財務預測與預算

1、12本章教學內容本章教學內容4.1 財務預測財務預測 4.2 財務預算財務預算 34.1 財務預測財務預測v財務預測，就是財務工作者在財務戰(zhàn)略的指財務預測，就是財務工作者在財務戰(zhàn)略的指導下，根據企業(yè)財務活動的歷史資料，考慮導下，根據企業(yè)財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，運用數理統(tǒng)計的方法，現實的要求和條件，運用數理統(tǒng)計的方法，結合主觀判斷，對企業(yè)未來的財務活動做出結合主觀判斷，對企業(yè)未來的財務活動做出預計和測算預計和測算 44.1.1 財務預測的意義財務預測的意義v財務預測是制定融資計劃的前提財務預測是制定融資計劃的前提v財務預測有助于改善投資決策財務預測有助于改善投資決策v財務預測有

2、助于提高企業(yè)的應變能力財務預測有助于提高企業(yè)的應變能力 54.1.2 財務預測的內容財務預測的內容v重點是估計出企業(yè)未來的外部融資需求重點是估計出企業(yè)未來的外部融資需求 v包括資金需要量預測、成本預測、銷售預測和利潤預包括資金需要量預測、成本預測、銷售預測和利潤預測測v財務預測以銷售預測為起點，企業(yè)根據預計銷售水平財務預測以銷售預測為起點，企業(yè)根據預計銷售水平預測所需的資產總量，根據預計銷售量估計收入和費預測所需的資產總量，根據預計銷售量估計收入和費用，并確定凈收益用，并確定凈收益v預計凈收益和股利支付率共同決定了留存收益的數額預計凈收益和股利支付率共同決定了留存收益的數額v預計資產總量減去留

3、存收益、負債的自發(fā)增長以及已預計資產總量減去留存收益、負債的自發(fā)增長以及已有的其他資金來源，其差額便是企業(yè)需要從外部融資有的其他資金來源，其差額便是企業(yè)需要從外部融資的預測值的預測值 64.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v定性預測法定性預測法 利用有關資料，依靠預測人員的經驗和主觀分析、判利用有關資料，依靠預測人員的經驗和主觀分析、判斷能力，對企業(yè)未來的資金需要量作出預測斷能力，對企業(yè)未來的資金需要量作出預測 一般是在企業(yè)缺乏完整準確的歷史數據情況下采用一般是在企業(yè)缺乏完整準確的歷史數據情況下采用 不能解釋資金需要量和有關因素之間的關系，缺乏客不能解釋資金需要量和有關因素之間的關系，缺乏

4、客觀依據，容易受預測人員的主觀判斷影響，預測的準觀依據，容易受預測人員的主觀判斷影響，預測的準確性較差確性較差 具體過程具體過程 由熟悉財務情況和生產經營的專家，根據以往所積累的由熟悉財務情況和生產經營的專家，根據以往所積累的經驗進行分析判斷，提出初步的預測方案經驗進行分析判斷，提出初步的預測方案 通過召開座談會或發(fā)出各種表格等形式，對預測的初步通過召開座談會或發(fā)出各種表格等形式，對預測的初步方案進行修正方案進行修正 如有必要則多次進行上述過程，最后得出預測方案如有必要則多次進行上述過程，最后得出預測方案 74.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v銷售百分比法銷售百分比法 以資金和銷售額的比

5、率為基礎，預測未來資金需求量以資金和銷售額的比率為基礎，預測未來資金需求量 前提假定前提假定 企業(yè)大多數資產負債表的科目與銷售收入成正比例變化，當銷企業(yè)大多數資產負債表的科目與銷售收入成正比例變化，當銷售額變化時，現金、應收賬款、庫存、應付賬款等與銷售額直售額變化時，現金、應收賬款、庫存、應付賬款等與銷售額直接有關的科目，也按同比例變化接有關的科目，也按同比例變化 企業(yè)的各項資產、負債和所有者權益結構已經達到最優(yōu)企業(yè)的各項資產、負債和所有者權益結構已經達到最優(yōu) 具體步驟具體步驟 預計銷售額增長率及增長額預計銷售額增長率及增長額 確定變動資產和變動負債項目，并確定這些項目的金額占基期確定變動資產

