產(chǎn)業(yè)組織理論：第2章 微觀回顧和企業(yè)理論

1、第第2章章 微觀回顧和企業(yè)理論微觀回顧和企業(yè)理論12 2本章概要本章概要微觀經(jīng)濟理論回顧微觀經(jīng)濟理論回顧企業(yè)理論企業(yè)理論3 3微觀經(jīng)濟理論回顧微觀經(jīng)濟理論回顧還記得這些內(nèi)容嗎還記得這些內(nèi)容嗎n效用效用n需求需求n成本成本n供給供給n市場均衡市場均衡n市場失靈市場失靈n效率與福利效率與福利4 4n效用效用效用即滿足。只有當物品能夠給人帶來滿足，實現(xiàn)其效用即滿足。只有當物品能夠給人帶來滿足，實現(xiàn)其某種欲望，才可能產(chǎn)生對該物品的需求。而這種滿足某種欲望，才可能產(chǎn)生對該物品的需求。而這種滿足就是效用。就是效用。從效用到需求：給定效用函數(shù)，可以推導出需求函數(shù)從效用到需求：給定效用函數(shù)，可以推導出需求函數(shù)

2、 例如給定效用函數(shù)例如給定效用函數(shù) 最大化效用函數(shù)的一階條件最大化效用函數(shù)的一階條件( ,)U Q IPQQIPQ 102UPQQ整理可以得到整理可以得到12PQ或或214QP5 5n需求需求既定時期內(nèi)，各個價格水平下，消費者愿意而且能夠既定時期內(nèi)，各個價格水平下，消費者愿意而且能夠購買的某種商品（服務）的數(shù)量。購買的某種商品（服務）的數(shù)量。市場需求曲線是個人需求曲線的橫向加總。市場需求曲線是個人需求曲線的橫向加總。需求曲線上每一點的縱坐標均代表消費者的支付意愿需求曲線上每一點的縱坐標均代表消費者的支付意愿，即消費者對該件商品愿意支付的最大價格。，即消費者對該件商品愿意支付的最大價格。需求價格

3、彈性：其他因素不變的條件下商品需求量相需求價格彈性：其他因素不變的條件下商品需求量相對于商品自身價格變化的反應程度。對于商品自身價格變化的反應程度。DBQQ21 3 5QQDMP217 11PDAQQ21 4 6P0=limdPQ / QdQPEP / PdPQ 6 6pEd1 ，富有彈性，富有彈性pEd1Ed AC，AC上升；上升；MC AC，AC下降；下降；MC = AC，AC最低。最低。2()0()()()()()AAAAAAAATCACQMC Q TCACQAC QMC QQTC QTC QMC QAC QQ1010規(guī)模報酬遞增規(guī)模報酬遞增/遞減遞減/不變不變p規(guī)模報酬遞增：所有生產(chǎn)要

4、素同時增加規(guī)模報酬遞增：所有生產(chǎn)要素同時增加1倍，產(chǎn)量增加超過倍，產(chǎn)量增加超過1倍（又稱規(guī)模經(jīng)濟，后者是從成本角度界定，殊途同歸）倍（又稱規(guī)模經(jīng)濟，后者是從成本角度界定，殊途同歸）p規(guī)模報酬遞減：所有生產(chǎn)要素同時增加規(guī)模報酬遞減：所有生產(chǎn)要素同時增加1倍，產(chǎn)量增加低于倍，產(chǎn)量增加低于1倍（又稱規(guī)模不經(jīng)濟）倍（又稱規(guī)模不經(jīng)濟）p規(guī)模報酬不變：所有生產(chǎn)要素同時增加規(guī)模報酬不變：所有生產(chǎn)要素同時增加1倍，產(chǎn)量也增加倍，產(chǎn)量也增加1倍倍范圍經(jīng)濟范圍經(jīng)濟 當單個企業(yè)生產(chǎn)兩種或更多的產(chǎn)品的總成本小于各自生當單個企業(yè)生產(chǎn)兩種或更多的產(chǎn)品的總成本小于各自生產(chǎn)一種產(chǎn)品的企業(yè)的總成本時，就存在范圍經(jīng)濟。產(chǎn)一種產(chǎn)品

