1章節(jié)習(xí)題第7章營運資金管理

1、單項選擇題(每題 1 分)1.信用評價的“ 5C” 系統(tǒng)中， 條件是指()。A.當(dāng)公司或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物B.影響申請人還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境C.公司或個人在短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)D.個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)： B： 所謂“ 5C” 系統(tǒng)，是評估申請人信用品質(zhì)的五個方面，即“ 品質(zhì)” 、“ 能力” 、“” 、“ 抵押” 和“ 條件” 。本題中選項 A 指抵押，選項 B 指條件，選項 C 指，選項 D 指品質(zhì)。2.甲公司采用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況下，市場的投資回報率從 4%上漲為 16%， 那

2、么公司在現(xiàn)金管理方面應(yīng)采取的對策是()。A.將最佳現(xiàn)金持有量提高 29. 29%B.將最佳現(xiàn)金持有量降低 29. 29%C.將最佳現(xiàn)金持有量提高 50%D.將最佳現(xiàn)金持有量降低 50%： D：3.下列各項中不屬于營運資金特點的是()。A.來源具有多樣性B.數(shù)量具有波動性C.實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性D.投資的集中性和收回的分散性： D： 投資的集中性和收回的分散性不屬于營運資金的特點，屬于固定資產(chǎn)的特點。4.企業(yè)取得 2017 年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸， 金額為 1000 萬元， 承諾費率為 0. 4%。 2017 年 1月 1 日從借入 500 萬元， 8 月 1 日又借入 300 萬元， 如

3、果年利率 8%， 則企業(yè) 2017 年度末向支付的利息和承諾費共為()萬元。.A.49. 5B.51. 5C.64. 8D.66. 7： B： 利息=500x8% +300x8% x5/12=50( 萬元)，承諾費=(1000-500-300)x0. 4% +300x0. 4% x7/12=0.8+0.7=1. 5( 萬元)，則支付的利息和承諾費合計=50+1.5=51.5( 萬元)。5.以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中， 不影響經(jīng)濟訂貨批量的是()。A.常設(shè)采購機構(gòu)的基本開支B.采購員的差旅費C.存貨資金占用費D.存貨的保險費： A： 常設(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定性訂貨成本，和訂貨次數(shù)及訂貨

4、批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費與訂貨次數(shù)相關(guān)，屬于變動訂貨成本；存貨資金占用費和存貨的保險費和存貨儲存數(shù)量有關(guān)，屬于變動儲存成本，均屬于決策相關(guān)成本。6.某企業(yè)向取得一年期4000 萬元， 按 6%計算全年利息，要求本息分 12個月等額償還， 則該項借款的實際利率大約為()。A.6%B.10%C.12%D.18%： C： 本題為加息法付息，在加息法付息的條件下，實際利率大約相當(dāng)于名義利率的 2倍。7.下列各項中， 與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變化的是()。A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.信用期： D： 放棄折扣的信用成本率=折扣 /(1-折扣 )x360 天/付款期(信用

5、期)-折扣期，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈正向變動，信用標(biāo)準(zhǔn)與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本無關(guān)，信用期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變動，所以選項 D 正確。8.假設(shè)某企業(yè)的年賒銷額為 2000 萬元， 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為 45 天， 變動成本率為 60%， 資金成本率為 8%， 一年按 360 天計算， 則應(yīng)收賬款的機會成本為()萬元。A.250B.200C.15D.12： D： 應(yīng)收賬款占用資金=2000/360x45x60% =150( 萬元)應(yīng)收賬款機會成本=150x8% =12( 萬元)。9.下列成本中屬于變動訂貨成本的是()。A.采購部門用B.采購的固定工資

6、C.訂貨差旅費D.預(yù)付訂金的機會成本： C： 變動訂貨成本是指與訂貨次數(shù)相關(guān)的成本。選項 A、B、 D 與訂貨次數(shù)沒有直接關(guān)系，其中預(yù)付定金的機會成本是與總采購金額有關(guān)的，而采購金額不變；選項 C 與訂貨次數(shù)成正比。10.根據(jù)營運資金管理理論， 下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本： C： 應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本。應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺，現(xiàn)金和存貨有短缺成本。11.企業(yè) 6 月 10 日賒購商品時雙方約定的信用條件為“ 2/ 10,N/ 20 ” 。 該企業(yè)在 6 月 15 日有能力付款，

