淺析企業(yè)籌資行為中的稅務籌劃

1、題目：淺析企業(yè)籌資行為中的稅務籌劃 系 專業(yè)班 級： .學 號： .姓 名： .指導教師： .2010 年 月【摘要】：隨著國際金融危機對我國實體經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，我國企業(yè)經(jīng)營管理正面臨前所未有的競爭壓力，而籌資活動作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的首要環(huán)節(jié)，對企業(yè)的戰(zhàn)略決策影響重大。在當前為促進經(jīng)濟增長而實施減免稅政策措施的有利環(huán)境下，我國企業(yè)如何從不同角度考察籌資方式的合理性，更好地預測與防范稅務籌劃的風險，設計出更好的稅務籌劃方案而使管理者做出更有利于企業(yè)的籌資決策具有重要的現(xiàn)實意義。  關鍵詞：籌資，納稅，稅務籌劃，稅務風險【Abstract】：With the influence of

2、 international financial crisis in economic entity, Chinese enterprise management is facing unprecedented pressure of competition. As the first link on the company's strategic, financing activities affect enterprise's strategic decisions a lot. In the favorable environment of promoting econo

3、mic growth and reducing the tax policy measures, to study the rationality of financing from different points, to predict and prevent of the risk of tax planning, and to design a better plan of tax planning to make more beneficial of financing decisions have important and practical significance.Keywo

4、rds: funding, taxes, tax planning, tax risk目 錄前言11企業(yè)籌資概述12稅務籌劃概述12.1稅務籌劃的含義12.2企業(yè)進行稅務籌劃的必要性22.3企業(yè)進行稅務籌劃的可行性33企業(yè)籌資行為中的稅務籌劃43.1企業(yè)權益籌資的稅務籌劃43.2企業(yè)債務籌資的稅務籌劃53.3其它融資方式的稅務籌劃64 企業(yè)籌資行為中稅務籌劃的風險防范74.1企業(yè)籌資行為中稅務籌劃的風險識別74.2企業(yè)籌資行為中稅務籌劃風險的防范措施8結論9參考文獻1致 謝1淺析企業(yè)籌資行為中的稅務籌劃前言隨著國際金融危機對我國實體經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，我國企業(yè)經(jīng)營管理正面臨前所未有的競爭壓力，而籌

5、資活動作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的首要環(huán)節(jié)，對企業(yè)的戰(zhàn)略決策影響重大。企業(yè)通過各種方式籌集和使用的資金都存在一定的資金成本，不同的資金成本不僅影響企業(yè)資本收益實現(xiàn)水平，而且影響企業(yè)稅務籌劃的利益及風險。在當前為促進經(jīng)濟增長而實施減免稅政策措施的有利環(huán)境下，我國企業(yè)如何從不同角度考察籌資方式的合理性，更好地預測與防范稅務籌劃的風險，設計出更好的稅務籌劃方案而使管理者做出更有利于企業(yè)的籌資決策具有重要的現(xiàn)實意義。1企業(yè)籌資概述企業(yè)籌資，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資以及調整資本結構等需要，通過一定的渠道，采取適當?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為。籌集資金是企業(yè)開展經(jīng)營活動的先決條件，企業(yè)可以從多種渠道

6、以不同方式籌集所需的資金。目前我國企業(yè)籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益、向銀行借款、利用商業(yè)信用、發(fā)行公司債券和融資租賃等。2稅務籌劃概述2.1稅務籌劃的含義稅務籌劃是指納稅人為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化或股東權益最大化,在法律、法規(guī)允許的范圍內,通過對企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營等活動的事先安排,對各種納稅方案進行最優(yōu)化選擇的一系列行為。稅務籌劃具有下面三個特征：（1）合法性，表示稅務籌劃只能在法律許可的范圍內。（2）籌劃性，表示事先規(guī)劃、設計、安排的意思。（3）目的性，表示納稅人要取得“節(jié)稅”的稅收利益。2.2企業(yè)進行稅務籌劃的必要性2.2.1目前，納稅人稅費負擔過于沉重，通過納稅籌劃

