理財(cái)是一種長(zhǎng)期行為，決不能為了追逐短期利益而承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，從而致使家庭財(cái)務(wù)狀況處于極度危險(xiǎn)當(dāng)中。理財(cái)誤區(qū)二：幻想一夜暴富理財(cái)誤區(qū)二：幻想一夜暴富 天上沒(méi)有餡餅，天上有什么？雨、雪、沙塵暴，偶爾會(huì)掉下來(lái)一個(gè)花盆什么的，一定不會(huì)有餡餅掉下來(lái)的，中國(guó)有句俗話財(cái)不進(jìn)急門(mén)。理財(cái)誤區(qū)三：永遠(yuǎn)追求高收益理財(cái)誤區(qū)三：永遠(yuǎn)追求高收益 理財(cái)應(yīng)該抱有合理的預(yù)期，08年底買(mǎi)了基金，到了09年底賺了50%多，您千萬(wàn)別認(rèn)為以后每年都是

12、50%以上的收益。我在工作中曾多次遇到這樣的投資者，他們跟我說(shuō)：“我對(duì)理財(cái)?shù)氖找嫫谕⒉桓撸覍儆诒容^穩(wěn)健的，每年有20%到30%的收益就可以了?！蔽乙话銜?huì)直接告訴他們，巴菲特被稱為股神，而他40年的長(zhǎng)期年化收益率也就是23%左右，而世界上只有一個(gè)巴菲特。理性地說(shuō)，一般投資者如能長(zhǎng)期保持10%的年收益就是不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。永遠(yuǎn)記住理財(cái)不是投機(jī)，不需要爭(zhēng)取一城一地之得失，不必去幻想一夜暴富，理財(cái)是陪伴我們一生的旅行；理財(cái)是陪伴我們幾代人的生活！凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量出生出生上大上大學(xué)前學(xué)前上大上大學(xué)后學(xué)后參加參加工作工作結(jié)婚結(jié)婚子女子女出生出生退休退休學(xué)習(xí)成長(zhǎng)期學(xué)習(xí)成長(zhǎng)期單身期單身期家庭形成期家庭形成期

13、家庭成家庭成長(zhǎng)期長(zhǎng)期家庭成熟期家庭成熟期退休期退休期子女子女上大學(xué)上大學(xué) “72法則法則”是投資的一條金規(guī)玉律，由來(lái)已久?！巴顿Y界有一句話，如果你會(huì)使用72法則，那你成為富人的可能性就更高一些。 所謂“72法則法則”，就是用作估計(jì)投資倍增或減半所需的時(shí)間，反映出的是復(fù)利的結(jié)果。 “72“72法則法則” 例如：假設(shè)最初投資金額為100元，復(fù)息年利率9%，利用“72法則”，將72除以9（增長(zhǎng)率），得8，即需約8年時(shí)間，投資金額滾存至200元（兩倍于100元），而準(zhǔn)確需時(shí)為8.0432年。 72法則同樣還可以用來(lái)算貶值，例如現(xiàn)在通貨膨脹率是4.5%，那么724.5=16，16年后你現(xiàn)在的一元錢(qián)就只能

14、買(mǎi)五毛錢(qián)的東西了?！?2“72法則法則”討論討論 ：假設(shè)，投資者現(xiàn)在擁有50萬(wàn)元人民幣，希望投資20年之后擁有200萬(wàn)元。 本金 收益率 時(shí)間 終值 假設(shè)28歲的年輕人選擇基金作為投資方式，60歲希望擁有資產(chǎn)500萬(wàn)元。據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)牛市和熊市的基金年復(fù)利收益率平均在9%左右。 CPI消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(Consumer Price Index)，英文縮寫(xiě)為CPI 是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。同比：是今年本期（如10月）指標(biāo)與上年本期（如10月）指標(biāo)之比。環(huán)比：是今年本期（如10月）指標(biāo)與今年上期（如9月）指標(biāo)之比。 CPI CPI

