王化成-企業(yè)預(yù)算管理-講課提綱

1、1企業(yè)預(yù)算管理u企業(yè)預(yù)算管理及其特征u企業(yè)預(yù)算管理的目標(biāo)u企業(yè)預(yù)算管理的基本模式u預(yù)算管理案例分析u中國企業(yè)推行預(yù)算管理應(yīng)注意的問題u中國人民大學(xué)會(huì)計(jì)系 博士生導(dǎo)師u 王化成教授2企業(yè)預(yù)算管理及其特征u企業(yè)預(yù)算是企業(yè)在科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上，用數(shù)量、金額等形式對企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況所作的詳細(xì)說明。u預(yù)算管理使企業(yè)圍繞預(yù)算而展開的一系列內(nèi)部管理活動(dòng)。u預(yù)算管理是企業(yè)管理的核心內(nèi)容，也是被現(xiàn)代企業(yè)證明行之有效的管理系統(tǒng)。3企業(yè)預(yù)算管理及其特征u預(yù)算管理內(nèi)容在科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，合理編制企業(yè)預(yù)算220-224預(yù)算編制時(shí)間分配預(yù)算編制的程序預(yù)算編制與戰(zhàn)略的關(guān)系預(yù)算編制的基本方法 余

2、451-454用預(yù)算指導(dǎo)各部門的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的協(xié)調(diào)進(jìn)行如生產(chǎn)部門按預(yù)算生產(chǎn)，財(cái)務(wù)部門按預(yù)算調(diào)度資金及時(shí)對比預(yù)算與實(shí)際的差異，進(jìn)行相關(guān)調(diào)控預(yù)算彈性與預(yù)算變更226預(yù)算差異的分析，即使沒有差異，有時(shí)也要分析確定各部門的經(jīng)營業(yè)績，對有關(guān)單位或人員進(jìn)行獎(jiǎng)懲4財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系u基本公式%204%5%202%10乙公司甲公司舉例權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)報(bào)酬率所有者權(quán)益資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額稅后凈利所有者權(quán)益稅后凈利報(bào)酬率所有者權(quán)益5財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系u基本公式%189%2%182%9乙公司甲公司舉例總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率資產(chǎn)總額銷售收入銷售收入稅后凈利資產(chǎn)總額稅后凈利總資產(chǎn)報(bào)酬率6企業(yè)預(yù)算管理及其特征

3、u企業(yè)預(yù)算管理的特征預(yù)算管理以市場為導(dǎo)向17預(yù)算管理以企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)預(yù)算管理以財(cái)務(wù)管理為核心預(yù)算管理以健全的管理制度為保障扎實(shí)的基礎(chǔ)工作-信息、定額準(zhǔn)確、及時(shí)配套的管理制度-三權(quán)分立制度17健全高效的組織機(jī)構(gòu)-一個(gè)好的領(lǐng)導(dǎo)班子167企業(yè)預(yù)算管理及其特征u預(yù)算管理的作用預(yù)算為企業(yè)明確了奮斗目標(biāo)預(yù)算為企業(yè)提供了各項(xiàng)控制指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算為企業(yè)建立了權(quán)責(zé)利相結(jié)合的機(jī)制預(yù)算為企業(yè)防范經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供保障巨人集團(tuán)由于缺乏有效預(yù)算,導(dǎo)致企業(yè)失敗預(yù)算為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)造了有效途徑8預(yù)算管理的目標(biāo)u企業(yè)目標(biāo)與企業(yè)預(yù)算目標(biāo)u企業(yè)目標(biāo)有關(guān)觀點(diǎn)評價(jià)u企業(yè)目標(biāo)的國際比較u企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的層次性9企業(yè)目標(biāo)有關(guān)觀點(diǎn)評價(jià)u利

4、潤最大化u股東財(cái)富最大化u企業(yè)價(jià)值最大化（相關(guān)者利益最大化）10企業(yè)目標(biāo)的國際比較u比較標(biāo)準(zhǔn)u美國情況股東 債權(quán)人 職工 政府u日本情況股東 債權(quán)人 職工 政府u相關(guān)數(shù)據(jù)資料11股權(quán)結(jié)構(gòu)的國際比較 表一 美、日股份公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的比較國別個(gè)人股法人股政府、團(tuán)體股合計(jì)美國5350% 3400% 1250%100%日本2860% 7080% 060%100%資料來源：李維安著：股份制的安定性研究，陜西人民出版社1995年版第133頁。12有關(guān)調(diào)查表 表二 歐美式與德日式市場經(jīng)濟(jì)的特征比較 歐美式德日式股東第一主義職工第一主義職工有轉(zhuǎn)換職業(yè)的機(jī)會(huì)終身雇用制股份公開為主股份非公開為主公司成為投機(jī)對象安定

