第四章資產(chǎn)負(fù)債表編制與分析

1、2010年大連理工大學(xué)出版社第四章第四章 資產(chǎn)負(fù)債表編制與分析資產(chǎn)負(fù)債表編制與分析 學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)： 掌握資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法；掌握資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法； 了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目分析了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目分析的內(nèi)容；的內(nèi)容； 理解短期、長期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)；理解短期、長期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)； 掌握短期、長期償債能力的各種影響因素；掌握短期、長期償債能力的各種影響因素； 熟悉影響長短期長期償債能力的表外因素，為投熟悉影響長短期長期償債能力的表外因素，為投資決策提供參考。資決策提供參考。 2010年大連理工大學(xué)出版社第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表及其

2、信息含量資產(chǎn)負(fù)債表及其信息含量 一、資產(chǎn)負(fù)債表意義和結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表意義和結(jié)構(gòu) ( (一一) )資產(chǎn)負(fù)債表的意義資產(chǎn)負(fù)債表的意義 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表況的會(huì)計(jì)報(bào)表 。 ( (二二) )資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表正表的列報(bào)格式一般有兩種：報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表正表的列報(bào)格式一般有兩種：報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表和賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表。報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)負(fù)債表和賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表。報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示負(fù)債和所有者權(quán)益。負(fù)債和所有者權(quán)益。 賬戶式資產(chǎn)負(fù)債

3、表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，右邊列示負(fù)債和所有者權(quán)益。右邊列示負(fù)債和所有者權(quán)益。 2010年大連理工大學(xué)出版社二、資產(chǎn)負(fù)債表及其信息含量二、資產(chǎn)負(fù)債表及其信息含量 （一）資產(chǎn)和負(fù)債的質(zhì)量（一）資產(chǎn)和負(fù)債的質(zhì)量資產(chǎn)的質(zhì)量是指其資產(chǎn)的質(zhì)量是指其“流動(dòng)性流動(dòng)性”，即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以的能力，包括是否能不受損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金以及轉(zhuǎn)換需要的時(shí)間。及轉(zhuǎn)換需要的時(shí)間。 負(fù)債也有負(fù)債也有“質(zhì)量質(zhì)量”問題。一般說來，企業(yè)的所問題。一般說來，企業(yè)的所有債務(wù)都是要償還的，但是并非所有債務(wù)都需有債務(wù)都是要償還的，但是并非所有債務(wù)都需

4、要在到期時(shí)立即償還，債務(wù)償還的強(qiáng)制程度和要在到期時(shí)立即償還，債務(wù)償還的強(qiáng)制程度和緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量。緊迫性被視為負(fù)債的質(zhì)量。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 所有財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者都關(guān)心企業(yè)的短期償債能所有財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者都關(guān)心企業(yè)的短期償債能力。如果企業(yè)無法保持一定的短期償債能力，則力。如果企業(yè)無法保持一定的短期償債能力，則意味著不僅不能滿足短期債權(quán)人的需要，在償還意味著不僅不能滿足短期債權(quán)人的需要，在償還長期性債務(wù)方面也存在問題。即使是一個(gè)盈利不長期性債務(wù)方面也存在問題。即使是一個(gè)盈利不錯(cuò)的企業(yè)，也存在著由于資金調(diào)度不靈，償還不錯(cuò)的企業(yè)，也存在著由于資

5、金調(diào)度不靈，償還不了短期債務(wù)而破產(chǎn)的危險(xiǎn)。了短期債務(wù)而破產(chǎn)的危險(xiǎn)。 從資產(chǎn)負(fù)債表上直觀看企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是比從資產(chǎn)負(fù)債表上直觀看企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是比較流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。如果流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)較流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。如果流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。還可以分析流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。還可以分析流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)，如果流動(dòng)負(fù)債負(fù)債與長期負(fù)債的結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)，如果流動(dòng)負(fù)債比重大，表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；如果長期負(fù)債比比重大，表明企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大；如果長期負(fù)債比重大，表明企業(yè)未來發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大。重大，表明企業(yè)未來發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大。2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）資產(chǎn)規(guī)模及保值、

6、增值（三）資產(chǎn)規(guī)模及保值、增值 信息使用者通過報(bào)表分析可以反映所信息使用者通過報(bào)表分析可以反映所有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保有者所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度。這一分析主要從總資產(chǎn)增長率分度。這一分析主要從總資產(chǎn)增長率分析資產(chǎn)規(guī)模變化；從凈資產(chǎn)增值率、析資產(chǎn)規(guī)模變化；從凈資產(chǎn)增值率、每股凈資產(chǎn)、每股資本公積、每股未每股凈資產(chǎn)、每股資本公積、每股未分配利潤分析資本保值增值情況。分配利潤分析資本保值增值情況。2010年大連理工大學(xué)出版社第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)負(fù)債表的編制 一、資產(chǎn)負(fù)債表編制原理一、資產(chǎn)負(fù)債表編制原理 資

7、產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)目均需填列資產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)目均需填列“年初數(shù)年初數(shù)”和和“期末數(shù)期末數(shù)”兩欄。兩欄?！澳瓿鯏?shù)年初數(shù)”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表的據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表的“期末數(shù)期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字欄內(nèi)所列數(shù)字填列。填列。“期末數(shù)期末數(shù)”根據(jù)本年度會(huì)計(jì)報(bào)告期末的有根據(jù)本年度會(huì)計(jì)報(bào)告期末的有關(guān)賬戶余額直接或計(jì)算分析填列。關(guān)賬戶余額直接或計(jì)算分析填列。 資產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)目均需填列資產(chǎn)負(fù)債表中的各項(xiàng)目均需填列“年初數(shù)年初數(shù)”和和“期末數(shù)期末數(shù)”兩欄。兩欄?！澳瓿鯏?shù)年初數(shù)”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表的據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表的“期末數(shù)期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字欄內(nèi)所列

8、數(shù)字填列。填列?！捌谀?shù)期末數(shù)”根據(jù)本年度會(huì)計(jì)報(bào)告期末的有根據(jù)本年度會(huì)計(jì)報(bào)告期末的有關(guān)賬戶余額直接或計(jì)算分析填列。關(guān)賬戶余額直接或計(jì)算分析填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （一）根據(jù)總賬科目的余額填列（一）根據(jù)總賬科目的余額填列 資產(chǎn)負(fù)債表中的有些項(xiàng)目，可直接根據(jù)有資產(chǎn)負(fù)債表中的有些項(xiàng)目，可直接根據(jù)有關(guān)總賬科目的余額填列，如關(guān)總賬科目的余額填列，如“交易性金融交易性金融資產(chǎn)資產(chǎn)”、“短期借款短期借款”、“應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬”等項(xiàng)目；有些項(xiàng)目則需等項(xiàng)目；有些項(xiàng)目則需根據(jù)幾個(gè)總賬科目的余額計(jì)算填列。如根據(jù)幾個(gè)總賬科目的余額計(jì)算填列。如“貨幣資金貨幣資金”項(xiàng)目，需根據(jù)

