股票期權系統風控模塊使用說明書

1、1 風險監(jiān)控1.1 關于菜單1.菜單位置：期權 -> 風險管理 -> 風險監(jiān)控2.菜單介紹：根據監(jiān)管部門的規(guī)定，為實現對期權業(yè)務風險狀況的可測、可控、可承受，設計【風險監(jiān)控】功能，對投資者及公司的風險進行實時監(jiān)控，即當行情信息發(fā)生變化，或客戶資金持倉發(fā)生變化時，由此功能展示相關風險信息變化情況，監(jiān)控容包括：客戶風險信息、客戶權利持倉信息、客戶當日累計開倉信息、客戶總持倉信息、客戶買入額度風險信息以及公司風險信息。【風險監(jiān)控】界面風險信息的數據來源皆為【風控服務器】實時計算所得，【風控服務器】將計算出的客戶風險信息推送至【風險監(jiān)控】界面，由【風險監(jiān)控】界面展示，操作員可在此界面查看所

2、有被監(jiān)控出有風險的客戶信息和公司風險信息，或添加重點關注客戶，對部分客戶的風險信息進行重點關注。也可在此界面對風險客戶做出相應的處理操作，比如發(fā)送風險通知，記錄風險信息，拉入黑，強制平倉，導出風險信息至excel等。通過【風險監(jiān)控】功能，可及時查看客戶的風險信息，并作出相應的處理措施，以實現對客戶風險狀況的可測可控。3.流程關系：如下圖1.1-1所示為風險監(jiān)控與其他業(yè)務做操之間的關系，操作員在打開風險監(jiān)控前，需先設置監(jiān)控參數并打開風控服務器。打開風險監(jiān)控后可查詢客戶風險記錄、單客戶強平、多客戶強平及其他。圖 1.11 流程關系圖4.涉及配置開關和參數：期權當日開倉限額方式：36109風險度計算

3、方式：36300風險監(jiān)控實時風險度計算方式：36302組合拆分盯市提前天數：36304期貨期權合并模式：36904風險監(jiān)控參數：客戶風險度，客戶持倉占用比例期權（客戶）限倉參數：權利倉限額、當日累計開倉限額、總持倉限額通知參數：9000,9007,9014,90241.2 操作指南風險監(jiān)控主界面如下圖1.2-1所示，主要分為信息展示區(qū)域和四個紅色圈出的區(qū)域。其中，區(qū)域1：配置、啟動區(qū)區(qū)域2：客戶信息展示區(qū)區(qū)域3：風險信息頁面切換區(qū)區(qū)域4：與風控服務器的連接信息顯示區(qū)圖 1.2 1 風險監(jiān)控主界面步驟一：（服務器連接檢查）打開風險監(jiān)控界面后，首先需要查看區(qū)域4，是否有服務器名稱存在，形式如圖1.

4、2-2所示，圖 1.2 2(1) 服務器未連接圖 1.2 2(2) 服務器已連接若區(qū)域4的容為圖1.2-2(1)所示，則說明風控服務器未開啟，需要先啟動風控服務器，再重新打開風險監(jiān)控界面。若區(qū)域4的容為圖1.2-2(2)所示，則說明已連接到風控服務器。可進行下一步操作。步驟二：（盯市配置）由區(qū)域1部分可見，操作員可勾選“自動發(fā)送通知”和“記錄風險信息”功能，作用分別是：“自動發(fā)送通知”功能可對風險值達到風險監(jiān)控線的客戶自動發(fā)送通知；“記錄風險信息”功能可對監(jiān)控出有風險的客戶定時記錄其風險信息至后臺數據庫，以供業(yè)務人員后續(xù)查看。點擊“盯市配置”按鈕，將彈出如下圖1.2-3所示界面：1. 盯市開始

5、運行時間與盯市結束運行時間，作用是控制風險監(jiān)控接收風控服務器數據的時間段，若不在該時間段將無法接收風險信息。2. 數據運算時間間隔，這個時間間隔決定了前面提到的記錄風險信息的頻率。即如圖，每20秒會記錄一次客戶風險信息。3. 券商機構，此處設置決定了操作員可查看風險信息的圍，若未勾選，則默認展示操作員權限的所有營業(yè)部有風險的客戶信息；若有勾選，則只展示已勾選的營業(yè)部中有風險的客戶信息。當營業(yè)部發(fā)生變化時，此處需重新勾選。4. 自動通知風險種類，此處設置操作員需要自動發(fā)送通知的風險類型，一般分為：客戶保證金風險、客戶權利倉風險、客戶總持倉風險、客戶當日累計開倉風險四類。5. 關注通知開始、警告通

6、知開始、強平通知開始、即時強平通知開始，這四個值的設置將決定自動發(fā)送通知時，每一個通知的起始線，例如：“關注通知開始”選擇為1（關注），那么在自動發(fā)送關注通知時，只發(fā)送風險類別大于1（關注）的客戶。其他同理。6. 重點關注客戶，此處可設置操作員需要重點關注的客戶（點擊編輯框后方的白色按鈕），添加后，操作員可在風險監(jiān)控信息界面查看重點關注客戶的風險信息，即使該客戶沒有被監(jiān)控出達到風險監(jiān)控值，也可查看。7. 客戶風險警示聲音文件、公司風險警示聲音文件，此處可添加音頻文件，用以提醒操作員有風險客戶或公司風險產生，點擊編輯框后方的白色按鈕可選擇音頻文件，最后是否啟用聲音提醒將由后方勾選框決定。8. 客

7、戶風險信息排序列，此處設置作用為控制風險監(jiān)控客戶風險度信息界面的記錄的排序問題，但目前系統已支持按列字段值排序和列設置，因此此處可不設置。9. 強平條件設置按鈕，點擊后可彈出如圖1.2-4所示窗口，設置的風險度開始值與結束值用來判斷客戶是否需要強平，該判斷結果將展示在客戶風險信息界面。圖1.2 3 盯市配置圖1.2 4 強平條件設置操作員根據業(yè)務需要，做出相應的盯市配置后，點擊確定，即可保存配置信息。操作三：（列配置）盯市配置完成后，點擊客戶風險信息頁面右上角“列設置”按鈕如下圖1.2-5所示，將出現如下圖1.2-6所示界面，操作員可根據業(yè)務需要選擇不同的字段，或更改字段顯示順序等。圖1.2

