人身保險(xiǎn)1-7-5

1、第五章第五章 創(chuàng)新型壽險(xiǎn)創(chuàng)新型壽險(xiǎn)l第一節(jié)第一節(jié) 分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)l第二節(jié)第二節(jié) 變額保險(xiǎn)變額保險(xiǎn)l第三節(jié)第三節(jié) 萬能保險(xiǎn)萬能保險(xiǎn)l第四節(jié)第四節(jié) 變額萬能保險(xiǎn)變額萬能保險(xiǎn)l第五節(jié)第五節(jié) 各類型壽險(xiǎn)產(chǎn)品比較人身保險(xiǎn)學(xué)科體系人身保險(xiǎn)學(xué)科體系人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)特種人壽保險(xiǎn)特種人壽保險(xiǎn)創(chuàng)新型人壽保險(xiǎn)創(chuàng)新型人壽保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)生存保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)人壽附加險(xiǎn)人壽附加險(xiǎn)年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn)簡易人壽保險(xiǎn)簡易人壽保險(xiǎn)團(tuán)體人壽保險(xiǎn)團(tuán)體人壽保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)投連險(xiǎn)投連險(xiǎn)萬能險(xiǎn)萬能險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)意外傷害主險(xiǎn)意外傷害主險(xiǎn)意外傷害醫(yī)療

2、費(fèi)用保險(xiǎn)意外傷害醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)疾病保險(xiǎn)疾病保險(xiǎn)收入損失保險(xiǎn)收入損失保險(xiǎn)第一節(jié)第一節(jié) 分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)l一、分紅保險(xiǎn)概述一、分紅保險(xiǎn)概述l二、分紅保險(xiǎn)的紅利來源二、分紅保險(xiǎn)的紅利來源l三、紅利分配原則三、紅利分配原則l四、紅利分配方式四、紅利分配方式一、分紅保險(xiǎn)概述一、分紅保險(xiǎn)概述l1、分紅保險(xiǎn)定義、分紅保險(xiǎn)定義：是指保險(xiǎn)公司將其：是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)假設(shè)的盈余，按的盈余，按一定比一定比例例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)新產(chǎn)向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)新產(chǎn)品。品。 （摘自中國保監(jiān)會(huì)（摘自中國保監(jiān)會(huì)分紅保險(xiǎn)管理暫行辦法分紅保險(xiǎn)管理暫行辦法）

3、2、分紅保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)目的目的 客戶：分紅保險(xiǎn)可以讓客戶：分紅保險(xiǎn)可以讓客戶共同享有客戶共同享有保險(xiǎn)公保險(xiǎn)公司經(jīng)營成果。司經(jīng)營成果。 壽險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)公司:分紅保險(xiǎn)可以分紅保險(xiǎn)可以克服克服長期人壽保險(xiǎn)對長期人壽保險(xiǎn)對利率和通貨膨脹利率和通貨膨脹的敏感性。的敏感性。 1781年，英國年，英國相互型相互型壽險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)公司公平人壽公平人壽保險(xiǎn)公司開出了第一張分紅保單給保單持有保險(xiǎn)公司開出了第一張分紅保單給保單持有人。人。二、分紅保險(xiǎn)的紅利來源二、分紅保險(xiǎn)的紅利來源保費(fèi)收入保費(fèi)收入附加保費(fèi)附加保費(fèi)純保費(fèi)純保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)工資、福工資、福利、各種利、各種業(yè)務(wù)費(fèi)用業(yè)務(wù)費(fèi)用儲(chǔ)蓄保費(fèi)儲(chǔ)蓄保費(fèi)運(yùn)用資產(chǎn)運(yùn)用資產(chǎn)/