9、項(xiàng)目，需根據(jù)“庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金”、“銀行存款銀行存款”、“其他貨幣資金其他貨幣資金”三個(gè)總?cè)齻€(gè)總賬科目余額的合計(jì)數(shù)填列。賬科目余額的合計(jì)數(shù)填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）根據(jù)有關(guān)明細(xì)賬科目的余額計(jì)算填列（二）根據(jù)有關(guān)明細(xì)賬科目的余額計(jì)算填列 如如“應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”項(xiàng)目，需要根據(jù)項(xiàng)目，需要根據(jù)“應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”和和“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”兩個(gè)科目所屬的相關(guān)明細(xì)科兩個(gè)科目所屬的相關(guān)明細(xì)科目的期末貸方余額計(jì)算填列；目的期末貸方余額計(jì)算填列；“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”項(xiàng)目，需要根據(jù)項(xiàng)目，需要根據(jù)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”和和“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”兩個(gè)科目所屬的相關(guān)明細(xì)科目的期末借方余兩個(gè)科目所屬的相關(guān)明

10、細(xì)科目的期末借方余額計(jì)算填列。額計(jì)算填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）據(jù)總賬科目和明細(xì)賬科目的余額分（三）據(jù)總賬科目和明細(xì)賬科目的余額分析計(jì)算填列析計(jì)算填列 如如“長期借款長期借款”項(xiàng)目，需根據(jù)項(xiàng)目，需根據(jù)“長期借款長期借款”總賬科目余額扣除總賬科目余額扣除“長期借款長期借款”科目所屬科目所屬的明細(xì)科目中將在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)的明細(xì)科目中將在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期、且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期到期、且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期的長期借款后的金額計(jì)算填列。的長期借款后的金額計(jì)算填列。2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后（三）根據(jù)有關(guān)科目余額減

11、去其備抵科目余額后的凈額填列的凈額填列 如資產(chǎn)負(fù)債表中的如資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”、“長期股權(quán)投長期股權(quán)投資資”等項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)等項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”、“長期股權(quán)長期股權(quán)投資投資”等科目的期末余額減去等科目的期末余額減去“壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備”、“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”等科目余額后的凈額等科目余額后的凈額填列；填列；“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”科目的期末余額減去科目的期末余額減去“累計(jì)折舊累計(jì)折舊”、“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列；科目余額后的凈額填列；“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)

12、“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”科目的期末余額，減科目的期末余額，減去去“累計(jì)攤銷累計(jì)攤銷”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余科目余額后的凈額填列。額后的凈額填列。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （四）綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列（四）綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列 如資產(chǎn)負(fù)債表中的如資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨存貨”項(xiàng)目，需根據(jù)項(xiàng)目，需根據(jù)“原材料原材料”、“庫存商品庫存商品”、“委托加工委托加工物資物資”、“周轉(zhuǎn)材料周轉(zhuǎn)材料”、“材料采購材料采購”、“在途物資在途物資”、“發(fā)出商品發(fā)出商品”、“材料成材料成本差異本差異”等總賬科目期末余額的分析匯總等總賬科目期末余額的分析匯總數(shù)，再減去數(shù)，再減去“存貨

13、跌價(jià)準(zhǔn)備存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目余額后科目余額后的金額填列的金額填列 2010年大連理工大學(xué)出版社舉例：舉例：某企業(yè)月末科目余額表反映現(xiàn)金的期末余額某企業(yè)月末科目余額表反映現(xiàn)金的期末余額4 4 000000元，銀行存款期末余額元，銀行存款期末余額1 612 2701 612 270元，其他貨幣元，其他貨幣資金資金14 60014 600元，物資采購元，物資采購550 000550 000元，原材料元，原材料90 90 000000元，周轉(zhuǎn)材料元，周轉(zhuǎn)材料76 10076 100元，庫存商品元，庫存商品4 424 8004 424 800元，元，材料成本差異材料成本差異8 5008 500元。元?！柏?/p>

14、幣資金貨幣資金”項(xiàng)目是根據(jù)項(xiàng)目是根據(jù)“現(xiàn)金現(xiàn)金”、“銀行存款銀行存款”和和“其他貨幣資金其他貨幣資金”三個(gè)總分類賬戶的期末余額之和三個(gè)總分類賬戶的期末余額之和填列；則該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中填列；則該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金貨幣資金”的數(shù)額的數(shù)額為為1 630 8701 630 870元。元。“存貨存貨”項(xiàng)目是根據(jù)項(xiàng)目是根據(jù)“物資采購物資采購”、“原材料原材料”、“材料成本差異材料成本差異”、“周轉(zhuǎn)材料周轉(zhuǎn)材料”、 “ “生產(chǎn)成生產(chǎn)成本本”、“自制半成品自制半成品”、“庫存商品庫存商品”、“發(fā)出商發(fā)出商品品”、“委托加工物資委托加工物資” ” 等總賬的期末余額之和等總賬的期末余額之和減去減去“存貨

15、跌價(jià)準(zhǔn)備存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”填列。該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中填列。該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨存貨”項(xiàng)目的數(shù)額是項(xiàng)目的數(shù)額是5 149 4005 149 400元；元；2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：如某企業(yè)如某企業(yè)“應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款”賬戶期初余額是賬戶期初余額是900 900 000000元，期末余額為元，期末余額為1 086 7001 086 700元，而壞賬準(zhǔn)備期元，而壞賬準(zhǔn)備期初余額為初余額為45 00045 000元，期末余額為元，期末余額為54 33554 335元，那么元，那么該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)收賬款的期初數(shù)為該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上應(yīng)收賬款的期初數(shù)為855 000855 000元，期末余額

16、為元，期末余額為1 032 3651 032 365元。元。 類似這種填列方法的科目如類似這種填列方法的科目如 “ “長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資”等等科目的期末余額減去科目的期末余額減去 “ “長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”等科目余額后的凈額填列；等科目余額后的凈額填列；“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”項(xiàng)目，項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)應(yīng)根據(jù)“固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)”科目期末余額減去科目期末余額減去“累計(jì)折累計(jì)折舊舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額科目余額后的凈額填列；填列；“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”科目期末余額減去科目期末余額減去“累計(jì)攤銷累計(jì)攤銷”、“