8、5 列設置按鈕圖1.2 6 列設置界面操作四：（啟動風險監(jiān)控）列配置完成后，就可以啟動風險監(jiān)控了，點擊區(qū)域1中的“啟動”按鈕，以上操作完成， 即可在信息展示列表看到監(jiān)控出有風險的客戶信息了。左擊某一客戶，可在區(qū)域2查看客戶的基本信息，也可在下方展示列表查看客戶的持倉明細，包括普通持倉和組合持倉。同時可在區(qū)域3處切換信息頁面。右擊某一條客戶記錄，可出現下拉菜單，如圖1.2-7所示，圖1.2 7下拉菜單可針對某一個客戶單獨發(fā)送通知、強制平倉、拉入黑、加入重點關注客戶等。同時可通過右擊產生的下拉菜單，點擊“顯示重點關注客戶”來查看重點關注客戶的風險信息。其中：發(fā)送 * 通知：操作員可根據客戶當前風險

9、狀態(tài)，發(fā)送對應的通知。強制平倉：若客戶的風險狀態(tài)已到達強平或即時平倉，操作員可點擊此處，菜單將跳轉至單客戶強平界面，對該客戶做強制平倉操作。拉入黑：此功能需慎用，如果操作員發(fā)現某個客戶長期風險很高，或交易行為不遵循規(guī)則，則可將其拉入黑，拉入黑后，該客戶將無法開倉。加入重點關注：若操作員發(fā)現某個客戶風險變化頻繁且跨度大，則可考慮將其加入重點關注，被重點關注的客戶，即時風險度沒有達到監(jiān)控線，也可查看其風險信息。顯示重點關注客戶：重點關注客戶默認不顯示，若需要顯示，則操作員需要點擊此處。操作五：（關閉風險監(jiān)控）若操作員在無需使用該菜單，則需先點擊區(qū)域1中的“停止”按鈕，然后再關閉界面。2 客戶風險信

10、息查詢2.1 關于菜單1.菜單位置： 期權 -> 風險管理 -> 客戶風險信息查詢2.菜單介紹：由【風險監(jiān)控】功能介紹可知，客戶風險信息會隨著行情、資金、持倉等的變化而變化，那么對于客戶過去的風險信息如何做到可追溯呢？通過此功能可查詢?！究蛻麸L險記錄查詢】功能，可查詢客戶當日及歷史風險信息，信息容包括：期權客戶保證金風險信息、期權客戶權利倉風險信息、期權客戶當日累計開倉風險信息、期權客戶總持倉風險信息、期權客戶總持倉風險信息、期權客戶組合拆分后風險信息。本界面客戶風險信息的數據來源皆由【風險監(jiān)控】界面記錄風險信息功能所記錄。若【風險監(jiān)控】界面未選擇記錄風險信息或操作員無記錄風險信息

11、權限，則此界面將無法查看客戶風險信息記錄。操作員可在此界面根據篩選條件查詢不同的風險信息，并可將風險信息導出至excel。3.流程關系：如下圖2.1 -1所示為客戶風險記錄查詢與其他業(yè)務間的關系，若操作員需要查詢當天的風險記錄信息，則需要先打開風險監(jiān)控并勾選“記錄風險信息”功能后，才可在本菜單界面查詢出當天的風險記錄。圖 2.11 流程關系圖4.相關配置參數：無2.2 操作指南客戶風險記錄查詢界面如下圖2.2-1所示，主要分為信息展示區(qū)和四個紅色圈出的部分。其中，區(qū)域1：條件篩選與查詢區(qū)區(qū)域2：信息頁面切換區(qū)區(qū)域3：通知發(fā)送區(qū)圖 2.2 1 客戶風險記錄查詢步驟一：（列配置）點擊區(qū)域1右側中的

12、“列配置”按鈕，將出現如下圖2.2-2所示彈窗，操作員可根據業(yè)務需要選擇不同的字段，或更改字段顯示順序等。圖 2.2 2 列設置步驟二：（條件篩選與查詢）選擇查詢條件。如圖2.2-1的區(qū)域1左側所示，為查詢條件篩選區(qū)域：營業(yè)部號：操作員可選擇查看某個或某些營業(yè)部的風險記錄。資產賬號：操作員可選擇查看某一個客戶的風險記錄。風險監(jiān)控類別：操作員可選擇查看不同風險類別（關注、警告、強平、即時平倉）的記錄。風險處理類別：操作員可選擇查看不同的風險處理類別（未處理、已發(fā)送通知、需平倉、已平倉、風險已解除）的記錄。查詢日期：操作員可選擇查詢當天的風險記錄或是歷史風險記錄。如果是查詢當天風險記錄，需在風險監(jiān)

13、控開啟后查詢。選擇完查詢條件后，點擊“查詢”按鈕，即可查出數據庫中的風險記錄。操作三：切換信息頁查詢如圖2.2-1區(qū)域2所示可見，除了“期權客戶保證金風險信息”外，還有多個tab頁“期權客戶權利持倉比例風險”、“期權客戶當日累計開倉風險”、“期權客戶總持倉風險”、“期權客戶買入額度風險”、“期權客戶組合拆分風險”，操作員可根據實際需要切換信息頁，并分別查詢不同的風險信息。步驟四：導出風險記錄至excel操作員可右擊查詢數據，將出現下圖2.2-3所示下拉菜單，點擊“導出記錄至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，可將查詢結果導出。 圖2.2-3 下拉菜單步驟五：（發(fā)送風險通知）操作員根據每

14、條記錄具體的通知狀態(tài)，可勾選某一條或多條未通知的風險記錄，對其發(fā)送通知，發(fā)送通知前需選擇具體的通知類型，如圖2.2-1的區(qū)域3所示，此處操作員選擇的通知類型與客戶風險狀態(tài)無硬性關聯，但建議操作員發(fā)送與客戶風險狀態(tài)對應的通知。步驟六：（刪除風險記錄）操作員可根據風險記錄的風險處理狀態(tài)，來決定是否刪除記錄。比如，對于風險處理狀態(tài)為3：已平倉（風險已解除）和5：風險已解除的記錄可選擇刪除，或對于日期較早的記錄，后續(xù)若無使用必要也可選擇刪除，以減少數據庫數據。操作員可勾選記錄后點擊圖2.2-1中區(qū)域3中的“刪除”按鈕，界面會彈出確認窗，操作員點擊“確認”后即可實現刪除操作。操作七：（關閉客戶風險記錄查