4、責(zé)任準(zhǔn)備金責(zé)任準(zhǔn)備金預(yù)定利率預(yù)定利率投資收益投資收益償付退保金償付退保金利差益利差益退保損益退保損益費(fèi)差益費(fèi)差益死亡保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金及其它金及其它給付給付死差益死差益紅利來源紅利來源 死差益死差益=（預(yù)定（預(yù)定-實(shí)際）死亡率實(shí)際）死亡率風(fēng)險(xiǎn)保額風(fēng)險(xiǎn)保額 風(fēng)險(xiǎn)保額風(fēng)險(xiǎn)保額=保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額-責(zé)任準(zhǔn)備金額責(zé)任準(zhǔn)備金額 費(fèi)差益費(fèi)差益=（預(yù)定（預(yù)定-實(shí)際）費(fèi)率實(shí)際）費(fèi)率保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi) 利差益利差益=（實(shí)際（實(shí)際-預(yù)定）收益率責(zé)任準(zhǔn)備金總額預(yù)定）收益率責(zé)任準(zhǔn)備金總額 退保益退保益=退保、失效保單的責(zé)任準(zhǔn)備金退保、失效保單的責(zé)任準(zhǔn)備金-退保金退保金三、紅利分配原則三、紅利分配原則 1.公平性公平性 2.均衡性

5、均衡性 3.簡單性簡單性四、紅利分配方式四、紅利分配方式 1.1.現(xiàn)金紅利法現(xiàn)金紅利法 2.2.增額紅利法增額紅利法 3.3.保額分紅保額分紅定期增額紅利定期增額紅利特殊增額紅利特殊增額紅利末期增額紅利末期增額紅利單利法單利法復(fù)利法復(fù)利法雙利率法雙利率法英式英式（美式）（美式）第二節(jié)第二節(jié) 變額壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn) （143143）l一、一、變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展l二、變額壽險(xiǎn)運(yùn)作模式二、變額壽險(xiǎn)運(yùn)作模式l三、變額壽險(xiǎn)的主要內(nèi)容三、變額壽險(xiǎn)的主要內(nèi)容l四、變額壽險(xiǎn)投保程序四、變額壽險(xiǎn)投保程序l五、美國變額壽險(xiǎn)簡介五、美國變額壽險(xiǎn)簡介一、變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展一、變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展l（

6、一）變額壽險(xiǎn)定義（一）變額壽險(xiǎn)定義 l（二）變額壽險(xiǎn)發(fā)展歷程（二）變額壽險(xiǎn)發(fā)展歷程 一、變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展一、變額壽險(xiǎn)定義及其發(fā)展l（一）變額壽險(xiǎn)定義（一）變額壽險(xiǎn)定義： “投資連結(jié)保險(xiǎn)是投資連結(jié)保險(xiǎn)是指包含指包含保障保障功能功能并并至少至少在在一個(gè)一個(gè)投資投資賬戶賬戶擁擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品?！?中國保監(jiān)會(huì)中國保監(jiān)會(huì)投資連結(jié)保險(xiǎn)管理暫行辦法投資連結(jié)保險(xiǎn)管理暫行辦法第二條第二條（二）變額壽險(xiǎn)發(fā)展歷程（二）變額壽險(xiǎn)發(fā)展歷程1、投資連結(jié)產(chǎn)品國外的發(fā)展?fàn)顩r、投資連結(jié)產(chǎn)品國外的發(fā)展?fàn)顩r2、變額壽險(xiǎn)在各國稱謂、變額壽險(xiǎn)在各國稱謂 二、投資連結(jié)保險(xiǎn)的運(yùn)作模式二、投資

7、連結(jié)保險(xiǎn)的運(yùn)作模式三、變額壽險(xiǎn)的主要內(nèi)容三、變額壽險(xiǎn)的主要內(nèi)容（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì) （一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)：（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)： 1、普通終身壽險(xiǎn)與普通終身壽險(xiǎn)與基金、股票、債券基金、股票、債券等等結(jié)合結(jié)合 2、分別設(shè)置：、分別設(shè)置： 一般帳戶（一般帳戶（General Account）和）和 分離帳戶（分離帳戶（Separate Account)進(jìn)行管理。進(jìn)行管理。 3、客戶繳納的、客戶繳納的保費(fèi)按照一定比例分配于兩帳戶保費(fèi)按照一定比例分配于兩帳戶。 4、一般帳戶一般帳戶內(nèi)的內(nèi)的基金基金按按傳統(tǒng)壽險(xiǎn)方式傳統(tǒng)壽險(xiǎn)方式運(yùn)作，以運(yùn)作，以保證對保戶的保證對保戶的最最低低保險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任。責(zé)任。分離帳戶分離帳