17、無形資產(chǎn)減無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列。科目余額后的凈額填列。2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：某企業(yè)某企業(yè)3 3月末部分會(huì)計(jì)科目余額見表月末部分會(huì)計(jì)科目余額見表（假如該企業(yè)未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備），單位：（假如該企業(yè)未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備），單位：萬元萬元2010年大連理工大學(xué)出版社總賬總賬所屬明細(xì)科目所屬明細(xì)科目科目科目借方借方貸方貸方科目科目借方借方貸方貸方應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款8 000 8 000 A A企業(yè)企業(yè)B B企業(yè)企業(yè)10 000 10 000 2 000 2 000 預(yù)付賬款預(yù)付賬款3 000 3 000 C C企業(yè)企業(yè)D D企業(yè)企業(yè) 3 500 3 500 500 50

18、0 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款7 0007 000E E企業(yè)企業(yè)F F企業(yè)企業(yè)800 800 7 800 7 800 預(yù)收賬款預(yù)收賬款2 5002 500G G企業(yè)企業(yè)H H企業(yè)企業(yè)300 300 2 800 2 800 2010年大連理工大學(xué)出版社 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款= 10 300= 10 300萬元萬元 填制在資產(chǎn)負(fù)債表上的應(yīng)收賬款數(shù)字不是填制在資產(chǎn)負(fù)債表上的應(yīng)收賬款數(shù)字不是8 0008 000萬萬元，而是應(yīng)收賬款所屬明細(xì)元，而是應(yīng)收賬款所屬明細(xì)A A企業(yè)的借方企業(yè)的借方10 00010 000萬萬元加預(yù)收賬款元加預(yù)收賬款H H企業(yè)的借方數(shù)字企業(yè)的借方數(shù)字300300萬元，即合計(jì)萬元，即合計(jì)10 3

19、0010 300萬元。萬元。 預(yù)付賬款預(yù)付賬款= 4 300= 4 300萬元萬元 預(yù)付賬款所填列的數(shù)字也不是預(yù)付賬款所填列的數(shù)字也不是3 0003 000萬元，而是預(yù)萬元，而是預(yù)付賬款所屬明細(xì)科目付賬款所屬明細(xì)科目C C企業(yè)的借方企業(yè)的借方3 5003 500萬元加應(yīng)萬元加應(yīng)付賬款所屬明細(xì)科目付賬款所屬明細(xì)科目F F企業(yè)的借方企業(yè)的借方800800萬元，即萬元，即4 4 300300萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款= 8 300= 8 300萬元萬元 應(yīng)付賬款的數(shù)字不是應(yīng)付賬款的數(shù)字不是7 0007 000萬元，而是應(yīng)付萬元，而是應(yīng)付賬款所屬明細(xì)科目賬款所屬明細(xì)科目

20、E E企業(yè)企業(yè)7 8007 800萬元加預(yù)付萬元加預(yù)付賬款所屬明細(xì)科目賬款所屬明細(xì)科目D D企業(yè)的貸方企業(yè)的貸方500500萬元，萬元，合計(jì)合計(jì)8 3008 300萬元。萬元。 預(yù)收賬款預(yù)收賬款= 4 800= 4 800萬元萬元 預(yù)收賬款也不是預(yù)收賬款也不是2 5002 500萬元，而是預(yù)收賬款萬元，而是預(yù)收賬款所屬明細(xì)科目所屬明細(xì)科目G G企業(yè)的企業(yè)的2 8002 800萬元加應(yīng)收賬萬元加應(yīng)收賬款所屬明細(xì)科目款所屬明細(xì)科目B B企業(yè)貸方企業(yè)貸方2 0002 000萬元，合萬元，合計(jì)計(jì)4 8004 800萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社舉例：舉例：某企業(yè)長期借款期初數(shù)額某企業(yè)長期借款

21、期初數(shù)額987 650987 650萬元，萬元，期末時(shí)有期末時(shí)有89 76089 760萬元將于一年內(nèi)到期（假設(shè)本萬元將于一年內(nèi)到期（假設(shè)本月份沒有增減長期借款）月份沒有增減長期借款）則資產(chǎn)負(fù)債表中長期借款期末數(shù)應(yīng)為則資產(chǎn)負(fù)債表中長期借款期末數(shù)應(yīng)為897 890897 890萬元，在流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)上面一欄的萬元，在流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)上面一欄的“將于一年將于一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目中填項(xiàng)目中填89 76089 760萬元。萬元。 2010年大連理工大學(xué)出版社第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的總體分析資產(chǎn)負(fù)債表的總體分析 一、了解有關(guān)清算變現(xiàn)能力信息一、了解有關(guān)清算變現(xiàn)能力信息 二、確定最佳

22、資金結(jié)構(gòu)二、確定最佳資金結(jié)構(gòu) 三、評(píng)估資金結(jié)構(gòu)的合理性三、評(píng)估資金結(jié)構(gòu)的合理性 四、了解債務(wù)人經(jīng)營情況及借款安全程度四、了解債務(wù)人經(jīng)營情況及借款安全程度 五、確定投資方向五、確定投資方向2010年大連理工大學(xué)出版社第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)及資金結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)及資金結(jié)構(gòu)分析 一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 （一）總資產(chǎn)增長率分析（一）總資產(chǎn)增長率分析 總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額/ /年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額 （二）流動(dòng)資產(chǎn)比重分析（二）流動(dòng)資產(chǎn)比重分析 流動(dòng)資產(chǎn)比重流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)比重流動(dòng)資產(chǎn)/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 （三）長期資產(chǎn)比重分析（三）長期資產(chǎn)比重分析 長期資產(chǎn)比

23、重長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)比重長期資產(chǎn)/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 （四）長期資產(chǎn)適合率分析（四）長期資產(chǎn)適合率分析 長期資產(chǎn)適合率（所有者權(quán)益長期資產(chǎn)適合率（所有者權(quán)益+ +長期負(fù)債）長期負(fù)債）/ /（固定資產(chǎn)（固定資產(chǎn)+ +長期投資）長期投資）2010年大連理工大學(xué)出版社 （五）不良資產(chǎn)比重分析（五）不良資產(chǎn)比重分析 不良資產(chǎn)比重年未不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)比重年未不良資產(chǎn)/ /年未資產(chǎn)總額。年未資產(chǎn)總額。 （六）固定資產(chǎn)成新率分析（六）固定資產(chǎn)成新率分析 固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值/ /平均固定資產(chǎn)原平均固定資產(chǎn)原值值 （七）資產(chǎn)損失比重分析（七）資產(chǎn)損失比重分析 資產(chǎn)損失比

24、重待處理資產(chǎn)損失凈額資產(chǎn)損失比重待處理資產(chǎn)損失凈額/ /年末資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額 （八）速動(dòng)資產(chǎn)比重分析（八）速動(dòng)資產(chǎn)比重分析 速動(dòng)資產(chǎn)比重速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)比重速動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) （九）存貨比重分析（九）存貨比重分析 存貨比重存貨存貨比重存貨/ /流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) （十）應(yīng)收賬款比重分析（十）應(yīng)收賬款比重分析 應(yīng)收賬款比重應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款比重應(yīng)收賬款/ /流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 2010年大連理工大學(xué)出版社 二、資金結(jié)構(gòu)分析二、資金結(jié)構(gòu)分析 （一）負(fù)債比重分析（一）負(fù)債比重分析 流動(dòng)負(fù)債比重流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債比重流動(dòng)負(fù)債/ /負(fù)債總額負(fù)債總額 長期負(fù)債比重長期負(fù)債長期負(fù)債比重長期負(fù)債/ /