15、詢）操作員在完成查詢和發(fā)送通知后，若無需在使用本功能，則可點擊圖2.2-1區(qū)域3所示的“關閉”按鈕，以關閉本界面。3 全部客戶風險信息查詢3.1 關于菜單1.菜單位置：期權->風險管理->全部客戶風險信息查詢2.菜單介紹：由【風險監(jiān)控】介紹可知，操作員可在該界面查看所有監(jiān)控到有風險的客戶信息和被重點關注的客戶信息，但無法查看所有客戶的保證金風險信息。而【全部客戶風險信息查詢】功能提供了此功能，【全部客戶風險信息查詢】通過連接風控服務器，查詢【風控服務器】中計算的所有客戶的保證金風險信息。3.流程關系：如下圖3.1-1所示為全部客戶風險信息查詢與其他業(yè)務流程之間的關系，若操作員需要查

16、看全部客戶的風險信息，則需要先確認是否已開啟風控服務器。圖 3.1 1 流程關系圖4.涉及配置開關：風險度計算公式：36300風險監(jiān)控參數：關注線、警告線、強平線、即時平倉線期權（客戶）限倉參數：權利倉限額、當日累計開倉限額、總持倉限額3.2 操作指南全部客戶風險信息查詢界面如下圖3.2-1所示，界面一共可分為三個部分：區(qū)域1：查詢前條件設置及查詢信息顯示區(qū)域：展示全部客戶風險信息區(qū)域2：服務器連接狀態(tài)展示區(qū)圖3.2-1 全部客戶信息查詢步驟一：（列配置）點擊區(qū)域1中最右側的“列配置”按鈕，將出現如下圖3.2-2所示彈窗，操作員可根據業(yè)務需要選擇不同的字段，或更改字段顯示順序等。圖3.2-2

17、列配置界面步驟二：（設置查詢條件）點擊區(qū)域1中的查詢條件按鈕，將出現如下圖3.2-3所示界面，下面將由上至下，由左至右一一解釋每個條件的作用和意義。圖3.2-3 查詢條件設置1. 分支機構：操作員可選擇需要查看的營業(yè)部客戶風險信息，可不勾選，表示查詢時對營業(yè)部不做篩選。2. 資產賬號：操作員若需要查看某一個客戶的風險信息，此處可輸入客戶資產賬號?？刹贿x，表示不單獨查詢某一個客戶。3. 機構標志：操作員可選擇某個某幾個機構標志，作為客戶風險信息篩選條件，可選項有：個人、機構、自營、產品、特法戶?？刹贿x，表示不做篩選。4. 風險狀態(tài)：操作員可選擇查詢特定的風險狀態(tài)，如正常、關注、警告、強平、即時平

18、倉?？刹贿x，表示不做篩選。5. 上日風險狀態(tài)：操作員可選擇查詢按上一日風險狀態(tài)查詢客戶信息，作用與“風險狀態(tài)”相同?？刹贿x，表示不做篩選。6. 客戶標簽：操作員可根據客戶標簽選擇查詢某一類客戶的風險信息，標簽下方有單選框“or”、“and”，表示按標簽篩選時的邏輯是與還是或。7. 開始實時風險度 和 結束實時風險度 ： 操作員可查詢客戶實時風險度在某一圍的客戶信息， 即當 開始實時風險度 <= 客戶實時風險度 <= 結束實時風險度時，該條客戶信息才會被返回。同理，系統風險度、上交所實時風險度、上交所系統風險度、深交所實時風險度、深交所系統風險度均采用此邏輯查詢。8. 期權合約代碼：

19、操作員可查詢客戶持倉中有某一只合約代碼的客戶的風險信息。9. 標的證券代碼：操作員可查詢客戶持倉合約中標的為某一只代碼的客戶的風險信息。10. 查詢全部信息：若操作員需要一次查詢出所有客戶的風險信息，可勾選此處。步驟三：（查詢信息）1.查詢條件設置完成后，即可查詢客戶風險信息了，點擊區(qū)域1中的“查詢”按鈕，界面將展示查詢結果，操作員可查看風險信息，并通過點擊字段列名稱實現按照某一個字段大小排序。2.同時若操作員在操作二中沒有選擇“查詢全部客戶”，那么可通過pageDown翻頁以查看更多的客戶風險信息。3.通過點擊某一條記錄，操作員可在屏幕下方看到該客戶的持倉信息和委托信息。步驟四：導出記錄至e

20、xcel操作員可右擊查詢結果，將出現如下圖3.2-4所示下拉菜單，點擊“導出記錄至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，即可將查詢結果導出。圖3.2-4 拉下菜單步驟五：（關閉）操作員在完成信息查詢后，若無需再使用該功能，可選擇關閉界面。4 臨近到期合約查詢4.1 關于菜單1.菜單位置：期權->風險管理->臨近到期合約查詢2.菜單介紹：為降低行權違約風險，公司需在行權日前查詢客戶是否有臨近到期合約的持倉或有臨近拆分的組合持倉，同時對有臨近到期合約持倉的客戶預估其資金和證券情況，并發(fā)送相應通知，對有臨近拆分組合持倉的客戶發(fā)送相應通知，以達到降低行權違約風險的目的。【臨近到期合約

21、查詢】功能，操作員可在界面設置篩選條件，查詢客戶臨近到期合約持倉和客戶臨近拆分組合持倉，同時對有臨近到期合約持倉的客戶預估其義務倉違約風險和缺口、實值行權缺口等信息。針對查詢結果，操作員可對客戶發(fā)送不同的通知或將結果導出至excel。3.流程關系：如下圖4.1-1所示為臨近到期合約查詢與其他業(yè)務流程之間的關系。圖 4.1-1 流程關系圖4.相關配置參數：合約深度價外計算比例：36001強平保證金計算方式：36301發(fā)送合約到期提醒通知的提前天數：36400發(fā)送組合持倉拆分提醒通知的提前天數：36403風險監(jiān)控參數：證券違約風險比例、資金違約風險比例通知模板：9005,9022,90234.2