7、但直到 6 月 20 日才支付這筆款項。 其目的是運用現(xiàn)金日常管理策略中的()。A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.收款D.推遲應(yīng)付款的支付： D： 推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽的前提下，充分運用供貨方所提供的信用，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期。12.某公司持有有價的平均年利率為 5%,公司的現(xiàn)金最低持有量為 1500 元， 現(xiàn)金余額的回歸線為 8000 元。 如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金 20000 元， 根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型， 此時應(yīng)當(dāng)投資于有價的金額是()元。.A.0B.6500C.12000D.18500： A： 上限 H=3R- 2L=3x8000 -2x1500=21000

8、( 元)，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機模型，如果現(xiàn)金持有量控制在上下限之間，可以不必進行現(xiàn)金與有價轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金 20000 元小于上限 21000 元，所以不需要投資。13.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中， 不正確的是()。A.對象為公眾投資者B.條件比短期借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D. 次性籌資數(shù)額比短期借款大： A： 短期融資債券和的對象是間債券市場的機構(gòu)投資者，不向公眾和，因此選項 A 的說法是不正確的； 短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業(yè)，才能短期融資券籌資，因此選項 B 的說法是正確的；相對于公司債券籌資而言， 短期融資券的籌資成本較低，因此選項 C 的

9、說法是正確的；相對于短期借款籌資而言，短期融資券的籌資數(shù)額比較大，因此選項 D 的說法是正確的。14.某企業(yè)以長期融資方式滿足非資產(chǎn)、性資產(chǎn)和部分波動性資產(chǎn)的資金需要， 短期融資僅滿足剩余的波動性資產(chǎn)的資金需要， 該企業(yè)所采用的資產(chǎn)融資策略是()A.激進融資策略B.保守融資策略C.折中融資策略D.期限匹配融資策略： B： 在保守融資策略中，長期融資支持非資產(chǎn)、性資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)的資金需要。15.各種持有現(xiàn)金的中， 屬于應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出隨機波動的是()。A.性需求B.預(yù)防性需求C.投機性需求D.長期投資性需求： B： 預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。16

10、.某企業(yè)需借入資金 300000 元。 由于要求將數(shù)額的 20%作為補償性余額，故企業(yè)需向申請的數(shù)額為()元。A.300000B.360000C.375000D.336000： C： 申請的數(shù)額=300000/(1 -20%) =375000( 元)。17.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時應(yīng)采取()。A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理： D： 明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨期時仍由銷售商出面催款

11、，再向償還借款。18.下列有關(guān)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期表述正確的是()。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期： B： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。19.已知某種存貨的全年需要量為 7200 個， 假設(shè)生產(chǎn)周期為一年 360 天， 存貨的交貨時間為 5 天， 企業(yè)建立的保險儲備為 50， 則該種存貨的再訂貨點為()。A.20B.50C.100D.150： D： 依題意，存貨平均耗用

12、量=7200÷360=20(/天)，再訂貨點=交貨期內(nèi)的需要量+保險儲備量=20x5+50=150()。20.企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿足()。A.性、預(yù)防性、性需求B.性、投機性、性需求C.性、預(yù)防性、投機性需求D.預(yù)防性、性、投機性需求： C： 企業(yè)置存現(xiàn)金的主要有三個： 性、預(yù)防性、投機性需求，現(xiàn)金屬于性最強， 性的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金不可能是出于性需要。21.下列各項中， 屬于應(yīng)收賬款機會成本的是()。A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息B.客戶資信費用C.壞賬損失D.收賬費用： A： 應(yīng)收賬款機會成本是指將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的，如投資于有價便會有利息收入，喪失

13、的利息收入即是應(yīng)收賬款的機會成本。22.某企業(yè)按年利率 5.8%向借款 1000 萬元，要求保留 15% 的補償性余額， 則這項借款的實際利率為()。A.5.8%B.6.4%C.6.8%D.7.3%： C： 實際利率=5. 8%/(1-15%)=6. 8%。23.企業(yè)采用貼現(xiàn)法從， 年利率 10%， 則該項的實際年利率約為()。A.9%B.10%C.11%D.12%： C： 10%/( 1- 10%) 11%。24.按照 ABC 分析法， 作為催款的重點對象是()。A.應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期總額的比的客戶B.應(yīng)收賬款賬齡長的客戶C.應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比的客戶D.應(yīng)收賬款比重

14、小的客戶： A： 應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比的客戶屬于 A 類客戶，這類客戶作為催款的重點對象。25.某企業(yè)擬以“ 3/15， N/ 35” 的信用條件購進原料一批， 則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為()。( 一年按 360 天計算)A.2%B.36. 73%C.18%D.55. 67%： D： 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率= 3%/( 1- 3%)x360/( 35 -15) =55. 67%026.企業(yè)目前信用條件“ N/ 30” ， 賒銷額為 3600 萬元， 若將信用期延長為“ N/60” ， 預(yù)計賒銷額將變?yōu)?7200 萬元， 該企業(yè)變動成本率為 60%， 資金成本率為