5、的企業(yè)的總成本時，就存在范圍經(jīng)濟。LACACQ規(guī)模收規(guī)模收益遞減益遞減規(guī)模收規(guī)模收益不變益不變規(guī)模收規(guī)模收益遞增益遞增Q1Q2最低經(jīng)濟規(guī)模最低經(jīng)濟規(guī)模（MES）11n供給供給企業(yè)目標：利潤最大化企業(yè)目標：利潤最大化企業(yè)利潤最大化原則：企業(yè)利潤最大化原則：MR=MC完全競爭企業(yè)利潤最大化條件：完全競爭企業(yè)利潤最大化條件：P=MC=MR=AR不完全競爭條件下不完全競爭條件下P=MR的條件不再成立的條件不再成立 原因：企業(yè)面對的是向下傾斜的需求曲線，增加原因：企業(yè)面對的是向下傾斜的需求曲線，增加1單位產(chǎn)品銷售不但使該單位產(chǎn)品價格下降，還使所單位產(chǎn)品銷售不但使該單位產(chǎn)品價格下降，還使所有單位產(chǎn)品價格下

6、降有單位產(chǎn)品價格下降不完全競爭企業(yè)的共同點：定價通常高于完全競爭不完全競爭企業(yè)的共同點：定價通常高于完全競爭企業(yè)，產(chǎn)量則低于完全競爭企業(yè)企業(yè)，產(chǎn)量則低于完全競爭企業(yè)111212n市場均衡市場均衡市場供給量和需求量相等的狀態(tài)。市場供給量和需求量相等的狀態(tài)。市場均衡又稱市場出清，此時既定價格水平下，買者市場均衡又稱市場出清，此時既定價格水平下，買者買到了想買的商品，賣者也賣到了想賣的商品，不存買到了想買的商品，賣者也賣到了想賣的商品，不存在短缺和過剩。在短缺和過剩。最高限價與最低限價最高限價與最低限價P2P11313n市場失靈市場失靈市場勢力：高價低產(chǎn)；尋租；市場勢力：高價低產(chǎn)；尋租；X非效率非效

7、率外部性：經(jīng)濟活動的社會收益與社會成本偏離，私外部性：經(jīng)濟活動的社會收益與社會成本偏離，私人收益與私人成本偏離。結(jié)果是正外部性活動過少人收益與私人成本偏離。結(jié)果是正外部性活動過少，負外部性活動過多。，負外部性活動過多。共用品：同時具有非排他性和非競爭性的物品。搭共用品：同時具有非排他性和非競爭性的物品。搭便車行為的存在導致共用品供給不足。便車行為的存在導致共用品供給不足。信息不完全：逆向選擇（隱藏信息）信息不完全：逆向選擇（隱藏信息） 道德風險（隱藏行動）道德風險（隱藏行動）1414n效率與福利效率與福利消費者剩余：消費者意愿支付和實際支付之間的差額消費者剩余：消費者意愿支付和實際支付之間的差

8、額生產(chǎn)者剩余：生產(chǎn)者實際收入與生產(chǎn)成本之間的差額生產(chǎn)者剩余：生產(chǎn)者實際收入與生產(chǎn)成本之間的差額社會福利社會福利=消費者剩余消費者剩余+生產(chǎn)者剩余生產(chǎn)者剩余配置效率通常用社會福利來衡量配置效率通常用社會福利來衡量完全競爭市場配置效率最高完全競爭市場配置效率最高PQOAEPC vs. （ABPM+PMBCPC）1515生產(chǎn)效率：衡量生產(chǎn)過程中實際效率水平的指標。通生產(chǎn)效率：衡量生產(chǎn)過程中實際效率水平的指標。通常用生產(chǎn)效率損失來反映，它是指實際生產(chǎn)成本與可常用生產(chǎn)效率損失來反映，它是指實際生產(chǎn)成本與可以達到的最低成本之間的距離。以達到的最低成本之間的距離。 X非效率和技術(shù)效率非效率和技術(shù)效率等都屬于

9、生產(chǎn)效率范疇。等都屬于生產(chǎn)效率范疇。動態(tài)效率：引入新產(chǎn)品的速度，以及對現(xiàn)有產(chǎn)品的生動態(tài)效率：引入新產(chǎn)品的速度，以及對現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)改造的速度（關(guān)鍵是技術(shù)進步情況）。產(chǎn)技術(shù)改造的速度（關(guān)鍵是技術(shù)進步情況）。QPP1Q1MCHMCLEL1616企業(yè)理論企業(yè)理論新古典經(jīng)濟學的企業(yè)理論新古典經(jīng)濟學的企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論企業(yè)理論是企業(yè)理論是研究企業(yè)行研究企業(yè)行為的基礎(chǔ)為的基礎(chǔ)17n新古典經(jīng)濟學的企業(yè)理論新古典經(jīng)濟學的企業(yè)理論何為新古典經(jīng)濟學？何為新古典經(jīng)濟學？p新古典經(jīng)濟學是新古典經(jīng)濟學是19世紀世紀70年代由年代由“邊際革命邊際革命”開始開始 形成的一個經(jīng)濟學流派。代表人物形成的一個經(jīng)