22、操作指南臨近到期合約查詢界面如下圖4.2-1所示，整個界面一共可分為四個部分：1.區(qū)域1：條件設置與查詢區(qū)2.區(qū)域2：信息頁面切換區(qū)3.信息展示區(qū)（界面空白處）4.區(qū)域3：通知發(fā)送區(qū)圖 4.2-1 臨近到期合約查詢步驟一：（查詢條件與界面展示的設置）1. 查詢條件設置如上圖4.2-1區(qū)域1左側所示為查詢條件設置：1). 營業(yè)部號：操作員可選擇查詢某一個或某些營業(yè)部的客戶臨近到期合約持倉信息。若不勾選，則表示查詢全部客戶。2). 市場類別：操作員可選擇查詢某個市場下的客戶臨近到期合約持倉信息。若不選擇，則表示查詢不區(qū)分和市場。3). 期權代碼：操作員可根據業(yè)務需要，單獨查詢持有某一支臨近到期的期

23、權代碼的客戶持倉信息。若不輸入，則表示不對期權代碼單獨篩選。4). 行權協議：操作員可選擇查看簽署自動行權協議或沒有簽署自動行權協議的客戶臨近到期合約持倉信息。若不勾選，則默認不篩選此條件。5). 期權價值：操作員可選擇查詢臨近到期實值合約或臨近到期虛值合約或全部的臨近到期合約持倉情況。6). 持倉類型：操作員可選擇查看臨近到期合約義務倉、權利倉、備兌倉持倉情況或全部的臨近到期合約持倉情況。7). 通知狀態(tài)：操作員可選擇查看不同通知類型的信息，已通知、未通知或全部。8). 義務倉缺口含虛值合約：此勾選框表示在計算義務倉資金缺口和證券缺口時是否需要計算虛值合約。若勾選，則計算虛值合約，若不勾選，

24、則表示不計算虛值合約。2. 列設置點擊界面上方，上圖4.2-1區(qū)域1右側“列設置”按鈕，將出現如下圖4.2-2所示彈窗，操作員可根據業(yè)務需要選擇不同的字段，或更改字段顯示順序等。圖4.2-2 列配置步驟二：查詢數據1. 查詢臨近到期合約持倉將信息展示頁面保持在“臨近到期合約”頁，點擊界面上方，如圖4.2-1區(qū)域1中的“查詢”按鈕，系統開始查詢臨近到期合約的持倉數據，查詢完畢后，操作員可在“臨近到期合約”tab頁，查看持倉明細；可在“義務方資金缺口信息”頁查看含有義務倉持倉的客戶資金違約風險和資金缺口情況，且此處缺口只計算義務倉，對于沒有設置資金違約監(jiān)控線或沒有資金缺口的客戶，將不會展示；可在“

25、義務倉證券缺口信息”頁查看含有義務倉持倉的客戶證券違約風險和證券缺口情況，且此處缺口只計算義務倉，對于沒有設置證券違約監(jiān)控線或沒有證券缺口的客戶，將不會展示；可在“實值行權資金缺口信息”頁查看含有權利倉持倉的客戶資金缺口信息，此處缺口只計算實值權利倉，對于沒有資金缺口的客戶，將不會展示；可在“實值行權證券缺口信息”查看含有權利倉持倉的客戶證券缺口信息，且此處缺口只計算實值權利倉，對于沒有資金缺口的客戶，將不會展示。2. 查詢臨近拆分組合持倉將信息展示頁面保持在“臨近拆分組合持倉”頁，點擊界面上方，如圖4.2-1區(qū)域1中的“查詢”按鈕，系統開始查詢臨近拆分組合持倉數據，查詢完畢后，操作員可在“臨

26、近拆分組合持倉”頁查看持倉明細。步驟三：導出記錄至excel操作員可右擊查詢結果，將出現如下圖4.2-2所示拉下菜單，點擊“導出至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，即可將查詢結果導出。圖4.2-2 下拉菜單步驟四：發(fā)送通知1. 當信息展示頁面保持在“臨近到期合約”頁時，可在界面下方看到三個按鈕，如圖4.2-1區(qū)域3中所見：“深度實虛值通知”、“發(fā)送通知”、“關閉”。用法分別為：深度實虛值通知：操作員可根據臨近到期合約持倉明細中的實值百分比，勾選深度實值或深度虛值的持倉信息，勾選完畢后，即可點擊“深度實虛值通知”按鈕，發(fā)送通知。發(fā)送通知：操作員可在查看臨近到期合約持倉明細后，勾選未通知

27、的持倉明細或全選，點擊“發(fā)送通知”按鈕，發(fā)送臨近到期提醒通知。2. 當信息展示頁面保持在“臨近拆分組合持倉”頁時，可在界面下方看到三個按鈕：“拆分建議通知”、“發(fā)送通知”、“關閉”。用法分別：拆分建議通知：操作員可根據業(yè)務情況，勾選組合持倉，點擊“拆分建議通知”按鈕，發(fā)送拆分建議通知。發(fā)送通知：操作員可勾選未通知的持倉明細或全選，點擊“發(fā)送通知”按鈕，發(fā)送組合臨近拆分通知。步驟五：關閉操作員在使用完臨近到期合約查詢，并且無需再使用該菜單時，可關閉該菜單，點擊如圖4.2-1中區(qū)域3所示按鈕“關閉”。5 臨近到期合約查詢New5.1 關于菜單1.菜單位置：期權->風險管理->臨近到期合

28、約查詢New2.菜單介紹：為降低行權違約風險，公司需在行權日前查詢客戶是否有臨近到期合約的持倉或有臨近拆分的組合持倉，同時對有臨近到期合約持倉的客戶預估其資金和證券情況，并發(fā)送相應通知，對有臨近拆分組合持倉的客戶發(fā)送相應通知，以達到降低行權違約風險的目的?！九R近到期合約查詢New】功能，操作員可在界面設置篩選條件，查詢客戶臨近到期合約持倉和客戶臨近拆分組合持倉，同時對有臨近到期合約持倉的客戶預估其義務倉違約風險和缺口、實值行權缺口等信息。針對查詢結果，操作員可對客戶發(fā)送不同的通知或將結果導出至excel。3.流程關系：如下圖5.1-1所示為臨近到期合約查詢New與其他業(yè)務流程之間的關系。圖 5

29、.1-1 流程關系圖4.相關配置參數：合約深度價外計算比例：36001強平保證金計算方式：36301發(fā)送合約到期提醒通知的提前天數：36400發(fā)送組合持倉拆分提醒通知的提前天數：36403風險監(jiān)控參數：證券違約風險比例、資金違約風險比例通知模板：9005,9022,90235.2 操作指南臨近到期合約查詢New界面如下圖5.2-1所示，整個界面一共可分為四個部分：1.區(qū)域1：條件設置與查詢區(qū)2.區(qū)域2：信息頁面切換區(qū)3.信息展示區(qū)（界面空白處）4.區(qū)域3：通知發(fā)送區(qū)圖5.2-1 臨近到期合約查詢New步驟一：（查詢條件與界面展示的設置）1. 查詢條件設置如上圖5.2-1區(qū)域1左側所示為查詢條件