8、戶進(jìn)行穩(wěn)進(jìn)行穩(wěn)健或風(fēng)險(xiǎn)健或風(fēng)險(xiǎn)投資投資，上不封頂，下不保底上不封頂，下不保底。l1、l3、基本保險(xiǎn)金額的變更、基本保險(xiǎn)金額的變更l4、l1 1、投資賬戶的選擇與轉(zhuǎn)換投資賬戶的選擇與轉(zhuǎn)換投資賬戶投資賬戶: :價(jià)值、數(shù)量、價(jià)格的價(jià)值、數(shù)量、價(jià)格的確定確定是是投連險(xiǎn)與其他投資投連險(xiǎn)與其他投資型金融型金融產(chǎn)品產(chǎn)品的根的根本區(qū)別。它是一個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，脫離保障功能談投連險(xiǎn)本區(qū)別。它是一個(gè)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，脫離保障功能談投連險(xiǎn)是沒有意義的。是沒有意義的。是投連險(xiǎn)最吸引人的是投連險(xiǎn)最吸引人的賣點(diǎn)賣點(diǎn)。美國投連。美國投連險(xiǎn)的資金運(yùn)作中，險(xiǎn)的資金運(yùn)作中，投保人的保費(fèi)投保人的保費(fèi)扣除保險(xiǎn)費(fèi)（扣除保險(xiǎn)費(fèi)（COICOI）等費(fèi)用后

9、，等費(fèi)用后，余額進(jìn)入余額進(jìn)入投保人指定投保人指定的的共同基金共同基金內(nèi)，而內(nèi)，而美美國國投連險(xiǎn)成長類型的投連險(xiǎn)成長類型的共同基金超過共同基金超過1010年的近年的近200200個(gè)，個(gè)，1010年的回報(bào)率約在年的回報(bào)率約在12%12%左右左右 （19991999年美國權(quán)威共同基金評估機(jī)構(gòu)年美國權(quán)威共同基金評估機(jī)構(gòu)Morning StarMorning Star統(tǒng)計(jì)）。統(tǒng)計(jì)）。 q1、偏好投資，兼顧保障偏好投資，兼顧保障 投資連結(jié)保險(xiǎn)：（投資連結(jié)保險(xiǎn)：（1 1）被保險(xiǎn)人為）被保險(xiǎn)人為6060天至天至6969周周歲；（歲；（2 2）偏好穩(wěn)健投資人士的投資保障計(jì)劃，）偏好穩(wěn)健投資人士的投資保障計(jì)劃，設(shè)

10、計(jì)投資賬戶與一般賬戶，將投資與保障完美設(shè)計(jì)投資賬戶與一般賬戶，將投資與保障完美呈現(xiàn)；（呈現(xiàn)；（3 3）可搭配多種長短期附加險(xiǎn)，滿足您）可搭配多種長短期附加險(xiǎn)，滿足您在投資增值、人身意外、健康醫(yī)療、子女教育在投資增值、人身意外、健康醫(yī)療、子女教育等多方面的理財(cái)保障需求。等多方面的理財(cái)保障需求。 四、變額壽險(xiǎn)四、變額壽險(xiǎn)投保投保程序程序 （三點(diǎn)）（三點(diǎn)）l1、投保投資連結(jié)保險(xiǎn)的條件、投保投資連結(jié)保險(xiǎn)的條件l2、投保投資連結(jié)保險(xiǎn)合法證件、投保投資連結(jié)保險(xiǎn)合法證件l3、辦理相關(guān)證件、辦理相關(guān)證件l 五、五、美國變額壽險(xiǎn)簡介美國變額壽險(xiǎn)簡介 1 1、保險(xiǎn)費(fèi)固定，但保險(xiǎn)金額在保證最低限額條、保險(xiǎn)費(fèi)固定，但