15、10%。一年按 360 天計算。 那么， 該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金將增加()萬元。A.3600B.54C.360D.540： D： 增加的應(yīng)收賬款占用資金=(7200/360)x60x60%-(3600/360)x30x60%=540( 萬元)。27.運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時， 下列公式中， 正確的是()。A.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本)B.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)C.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)： B： 此題的是最佳現(xiàn)金持有量的成本模型。成本模型是

16、根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析其總成本最低時現(xiàn)金持有量的法。其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)，因此選項 B 是正確的。28.某公司 2017 年 3 月的應(yīng)收賬款平均余額為 480 萬元， 信用條件為 N/30,過去三個月的賒銷情況為： 1 月份 240 萬元； 2 月份 180 萬元； 3 月份 320 萬元， 每月按 30 天計算， 則應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為()天。A.28. 39B.36. 23C.58. 39D.66. 23： A： 平均日賒銷額=8.22(萬元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=58.39(天)，平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-信用期天數(shù)=58.39-

17、 30=28.39( 天)。29.在營運資金管理中， 企業(yè)將“賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時間段” 稱為()。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期：D：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期是指賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時間段。30.以動資產(chǎn)融資策略中， 臨時性負債占全部資金來源比重最大的是()。A.期限匹配籌資策略B.激進融資策略C.保守融資策略D.緊縮融資策略： B： 本題的主要點是資產(chǎn)融資策略的特點。在期限匹配融資策略下，臨時性負債等于波動性資產(chǎn)；在保守融資策略下，臨時性負債小于波動性資產(chǎn)，相比其他策略，臨時性負債占全部資金來源比重最??；在激進融資策略下，臨時性負債大于波動

18、性資產(chǎn)，相比其他策略，臨時性負債占全部資金來源比重最大。31.下列關(guān)于現(xiàn)金回歸線的表述中， 正確的是()。A.現(xiàn)金回歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關(guān)B.有價日利息率增加，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升C.有價的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導(dǎo)致現(xiàn)金回歸線上升D.當(dāng)現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時，應(yīng)立即購入或出售有價： C： 現(xiàn)金回歸線 R，從公式中可以看出現(xiàn)金回歸線與下限 L 呈正相關(guān)，與有價的日利息率呈負相關(guān)，與有價的每次轉(zhuǎn)換成本 b 呈正相關(guān)，所以選項 A、B 為錯誤表述，選項 C 正確；當(dāng)現(xiàn)金的持有量達到上下限時，應(yīng)立即購入或出售有價，所以選項 D 錯誤。32.某企業(yè)非資產(chǎn)為 800 萬元

19、，性資產(chǎn)為 200 萬元， 波動性資產(chǎn)為 200萬元。已知長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益可提供的資金為 900 萬元， 則該企業(yè)()。.A.采取的是期限匹配融資策略B.采取的是激進融資策略C.采取的是保守融資策略D.成本較高：B：資產(chǎn)融資策略包括期限匹配、激進和保守三種。在激進融資策略下，臨時性負債大于波動性資產(chǎn)，它不僅解決波動性資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求。本題非資產(chǎn)+性資產(chǎn)=800+200=1000( 萬元)，長期資金來源為 900 萬元，說明有 100 萬元性資產(chǎn)由臨時性負債提供，所以屬于激進融資策略。33.采用 ABC 控對存貨進行控制時， 應(yīng)當(dāng)重點控制的是()。A.數(shù)

20、量較多的存貨B.品種數(shù)量少但占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨： B： 采用 ABC 控對存貨進行控制時應(yīng)重點控制 A 類存貨， A 類存貨屬于金額較多， 品種數(shù)量較少的存貨。34.相對于公司債券籌資而言， 短期融資券籌資的優(yōu)點是()。A.籌資風(fēng)險小B.籌資成本較低C.籌資數(shù)額比較小D.條件比較寬松：B：相對于公司債券籌資而言， 短期融資券的籌資成本較低。35.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時， 可利用的現(xiàn)金浮游量是指()。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與賬戶所記存款余額之間的差額D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金持有量之間的差額： C： 現(xiàn)金浮游量類似于