10、濟學流派。代表人物門格爾、杰文斯門格爾、杰文斯等在繼等在繼 承古典經(jīng)濟學經(jīng)濟自由主義的同時，以承古典經(jīng)濟學經(jīng)濟自由主義的同時，以邊際效用論邊際效用論代替古代替古 典經(jīng)濟學的勞動價值論，以典經(jīng)濟學的勞動價值論，以需求為核心需求為核心的分析代替古典經(jīng)的分析代替古典經(jīng) 濟學以供給為核心的分析，開創(chuàng)了經(jīng)濟學分析的新時代。濟學以供給為核心的分析，開創(chuàng)了經(jīng)濟學分析的新時代。p1890年英國經(jīng)濟學家馬歇爾的代表作年英國經(jīng)濟學家馬歇爾的代表作經(jīng)濟學原理經(jīng)濟學原理出版，出版，標志著新古典經(jīng)濟學理論體系的形成。標志著新古典經(jīng)濟學理論體系的形成。p20世紀以來，西方經(jīng)濟學歷經(jīng)了世紀以來，西方經(jīng)濟學歷經(jīng)了“張伯倫革命

11、張伯倫革命”、“凱恩斯凱恩斯革命革命”和和“預期革命預期革命”等所謂三次大的革命，形成了包括微等所謂三次大的革命，形成了包括微觀經(jīng)濟學和宏觀經(jīng)濟學的基本理論框架，這些均屬于新古典觀經(jīng)濟學和宏觀經(jīng)濟學的基本理論框架，這些均屬于新古典經(jīng)濟學的范疇。經(jīng)濟學的范疇。1718新古典經(jīng)濟學對企業(yè)的論述新古典經(jīng)濟學對企業(yè)的論述p前提：嚴格和抽象的制度不變和完全理性假定前提：嚴格和抽象的制度不變和完全理性假定p觀點：作為生產(chǎn)者的企業(yè)與作為消費者的個人，都是最大化觀點：作為生產(chǎn)者的企業(yè)與作為消費者的個人，都是最大化行為者，都可以用一套最優(yōu)化技術(shù)來描述，它實際上是一種行為者，都可以用一套最優(yōu)化技術(shù)來描述，它實際上

12、是一種生產(chǎn)函數(shù)，并且利用最優(yōu)決策理論進行生產(chǎn)分析。生產(chǎn)函數(shù)，并且利用最優(yōu)決策理論進行生產(chǎn)分析。p特征：特征： 其一，企業(yè)內(nèi)部被當作一個利潤最大化的轉(zhuǎn)換工具，它是一其一，企業(yè)內(nèi)部被當作一個利潤最大化的轉(zhuǎn)換工具，它是一個原子和黑箱，黑箱的一端是投入要素如資本、勞動、土地個原子和黑箱，黑箱的一端是投入要素如資本、勞動、土地等的輸入，另一端則是產(chǎn)品和勞務的輸出。等的輸入，另一端則是產(chǎn)品和勞務的輸出。 其二，新古典理論僅僅關(guān)注企業(yè)的資源配置效率，而不研究其二，新古典理論僅僅關(guān)注企業(yè)的資源配置效率，而不研究其組織效率。其組織效率。1819n現(xiàn)代企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論 現(xiàn)代企業(yè)理論從其所運用的方法上劃分，可分

13、為三大現(xiàn)代企業(yè)理論從其所運用的方法上劃分，可分為三大理論：理論：一是交易成本理論；二是委托代理理論；三是產(chǎn)權(quán)一是交易成本理論；二是委托代理理論；三是產(chǎn)權(quán)理論。理論。交易成本理論的重點限于研究企業(yè)與市場的關(guān)系；交易成本理論的重點限于研究企業(yè)與市場的關(guān)系；委托代理理論則側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)以及企業(yè)成委托代理理論則側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)以及企業(yè)成員之間的代理關(guān)系；產(chǎn)權(quán)理論則強調(diào)在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)界定員之間的代理關(guān)系；產(chǎn)權(quán)理論則強調(diào)在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)界定與權(quán)利的分配對效率的影響。這三個理論分支的共同點在與權(quán)利的分配對效率的影響。這三個理論分支的共同點在于都強調(diào)企業(yè)的契約性、企業(yè)契約的不完備性及由此導