6、和變動負債項目，并確定這些項目的金額占基期銷售額的百分比銷售額的百分比 變動資產項目是指假設隨收入變化而正比例變化的資產項變動資產項目是指假設隨收入變化而正比例變化的資產項目；變動負債項目是指假設隨收入變化而正比例變化的負目；變動負債項目是指假設隨收入變化而正比例變化的負債項目債項目 確定總的融資需要量確定總的融資需要量 預計留存收益增加額，并確定外部融資需要量預計留存收益增加額，并確定外部融資需要量 84.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v銷售百分比法銷售百分比法 銷售百分比法的計算公式銷售百分比法的計算公式 變變動動資資產產變變動動負負債債外外部部融融資資需需要要量量銷銷售售變變動動額

7、額銷銷售售變變動動額額基基期期銷銷售售額額基基期期銷銷售售額額預預測測期期銷銷售售額額 銷銷售售凈凈利利率率 留留存存收收益益比比率率 9銷售百分比法案例銷售百分比法案例某公司某公司2008年末簡化的資產負債表如下表所示：年末簡化的資產負債表如下表所示： 公司公司2008年末資產負債表年末資產負債表 單位：萬元單位：萬元資產資產負債與所有者權益負債與所有者權益項目項目金額金額項目項目金額金額貨幣資金貨幣資金應收賬款應收賬款存存 貨貨固定資產凈值固定資產凈值 2001,8003,2004,665應付賬款應付賬款預售款項預售款項長期負債長期負債實收資本實收資本留存收益留存收益2,200 940 4

8、202,3054,000資產總額資產總額9,865負債與所有者權益總額負債與所有者權益總額9,865 該公司該公司2008年銷售收入為年銷售收入為20,000萬元，預計萬元，預計2009年銷售收年銷售收入增長入增長10%，并有剩余生產能力。公司，并有剩余生產能力。公司2008年銷售凈利潤率為年銷售凈利潤率為2.5%，股利支付率，股利支付率80%。經預測。經預測2009年銷售凈利潤率和利潤分年銷售凈利潤率和利潤分配政策保持不變。配政策保持不變。 要求：用銷售百分比法預測要求：用銷售百分比法預測2009年外部融資需要量。年外部融資需要量。10銷售百分比法案例銷售百分比法案例v解答解答 第一步：預計

9、銷售增長率。該公司已預計出第一步：預計銷售增長率。該公司已預計出2009年銷售收入將增年銷售收入將增長長10%，增長額為：，增長額為：20,00010%=2,000（萬元）（萬元） 第二步：確定變動資產和變動負債項目第二步：確定變動資產和變動負債項目 該公司預計該公司預計2009年銷售收入增長年銷售收入增長10%后還有剩余生產能力，因后還有剩余生產能力，因此增加銷售無需追加固定資產投資此增加銷售無需追加固定資產投資 該公司的資產負債表中，資產中除了固定資產外都將隨銷售收該公司的資產負債表中，資產中除了固定資產外都將隨銷售收入的增加而增加，并假設它們隨銷售收入成正比例增長，為變入的增加而增加，并

10、假設它們隨銷售收入成正比例增長，為變動資產動資產 在負債與所有者權益一方，應付賬款和預收款項也會隨銷售收在負債與所有者權益一方，應付賬款和預收款項也會隨銷售收入的增加而增加，并假設它們隨銷售收入成正比例增長，為變入的增加而增加，并假設它們隨銷售收入成正比例增長，為變動負債；長期負債和實收資本等不會自動增加動負債；長期負債和實收資本等不會自動增加 留存收益在企業(yè)利潤不全部分配出去的前提下會有所增加，該留存收益在企業(yè)利潤不全部分配出去的前提下會有所增加，該項目對外部融資需求預測的影響留待后面步驟考慮項目對外部融資需求預測的影響留待后面步驟考慮 確定變動資產和變動負債項目后，再進一步計算這些項目的金

