工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究——以江蘇徐州為例

1、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究一以江蘇徐州為例姓名：康衛(wèi)華申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：公共管理導(dǎo)教師：郭沛20070601Abstractfinancing operation is the fundamental profit increasing point and the commercial banks. While it has brought forth commercial banks, personal financing operation has enjoyed a satisfactory development itself and has becom

2、e the strategic factOT for international integrated ccmimercial banks.With the expansion of Chinas capital mmtet and the marketing progress of interest rate, the payoff room of industrial and commercial banks traditional operation is gradually dwindling; at the same time， the diversification of cust

3、omers demands and the fierce competition in bank field have put forward higher request for the managerials in industrial and commercial banks and naturally, personal financing operation is becoming the main factor of originality and the key point for increasing profit for industrial and commercial b

4、anks. Unfortunately, due to the lag of policy, realistic plight and the managerial problems, personal financing services provided by industrial and commercial banks are far less satisfactory than its western counterparts from service scale to service content In fact, Chinas personal financing operat

5、ion is stiU experiencing its infant stage- Therefore, how to win over high grade customer, take possession of customer market, realize maximal profit and improve the core competency of industrial and commercial banks are crucial for bankssurvival.This paper has analysed factors restricting personal

6、financing operation with the help of relative financial theory and personal financing practice; it has offered the main outline, methods and tactics in improving personal financing operation for industrial and commercial banks through the reference of foreign banks experience; in the end, it has dis

7、played a real case in industrial and commercial bank for presentation in order to further understand the connotation of personal financing operation, which can affectively guide our actual work.Keywords: industrial and commercial bank, personal financing operation, integrated marketing, product inno

8、vation.獨創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的論文是我個人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的研究成 果盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā) 表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得中國農(nóng)業(yè)大學(xué)或其它教育機構(gòu)的學(xué)位或證書 而使用過的材料與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均已在論文中作了明 確的說明并表示了謝意*研究生簽名:$時間：二。；7年月r日關(guān)于論文使用授權(quán)的說明本人完全了解中國農(nóng)業(yè)大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留 送交論文的復(fù)印件和磁盤，允許論文被查閱和借閱，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù) 制手段保存、匯編學(xué)位論文同意中國農(nóng)業(yè)大學(xué)可以用不同方式

9、在不同媒體上發(fā)表、 傳播學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容，研究生簽名(保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議）時間：jto年么月了日導(dǎo)師簽名：時間:年6月1一日中國農(nóng)業(yè)大學(xué)硬士學(xué)位論文第一章 緒論1.1選題背景及意義 1.1.1國際背景在經(jīng)歷了亞洲經(jīng)濟危機乃至歐美經(jīng)濟衰退之后，國際銀行業(yè)普遍認(rèn)為，個人信用比企業(yè)信用 更能夠經(jīng)受住經(jīng)濟周期的考驗。同時，由于利率的市場化，使得利差不斷縮小，公司信貸業(yè)務(wù)對 銀行的貢獻率已不占絕對優(yōu)勢，銀行為了要生存、發(fā)展，不得不適應(yīng)市場變化開拓各種非利差業(yè) 務(wù)，以增加收入，個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)運而生.目前，發(fā)達國家的大型商業(yè)銀行紛紛從以公司業(yè)務(wù)為主，轉(zhuǎn)向公司業(yè)務(wù)與對私業(yè)務(wù)并重發(fā)展 2

10、002年，匯豐銀行以140多億美元的價格收購了美國第二大消費融資公司一家庭國際，花旗集 團收購了日本第三大消費公司。這些購并案例表明，以個人理財、個人融資為主的個人金融業(yè)務(wù) 正在成為國際上一些大型商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，而從收入構(gòu)成來說也是如此花旗集團50%以上 的營業(yè)收入來自對個人客戶的服務(wù)，香港恒生銀行的個人金融業(yè)務(wù)對全行利潤的貢獻率也在48% 以上。個人金融業(yè)務(wù)逐漸成為國際商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利的重要渠道。11.1.2國內(nèi)背景改革開放所釋放出來的能量，使我國經(jīng)濟二十多年保持了年均近10%的高速增長，社會生 產(chǎn)力急劇擴張，財富快速積累，居民收入水平顯著提高，目前我國人均GDP已經(jīng)近2000美元*更

11、為值得注意的是，在人均收入不斷提升的同時所出現(xiàn)的分層趨勢，一方面出現(xiàn)了一批先富起來 的群體，按波士頓咨詢公司估計，該群體擁有1.44萬億美元的資產(chǎn)；另一方面上千萬的中產(chǎn)階 級正在逐步形成。收入的提高，財富的積累，不僅增加了個人的經(jīng)濟實力而且也在不斷改變?nèi)?們的生活理念和生活方式，使得我國凝聚了規(guī)模巨大的社會需求力，從而為發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)奠 定了雄厚的經(jīng)濟基礎(chǔ)特別值得一提的是我國城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)已達到小康水平的標(biāo)準(zhǔn)，以及 人口的老齡化等諸方面也都為個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了巨大的潛在需求0隨著工商銀行與非銀行金融機構(gòu)、銀行同業(yè)、以及直接融資與間接融資等競爭的加劇和利率 的逐步市場化，工商銀行傳統(tǒng)的