30、設置：1). 營業(yè)部號：操作員可選擇查詢某一個或某些營業(yè)部的客戶臨近到期合約持倉信息。若不勾選，則表示查詢全部客戶。2). 市場類別：操作員可選擇查詢某個市場下的客戶臨近到期合約持倉信息。若不選擇，則表示查詢不區(qū)分和市場。3). 期權代碼：操作員可根據業(yè)務需要，單獨查詢持有某一支臨近到期的期權代碼的客戶持倉信息。若不輸入，則表示不對期權代碼單獨篩選。4). 行權協議：操作員可選擇查看簽署自動行權協議或沒有簽署自動行權協議的客戶臨近到期合約持倉信息。若不勾選，則默認不篩選此條件。5). 期權價值：操作員可選擇查詢臨近到期實值合約或臨近到期虛值合約或全部的臨近到期合約持倉情況。6). 持倉類型：操

31、作員可選擇查看臨近到期合約義務倉、權利倉、備兌倉持倉情況或全部的臨近到期合約持倉情況。7). 通知狀態(tài)：操作員可選擇查看不同通知類型的信息，已通知、未通知或全部。8). 全部顯示：操作員可勾選此處，表示需要將查詢結果一次全部展示在界面；若不勾選，則表示查詢結果分頁展示，操作員可通過PageDown實現翻頁展示。9). 全部發(fā)送通知：若臨近到期通知全部未發(fā)送，則操作員可勾選此處，表示需要對查詢結果全部發(fā)送通知，即使查詢數據沒有全部展示，也可以在勾選此處后再點擊“通知”按鈕實現全部發(fā)送通知；若不勾選，則表示不對查詢結果全部發(fā)送通知。另：若信息展示區(qū)切換至“義務倉資金缺口信息”或“義務倉證券缺口信息

32、”頁，則會顯示另一個勾選框 “義務倉缺口含虛值合約”。作用如下：義務倉缺口含虛值合約：此勾選框表示在計算義務倉資金缺口和證券缺口時是否需要計算虛值合約。若勾選，則計算虛值合約，若不勾選，則表示不計算虛值合約。2. 列設置點擊界面上方，上圖5.2-1區(qū)域1右側“列設置”按鈕，將出現如下圖4.2-2所示彈窗，操作員可根據業(yè)務需要選擇不同的字段，或更改字段顯示順序等。圖5.2-2 列配置步驟二：查詢數據1. 查詢臨近到期合約持倉將信息展示頁面保持在“臨近到期合約”頁，點擊界面上方，如圖5.2-1區(qū)域1中的“查詢”按鈕，系統開始查詢臨近到期合約的持倉數據，查詢完畢后，操作員可在“臨近到期合約”tab頁

33、，查看持倉明細；可在“義務方資金缺口信息”頁查看含有義務倉持倉的客戶資金違約風險和資金缺口情況，且此處缺口只計算義務倉，對于沒有設置資金違約監(jiān)控線或沒有資金缺口的客戶，將不會展示；可在“義務倉證券缺口信息”頁查看含有義務倉持倉的客戶證券違約風險和證券缺口情況，且此處缺口只計算義務倉，對于沒有設置證券違約監(jiān)控線或沒有證券缺口的客戶，將不會展示；可在“實值行權資金缺口信息”頁查看含有權利倉持倉的客戶資金缺口信息，此處缺口只計算實值權利倉，對于沒有資金缺口的客戶，將不會展示；可在“實值行權證券缺口信息”查看含有權利倉持倉的客戶證券缺口信息，且此處缺口只計算實值權利倉，對于沒有資金缺口的客戶，將不會展

34、示。另：該菜單查詢過程使用多線程，因此查詢進度與其他可允許的操作不沖突，操作員可通過圖5.2-1區(qū)域3左側進度條查看查詢進度。2. 查詢臨近拆分組合持倉將信息展示頁面保持在“臨近拆分組合持倉”頁，點擊界面上方，如圖5.2-1區(qū)域1中的“查詢”按鈕，系統開始查詢臨近拆分組合持倉數據，查詢完畢后，操作員可在“臨近拆分組合持倉”頁查看持倉明細。步驟三：導出記錄至excel操作員可右擊查詢結果，將出現如下圖5.2-2所示拉下菜單，點擊“導出至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，即可將查詢結果導出。圖5.2-2 下拉菜單步驟四：發(fā)送通知1. 當信息展示頁面保持在“臨近到期合約”頁時，可在界面下方

35、看到三個按鈕，如圖5.2-1區(qū)域3中所見：“深度實虛值通知”、“發(fā)送通知”、“關閉”。用法分別為：深度實虛值通知：操作員可根據臨近到期合約持倉明細中的實值百分比，勾選深度實值或深度虛值的持倉信息，勾選完畢后，即可點擊“深度實虛值通知”按鈕，發(fā)送通知。發(fā)送通知：操作員可在查看臨近到期合約持倉明細后，勾選未通知的持倉明細或全選，點擊“發(fā)送通知”按鈕，發(fā)送臨近到期提醒通知。2. 當信息展示頁面保持在“臨近拆分組合持倉”頁時，可在界面下方看到三個按鈕：“拆分建議通知”、“發(fā)送通知”、“關閉”。用法分別：拆分建議通知：操作員可根據業(yè)務情況，勾選組合持倉，點擊“拆分建議通知”按鈕，發(fā)送拆分建議通知。發(fā)送通

36、知：操作員可勾選未通知的持倉明細或全選，點擊“發(fā)送通知”按鈕，發(fā)送組合臨近拆分通知。步驟五：關閉操作員在使用完臨近到期合約查詢，并且無需再使用該菜單時，可關閉該菜單，點擊如圖5.2-1中區(qū)域3所示按鈕“關閉”。6 持倉風險信息查詢6.1 關于菜單1.菜單位置：期權->風險管理->持倉風險信息查詢2.菜單介紹：由【風險監(jiān)控】和【全部客戶風險信息查詢】功能介紹可知，操作員可在這兩個界面查看被監(jiān)控出有風險的客戶信息和全部客戶的保證金風險信息，但無法查看全部客戶的實時持倉風險信息，那么此處菜單提供了此功能?！境謧}風險信息查詢】功能，操作員可在界面設置篩選條件，查詢某個客戶或某些營業(yè)部或某支