14、致于都強調(diào)企業(yè)的契約性、企業(yè)契約的不完備性及由此導致的企業(yè)所有權(quán)的重要性，因此現(xiàn)代企業(yè)理論也被稱為的企業(yè)所有權(quán)的重要性，因此現(xiàn)代企業(yè)理論也被稱為“企企業(yè)的契約理論業(yè)的契約理論”。 張維迎張維迎1920基本內(nèi)容基本內(nèi)容p企業(yè)的性質(zhì)企業(yè)的性質(zhì)p企業(yè)的目標企業(yè)的目標p企業(yè)的邊界企業(yè)的邊界p企業(yè)之間為什么會有差異企業(yè)之間為什么會有差異共同特征共同特征p認為企業(yè)和市場是可以互相替代的配置資源方認為企業(yè)和市場是可以互相替代的配置資源方式式p可以解釋企業(yè)為什么能夠存在可以解釋企業(yè)為什么能夠存在2021不同理論具體內(nèi)容不同理論具體內(nèi)容p科斯的交易費用理論科斯的交易費用理論p威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論威廉姆森的資

15、產(chǎn)專用性理論p阿爾欽、德姆塞茨的團隊理論阿爾欽、德姆塞茨的團隊理論p詹森和麥克林的委托代理理論詹森和麥克林的委托代理理論p張五常的合約理論張五常的合約理論21本質(zhì)均屬交易費用理論本質(zhì)屬委托代理理論本質(zhì)屬交易費用理論本質(zhì)屬產(chǎn)權(quán)理論22科斯的交易費用理論科斯的交易費用理論科斯科斯1937年發(fā)表的文章年發(fā)表的文章“The Nature of the Firm”， 標志著現(xiàn)代企業(yè)理論的創(chuàng)立。標志著現(xiàn)代企業(yè)理論的創(chuàng)立。該文提出了交易費用的思想，以此來解釋企業(yè)是該文提出了交易費用的思想，以此來解釋企業(yè)是 什么？為什么要有企業(yè)？企業(yè)有沒有邊界？邊界什么？為什么要有企業(yè)？企業(yè)有沒有邊界？邊界 在哪里？在哪里？

16、科斯通過交易費用對這些問題做了開創(chuàng)性的闡釋，打破了新科斯通過交易費用對這些問題做了開創(chuàng)性的闡釋，打破了新古典經(jīng)濟學將企業(yè)作為古典經(jīng)濟學將企業(yè)作為“黑箱黑箱”的狀態(tài)，即從交易費用入手的狀態(tài)，即從交易費用入手，把對企業(yè)的考察引入，把對企業(yè)的考察引入“黑箱黑箱”內(nèi)部。內(nèi)部。交易費用：科斯在交易費用：科斯在企業(yè)的性質(zhì)企業(yè)的性質(zhì)一文中指出，交易費用是一文中指出，交易費用是指指“利用價格機制的費用利用價格機制的費用”或或“利用市場的交換手段進行交利用市場的交換手段進行交易的費用易的費用”：p搜尋成本（發(fā)現(xiàn)價格）搜尋成本（發(fā)現(xiàn)價格）p談判成本（達成協(xié)議）談判成本（達成協(xié)議）p執(zhí)行成本（違約監(jiān)督、再談判）執(zhí)行

17、成本（違約監(jiān)督、再談判）22（Ronald H. Coase，1910-2013）23科斯（科斯（1937）指出，企業(yè)配置資源的特征是）指出，企業(yè)配置資源的特征是“權(quán)威權(quán)威”，“在在企業(yè)之外，價格變動決定生產(chǎn)，這是通過一系列市場交易來企業(yè)之外，價格變動決定生產(chǎn)，這是通過一系列市場交易來協(xié)調(diào)的。在企業(yè)之內(nèi)，市場交易被取消，伴隨著交易的復雜協(xié)調(diào)的。在企業(yè)之內(nèi)，市場交易被取消，伴隨著交易的復雜的市場結(jié)構(gòu)被企業(yè)家所替代，企業(yè)家指揮生產(chǎn)。的市場結(jié)構(gòu)被企業(yè)家所替代，企業(yè)家指揮生產(chǎn)?！敝饕Y(jié)論：主要結(jié)論：p市場和企業(yè)是相互替代的交易機制。市場和企業(yè)是相互替代的交易機制。p企業(yè)取代市場實現(xiàn)交易有可能減少交易費