21、會計上所說的未達賬項，是企業(yè)賬戶與賬戶所記存款余額之差。36.在確定最佳現(xiàn)金持有量時， 成本模型、存貨模型和隨機模型均需考慮的因素是()。A.持有現(xiàn)金的機會成本B.固定性轉(zhuǎn)換成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金用： A： 成本模型只考慮持有現(xiàn)金的機會成本、管理成本和短缺成本；存貨模型只考慮現(xiàn)金的機會成本和成本；隨機模型考慮的有持有現(xiàn)金的機會成本、現(xiàn)金流變動的標(biāo)準(zhǔn)差、最低控制線和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以現(xiàn)金的機會成本是均需考慮的因素。37.收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔， 其中支票的接受方處理支票和將支票存入以收回現(xiàn)金所花的時間為()。A.郵寄浮動期B.處理浮動期C.結(jié)算浮動期D.存入浮動

22、期： B： 收款浮動期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型： (1)郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔； (2)處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入以收回現(xiàn)金所花的時間； ( 3)結(jié)算浮動期：是指通過系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。38.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是()。A.財務(wù)風(fēng)險加大B.水平下降C.償債能力下降D.資產(chǎn)性下降： B： 持有過量現(xiàn)金會導(dǎo)致機會成本加大，從而使水平下降。39.下列各項中， 可用于計算營運資金的算式是()。A.資產(chǎn)總額-負債總額B.資產(chǎn)總額-負債總額C.資產(chǎn)總額-負債總額D.速動資產(chǎn)總額-負債總額： C： 營

23、運資金=資產(chǎn)總額-負債總額。40.某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為 100000 元， 有價的年利率為 10%。在最佳現(xiàn)金持有量下， 該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為()元。A.5000B.10000C.15000D.20000： B： 本題的主要點是最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模型。在存貨模型下，達到最佳現(xiàn)金持有量時，機會成本等于成本，即與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本應(yīng)為機會成本的 2 倍，機會成本=( C/ 2) xK=( 100000/ 2) x10%=5000( 元)，所以，與最佳現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本=2x5000=10000( 元)。41.在下列各項中， 不屬

24、于商業(yè)信用融資內(nèi)容的是()。A.賒購商品B.預(yù)收貨款C.辦理應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)D.用商業(yè)匯票購貨： C： 商業(yè)信用是企業(yè)之間、企業(yè)與個人之間的直接信用行為。選項 C 屬于企業(yè)與之間的一種關(guān)系。42.已知某種存貨的全年需要量為 36000 個(一年為 360 天)， 該種存貨的不考慮保險儲備的再訂貨點為 1000 個， 則其平均交貨期應(yīng)為()。A.36 天B.10 天C.18 天D.12 天： B： 因為再訂貨點=平均日需用量 x 平均交貨期，依題意，平均日需用量為36000÷360=100()，所以交貨期為 1000÷100=10( 天)。43.下列項目中屬于持有現(xiàn)金的機會成本的

25、是()。A.現(xiàn)金管理工資B.現(xiàn)金安全措施費用C.現(xiàn)金損失D.現(xiàn)金的再投資： D： 現(xiàn)金作為企業(yè)的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本?，F(xiàn)金的再投資屬于持有現(xiàn)金的機會成本。44.下列各項中， 不屬于現(xiàn)金管理方法的是()。A.使用零余額賬戶B.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步C.賬齡分析法D.透支： C： 現(xiàn)金管理方法包括七項內(nèi)容，即使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶。賬齡分析法是應(yīng)收賬款的內(nèi)容。45.某企業(yè)年初從100 萬元， 期限 1 年， 年利率為 10%， 按照貼現(xiàn)法付息， 則年末應(yīng)償還的金額為()

26、萬元。A.70B.90C.100D.110： C： 貼現(xiàn)法計息是指向企業(yè)時，先從本金中扣除利息部分，到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種利息支付方法。多項選擇題(每題 2 分)46.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期， 就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段， 下列會使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的方式有()。A.縮短存貨周轉(zhuǎn)期B.縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.縮短預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期： AB： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的方式有加快制造與銷售產(chǎn)成品來縮短存貨周轉(zhuǎn)期； 應(yīng)收賬款的回收來縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，選項 A、B 是正確的。47.下列

27、各項中， 屬于建立存貨經(jīng)濟訂貨批量基本模型假設(shè)前提的有()。A.存貨總需求量是已知常數(shù)B.允許出現(xiàn)缺貨C.貨物是一種需求的物品，不受其他貨物影響D.存貨的價格穩(wěn)定： ACD： 經(jīng)濟訂貨基本模型以如下假設(shè)為前提： (1)存貨總需求量是已知常數(shù)； ( 2)訂貨提前期是常數(shù)； ( 3)貨物是入庫； ( 4)貨物成本為常數(shù)，無批量折扣； ( 5)庫存成本與庫存水平呈線性關(guān)系； ( 6)貨物是一種需求的物品，不受其他貨物影響； ( 7)不允許缺貨，即無缺貨成本。其中第 4 個假設(shè)指的就是“ 存貨的價格穩(wěn)定” 。48.企業(yè)進行商業(yè)信用的定量分析可以從信用申請人的財務(wù)報表開始， 通常使用比率分析法評價顧客的

