天使灣天使投資條款

1、百度文庫-讓每個人平等地提升自我投資條款TermSheet天使灣創(chuàng)投的投資條款表TermSheet是一個公開的開源的文本。出于下列原因，我們選擇公開投資文件：1、我們愿意公開出來，接受所有創(chuàng)業(yè)者的監(jiān)督。絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者是第一次接觸此類文件，我們不愿意在這方面占創(chuàng)業(yè)者便宜。更不愿意做一個趁火打劫的投資者，給創(chuàng)業(yè)者附加苛刻的投資條款。傳統(tǒng)方式下，投資者和創(chuàng)業(yè)者都會在這些條款上花費(fèi)太多時間精力。2、除非非常特別的情況，這些條款是我們投資的底線，凡是接受我們投資的創(chuàng)業(yè)公司，最終的投資協(xié)議的核心條款都將是一樣的。3、我們覺得這樣的條款是保護(hù)投資者和保護(hù)創(chuàng)業(yè)者之間的平衡，我們不僅愿意公開，而且開源。我們歡迎

2、其他的早期投資者也借用這個版本，也歡迎大家提出修改意見。投資條款清單1、項(xiàng)目公司：有限公司（以下簡稱檢網(wǎng)或公司”）；2、投資方：天使灣創(chuàng)投或其關(guān)聯(lián)方（以下簡稱天使灣或投資方”）；3、本次投資：天使灣對xxxxxf限公司的投資；4、原股東：本次投資前公司的所有股東；/5、估值：本次投資前公司基本估值為xxx萬元人民幣（視投資方后續(xù)盡職調(diào)查而相應(yīng)調(diào)整）；6、投資金額和方式：投資方將通過增資的方式以現(xiàn)金元人民幣對公司進(jìn)行投資，認(rèn)購公司為注冊資本，投資額多于注冊資本的部分ii百度文庫-讓每個人平等地提升自我計入公司資本公積。投資完成后，投資方將持有公司注冊資本X%的股權(quán)；7、投資后公司股權(quán)構(gòu)成原股東持

3、x於期權(quán)池x於天使灣持X%o其中核心創(chuàng)業(yè)者需承諾繼續(xù)為公司服務(wù)五年以上，中途退出將扣減相應(yīng)比例入期權(quán)池。8、公司治理?xiàng)l款：在按照投資方案的規(guī)定完成投資后，公司的董事會由X人組成，其中投資方至少在董事會擁有1個席位；9、保護(hù)條款：以下事項(xiàng)須經(jīng)董事會討論通過且須有投資方的贊同票方能通過：(1)導(dǎo)致公司債務(wù)超過X4萬元的事由；超過刈萬元的一次性資本支出；(2)公司購并、重組、控股權(quán)變化，和出售公司大部分或全部資產(chǎn)；(3)公司管理層工資、福利的實(shí)施計劃；(4)新的員工股票期權(quán)計劃；(5)公司購入與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的資產(chǎn)或進(jìn)入非主營業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域；進(jìn)入任何投機(jī)性、套利性業(yè)務(wù)領(lǐng)域；(6)公司給第三方的任何技術(shù)或

4、知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓或許可；/(7)公司給管理者或員工的任何借款；任何與公司發(fā)起人或員工有關(guān)的關(guān)聯(lián)方交易。10、共售權(quán)：本輪次投資完成后，公司原股東欲出讓股權(quán)給第三方時，投資方可以同等條件將所持股權(quán)出售給第三方，第三方購買方拒絕購買投資者持有的被投資方股權(quán)的，出售方亦不得出售其股權(quán)；22百度文庫-讓每個人平等地提升自我11、限售權(quán)：在本次投資后的三年內(nèi)，除非投資方同意，公司管理層(包括XX功不得轉(zhuǎn)讓(包括該等股權(quán)有關(guān)的任何形式的期權(quán)、衍生、質(zhì)押或其它安排)給任何第三方(包括采取出售股份再采取委托代持等隱瞞方式)；12、防稀釋條款：投資方有權(quán)按股權(quán)比例參與公司未來所有增資或新股的發(fā)行。若公司進(jìn)行任何增