15、概念概念收收 入入支支 出出應(yīng)急錢(qián)應(yīng)急錢(qián)養(yǎng)命錢(qián)養(yǎng)命錢(qián)閑閑 錢(qián)錢(qián)收收 入入支支 出出應(yīng)急錢(qián)應(yīng)急錢(qián)銀行儲(chǔ)蓄短期國(guó)債貨幣市場(chǎng)基金“應(yīng)急錢(qián)應(yīng)急錢(qián)”應(yīng)該做什么投資應(yīng)該做什么投資收收 入入支支 出出養(yǎng)命錢(qián)養(yǎng)命錢(qián)銀行定期存款 中長(zhǎng)期國(guó)債 債券型基金商業(yè)保險(xiǎn) 投資性地產(chǎn)“養(yǎng)命錢(qián)養(yǎng)命錢(qián)”應(yīng)該做什么投資應(yīng)該做什么投資收收 入入支支 出出閑閑 錢(qián)錢(qián)股票、基金 黃金、外匯PE、私募 “閑錢(qián)閑錢(qián)”應(yīng)該做什么投資應(yīng)該做什么投資儲(chǔ)蓄存款的組合儲(chǔ)蓄存款的組合 項(xiàng)目項(xiàng)目年利率（年利率（% %）一、城鄉(xiāng)居民及單位存款一、城鄉(xiāng)居民及單位存款（一）活期（一）活期0.50.5（二）定期（二）定期1.1.整存整取整存整取三個(gè)月三個(gè)月3.

16、13.1半年半年3.33.3一年一年3.53.5二年二年4.44.4三年三年5 5五年五年5.55.52.2.零存整取、整存零取、存本取息零存整取、整存零取、存本取息一年一年3.13.1三年三年3.33.3五年五年3.53.53.3.定活兩便定活兩便按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打6 6折折二、協(xié)定存款二、協(xié)定存款1.311.31三、通知存款三、通知存款. .一天一天0.950.95七天七天1.491.49階梯存儲(chǔ)法 家庭儲(chǔ)蓄理財(cái)，要講究搭配，如果把錢(qián)存成一筆存單，一旦利率上調(diào)，就會(huì)喪失獲取高利息的機(jī)會(huì)，如果把存單存成年期存單，又利息太少，為彌補(bǔ)這些做法的不

17、足，可以試試“階梯儲(chǔ)蓄法” 具體操作步驟為：具體操作步驟為：現(xiàn)假定你這個(gè)家庭手中持有萬(wàn)元，你可分別用萬(wàn)元開(kāi)設(shè)個(gè)一年期存單，用萬(wàn)元開(kāi)設(shè)個(gè)二年期存單，用萬(wàn)元開(kāi)設(shè)個(gè)三年期存單，用萬(wàn)元開(kāi)設(shè)個(gè)四年期存單（即三年期加一年期），用萬(wàn)元開(kāi)設(shè)個(gè)五年期存單，一年后，你就可以用到期的萬(wàn)元，再去開(kāi)設(shè)個(gè)五年期存單，以后每年如此，五年后手中所持有的存單全部為五年期，只是每個(gè)萬(wàn)元存單的到期年限不同，依次相差年。這種儲(chǔ)蓄方法是等量保持平衡，既可以跟上利率調(diào)整，又能獲取五年期存款的高利息，也是一種中長(zhǎng)期投資，適合家庭為子女積累教育基金和未來(lái)子女的婚嫁資金等。十二張存單法：具體操作步驟為：具體操作步驟為：假如您每個(gè)月能存1000

18、錢(qián)，您可以每個(gè)月都存一張1000元的定期，這樣一年下來(lái)，您手中就有十二張1000元的定期存單，第二年期后再加上新攢的1200依次類推。這樣一來(lái)，假如有1000元需要周轉(zhuǎn)，只要?jiǎng)佑?000元的存單便可以了，避免了需要1000元，也要?jiǎng)佑谩按蟆贝鎲?，減少了不必要的損失。 保險(xiǎn)的意義只是今天作明天的準(zhǔn)備；保險(xiǎn)的意義只是今天作明天的準(zhǔn)備；生時(shí)作死時(shí)的準(zhǔn)備；父母作兒女的生時(shí)作死時(shí)的準(zhǔn)備；父母作兒女的準(zhǔn)備；兒女幼時(shí)作兒女長(zhǎng)大的準(zhǔn)備；準(zhǔn)備；兒女幼時(shí)作兒女長(zhǎng)大的準(zhǔn)備；如此而已。今天預(yù)備明天，這是真如此而已。今天預(yù)備明天，這是真穩(wěn)健；生時(shí)預(yù)備死時(shí)，這是真豁達(dá)；穩(wěn)??；生時(shí)預(yù)備死時(shí)，這是真豁達(dá)；父母預(yù)備兒女，這是真