11、保險(xiǎn)金額在保證最低限額條件下，可以變動(dòng)。件下，可以變動(dòng)。 2 2、設(shè)立分離帳戶（公司普通帳戶用于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、設(shè)立分離帳戶（公司普通帳戶用于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)合同管理），將合同管理），將保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)減去減去費(fèi)用及死亡給付費(fèi)用及死亡給付分分?jǐn)偤蟠嫒胪顿Y（分離）帳戶。攤后存入投資（分離）帳戶。 3、分離帳戶投資工具：貨幣市場基金、分離帳戶投資工具：貨幣市場基金、 普通普通股票基金、債券基金、其它基金。股票基金、債券基金、其它基金。 4、保單所有人也可以在各種投資產(chǎn)品中、保單所有人也可以在各種投資產(chǎn)品中自由選自由選擇調(diào)整組合擇調(diào)整組合。 5、死亡給付組成：、死亡給付組成： 6、保單現(xiàn)金價(jià)值與投資績效掛鉤（也有新型

12、此、保單現(xiàn)金價(jià)值與投資績效掛鉤（也有新型此類保單規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)）。類保單規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)）。投資風(fēng)險(xiǎn)由保單所有投資風(fēng)險(xiǎn)由保單所有人承擔(dān)。人承擔(dān)。死亡最低保證水平，死亡最低保證水平，變額死亡給付變額死亡給付 。 7、保單條款、保單條款（1）必須按時(shí)繳納保費(fèi)，如）必須按時(shí)繳納保費(fèi)，如欠費(fèi)補(bǔ)交欠費(fèi)補(bǔ)交應(yīng)不少于應(yīng)不少于保單復(fù)效后現(xiàn)金價(jià)值增值部分的保單復(fù)效后現(xiàn)金價(jià)值增值部分的110%。（2）保單貸款的額度至多為現(xiàn)金價(jià)值的）保單貸款的額度至多為現(xiàn)金價(jià)值的75%，并按固定利率（并按固定利率（8%）或浮動(dòng)利率計(jì)息。）或浮動(dòng)利率計(jì)息。（3）死亡給付與現(xiàn)金價(jià)值的說明）死亡給付與現(xiàn)金價(jià)值的說明 假定：總收益按不同標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算

13、假定：總收益按不同標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算 紅利再投資紅利再投資按照標(biāo)準(zhǔn)普爾按照標(biāo)準(zhǔn)普爾500股價(jià)指股價(jià)指 數(shù)計(jì)算數(shù)計(jì)算六、變額壽險(xiǎn)的運(yùn)用六、變額壽險(xiǎn)的運(yùn)用 七、變額壽險(xiǎn)與傳統(tǒng)終身壽險(xiǎn)的共性七、變額壽險(xiǎn)與傳統(tǒng)終身壽險(xiǎn)的共性 第三節(jié)第三節(jié) 萬能保險(xiǎn)（萬能保險(xiǎn)（149）l參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)：肯尼恩肯尼恩布萊克；哈羅德布萊克；哈羅德斯基博斯基博l一、萬能壽險(xiǎn)概念一、萬能壽險(xiǎn)概念l二、萬能壽險(xiǎn)性質(zhì)二、萬能壽險(xiǎn)性質(zhì)l三、萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)三、萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)l四、萬能壽險(xiǎn)運(yùn)用限制四、萬能壽險(xiǎn)運(yùn)用限制一、萬能人壽保險(xiǎn)概念一、萬能人壽保險(xiǎn)概念 萬能壽險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)：將客戶的保險(xiǎn)金額設(shè)立為：將客戶的保險(xiǎn)金額設(shè)立為兩個(gè)兩個(gè)獨(dú)立獨(dú)立賬戶

