家庭理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融0408

1、北京大學(xué)金融學(xué)碩士北京大學(xué)金融學(xué)碩士先后任職花旗銀行、渣打先后任職花旗銀行、渣打私人銀行部、星展銀行、恒私人銀行部、星展銀行、恒生銀行前海支行行長(zhǎng)生銀行前海支行行長(zhǎng)福布斯福布斯- -中國(guó)優(yōu)選理財(cái)師中國(guó)優(yōu)選理財(cái)師 2013 2013年全國(guó)總決賽冠軍年全國(guó)總決賽冠軍介紹介紹理財(cái)理財(cái)=財(cái)富保障財(cái)富保障+財(cái)富積累財(cái)富積累投資投資=財(cái)富增長(zhǎng)財(cái)富增長(zhǎng)增值層增值層保值層保值層基礎(chǔ)層基礎(chǔ)層理財(cái)屬于投資的范疇，而投資總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于不確定性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，比如重大自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭(zhēng)等。這里不做討論。來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部管理，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化，行業(yè)周期輪動(dòng)等不確定性。風(fēng)險(xiǎn)的范疇 資產(chǎn)配置的理念保

2、險(xiǎn)現(xiàn)金1安全墊資產(chǎn) 2滿(mǎn)足特定時(shí)間特定金額的理財(cái)目標(biāo)（類(lèi)）固定收益類(lèi)產(chǎn)品3滿(mǎn)足市場(chǎng)輪動(dòng)帶來(lái)的收益紅利預(yù)期浮動(dòng)收益及中期配置4同樣為市場(chǎng)輪動(dòng)帶來(lái)的紅利預(yù)期股權(quán)類(lèi)，期權(quán)類(lèi)長(zhǎng)期配置5紅酒，黃金，藝術(shù)品等滿(mǎn)足不同興趣需求另類(lèi)投資宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)三期疊加三期疊加不是所有機(jī)會(huì)都是機(jī)會(huì)不是所有機(jī)會(huì)都是機(jī)會(huì)2022-4-23衰退期滯漲期 商品低迷 現(xiàn)金貶值 債券次之 股票為王 經(jīng)濟(jì)加速減息導(dǎo)致收益率曲線(xiàn)急劇下行，債券是最佳選擇，而在股票中金融股是較好的選擇；防守性增長(zhǎng)型股票降息周期 債券為王 現(xiàn)金次之 股票疲軟 商品暴跌周期性?xún)r(jià)值型股票經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)熱以及較高的通貨 膨脹使大宗商品成為收益最 高的資產(chǎn)。而在股票

3、中， 與大宗商品相關(guān)的 股票是較好的選 擇，礦業(yè)股對(duì) 金屬價(jià)格敏 感，在過(guò)熱 階段中表 現(xiàn)得好。債券貶值 現(xiàn)金貶值 股票次之 商品為王 通貨膨脹 現(xiàn)金是最 佳選擇， 股票中需求 彈性小的公用 事業(yè)、醫(yī)藥等是 較好的選擇，能源股 對(duì)石油價(jià)格敏感，在滯漲階 段前期表現(xiàn)較好。 防守性?xún)r(jià)值型股票 經(jīng)濟(jì)危機(jī) 現(xiàn)金為王 商品為王 債券次之股票暴跌通脹上升通脹下降經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，結(jié)構(gòu)調(diào)整階段。CPI及GDP數(shù)據(jù)顯示為滯漲期向衰退期過(guò)渡過(guò)程，本階段將持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間。原因是中國(guó)的特殊狀況：杠桿利用率過(guò)大，人口紅利減少，投資邊際效應(yīng)減弱以及結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未到位。該階段，債權(quán)類(lèi)投資比例可適

4、度增加。SO年份CPIGDP2009-0.79.220103.310.420115.49.320122.67.720132.67.720142.2預(yù)期7.5預(yù)期數(shù)據(jù)來(lái)自于中國(guó)統(tǒng)計(jì)局（2009-2013）多重分散多重分散（人民幣/美元、浮動(dòng)/固定收益、股票/房產(chǎn)/黃金）充分保障充分保障（確權(quán)、身份/稅務(wù)、隔離）慎對(duì)股市和樓市慎對(duì)股市和樓市（地點(diǎn)、地段、地氣）線(xiàn)上理財(cái)、線(xiàn)上理財(cái)、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)貸、移動(dòng)支付、虛擬貨幣移動(dòng)支付、虛擬貨幣互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)P2P網(wǎng)貸網(wǎng)貸/B2B/C2C/O2O移動(dòng)支付移動(dòng)支付虛擬貨幣虛擬貨幣1 12 23 34 4持牌甄選的三方支付公司作為資金管理機(jī)構(gòu)出借人和借款人點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，透明公開(kāi)戰(zhàn)略合作伙伴為中國(guó)金融認(rèn)證中心國(guó)內(nèi)屈指可數(shù)的億元注冊(cè)公司5 5第三方托管銀行為招商銀行P2P10大監(jiān)管原則大監(jiān)管原則 -2014年年9月月28日，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫明確日，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫明確信和財(cái)富標(biāo)準(zhǔn)非資金池實(shí)名制業(yè)務(wù)邊界門(mén)檻托管6 67 78 89 9收益率在合理范圍內(nèi)，不盲目加高收益，減少隱性壞賬及逾期風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)參觀金信網(wǎng)站積極參與配合相關(guān)部門(mén)調(diào)研，努力成為領(lǐng)航互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)10 10金信網(wǎng)投標(biāo)項(xiàng)目均為小微及個(gè)人貸款，詳情請(qǐng)參觀金信網(wǎng)信和財(cái)富標(biāo)準(zhǔn)信和獨(dú)立賬戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，更加合規(guī)，更加穩(wěn)健擔(dān)保有