(完整版)企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定

1、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定是指評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)征集到的企業(yè)信息， 依據(jù)一定的指標(biāo)進(jìn)行 等級(jí)評(píng)定。企業(yè)主體信用分析的主要內(nèi)容包括：產(chǎn)業(yè)、企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái) 務(wù)狀況和償債能力等方面。一、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定分級(jí)借款企業(yè)信用等級(jí)劃分為三等九級(jí)，符號(hào)表示為： AAA 、AA 、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。借款企業(yè)信用等級(jí)符號(hào)及其含義如下所示：AAA 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力具有最大保障 ;經(jīng)營(yíng)處 于良性循環(huán)狀態(tài)，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響最小 ;AA 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力很強(qiáng) ;經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán) 狀態(tài)，不確定因素對(duì)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的影響很小 ;A 級(jí)：短

2、期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力較強(qiáng)， 企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性 循環(huán)狀態(tài)， 未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展易受企業(yè)內(nèi)外部不確定因素的影響， 盈利能力和償債 能力會(huì)產(chǎn)生波動(dòng) ;BBB 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力一般，目前對(duì)本息的保 障尚屬適當(dāng)， 企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性循環(huán)狀態(tài)， 未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展受企業(yè)內(nèi)外部不確定 因素的影響， 盈利能力和償債能力會(huì)有較大波動(dòng)， 約定的條件可能不足以保障本 息的安全 ;BB 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較弱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展?fàn)顩r 不佳，支付能力不穩(wěn)定，有一定風(fēng)險(xiǎn) ;B 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力較差， 受內(nèi)外不確定因素的影 響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)較困難，支付能力具有

3、較大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較大 ;CCC 級(jí)：短期債務(wù)支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力很差，受內(nèi)外不確定因素 的影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，支付能力很困難，風(fēng)險(xiǎn)很大 ;CC 級(jí)：短期債務(wù)的支付能力和長(zhǎng)期債務(wù)的償還能力嚴(yán)重不足， 經(jīng)營(yíng)狀況差， 促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素很少，風(fēng)險(xiǎn)極大 ;C級(jí)：短期債務(wù)支付困難，長(zhǎng)期債務(wù)償還能力極差， 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一直不好， 基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)， 促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內(nèi)外部因素極 少，企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。注：每一個(gè)信用等級(jí)可用“+- ”、符“號(hào)進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級(jí)，但不包括 AAA 。二、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定實(shí)施程序1、前期準(zhǔn)備階級(jí)1）評(píng)估客戶

4、向評(píng)估公司提出信用評(píng)級(jí)申請(qǐng)，雙方簽訂信用評(píng)級(jí)協(xié)議書。 協(xié)議書內(nèi)容主要包括簽約雙方名稱、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的、雙方權(quán)利和義務(wù)。2）評(píng)估公司指派項(xiàng)目評(píng)估小組，并制定項(xiàng)目評(píng)估方案。評(píng)估小組一般由 6 人組成，成員應(yīng)是熟悉評(píng)估客戶所屬行業(yè)情況及評(píng)估對(duì)象業(yè)務(wù)的專家組成，小 組負(fù)責(zé)人由具有項(xiàng)目經(jīng)理以上職稱的高級(jí)職員擔(dān)任。3）評(píng)估小組應(yīng)向評(píng)估客戶發(fā)出評(píng)估調(diào)查資料清單，要求評(píng)估客戶在較短 時(shí)間內(nèi)把評(píng)估調(diào)查所需資料準(zhǔn)備齊全。 評(píng)估調(diào)查賢料主要包括評(píng)估客戶章程、 協(xié) 議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、近三年工作總結(jié)、遠(yuǎn)景規(guī)劃、近三 年統(tǒng)計(jì)報(bào)表、董事會(huì)記錄、其他評(píng)估有關(guān)資料等。2、信息收集階段1）評(píng)估小組去現(xiàn)場(chǎng)

5、調(diào)查研究， 先要對(duì)評(píng)估客戶提供的資料進(jìn)行閱讀分析， 圍 繞信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的要求， 哪些已經(jīng)齊備， 還缺哪些資料和情況， 需要進(jìn)一步 調(diào)查了解。2）就主要問(wèn)題同評(píng)估客戶有關(guān)職能部門領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行交談， 或者召開(kāi)座談會(huì)， 傾 聽(tīng)大家意見(jiàn)，務(wù)必把評(píng)估內(nèi)容有關(guān)情況搞清楚。3）根據(jù)需要，評(píng)估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務(wù)部門及 有關(guān)單位進(jìn)行調(diào)查了解進(jìn)行核實(shí)。3、信息處理階段1）對(duì)收集的資料按照保密與非保密進(jìn)行分類， 并編號(hào)建檔保管， 保密資料由 專人管理，不得任意傳閱。2）根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)評(píng)估資料進(jìn)行分析、歸納和整理，并按規(guī)定格式填 寫信用評(píng)級(jí)工作底稿。3）對(duì)定量分析資料要關(guān)注是否經(jīng)過(guò)注冊(cè)