12、公司類批發(fā)業(yè)務(wù)獲利空間逐步降低，信貸風(fēng)險不斯聚集*而我國 加入WTO后，外資銀行又將以雄厚的資金實力、靈活的經(jīng)營機制、豐富的管理經(jīng)驗，重點爭奪優(yōu) 質(zhì)客戶日益加劇的市場競爭迫使工商銀行開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤增長空間，個人理 財業(yè)務(wù)以其領(lǐng)域廣、批量多、風(fēng)險小、收入穩(wěn)定、附加值高等特點，成為工商銀行生存與發(fā)展的 必然趨勢.綜上所述，個人理財已經(jīng)成為工商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。但展于政策和各種現(xiàn)實困境， 工商銀行目前給客戶提供的個人理財服務(wù)無論從規(guī)模還是內(nèi)容上，都不能與發(fā)達國家相提并論,實 際上仍處于個人理財業(yè)務(wù)的起步階段。在這樣的背景下，如何抓住優(yōu)質(zhì)客戶，占領(lǐng)客戶市場，獲 取更大利潤，如何發(fā)

13、展我國的個人理財業(yè)務(wù)，深化理財內(nèi)涵為客戶提供更具個性化的服務(wù)，形陳宜萍.個人金融業(yè)務(wù)沃土“待幵墾金融時報.2003.1.成企業(yè)獨特的文化，提高工商銀行核心競爭力無疑具有非常重要的現(xiàn)實意義本文通過結(jié)合相關(guān)金融理論和個人理財業(yè)務(wù)實踐，分折了制約工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的 因素，通過借鑒國外銀行發(fā)展的經(jīng)驗，闡述了發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的思路、方法、策略，并舉出工 行實際案例進行演示，以期達到進一步了解個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)涵，并能更有效地指導(dǎo)實際工作1.2文獻綜述及評價加拿大夸克.霍和克里斯.羅賓遜在個人理財策劃一書中I詳細介紹了西方商業(yè)銀行個人 理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)及實際操作技巧、個人理財領(lǐng)域新的理論模型一概率

14、性理財和個人理財師的 道德問題等多方面的內(nèi)容。由于我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，目前尚處于新興階段，因而這方面的研究還不是 太多，近幾年，我國的一些專家和學(xué)者開始進行了研究工作，參考國外成熱的發(fā)展模式，針對現(xiàn) 實中的問題，提出了一些有價值的建議和解決措施，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一、個人理財業(yè)務(wù)內(nèi)涵及種類在規(guī)范個人理財業(yè)務(wù)的定義方面，黃浩（2005)認(rèn)為個人理財就是：評估客戶各方面財務(wù)需 求的綜合過程，包括消費、收入與財產(chǎn)分析、保險保障、投資目標(biāo)、員工福利、房地產(chǎn)策劃等 孫桂芳（2004)從銀行角度為個人理財下了定義，個人理財就是銀行為滿足自然人客戶的多樣化 需求而推出的一系列金融服務(wù)在

15、個人理財業(yè)務(wù)的種類方面，徐諾金、賴丹生（2004)先將個人 理財劃分為核心利益、基礎(chǔ)產(chǎn)品、期望產(chǎn)品、附加產(chǎn)品、潛在產(chǎn)品五個層次，并對每個層次進行 了具體的細分，同時詳細介紹了個人理財業(yè)務(wù)的品種：儲蓄存款、貸款、銀行卡、中間業(yè)務(wù)、個 人投資業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)第二、個人理財業(yè)務(wù)存在的問題在對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在問題及原因的分折上，國內(nèi)專家紛紛提出各自的見解(1) 胡維波（2004指出，國內(nèi)分業(yè)經(jīng)營環(huán)境及其相關(guān)法規(guī)的展制，成為制約我國商業(yè)銀 行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸如1995年頒布的（中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、保險法 確定了銀行、證券、信托、保險等分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制.而且，一家金融機

16、構(gòu)設(shè)立時，監(jiān) 管當(dāng)局就將其可以做的業(yè)務(wù)列示出來，以后，如果該機構(gòu)希望開展新並務(wù)，就要報監(jiān)管當(dāng)局審批(2) 個人理財業(yè)務(wù)自身管理存在缺陷（唐義瓊，2005).他認(rèn)為，個人理財業(yè)務(wù)存在問題 首先是權(quán)利義務(wù)關(guān)系不夠清晰，易引起糾紛 一是對客戶的風(fēng)險提示條款不明確。各行在開辦個 人理財產(chǎn)品前雖然都進行了風(fēng)險提示但以*本金絕對保證、收益可觀”為口號，強調(diào)低風(fēng)險和 高收益 二是銀行與客戶信息不對稱銀行將理財產(chǎn)品銷售后，未向客戶披露理財資金的管理及 運用情況、投資組合及風(fēng)險收益變化，以及其他重大影響事件等信息在理財產(chǎn)品終止時也不 向客戶提供詳細的產(chǎn)品投資收益情況，客戶對資金的操作情況一無所知其次，理財業(yè)務(wù)在