28、財務(wù)狀況， 主要的財務(wù)指標(biāo)包括()。A.性和營運比率B.債務(wù)管理和支付比率C.能力D.資產(chǎn)管理能力： ABC： 商業(yè)信用的定量分析主要考查的財務(wù)指標(biāo)包括性和營運比率、債務(wù)管理和支付比率和能力面指標(biāo)。49.在我國， 以下屬于短期融資券需滿足的條件有()。A.對象可以是機構(gòu)投資者，也可以是公眾B.融資券采用實名記賬方式在結(jié)算公司登記托管C.人為金融企業(yè)D.融資券的由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券： BD： 我國短期融資券的對象為間債券市場的機構(gòu)投資者，不向公眾發(fā)行，選項 A 不正確；我國短期融資券的人為非金融企業(yè)，選項 C 不正確。50.保理商承擔(dān)全部風(fēng)險的保理方式有()。A.有追

29、索權(quán)保理B.無追索權(quán)保理C.到期保理D.暗保理： BC： 無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險；到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款。51.存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所具有的作用主要有()。A.有利于銷售B.保證生產(chǎn)正常進行C.降低儲存成本D.維持均衡生產(chǎn)： ABD： 存貨的存在會增加儲存成本。52.根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型， 下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟訂貨量增加的有()。A.存貨需求量增加B. 次訂貨成本增加C.變動儲存成本增加D.消耗量增加：ABD： 根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型的經(jīng)濟訂貨量公

30、式 EOQ，可以看出，存貨需求量增加、一次訂貨成本增加、消耗量增加都會使經(jīng)濟訂貨量增加，而變動儲存成本增加會使經(jīng)濟訂貨量降低。53.下列屬于存貨的變動儲存成本的有()。A.存貨占用資金的應(yīng)計利息B.緊急額外購入成本C.存貨的破損變質(zhì)損失D.存貨的保險費用： ACD： 存貨的變動儲存成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。54.在成本模型下， 企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本： AC： 在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯

31、比例關(guān)系的有機會成本、短缺成本?，F(xiàn)金持有額越高，機會成本會越大，短缺成本會越少。管理成本一般為固定費用，與現(xiàn)金持有額無關(guān)；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。55.采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量， 計算現(xiàn)金回歸線的各項參數(shù)包括()。A.每次現(xiàn)金與有價轉(zhuǎn)換時發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本B.現(xiàn)金存量的上限C.有價的日利息率D.預(yù)期現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差： ACD： 根據(jù)現(xiàn)金回歸線的公式 R，這里 b 指每次現(xiàn)金與有價轉(zhuǎn)換時發(fā)生的固定轉(zhuǎn)換成本， 為現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差， i 為有價的日利息率， L 為現(xiàn)金存量的下限， 可以看出現(xiàn)金存量的上限對現(xiàn)金回歸線沒有影響。56.企業(yè)選用資產(chǎn)投資策略時需要考慮的影響因素包括()。A.

32、企業(yè)對資產(chǎn)風(fēng)險和的權(quán)衡B.企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境C.產(chǎn)業(yè)因素D.影響企業(yè)政策的決策者： ABCD： 本題的考點是企業(yè)選用資產(chǎn)投資策略時需要考慮的影響因素，選項 A、B、 C、D 均為決策需要考慮的因素。57.企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中， 會自發(fā)地、 直接地產(chǎn)生一些企業(yè)經(jīng)營需要的自發(fā)性負債，如()。A.預(yù)收賬款B.應(yīng)付職工薪酬C.應(yīng)付票據(jù)D.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款： ABC： 自發(fā)性負債是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中負債；臨時性負債是指為了滿足臨時性資金需要所發(fā)生的負債。選項 D 屬于臨時性負債。58.在短期借款的利息計算和償還方法中， 企業(yè)實際負擔(dān)利率高于名義利率的有()。A.收款法付息B.貼

33、現(xiàn)法付息C.存在補償性余額的信用條件D.加息法付息： BCD： 貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用額降低，企業(yè)實際負擔(dān)利率高于名義利率。對企業(yè)來說，補償性余額則提高了的實際利率，加重了企業(yè)負擔(dān)。加息法付息實際利率大約是名義利率的 2 倍。59.賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有()。A.增加現(xiàn)金B(yǎng).減少存貨C.促進銷售D.減少借款： BC： 本題考查的是應(yīng)收賬款的功能：增加銷售；減少存貨。60.下列有關(guān)信用期間的表述中， 正確的有()。A.縮用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量B.延長信用期間會擴大銷售C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期間D.延長信用期間將增加應(yīng)收賬款的機會成本： ABD： 信用期間是信用條件的