6、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)， 然后上機(jī)進(jìn)行數(shù) 據(jù)處理。4、初步評(píng)級(jí)階段1）評(píng)估小組根據(jù)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的要求， 對(duì)定性分析資料和定量分析資料結(jié)合 起來(lái)，加以綜合評(píng)價(jià)和判斷，形成小組統(tǒng)一意見(jiàn)，提出評(píng)級(jí)初步結(jié)果。2）小組寫出信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，并向有關(guān)專家咨詢。5、確定等級(jí)階段1）評(píng)估小組向公司評(píng)級(jí)委員會(huì)提交信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，評(píng)級(jí)委員會(huì)開(kāi)會(huì) 審定。2）評(píng)級(jí)委員會(huì)在審查時(shí)， 要聽(tīng)取評(píng)估小組詳細(xì)匯報(bào)情況并審閱評(píng)估分析依據(jù)， 最后以投票方式進(jìn)行表決，確定資信等級(jí)，并形成信用評(píng)級(jí)報(bào)告。3）公司向評(píng)估客戶發(fā)出信用評(píng)級(jí)報(bào)告和信用評(píng)級(jí)分析報(bào)告，征求意 見(jiàn)，評(píng)估客戶在接到報(bào)告應(yīng)于 5 日內(nèi)提出意見(jiàn)。如無(wú)意見(jiàn)，評(píng)估結(jié)果以此為準(zhǔn)。4

7、）評(píng)估客戶如有意見(jiàn)，提出復(fù)評(píng)要求，提供復(fù)評(píng)理由，并附必要資料。公司 評(píng)級(jí)委員會(huì)審核后給予復(fù)評(píng)，復(fù)評(píng)以一次為限，復(fù)評(píng)結(jié)果即為最終結(jié)果。6、公布等級(jí)階段1）評(píng)估客戶要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)，可與評(píng)估公司簽訂委托協(xié)議，由評(píng)估公司以資信等級(jí)公告形式在報(bào)刊上刊登。2）評(píng)估客戶如不要求在報(bào)刊上公布資信等級(jí)， 評(píng)估公司不予公布。 但如評(píng)估 公司自己辦有信用評(píng)級(jí)報(bào)刊，則不論評(píng)估客戶同意與否，均應(yīng)如實(shí)報(bào)道。7、跟蹤評(píng)級(jí)階段1）在資信等級(jí)有限期內(nèi)， 評(píng)估公司要負(fù)責(zé)對(duì)其資信狀況跟蹤監(jiān)測(cè)， 評(píng)估客戶 應(yīng)按要求提供有關(guān)資料。2）如果評(píng)估客戶資信狀況超出一定范圍， 評(píng)估公司將按跟蹤評(píng)級(jí)程序更改評(píng)估客戶的資信等級(jí)，并在有關(guān)

8、報(bào)刊上披露，原資信等級(jí)自動(dòng)失效。三、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定具體指標(biāo)貸款企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)的信用信息進(jìn)行分析，并對(duì)貸款企業(yè)信用情況進(jìn)行文字說(shuō)明所依據(jù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)指標(biāo)。1、財(cái)務(wù)指標(biāo)1）償債能力負(fù)債比率 = 負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額自有資本率 = 所有者權(quán)益 / 資產(chǎn)總額注：自有資本率反映企業(yè)用自有資本清償債務(wù)的能力，般認(rèn)為自有資本率必須達(dá)到 25% 。以上指標(biāo)是從某一時(shí)點(diǎn)上靜態(tài)地反映企業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)清償債務(wù)的能力， 實(shí)際 生活中企業(yè)是動(dòng)態(tài)的， 持續(xù)經(jīng)營(yíng)的， 要反映它的動(dòng)態(tài)的償債能力還要借助下面兩 個(gè)指標(biāo)。債務(wù)本金償付比例 = 年稅后利潤(rùn) / （負(fù)債本金余額 / 債務(wù)年限 ） 注

9、：這個(gè)指標(biāo)的考核一般需要連續(xù)五年以上的比率進(jìn)行縱向比較， 才能確定 其償債能力的穩(wěn)定性。現(xiàn)金流量?jī)敻侗嚷?= （期初現(xiàn)金余額 + 本年度息稅前現(xiàn)金凈收入 ） / 支付 利息 + 本年到期債務(wù) / （1- 所得稅率）注：這個(gè)指標(biāo)大于 1 時(shí)表明企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量足夠支付利 息和償還本金。2）企業(yè)發(fā)展力總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 = 年末資產(chǎn)總額 / 年初資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率 = 年末凈資產(chǎn)總額 / 年初凈資產(chǎn)總額主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 = 本年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利 / 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利市場(chǎng)占有率增長(zhǎng)率 = 主營(yíng)產(chǎn)品本年市場(chǎng)占有率 / 主營(yíng)產(chǎn)品上年市場(chǎng)占有3）企業(yè)盈利能力主營(yíng)收入增長(zhǎng)率 = 本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 / 上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入注：由于利潤(rùn)的可操作性，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比利潤(rùn)有更強(qiáng)的可比性。其它業(yè)務(wù)收入比例 = 其它業(yè)務(wù)收入 / （ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收