18、用，市場交易費用企業(yè)取代市場實現(xiàn)交易有可能減少交易費用，市場交易費用的存在決定了企業(yè)的存在。的存在決定了企業(yè)的存在。p企業(yè)的邊界由企業(yè)內(nèi)的組織協(xié)調(diào)費用與市場的交易費用相比企業(yè)的邊界由企業(yè)內(nèi)的組織協(xié)調(diào)費用與市場的交易費用相比較決定。較決定。 p交易費用的存在及企業(yè)節(jié)省交易費用的努力，是資本主義企交易費用的存在及企業(yè)節(jié)省交易費用的努力，是資本主義企業(yè)結(jié)構(gòu)演變的唯一動力。業(yè)結(jié)構(gòu)演變的唯一動力。2324科斯交易費用理論的貢獻科斯交易費用理論的貢獻 對企業(yè)為什么存在，以及企業(yè)如何確定邊界等問題做出對企業(yè)為什么存在，以及企業(yè)如何確定邊界等問題做出了開創(chuàng)性回答，從而為打開企業(yè)的了開創(chuàng)性回答，從而為打開企業(yè)的

19、“黑箱黑箱”提供了重要線提供了重要線索。索。p企業(yè)的存在是為了節(jié)約市場交易費用。企業(yè)的存在是為了節(jié)約市場交易費用。p企業(yè)的規(guī)模被決定在企業(yè)內(nèi)組織指揮生產(chǎn)的邊際費用企業(yè)的規(guī)模被決定在企業(yè)內(nèi)組織指揮生產(chǎn)的邊際費用等于市場交易的邊際費用或等于其他企業(yè)的內(nèi)部組織等于市場交易的邊際費用或等于其他企業(yè)的內(nèi)部組織指揮生產(chǎn)的邊際費用那一點上。是選擇市場還是選擇指揮生產(chǎn)的邊際費用那一點上。是選擇市場還是選擇企業(yè)，取決于兩類邊際費用孰高孰低。企業(yè)，取決于兩類邊際費用孰高孰低。p科斯實際也是將企業(yè)視為一個合約，企業(yè)是用一個長科斯實際也是將企業(yè)視為一個合約，企業(yè)是用一個長期合約替代市場上的一系列短期合約，因而也是合約

20、期合約替代市場上的一系列短期合約，因而也是合約經(jīng)濟學的奠基人。經(jīng)濟學的奠基人。2425科斯交易費用理論的局限科斯交易費用理論的局限p對企業(yè)存在原因的解釋，過分強調(diào)交易費用的作用，對企業(yè)存在原因的解釋，過分強調(diào)交易費用的作用，忽視分工、專業(yè)化等其他合理原因忽視分工、專業(yè)化等其他合理原因p未能完全回答企業(yè)邊界問題未能完全回答企業(yè)邊界問題 其一，把市場因素和企業(yè)完全對立。交易費用理論從合約角其一，把市場因素和企業(yè)完全對立。交易費用理論從合約角度出發(fā)，把企業(yè)內(nèi)部權(quán)威協(xié)調(diào)機制和市場締結(jié)合約的模式對立度出發(fā)，把企業(yè)內(nèi)部權(quán)威協(xié)調(diào)機制和市場締結(jié)合約的模式對立起來。但市場機制包括價格、競爭、淘汰等一系列內(nèi)容，沒

21、有起來。但市場機制包括價格、競爭、淘汰等一系列內(nèi)容，沒有理由將所有市場因素都不考慮進模型的設(shè)定。理由將所有市場因素都不考慮進模型的設(shè)定。 其二，對市場完全競爭的假定其二，對市場完全競爭的假定 。在交易費用模型中，產(chǎn)品價。在交易費用模型中，產(chǎn)品價格保持為一個常數(shù)，是外生給定的變量，這說明科斯討論的是格保持為一個常數(shù)，是外生給定的變量，這說明科斯討論的是一種完全競爭的情況，沒有考慮現(xiàn)實中常見的不完全競爭或者一種完全競爭的情況，沒有考慮現(xiàn)實中常見的不完全競爭或者壟斷的情況。壟斷的情況。 2526威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論威廉姆森的資產(chǎn)專用性理論基本介紹基本介紹p威廉姆森（威廉姆森（Oliver E.W