5、股東工作注重短期利益注重長期利益 資料來源：李維安著： 股份制的安定性研究 ，陜西人民出版社1995 年版第 51 頁。13有關(guān)調(diào)查表 表三 企業(yè)決策時(shí)優(yōu)先考慮利益關(guān)系人的比較當(dāng)事人美國德國日本顧客 2 1 2雇員 3 2 1所有者 1 3 3 資料來源：周小川等著:企業(yè)改革:模式選擇與配套設(shè)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)出版社 1994 年版第 160 頁。14有關(guān)調(diào)查表 表五 關(guān)于股東重要要求的調(diào)查項(xiàng)目日本美國股利的增加 6% 3%股價(jià)的上升12%79%事業(yè)的成長56%15%事業(yè)的安定24% 3%社會(huì)責(zé)任的承擔(dān) 2% 0% 資料來源：日 通產(chǎn)省產(chǎn)業(yè)政策局報(bào)告（1989 年）15五個(gè)主要市場經(jīng)濟(jì)國家企業(yè)目標(biāo)比較

6、問題：在你的國家里，大公司的治理原則通常是按什么設(shè)計(jì)的？1、股東的利益占第一地位。2、企業(yè)的存在是為所有的利益群體服務(wù)的。調(diào)查公司數(shù)：美國 82 英國 78 法國 50 德國 10 日本 68資料來源：梁能主編：公司治理結(jié)構(gòu)：中國的實(shí)踐與美國的經(jīng)驗(yàn)，中國人民大學(xué)出版社2000年版第6頁。0 0101020203030404050506060707080809090100100美國美國英國英國法國法國德國德國日本日本股東股東所有利所有利益群體益群體16企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的層次性u 總之,中國企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)價(jià)值最大化-企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)在預(yù)算中的體現(xiàn)應(yīng)是：持續(xù)不斷地研制和開發(fā)新產(chǎn)品；

7、持續(xù)不斷地進(jìn)行廣告投入和其他促銷投入持續(xù)不斷地采取降低成本的各種方法持續(xù)不斷地挖掘企業(yè)新的增長點(diǎn)持續(xù)不斷地進(jìn)行人員培訓(xùn)u預(yù)算的具體目標(biāo)可以是利潤、收入、成本、現(xiàn)金流量等17企業(yè)預(yù)算管理模式u按不同標(biāo)準(zhǔn)，可對預(yù)算作不同分類：按對企業(yè)的重要程度，分為戰(zhàn)略預(yù)算和戰(zhàn)術(shù)預(yù)算按時(shí)間的長短，分為長期預(yù)算和短期預(yù)算按包括的內(nèi)容，分為財(cái)務(wù)預(yù)算和全面預(yù)算按編制的方法，分為傳統(tǒng)預(yù)算、零基預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算、概率預(yù)算、彈性預(yù)算按編制的導(dǎo)向或起點(diǎn)，分為銷售、利潤、成本、現(xiàn)金、資本投入等為起點(diǎn)的預(yù)算18以銷售為起點(diǎn)的預(yù)算模式u以銷售預(yù)測的結(jié)果為起點(diǎn)，分別編制銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算、利潤預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等表格。以銷售收入為

8、主導(dǎo)指標(biāo)，以利潤和現(xiàn)金回收為輔助指標(biāo)。u適用條件：適合于以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的企業(yè)、成長期的企業(yè)和成長期的市場。u優(yōu)點(diǎn)：適應(yīng)市場狀況，比較符合實(shí)際，能夠?qū)崿F(xiàn)以銷定產(chǎn)。u缺點(diǎn)：可能出現(xiàn)產(chǎn)品過渡開發(fā)，對成本管理重視不夠。 如三株、秦池、哈爾濱制藥六廠等。19以利潤為起點(diǎn)的預(yù)算模式u以目標(biāo)利潤為起點(diǎn)，分別編制企業(yè)收入預(yù)算，成本預(yù)算，并進(jìn)行反復(fù)平衡，直至實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤為止。以利潤為主導(dǎo)指標(biāo)，以銷售收入和成本為輔助指標(biāo)。其特點(diǎn)為：以適當(dāng)方法確定目標(biāo)利潤以市場需求為起點(diǎn)編制銷售預(yù)算以內(nèi)部管理改善為起點(diǎn)編制成本費(fèi)用預(yù)算以尋求潛在獲利機(jī)會(huì)為基礎(chǔ)編制投資預(yù)算以尋求現(xiàn)金收支平衡編制籌資預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算u適于條件：以