14、：一個(gè)是賬戶：一個(gè)是純風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶純風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶，另一個(gè)是，另一個(gè)是單獨(dú)單獨(dú)運(yùn)作運(yùn)作的的現(xiàn)金價(jià)值現(xiàn)金價(jià)值賬戶賬戶，具有，具有保障保障功能與功能與保證回保證回報(bào)報(bào)投資投資運(yùn)作功能。運(yùn)作功能。繳費(fèi)靈活，保繳費(fèi)靈活，保單面單面額可調(diào)整額可調(diào)整，運(yùn)作透明度高的壽險(xiǎn)。運(yùn)作透明度高的壽險(xiǎn)。 二、萬能壽險(xiǎn)性質(zhì)（特點(diǎn)）二、萬能壽險(xiǎn)性質(zhì)（特點(diǎn)）1、繳費(fèi)靈活（、繳費(fèi)靈活（可變保費(fèi)可變保費(fèi)）。）。2、死亡給付金額也可調(diào)整（、死亡給付金額也可調(diào)整（可變保額可變保額）。提供）。提供可保性證明可保性證明，可，可提高提高或或降低降低保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)金額。3、傭金水平低于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品傭金水平低于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，但并不意味分，但并

15、不意味分銷成本降低（代理人抵制銷售），可能出現(xiàn)銷成本降低（代理人抵制銷售），可能出現(xiàn)銷銷售量降低售量降低無法保證適當(dāng)邊際利潤。無法保證適當(dāng)邊際利潤。第一期第一期第二期第二期第三期第三期繳納可變保費(fèi)繳納可變保費(fèi)第一期現(xiàn)金價(jià)值第一期現(xiàn)金價(jià)值 初始、管理等費(fèi)用初始、管理等費(fèi)用死亡率費(fèi)用死亡率費(fèi)用 利息利息第一期現(xiàn)金價(jià)值第一期現(xiàn)金價(jià)值 同左同左第二期現(xiàn)金價(jià)值第二期現(xiàn)金價(jià)值二期現(xiàn)金價(jià)值二期現(xiàn)金價(jià)值減去減去減去減去加上加上等于等于萬能壽險(xiǎn)保費(fèi)運(yùn)行規(guī)則萬能壽險(xiǎn)保費(fèi)運(yùn)行規(guī)則 ？ 風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶投資賬戶投資賬戶三、萬能人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)：三、萬能人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)： 1、死亡給付方式、死亡給付方式2、保費(fèi)

16、支付、保費(fèi)支付3、保單費(fèi)用、保單費(fèi)用4、死亡費(fèi)用與其它給付費(fèi)用、死亡費(fèi)用與其它給付費(fèi)用5、現(xiàn)金價(jià)值、現(xiàn)金價(jià)值1、死亡給付方式、死亡給付方式 （1）A計(jì)劃：計(jì)劃： 死亡保險(xiǎn)金死亡保險(xiǎn)金=保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額 凈危險(xiǎn)額凈危險(xiǎn)額 =死亡保險(xiǎn)金死亡保險(xiǎn)金-現(xiàn)金價(jià)值現(xiàn)金價(jià)值 每個(gè)月調(diào)整一次凈風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)月調(diào)整一次凈風(fēng)險(xiǎn)，以保證，以保證現(xiàn)金價(jià)值與凈風(fēng)現(xiàn)金價(jià)值與凈風(fēng)險(xiǎn)之和等于保險(xiǎn)金額險(xiǎn)之和等于保險(xiǎn)金額，目的是使其與傳統(tǒng)的具有，目的是使其與傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金價(jià)值的給付方式相同（死亡給付固定）。現(xiàn)金價(jià)值的給付方式相同（死亡給付固定）。 （2）B計(jì)劃：計(jì)劃：水平式水平式凈風(fēng)險(xiǎn)金凈風(fēng)險(xiǎn)金 死亡給付金死亡給付金=保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額

