AETOS每日焦點(diǎn)：本周四大央行齊開(kāi)利息會(huì)議

1、AETOS每日焦點(diǎn)：本周四大央行齊開(kāi)利息會(huì)議2014-02-17市場(chǎng)消息美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)于本周四(2月20日)03:00公布的會(huì)議紀(jì)要上，近期美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)和零售數(shù)據(jù)雙雙失利，市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)有關(guān)經(jīng)濟(jì)的看法，以及美聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)前瞻指引政策的討論。上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在眾人期待中迎來(lái)了當(dāng)選美聯(lián)儲(chǔ)主席后的首秀，市場(chǎng)認(rèn)為耶倫延續(xù)了前主伯南克的鴿派立場(chǎng)，但是其在參議院的證詞因?yàn)樘鞖庠虮煌七t，加重了市場(chǎng)憂慮情緒本周匯市要聞盤點(diǎn)近期公布的美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)和零售數(shù)據(jù)不佳，耶倫稱，就業(yè)市場(chǎng)參與度下滑很大程度上是結(jié)構(gòu)性因素，而非周期性因素。另外，影響就業(yè)市場(chǎng)的還有天氣的因素。她對(duì)1月和12月新增就業(yè)崗位較低感到

2、意外，但是聯(lián)儲(chǔ)必須謹(jǐn)慎而不能匆忙下結(jié)論。美國(guó)參議院周三以55票贊成、43票反對(duì)的表決結(jié)果通過(guò)一項(xiàng)不附加任何條件的議案，將財(cái)政部發(fā)行國(guó)債的權(quán)限延長(zhǎng)至明年3月15日，這意味著今年11月國(guó)會(huì)中期選舉之前兩黨將不會(huì)再為債務(wù)問(wèn)題陷入爭(zhēng)斗，美債違約風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)得以排除。達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席費(fèi)舍爾周五表示，美聯(lián)儲(chǔ)不得不小心謹(jǐn)慎地從市場(chǎng)抽取過(guò)剩流動(dòng)性，這樣可以避免出現(xiàn)通脹問(wèn)題的出現(xiàn)。費(fèi)舍爾稱，“這像一個(gè)流動(dòng)性的大山，只是現(xiàn)在沒(méi)有發(fā)揮作用，但是一旦流動(dòng)性發(fā)生作用，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不對(duì)此進(jìn)行控制，否則將會(huì)有通脹的爆發(fā)?！辟M(fèi)舍爾表示，“我預(yù)期這樣的狀況不會(huì)發(fā)生，我也不希望這樣的情況發(fā)生，但是必須有一個(gè)主要的管理目標(biāo)?！泵缆?lián)儲(chǔ)周五

3、公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月工業(yè)產(chǎn)出月率下跌0.3%，創(chuàng)2009年5月以來(lái)最大跌幅，預(yù)期增長(zhǎng)0.3%，前值增長(zhǎng)0.3%；1月產(chǎn)能利用率跌至78.5%，預(yù)期79.3%，前值修正為78.9%，初值79.2%。美國(guó)密歇根大學(xué)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值高于市場(chǎng)預(yù)期，且2月消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)初值為8月來(lái)最高。美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為81.2，預(yù)估為80.6，1月終值為81.2。費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)周五公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)學(xué)家調(diào)降了美國(guó)第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，但是第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活動(dòng)將會(huì)上升。美國(guó)國(guó)債收益率周五在上日大跌后小幅上漲，在公開(kāi)市場(chǎng)，美國(guó)2年期國(guó)債收益率報(bào)0.319%

4、；5年期國(guó)債收益率報(bào)1.526%；指標(biāo)10年期國(guó)債收益率報(bào)2.746%；30年期國(guó)債收益率報(bào)3.700%。美國(guó)股市周五開(kāi)盤持平， 納指漲3.01點(diǎn)，漲幅0.07%，報(bào)4243.68點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲8.68點(diǎn)，漲幅0.47%，報(bào)1838.51點(diǎn)；道指漲126.38點(diǎn)，漲幅0.79%，報(bào)16153.97點(diǎn)。本周道指漲2.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲2.3%，納指漲2.9%。EUR/USD基本分析：歐洲央行執(zhí)委委員科爾周六(2月15日)表示，歐洲央行管委會(huì)預(yù)計(jì)歐元區(qū)通脹率未來(lái)將緩慢接近此前設(shè)定的2%目標(biāo)，然而當(dāng)通脹率接近這一目標(biāo)時(shí)，我們的通脹預(yù)期可能發(fā)生改變?？茽柌⒈硎?，“因此在設(shè)想中期內(nèi)通脹率緩慢回

5、升至2%的情況下，我們需要時(shí)刻保持警惕。我們?nèi)匀粓?jiān)定維持既定的適合當(dāng)前歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況的高度寬松的貨幣政策。如有必要，我們將毫不猶豫采取進(jìn)一步的果斷行動(dòng)。”歐洲央行周五表示，本周歐洲銀行將返還10.2億歐元(13.9億美元)長(zhǎng)期再融資操作(LTRO)貸款。歐洲央行表示，4家銀行將會(huì)償還7.9歐元2011年11月份的LTRO貸款，3家銀行將會(huì)償還22.3億歐元2012年初的貸款。歐盟統(tǒng)計(jì)局周五公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)12月未季調(diào)貿(mào)易帳盈余有所收漲，因出口下跌幅度要大于進(jìn)口。數(shù)據(jù)顯示，未經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整，歐元區(qū)12月貿(mào)易帳盈余139億歐元，預(yù)期盈余150億歐元，前值修正為盈余170億歐元，初值盈余17