25、負(fù)債總額負(fù)債總額 （二）所有者權(quán)益比重分析（二）所有者權(quán)益比重分析 所有者權(quán)益比重所有者權(quán)益所有者權(quán)益比重所有者權(quán)益/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 所有者權(quán)益比重與負(fù)債比重呈互補(bǔ)性。所有者權(quán)益比重與負(fù)債比重呈互補(bǔ)性。 （三）產(chǎn)權(quán)比重分析（三）產(chǎn)權(quán)比重分析 產(chǎn)權(quán)比重負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比重負(fù)債總額/ /所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額2010年大連理工大學(xué)出版社第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)項(xiàng)目及周轉(zhuǎn)性分析資產(chǎn)項(xiàng)目及周轉(zhuǎn)性分析 一、流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目分析一、流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目分析 （一）貨幣資金的分析（一）貨幣資金的分析 企業(yè)現(xiàn)金管理的最佳境界是：一方面，充分利用企業(yè)現(xiàn)金管理的最佳境界是：一方面，充分利用銀行貸款來減少現(xiàn)金結(jié)存水平以增大投

26、資力度；銀行貸款來減少現(xiàn)金結(jié)存水平以增大投資力度；另一方面，在保持企業(yè)低現(xiàn)金結(jié)存水平的基礎(chǔ)上另一方面，在保持企業(yè)低現(xiàn)金結(jié)存水平的基礎(chǔ)上縮短企業(yè)的現(xiàn)金缺口?？s短企業(yè)的現(xiàn)金缺口。 現(xiàn)金分析主要注意兩個(gè)方面：現(xiàn)金分析主要注意兩個(gè)方面： 1 1借款轉(zhuǎn)存與信用額度借款轉(zhuǎn)存與信用額度 2 2現(xiàn)金虛飾現(xiàn)金虛飾2010年大連理工大學(xué)出版社 （二）金融資產(chǎn)的分析（二）金融資產(chǎn)的分析 流動(dòng)資產(chǎn)中金融資產(chǎn)主要包括流動(dòng)資產(chǎn)中金融資產(chǎn)主要包括“交易性交易性金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)”，反映企業(yè)購入的能隨時(shí)變現(xiàn)，反映企業(yè)購入的能隨時(shí)變現(xiàn)且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1 1年年( (含含1 1年年) )的股票、的股票、債券

27、和基金。債券和基金。 對金融資產(chǎn)的分析著重分析金融資產(chǎn)的賬對金融資產(chǎn)的分析著重分析金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值和金融資產(chǎn)質(zhì)量。面價(jià)值和金融資產(chǎn)質(zhì)量。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）應(yīng)收款項(xiàng)的分析（三）應(yīng)收款項(xiàng)的分析 應(yīng)收款項(xiàng)泛指企業(yè)擁有的將來獲取現(xiàn)款、應(yīng)收款項(xiàng)泛指企業(yè)擁有的將來獲取現(xiàn)款、商品或勞務(wù)的權(quán)利。商品或勞務(wù)的權(quán)利。 應(yīng)收款項(xiàng)分析的重點(diǎn)應(yīng)收款項(xiàng)分析的重點(diǎn) 1 1應(yīng)收款項(xiàng)確認(rèn)的合理性分析應(yīng)收款項(xiàng)確認(rèn)的合理性分析 2 2應(yīng)收款項(xiàng)壞賬的分析應(yīng)收款項(xiàng)壞賬的分析 3 3應(yīng)收款項(xiàng)增大的分析應(yīng)收款項(xiàng)增大的分析2010年大連理工大學(xué)出版社 （四）存貨的分析（四）存貨的分析 1 1存貨計(jì)價(jià)方法存貨計(jì)價(jià)方法 2

28、 2存貨是否存在存貨是否存在 3 3存貨計(jì)價(jià)是否恰當(dāng)存貨計(jì)價(jià)是否恰當(dāng)2010年大連理工大學(xué)出版社 二、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析二、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析是指對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析是指對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況進(jìn)行的分析，一般說來，資金周轉(zhuǎn)得狀況進(jìn)行的分析，一般說來，資金周轉(zhuǎn)得越快，說明資金利用效率越高。流動(dòng)資產(chǎn)越快，說明資金利用效率越高。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存周轉(zhuǎn)性分析包括分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。貨周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。 關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力指標(biāo)分析見第五章關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力指標(biāo)分析見第五章相關(guān)內(nèi)容相關(guān)內(nèi)容 2010年大

29、連理工大學(xué)出版社 三、非流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目分析三、非流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目分析 非流動(dòng)資產(chǎn)是預(yù)計(jì)指不能夠在一個(gè)正常營非流動(dòng)資產(chǎn)是預(yù)計(jì)指不能夠在一個(gè)正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或持有的資業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或持有的資產(chǎn)不是為交易，這些資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流產(chǎn)不是為交易，這些資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)資產(chǎn)。動(dòng)資產(chǎn)。 ( (一一) )可供出售金融資產(chǎn)分析可供出售金融資產(chǎn)分析 對可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目的分析重點(diǎn)在于對可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目的分析重點(diǎn)在于其質(zhì)量。即分析其是否存在減值現(xiàn)象？其質(zhì)量。即分析其是否存在減值現(xiàn)象？ 2010年大連理工大學(xué)出版社 ( (二二) )持有至到期投資分析持有至到期投資分析 1 1對持有至

30、到期投資進(jìn)行賬齡分析對持有至到期投資進(jìn)行賬齡分析 2 2對持有至到期投資進(jìn)行債務(wù)人構(gòu)成分析對持有至到期投資進(jìn)行債務(wù)人構(gòu)成分析 3 3結(jié)合其他報(bào)表分析結(jié)合其他報(bào)表分析 （三）長期股權(quán)投資分析（三）長期股權(quán)投資分析 1 1對長期股權(quán)投資進(jìn)行構(gòu)成分析對長期股權(quán)投資進(jìn)行構(gòu)成分析 2 2分析投資收益產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力分析投資收益產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力 3 3通過某些跡象來判斷長期股權(quán)投資質(zhì)量問題通過某些跡象來判斷長期股權(quán)投資質(zhì)量問題 4 4關(guān)注企業(yè)對長期投資會(huì)計(jì)處理方法的選擇是否關(guān)注企業(yè)對長期投資會(huì)計(jì)處理方法的選擇是否適當(dāng)適當(dāng) 5 5注意企業(yè)間的相互持股問題注意企業(yè)間的相互持股問題 6 6關(guān)注長期投資的質(zhì)量