22、illiamsonOliver E.Williamson，1932.9.27-1932.9.27-），加），加 州伯克利大學教授，州伯克利大學教授，20092009年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主 之一。瑞典皇家科學院認為，威廉姆森之一。瑞典皇家科學院認為，威廉姆森“發(fā)展了一種嶄發(fā)展了一種嶄新的理論，它將公司視為解決理論沖突的結(jié)構(gòu)，威廉姆新的理論，它將公司視為解決理論沖突的結(jié)構(gòu)，威廉姆森的開創(chuàng)性貢獻促使有關(guān)治理問題和企業(yè)邊界問題的研森的開創(chuàng)性貢獻促使有關(guān)治理問題和企業(yè)邊界問題的研究在過去三十年里成為經(jīng)濟學的研究熱點和理論前沿。究在過去三十年里成為經(jīng)濟學的研究熱點和理論前沿?！眕完整提出

23、交易費用理論，交易費用概念的提出者完整提出交易費用理論，交易費用概念的提出者。認為認為交易費用是運用經(jīng)濟體制的費用，包括事前和事后費用交易費用是運用經(jīng)濟體制的費用，包括事前和事后費用。p提出提出“合約人合約人”概念來說明交易費用的產(chǎn)生概念來說明交易費用的產(chǎn)生。p區(qū)別區(qū)別“合約人合約人”與與“經(jīng)濟人經(jīng)濟人”，明確，明確“合約人合約人”的行為的行為特征：有限理性、機會主義。特征：有限理性、機會主義。2627資產(chǎn)專用性理論資產(chǎn)專用性理論 威廉姆森開創(chuàng)性地提出資產(chǎn)專用性理論，并用以分析縱威廉姆森開創(chuàng)性地提出資產(chǎn)專用性理論，并用以分析縱向一體化問題，以此解釋企業(yè)邊界的問題。向一體化問題，以此解釋企業(yè)邊界

24、的問題。p威廉姆森認為，由于某些投資只有用在某些地方才能產(chǎn)威廉姆森認為，由于某些投資只有用在某些地方才能產(chǎn)生最大的價值，具有資產(chǎn)專用性。生最大的價值，具有資產(chǎn)專用性。p嚴格定義下，資產(chǎn)專用性是指在不犧牲生產(chǎn)價值的條件嚴格定義下，資產(chǎn)專用性是指在不犧牲生產(chǎn)價值的條件下，資產(chǎn)可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。下，資產(chǎn)可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。 費雪費雪- -通用案通用案p專用性投資會弱化投資方在投資完成后的談判地位，因?qū)Ｓ眯酝顿Y會弱化投資方在投資完成后的談判地位，因為專用性投資有為專用性投資有“拴住拴住”效應，投資方?jīng)]有辦法防止另效應，投資方?jīng)]有辦法防止另一方的機會主義行為。由

25、于投資方會預期到這個結(jié)果，一方的機會主義行為。由于投資方會預期到這個結(jié)果，從而會減少投資。這樣，由于合約無法達到完全規(guī)避簽從而會減少投資。這樣，由于合約無法達到完全規(guī)避簽約方機會主義的完備程度，從而使得縱向一體化變得必約方機會主義的完備程度，從而使得縱向一體化變得必要。縱向一體化可以防止市場交易中的機會主義，從而要?？v向一體化可以防止市場交易中的機會主義，從而節(jié)約了交易費用。節(jié)約了交易費用。2728理論特征與貢獻理論特征與貢獻p威廉姆森的核心分析范式將有限理性和機會主義這兩個威廉姆森的核心分析范式將有限理性和機會主義這兩個人性假設(shè)和資產(chǎn)專用性結(jié)合在一起，這三個因素缺一不人性假設(shè)和資產(chǎn)專用性結(jié)合

26、在一起，這三個因素缺一不可，共同的影響產(chǎn)生了組織治理的需要。這種分析模式可，共同的影響產(chǎn)生了組織治理的需要。這種分析模式被稱為被稱為“三位一體三位一體”的交易費用分析框架。的交易費用分析框架。p威廉姆森的分析使交易費用理論成為一個相當嚴密的理威廉姆森的分析使交易費用理論成為一個相當嚴密的理論體系。論體系。理論局限理論局限p只是說明了縱向一體化可以節(jié)約市場交易費用，但沒有只是說明了縱向一體化可以節(jié)約市場交易費用，但沒有說明什么時候才會發(fā)生縱向一體化等問題。說明什么時候才會發(fā)生縱向一體化等問題。p考察企業(yè)時所采用的仍然是一種靜態(tài)的分析方式，并且考察企業(yè)時所采用的仍然是一種靜態(tài)的分析方式，并且沒有深