17、 +現(xiàn)金價(jià)值現(xiàn)金價(jià)值 凈危險(xiǎn)額凈危險(xiǎn)額=保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額 現(xiàn)金價(jià)值增加，死亡給付金額也增加，增幅現(xiàn)金價(jià)值增加，死亡給付金額也增加，增幅一致。一致。2、保費(fèi)支付、保費(fèi)支付 （1）滿足保險(xiǎn)公司）滿足保險(xiǎn)公司最低繳費(fèi)要求最低繳費(fèi)要求，可以任何時(shí)，可以任何時(shí)候支付保費(fèi)。引入了候支付保費(fèi)。引入了不失效保證條款不失效保證條款。只要已。只要已經(jīng)繳納了最低維持保費(fèi)，即使保單沒有現(xiàn)金價(jià)經(jīng)繳納了最低維持保費(fèi)，即使保單沒有現(xiàn)金價(jià)值或負(fù)數(shù)，保單不失效；值或負(fù)數(shù)，保單不失效； （2）當(dāng)?shù)陀诰S持保費(fèi)，且過了寬限期，保單仍）當(dāng)?shù)陀诰S持保費(fèi)，且過了寬限期，保單仍然失效。然失效。 （3）投保人可以指定銀行每月）投保人可以指定銀

18、行每月自動(dòng)簽發(fā)自動(dòng)簽發(fā)提款單提款單據(jù)給保險(xiǎn)公司，也可以采用據(jù)給保險(xiǎn)公司，也可以采用其他方式其他方式。3、保單費(fèi)用、保單費(fèi)用 （1）前端費(fèi)用）前端費(fèi)用 （2）后端費(fèi)用）后端費(fèi)用 （3）保單費(fèi)用運(yùn)作技巧）保單費(fèi)用運(yùn)作技巧 4、死亡費(fèi)用與其它給付費(fèi)用、死亡費(fèi)用與其它給付費(fèi)用（1）死亡率費(fèi)用）死亡率費(fèi)用：保險(xiǎn)公司承擔(dān)被保險(xiǎn)人：保險(xiǎn)公司承擔(dān)被保險(xiǎn)人死亡給付責(zé)任收取的相應(yīng)費(fèi)用。死亡給付責(zé)任收取的相應(yīng)費(fèi)用。死亡率費(fèi)用死亡率費(fèi)用每月每月從萬能壽險(xiǎn)保單的上一輪從萬能壽險(xiǎn)保單的上一輪現(xiàn)現(xiàn)金價(jià)值金價(jià)值中中扣除扣除。死亡率費(fèi)用死亡率費(fèi)用=保單的保單的凈風(fēng)險(xiǎn)額凈風(fēng)險(xiǎn)額各年齡死亡各年齡死亡率。率。 （2 2）其他費(fèi)用）其

19、他費(fèi)用 如，保單增加了如，保單增加了“生活費(fèi)用調(diào)整附加條生活費(fèi)用調(diào)整附加條款、可保性附加特約、保費(fèi)豁免、提前款、可保性附加特約、保費(fèi)豁免、提前死亡給付、增加保額死亡給付、增加保額”服務(wù)，均要收費(fèi)。服務(wù)，均要收費(fèi)。5、現(xiàn)金價(jià)值、現(xiàn)金價(jià)值 l現(xiàn)金價(jià)值：現(xiàn)金價(jià)值：是保單所有人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)扣是保單所有人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)扣除死亡成本和經(jīng)營費(fèi)用的余額加上其運(yùn)營除死亡成本和經(jīng)營費(fèi)用的余額加上其運(yùn)營收益的累計(jì)值。收益的累計(jì)值。附加保費(fèi)附加保費(fèi)新契約費(fèi)用：新契約費(fèi)用：保保險(xiǎn)公司招攬新業(yè)險(xiǎn)公司招攬新業(yè)務(wù)務(wù)第一年第一年必須付必須付出的一切出的一切費(fèi)用費(fèi)用維持費(fèi)用：維持費(fèi)用：合同生效到合同生效到合同終止期，合同終止期，維