7、，實現(xiàn)稅負的減輕，是企業(yè)的唯一選擇人面臨沉重的稅收負擔，而現(xiàn)行的稅收法律體系在短時間內又不可能有所改變的情況下，納稅人只有三條路可以選擇：（1）逃稅，即通過違法行為實現(xiàn)規(guī)避稅負的目的。逃稅的違法性，注定了這種行為只能是一條“死胡同”。（2）納稅人產(chǎn)生逆向選擇行為，消極對待，壓縮經(jīng)濟活動規(guī)模，最終會導致整個經(jīng)濟的萎縮。在國家宏觀稅負不能立即減輕的條件下，選擇這種做法，最終只能被市場競爭所淘汰。（3）進行納稅籌劃，實現(xiàn)合理避稅。這才是企業(yè)迎接WTO挑戰(zhàn)，依法治稅的必由之路，是面對目前政策法規(guī)的必然之舉。2.2.2中國加入WTO，企業(yè)競爭國際化的趨勢，使得納稅籌劃變得更為意義重大中國入世后，中外企業(yè)

8、在一個更加開放、公平的環(huán)境下競爭，取勝的關鍵就在于能否降低企業(yè)的成本支出，增加盈利。國外企業(yè)的財務機制已經(jīng)較為成熟穩(wěn)健，可以通過各種納稅籌劃方法使企業(yè)整體稅負水平降低，從而相當于增加了盈利水平。在目前市場競爭日益激烈，企業(yè)通過“開源”，即營銷手段來擴大市場份額已經(jīng)相當困難的情況下，中國企業(yè)要想與國外企業(yè)同臺競爭，就應該把策略重點放到“節(jié)流”，即企業(yè)財務成本的控制上。作為財務成本很大一塊的稅收支出，如何通過納稅籌劃予以控制，對企業(yè)來說就變得相當關鍵。2.2.3實施納稅籌劃是企業(yè)產(chǎn)權清晰化的客觀要求在當前國內企業(yè)參與國際競爭的大背景下，中國的企業(yè)一旦作為獨立的個體，就必然要構造明晰的產(chǎn)權機制與強大

9、動力機制，參與市場競爭。因此，上繳國家的稅收就成為了企業(yè)的成本支出，要通過深入研究納稅籌劃的各種手段予以控制。只有這樣，現(xiàn)代企業(yè)才能在競爭中處于優(yōu)勢地位。2.2.4實從現(xiàn)代企業(yè)的財務機制上看，作為企業(yè)外部成本的稅收支出更應當加以控制企業(yè)的成本可以分為：內部成本和外部成本。企業(yè)的各項期間費用、工資支出等都屬于內部成本，而納稅支出則屬于企業(yè)的外部成本。目前企業(yè)對內部成本的控制已經(jīng)相當嚴格，而且過度地壓縮內部成本有可能造成員工積極性受損等不良后果，影響企業(yè)的發(fā)展。因此，在控制內部成本的同時，應該試圖努力節(jié)約企業(yè)的外部成本，做到內部成本外部成本雙管齊下，共同壓縮。2.3企業(yè)進行稅務籌劃的可行性稅務籌劃

10、作為納稅人對實現(xiàn)經(jīng)濟利益的一種保護是完全必要的，但稅務籌劃的實施必須以存在一定的經(jīng)濟環(huán)境和配套措施為前提?，F(xiàn)階段，企業(yè)作為納稅人實施稅務籌劃的可行性主要表現(xiàn)在：2.3.1對稅收觀念理解的改變?yōu)槠髽I(yè)稅務籌劃排除了思想障礙隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展并逐步國際化、知識化、信息化，理論界開始重視從納稅主體的角度研究稅收，企業(yè)財務管理者開始認識到稅收在現(xiàn)代企業(yè)財務管理中有不可估量的作用，國家稅收征收管理法和刑法也對偷逃稅款的內含和外延作了明確的界定，研究企業(yè)稅務籌劃的思想障礙已經(jīng)基本消除。2.3.2稅收制度的完善為企業(yè)稅務籌劃提供了時間我國稅收制度改革逐步成熟，稅收制度朝著法制化、系統(tǒng)化、相對穩(wěn)定化的方