34、一個內(nèi)容，是給予顧客最長的一個付款期，而信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，信用標(biāo)準(zhǔn)和信用期間之間沒有必然的，所以選項 C 不正確。61.下列屬于波動性資產(chǎn)的有()。A.季節(jié)性存貨B.最佳現(xiàn)金余額C.保險儲備存貨量D.銷售旺季增加的應(yīng)收賬款： AD： 波動性資產(chǎn)是指那些受季節(jié)性、周期性影響的資產(chǎn)。62.確定再訂貨點， 需要考慮的因素有()。A.保險儲備量B.每天消耗的原材料數(shù)量C.預(yù)計交貨時間D.每次訂貨成本： ABC： 再訂貨點=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=平均交貨時間 x 平均日需求+保險儲備，從公式可以看出，每次訂貨成本與再訂貨點無關(guān)。63.在資產(chǎn)的融資策略上， 關(guān)于激進

35、融資策略表述正確的有()。.A.與風(fēng)險較高B.該策略成本高C.長期資金來源小于長期性資產(chǎn)D.短期資金來源大于波動性資產(chǎn)： ACD： 激進融資策略由于較多地利用短期融資方式，通常其成本低。64.下列屬于控制現(xiàn)金有效措施的有()。A.運用坐支B.使用透支C.提前支付賬款D.使用現(xiàn)金浮游量： BD： 現(xiàn)金管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的時間，延期支付賬款的方法一般有：使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶等。65.在確定經(jīng)濟訂貨批量時， 下列表述中正確的有()。A.隨每次訂貨批量的變動，相關(guān)訂貨成本和相關(guān)儲存成本呈反方向

36、變化B.相關(guān)儲存成本的高低與每次訂貨批量成正比C.相關(guān)訂貨成本的高低與每次訂貨批量成反比D.年相關(guān)儲存成本與年相關(guān)訂貨成本相等時的采購批量，即為經(jīng)濟訂貨批量： ABCD： 相關(guān)訂貨成本=(存貨全年需要量/每次訂貨批量)x 每次變動訂貨成本，所以選項 C是正確的。相關(guān)儲存成本的計算公式為：相關(guān)儲存成本=(每次訂貨批量/ 2) x存貨的年變動儲存成本，可見選項 B 正確。選項 B、C 正確則可說明選項 A 正確。由于年變動儲存成本與年變動訂貨成本相等時，存貨總成本最低，所以能使兩者相等的采購批量為經(jīng)濟訂貨批量，選項 D 正確。66.為了確保公司能一致性地運用信用和保證公平性， 公司必須保持恰當(dāng)?shù)男?/p>

37、用政策， 信用政策必須明確地規(guī)定()。A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用條件C.收賬政策D.商業(yè)折扣： ABC： 信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。67.在應(yīng)收賬款信用政策中企業(yè)采用現(xiàn)金折扣政策的目的在于()。A.吸引顧客為享受而提前付款B.減輕企業(yè)稅負C.縮短企業(yè)平均收款期D.擴大銷售量： ACD： 現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減，其主要目的在于吸引顧客為享受而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期，另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。68.缺貨成本指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失， 它包括()。A.商譽(信譽)損失B.延期交貨的損失C.緊急采購發(fā)生的超額費

38、用D.停工待料損失： ABCD： 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本。69.下列各項中屬于商業(yè)信用的有()。A.商業(yè)B.應(yīng)付賬款C.應(yīng)付職工薪酬D.融資租賃信用： BC： 商業(yè)信用通常包括四種形式：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、應(yīng)計未付款。應(yīng)計未付款主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。70.按照隨機模型， 確定現(xiàn)金存量的下限時， 應(yīng)考慮的因素有()。A.企業(yè)最低現(xiàn)金需要B.有價的日

39、利息率C.有價的每次轉(zhuǎn)換成本D.管理對風(fēng)險的態(tài)度： AD： 最低控制線 L 取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。71.存貨的取得成本通常包括()。A.訂貨成本B.儲存成本C.購置成本D.缺貨成本： AC： 存貨取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構(gòu)成。72.企業(yè)如果延長信用期間， 可能導(dǎo)致的結(jié)果有()。A.擴大當(dāng)期銷售B.延長平均收賬期C.增加壞賬損失D.增加收賬費用： ABCD： 通常，延長信用期間；可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但是會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均