11、確定變動資產和變動負債項目后，再進一步計算這些項目的金額占用基期銷售額百分比額占用基期銷售額百分比11銷售百分比法案例銷售百分比法案例資產負債表相關項目與銷售收入的比例關系資產負債表相關項目與銷售收入的比例關系 資產資產負債與所有者權益負債與所有者權益項目項目金額（萬元）金額（萬元）占銷售收入占銷售收入 的比例的比例項目項目金額（萬元）金額（萬元）占銷售收入占銷售收入的比例的比例貨幣資金貨幣資金應收賬款應收賬款存存 貨貨固定資產凈值固定資產凈值 2001,8003,2004,665 1% 9%16%-應付賬款應付賬款預收賬款預收賬款長期負債長期負債實收資本實收資本留存收益留存收益2,200 9

12、40 4202,3054,00011%4.7%-資產總額資產總額9,86526%負債與所有者權益總額負債與所有者權益總額9,86515.7% 第三步：確定總的融資需要量第三步：確定總的融資需要量2009年融資需要量年融資需要量=2,00026%- -2,00015.7%=206（萬元）（萬元）或：或：2009年融資需要量年融資需要量=2,00010.3%=206（萬元）（萬元） 12銷售百分比法案例銷售百分比法案例 第四步：預計留存收益增加額，并確定外部融資需要量第四步：預計留存收益增加額，并確定外部融資需要量 留存收益提供的資金是內部融資的資金，總的融資需要量減去留存收益提供的資金是內部融資

13、的資金，總的融資需要量減去增加的留存收益，其差額為企業(yè)的外部融資需要量增加的留存收益，其差額為企業(yè)的外部融資需要量 2009年的銷售收入將比年的銷售收入將比2008年增長年增長10%，即達到，即達到22,000萬元萬元 2009年預測的銷售凈利潤率和股利分配比率與年預測的銷售凈利潤率和股利分配比率與2008年相同，分年相同，分別為別為2.5%和和80%。因此，。因此，2009年預計留存收益為：年預計留存收益為： 2009年預計留存收益年預計留存收益=22,0002.5%(1- -80%)=110（萬元）（萬元） 進一步求得進一步求得2009年該公司的外部融資需要量：年該公司的外部融資需要量：

14、2009年的外部融資需要量年的外部融資需要量=206- -110=96（萬元）（萬元）134.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v資金習性預測法資金習性預測法 資金習性是指資金的變動與銷售水平變動之間的依存資金習性是指資金的變動與銷售水平變動之間的依存關系，這里的銷售水平通常用銷售額來表示關系，這里的銷售水平通常用銷售額來表示 資金按習性分類資金按習性分類 不變資金不變資金 在一定的銷售額范圍內，不受銷售額變化影響而保持不變在一定的銷售額范圍內，不受銷售額變化影響而保持不變的資金的資金 變動資金變動資金 隨銷售額變動而同比例變動的那部分資金隨銷售額變動而同比例變動的那部分資金 變動資金總額與

15、銷售額成正比例變化，但單位變動資金則變動資金總額與銷售額成正比例變化，但單位變動資金則保持不變保持不變 半變動資金半變動資金 受銷售額變動的影響也會發(fā)生變動，但是并不成正比例變受銷售額變動的影響也會發(fā)生變動，但是并不成正比例變動的那部分資金動的那部分資金 半變動資金可以按一定的方法分解成為不變資金和變動資半變動資金可以按一定的方法分解成為不變資金和變動資金，因此最終所有的資金可以分成不變資金和變動資金金，因此最終所有的資金可以分成不變資金和變動資金 144.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v資金習性預測法資金習性預測法 資金習性方程式資金習性方程式y(tǒng)abxy：資金需要量；：資金需要量；a：