27、入到企業(yè)內(nèi)部，探討企業(yè)內(nèi)部問題。沒有深入到企業(yè)內(nèi)部，探討企業(yè)內(nèi)部問題。2829阿爾欽和德姆塞茨的團隊生產(chǎn)理論阿爾欽和德姆塞茨的團隊生產(chǎn)理論1972年阿爾欽和德姆塞茨在年阿爾欽和德姆塞茨在生產(chǎn)、信息費用與經(jīng)濟生產(chǎn)、信息費用與經(jīng)濟組織組織一文中提出了團隊生產(chǎn)、計量、監(jiān)控、剩余索一文中提出了團隊生產(chǎn)、計量、監(jiān)控、剩余索取權(quán)等一系列科斯所沒有采用的概念，認為取權(quán)等一系列科斯所沒有采用的概念，認為企業(yè)只是企業(yè)只是一種在團隊生產(chǎn)方式下實現(xiàn)激勵相容的合約安排一種在團隊生產(chǎn)方式下實現(xiàn)激勵相容的合約安排。認。認為為企業(yè)的本質(zhì)特征不是權(quán)威，而是對投入的監(jiān)督企業(yè)的本質(zhì)特征不是權(quán)威，而是對投入的監(jiān)督。企業(yè)被看作生產(chǎn)要

28、素的一組合約，企業(yè)的實質(zhì)并不是企業(yè)被看作生產(chǎn)要素的一組合約，企業(yè)的實質(zhì)并不是雇主與雇員的長期合約，而是團隊生產(chǎn)。合作恰當?shù)墓椭髋c雇員的長期合約，而是團隊生產(chǎn)。合作恰當?shù)膱F隊生產(chǎn)會產(chǎn)生更多的剩余。團隊生產(chǎn)會產(chǎn)生更多的剩余。2930在企業(yè)的團隊生產(chǎn)中，全體生產(chǎn)成員共同決定生產(chǎn)效在企業(yè)的團隊生產(chǎn)中，全體生產(chǎn)成員共同決定生產(chǎn)效率，由于從最終產(chǎn)品里對生產(chǎn)過程中每一個成員的貢率，由于從最終產(chǎn)品里對生產(chǎn)過程中每一個成員的貢獻進行分解和觀測的成本很高，容易引發(fā)企業(yè)團隊成獻進行分解和觀測的成本很高，容易引發(fā)企業(yè)團隊成員的員的“偷懶偷懶”動機。因此，企業(yè)中必須選出部分成員動機。因此，企業(yè)中必須選出部分成員專門在生

29、產(chǎn)過程中監(jiān)督其他成員以避免專門在生產(chǎn)過程中監(jiān)督其他成員以避免“偷懶偷懶”和和“搭便車搭便車”行為，并計量每一成員的生產(chǎn)貢獻。行為，并計量每一成員的生產(chǎn)貢獻。因此，最好是將其他成員的收人用合約固定化，然后因此，最好是將其他成員的收人用合約固定化，然后賦予另一個人（企業(yè)家）賦予另一個人（企業(yè)家）“剩余索取權(quán)剩余索取權(quán)”，由于剩余，由于剩余索取權(quán)與團隊總產(chǎn)出呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，所以這種產(chǎn)索取權(quán)與團隊總產(chǎn)出呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，所以這種產(chǎn)權(quán)安排是有效率的。權(quán)安排是有效率的。在企業(yè)產(chǎn)生的原因解釋上，他們拓展了科斯的思路。在企業(yè)產(chǎn)生的原因解釋上，他們拓展了科斯的思路。但并沒有著力說明團隊同單個生產(chǎn)相比何以會有更