19、慈愛(ài)。能做父母預(yù)備兒女，這是真慈愛(ài)。能做到這三步的人，才能算作是現(xiàn)代到這三步的人，才能算作是現(xiàn)代人。人。” 1、儲(chǔ)蓄（零存整取）2、對(duì)未來(lái)生活的規(guī)劃與安排，是愛(ài)的傳遞3、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的投資家庭保險(xiǎn)雙十定律：家庭保險(xiǎn)雙十定律：家庭保險(xiǎn)設(shè)定的恰當(dāng)額度應(yīng)為家庭年收入的10倍，保費(fèi)支出的恰當(dāng)比重應(yīng)為家庭年收入的10%；家庭保險(xiǎn)要先大人，后孩子；先經(jīng)濟(jì)支柱，后普通成員；先女人后男人（針對(duì)養(yǎng)老險(xiǎn)）；保保 險(xiǎn)險(xiǎn)例1、2002年美國(guó)最大的天然氣貿(mào)易公司安然公司破產(chǎn)，欠下巨額債務(wù)，其總裁肯尼思.萊所有財(cái)產(chǎn)全被查封，變得一無(wú)所有，但他在2000前為自己和家人購(gòu)買(mǎi)了大量的人壽保險(xiǎn)，2007年開(kāi)始，他和家人每年可以從保險(xiǎn)公

20、司領(lǐng)取97萬(wàn)美元養(yǎng)老金（而美國(guó)大學(xué)教授年薪不過(guò)10萬(wàn)美元）這筆錢(qián)可以不用來(lái)償還任何債務(wù)，他和他家人的晚年生活仍然富足。銀行理財(cái)產(chǎn)品：銀行理財(cái)產(chǎn)品：根據(jù)本金與收益是否保證 銀行理財(cái)產(chǎn)品分為：保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品、非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品三類。按照投資方式與方向的不同 銀行理財(cái)產(chǎn)品分為：新股申購(gòu)類產(chǎn)品、銀信合作產(chǎn)品、QDII產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品等。 新股申購(gòu)類產(chǎn)品新股申購(gòu)類產(chǎn)品：就是把儲(chǔ)戶的錢(qián)集資到一起，然后統(tǒng)一去認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票。 等股票上市之后，再賣(mài)掉。由于新股上市一般來(lái)說(shuō)都會(huì)高于認(rèn)購(gòu)價(jià)很多，所以可以掙到差價(jià)。打新股：用資金參與新股申購(gòu)，如果中簽的話，就買(mǎi)到了即將上市的股票。這叫打新股 網(wǎng)

21、下的只有機(jī)構(gòu)能申購(gòu)，網(wǎng)上本人就可以申購(gòu)銀行申購(gòu)新股產(chǎn)品的資金規(guī)模都很大，每次新股上市，銀行就有上十億甚至近百億的資金涌入市場(chǎng)參與打新。 銀信合作產(chǎn)品銀信合作產(chǎn)品：信托：是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。 是銀行和信托機(jī)構(gòu)聯(lián)合推廣的理財(cái)產(chǎn)品。信托機(jī)構(gòu)通過(guò)盡職調(diào)查研究、包裝項(xiàng)目，形成結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。銀行進(jìn)行發(fā)行和銷售信托產(chǎn)品，并監(jiān)管信托項(xiàng)目的專用資金，做到?？顚Ｓ?。目前,銀行與信托分業(yè)經(jīng)營(yíng), 銀行不能直接經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。所謂銀信合作產(chǎn)品，只不過(guò)是銀行代理銷售的信托產(chǎn)品。第一貸款類信托理財(cái)產(chǎn)品。第一貸

22、款類信托理財(cái)產(chǎn)品。該類產(chǎn)品將募集資金投資于某一公司的信托貸款。 我行發(fā)行的一款貸款類信托產(chǎn)品，用于山東魯能集團(tuán)公司的貸款，期限三年，預(yù)期年化收益5.4%，每半年分配一次收益，期間可開(kāi)放申購(gòu)和贖回。個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)是5萬(wàn)元，適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者。 第二權(quán)益類信托理財(cái)產(chǎn)品。第二權(quán)益類信托理財(cái)產(chǎn)品。該類產(chǎn)品將募集資金用于購(gòu)買(mǎi)某一公司的應(yīng)收債權(quán)。 我行發(fā)行的一款權(quán)益類信托產(chǎn)品，用于購(gòu)買(mǎi)天津隆康國(guó)際貿(mào)易有限公司的原材料應(yīng)收款，期限261天，預(yù)期年化收益4.8%，個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)是5萬(wàn)元，適合于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。 第三股權(quán)類信托理財(cái)產(chǎn)品。第三股權(quán)類信托理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品將募集資金投

