證券投資基金真題及答案

1、.證券投資基金真題及答案一 單選題1在美國，證券投資基金一般被稱為：（）A 共同基金B(yǎng) 單位信托基金C 證券投資信托基金D 私募基金答案：A2封閉式基金價格的主要決定因素是：（）A 市場供求關系B 市場供求關系C 基金單位凈值D 基金單位面值答案：A3證券投資基金運作中的制衡機制指的是：（）A 監(jiān)管部門對基金管理人和托管人的制衡機制B 投資人擁有所有權、管理人管理和運作基金資產、托管人保管基金資產，三方當事人之間相互監(jiān)督、相互制約的機制C 基金投資者通過公眾輿論監(jiān)督基金管理人和托管人的制衡機制D 基金管理人內部相互制約的制衡機制答案：B4事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內基金單位總數不變，

2、基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是：（）A 開放式基金B(yǎng) 封閉式基金C 對沖基金D 契約型基金答案：B5發(fā)行總額不固定，基金單位總數隨時增減，沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金是：（）A 開放式基金B(yǎng) 封閉式基金C 對沖基金D 契約型基金答案：A6以追求當期高收入為基本目標，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是：（）A 指數基金B(yǎng) 成長型基金C 收入型基金D 平衡型基金答案：C7主要投資于大額可轉讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場工具的證券投資基金是：（）A 股票基金B(yǎng) 債券基金C 債權基金D 貨幣市場

3、基金答案：D8指按照某種指數構成的標準，購買該指數包含的證券市場中的全部或部分證券的基金，其目的在于達到與該指數同樣的收益水平的基金是：（）A 收入型基金B(yǎng) 成長型基金C 平衡型基金D 指數型基金答案：D9公認設立最早的投資基金是：（）A 英國“海外及殖民地政府信托”B 富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C 波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D 麥哲倫基金答案：A10我國第一只上市交易的投資基金是：（）A 武漢證券投資基金B(yǎng) 深圳南山風險投資基金C 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D 建業(yè)基金答案：C11國內第一只契約型開放式證券投資基金是：（）A 基金金泰B 基金開元C 華安創(chuàng)新證券投資基金D 南方穩(wěn)健發(fā)展證券

4、投資基金答案：C12根據我國證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點辦法的規(guī)定，開放式基金的設立主體為：（）A 基金持有人B 基金發(fā)起人C 基金管理人D 基金托管人答案：C13以下投資策略屬于債券互換策略的是：（）A 子彈式策略B 兩極策略C 免疫互換D 稅差激發(fā)互換答案：D14根據我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，擬設立基金管理公司的最低實收資本為：（）A 1000萬元人民幣B 5000萬元人民幣C 1億元人民幣D 3億元人民幣答案：A15我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金管理人保存基金的會計賬冊、記錄必須多長時間：（）A3年以上B5年以上C10年以上D15年以上答案： D16基

5、金清算后的剩余資產歸下列何者所有：（）A基金發(fā)起人B基金托管人C基金持有人D基金管理人答案：C17根據我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，計算并公告基金資產凈值及每一基金單位資產凈值是下列哪個基金主體的義務：（）A基金發(fā)起人B基金托管人C基金持有人D基金管理人答案：D18根據我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，除基金管理公司外，封閉式基金發(fā)起人的實收資本最低應為：（）A 1000萬元人民幣B5000萬元人民幣C1億元人民幣D3億元人民幣答案：D19基金發(fā)起人就發(fā)起設立基金的權利與義務、基金募集方案等有關事項達成一致的協(xié)議是：（）A基金契約B發(fā)起人協(xié)議C基金托管協(xié)議D基金招募協(xié)議答案：A20投資人接

6、受基金契約中規(guī)定的權利與義務的依據是：（）A 在基金契約上簽字蓋章B 認購基金單位C 簽署個人授權委托書D 在基金章程上簽字蓋章答案：C21封閉式基金募集的資金小于該基金批準規(guī)模的多大比例時，該基金不能成立：（）A50B80%C90%D100%答案：C22采用網上發(fā)行和網下發(fā)行相結合的方式發(fā)行封閉式基金時，調換兩種渠道的銷售額度和比例的機制稱為：（）A“回撥機制”B“回購機制”C“比例配售”D“時間優(yōu)先機制”答案：A23發(fā)行人和中介機構簽訂合同，由中介承銷機構買入全部基金單位，然后承銷機構再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有這種基金發(fā)行方式稱為：（）