5、資或新股發(fā)行，則投資方有權(quán)按股權(quán)比例參與該等發(fā)行。如果非經(jīng)投資方書面同意，原則上未來公司股權(quán)融資的價格不得低于本次投資價格，即未來融資的公司投資前估值不得低于本輪投資后公司的投資后估值xxMJ人民幣。13、聲明和保證條款：原股東和公司應(yīng)在投資的最終的正式法律文件中作出以下聲明、保證與承諾：(1)公司已經(jīng)無保留地向投資方提供了有關(guān)本協(xié)議項(xiàng)下的有關(guān)資料和信息并保證所提供的所有資料及信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏和隱瞞。包括：盡職調(diào)查提供的有關(guān)資料與信息；公司資產(chǎn)負(fù)債表、損益表；公司尚未履行完畢合同中的相關(guān)權(quán)益；(2)本次投資完成后公司將擁有或持有從事公司目前業(yè)務(wù)以

6、及公司擬在投資之后所從事業(yè)務(wù)所需的資產(chǎn)、準(zhǔn)許和許可的使用權(quán)；(3)公司除工商登記備案的股東之外，其他任何人均不擁有公司的股權(quán)。(4)在正式投資協(xié)議簽署之前公司的或有負(fù)債對公司造成凈資產(chǎn)/10%以上損失的，由公司根據(jù)損失額按本次投資所占公司股份比例向投資方進(jìn)行賠償；(5)其他根據(jù)具體項(xiàng)目情況需要做出的承諾。/14、投資前置條件：本次投資必須滿足以下前置條件方可進(jìn)行：33百度文庫-讓每個人平等地提升自我(1)經(jīng)過投資方的盡職調(diào)查；(2)經(jīng)公司的股東會或董事會以及投資方的董事會批準(zhǔn)；(3)雙方簽訂正式的投資協(xié)議。15、雇員協(xié)議：公司的關(guān)鍵人員(由投資方認(rèn)定)包括公司的部分董事以及高級管理人員。關(guān)鍵人

7、員應(yīng)與公司簽署形式和內(nèi)容令投資方認(rèn)可的雇傭協(xié)議。雇傭協(xié)議應(yīng)包含保密條款和競業(yè)限制條款。16、知情權(quán)：公司應(yīng)接受投資方隨時的調(diào)查，并保證提供以下材料，以保證投資方的知情權(quán)：(1)每月結(jié)束后20天內(nèi)獲得未經(jīng)審計的月度財務(wù)報表；(2)每季度結(jié)束后20天內(nèi)獲得未經(jīng)審計的季度財務(wù)報表；(3)在上一會計年度結(jié)束后45天內(nèi)獲得經(jīng)審計的年度財務(wù)報表或?qū)徲媹蟾妫?4)每一會計年度開始之前45天之內(nèi)獲得經(jīng)董事會批準(zhǔn)的新的一年的財務(wù)預(yù)算。17、排他條款：投資方自本投資條款清單簽署之日起在30日(排他期限”)之內(nèi)有權(quán)與公司就擬進(jìn)行的投資的條款進(jìn)行獨(dú)家談判。在排他期限內(nèi)，公司和原股東不得接觸任何除投資方以外的潛在投資者或代表潛在投資者任何一方、與其討論、談判或簽訂關(guān)于對公司股權(quán)或債券進(jìn)行投資的任何提議、諒解備忘錄、意向書、協(xié)議或其它安排。雙方可以書面形式提前終止排他期限。如雙方同意，排他期限可延期。18、保密條款：原股東和公司都應(yīng)對本投資條款清單中各條款以及投資方及其關(guān)聯(lián)方的身份保密。如果公司或原股東需要向包括媒體在內(nèi)的第三方披露與本投資條款清單所述交易有關(guān)的任何信息，則必須事先征得投資方書面同意。44百度文庫-讓每個人平等地提升自我19、適用法律和生效：適用中國法律，由簽署地人民法院管轄。本條款清單視為投資方向公司及原股東發(fā)出的要約，以上投資條款除了排他條款和保密條款自本條款清單簽