23、資于某一公司的股權(quán)，收益來(lái)源于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。 我行在2010年11月推出的一款股權(quán)類信托產(chǎn)品，用于購(gòu)買(mǎi)昆明市國(guó)資委持有的昆明新都投資有限責(zé)任公司存量股權(quán)，未來(lái)該股權(quán)由昆明市國(guó)資委向信托公司溢價(jià)回購(gòu)。回購(gòu)資金來(lái)源為呈貢新區(qū)8013畝土地的出讓收益，不足部分由財(cái)政列入年度預(yù)算安排。產(chǎn)品期限為1095天，預(yù)期年化收益6.5%，收益每年分配一次，個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為10萬(wàn)元，適合于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。 QDIIQDII產(chǎn)品：產(chǎn)品：1保險(xiǎn)系QDII運(yùn)作的是保險(xiǎn)公司自己在海外的資產(chǎn)，不對(duì)個(gè)人投資者開(kāi)放。 2銀行系QDII以前只能投資境外的固定收益類產(chǎn)品，但據(jù)銀監(jiān)會(huì)去年5月發(fā)布的新規(guī)，可以投資境外股

24、票，于是收益率有了顯著上升?？傮w而言，屬于風(fēng)險(xiǎn)居中、收益也居中的QDII。認(rèn)購(gòu)門(mén)檻較高。 3基金系QDII，投資不受限制，可以拿100%的資金投資于境外股票，因此其風(fēng)險(xiǎn)和收益都比銀行系QDII高得多。由于采用基金的形式發(fā)行，因此其認(rèn)購(gòu)門(mén)檻比銀行系低得多，往往1000元即可起步。 個(gè)人觀點(diǎn)：1、QDII并不是一種產(chǎn)品，而是一種投資渠道，是客戶用來(lái)投資海外市場(chǎng)渠道2、從個(gè)人角度來(lái)講，我建議過(guò)客戶買(mǎi)QDII產(chǎn)品買(mǎi)短不買(mǎi)長(zhǎng)，因?yàn)橛袇R率風(fēng)險(xiǎn)常見(jiàn)理財(cái)產(chǎn)品：常見(jiàn)理財(cái)產(chǎn)品：農(nóng)行：2011年第2087期“金鑰匙安心得利”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限31天，預(yù)期年化收益率4.65%，不保本浮動(dòng)，投資金額5萬(wàn)元，收益到期日

25、12月27日。工行：2011年第92期“工銀財(cái)富”資產(chǎn)組合投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品，期限31天、預(yù)期年化收益4.40%，不保本浮動(dòng)，投資金額5萬(wàn)元，到期日在12月28日。還有188天、256天等，產(chǎn)品設(shè)計(jì)同上還有3天、7天、14天滾動(dòng)型銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率：年化收益率：是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如：短期理財(cái)產(chǎn)品：短期理財(cái)產(chǎn)品：招商銀行“節(jié)節(jié)高升”安心回報(bào)人民幣357號(hào)42天產(chǎn)品 （產(chǎn)品代碼：106157） 分組演練：請(qǐng)兩個(gè)沒(méi)聽(tīng)過(guò)信托課的學(xué)員扮演客戶，由學(xué)員扮演理財(cái)經(jīng)理，為“客戶”講解。存貸比：存貸比：銀行

26、貸款總額/存款總額，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因?yàn)榇婵钍且断⒌?，商業(yè)銀行是以盈利為目的的，它就會(huì)想法提高存貸比例。從銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比例不宜過(guò)高，因?yàn)殂y行還要應(yīng)付廣大客戶日?，F(xiàn)金支取和日常結(jié)算，在就需要銀行留有一定的庫(kù)存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金（就是銀行在央行或商業(yè)銀行的存款），如存貸比過(guò)高，這部分資金就會(huì)不足，會(huì)導(dǎo)致銀行的支付危機(jī)。央行為防止銀行過(guò)度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。央行配置信貸規(guī)模時(shí)，是以月末的貸款余額除以存款時(shí)點(diǎn)余額作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，分母的時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)越高，則得到的貸款規(guī)模越多！ 結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品：結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品：由固定收益證券和衍生合約結(jié)合而成的產(chǎn)品。其中的衍生合約包括遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約