31、關(guān)注長期投資的質(zhì)量2010年大連理工大學(xué)出版社2010年大連理工大學(xué)出版社 （五）固定資產(chǎn)分析（五）固定資產(chǎn)分析 報(bào)表分析者應(yīng)注重分析以下幾方面：報(bào)表分析者應(yīng)注重分析以下幾方面： 1 1固定資產(chǎn)是否為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、固定資產(chǎn)是否為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有出租或經(jīng)營管理而持有 2 2固定資產(chǎn)使用壽命是否超過一個(gè)會(huì)計(jì)年固定資產(chǎn)使用壽命是否超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度度 3 3固定資產(chǎn)是否為有形資產(chǎn)固定資產(chǎn)是否為有形資產(chǎn) 4 4固定資產(chǎn)分類及處理分析固定資產(chǎn)分類及處理分析2010年大連理工大學(xué)出版社 （六）無形資產(chǎn)分析（六）無形資產(chǎn)分析 無形資產(chǎn)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注重下列幾項(xiàng)：無形資產(chǎn)進(jìn)行分析時(shí)

32、，應(yīng)注重下列幾項(xiàng)： 1 1報(bào)表上作為報(bào)表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的范圍是否正確列示的范圍是否正確 2 2報(bào)表上作為報(bào)表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的成本是否正確列示的成本是否正確 3 3報(bào)表上作為報(bào)表上作為“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的內(nèi)容是否齊全列示的內(nèi)容是否齊全 4 4報(bào)表上是否將不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)范的其報(bào)表上是否將不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)范的其他無形的資產(chǎn)單列他無形的資產(chǎn)單列 主要包括投資性房地產(chǎn)的土地使用權(quán)、企業(yè)主要包括投資性房地產(chǎn)的土地使用權(quán)、企業(yè)合并中形成的商譽(yù)、石油天然氣礦區(qū)權(quán)益。等。合并中形成的商譽(yù)、石油天然氣礦區(qū)權(quán)益。等。 5 5無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的分析無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的分析

33、2010年大連理工大學(xué)出版社 （七）其他長期資產(chǎn)的分析（七）其他長期資產(chǎn)的分析 1 1長期待攤費(fèi)用分析長期待攤費(fèi)用分析 長期待攤費(fèi)用在本質(zhì)上并非真正的資產(chǎn)，是為達(dá)成收入長期待攤費(fèi)用在本質(zhì)上并非真正的資產(chǎn)，是為達(dá)成收入與費(fèi)用相配比的目的而將預(yù)期與未來可獲得效益的各項(xiàng)與費(fèi)用相配比的目的而將預(yù)期與未來可獲得效益的各項(xiàng)支出，遞延至以后年度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析者在進(jìn)行長期待支出，遞延至以后年度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析者在進(jìn)行長期待攤費(fèi)用分析時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員或者企業(yè)外界攤費(fèi)用分析時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員或者企業(yè)外界會(huì)計(jì)師事務(wù)所所提出的審計(jì)報(bào)告書，對財(cái)務(wù)報(bào)表分析者會(huì)計(jì)師事務(wù)所所提出的審計(jì)報(bào)告書，對財(cái)務(wù)報(bào)表分析者

34、而言，是很具有價(jià)值的。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于有疑而言，是很具有價(jià)值的。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于有疑問的長期待攤費(fèi)用，尚須獲得可資確信的資料，加以證問的長期待攤費(fèi)用，尚須獲得可資確信的資料，加以證實(shí)，以免導(dǎo)致不切實(shí)際的判斷。實(shí)，以免導(dǎo)致不切實(shí)際的判斷。 2 2不良資產(chǎn)的分析不良資產(chǎn)的分析 由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市企業(yè)虛盈實(shí)虧的重要原因，同由于不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市企業(yè)虛盈實(shí)虧的重要原因，同時(shí)也是企業(yè)一個(gè)未引爆的定時(shí)炸彈，因此在對那些存在時(shí)也是企業(yè)一個(gè)未引爆的定時(shí)炸彈，因此在對那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報(bào)分析時(shí)，對不良資產(chǎn)高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報(bào)分析時(shí)，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要

35、。進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。2010年大連理工大學(xué)出版社 四、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析四、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)性分析 非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實(shí)際上是指非流動(dòng)資產(chǎn)利非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)實(shí)際上是指非流動(dòng)資產(chǎn)利用的有效性和充分性。用的有效性和充分性。 有效性是指使用的后果，是一種產(chǎn)出的概有效性是指使用的后果，是一種產(chǎn)出的概念；念； 充分性是指使用的進(jìn)行，是一種投入概念。充分性是指使用的進(jìn)行，是一種投入概念。資產(chǎn)被使用了，不一定能產(chǎn)生預(yù)期的后果。資產(chǎn)被使用了，不一定能產(chǎn)生預(yù)期的后果。2010年大連理工大學(xué)出版社第六節(jié)第六節(jié) 負(fù)債項(xiàng)目及償債能力分析負(fù)債項(xiàng)目及償債能力分析 一、流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目分析一、流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目分析 （一）短期借

36、款項(xiàng)目的分析（一）短期借款項(xiàng)目的分析 對短期借款項(xiàng)目的分析主要是觀察短期借款的數(shù)對短期借款項(xiàng)目的分析主要是觀察短期借款的數(shù)量及其占總負(fù)債或總資產(chǎn)的比重、短期借款償還量及其占總負(fù)債或總資產(chǎn)的比重、短期借款償還的時(shí)間結(jié)構(gòu)以及短期借款的來源結(jié)構(gòu)。的時(shí)間結(jié)構(gòu)以及短期借款的來源結(jié)構(gòu)。 （二）應(yīng)付賬款項(xiàng)目的分析（二）應(yīng)付賬款項(xiàng)目的分析 應(yīng)付賬款主要分析其存在有沒有導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失應(yīng)付賬款主要分析其存在有沒有導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，尤其關(guān)注長期掛賬的應(yīng)付賬款。真，尤其關(guān)注長期掛賬的應(yīng)付賬款。 2010年大連理工大學(xué)出版社 （三）應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目分析（三）應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目分析 分析的重點(diǎn)在于應(yīng)付票據(jù)存在是否真實(shí)？有沒有分析的