30、高但并沒有著力說明團隊同單個生產(chǎn)相比何以會有更高的效率，而把重點用于了分析團隊內(nèi)部的監(jiān)督機制。的效率，而把重點用于了分析團隊內(nèi)部的監(jiān)督機制。3031詹森和麥克林的委托詹森和麥克林的委托代理理論代理理論詹森和麥克林詹森和麥克林1976年在年在企業(yè)理論：經(jīng)理行為、代理成本企業(yè)理論：經(jīng)理行為、代理成本與所有權(quán)結(jié)構(gòu)與所有權(quán)結(jié)構(gòu)一文中重點分析了企業(yè)中所有者與經(jīng)理之一文中重點分析了企業(yè)中所有者與經(jīng)理之間的間的委托委托代理代理關(guān)系，提出了監(jiān)督成本、保證成本等概念關(guān)系，提出了監(jiān)督成本、保證成本等概念認為由于所有者與經(jīng)理的目標函數(shù)是不一致的，所以經(jīng)理認為由于所有者與經(jīng)理的目標函數(shù)是不一致的，所以經(jīng)理的行為并不總

31、是最大化所有者的收益。的行為并不總是最大化所有者的收益。因此，所有者為了自己的利益會監(jiān)督經(jīng)理，監(jiān)督數(shù)量及質(zhì)因此，所有者為了自己的利益會監(jiān)督經(jīng)理，監(jiān)督數(shù)量及質(zhì)量受到監(jiān)督成本的制約。同時，經(jīng)理也會以某種方式作出量受到監(jiān)督成本的制約。同時，經(jīng)理也會以某種方式作出某些承諾，保證自己會按照利于所有者的方式行事，因為某些承諾，保證自己會按照利于所有者的方式行事，因為不這樣做的話，所有者可能會預期到經(jīng)理的偷懶，進而降不這樣做的話，所有者可能會預期到經(jīng)理的偷懶，進而降低對經(jīng)理的支付。當然，保證也是有保證成本的，保證的低對經(jīng)理的支付。當然，保證也是有保證成本的，保證的效果也受到保證成本的制約。但是，無論怎樣，所

32、有者和效果也受到保證成本的制約。但是，無論怎樣，所有者和經(jīng)理之間的委托經(jīng)理之間的委托代理合約，在經(jīng)過監(jiān)督和保證活動的調(diào)代理合約，在經(jīng)過監(jiān)督和保證活動的調(diào)整以后，是當時條件下最利于所有者和經(jīng)理的制度安排形整以后，是當時條件下最利于所有者和經(jīng)理的制度安排形式了。式了。3132張五常的合約理論張五常的合約理論個人簡介個人簡介 1959年在美國加州大學經(jīng)濟系師從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)年在美國加州大學經(jīng)濟系師從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán) 經(jīng)濟學創(chuàng)始人阿爾欽，經(jīng)濟學創(chuàng)始人阿爾欽，1967年獲博士學位。隨后跟隨諾貝年獲博士學位。隨后跟隨諾貝爾經(jīng)濟獲得主科斯工作，爾經(jīng)濟獲得主科斯工作，1969年獲聘西雅圖華盛頓大學教年獲聘西雅圖華盛頓大學教

33、授，授，1982年至今任香港大學教授。年至今任香港大學教授。 張五常是新制度經(jīng)濟學和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學的創(chuàng)始人之一張五常是新制度經(jīng)濟學和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學的創(chuàng)始人之一。1997年，他當選年，他當選美國西部經(jīng)濟學會會長，這一職位是第美國西部經(jīng)濟學會會長，這一職位是第一次授予美國本土之外的經(jīng)濟學家一次授予美國本土之外的經(jīng)濟學家。3233理論觀點理論觀點p張五常對科斯的企業(yè)定義提出異議。認為，企業(yè)與市場張五常對科斯的企業(yè)定義提出異議。認為，企業(yè)與市場都是市場機制的一部分，都是一種合約的形式，企業(yè)不都是市場機制的一部分，都是一種合約的形式，企業(yè)不是市場的替代物，它只是以要素市場替代了中間產(chǎn)品市是市場的替代物，它只是以要素市場替代了中間產(chǎn)品市場。或者說是場。或者說是“一種類型的合約取代了另一種類型的合一種類型的合約取代了另一種類型的合約約”。簡言之，企業(yè)就是要素之間的一種合約。簡言之，企業(yè)就是要素之間的一種合約。p認為在企業(yè)內(nèi)：第一，私有要素的所有者按合約將要素認為在企業(yè)內(nèi)：第一，私有要素的所有者按合約將要素使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給代理者以獲取收入；第二，要素所有者遵使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給代理者以獲取收入；第二，要素所有者遵守外來的某些指揮，而不再靠頻頻計較他也參與其間的守外來的某些指揮