7、A基金承銷B基金代銷C基金包銷D敞開發(fā)售答案：C24封閉式基金采用上網定價方式發(fā)行時，每份基金單位發(fā)行價格為（）A100元B101元C102元D103元答案：B25根據開放式證券投資基金試點辦法規(guī)定認購費率不得超過申購金額的：（）A1%B2%C5%D7%答案：C26封閉期結束后，為辦理基金投資人申購、贖回、轉托管、基金之間轉換等交易業(yè)務，開放式基金每周至少有多少天為基金的開放日：（）A1B2C3D4答案：A27根據開放式證券投資基金試點辦法規(guī)定：開放式基金單個開放日，基金凈贖回申請超過基金總份額的多大比例，為巨額贖回：（）A 5%B10%C15%D20%答案：B28基金管理公司的回報主要來源于

8、：（）A自有資產的運用B管理費和手續(xù)費C基金資產回報D傭金答案：B29基金管理公司董事會中應當至少有（）以上的獨立董事A一名B二名C三名D四名答案：C30基金管理公司是以（）為經營宗旨A 取信于市場、取信于社會”B 利益公平、信息透明C 信譽可靠、責任到位D 利益公平、信譽可靠答案：A31在我國，根據證券投資基金管理暫行辦法及其他相關法規(guī)， 單只基金投資于股票、債券的比例不得低于該基金資產總值的（）A50%B60%C80%D70 %答案：C32在我國，一只證券投資基金投資于國家債券的比例不得低于該基金資產凈值的（）A10%B30%C20%D40%答案：C33根據我國的相關法規(guī)，在全國銀行間同業(yè)

9、拆借市場進行債券回購資金不得超過基金資產凈值的（）A50%B40%C30%D20%答案：B34我國的證券投資基金收益分配比例不得低于基金凈收益的（）A70%B80%C90%D60%答案：C35什么是證券投資基金市場營銷的中心（）A產品設計B定價C促銷D分銷答案：A36基金產品的構思來源可以分為兩類：理念導向型和（）A 顧客導向型B 營銷導向型C 渠道導向型D 投資顧問型答案：B37在我國，基金日常估值由（）同時進行A 基金托管人與外部專業(yè)機構B 基金管理人與基金持有人C 基金管理人和基金托管人D 基金管理人與外部專業(yè)機構答案：C38基金買賣股票時，印花稅稅率為：（）A10B15C20D25答案

10、：C39對基金信息披露質量的最低要求是：（）A 通俗性B 真實性C 時效性D 全面性答案：B40封閉式基金獲準在證券交易所上市交易時，上市公告書中的基金財務資料報告期間終止日距上市交易日不得超過：（）A 30日B 60日C 90日D 120日答案：A41開放式基金公開說明書的報告截止日為（）A 開放式基金成立后每年6月30日B 開放式基金成立后每6個月的最后一日C 開放式基金成立后每年12月31日D 開放式基金成立后每會計年度最后工作日答案：B42與國際證監(jiān)會組織（IOSCO）于1998年制定的證券監(jiān)管目標與原則中關于證券監(jiān)管目標的定義相區(qū)別，我國基金監(jiān)管目標增加了下列哪一條：（）A 保護投資

11、者B 保證市場的公平、效率和透明C 降低系統(tǒng)風險D 推動基金業(yè)發(fā)展答案： D43中國證監(jiān)會對監(jiān)管對象所作的不定期檢查主要是指：（）A 不定期要求監(jiān)管對象報送相關報備材料B 隨機抽樣調查C 針對報備材料中發(fā)現(xiàn)的問題或接獲的舉報等對個別或部分公司及時、靈活地組織檢查D 對檢查對象報送材料的審核時間長短不確定答案：A44根據證監(jiān)會的有關規(guī)定，證券交易所向證監(jiān)會報送基金交易行為月度監(jiān)控報告的時限是：（）A 每月終了后3個工作日內B 每月終了后5個工作日內C 每月終了后7個工作日內D 每月終了后10個工作日內答案： C45資本資產定價模型的提出者是：（）A哈里馬科維茲B威廉夏普C斯蒂芬羅斯D尤金 法瑪答