6、1億歐元。高盛周五公布的一份報(bào)告稱，盡管歐元匯率偏高、通脹持續(xù)走低和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)低迷等因素將會(huì)增加歐洲央行進(jìn)一步擴(kuò)大寬松政策的可能性，是高盛預(yù)期歐洲央行將會(huì)在2015年中前按兵不動(dòng)。同時(shí)，該行預(yù)計(jì)歐元/美元將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)站上1.4000。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)周五發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2月11日當(dāng)周，投機(jī)者持有的歐元凈空頭頭寸下降。該數(shù)據(jù)表明市場(chǎng)對(duì)于持有歐元看空情緒緩和。技術(shù)分析：歐元日K線圖上，隔夜匯價(jià)小幅上揚(yáng)，交投區(qū)間較窄；匯價(jià)波動(dòng)受黃金分割線61.8位上方支撐；走勢(shì)靠近近期上升通道上軌線下方；多日均線交叉分化上揚(yáng)，幅度較??；MACD指標(biāo)雙線持續(xù)上揚(yáng)，快線已穿越零軸線上，紅色動(dòng)能柱穩(wěn)定小量

7、釋放。GBP/USD基本分析：英國(guó)央行定于周三(2月19日)公布會(huì)議紀(jì)要。英國(guó)央行已經(jīng)在2月6日議息會(huì)議后維持當(dāng)前0.50%的基準(zhǔn)利率和3750億英鎊的QE規(guī)模不變，會(huì)后并未發(fā)表聲明。英國(guó)10年期國(guó)債收益率周五小幅走高，進(jìn)一步消化英國(guó)央行(BOE)的通脹報(bào)告。在公開(kāi)市場(chǎng)，2年期國(guó)債收益率持平至0.514%；5年期國(guó)債收益率上升1.6個(gè)基點(diǎn)至1.703%；10年期國(guó)債收益率上升0.4個(gè)基點(diǎn)，至2.791%；30年期國(guó)債收益率下跌1.5個(gè)基點(diǎn)至3.555%。本次的通脹報(bào)告顯示，在失業(yè)率降至7%的門檻后，央行仍將維持利率于0.5%的低水平。而在失業(yè)率降至7%之后，貨幣政策委員會(huì)開(kāi)始上調(diào)利率時(shí)，將會(huì)是

8、循序漸進(jìn)的。此外失業(yè)率可能在1月底的當(dāng)季度降至7%的門檻。英國(guó)央行表示，將2014年英國(guó)GDP增速由2.8%上調(diào)至3.4%，同時(shí)將2015年英國(guó)GDP增速預(yù)期由2.3%上調(diào)至2.7%。Caxton FX外匯分析師Sasha Nugent稱，“市場(chǎng)并沒(méi)有把英國(guó)央行最新的前瞻性指引當(dāng)回事，因?yàn)樗麄冎廊艚?jīng)濟(jì)保持當(dāng)前的增長(zhǎng)，英國(guó)央行未來(lái)將不得不升息?！奔夹g(shù)分析：英鎊日K線圖上，隔夜匯價(jià)持續(xù)大幅上揚(yáng)，并且匯價(jià)走出年內(nèi)新高1.6754。短期匯價(jià)或持續(xù)于上升通道上行；多日均線加大上揚(yáng)幅度上行。MACD指標(biāo)快線零軸線上持續(xù)上揚(yáng)，慢線于零軸線下上揚(yáng)幅度較?。患t色動(dòng)能柱穩(wěn)定小幅增量。USD/JPY基本分析：日本

9、央行將在周五(2月21日)公布會(huì)議紀(jì)要，日本央行在1月22日一致決定維持現(xiàn)存貨幣政策不變，承諾以每年60-70萬(wàn)億日元的速度增加基礎(chǔ)貨幣發(fā)行量。野村證券外匯策略師Yujiro Goto日前表示，雖然日本經(jīng)濟(jì)研究中心的研究院認(rèn)為日本央行可能提早放寬貨幣政策，但央行選擇如此行事的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上十分有限。東京三菱日聯(lián)銀行外匯策略師指出，“日本第四季度實(shí)際GDP將于下周公布，或?qū)⑤^第三季度0.3%季率增長(zhǎng)有進(jìn)一步提升。日本1月31日當(dāng)周外資凈賣出日本股票7519億日元，這些不太有利的市場(chǎng)條件暗示有限的日元拋售將成為現(xiàn)實(shí)，而美元/日元在101.00下方將獲得較強(qiáng)支撐?！?美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)周五發(fā)布的報(bào)告

10、顯示，截至2月11日當(dāng)周，投機(jī)者上周持有的日元凈空頭頭寸增加至78,786手。持有的澳元凈空頭頭寸減少至47,403手。 技術(shù)分析：日元日K線圖上，隔夜匯價(jià)震蕩下行，交投區(qū)間仍較窄；日內(nèi)匯價(jià)被下降通道上軌線打壓，跌破102下方支撐關(guān)口；多日均線持續(xù)下行，分化空間較??；MACD指標(biāo)雙線超賣區(qū)上方平滑前行；紅色動(dòng)能柱持續(xù)小幅放量。以上內(nèi)容屬于一般性信息，并未有將您的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況和投資需求考慮在內(nèi)。在您作出投資決定前，請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀并完全理解我們的產(chǎn)品披露聲明(Product Disclosure Statement - PDS) 和金融服務(wù)指南(Financial Services Guide FSG)。您可以在AETOS艾拓思官方網(wǎng)站上獲得這些文件。艾拓思資本集團(tuán)有限公司(AETOS Capital Group