37、重點(diǎn)在于應(yīng)付票據(jù)存在是否真實(shí)？有沒有舞弊現(xiàn)象的存在，對企業(yè)償債構(gòu)成多大的壓力。舞弊現(xiàn)象的存在，對企業(yè)償債構(gòu)成多大的壓力。 （四）預(yù)收賬款項(xiàng)目的分析（四）預(yù)收賬款項(xiàng)目的分析 主要分析企業(yè)有沒有利用主要分析企業(yè)有沒有利用“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”賬戶進(jìn)行賬戶進(jìn)行舞弊；利用預(yù)收貨款業(yè)務(wù)坑騙購貨單位或消費(fèi)者；舞弊；利用預(yù)收貨款業(yè)務(wù)坑騙購貨單位或消費(fèi)者；非法收入通過該賬戶反映；利用非法收入通過該賬戶反映；利用“預(yù)收賬款預(yù)收賬款”截截留收入。留收入。 （五）應(yīng)付職工薪酬的項(xiàng)目分析（五）應(yīng)付職工薪酬的項(xiàng)目分析 分析的重點(diǎn)是看企業(yè)職工的范圍、薪酬范圍是否分析的重點(diǎn)是看企業(yè)職工的范圍、薪酬范圍是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)

38、定？應(yīng)付職工薪酬是否會(huì)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定？應(yīng)付職工薪酬是否會(huì)出現(xiàn)的赤字余額？出現(xiàn)的赤字余額？ 2010年大連理工大學(xué)出版社 （六）應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目分析（六）應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目分析 應(yīng)交稅費(fèi)反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅費(fèi)，包括流應(yīng)交稅費(fèi)反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅費(fèi)，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅等。轉(zhuǎn)稅和所得稅等。 （七）應(yīng)付股利項(xiàng)目分析（七）應(yīng)付股利項(xiàng)目分析 應(yīng)付股利反映企業(yè)已經(jīng)宣告發(fā)放但尚未實(shí)際支付應(yīng)付股利反映企業(yè)已經(jīng)宣告發(fā)放但尚未實(shí)際支付的現(xiàn)金股利。的現(xiàn)金股利。 主要分析有沒有超額向投資者分配利潤，即在未主要分析有沒有超額向投資者分配利潤，即在未彌補(bǔ)虧損時(shí)分配利潤、在提取盈余公積、之前分彌補(bǔ)虧損時(shí)分配利潤、在提取

39、盈余公積、之前分配利潤、分配的利潤大于可供分配的利潤。配利潤、分配的利潤大于可供分配的利潤。 其次分析應(yīng)付股利計(jì)算是否準(zhǔn)確。有沒有做到同其次分析應(yīng)付股利計(jì)算是否準(zhǔn)確。有沒有做到同股同利。股同利。 再次，分析應(yīng)付股利賬賬是否相符。再次，分析應(yīng)付股利賬賬是否相符。2010年大連理工大學(xué)出版社 二、短期償債能力的分析二、短期償債能力的分析 短期償債能力：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量超過短期償債能力：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量超過流動(dòng)負(fù)債的程度。流動(dòng)負(fù)債的程度。 短期償債能力是十分重要的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)喪失短短期償債能力是十分重要的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)喪失短期償債能力時(shí)，它的持續(xù)經(jīng)營能力將受到質(zhì)疑。期償債能力時(shí)，它的持

40、續(xù)經(jīng)營能力將受到質(zhì)疑。此時(shí)，其它的報(bào)表分析指標(biāo)就顯得不那么重要了，此時(shí)，其它的報(bào)表分析指標(biāo)就顯得不那么重要了，因此，短期償債能力是報(bào)表分析的第一項(xiàng)內(nèi)容。因此，短期償債能力是報(bào)表分析的第一項(xiàng)內(nèi)容。 評(píng)價(jià)短期償債能力的方法有三種：評(píng)價(jià)短期償債能力的方法有三種： 1 1、評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系；、評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系； 2 2、評(píng)價(jià)資產(chǎn)的流動(dòng)性、評(píng)價(jià)資產(chǎn)的流動(dòng)性 3 3、直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。、直接比較不斷產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。2010年大連理工大學(xué)出版社1 1 營運(yùn)資本營運(yùn)資本 營運(yùn)資本：流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分。營運(yùn)資本：流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債

41、總額后的剩余部分。 營運(yùn)資本是償還流動(dòng)負(fù)債的營運(yùn)資本是償還流動(dòng)負(fù)債的“緩沖墊緩沖墊” 營運(yùn)資本為正，說明營運(yùn)資本出現(xiàn)溢余，不能償債的風(fēng)營運(yùn)資本為正，說明營運(yùn)資本出現(xiàn)溢余，不能償債的風(fēng)險(xiǎn)越小。險(xiǎn)越小。 營運(yùn)資本為負(fù)，說明營運(yùn)資本出現(xiàn)短缺，不能償債的風(fēng)營運(yùn)資本為負(fù)，說明營運(yùn)資本出現(xiàn)短缺，不能償債的風(fēng)險(xiǎn)很大。險(xiǎn)很大。2010年大連理工大學(xué)出版社 沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來衡量營運(yùn)資本保持多少?zèng)]有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來衡量營運(yùn)資本保持多少是合理的。不同行業(yè)的營運(yùn)資本規(guī)模有很大差別。是合理的。不同行業(yè)的營運(yùn)資本規(guī)模有很大差別。一般來說，零售商的營運(yùn)資本較多，因?yàn)樗齻兂话銇碚f，零售商的營運(yùn)資本較多，因?yàn)樗齻兂?/p>

42、流動(dòng)資產(chǎn)外沒有什么可以償債的資產(chǎn)；信譽(yù)好了流動(dòng)資產(chǎn)外沒有什么可以償債的資產(chǎn)；信譽(yù)好的餐因企業(yè)營運(yùn)資本很少，有時(shí)甚至是一個(gè)負(fù)數(shù)，的餐因企業(yè)營運(yùn)資本很少，有時(shí)甚至是一個(gè)負(fù)數(shù)，因?yàn)槠浞€(wěn)定的收入可以償還同樣穩(wěn)定的流動(dòng)負(fù)債。因?yàn)槠浞€(wěn)定的收入可以償還同樣穩(wěn)定的流動(dòng)負(fù)債。制造業(yè)一般有正常的營運(yùn)資本，但其數(shù)額差別很制造業(yè)一般有正常的營運(yùn)資本，但其數(shù)額差別很大，由于營運(yùn)資本與經(jīng)營規(guī)模有聯(lián)系，所以同一大，由于營運(yùn)資本與經(jīng)營規(guī)模有聯(lián)系，所以同一行業(yè)不同企業(yè)之間的營運(yùn)資本也缺乏可比性。行業(yè)不同企業(yè)之間的營運(yùn)資本也缺乏可比性。 營運(yùn)資本是一個(gè)絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比營運(yùn)資本是一個(gè)絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比較，因此