40、收賬期延長，應(yīng)收賬款占用的資金相應(yīng)增加，引起機會成本增加；二是不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本題的是選項 A、 B、C、 D。73.下列有關(guān)適時制庫存控制系統(tǒng)表述正確的有()。A.只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料或零件送來B.每當(dāng)生產(chǎn)出來就被客戶拉走，庫存持有水平就可以大大下降C.適時制庫存控制系統(tǒng)需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序D.目前，已有越來越多的公司利用適時制庫存控制系統(tǒng)減少甚至消除對庫存的需求： ABCD： 適時制庫存控制系統(tǒng)是指制造企業(yè)事先和供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好：只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料或零件送來；

41、每當(dāng)生產(chǎn)出來就被客戶拉走。這樣，制造企業(yè)的庫存持有水平就可以大大下降。適時制庫存控制系統(tǒng)需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及供應(yīng)商的誠信，否則，任何一環(huán)出現(xiàn)差錯將導(dǎo)致整個生產(chǎn)線的停止。目前，已有越來越多的公司利用適時制庫存控制系統(tǒng)減少甚至消除對庫存的需求 即實行零庫存管理。適時制庫存控制系統(tǒng)進一步的發(fā)展被應(yīng)用于企業(yè)整個生產(chǎn)管理過程中 集開發(fā)、生產(chǎn)、庫存和分銷于一體，大大提高了企業(yè)運營管理效率。74.甲公司采用隨機模式確定最佳現(xiàn)金持有量， 最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為 7000 元， 現(xiàn)金存量下限為 2000 元。 正確的有()。A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為 1500 元時，轉(zhuǎn)讓 5500 元的有價B.當(dāng)持有的現(xiàn)

42、金余額為 5000 元時，轉(zhuǎn)讓 2000 元的有價C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為 12000 元時， 5000 元的有價D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為 20000 元時， 13000 元的有價： AD： H=3R- 2L=3x7000-2x2000=17000( 元)，現(xiàn)金余額為 5000 元和 12000 元時，均介于17000 和 2000 之內(nèi)，不必采取任何措施，所以選項 B、C 不正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為 1500 元時，低于現(xiàn)金持有量下限，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價7000 -1500=5500( 元)，使現(xiàn)金持有量回升為7000 元，選項 A 正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為 20000 元時，超過現(xiàn)金持有量上限，應(yīng)有價20000

43、-7000=13000( 元)，使現(xiàn)金持有量回落為 7000 元，所以選項 D 正確。75.下列各項關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中， 正確的有()。A.減緩支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B.生產(chǎn)周期的延長會縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段： ACD： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，也就是存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。因此，選項 C、D 是正確的。如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期； 應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支

44、付應(yīng)付賬款來延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。因此選項A 是正確的，選項 B 是錯誤的。76.企業(yè)在確定為應(yīng)付突發(fā)而持有現(xiàn)金的數(shù)額時， 需考慮的因素有()。A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時融資的能力C.投資機會的多少D.企業(yè)現(xiàn)金流量的可靠程度： BD： 選項 A 是影響性需求現(xiàn)金持有額的因素，選項 C 是影響投機性需求現(xiàn)金持有額的因素。77.采用緊縮的資產(chǎn)投資策略的特點有()。A.較低水平的資產(chǎn)與銷售收入比率B.較高的運營風(fēng)險C.較高的投資率D.承擔(dān)較大的資產(chǎn)持有成本： ABC： 承擔(dān)較大的資產(chǎn)持有成本是寬松的資產(chǎn)投資策略的特點。判斷題(每題 1 分)78 .存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品所需要的時間

45、。()： N： 存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時間。79 .在存貨的 ABC 控下，應(yīng)當(dāng)重點管理的是雖然品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨。()： Y： 在存貨的 ABC 控下， A 類存貨是控制的重點，而 A 類存貨屬于品種數(shù)量較少， 但金額較大的存貨。80 .企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。()： Y： 企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的需求： 性需求、預(yù)防性需求和投機性需求。81 .營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中用在資產(chǎn)上的資金，廣義的營運資金是指資產(chǎn)減去負債后的余額。()： N： 營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中用

46、在資產(chǎn)上的資金，廣義的營運資金是指一個企業(yè)資產(chǎn)的總額，狹義的營運資金是指資產(chǎn)減去負債后的余額。82 .按隨機模型要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線時，應(yīng)及時補足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。()： N： 按隨機模型的要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線，但未達到現(xiàn)金存量的下限時，不作調(diào)整。83 .短期融資券是由企業(yè)的有擔(dān)保短期本票。()： N： 短期融資券是由企業(yè)的無擔(dān)保短期本票。84 .企業(yè)采用無追索權(quán)保理方式籌資時，如果應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬，其壞賬風(fēng)險必須由本企業(yè)承擔(dān)。()： N： 無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險。85 .進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于性需求所需現(xiàn)金。()：