12、案：B46在實際市場條件之下，通過適時改變長期配置的資產權重，增加基金投資組合的獲利機會，反映了基金的短期投資決策這稱為：（）A 永久性資產配置B 突發(fā)性資產配置C 戰(zhàn)略性資產配置D 戰(zhàn)術性資產配置答案：D47在期望收益率相等的情況下，下列何種人會選擇波動性較大的投資：（）A 風險中立者B 風險愛好者C 風險厭惡者D 風險變動者答案：B48建立在“一價原理”的基礎上，認為兩種具有相同風險的證券投資組合不能以不同的期望收益率出售的理論是：（）A 資產組合理論B 資本資產定價模型C 套利定價模型D 有效市場假說答案：C49根據行為金融學理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會導致：（）A 低估證

13、券的實際風險，進行過度交易B 對不熟悉的股票、資產敬而遠之C 選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D 追漲殺跌答案：D50一般情況下,對于個人投資者而言,影響資產配置的最主要因素是：（）A 個人的生命周期B 投資者的資產負債狀況C 投資者的財務變動狀況與趨勢D 投資者的財富凈值答案：A51以不同資產類別的收益情況與投資人的風險偏好、實際需求為基礎，構造一定風險水平上的資產比例，并保持長期不變這種資產配置方式是：（）A 戰(zhàn)略性資產配置B 恒定混合策略C 戰(zhàn)術性資產配置D 投資組合保險策略答案： A52在各類資產的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產配置進行相應的調整以保持各類資產的投資比例

14、不變，這種資產配置方式是（）A 戰(zhàn)略性資產配置B 恒定混合策略C 戰(zhàn)術性資產配置D 投資組合保險策略答案：B53當市場具有較強的保持原有運動方測趨勢時，下列何種說法正確：（）A 投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略B 買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略C 恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于投資組合保險策略D 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于買入并持有策略答案：A54采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票（）A戰(zhàn)略性資產配置B恒定混合策略C戰(zhàn)術性資產配置D投資組合保險策略答案：D55在風險-

15、收益二維平面上，不考慮做空機制，由風險證券A和無風險證券B建立的證券組合一定位于（）A 連接A和B的直線上B 連接A和B的直線的延長線上C 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點D 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點答案：A56假設p 、p 和 分別表示證券組合P的標準差、 系數和 系數，M 表示市場組合的標準差那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風險水平的指標是（）ABCD答案：A57在下列幾種股票價格中，道氏理論認為 最為重要（）A開盤價B收盤價C全天最高價D全天最低價答案：B58下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：（）A 市場是強有效的B 市場是次強有效的C 市場未達到弱有效程

16、度D 市場未達到次強有效程度答案：D59某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為985元，5月1日到期，采取單利計算，則到期收益率為：（）A9%B15%C6%D3%答案：A60關于到期收益率計算方法和現(xiàn)實復利收益率法不正確的敘述是：（）A 現(xiàn)實收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預期和再投資的計劃，可以得出比內含收益率更接近投資者實際情況的復利收益率B 在現(xiàn)實復利收益率的計算中，每位投資者對未來利率的預測與投資計劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認可的結論C 到期收益率計算簡便，易于進行比較，在交易與報價中可操作性較強D 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大答

17、案：D61優(yōu)先置產理論認為（）。A 遠期利率相當于市場參與者對未來短期利率的預期B 利率期限結構和債券收益率曲線是由不同市場的供求關系決定的C 流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜D 債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資答案：D62.關于債券投資面臨的購買力風險敘述正確的是：A購買債券時面臨的價格高低B購買力風險與利率負相關C債券和其他固定收益證券，優(yōu)先股，不受購買力風險的影響D購買力風險即通貨膨脹的風險答案：D63.以下投資策略屬于債券互換策略的是：A子彈式策略B兩極策略C免疫互換D稅差激發(fā)互換答案：D64.關于凸性說法不正確的有：A由于存在凸性，債券價

18、格隨著利率變化而變化的關系舊接近于一條凸函數而不是直線函數B凸性的作用在于可以彌補債券價格計算誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度C凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資D凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進憲投資65.某零息債券面值100元，票面收益率10%，兩年后到期，當前市價95元，兩年期市場得率為15%，則該債劵的久期為_。A1B2C0.15D1.1答案：B。答案：B66關于免疫策略的敘述不正確的是：（）A FMReddington于1952年最早提出免疫策略B 免疫策略可以消除任何債券風險C 免疫