11、向發(fā)展。稅收制度的建設為市場經(jīng)濟的國際化提供了較為可行的外部環(huán)境，這為企業(yè)財務管理者和有關人員進行企業(yè)稅務籌劃提供了時間。2.3.3不同經(jīng)濟行為的稅收差別待遇為企業(yè)稅務籌劃提供了空間為了體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策、充分發(fā)揮稅收杠桿對市場經(jīng)濟的宏觀調控職能，國家在已經(jīng)頒布的稅收實體法中不同程度上規(guī)定了不同經(jīng)濟行為的稅收差別待遇，即規(guī)定了不同經(jīng)濟行為的稅種差別、稅率差別和優(yōu)惠政策差別，同時在稅收程序法中也為企業(yè)進行稅務籌劃作了肯定，企業(yè)進行稅務籌劃的空間已經(jīng)形成。2.3.4市場經(jīng)濟國際化為企業(yè)進行跨國稅務籌劃提供了條件企業(yè)在不同國家發(fā)生的經(jīng)濟活動產(chǎn)生的稅收負擔，不僅要受企業(yè)所在國的稅收政策影響，而且在更大程度上

12、取決于經(jīng)濟活動所在國的稅收政策。不同國家的稅收政策因政治經(jīng)濟背景不同而不同，這就為企業(yè)進行跨國稅務籌劃提供了條件。2.3.5國家對正當?shù)亩愂栈I劃行為持肯定和支持的態(tài)度提供了條件從短期上看，稅收籌劃在提高企業(yè)經(jīng)濟效益的同時，導致了國家的財政收入的減少。但這種減少其實是國家本身的意圖之一。因為國家正是通過犧牲稅收收入來換取經(jīng)濟政策的貫徹落實和國家產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化調整。從長期看，企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，意味著涵養(yǎng)了國家的稅源，有利于國家長期財政收入的增長。因此，國家對正當?shù)亩愂栈I劃行為持肯定和支持的態(tài)度。這也是稅收籌劃行為得以順利進行的重要保證。3企業(yè)籌資行為中的稅務籌劃籌資結構是由企業(yè)籌資方式?jīng)Q定的,不

13、同籌資方式將形成不同的稅前、稅后資金成本。當前,各種籌資方式基本上都可以滿足企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要,但就稅收負擔而言,這些籌資方式產(chǎn)生的稅收后果卻彼此迥異。以下就不同籌資方式對稅負的影響進行說明。3.1企業(yè)權益籌資的稅務籌劃3.1.1發(fā)行股票籌資股票是股份有限公司在收到股東繳納的股本金額時,向股東開具的股權證書,股票籌資包括普通股籌資和優(yōu)先股籌資。普通股票的持有者享有公司的投票表決權、公司盈余分享權、優(yōu)先認股權、剩余財產(chǎn)分配權,同時也承擔與公司所有權相聯(lián)系的最終風險。對公司來講, 缺點：資金成本較高，股利也不能抵減企業(yè)所得稅稅基；容易分散企業(yè)控制權。優(yōu)點：沒有固定利息負擔；沒有固定到期日，

14、不用償還；籌資風險??；能增加公司的信譽；籌資限制較少。優(yōu)先股是一種混合性長期資金籌資形式,它兼具普通股和公司債券的特征。優(yōu)先股的持有者相對于普通股來講能得到比較穩(wěn)定的收益,風險性比普通股要小,但優(yōu)先股沒有公司經(jīng)營的決策權,不能分享因公司盈余增加而派發(fā)的股利。因此,只有當公司債券籌資有很大風險存在,追加發(fā)行普通股控制權過度分散的情況下,優(yōu)先股才是一種比較理想的長期資金的籌資方式。發(fā)行股票的籌資費用較高,在計算資本成本時要考慮籌資費用。股票籌資的籌資成本與稅收沒有直接關系,企業(yè)通過股票籌資獲得的節(jié)稅收益非常有限。但通過發(fā)行股票籌得的資金不需要償還,可被企業(yè)長期占用,也就是權益性資金具有長期穩(wěn)定性、

15、安全性的特點,且無固定的股息負擔。3.1.2利用留存收益這種方法往往使企業(yè)的資產(chǎn)負債率為零，可以避免辦理各種籌資手續(xù)和節(jié)省籌資費用，而且有利于增強財務實力、避免財務風險和提高企業(yè)信譽，但不能使企業(yè)獲得負債經(jīng)營的益處，留存收益是企業(yè)繳納所得稅后形成的，其所有權屬于股東。股東將這一部分未分派的稅后利潤留存于企業(yè)，實質上是對企業(yè)追加投資1。將留存收益用于再投資，所獲得的收益率低于股東自己進行另一項風險相似的投資所獲的收益率。因此，企業(yè)應該將留存收益分派給股東。同時，留存收益成本的估算難于債券成本，這是因為很難對企業(yè)未來發(fā)展前景及股東對未來風險所要求的風險溢價作出準確的測定。由于留存收益是企業(yè)所得稅后