16、不變資金；：不變資金；b：單位變動資金；：單位變動資金；x：銷售額：銷售額 154.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v資金習性預測法資金習性預測法 高低點法高低點法 根據資金習性原理，選擇歷史時期中銷售額最高點和最根據資金習性原理，選擇歷史時期中銷售額最高點和最低點的兩組數據，求得資金習性方程式中的低點的兩組數據，求得資金習性方程式中的a和和b，并利，并利用資金習性方程式預測資金需要量用資金習性方程式預測資金需要量 簡便易行，但只考慮了歷史時期中兩個時期的數據，所簡便易行，但只考慮了歷史時期中兩個時期的數據，所得到的預測方程式可能存在代表性不強的問題得到的預測方程式可能存在代表性不強的問題

17、 一般適用于企業(yè)各項目資金變動趨勢比較穩(wěn)定的情況一般適用于企業(yè)各項目資金變動趨勢比較穩(wěn)定的情況 16高低點法案例高低點法案例某公司歷史各年貨幣資金平均占用與銷售額的數據某公司歷史各年貨幣資金平均占用與銷售額的數據如下表所示：如下表所示： 貨幣資金占用與銷售額貨幣資金占用與銷售額 單位：萬元單位：萬元 年度年度銷售額銷售額貨幣資金占用貨幣資金占用20044,00022020054,80026020065,20028020075,60030020086,000320要求：如果該公司要求：如果該公司2009年的預計銷售額為年的預計銷售額為7,000萬元，萬元，用高低法預測其用高低法預測其2009年的

18、貨幣資金占用量。年的貨幣資金占用量。17高低點法案例高低點法案例v解答解答 銷售額最高點和最低點分別是銷售額最高點和最低點分別是2008年和年和2004年的銷售額，根據這年的銷售額，根據這兩期的貨幣資金占用和銷售額的數據，按照資金習性方程式列出兩期的貨幣資金占用和銷售額的數據，按照資金習性方程式列出方程組方程組 解該方程組，得到：解該方程組，得到： 該公司的貨幣資金占用和銷售額之間的關系式可以表示為：該公司的貨幣資金占用和銷售額之間的關系式可以表示為： 2009年度預測資金占用為：年度預測資金占用為： 2009年貨幣資金占用年貨幣資金占用=20+0.057,000=370（萬元）（萬元） 22

19、04,0003206,000abab 200.05ab200.05yx184.1.3 財務預測的方法財務預測的方法v資金習性預測法資金習性預測法 回歸分析法回歸分析法 用用“y=a+bx”這個線性方程表示資金與銷售額之間關系，運用這個線性方程表示資金與銷售額之間關系，運用最小二乘法的原理求得各資產負債表項目和銷售額的函數關系最小二乘法的原理求得各資產負債表項目和銷售額的函數關系 根據最小二乘法原理，建立回歸直線方程根據最小二乘法原理，建立回歸直線方程 參數參數a、b的計算公式的計算公式2ynabxxyaxbx22222()()xyxxyanxxnxyxybnxx 也可以按也可以按b的計算式先求

20、出的計算式先求出b，再代入下式求得再代入下式求得a ybxan19回歸分析法案例回歸分析法案例某公司銷售額和存貨資金占用變化的情況如下表所示：某公司銷售額和存貨資金占用變化的情況如下表所示： 存貨資金占用與銷售額存貨資金占用與銷售額 單位：萬元單位：萬元年度年度銷售額銷售額存貨資金占用存貨資金占用2004 8010200510011200612014200715018200818020要求：預計要求：預計2009年公司銷售額為年公司銷售額為200萬元，試預測公司萬元，試預測公司2009年存貨資金占用量。年存貨資金占用量。 20回歸分析法案例回歸分析法案例v解答解答 第一步：加工出回歸分析法計算

21、第一步：加工出回歸分析法計算a、b所需要的數據所需要的數據 630 x 73y 9,880 xy 285,700 x 年度年度銷售額銷售額x（萬元）（萬元）存貨資金占用存貨資金占用y（萬元）（萬元）xyx22004 8010 800 6,4002005100111,10010,0002006120141,68014,4002007150182,70022,5002008180203,60032,400合計合計n=621回歸分析法案例回歸分析法案例 第二步：代入公式第二步：代入公式 第三步：寫出存貨占用資金與銷售額之間的關系式第三步：寫出存貨占用資金與銷售額之間的關系式 將將2009年預計銷售額