17、基層 變?yōu)楦偁幑ぞ叨怯ぞ?，?jīng)營風(fēng)險提髙表現(xiàn)在一是理財產(chǎn)品雷同變相儲蓄；二是盲目提供 保底，風(fēng)險過度集中于銀行，三是不代扣利息稅為優(yōu)惠”增強吸引力，有的基層機構(gòu)在業(yè)務(wù)宣傳 中，以顯著方式提示客戶“不代扣利息稅”，彰顯理財產(chǎn)品與儲蓄產(chǎn)品的利息差，從而增加理財產(chǎn) 品對客戶的吸引力再次，商業(yè)銀行客戶經(jīng)理缺少商業(yè)銀行的經(jīng)營觀念，在其業(yè)務(wù)的具體操作中， 扭曲了理財業(yè)務(wù)本質(zhì)，變成了銀行產(chǎn)品的銷售高手，四是產(chǎn)品目標(biāo)市場細分不足(3) 個人理財業(yè)務(wù)市場發(fā)展?fàn)顩r極不成熟，銀行觀念落后亟待轉(zhuǎn)變（凌江懷，2004)*(4) 缺乏高素質(zhì)的理財人員（孫黎2m).(5) 缺少強有力的技術(shù)系統(tǒng)支持，工商銀行江蘇分行課題

18、組（2005)指出，目前， 行的運行系統(tǒng)是建立在敝戶基礎(chǔ)上的，且客戶信息有展，無法有效加以分析利用， 開展無法確定目標(biāo)群體。第三、個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路在分析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在問題的基礎(chǔ)上，專家們又從不同角度提出了發(fā)展個人 理財業(yè)務(wù)的策略-(1) 姜曉兵、謝永平（2005)在對我國金融機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)的供給和需求狀況進行比較 分析的基礎(chǔ)上，提出了符合當(dāng)前我國國情且行之有效的發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的策略，即產(chǎn)品創(chuàng)新、 服務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新(2) 何育靜（2005)在介紹和總結(jié)西方商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展新趨勢后，指出應(yīng)當(dāng)借 鑒西方商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，樹立營銷意識，加大創(chuàng)新力度，拓

19、展理財業(yè)務(wù)品 種，培養(yǎng)專業(yè)人才(3) 徐諾生（2004)對外資銀行爭奪我國個人理財業(yè)務(wù)市場的經(jīng)營戰(zhàn)略及競爭優(yōu)勢進行了 比較分析，提出了中資銀行要進一步拓展個人理財業(yè)務(wù)，使之成為真正新的利潤增長點，應(yīng)當(dāng)通 過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、培育理財客戶市場、重視理財營銷策略、運用先進技術(shù)、培養(yǎng)專業(yè)人才等對策和建 議。(4) 王佳林、鄧珊、朗志中（2004)從個人理財工具角度，分析了個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險， 提出了風(fēng)險規(guī)避措施，一是保障生活需要：二是組合投資；三是量力而行；四是做規(guī)劃(5) 趙立航(2004)認(rèn)為，個人理財問題與需求構(gòu)成了個人理財?shù)倪壿嫽A(chǔ)，也成為推動 個人理財服務(wù)發(fā)展的歷史條件以個人投資為例，經(jīng)歷了傳統(tǒng)直

20、接投融資、間接投融資、新型直 接投融資三個階段，在這些不同階段里，個人理財問題與需求發(fā)生極大變化，推動個人理財服務(wù)剛剛起步的我國個人理財服務(wù)，必須奠定在自己的邏輯基礎(chǔ)之上，才能獲得更快(6)朱歡、李艷錦（2005)將營銷管理的相關(guān)理論與我國商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)實踐相 結(jié)合，提出了有針對性的營銷組合策略一產(chǎn)品、價格、渠道、促銷、人員、環(huán)境和程序.胡左 浩、蔣方明、余偉萍（2004)從理財服務(wù)質(zhì)量入手，選擇了有形要素、響應(yīng)、可靠性、員工能力、 個性化和收益這六個方面作為個人理財服務(wù)的關(guān)鍵因素，揭示各個因素在服務(wù)交付過程不同階段 所起的作用，并提出相應(yīng)的服務(wù)營銷建議，指出今后的研究方向.已有不少專

21、家、學(xué)者對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題、原因及其對策進行了研究， 但研究仍存在一些缺陷，主要體現(xiàn)在：第一，對其概念和內(nèi)涵研究得不多，對其所依賴的理論基 礎(chǔ)也缺乏探討。第二，研究大多集中在對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和存在問題方面，對 今后發(fā)展策略研究較少，或只是一些理論上的建議，缺乏實踐論證第三，分折內(nèi)容較為淺顯， 與實際聯(lián)系不夠,操作性不強本文將通過結(jié)合相關(guān)金融理論和親身個人理財業(yè)務(wù)實踐*嘗試對我 國商業(yè)銀行存在問題及對策進行分析和研究。1.3研究目標(biāo)及研究內(nèi)容 1.3.1研究目標(biāo)通過對國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀的分析，指出工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā) 展存在的問題及制約因