43、在實(shí)務(wù)中很少直接使用營運(yùn)資本作為償較，因此在實(shí)務(wù)中很少直接使用營運(yùn)資本作為償債能力的指標(biāo)。債能力的指標(biāo)。2010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：舉例：A A公司和公司和B B公司的營運(yùn)資本相同，但償債能公司的營運(yùn)資本相同，但償債能力顯然不同。力顯然不同。 A A公司公司 B B公司公司 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 300300萬元萬元 12001200萬元萬元 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 100100萬元萬元 10001000萬元萬元 營運(yùn)資本營運(yùn)資本 200200萬元萬元 200200萬元萬元 因此，營運(yùn)資本因此，營運(yùn)資本 的合理性分析，要延伸到流動(dòng)資的合理性分析，要延伸到流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的具體項(xiàng)目，并把她們與銷

44、售收入產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的具體項(xiàng)目，并把她們與銷售收入聯(lián)系起來加以考察營運(yùn)資本增加或減少的必要性。聯(lián)系起來加以考察營運(yùn)資本增加或減少的必要性。2010年大連理工大學(xué)出版社2 2 流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它用流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它用于衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期內(nèi)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于于衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期內(nèi)可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。償還流動(dòng)負(fù)債的能力。從債權(quán)人的角度看，流動(dòng)比率越高越好，債權(quán)越有從債權(quán)人的角度看，流動(dòng)比率越高越好，債權(quán)越有保障，但從企業(yè)角度看，過高的流動(dòng)比率表明資金保障，

45、但從企業(yè)角度看，過高的流動(dòng)比率表明資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，會(huì)影響企業(yè)的獲利能在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，會(huì)影響企業(yè)的獲利能力，力，通常認(rèn)為流動(dòng)比率在通常認(rèn)為流動(dòng)比率在200%200%左右較好。一般而言，如左右較好。一般而言，如果行業(yè)生產(chǎn)周期長，則企業(yè)的流動(dòng)比率就應(yīng)相應(yīng)提果行業(yè)生產(chǎn)周期長，則企業(yè)的流動(dòng)比率就應(yīng)相應(yīng)提高，如果行業(yè)生產(chǎn)周期短，則企業(yè)流動(dòng)比率可以相高，如果行業(yè)生產(chǎn)周期短，則企業(yè)流動(dòng)比率可以相對降低。在實(shí)際操作時(shí)，應(yīng)將該指標(biāo)與行業(yè)的平均對降低。在實(shí)際操作時(shí)，應(yīng)將該指標(biāo)與行業(yè)的平均水平進(jìn)行比較。水平進(jìn)行比較。 2010年大連理工大學(xué)出版社3 3 速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率

46、速動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債。它用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償還負(fù)債的它用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償還負(fù)債的能力。能力。速動(dòng)比率是流動(dòng)比率的補(bǔ)充，通常認(rèn)為速動(dòng)比率速動(dòng)比率是流動(dòng)比率的補(bǔ)充，通常認(rèn)為速動(dòng)比率100%100%左右較好，表明企業(yè)既有較好的債務(wù)償還能力，左右較好，表明企業(yè)既有較好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，國際上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為又有合理的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，國際上公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為100%100%，但這個(gè)比率因不同行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同而有所區(qū)別，但這個(gè)比率因不同行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同而有所區(qū)別，需參照同行業(yè)的資料和本企業(yè)歷史情況進(jìn)行判斷。需參照同行業(yè)的資料和本企業(yè)歷史情況進(jìn)行判斷。

47、2010年大連理工大學(xué)出版社4 4 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金比率是流動(dòng)負(fù)債。現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率。在美國合適現(xiàn)金類資產(chǎn)占流動(dòng)負(fù)債的比率。在美國合適的現(xiàn)金比率是的現(xiàn)金比率是200%200%，我國由于國有經(jīng)濟(jì)占主，我國由于國有經(jīng)濟(jì)占主體，國有企業(yè)和金融企業(yè)具有獨(dú)特的關(guān)系，體，國有企業(yè)和金融企業(yè)具有獨(dú)特的關(guān)系，企業(yè)從銀行獲得信貸較容易，所以我國現(xiàn)金企業(yè)從銀行獲得信貸較容易，所以我國現(xiàn)金比率可能低于美國，只要維持在比率可能低于美國，只要維持在150%150%左右就左右就認(rèn)為是合適的，隨著我國企業(yè)的改制，國退認(rèn)為是合適的，隨著我國企業(yè)的改制，國

48、退民進(jìn)，企業(yè)的現(xiàn)金比率也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的改變。民進(jìn)，企業(yè)的現(xiàn)金比率也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的改變。2010年大連理工大學(xué)出版社短期償債能力分析指標(biāo)的應(yīng)用短期償債能力分析指標(biāo)的應(yīng)用 遠(yuǎn)洋公司遠(yuǎn)洋公司20200 0年底和年底和2 21010年底的部分賬年底的部分賬面資料如下表面資料如下表 ： 要求：要求： （1 1）計(jì)算該企業(yè)的營運(yùn)資本）計(jì)算該企業(yè)的營運(yùn)資本 （2 2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率 （3 3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率比率 （4 4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率 （5 5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對照，簡要說明）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對

49、照，簡要說明其短期償債能力的好壞。其短期償債能力的好壞。2010年大連理工大學(xué)出版社項(xiàng)目項(xiàng)目2 21010年年現(xiàn)金現(xiàn)金銀行存款銀行存款交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其中：累計(jì)折舊其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款其中：壞帳準(zhǔn)備其中：壞帳準(zhǔn)備原材料原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)長期借款長期借款360036001500 0001500 00029 16029 16060 00060 00024840 00024840 000300 000300 000210 000210 0001200012000450 000450 000900 000900 000600 0

50、00600 0001800 000 1800 000 2010年大連理工大學(xué)出版社（1 1）營運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（）營運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（360036001 1 500 000500 000291602916060000600002100002100001200012000450000450000）（）（900000900000600000600000）2240760224076015000001500000740760740760 (2) (2)流動(dòng)比率流動(dòng)比率22407602240760150000015000001.4941.494 (3) (3)速動(dòng)比率（速動(dòng)比率（360036

51、0015000001500000 29160 29160 6000060000）15000015000015927601592760150000015000001.0621.062保守速動(dòng)比率（保守速動(dòng)比率（360036001 500 0001 500 000 29160 29160 ）1500000150000015327601532760150000015000001.0221.022（4 4）現(xiàn)金比率（）現(xiàn)金比率（360036001500 0001500 000）150000015000001.0021.0022010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為舉例：某企業(yè)全部資產(chǎn)總

52、額為60006000萬元，流動(dòng)資萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的產(chǎn)占全部資產(chǎn)的4040，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的3030。 請分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動(dòng)比請分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。率、速動(dòng)比率。 （1 1）購買材料，用銀行存款支付）購買材料，用銀行存款支付4 4萬元，其余萬元，其余6 6萬萬元為賒購；元為賒購； （2 2）購置機(jī)器設(shè)備價(jià)值）購置機(jī)器設(shè)備價(jià)值6060萬元，以銀行存款支付萬元，以銀行存款支付4040萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；萬元，余款以產(chǎn)成品抵消； （3 3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞

53、帳，金額）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額2828萬元。同萬元。同時(shí)借入短期借款時(shí)借入短期借款8080萬元。萬元。2010年大連理工大學(xué)出版社 解：流動(dòng)資產(chǎn)解：流動(dòng)資產(chǎn)60006000404024002400 存貨存貨24002400505012001200 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債60006000303018001800 （1 1）流動(dòng)資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)240024004 44 46 624062406 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債180018006 618061806 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)120012004 411961196 營運(yùn)資本營運(yùn)資本2406240618061806600600 流動(dòng)比率流動(dòng)比率24062406

54、180618061.331.33 速動(dòng)比率速動(dòng)比率11961196180618060.660.662010年大連理工大學(xué)出版社 （2 2）流動(dòng)資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)240024004040202023402340 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債18001800 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)120012004040202011401140 營運(yùn)資本營運(yùn)資本2340234018001800540540 流動(dòng)比率流動(dòng)比率23402340180018001.31.3 速動(dòng)比率速動(dòng)比率11401140180018000.630.63 （3 3）流動(dòng)資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)240024002828808024522452 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債18001

55、800808018801880 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)120012002828808012521252 營運(yùn)資本營運(yùn)資本2452245218801880652652 流動(dòng)比率流動(dòng)比率24522452188018801.301.30 速動(dòng)比率速動(dòng)比率12521252188018800.670.672010年大連理工大學(xué)出版社 舉例：已知某公司資產(chǎn)總額舉例：已知某公司資產(chǎn)總額450450萬元，流動(dòng)資產(chǎn)萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占占3030，其中貨幣資金有，其中貨幣資金有2525萬元，其余為應(yīng)收帳萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280280萬元，本年實(shí)萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利現(xiàn)毛利

56、9090萬元。年末流動(dòng)比率萬元。年末流動(dòng)比率1.51.5，產(chǎn)權(quán)比率，產(chǎn)權(quán)比率0.60.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率1010次，成本基礎(chǔ)的存貨周次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)率8 8次。次。 要求：要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。2010年大連理工大學(xué)出版社 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)4504503030135135（萬元）（萬元） 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債1351351.51.59090（萬元）（萬元） 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率0.60.6負(fù)債負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債）（資產(chǎn)負(fù)債） 負(fù)債負(fù)債168.75168.7

57、5（萬元）（萬元） 長期負(fù)債長期負(fù)債168.75168.75909078.7578.75（萬元）（萬元） 收入收入存貨成本存貨成本存貨毛利存貨毛利存貨存貨10108 89090存貨存貨 存貨存貨4545（萬元）（萬元） 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款135135454525256565（萬元）（萬元）2010年大連理工大學(xué)出版社流動(dòng)比率局限性流動(dòng)比率局限性流動(dòng)比率的計(jì)算易被操縱流動(dòng)比率的計(jì)算易被操縱. .流動(dòng)比率較大，可能是由于存貨積壓和滯銷，也可流動(dòng)比率較大，可能是由于存貨積壓和滯銷，也可能歸因于應(yīng)收賬款長期收不回來。這些情況的存在能歸因于應(yīng)收賬款長期收不回來。這些情況的存在恰恰反映企業(yè)短期償債能力的不足

58、。而且，流動(dòng)比恰恰反映企業(yè)短期償債能力的不足。而且，流動(dòng)比率的計(jì)算也易被操縱。假定某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為率的計(jì)算也易被操縱。假定某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為1515萬元，流動(dòng)負(fù)債為萬元，流動(dòng)負(fù)債為1010萬元，則流動(dòng)比率為萬元，則流動(dòng)比率為1.51.5：1 1。如果在年終編制會(huì)計(jì)報(bào)表之前，該企業(yè)故意還清如果在年終編制會(huì)計(jì)報(bào)表之前，該企業(yè)故意還清5 5萬萬元債務(wù)，這樣流動(dòng)資產(chǎn)變元債務(wù)，這樣流動(dòng)資產(chǎn)變1010萬元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)槿f元，流動(dòng)負(fù)債變?yōu)? 5萬，萬，流動(dòng)比率就變成流動(dòng)比率就變成2 2：1 1。由此可見，單純從流動(dòng)比率。由此可見，單純從流動(dòng)比率判斷短期償債能力，有一定的局限，需結(jié)合其他比判斷短期償債能力，

59、有一定的局限，需結(jié)合其他比率指標(biāo)共同進(jìn)行分析與判斷。率指標(biāo)共同進(jìn)行分析與判斷。2010年大連理工大學(xué)出版社分析流動(dòng)比率應(yīng)考慮的因素分析流動(dòng)比率應(yīng)考慮的因素（1 1）流動(dòng)項(xiàng)目變現(xiàn)能力的影響）流動(dòng)項(xiàng)目變現(xiàn)能力的影響有些流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目由于某些已存在的損失在會(huì)計(jì)報(bào)有些流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目由于某些已存在的損失在會(huì)計(jì)報(bào)表中沒有剔除而虛增了流動(dòng)資產(chǎn)，進(jìn)而加大了流動(dòng)表中沒有剔除而虛增了流動(dòng)資產(chǎn)，進(jìn)而加大了流動(dòng)比率。比如，在會(huì)計(jì)報(bào)表中比率。比如，在會(huì)計(jì)報(bào)表中“存貨存貨”包含倉庫中未包含倉庫中未處理已霉壞、變質(zhì)的原材料，這勢必虛增存貨金額，處理已霉壞、變質(zhì)的原材料，這勢必虛增存貨金額，加大流動(dòng)比率。同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算流動(dòng)

60、比率時(shí)加大流動(dòng)比率。同時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)將與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目，如待攤費(fèi)用、待處將與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目，如待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)總額。如果這些理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)總額。如果這些項(xiàng)目的金額比較大，必將歪曲流動(dòng)比率的真實(shí)意義。項(xiàng)目的金額比較大，必將歪曲流動(dòng)比率的真實(shí)意義。 2010年大連理工大學(xué)出版社（2 2）或有負(fù)債的影響）或有負(fù)債的影響如應(yīng)收賬款有可能無法收回、企業(yè)對售后商提供擔(dān)如應(yīng)收賬款有可能無法收回、企業(yè)對售后商提供擔(dān)保、已貼現(xiàn)票據(jù)可能發(fā)生的追索，為其他企業(yè)債務(wù)保、已貼現(xiàn)票據(jù)可能發(fā)生的追索，為其他企業(yè)債務(wù)擔(dān)保等。這些可能發(fā)生的損失在發(fā)生時(shí)會(huì)