22、年預計銷售額200萬元代入上式，得出萬元代入上式，得出2009年資金需要量年資金需要量2226 9,880630 730.11()6 85,700630nxyxybnxx 730.11 6300.626ybxan（萬萬元元）0.620.11yx0.620.110.620.11 20022.62yx（萬萬元元）224.2 財務預算財務預算 v財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱值指標的各種預算的總稱 包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表等內

23、容包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表等內容 234.2.1 財務預算的意義財務預算的意義v財務預算的作用財務預算的作用 明確目標明確目標 通過財務預算的編制，企業(yè)總目標被分解落實成為各部門的具通過財務預算的編制，企業(yè)總目標被分解落實成為各部門的具體目標體目標 協調各部門的工作協調各部門的工作 綜合平衡解決各部門的沖突，統(tǒng)籌兼顧全面安排，確定對企業(yè)綜合平衡解決各部門的沖突，統(tǒng)籌兼顧全面安排，確定對企業(yè)整體最優(yōu)的方案整體最優(yōu)的方案 有利于控制與考核有利于控制與考核 將實際數與預算數對比進行考核將實際數與預算數對比進行考核 合理配置資源合理配置資源 通過編制財務預算，可以將資源優(yōu)先分配給獲利能

24、力強的部門、通過編制財務預算，可以將資源優(yōu)先分配給獲利能力強的部門、項目及產品項目及產品 244.2.1 財務預算的意義財務預算的意義v財務預算在全面預算體系中的地位和作用財務預算在全面預算體系中的地位和作用 全面預算全面預算 企業(yè)在一定期間內位生產經營活動所定目標的數量表現，又稱企業(yè)在一定期間內位生產經營活動所定目標的數量表現，又稱為總預算，是企業(yè)整體的綜合性規(guī)劃為總預算，是企業(yè)整體的綜合性規(guī)劃 業(yè)務預算業(yè)務預算 反映企業(yè)計劃期間日常發(fā)生的經常性業(yè)務活動的預算反映企業(yè)計劃期間日常發(fā)生的經常性業(yè)務活動的預算 包括銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、包括銷售預算、生產預算、直接材料預

25、算、直接人工預算、制造費用預算、產品成本預算和期間費用預算制造費用預算、產品成本預算和期間費用預算 專門決策預算專門決策預算 企業(yè)為不經常發(fā)生的資本支出或籌資等專門業(yè)務活動而編企業(yè)為不經常發(fā)生的資本支出或籌資等專門業(yè)務活動而編制的預算制的預算 財務預算財務預算 反映企業(yè)計劃期間的現金收支、經營成果和財務狀況反映企業(yè)計劃期間的現金收支、經營成果和財務狀況 包括現金預算、預計利潤表和預計資產負債表包括現金預算、預計利潤表和預計資產負債表254.2.1 財務預算的意義財務預算的意義銷售預算銷售預算目標利潤目標利潤生產預算生產預算直接材料預算直接材料預算直接人工預算直接人工預算制造費用預算制造費用預算

26、期間費用預算期間費用預算現金預算現金預算產品成本預算產品成本預算專門決策預算專門決策預算預計現金流量預計現金流量預計資產負債表預計資產負債表預計利潤表預計利潤表全面預算體系圖全面預算體系圖 264.2.1 財務預算的意義財務預算的意義v財務預算在全面預算體系中的地位和作用財務預算在全面預算體系中的地位和作用 財務預算是企業(yè)全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從財務預算是企業(yè)全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映經營期專門決策預算與業(yè)務預算價值方面總括地反映經營期專門決策預算與業(yè)務預算的結果的結果 財務預算是以財務預測的結果為依據，受到財務預測財務預算是以財務預測的結果為依據，受到財務預測