16、形成的，因此企業(yè)使用留存收益不能起到抵稅作用，也就沒有節(jié)稅金額。另外，籌資的機會成本也使得留存收益的籌資成本較高。3.2企業(yè)債務籌資的稅務籌劃債務融資的財務杠桿效應主要體現(xiàn)在節(jié)稅及提高權益資本收益率（包括稅前和稅后）等方面。在息稅前收益（支付利息和所得稅前的收益）不低于負債成本總額的前提下，負債比率越高、額度越大，其節(jié)稅效果就越顯著。不過債務融資雖然具有節(jié)稅效應，能夠增加股東的財富和追加企業(yè)的價值，但同時也會加大企業(yè)的財務風險，因而只能適度運用。概括起來，企業(yè)主要可以采取以下幾種方式：3.2.1企業(yè)間拆借籌資在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比,有較大彈性和回旋余地,從而便于企業(yè)間實現(xiàn)某種默

17、契和稅收上的互利。因此這種籌資方式為眾多企業(yè)所青睞2。根據(jù)國稅發(fā)200084號規(guī)定，納稅人從關聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。但通過委托銀行貸款則可克服這一限制，從而達到節(jié)稅的目的。3.2.2銀行借款籌資向金融機構借款是企業(yè)最常見的籌資方式之一。借款籌資的速度快，款項使用也較靈活，同時利息的稅前抵扣也可以減輕所得稅稅負；而且，借款屬于直接籌資，籌資費用要少于發(fā)行債券，利率也低于債券利率，所以向金融機構借款的綜合資金成本在各種籌資方式中是比較低的。但是無論企業(yè)經(jīng)營好壞，籌集的資金需到期償還本息，從而形成企業(yè)固定的負擔。我國的銀行包括專業(yè)銀行和商業(yè)銀行

18、，貸款種類有基本建設貸款、技術改造貸款、流動資金貸款等。銀行資金充裕，方式靈活多樣，今后仍將是企業(yè)籌資的主渠道。3.2.3發(fā)行債券籌資公司債券是公司以信用形式向社會公開發(fā)行,并向債券購買者承諾定期支付本息的一種書面證明。目前的負債比率偏低,發(fā)行普通股會影響現(xiàn)有股東對公司的控制權或者預測未來會發(fā)生通貨膨脹,可在到期時以較便宜的貨幣償債,可以優(yōu)先考慮采用發(fā)行公司債券的方式籌措長期資金。同股票籌資方式相比,公司債券必須具備面值、利率和期限。對債券持有人而言,它是一種固定收益證券,但對公司無控制權;對發(fā)行人而言,則是一項固定的負擔,到期要還本付息,而且債券持有人對公司財產(chǎn)的要求權優(yōu)先于股東。債權的利息

19、根據(jù)稅法的規(guī)定,可以在稅前列支,公司可以獲得所得稅收益。公司債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式,當公司選擇定期付息時,公司則在債券有效期內享受債券所得稅收益,還不必付息。因此,在還本付息的方式上公司可以考慮選擇定期付息。至于債券發(fā)行的折溢價的攤銷方法有直線法和實際利率法3。實際利率法與直線法的主要區(qū)別在于，直線法下，每期利息費用固定不變；而在實際利率法下，每期利息費用和債券賬面價值都在不斷變化，在折價時會逐期增加，在溢價時會逐期減少。正是這種差異，為所得稅的納稅籌劃提供了可能性。在折價發(fā)行的前提下采用實際利率法，在溢價發(fā)行的前提下，采用直線法進行核算。雖然說最后的攤銷總額一定，但籌