22、素，并結(jié)合工商銀行數(shù)據(jù)資料，運用綜合比較和系統(tǒng)分析的方法，提出工 商銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的思路和方法1.3.2研究內(nèi)容論文主要研究內(nèi)容包括五大部分：第一部分闡述了工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性先簡要介紹理財?shù)亩x，然后對商 業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進行界定，并論述了個人理財業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)及工商銀行個人理財業(yè)務(wù)的主 要種類，接著從內(nèi)外部兩方面分析了工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性。第二部分從發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)規(guī)模與收入水平、經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)品種、服務(wù)手段四個方面對國 內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的差距進行了比較分析第三部分分別闡述了國內(nèi)銀行業(yè)及工商銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展情況、工商銀行競爭優(yōu)勢及 制約其個人

23、理財業(yè)務(wù)進一步發(fā)展的因素。第四部分在前面分析的基礎(chǔ)上，提出了工商銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路即積極爭取政府 和中央銀行的支持；強化渠道建設(shè)和整合；重塑組織結(jié)構(gòu)；健全客戶關(guān)系管理系統(tǒng)；創(chuàng)新豐富個 人理財產(chǎn)品：創(chuàng)新營銷方式；加大科技投入，提升個人理財業(yè)務(wù)的科技含量：培養(yǎng)理財人員，建 立核心人才隊伍第五部分是結(jié)論及實際案例的運用。1.4研究方法及研究路線1.4.1研究方法-*文獻查閱，尋求理論支持，掌握已有的成果和存在的問題， *數(shù)據(jù)的收集、整理和分類。通過國內(nèi)外對比分折，找出工商銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題。 總結(jié)歸納后，提出發(fā)展思路。 論文的方法應(yīng)用主要集中在第三、四、五章在第三章個人理財業(yè)務(wù)分折中

24、，來用了比較的分析方法，級向的比較：國內(nèi)外商業(yè)銀行個人 理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程比較；橫向的比較：國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù) 規(guī)模和收入水平、服務(wù)手段比較第四、五章，利用收集、整理的工商銀行2005年一2006年統(tǒng)計資料，通過數(shù)據(jù)、圖表、結(jié) 構(gòu)圖、案例等形式，分析了制約工商銀行進一步發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的因素，提出了解決的辦法， 指出了發(fā)展思路和方向*1.4.2技術(shù)路線 緒論工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性 _國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財 業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析個人理財此務(wù)概述工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性Hik務(wù)規(guī)模與收入水平比較經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)品種比較 國內(nèi)銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)幵展情況 工

25、商銀行個人理財業(yè)務(wù)開展情況工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā) 展現(xiàn)狀及存在的問題 工商銀行競爭優(yōu)勢分析制約工商銀行個人理財業(yè)務(wù)進 一步發(fā)展的因素工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展前景展望 工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路結(jié)論及案例分析中國農(nóng)亞大學(xué)碩士學(xué)位論文第二聿工商銀行個人理財&務(wù)發(fā)展的重要性_第二章工商銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性2.1個人理財業(yè)務(wù)概述 2.1.1概念界定(1) 理財：理財是各種經(jīng)濟組織最重要的經(jīng)營管理活動。傳統(tǒng)意義上的理財就是管理財務(wù) 或財物現(xiàn)代意義的理財一詞源于英文Finance，若指國家或地區(qū)的投融資體系時譯為金融、財政， 若指企業(yè)或個人投融資活動時則譯為財務(wù)、理財數(shù)十年來，現(xiàn)代財務(wù)理論在市場

26、發(fā)展與變革的 推動下不斷創(chuàng)新，今天，理財已成為與金融市場密不可分的活動，理財活動日趨豐富、復(fù)雜(2) 個人理財：是指個人資產(chǎn)通過銀行專家的理財服務(wù)實現(xiàn)保值增值的過程具體地講， 就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個人投資建議，幫助客戶 合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值， 從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同要求。從消費者角度講，個人理財服務(wù)就是確定自己的階 段性生活與投資目標(biāo),審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，在專家建議下調(diào)整資產(chǎn)配置與投資， 并及時了解自己的資產(chǎn)張戶及相關(guān)信息，以達到個人資產(chǎn)收益最大化(3) 商業(yè)銀行

27、個人理財-商業(yè)銀行以個人客戶的理財需求為中心.充分運用其網(wǎng)點、技術(shù)、 人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，為個人客戶確定理財目標(biāo)、實施理財計劃和提高理財效率而提 供的一系列多功能、專業(yè)化、綜合化服務(wù)，其內(nèi)容既包括投資，融資服務(wù)等一系列傳統(tǒng)的個人業(yè) 務(wù)，也包括個人全生涯規(guī)劃、理財策劃、理財方案設(shè)計與實施，理財資訊服務(wù)和資產(chǎn)管理等多種 創(chuàng)新業(yè)務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)可分為生活理財和投資理財兩大類。生活理財是指人們在衣、食、住、行、教 育、養(yǎng)老等生活必須消費的方面所進行的財務(wù)規(guī)劃和管理，這也是g前各商業(yè)銀行做得最多的服 務(wù)，屬于一般層次的理財服務(wù)。投資理財主要是為客戶提供確保其資產(chǎn)保值與增值的服務(wù)，更能 體現(xiàn)出銀