27、質量的制約質量的制約 財務預算必須服從決策目標的要求，是決策目標的具財務預算必須服從決策目標的要求，是決策目標的具體化、系統(tǒng)化和定量化，能夠明確規(guī)定企業(yè)有關生產體化、系統(tǒng)化和定量化，能夠明確規(guī)定企業(yè)有關生產經營人員各自職責及相應的奮斗目標經營人員各自職責及相應的奮斗目標 財務預算是財務控制的先導，其量化指標可作為日常財務預算是財務控制的先導，其量化指標可作為日常控制與業(yè)績考核的依據，成為獎勤罰懶、評估優(yōu)劣的控制與業(yè)績考核的依據，成為獎勤罰懶、評估優(yōu)劣的準繩準繩 274.2.2 財務預算的編制方法財務預算的編制方法v固定預算和彈性預算固定預算和彈性預算 固定預算固定預算 根據預算期內正常的、可實

28、現的某一業(yè)務量水平編制的預算根據預算期內正常的、可實現的某一業(yè)務量水平編制的預算 一般適用于固定費用或者數額比較穩(wěn)定的預算項目一般適用于固定費用或者數額比較穩(wěn)定的預算項目 彈性預算彈性預算 按照預算期內可預見的多種業(yè)務量水平而編制的、能夠適應不同業(yè)務按照預算期內可預見的多種業(yè)務量水平而編制的、能夠適應不同業(yè)務量情況的預算量情況的預算 在按照成本習性分類的基礎上，按成本的不同性態(tài)編制的預算在按照成本習性分類的基礎上，按成本的不同性態(tài)編制的預算 固定成本固定成本 在一定時期和一定范圍內不受業(yè)務量增減變動影響的成本在一定時期和一定范圍內不受業(yè)務量增減變動影響的成本 變動成本變動成本 在相關范圍內隨著

29、業(yè)務量的變化而成正比例變動的成本項目在相關范圍內隨著業(yè)務量的變化而成正比例變動的成本項目 混合成本混合成本 隨業(yè)務量變動而變動，但不是成正比例關系隨業(yè)務量變動而變動，但不是成正比例關系 同時具有固定成本和變動成本兩個因素，可以用一定的方法同時具有固定成本和變動成本兩個因素，可以用一定的方法將混合成本分解為固定成本和變動成本兩部分將混合成本分解為固定成本和變動成本兩部分 可以簡單地可以簡單地把成本分為把成本分為固定成本和固定成本和變動成本變動成本28彈性預算舉例彈性預算舉例項目項目單位預算單位預算彈性預算彈性預算銷售數量銷售數量 10,000 11,000 12,000銷售收入銷售收入20200

30、,000220,000240,000變動成本變動成本12120,000132,000144,000變動生產成本變動生產成本 9 90,000 99,000108,000變動銷售費用變動銷售費用 2 20,000 22,000 24,000變動管理費用變動管理費用 1 10,000 11,000 12,000邊際貢獻邊際貢獻 8 80,000 88,000 96,000固定成本固定成本 50,000 50,000 50,000固定制造費用固定制造費用 30,000 30,000 30,000固定銷售及管理費用固定銷售及管理費用 20,000 20,000 20,000營業(yè)利潤營業(yè)利潤 30,00

31、0 38,000 46,000公司彈性利潤預算公司彈性利潤預算 邊際貢獻是指產品銷售收入減去變動成本后的差額，反邊際貢獻是指產品銷售收入減去變動成本后的差額，反映了產品盈利能力水平：映了產品盈利能力水平：如果企業(yè)取得的邊際貢獻不足以抵償固定成本支如果企業(yè)取得的邊際貢獻不足以抵償固定成本支出，經營期就會發(fā)生虧損出，經營期就會發(fā)生虧損如果邊際貢獻恰好抵償固定成本，則企業(yè)處于保如果邊際貢獻恰好抵償固定成本，則企業(yè)處于保本狀態(tài)本狀態(tài)只有邊際貢獻超過固定成本才能為企業(yè)提供利潤只有邊際貢獻超過固定成本才能為企業(yè)提供利潤 294.2.2 財務預算的編制方法財務預算的編制方法v增量預算和零基預算增量預算和零基