37、標的代碼的實時持倉信息，將持倉信息分為三類風險，分別是：客戶權利持倉信息、客戶當日累計開倉信息、客戶總持倉信息。操作員可在此界面對查詢出的結果做發(fā)送通知、強制平倉、導出數據至excell等操作。3.流程關系：無4.相關配置參數：通知模板：9009,9010,9016期權（客戶）限倉參數：權利倉限額、當日累計開倉限額、總持倉限額風險監(jiān)控參數：客戶持倉占用比例6.2 操作指南持倉風險信息查詢界面如下圖6.2-1所示，整個界面可分為四個部分，1. 區(qū)域1：條件設置與查詢區(qū)2. 區(qū)域2：信息頁面切換區(qū)3. 信息展示區(qū)（界面空白處）4. 區(qū)域3：發(fā)送通知區(qū)圖6.2-1 持倉風險信息查操作一：查詢條件設置

38、如上圖6.2-1區(qū)域1所示為查詢條件設置1). 營業(yè)部號：操作員可選擇查詢某一個或某些營業(yè)部的客戶持倉風險信息。若不勾選，則表示查詢全部客戶。2). 資產賬號：操作員可選擇查看某一個客戶的風險記錄。3).證券代碼：操作員可查詢客戶持倉合約中標的為某一只代碼的客戶的風險信息。操作二：查詢并查看數據點擊圖6.2-1區(qū)域1中的“查詢”按鈕，系統開始查詢客戶持倉信息，并計算客戶持倉風險度和監(jiān)控狀態(tài)。查詢完畢后，可在信息展示區(qū)查看查詢結果，同時可點擊區(qū)域2中的Tab頁切換信息頁。操作三：強制平倉如下圖6.2-2所示，操作員可右擊查詢結果，并對持倉比例大于100%的客戶進行強制平倉，點擊下拉菜單中的“強制

39、平倉”，界面將跳轉至單客戶強平界面，對客戶持倉進行強平。圖6.2-2 下拉菜單操作四：導出至excel如上圖6.2-2所示，操作員可右擊查詢結果，并將查詢結果導出，點擊下拉菜單中的“導出記錄至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，即可導出查詢數據。操作五：發(fā)送通知將信息展示頁停留在不同的Tab頁，操作員可發(fā)送不同的通知。1. 當信息展示頁停留在“客戶權利持倉信息”時，操作員可在圖6.2-1區(qū)域3見到兩個按鈕“發(fā)送通知”、“關閉”。操作員在信息展示區(qū)勾選需要通知的記錄后，點擊“發(fā)送通知”即可發(fā)送客戶權利持倉風險通知。2.當信息展示頁停留在“客戶當日累計開倉信息”時，操作員在信息展示區(qū)勾選需

40、要通知的記錄后，點擊圖6.2-1區(qū)域3的“發(fā)送通知”按鈕，即可發(fā)送期權客戶當日累計買入開倉風險通知。3. 當信息展示頁停留在“客戶總持倉信息”頁時，操作員在信息展示區(qū)勾選需要通知的記錄后，點擊圖6.2-1區(qū)域3的“發(fā)送通知”按鈕，即可發(fā)送客戶總持倉風險通知。步驟六：關閉操作員在使用完持倉風險信息查詢，并且無需再使用該菜單時，可關閉該菜單，點擊如圖6.2-1中區(qū)域3所示按鈕“關閉”。7 備兌不足風險信息查詢7.1 關于菜單1.菜單位置：期權->風險管理->備兌不足風險信息查詢2.菜單介紹：為及時發(fā)現客戶的備兌持倉產生的備兌證券缺口或即將產生的備兌證券缺口，公司需要及時查詢客戶的備兌持

41、倉和備兌證券持倉情況，以預防因備兌券不足導致的備兌強制平倉情況的發(fā)生。【備兌不足風險信息查詢】功能，操作員可在界面設置查詢條件，查詢出符合條件的備兌持倉風險信息，信息容主要含有：客戶單支代碼的實際備兌缺口數量、備兌預估缺口數量、在途代為鎖定數量、可代為鎖定數量等。操作員可在此界面對查詢結果做發(fā)送通知、代為鎖定備兌證券、強制平倉、導出數據至excell等。3.流程關系：如下圖7.1-1所示，為備兌不足風險信息查詢與其他相關流程間的關系，通常都是在發(fā)生除權除息或者行權交收后容易發(fā)生備兌不足，而出現備兌不足后，采取的措施一般有兩種，一是繼續(xù)備兌鎖券，二是進行備兌平倉。圖 7.1-1 流程關系圖4.

42、相關配置參數：通知模板：9011、9012查股票是否體現當日買賣：11317.2 操作指南如下圖7.2-1所示，為備兌不足風險信息查詢界面，界面一共可分為三個部分，1. 區(qū)域1：條件設置與查詢區(qū)2. 信息展示區(qū)（界面空白處）3. 區(qū)域2：通知發(fā)送區(qū)圖 7.2-1 備兌不足風險信息查詢操作一：查詢條件設置如上圖7.2-1區(qū)域1所示為查詢條件設置1). 營業(yè)部號：操作員可選擇查詢某一個或某些營業(yè)部的客戶備兌不足風險信息。若不勾選，則表示查詢全部客戶。2). 資產賬號：操作員可選擇查看某一個客戶的備兌不足風險記錄。3).證券代碼：操作員可查詢客戶持倉合約中標的為某一只代碼的客戶的備兌不足風險信息。例

43、如，當某一支證券代碼發(fā)生了除權除息的時候，就可以只查詢某一支證券代碼的備兌不足信息。4).缺口類別：備兌不足缺口分為兩類，實際缺口和預估缺口，操作員可根據實際情況選擇查詢實際缺口或預估缺口，通常除權除息日前、或行權指派后行權交收前可查詢到預估缺口，除權除息后或行權交收后可查詢到實際缺口。5).實際通知狀態(tài)：表示實際缺口的通知狀態(tài)，操作員可選擇查詢已通知過的信息，或者還未通知過的信息。6).預估通知狀態(tài)：表示預估缺口的通知狀態(tài)，操作員可選擇查詢已通知過的信息，或者還未通知過的信息。操作二：查詢數據設置完查詢條件后，點擊上圖7.2-1區(qū)域1所示“查詢”按鈕，系統將開始查詢備兌不足風險信息，將查詢結