19、策略找用來消除利率變動的風險D 免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格答案：B67夏普指數考慮的是總風險，而特瑞諾指數考慮的是（）A全部風險B不可控制風險C市場風險D股票市場風險答案：C68基金業(yè)績分組比較的基本思路是，通過恰當的分組，盡可能地消除由于（）而對基金經理人相對業(yè)績所造成的不利影響A風格差異B組合差異C類型差異D資產差異答案：C69基金業(yè)績評估的成功概率法是根據對市場走勢的預測而正確改變（）的百分比來對基金擇時能力所進行的一種衡量方法A現(xiàn)金比例B資產比率C債券比例D股票比例答案：A70特瑞納指數的問題是無法衡量基金經理的（ ）程度A收益高低B資產組合C風險分散D行業(yè)分布答案：C二

20、多選題71下列關于私募基金的說法，那些是正確的：（）A募集對象固定B可以上市交易C監(jiān)管機構一般實行審批制D監(jiān)管機構一般實行備案制E不允許公開進行宣傳答案：A D E72關于雨傘基金，下列哪些說法是正確的：（）A母基金之下可以設立若干個子基金B(yǎng)各子基金獨立進行投資決策C投資者可以根據需要在子基金之間轉換，無需支付轉換費用D目前中國國內沒有雨傘基金E目前國內的系列基金即屬雨傘基金答案：A B C E73我國基金業(yè)發(fā)展歷程中，出現(xiàn)過一些公司型基金，下列哪些屬于公司型基金：（）A武漢證券投資基金B(yǎng)深圳南山風險投資基金C淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D天驥基金E藍天基金答案：C D E74公司型基金與契約型基金的主要

21、區(qū)別是：（）A上市交易資格不同公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易B法律形式不同公司型基金是依公司法或相關法律成立的，具有法人資格；契約型基金不具有法人資格，是虛擬公司C投資者的地位不同公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權利，契約型基金的投資者對基金所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權D贖回特征不同公司型基金不可自由贖回，契約型基金可以自由贖回 托管機構不同公司型基金無須托管，契約型基金必須具備托管人答案：B C75我國證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金持有人應當履行下列哪些義務：（）A遵守基金契約B交納基金認購款項及規(guī)定的費用C承擔基金虧損或者終

22、止的有限責任D不從事任何有損基金及其他基金持有人利益的活動等E出席或者委派代表出席基金持有人大會答案：A B C D E76申請開辦開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務的機構，應當符合下列條件：（）A設有專門管理開放式基金單位認購、申購和贖回業(yè)務的部門B有足夠的熟悉開放式基金業(yè)務的專業(yè)人員C有便利、有效的商業(yè)網絡D有安全、高效的辦理開放式基金單位認購、申購和贖回業(yè)務的E必須是具有基金托管資格的商業(yè)銀行答案：A B C D77出現(xiàn)下列哪些情況時，基金管理人將被取消管理資格：（）A規(guī)定比例的投資人要求更換B托管人要求更換C監(jiān)管機構要求更換D基金管理人解散、破產或者由接管人接管其資產E所管理的基金資

23、產縮水幅度達到20%以上答案：A B C D78按基金運作不同階段的身份和性質，基金發(fā)起人可以歸類為：（）A.基金投資人B.基金托管人C.基金管理人D.基金監(jiān)管人E.基金登記人答案：A C79基金契約的主要內容包括：（）A基金設立與基金投資目標B基金投資決策C基金信息披露D基金終止規(guī)定E基金當事人的權利與義務答案：A B C D E80募集期結束，封閉式基金募集的資金小于該基金批準規(guī)模的80時，基金發(fā)起人應承擔下列責任：（）A承擔全部募集費用B30天內將所募集資金退還基金投資人C30天內將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基金投資D30個工作日內將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基E30

24、個工作日內將所募集資金產生的金融機構同業(yè)存款利息退還基金投資人答案：A B C81基金清算小組成員由下列哪些人員組成：（）A基金發(fā)起人、管理人、托管人B具有從事證券法律業(yè)務資格的律師C基金持有人D具有從事證券相關業(yè)務資格的注冊會計師E中國證監(jiān)會指定的人員答案：A B D E82開放式基金的注冊登記業(yè)務指：（）A.基金登記B.存管C.清算D.交收E.交易答案：A B C D83基金管理公司收取的管理費和基金業(yè)績報酬直接取決于（）A所管理的基金資產規(guī)模B基金投資取得的業(yè)績C基金管理公司對基金資產的運作和管理能力D對基金持有人提供的產品及相關服務E基金管理公司投入的資本金規(guī)模答案：A B C D84