20、劃之后卻可達到延期納稅的目的。但是目前新會計準則規(guī)定一律采取實際利率法,因此稅務籌劃的空間不大。3.2.4內部集資企業(yè)在擴大生產(chǎn)或者庫存積壓等情況出現(xiàn)臨時資金緊缺時，在銀行貸款無望的情況下，企業(yè)往往可自行內部集資。根據(jù)國稅發(fā)1994132號第四條規(guī)定，企業(yè)集資未被批準前，集資利息在計算企業(yè)所得稅時不允許扣除，只有經(jīng)過批準的集資，且利息不高于同期商業(yè)銀行貸款利息時，債務利息才可作為費用列支扣除。因此，企業(yè)在進行內部集資時，最好能獲得有關部門批準，且將利息控制在同期商業(yè)銀行貸款利息額度以內，從而達到節(jié)稅的目的。3.3其它融資方式的稅務籌劃3.3.1融資租賃籌資融資租賃一般是租賃公司按承租者的要求出

21、資購買設備,在較長的契約或合同期內提供給承租者使用的信用業(yè)務5。與租賃資產(chǎn)所有權有關的風險和報酬實質上已全部轉移到承租方。融資與融物相結合,有商品銷售性質的借貸活動,承租者不必事先一次支付全部設備的價款就能引進或購買所需先進技術設備,可解決企業(yè)資金不足的矛盾，使得企業(yè)既融通了資金，又獲得了設備的使用權，減少了由于技術進步導致的設備投資風險，從而保證了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。通過融資租賃，納稅人不僅可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保存舉債能力，更主要的是租入的固定資產(chǎn)可以計提折舊，折舊作為成本費用，減少了所得稅的征稅基數(shù)，少納所得稅，而且的支付的租金利息還可在所得稅前扣除，進一步較少了納稅基數(shù)6。融

22、資租賃是企業(yè)籌集長期資金的一種重要方式,其租金支出不得扣除,相應提高了企業(yè)的融資成本，但形成固定資產(chǎn)價值后可按規(guī)定提取折舊費用5。3.3.2利用商業(yè)信用融資商業(yè)信用是指企業(yè)間商品交易中由于延期付款而形成的借貸關系。商業(yè)信用籌資的前提取決于在商品交易過程中是否能取得銷售方給予的延期付款條件。在先付款后到貨和貨到款即付的情況下,賣方都未允許買方賒賬,此時企業(yè)就不存在商業(yè)信用籌資的條件;當賣方允許買方在購得貨物后的一段時期內付款,如果提前付款還可享受一定的折扣優(yōu)惠,這時購買方就有條件利用商業(yè)信用進行籌資決策。商業(yè)信用融資的最大優(yōu)點在于容易取得，無需正式辦理融資手續(xù)，如果沒有現(xiàn)金折扣和使用不帶息票據(jù)，

23、商業(yè)信用融資不負擔成本；其缺點在于期限較短，放棄現(xiàn)金折扣時所付出的成本較高。實踐中，由于這些籌資方式各有優(yōu)缺點，采用何種方式進行籌資要根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營情況和外部經(jīng)營環(huán)境而定。4 企業(yè)籌資行為中稅務籌劃的風險防范4.1企業(yè)籌資行為中稅務籌劃的風險識別在籌資環(huán)境中企業(yè)面臨的主要籌劃風險有政策風險、市場風險、財務風險、執(zhí)法風險和操作風險。4.1.1政策風險稅務籌劃利用國家政策進行籌劃的風險，稱為政策風險。它包括政策選擇風險和政策變化風險。政策選擇風險是指企業(yè)對政策選擇正確與否的不確定性。即企業(yè)自認為采取的行為符合國家的政策精神，但實際上不符合國家的法律法規(guī)。政策變化風險是指政策時效的不確定性。國家政

24、策不僅具有時空性，隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，其時效性日益顯現(xiàn)出來了。為了適應改變了的經(jīng)濟環(huán)境，舊的政策必須不斷地取消或改變，新的政策不斷推出，因此一些政府政策具有不定期或相對較短的時效性。這對于長期稅務籌劃而言將產(chǎn)生政策變化風險。4.1.2市場風險在金融危機背景下外部市場環(huán)境具有高度的不確定性，如利率、通貨膨脹率、資金需求狀況等都處于瞬息變化之中。而企業(yè)稅務籌劃方案的實施必然面對企業(yè)所處市場環(huán)境的變化可能產(chǎn)生的風險。例如:某企業(yè)通過稅收籌劃擬發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，但實際操作中出現(xiàn)銀根緊縮，籌資難度增大，此時若仍選擇發(fā)行企業(yè)債券籌資，雖能獲得稅收利益，但籌資成本必然增加。因此，企業(yè)所處市場環(huán)境的變化影