9、利潤最大化為目標(biāo)的企業(yè)或大型企業(yè)集團(tuán)的利潤中心。u優(yōu)點(diǎn)：有利于利高利潤，改善管理，降低成本u缺點(diǎn)：短期行為，過高風(fēng)險(xiǎn)，虛假利潤20以成本為起點(diǎn)的預(yù)算模式u以成本降低作為預(yù)算編制的出發(fā)點(diǎn)。以成本為主導(dǎo)指標(biāo)，以收入和利潤為輔助指標(biāo)。其程序?yàn)椋耗繕?biāo)成本的設(shè)定目標(biāo)成本的分解平衡后得到成本預(yù)算確定收入預(yù)算確定利潤預(yù)算u適用條件：銷售比較穩(wěn)定傳統(tǒng)企業(yè)，大型企業(yè)集團(tuán)的成本中心u優(yōu)點(diǎn)：有利于降低成本，增加利潤，提高企業(yè)競爭能力。u缺點(diǎn)：只注重成本降低，可能忽略新產(chǎn)品開發(fā)，對企業(yè)長期發(fā)展不利。 長虹與康佳的案例。21銷售凈利率比較0 00.050.050.10.10.150.150.20.2長虹長虹康佳康佳長虹

10、長虹0.170.170.170.170.160.160.170.170.170.17康佳康佳0.090.090.070.070.070.070.050.050.050.051994199419951995199619961997199719981998221998年 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較 流動(dòng)比率 速 動(dòng)比率 資 產(chǎn) 負(fù)債率 銷售凈利率 投 資報(bào) 酬率 凈資產(chǎn)收益率 存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 主業(yè)增長率 長虹 2.08 1.1 41.8% 17.27% 10.6% 18.27% 1.49 0.61 -26% 康佳 1.37 0.64 68.5% 5% 5.97% 18.92% 2.34 1.19

11、35.2% 23凈資產(chǎn)收益率及其分解的比較 長虹 康佳銷售凈利率 17.27% 5.01%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.61 1.19總資產(chǎn)報(bào)酬率 10.6% 5.97%權(quán)益乘數(shù) 1.7 3.17凈資產(chǎn)收益率 18.27% 18.92%24以現(xiàn)金為起點(diǎn)的預(yù)算模式u以現(xiàn)金收支平衡為起點(diǎn)，分別編制各種收入預(yù)算和支出預(yù)算。以現(xiàn)金凈流量為主導(dǎo)指標(biāo)，以利潤和銷售收入為輔助指標(biāo)?；緝?nèi)容包括現(xiàn)金收入預(yù)算、現(xiàn)金支出預(yù)算和二者的平衡預(yù)算。u適用條件：資金比較緊張，財(cái)務(wù)比較困難的企業(yè)和衰退的市場。u優(yōu)點(diǎn)：有利于避免財(cái)務(wù)危機(jī)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（Cash is king）u缺點(diǎn)：可能過于保守，錯(cuò)過企業(yè)發(fā)展的有利時(shí)機(jī)。25預(yù)算管理

12、案例u中國化工進(jìn)出口集團(tuán)公司u新興鑄管聯(lián)合公司26中化公司預(yù)算管理案例u中化公司預(yù)算管理概況實(shí)施過程組織機(jī)構(gòu)總公司成立預(yù)算委員會(huì)，二級公司成立預(yù)算編制小組?；境绦?0月初，召開預(yù)算工作會(huì)議10月20日，總公司下達(dá)編制預(yù)算通知10月20日-11月25日，各單位成立預(yù)算小組，編制預(yù)算11月30日，各單位預(yù)算負(fù)責(zé)人簽發(fā)預(yù)算報(bào)告，報(bào)總公司預(yù)算委員會(huì)12月1日-1月31日，上下協(xié)調(diào)與調(diào)整2月1日-2月15日，總裁辦討論、修改、批準(zhǔn)2月15日，正式簽發(fā)有關(guān)預(yù)算27中化公司預(yù)算管理案例u預(yù)算編制的指導(dǎo)原則u預(yù)算編制的要求u預(yù)算編制的范圍u預(yù)算的調(diào)整u預(yù)算報(bào)表的種類營業(yè)額預(yù)算表包括主表和五個(gè)附表財(cái)務(wù)預(yù)算表包括經(jīng)營盈虧預(yù)算表、現(xiàn)金流量預(yù)算表等10個(gè)表u預(yù)算執(zhí)行情況的月度分析28中化公司預(yù)算管理案例u中化公司預(yù)算管理的優(yōu)點(diǎn)：加強(qiáng)了業(yè)務(wù)及資金的控制，落實(shí)公司的各項(xiàng)發(fā)展指標(biāo)加強(qiáng)了管理，有效地提高了企業(yè)管理水平轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，提高企業(yè)適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的要求規(guī)范了各單位行為，減少了損失和浪費(fèi)u中化公司預(yù)算管理的缺點(diǎn)預(yù)算編制的標(biāo)準(zhǔn)沒有擺脫傳統(tǒng)承包制的影響沒能將經(jīng)營和財(cái)務(wù)有效