28、行在信息量上的豐富性和完整性，在金融法律、法規(guī)、政策方面的婉熟性和透徹性、以 及在理財技巧和資金運用能力等方面的優(yōu)勢所在，屬于高層次的理財服務(wù)丨2.1.2理論基礎(chǔ)個人理財是一項綜合性的業(yè)務(wù)，由于其核心內(nèi)容是資產(chǎn)管理，因而不可避免地涉及到投資組 合、風(fēng)險控制等理論。同時，由于個人理財?shù)姆?wù)對象是各種各樣的人群，范圍涉及到人們社會 生活的各個重要方面,目前，我國消費層次已出現(xiàn)分化，在中國約有3000萬中 等以上收入（以月薪5000元人民幣劃分）的城市家庭，其年收入已超過4300美元，富裕階層迫 切需要投資理財?shù)膶I(yè)服務(wù)以確保其資產(chǎn)的流動性、收益性和安全性，(4) 金融需求多元化推動個人理財業(yè)務(wù)快速

29、發(fā)展由于收入增加，人們在金融需求上呈現(xiàn)多元化趨勢，低收入階層的消費者講究理性和安全， 選擇的金融消費單一；中等收入階層的消費者則對琳滿目的金融商品曰趨關(guān)注，開始嘗試運用 信用卡、消費信貸等現(xiàn)代金融工具；高收入階層的消費者講究精致的消費品位和生活享受，使用 個人支票、網(wǎng)上銀行已成為他們的時尚，城鄉(xiāng)居民的個人金融資產(chǎn)除了儲蓄和手持現(xiàn)金外，有的 證券、基金、外匯等，有的購買人身和財產(chǎn)保險，有的購fc貴金屬、郵票、古玩、字 客戶需求的多元化大大促進了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。(5) 個人理財意識的強化要求商業(yè)銀行提供理財服務(wù)據(jù)西方有關(guān)統(tǒng)計，未經(jīng)專家理財?shù)募彝?，?0%以上存在財務(wù)不合理的問題，這種情況在理

30、財意識尚淡的中國家庭就更為普遍.普通居民因為缺乏必要的金融知識，難以制定適合自身特點 的投融資方案，個人理財業(yè)務(wù)正好可以運用銀行在信息、設(shè)備和人才等方面的優(yōu)勢，為他們排憂 解難。中國工商銀行2005年9月就個人金融需求問題對北京、蘇州、上海、廣州4地800人做了 專項問卷調(diào)査，結(jié)果顯示，72%的被調(diào)査者對個人理財服務(wù)感興趣，有38%的人需要個人理財服 務(wù)。在上海，有87%的被訪問市民表示會接受銀行提出的理財建議，其中32%的市民“最感興趣 銀行的理財咨詢和理財方案設(shè)計”，40%的人希望能與銀行理財專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián) 系.隨著住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老及其他社會保障制度改革的深化，人們在這

31、些方面的預(yù)期支出不斷增加，迫切需要在收入和支出、即期和遠期之間尋求一種有效組合，以達到財務(wù)收支的乎衡， 因而，完善的個人財務(wù)規(guī)劃顯得極為重要但是，由于大多數(shù)客戶在時間、精力、知識等方面的 限制，往往無法使自己的資產(chǎn)合理有效地利用，因此，把銀行作為幫助個人理財?shù)闹薪榻鹑跈C構(gòu) 不失為一個明智的選擇開拓個人理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域己成為工商銀行搶占市場份額、謀求在未來市場 環(huán)境中生存與發(fā)展、贏得相對競爭優(yōu)勢的重要發(fā)展戰(zhàn)略(6)個人理財市場蘊涵的巨大商機，吸引了各類金融機構(gòu)的注意銀行、證券公司、基金 公司、信托公司和保險公司等各類機構(gòu)紛紛推出各自的個人理財產(chǎn)品，工商銀行不僅僅面臨同業(yè) 間的競爭，同時還面臨來自證券

32、、基金、保險、信托業(yè)的競爭壓力近期股份制商業(yè)銀行推出的人民市理財產(chǎn)a銀行產(chǎn)品名稱認(rèn)購時間期K起始金m預(yù)期稅后綜合年受益?zhèn)渥⒚裆５美碡?2期1.19-2.33個月2.09% (1-9 萬） 2.1954 (10 萬以上30%資金作為定期儲蓄 20%資金作為定期儲番1年1萬元l.SOgJC (1-9 萬） 2.952% (!0萬以上）30%資金作為定期儲蓄 20%資金作為定期儲蓄3年2.406% (1-9 萬） 3.542% (10 萬以上）光大陽光理財 b計劃05 年2期1,15-1.251年1萬元3.15%資金作為定期儲蓄光大陽光理財C 計劃1.15-1,25人民幣：4.5 年 i1萬元18