32、預算 增量預算增量預算 以基期的成本費用實際水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平以以基期的成本費用實際水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平以及有關降低成本的措施，調整部分原有的成本費用項目而編制及有關降低成本的措施，調整部分原有的成本費用項目而編制的預算的預算 零基預算零基預算 對預算收支以零為基點，對預算期內各項支出的必要性、合理對預算收支以零為基點，對預算期內各項支出的必要性、合理性或者各項收入的可行性以及預算數額的大小，逐項審議決策性或者各項收入的可行性以及預算數額的大小，逐項審議決策確定收支水平確定收支水平 一般適用于不經常發(fā)生的或者預算編制基礎變化較大的預算項一般適用于不經常發(fā)生的或者預算編

33、制基礎變化較大的預算項目目 工作量大，編制時間長。為簡化預算編制的工作量，可以每隔工作量大，編制時間長。為簡化預算編制的工作量，可以每隔幾年才按此方法編制一次預算幾年才按此方法編制一次預算 304.2.2 財務預算的編制方法財務預算的編制方法v定期預算和滾動預算定期預算和滾動預算 定期預算定期預算 以某個特定的會計年度作為預算期的一種預算編制方法以某個特定的會計年度作為預算期的一種預算編制方法 不能隨情況的變化及時調整不能隨情況的變化及時調整 滾動預算滾動預算 隨時間的推移和市場條件的變化而自行延伸并進行同步調整的隨時間的推移和市場條件的變化而自行延伸并進行同步調整的預算預算 一般適用于季度預

34、算的編制一般適用于季度預算的編制 編制預算時將預算期與會計年度脫離開來，隨預算的執(zhí)行而不編制預算時將預算期與會計年度脫離開來，隨預算的執(zhí)行而不斷地滾動補充預算，使預算期始終保持為斷地滾動補充預算，使預算期始終保持為12個月個月 工作量大工作量大 31滾動預算舉例滾動預算舉例324.2.2 財務預算的編制方法財務預算的編制方法v概率預算概率預算 對具有不確定性的預算項目，估計其可能出現的條件對具有不確定性的預算項目，估計其可能出現的條件價值及其概率，計算期望值，從而編制的預算價值及其概率，計算期望值，從而編制的預算 一般適用于難以推測變動趨勢的預算項目一般適用于難以推測變動趨勢的預算項目 如銷售

35、新產品、開拓新業(yè)務等如銷售新產品、開拓新業(yè)務等 銷售數量銷售數量銷售單價銷售單價單位變動成本單位變動成本（元）（元）固定成本固定成本（元）（元）數量（千件）數量（千件）概率概率金額金額概率概率1600.2100.85400 90.22000.6100.65.1500 90.42500.2100.35.2600 90.7銷售情況概率表銷售情況概率表 334.2.2 財務預算的編制方法財務預算的編制方法v概率預算概率預算企業(yè)利潤期望值計算表企業(yè)利潤期望值計算表 銷售數量銷售數量（千件）（千件）銷售單價（元）銷售單價（元）單位變動單位變動成本（元）成本（元）固定成本固定成本（千元）（千元）利潤利潤（

36、千元）（千元）聯合概率聯合概率利潤期望值利潤期望值（千元）（千元）數量數量概率概率金額金額概率概率1600.2100.854004000.166490.254002000.04 9.62000.6100.65.15004800.36172.890.45.15002800.24 67.22500.2100.35.26006000.063690.75.26003500.1449合計合計1.00 398.6344.2.3 全面預算體系全面預算體系 v業(yè)務預算業(yè)務預算 銷售預算銷售預算 預算期內預算執(zhí)行單位銷售各種產品或者提供各種勞務可能實現的預算期內預算執(zhí)行單位銷售各種產品或者提供各種勞務可能實現的銷售量或者業(yè)務量及其收入的預算銷售量或者業(yè)務量及其收入的預算 編制企業(yè)全面預算的出