47、N：性需求是為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于投機性需求所需現(xiàn)金。86 .補償性余額的約束有助于降低風(fēng)險，但同時也減少了企業(yè)實際可動用借款額， 提髙了借款的實際利率。.()： Y： 本題的考點是借款的信用條件。要注意相關(guān)信用條件對借款實際利率的影響。87 .在利用存貨模型和隨機模型確定現(xiàn)金最佳持有量時，都可以不考慮管理成本的影響。()： Y： 現(xiàn)金管理成本是固定成本，存貨模型和隨機模型確定現(xiàn)金最佳持有量時，都不考慮管理成本的影響。88 .有追索權(quán)保理的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由企業(yè)承擔(dān)。()： Y： 有追索權(quán)保理的應(yīng)收賬款保理商具有全部“

48、 追索權(quán)” ，所以應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由企業(yè)承擔(dān)。無追索權(quán)保理，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由保理商承擔(dān)。89 .在正常業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機波動，這是出于投機性需求。()： N： 預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)，所以本題應(yīng)該屬于預(yù)防性需求。90 .在使用零余額賬戶付款管理模式下，企業(yè)在一系列子賬戶上不需要保持安全儲備。()： Y： 使用零余額賬戶，即企業(yè)與合作，保持一個主賬戶和一系列子賬戶。企業(yè)只在主賬戶保持一定的安全儲備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲備。當(dāng)從某個子賬戶簽發(fā)的支票需要現(xiàn)金時，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來

49、，從而使的資金可以用作他用。91 .根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過自發(fā)性負債、長期負債和股票籌金。()： Y： 此題的是資產(chǎn)的融資策略。在期限匹配融資策略中， 性資產(chǎn)和非資產(chǎn)以長期融資方式來融資，波動性資產(chǎn)用短期融資來融通。因此固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過自發(fā)性負債、長期負債和股票籌金，本題的說法是正確的。92 .我國短期融資券的人為金融機構(gòu)， 對象為公眾。()： N： 我國短期融資券的人為非金融企業(yè)， 對象為間債券市場的機構(gòu)投資者。93 .利用“ 5C” 系統(tǒng)評估顧客信譽時，其中能力是指個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)能力。()： N： 利用“

50、 5C” 系統(tǒng)評估顧客信譽時，其中能力反映的是公司的經(jīng)營能力，本題的說法是“ 品質(zhì)” 。94 .信貸額度是從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的協(xié)定。()： N： 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的協(xié)定。95 .應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料幵始到現(xiàn)金之間所用的時間。()： Y： 在營運資金管理中，企業(yè)將“ 從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間” 稱為應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。96 .研究存貨合理保險儲備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()： N： 保險儲備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲存成本，最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備

51、的儲存成本之和達到最低。97 .應(yīng)收賬款保理實質(zhì)就是一種委托收賬管理的方式。()： N： 保理是一項綜合性的金融服務(wù)方式，其同單純的融資或收賬管理有本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。98 .應(yīng)交稅金屬于應(yīng)付金額不確定的負債。()： Y： 應(yīng)付金額不確定的負債是指那些要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，到一定時期或具備一定條件時才能確定的負債，或應(yīng)付金額需要估計的負債，如應(yīng)交稅金、應(yīng)付質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)等。99 .企業(yè)營運資金余額越大，說明企業(yè)風(fēng)險越小，率越高。()： N： 營運資金又稱營運，是指資產(chǎn)減去負債后的差額。企業(yè)營

52、運資金余額越大，風(fēng)險越小，但率越低。計算分析題(每題 1 分)100 .A 公司現(xiàn)行信用條件為 50 天按全額付款， 2016 年 1 4 季度的銷售額分別為 200 萬元、300萬元、200 萬元和 500 萬元。根據(jù)公司財務(wù)部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進度為銷售當(dāng)季度收款 40%，次季度收款 30%，第三個季度收款 20%，第四個季度收款 10%。公司預(yù)計 2017 年銷售收入為 1800 萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對應(yīng)收賬款采取兩項措施， 首先，提高現(xiàn)金折扣率，預(yù)計可使 2017 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(按年末應(yīng)收賬款數(shù)計算)比上年減少 10 天； 其次，將 2017 年年末的應(yīng)收賬款全部進行保理，保理資金回收比率為 90%。(一年按 360天計算)要求： ( 1)測算 2016 年年末的應(yīng)收賬款余額合計。( 2)測算 2016 年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)(計算結(jié)果取整數(shù))。( 3)測