33、.58% 累計無定期S比。持有期達 兩年后可以申請中止美元 2.5年1000 美元9.05% (累計）除銀行提前中止外，客 戶不可以申請?zhí)崆爸兄箯V發(fā)“薪加薪B 計劃”每月第1個工作日客戶自1 行決定1萬元,1.98%3.0?無定期儲蓄K比，可提 前中止廣敦“銀信?！?.17 推出,200 份1期i1年8萬元3.06%30%資金作為定期儲 蓄，70%資金作為信托 投資光大陽光理財 b計劃7期2004.12,420 05.01.101年1萬元3.1%本其主要針對VIP客戶， 受益率為稅前，有一定 的定期K比2年3.5%中信實 業(yè)人民幣理 財2期1.03-1.203個月1萬元1.867% (1-9

34、萬） 1.950% (10 萬以上）10萬以下（4OT4定期儲 蓄）10萬以上J年2.59% (1-9 萬） 2.661% (丨0萬以上）興業(yè)“萬利寶2 期01,061.233個月1萬元2.4%限量發(fā)售，無定期儲蓄 fifct半年2.6%1年3.15%兩年3.2%(aifi 回） 3.3%(不可贖回）中國農(nóng)jk大學(xué)碌士學(xué)位論文第三章國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析2.2.2發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)是工商銀行自身發(fā)展的需要商業(yè)銀行是以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的，工商銀行通過大力開展個人理財業(yè)務(wù)，可增加服務(wù) 項目，對個人客戶產(chǎn)生更大的吸引力，從而帶動資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展。不僅如此，個人理財業(yè)務(wù) 的發(fā)展，

35、除了本身的收益外，還能起到優(yōu)化資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)的作用.因此，大力發(fā)展個人理財業(yè) 務(wù)，既是同業(yè)競爭的結(jié)果、生存的需要，又是提髙競爭能力，謀求更大發(fā)展的手段.(1) 有利于工商銀行尋求新的利潤增長點改革開放以來，我國資本市場的快速發(fā)展，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了低成本的融資渠道，企業(yè)更多 地通過資本市場直接融資，對銀行信貸資金的依賴逐步減弱，因此銀行信貸業(yè)務(wù)對銀行利潤的貢 獻率也在逐步降低。同時，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立，金融競爭越來越激烈，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù) 的發(fā)展空間越來越窄.存貸利差進一步縮小，銀行的利息收入受到嚴(yán)重影因此，工商銀行迫 切需要在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域開辟新的發(fā)展空間.個人理財業(yè)務(wù)以其風(fēng)險小、客戶數(shù)量多

36、、產(chǎn)品種類豐富、經(jīng)營方式靈活、效益穩(wěn)定增長等特 點受到各金融機構(gòu)的關(guān)注，并曰益成為各家銀行新的利潤增長點和同業(yè)競爭的焦點，戰(zhàn)略地位逐 漸突現(xiàn).(2) 有利于工商銀行建設(shè)現(xiàn)代化商業(yè)銀行、提高核心競爭力長期以來，工商銀行一直以經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)為主，依靠單一存貸款業(yè)務(wù)的銀行是無法與經(jīng)營 品種多樣、服務(wù)手段多變的金融百貨公司”競爭的。所以，要建設(shè)現(xiàn)代化的商業(yè)銀行，必須重視 發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，以全方位、多功能、綜合性發(fā)展為業(yè)務(wù)的拓展模式，使工商銀行真正成為門 類齊全、經(jīng)營字段多樣的現(xiàn)代化銀行，工商銀行開辦個人理財業(yè)務(wù)正是體現(xiàn)了“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營 理念工商銀行以新型的服務(wù)方式為客

37、戶度身定做理財產(chǎn)品和方案，可以有效地培育和發(fā)展目標(biāo) 客戶，使客戶能夠借助工行的幫助使自己的資產(chǎn)得到最大限度的保值增值，從而對其產(chǎn)生信任和 依賴，密切客戶和工行的相互依存關(guān)系，成為工行穩(wěn)定的客戶群體，使銀行職能得到延伸，自身 業(yè)務(wù)得到拓展，從而提升工商銀行的核心競爭力*(3) 有利于工商銀行迎接入世挑戰(zhàn)2006年12月11日是中國加入WTO五年過渡期的最后期限，隨著過渡期的結(jié)束，外資銀行 在我國境內(nèi)辦理人民幣業(yè)務(wù)的領(lǐng)域和客戶陌制被取消，外資銀行與我國商業(yè)銀行全方位競爭正式 展開，外資銀行以其雄厚的資金、先進的技術(shù)優(yōu)勢、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)、專業(yè)的技術(shù)人才，必然對 國內(nèi)銀行（尤其是工商銀行造成很大的沖擊

38、，個人理財業(yè)務(wù)首先將成為中外資銀行競爭的焦點. 在開發(fā)新興零售業(yè)務(wù)方面，由子需要機構(gòu)網(wǎng)點的支持，外資銀行從人力、成本等各方面利益考慮， 不會迅速增設(shè)機構(gòu)*因此，地們會將主要精力放在個人高端客戶的爭奪上*在個人理財業(yè)務(wù)上，中外銀行的差距較為明顯.具有較高專業(yè)化水平的外資銀行，發(fā)揮其“金 融超級市場”的功能.可以為客戶提供一攬子的綜合服務(wù)。近年來，工商銀行雖然在個人金融產(chǎn) 品創(chuàng)新方面下了不少工夫，為銀行也帶來了不少利潤，但從整體上看，這些利差以外的利潤只占 總收入的10%20%,而1997年以來美國花旗銀行的非利差收入就占總收入的51.8%,大通銀 行達到52.7%,相比之下，差距明顯，所以要面對