44、果展示在信息展示區(qū)。操作三：強制平倉如下圖7.2-2所示，操作員可右擊查詢結果，并對有實際備兌缺口的客戶進行強制平倉，點擊下拉菜單中的“強制平倉”，界面將跳轉至單客戶強平界面，對客戶的備兌持倉進行強平。圖7.2-2 下拉菜單操作四：導出記錄至excel如上圖7.2-2所示，操作員可右擊查詢結果，并將查詢結果導出，點擊下拉菜單中的“導出記錄至excel”，選擇存放路徑并填寫文件名稱后，即可導出查詢數據。操作五：發(fā)送通知如圖7.2-1區(qū)域2右側所示，可見三個按鈕“預估缺口通知”、“實際缺口通知”、“關閉”，其中：預估缺口通知：表示對于查詢結果中備兌預估缺口數量不為0的記錄發(fā)送通知。操作員勾選查詢結

45、果中備兌預估缺口數量不為0的記錄，點擊圖7.2-1區(qū)域2中的“預估缺口通知”按鈕，即可發(fā)送備兌預估缺口通知。實際缺口通知：表示對于查詢結果中備兌缺口數量不為0的記錄發(fā)送通知。操作員勾選查詢結果中備兌缺口數量不為0的記錄，點擊圖7.2-1區(qū)域2中的“實際缺口通知”按鈕，即可發(fā)送備兌實際缺口通知。操作六：備兌代為鎖定由圖7.2-1區(qū)域2左側可見，有個“代為鎖定”按鈕，此處作用是代客戶發(fā)起備兌鎖定委托，當查詢結果中可代為鎖定數量不為0時，操作員可否選記錄，點擊“代為鎖定”按鈕，即可發(fā)起代為鎖定委托，委托數量即為可代為鎖定數量。操作七：關閉操作員在使用完備兌不足風險信息查詢，并且無需再使用該菜單時，可

46、關閉該菜單，點擊如圖7.2-1中區(qū)域2所示按鈕“關閉”。8 單客戶強平8.1 關于菜單1. 菜單位置：期權->風險管理->單客戶強平2. 菜單介紹：對于風險達到強平線或即時平倉線的客戶，需要對其作出及時的處理，【單客戶強平】功能，為公司提供一種及時有效的措施以應對某些客戶風險過高的情況。在【單客戶強平】界面，操作員可針對某一個客戶，對其實時持倉做強制平倉操作：可針對不同的強平原因，選擇不同的強平策略和價格策略，預算強平委托單，對于預算結果，可修改其平倉數量、報價方式和價格，且可查看預估資金變化以及風險變化。同時，針對整個平倉過程，系統提供了強平留痕和強平結果記錄的功能。3. 流程關

47、系：如下圖8.1-1所示，單客戶強平與其他幾個業(yè)務之間的關系，通常做單客戶強平之前都會先有一個發(fā)現風險的過程，比如操作員在風險監(jiān)控中發(fā)現某客戶風險度過高（達到或超過強平線）時，會先發(fā)送風險通知，若在一定時間客戶沒有主動做相應的措施，則操作員可對該客戶進行強制平倉。圖8.1-1 流程關系圖4. 相關配置參數：風險度計算公式：36300強平保證金計算方式：36301強平拆單委托單筆上限：36303期權強平委托是否發(fā)送通知：36402通知模板：90138.2 操作指南如下圖8.2-1所示為單客戶強平界面，此界面分布容較多也比較復雜。整個界面分為8個區(qū)域，由上至下，由左至右分別為如下，1. 區(qū)域1：客

48、戶基礎信息區(qū)2. 區(qū)域2：客戶風險輔助信息區(qū)3. 區(qū)域3：刷新設置區(qū)4. 區(qū)域4：客戶持倉信息區(qū)5. 區(qū)域5：強平條件設置區(qū)6. 區(qū)域6：強平預委托、預計資金出入和預計風險度展示區(qū)7. 區(qū)域7：客戶在途委托展示區(qū)8. 區(qū)域8：撤單和關閉圖8.2-1 單客戶強平操作一：查詢和查看數據打開界面后，操作員需先在圖8.2-1區(qū)域1最上方，填寫客戶資產賬號，若是從其他界面跳轉至單客戶強平界面，則無需操作員輸入資產賬號。系統根據資產賬號查詢客戶的基本信息、風險輔助信息、持倉信息和委托信息，分別展示在區(qū)域1、區(qū)域2、區(qū)域4和區(qū)域7。其中，區(qū)域1中展示的是客戶總的資金、風險和通知狀態(tài)等的情況；區(qū)域2展示的是客

49、戶風險輔助信息，主要是客戶標簽和備注信息，同時可通過點擊區(qū)域2右下角的小按鈕改變客戶的風險輔助信息；區(qū)域4展示的是客戶不同維度的持倉信息，強平前持倉（權利倉和義務倉）、對沖持倉、組合持倉。強平前持倉tab頁默認是只展示義務倉，若需要展示權利倉信息，可去掉區(qū)域5左側的“僅義務倉”勾選，對沖持倉tab頁是將義務倉和權利倉對沖后的持倉結果，組合持倉tab頁展示的是客戶的組合持倉信息，同時可在此頁面對客戶的組合持倉進行強制拆分；區(qū)域7展示的是客戶已經存在的且未達到最終交易狀態(tài)的委托，從這些委托信息中可看出是否有占用資金的委托，若強平過程中由于可用資金不足而導致無法強平時，可選擇將區(qū)域7中部分委托撤單，

50、以獲得足夠的可用資金去強平。操作二：設置刷新模式查詢完畢后，可選擇一下界面的刷新模式，如圖8.2-1區(qū)域3所示，若操作員需要自動定時刷新，則可勾選“自動刷新”，并填寫刷新時間（如圖為10秒），表示每隔10秒，系統將重新查詢一次客戶的全部信息并展示；若操作員不需要自動刷新，則可去掉“自動刷新”的勾選，并在需要刷新的時候，點擊“手動刷新”按鈕，系統將重新查詢一次客戶的全部信息并展示。操作三：設置強平條件并生成強平預委托如圖8.2-1區(qū)域5所示，為強平條件設置區(qū)。作用分別為：“僅義務倉”：控制區(qū)域4中強平前持倉信息頁的展示，若勾選，則表示只展示義務倉持倉信息，若不勾選，則表示展示權利倉、義務倉和備兌