20、持維持保單保單所發(fā)生的一切所發(fā)生的一切費(fèi)用費(fèi)用收費(fèi)費(fèi)用：收費(fèi)費(fèi)用：保保險(xiǎn)公司險(xiǎn)公司收收取保取保費(fèi)費(fèi)所需支出的所需支出的一切一切費(fèi)用費(fèi)用1）保單印刷費(fèi)）保單印刷費(fèi)2）廣告宣傳費(fèi)）廣告宣傳費(fèi)3）傭金或手續(xù)）傭金或手續(xù)費(fèi)費(fèi)4）核保工資）核保工資5）體檢費(fèi)等）體檢費(fèi)等1）寄送催繳保費(fèi)通知單）寄送催繳保費(fèi)通知單2）會(huì)計(jì)費(fèi)用）會(huì)計(jì)費(fèi)用3）保單管理費(fèi)用）保單管理費(fèi)用4）合同變更費(fèi)用）合同變更費(fèi)用5）保險(xiǎn)雙方溝通費(fèi)用）保險(xiǎn)雙方溝通費(fèi)用6）辦公、水電、內(nèi)勤工）辦公、水電、內(nèi)勤工資資 、固定資產(chǎn)折舊。、固定資產(chǎn)折舊。 7）保單質(zhì)押貸款）保單質(zhì)押貸款1）收費(fèi)人員）收費(fèi)人員工資工資2）獎(jiǎng)金）獎(jiǎng)金3）收費(fèi)時(shí)所）收費(fèi)時(shí)所

21、需的單證費(fèi)用需的單證費(fèi)用4）銀行費(fèi)用）銀行費(fèi)用5）代辦機(jī)構(gòu)）代辦機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)提存責(zé)任準(zhǔn)備金的方式提存責(zé)任準(zhǔn)備金的方式l人壽保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金有兩種：人壽保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金有兩種： 理論責(zé)任準(zhǔn)備金理論責(zé)任準(zhǔn)備金 修正責(zé)任準(zhǔn)備金（也稱實(shí)際責(zé)任準(zhǔn)備金）。修正責(zé)任準(zhǔn)備金（也稱實(shí)際責(zé)任準(zhǔn)備金）。l兩者區(qū)別：計(jì)算的依據(jù)不同。兩者區(qū)別：計(jì)算的依據(jù)不同。 理論責(zé)任準(zhǔn)備金理論責(zé)任準(zhǔn)備金以以均衡純保費(fèi)為依據(jù)均衡純保費(fèi)為依據(jù)計(jì)算計(jì)算 修正準(zhǔn)備金修正準(zhǔn)備金是是根據(jù)根據(jù)修正后修正后的的非均衡非均衡純保費(fèi)純保費(fèi)計(jì)算。計(jì)算。四、萬能壽險(xiǎn)運(yùn)用與限制四、萬能壽險(xiǎn)運(yùn)用與限制 1 1、保單運(yùn)作透明性，定期公布投資價(jià)格，、保單運(yùn)作透明性

22、，定期公布投資價(jià)格，保單利率不確定。保單利率不確定。 保單資金在產(chǎn)品定價(jià)三要素的利率、死亡率、保單資金在產(chǎn)品定價(jià)三要素的利率、死亡率、費(fèi)用率之間進(jìn)行分配。保單所有人每年都會(huì)收到費(fèi)用率之間進(jìn)行分配。保單所有人每年都會(huì)收到說明產(chǎn)品定價(jià)三要素變化的年度報(bào)告（明確列表說明產(chǎn)品定價(jià)三要素變化的年度報(bào)告（明確列表向社會(huì)公布）向社會(huì)公布）。 2 2、萬能保單的靈活性易產(chǎn)生高管理費(fèi)用。、萬能保單的靈活性易產(chǎn)生高管理費(fèi)用。 3 3、現(xiàn)金流量的不確定性增加了管理難度、現(xiàn)金流量的不確定性增加了管理難度。4、當(dāng)保費(fèi)低于維持保費(fèi)且過了寬限期時(shí)，保、當(dāng)保費(fèi)低于維持保費(fèi)且過了寬限期時(shí)，保單仍然失效。單仍然失效。雖然萬能險(xiǎn)引