39、外資銀行的挑戰(zhàn)，除了繼續(xù)鞏固和發(fā)展傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還應(yīng)該大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，盡量縮小與國外銀行業(yè)的差距, 的競爭力.13第三章國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析3.1發(fā)展歷程比較1、發(fā)達國家商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程理財概念源于美國，在其萌芽期，理財僅僅是保險營銷人員對客戶進行的一些簡單的個人生 活規(guī)劃和綜合資產(chǎn)運用咨詢，真正的發(fā)展歷程始于上世紀(jì)后半葉這個時期，金融市場發(fā)生結(jié)構(gòu) 性變化，“脫媒化”現(xiàn)象使大企業(yè)直接利用銀行服務(wù)呈下降趨勢，與此同時，國際金融市場的一 體化使許多銀行同業(yè)之間的競爭日益激烈.非銀行金融機構(gòu)蓬勃發(fā)展，利用新穎而具有競爭力的 金融工具，與銀行展開了對資金

40、來源和信貸市場的爭奪.面對巨大的競爭壓力，商業(yè)銀行不得不 通過提高存款利率、降低貸款利率的方式吸引資金，維持市場份額，這樣，銀行傳統(tǒng)的利潤空間 縮小了，同時，客戶的需求也在不斷變化，銀行提供的一般性金融服務(wù)已不能滿足市場需求，為 了適應(yīng)這種變化，尋找新的利潤來源，增強競爭力，商業(yè)銀行突破了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍.不斷開辟 新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。而這個時期也正是個人理財業(yè)務(wù)開始發(fā)展的時期：代收代付業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、 保管箱業(yè)務(wù)、理財咨詢業(yè)務(wù)等在社會生活中發(fā)揮了越來越重要的作用。面對龐大的客戶群體和復(fù) 雜的業(yè)務(wù)種類，各商業(yè)銀行為了不斷提高競爭能力和獲得更大利潤，積極運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)手段， 強化管理，精心運作，努力

41、提供精細化和高效率的服務(wù)70年代以后，世界各國紛紛修改相關(guān)法律，允許銀行從事更大范圍的金融業(yè)務(wù)，各國也在很 大程度上放松了金融監(jiān)管，允許不同類型的金融機構(gòu)之間相互參股，并允許大多數(shù)金融機構(gòu)可以 向客戶提供更多類型的金融產(chǎn)品在這種情況下，各大商處銀行開始收購?fù)顿Y中介公司和信托公 司，從而幾乎控制了這兩個曾經(jīng)分離的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另外，一些銀行開始建立自己的信托公司和投 資中介機構(gòu)，于是，金融超市出現(xiàn)了，它為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新的模式金融 超市是將不同類塑的金融產(chǎn)品或服務(wù)集中在同一個營業(yè)網(wǎng)點，提供消費者“一站式”選購。消費者 需要的是一個綜合性的理財方案，而金融媒介的不同方面是相互聯(lián)系的：

42、理財策劃、人壽保險、 房屋按揭、信托還有律師都在金融超市里為消費者提供服務(wù)于是，在混業(yè)經(jīng)營的模式下，個人 理財業(yè)務(wù)成了個人金融業(yè)務(wù)的綜合，并得以大展拳腳，獲得了飛速發(fā)展。90年代以來，科學(xué)技術(shù)尤其是電子信息技術(shù)的普遍應(yīng)用，使本已處于激烈競爭的銀行業(yè)面 臨新的課題，金融產(chǎn)品的趨同化使銀行突出服務(wù)優(yōu)勢的戰(zhàn)略越發(fā)重要，銀行需要給客戶提供更全 面的服務(wù)，提供更簡便更合身的投資工具和組合。層出不窮的電子新技術(shù)，使銀行能夠運用這些 技術(shù)不斷改進銀行業(yè)務(wù)處理的效率和改善服務(wù)，同時不斷開發(fā)出新的個人理財業(yè)務(wù)品種2, 國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和西方發(fā)達國家銀行業(yè)相比，相差了整

43、整二十年大致經(jīng)歷 了以下階段：(1)個人理財空白期.在1978年以前，我國實行的是計劃經(jīng)濟體制，商品經(jīng)濟不發(fā)達，居 民收入水平較低，人們最好的理財方式就是精打細算、勤檢節(jié)約，銀行能提供的金融工具和金融 服務(wù)少得可憐，投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給人們帶來的利益無非是“存錢生利”，中國農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文第三章國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析我國對個人的金融服務(wù)僅為簡單的“存、匯、兌”.(2)個人理財萌發(fā)期（19791992).我國經(jīng)濟體制改革的發(fā)展和深化推動著金融體制改革 的深化，“大一統(tǒng)”的人民銀行體系逐步被打破.1979年2月，國務(wù)院決定恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，1979 年3月