51、倉的持倉信息?！盁o風險平倉”：當客戶的風險沒有達到強平線或低于區(qū)域5右側的目標線時，可勾選此處，生成強平數量為0 的預委托，而后操作員可根據情況修改委托數量和報價方式等?！凹磿r平倉”（只對保證金不足強平時有效）：當客戶風險度很高，已經達到即時平倉線時，可勾選此處，對客戶進行即時平倉，計算時平倉數量是根據對沖后的數量來計算的，釋放保證金也是按照交易所實時保證金計算，同理風險度的目標線也是按照交易所實時風險度。強平原因：操作員對客戶進行強平的原因：0.客戶保證金不足（保證金風險度過高）；1.備兌券不足（有備兌實際缺口）；2.客戶總持倉超限（客戶單標的持倉超過持倉限額）；4.客戶權利倉持倉超限（客戶

52、單標的權利倉持倉超過持倉限額）;5.客戶買入額度超限（客戶買入開倉所用額度超過限額）;6.公司總持倉超限（公司單標的總持倉超過持倉限額，但通常對單客戶強平時不會選擇這個原因，因為已經存在客戶總持倉超限）;8.公司保證金不足（作用等同于 客戶保證金不足）;z.其他。當界面是從其他界面跳轉過來時，會自動選擇強平原因，操作員可不再選擇，當界面是操作員手動打開時，需根據客戶的實際情況選擇強平原因。價格策略：即對強平的價格做選擇，1.反向漲跌停（表示需要以最容易成交的價格下單，假設強平原因是客戶保證金不足且價格策略為反向漲跌停，即需要強平義務倉，委托為買平，那么最容易成交的價格應該是報漲停價，那么此時委

53、托的報價方式就是反向漲跌停，價格為漲停價）；3.市價即時成交剩余撤單（表示以當前市場價報價，能成交的則成交，剩余未成交的則撤單）；4.市價全部成交否則撤單（表示以當前市場價報價，若能成交則要求全部成交，否則撤單）；5.市價剩余轉限價（表示以當前市場價掛單，未成交部分轉為限價單，限價價格為已成交部分的成交價）。其中，“市場價”的取值規(guī)則為若為買平，則首選賣一價，若賣一價為0，表示已經漲停，則取買一價，若買一價也為0，則取前結算價。目標線：表示操作員要將客戶的保證金風險（交易所實時風險度或系統實時風險度）通過強平降低至該水平。若操作員從未使用過目標線，那么系統默認取警告線，但只要使用過一次，該值就

54、會保存在本地配置文件，此后會直接取配置文件的值。強平備注：操作員可通過該控件填寫此次強平的備注信息，這個信息 將會在強平留痕時被記錄下來。平倉策略：操作員在強平時采取的策略，0.占用保證金大的優(yōu)先，表示生成強平預委托時優(yōu)先計算占用保證金大的持倉；1.客戶持倉大優(yōu)先，表示生成強平預委托時優(yōu)先計算持倉數量較大的持倉；2.市場成交量大優(yōu)先，表示生成強平預委托時優(yōu)先計算市場成交量大的合約；3.市場未平倉量大優(yōu)先，表示生成強平預委托時優(yōu)先計算市場上持倉量大的合約。以上強平條件設置完成后，可點擊圖8.2-1區(qū)域5右側“生成平倉單”按鈕，系統開始根據強平條件計算強平預委托，計算完成后將展示在圖8.2-1區(qū)域

55、6的強平單列表中。操作四：組合持倉強制拆分（非必要操作）點擊“生成平倉單”按鈕以后，若彈出下圖8.2-2所示提示，則說明即使將當前可平倉的持倉全部強平也無法使客戶風險度達到目標線，那么此時，操作員需要查看客戶是否有組合持倉。圖 8.2-2 提示1操作員點擊圖8.2-1區(qū)域4中的“組合策略持倉”tab頁，若存在組合持倉，則選中一條組合持倉并右擊，出現如下圖8.2-3所示拉下菜單“強制平倉”，點擊“強制平倉”，彈出如圖8.2-4所示子窗口，該界面展示選中的組合持倉的持倉明細，點擊持倉明細，可在組合策略持倉明細 下方編輯區(qū)看到組合編碼和委托數量（默認取值為可拆分數量），組合編碼不可修改，但委托數量可

56、修改，操作員可在此修改組合強制拆分數量，完成后點擊“修改”按鈕，即可在組合策略持倉明細中查看修改后的委托數量，勾選需要拆分的記錄，點擊右下角“拆分”按鈕，即可發(fā)出強制拆分委托。操作完畢后，點擊“關閉”按鈕，關閉子窗體。此時，客戶的組合持倉不一定拆分成功，操作員可先繼續(xù)強平當前可強平的持倉，待強制拆分成功后，再強平拆分后的持倉。圖 8.2-3 組合策略持倉圖8.2-4 強制拆分圖 8.2-5 強平單列表操作五：修改委托數量、價格，并下單如圖8.2-5所示為生成平倉單以后展示在強平單列表中的預委托，進行保證金不足強平時，若出現強平數量為負數的情況，則說明買平該合約需付出的權利金比釋放的保證金多，此

57、時若平倉不僅不會降低風險反而會增高風險。操作員可根據實際情況修改每條記錄的數據，點擊強平單列表中的某一條記錄，將出現圖8.2-5右側所示的強平要素欄，操作員可在此處單獨修改強平數量、報價方式、和強平價格，修改完成后點擊按鈕“修改”，即可保存，可在強平單列表中查看修改結果。同時可在強平單列表下方查看預估數據：1.預計權利金出入，買平或賣平時涉及到的權利金出入的匯總；2.預計釋放保證金，當強平委托全部成交時，預估將要釋放的保證金；3.預計風險度，當強平委托全部成交時，預估系統的風險度；4.預計實時風險度，當強平委托全部成交時，預估系統的實時風險度；5.預計對沖風險度，當強平委托全部成交時，預估客戶對沖后實時風險度。操作員確認完強平委托后，即可 點擊“下單”按鈕，系統將根據強平單中的數據生成實際委托，操