23、入了雖然萬能險(xiǎn)引入了不失效保證條款不失效保證條款，但是，當(dāng)，但是，當(dāng)保費(fèi)低于維持標(biāo)準(zhǔn)，且過了寬限期，保單仍然保費(fèi)低于維持標(biāo)準(zhǔn)，且過了寬限期，保單仍然失效。失效。 第四節(jié)第四節(jié) 變額萬能壽險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)1、變額萬能壽險(xiǎn)的性質(zhì)、變額萬能壽險(xiǎn)的性質(zhì)2、變額萬能壽險(xiǎn)的運(yùn)用和限制、變額萬能壽險(xiǎn)的運(yùn)用和限制1、變額萬能壽險(xiǎn)的性質(zhì)、變額萬能壽險(xiǎn)的性質(zhì)（1）含義：是將）含義：是將變額壽險(xiǎn)變額壽險(xiǎn)的投資彈性的投資彈性與與萬能萬能壽險(xiǎn)的繳費(fèi)靈活性壽險(xiǎn)的繳費(fèi)靈活性相結(jié)合的產(chǎn)物。又稱為相結(jié)合的產(chǎn)物。又稱為彈性保費(fèi)變額壽險(xiǎn)。彈性保費(fèi)變額壽險(xiǎn)。 （2）現(xiàn)金價(jià)值現(xiàn)金價(jià)值 1）變額萬能壽險(xiǎn)支持一個(gè)或多個(gè)分離帳戶。）變額萬能壽

24、險(xiǎn)支持一個(gè)或多個(gè)分離帳戶。 2）現(xiàn)金價(jià)值的運(yùn)作與萬能壽險(xiǎn)相同，完全）現(xiàn)金價(jià)值的運(yùn)作與萬能壽險(xiǎn)相同，完全取決于保單所有人擁有的分離帳戶中的比例取決于保單所有人擁有的分離帳戶中的比例資產(chǎn)份額隨投資績效波動(dòng)，資產(chǎn)份額隨投資績效波動(dòng)，不保證現(xiàn)金價(jià)值不保證現(xiàn)金價(jià)值的最低收益率和本金的最低收益率和本金。 3）投資收益可以延期納稅甚至免稅。）投資收益可以延期納稅甚至免稅。 4）多數(shù)北美保險(xiǎn)公司每年免費(fèi)）多數(shù)北美保險(xiǎn)公司每年免費(fèi)4次轉(zhuǎn)換權(quán)次轉(zhuǎn)換權(quán)益。益。（3）死亡給付）死亡給付 1）沿用）沿用萬能壽險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)死亡給付的死亡給付的A計(jì)劃與計(jì)劃與B計(jì)劃計(jì)劃模式，但模式，但沒有最低死亡給付沒有最低死亡給付。 2）寬限期寬限期比普通保單長比普通保單長30天。天。 3）死亡費(fèi)用）死亡費(fèi)用 =保險(xiǎn)成本保險(xiǎn)成本 =死亡率死亡率風(fēng)險(xiǎn)凈額風(fēng)險(xiǎn)凈額（4）附加費(fèi)用）附加費(fèi)用 1）前端費(fèi)用：保費(fèi)的）前端費(fèi)用：保費(fèi)的2%-10%；第一年還；第一年還收取收取500美元的管理費(fèi)用。美元的管理費(fèi)用。 2）后端費(fèi)用：按比例收取，逐年降低。）后端費(fèi)用：按比例收取，逐年降低。 3）管理費(fèi)用：）管理費(fèi)用： 4） （保證服務(wù)費(fèi)用）：（保證服務(wù)費(fèi)用）： 終身服務(wù)保證、最高管理費(fèi)用保證、最高終身服務(wù)保證、最高管理費(fèi)用保證、最高保險(xiǎn)成本保證、年金期款保證。通常保險(xiǎn)成本保證、年金期款保證。通常1%-1.5% 死亡率及其它費(fèi)