25、響著稅收籌劃方案的實施，籌劃活動必須面對由此可能產(chǎn)生的風險4。4.1.3財務風險我國資本市場發(fā)展不成熟，很多企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自有資金及銀行貸款，在金融危機中受到的直接沖擊相對較小。但企業(yè)債務比重過高而帶來的財務風險也相應增大。4.1.4執(zhí)法風險我國稅收政策對具體的稅收事項常留有一定的彈性空間，稅務機關在一定的范圍內擁有自由裁量權，稅務籌劃方案最終要由稅務行政執(zhí)法部門確認是否符合稅法規(guī)定，而稅務行政執(zhí)法人員的素質參差不齊，這些客觀上存在的稅收政策執(zhí)行偏差可能直接造成稅務籌劃的風險3。4.1.5操作風險我國稅收政策不僅立法層次不高，而且法規(guī)之間還有一些沖突或摩擦。稅務籌劃往往是在稅收法規(guī)的

26、規(guī)定性邊緣操作，即使是專業(yè)人士有時也難以準確把握，這就給企業(yè)的稅務籌劃帶來了很多的操作風險3。此外，稅務籌劃還面臨著信譽風險，籌劃成果與籌劃成本得不償失的風險，籌劃方向與企業(yè)總體目標不一致的風險等等。以上這些都是稅務籌劃過程中客觀存在的風險，也是企業(yè)在籌資過程中應當加以研究和重視的因素。4.2企業(yè)籌資行為中稅務籌劃風險的防范措施籌資活動貫穿于企業(yè)的整個存續(xù)期，金融危機的大環(huán)境又賦予它新的重要意義。企業(yè)籌資方式的選擇要與企業(yè)自身經(jīng)營情況和外部經(jīng)營環(huán)境相適應相協(xié)調。同時要正視籌資風險，建立健全預防機制，把風險防于未然?；I資風險防范的策略數(shù)不勝數(shù)。對比金融危機發(fā)生前和發(fā)生后籌資風險防范重點的不同特征

27、，總結出以下六點。4.2.1樹立稅務籌劃風險意識在稅務籌劃的實踐工作中，納稅人自己必須樹立風險意識，應該明確嚴格遵守相關稅收法規(guī)是進行籌劃工作的前提，及時糾正企業(yè)的錯誤選擇，細致分析企業(yè)自身的實際情況，并結合稅收法規(guī)的相關規(guī)定，選擇既符合企業(yè)利益又遵循稅法規(guī)定的籌劃方案。4.2.2順應政府的稅收政策導向，減少被稅務機關認定為惡意避稅的風險籌資活動中稅務籌劃必須不斷地研究國家的宏觀經(jīng)濟政策，密切關注稅收政策的變化趨勢，及時抓住出臺的新的刺激經(jīng)濟減免稅政策，減少被稅務機關認定為惡意避稅的風險。4.2.3關注宏觀經(jīng)濟形勢，建立稅務籌劃的風險預警機制企業(yè)應當對籌劃過程中存在的潛在風險進行實時監(jiān)控，充分

28、利用現(xiàn)代先進的技術，建立一套科學、快捷的稅務籌劃預警系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)風險，能夠立即示警。一個有效的稅務籌劃預警系統(tǒng)應當具備以下功能:(1)信息收集功能。(2)危機預知功能。(3)風險控制功能。4.2.4綜合權衡稅務籌劃的成本效益企業(yè)在籌集資金時，除了要考慮債務資本的財務杠桿作用及稅收收益外，必須合理安排好企業(yè)的資本結構，防止出現(xiàn)過度負債的財務風險。在稅務籌劃的同時還要建立財務風險防范體系，在稅務籌劃收益和可能帶來的財務風險之間進行全面綜合的衡量，使企業(yè)獲得最佳稅收收益的同時財務風險也較低，即尋找二者的最佳結合點。4.2.5利用稅務代理機構的專業(yè)服務，提高稅務籌劃的科學性和合理性對于一些綜合性強的稅務籌劃業(yè)務，可以直接委托稅務代理機構進行專業(yè)的咨