25、從公司股權結構來看，我國基金管理公司可大致分為以下幾種：（）A隸屬于保險公司的基金管理公司B隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司C由國內證券公司或信托投資公司絕對或相對控股的基金管理公司D獨立存在、私人持股的基金管理公司E由發(fā)起人股東采取平均持股形式設立的基金管理公司答案：C E85基金管理公司在董事會中引進一定比例的獨立董事主要目的在于：（）A在制度上制衡大股東的力量B監(jiān)督公司經營層嚴格履行契約承諾，強化內控機制C切實保護基金投資者的合法權益D提高投資決策水平 提高管理水平答案：A B C86基金管理公司內部控制的總體目標是：（）A保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B防范和化解經

26、營風險，提高經營管理效益C確?；?、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時D確保股東獲得投資收益E確?；鸪钟姓攉@得收益答案：A B C87優(yōu)化基金管理公司的法人治理結構的具體思路和舉措包括：（）A建立和完善獨立董事制度B建立有效的激勵和約束機制C強化基金托管人的職責D建立發(fā)行與管理的分工制度E公募發(fā)行基金份額答案：A B C D88根據有關規(guī)定和行業(yè)特點，基金管理公司治理結構應當符合以下要求：（）A堅持以基金持有人利益最大化和提高公司效益為基本準則B使股東會、董事會、監(jiān)事會和經營層之間的職責明確，相互協(xié)助、又相互制衡C基金持有者結構分散D實行獨立董事制度，并保證獨立董事充分發(fā)揮作用E建立完

27、善的內部監(jiān)督和控制機制答案：A B D E89發(fā)起設立基金是指基金管理公司為基金批準成立前所做的一切準備工作，包括：（）A基金品種的設計B簽署基金成立的有關法律文件C提交申請設立基金的主要文件D申請的審核與批準E基金的銷售答案：A B C D90基金會計的特殊性體現(xiàn)在（）等方面A會計主體是證券投資基金B(yǎng)突破了會計確認的實現(xiàn)原則C基金的會計披露內容更豐富D采用公允價值計量屬性E逐日對基金資產進行估值并計算基金資產凈值答案： A B C D E91基金財務會計報告可以分為（）A 年度財務會計報告B 半年度財務會計報告C 季度財務會計報告D 旬財務會計報告E 月度財務會計報告答案：A B C E92

28、在我國，基金的會計核算由（）負責A 證券公司B 中國證券登記結算公司C 基金管理公司D 基金托管人E 商業(yè)銀行答案：C D93營銷部門的日常工作就是以產品的設計、開發(fā)、改進為中心任務；確定產品價格；在目標市場宣傳產品的特點和優(yōu)點；將產品銷往市場便構成了“4個P”，即:（）A產品（product）B價格（price）C促銷（promotion）D地點（place）F員工（people）答案：A B C D94營銷計劃是指對有助于公司實現(xiàn)戰(zhàn)略總目標的營銷戰(zhàn)略做出決策每一類業(yè)務、產品或品牌都需要一個詳細的營銷計劃產品或品牌計劃應包括以下幾個部分：（）A計劃實施概要B市場營銷現(xiàn)狀C威脅和機會D目標和問

29、題E市場營銷和戰(zhàn)略答案：A B C D E95證券投資基金的產品管理包括：（）A 產品的設計開發(fā)B 基金品牌管理C 基金產品線的延伸D 基金售后服務E 基金信息管理答案：A B C96在海外，開放式基金的銷售主要分為：（）A 直銷式B 中介商代銷式C 渠道分銷D 銀行直銷E 保險公司包銷答案：A B97基金持有人費用包括（）A 申購費用B 紅利再投資費用C 轉換費D 贖回費E 托管費答案：A B C D98基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金資產進行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值 這些情況包括（）A 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日暫停營業(yè)B 基金投資所涉及的證券交易所因其它原因暫停營業(yè)C 因不可抗力致使基金管理人與基金托管人無法準確評估基金資D 因特殊情形致使基金管理人與基金托管人無法準確評估基金資E 基金持有人要求暫?；鸸乐禃r答案：A B C D99基金作為一個營業(yè)主體主要涉及的稅收包括（）A營業(yè)稅B消費稅C增值稅D 印花稅E 所得稅答案：A D E100基金收益分配方式一般有（）A 分配基金單位B 現(xiàn)金分紅C 股票分紅D 分紅再投資E 暫不分紅答案：A B D101通過強制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分地公開，可以消除下列問題：（）