44、專營外匯、外貿(mào)業(yè)務(wù)的中國銀行也從中國人民銀行中分離出來，同月承擔(dān)基建資金撥放的 中國人民建設(shè)銀行脫離財政部，恢復(fù)建制 1984年1月，新組建的專門從事工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù) 的中國工商銀行正式對外掛牌營業(yè).四大銀行的成立，為銀行間市場競爭提供了可能.1986年7 月，我國第一家股份制商業(yè)銀行一交通銀行重建，隨后，十余家新興商業(yè)銀行陸續(xù)開業(yè)，為我 國金融市場帶來了新鮮的空氣，也給國有商業(yè)銀行造成了競爭的壓力，各銀行間業(yè)務(wù)交叉加深， 市場間的競爭主體逐漸增加同時，改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的快速增長，家庭可支配收入 大幅度增加，中國人民基本解決了溫飽問題，在新的經(jīng)濟條件下，理財?shù)膬?nèi)容開始明顯擴展，如

45、何花錢以滿足基本生活需要仍是重要內(nèi)容，但如何處理剩余錢財?shù)膯栴}日益受到重視(3)個人理財初步發(fā)展期（丨992年后).1992年開始，我國金融體制進入了加快發(fā)展階段， 特別是丨993年11月，中共十四屆三中全會確定了新一輪金融改革的目標(biāo)，決定把國有專業(yè)銀行 辦成真正的商業(yè)銀行，市場競爭的激烈化和金融市場的成熟化，迫使商業(yè)銀行走向市場創(chuàng)新的道 .路市場創(chuàng)新始于1992年，高潮形成于19961997年，它主要包括以下幾個方面：制度創(chuàng)新、 業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新.市場創(chuàng)新的出現(xiàn)標(biāo)志著我國個人理財業(yè)務(wù)進入了初步發(fā)展階段在這樣的社會經(jīng)濟環(huán)境下，銀行的個人零售服務(wù)得到迅猛發(fā)展，從多年前單一的儲蓄存款、 個人匯款

46、、兌換新紗、零錢、破紗等業(yè)務(wù)，到近年來各家銀行逐步推出信用卡、儲蓄卡、住房按 揭、個人消費貸款、代收代付、銀證轉(zhuǎn)賬、電話銀行、網(wǎng)上銀行、銀證通等，業(yè)務(wù)品種日益豐富， 形成了以居民個人和家庭的儲蓄存款、借記卡為主的負(fù)債業(yè)務(wù)、以個人和家庭的住房貸款、汽車 貸款、其他消費貸款和貸記卡為中心的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、以代收、代付、代保管和個人轉(zhuǎn)賬結(jié)算及咨詢 等中間業(yè)務(wù)為內(nèi)容的系列服務(wù)。19%年，中信實處銀行廣州分行率先在國內(nèi)銀行界成立了私人銀行部，存款10萬元以上就 可得到理財咨詢服務(wù)，2001年6月，上海出現(xiàn)了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室，這標(biāo) 志著我國銀行業(yè)出現(xiàn)了真正的個人理財業(yè)務(wù).3.2業(yè)務(wù)規(guī)模與收入

47、水平比較自20世紀(jì)70年代以來，在全球經(jīng)濟一體化與金融自由化以及現(xiàn)代科技發(fā)展浪潮的推動下， 西方發(fā)達國家商業(yè)銀行紛紛調(diào)整經(jīng)營策略，千方百計發(fā)展個人金融業(yè)務(wù)，使個人理財業(yè)務(wù)得到空 前發(fā)展。在過去的幾年里，美國的個人理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤都髙達35%,年平均盈利增長率 12%-15%,凈利息收入僅占25%.花旗銀行自20世紀(jì)90年代以來，業(yè)務(wù)總收入的40%來自個 人理財業(yè)務(wù)，200丨年貸款業(yè)務(wù)利潤只占總利潤的以美國商業(yè)銀行為例，作為當(dāng)今世界上 金融業(yè)最發(fā)達的國家，美國的金融服務(wù)市場十分龐大，全美有11000家銀行、2000個儲蓄和貸款 協(xié)會以及12000個信用聯(lián)盟。4其中，就銀行業(yè)來說，自丨999

48、年丨丨月政府頒布金融服務(wù)現(xiàn)代化 法案準(zhǔn)許商業(yè)銀行、投資銀行和保險公司互相進入對方的領(lǐng)域以來，銀行通過并購等形式已紛 紛轉(zhuǎn)型成為“金融超市”，即將傳統(tǒng)的銀行存款、貸款與證券、基金、保險、年金以及理財咨詢等J.休斯.個人理財（第6版）（M).上海：人民出版社， 14中國農(nóng)jk大學(xué)碌士學(xué)位論文第三章國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的比較分析新興的金融業(yè)務(wù)全部整合在一起，能象超市一樣為顧客提供“一次購全”（OneStopShopping ) 的全套綜合性金融服務(wù).這樣，銀行就已成為全能的金融機構(gòu)，向客戶提供全方位的金融服務(wù)， 其實質(zhì)就是為客戶理財，以滿足客戶的多樣化需求，對于美國銀行業(yè)的收入構(gòu)成，美國伊利諾伊大學(xué)教授David Sinnow認(rèn)為：一般來說，美國 銀行利潤的60%來源于存貸利差收入，40%來源于其他非利息收入，但對大部分銀行來說，非利 息