第六章所有者權益變動表分析講述

1、隨著全球經濟一體化的形成企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，跨國經營是企業(yè)參與國際競爭隨著全球經濟一體化的形成企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，跨國經營是企業(yè)參與國際競爭的重要戰(zhàn)略，然而各國在政治、經濟、法律等方面的差異，使企業(yè)所面臨的經營的重要戰(zhàn)略，然而各國在政治、經濟、法律等方面的差異，使企業(yè)所面臨的經營環(huán)境日趨復雜。環(huán)境日趨復雜。金融工具的創(chuàng)新為企業(yè)帶來了機遇，但同時也隱含著巨大的風險，在瞬息萬變的金融工具的創(chuàng)新為企業(yè)帶來了機遇，但同時也隱含著巨大的風險，在瞬息萬變的金融大潮中，決策者應該及時了解金融工具帶來的風險收益狀況。金融大潮中，決策者應該及時了解金融工具帶來的風險收益狀況。傳統(tǒng)收益表僅反映經營收益，它是根據(jù)歷

2、史成本原則、收入實現(xiàn)原則以及謹慎性傳統(tǒng)收益表僅反映經營收益，它是根據(jù)歷史成本原則、收入實現(xiàn)原則以及謹慎性原則計算的，大多數(shù)原則計算的，大多數(shù)衍生金融工具衍生金融工具的價值無法在資產負債表和利潤表內得到反映，的價值無法在資產負債表和利潤表內得到反映，但它們往往又隱含著巨大的風險。為了使財務報告能夠揭示企業(yè)的真實價值和所但它們往往又隱含著巨大的風險。為了使財務報告能夠揭示企業(yè)的真實價值和所面臨的潛在風險，目前許多國家的會計準則制定機構已經意識到必須采用公允價面臨的潛在風險，目前許多國家的會計準則制定機構已經意識到必須采用公允價值來計量金融工具值來計量金融工具這些公允價值變動所產生的利得或損失不能在

3、利潤表中列報，而要增設全面收益這些公允價值變動所產生的利得或損失不能在利潤表中列報，而要增設全面收益表來列報。表來列報。利潤表信息的欠缺損害了會計信息的相關性，由此從利潤表信息的欠缺損害了會計信息的相關性，由此從20世紀世紀70年代開始一場關于年代開始一場關于報告全面收益的大討論。報告全面收益的大討論。19921992年年1010月，英國月，英國ASBASB頒布的第頒布的第3 3號財務報告準則號財務報告準則“報告企業(yè)報告企業(yè)財務業(yè)績財務業(yè)績”中，除繼續(xù)保留并發(fā)揮中，除繼續(xù)保留并發(fā)揮“損益表損益表”的作用外，增的作用外，增加了一張可以報告企業(yè)全面財務業(yè)績的報告加了一張可以報告企業(yè)全面財務業(yè)績的報

4、告“全部已確全部已確認利得與損失表認利得與損失表” 19971997年年6 6月，美國月，美國FASBFASB頒布了第頒布了第130130號財務會計準則號財務會計準則“報告全報告全面收益面收益”，也要求增設一份財務報表報告企業(yè)凈收益和其他，也要求增設一份財務報表報告企業(yè)凈收益和其他全面收益，即全面收益表。全面收益，即全面收益表。 19971997年國際會計準則委員會年國際會計準則委員會(IASC)(IASC)公布的修訂后的公布的修訂后的IASl“IASl“財財務報表表述務報表表述”中，要求財務報表中必須有一個獨立的組成部中，要求財務報表中必須有一個獨立的組成部分，來突出顯示企業(yè)的全部利得和損失

5、。分，來突出顯示企業(yè)的全部利得和損失。 我國在我國在20072007年適用的年適用的企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則基本準則基本準則中對中對所有者權益要素做了如下規(guī)定：所有者權益要素做了如下規(guī)定：“所有者權益的來源包括所所有者權益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。收益等?！逼渲兄苯佑嬋胨姓邫嘁娴睦煤蛽p失，其中直接計入所有者權益的利得和損失，“是指是指不應計入當期損益、與所有者投入資本或者利潤分配活動無不應計入當期損益、與所有者投入資本或者利潤分配活動無關，但會引起所有者權益發(fā)生增減變動的利得或者損失關，但會引

6、起所有者權益發(fā)生增減變動的利得或者損失”。 由所有者權益變動表的內容可見，我國的所有者權益變動由所有者權益變動表的內容可見，我國的所有者權益變動表的作用實際上就相當于英國表的作用實際上就相當于英國ASBASB的的“全部已確認利得與損失全部已確認利得與損失表表”，美國，美國FASBFASB的的“全面收益表全面收益表”，國際會計準則委員會，國際會計準則委員會IASCIASC的的“權益變動表權益變動表”。 我國改革后的所有者權益變動表能更好地幫助投資者獲得我國改革后的所有者權益變動表能更好地幫助投資者獲得與其決策相關的全面收益信息。與其決策相關的全面收益信息。 財務報告種類財務報告種類 美國美國 國

7、際國際 中國中國資產負債表資產負債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表所有者權益變動表全面收益表全面收益表報表附注報表附注資產負債表資產負債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表所有者權益變動表報表附注報表附注資產負債表資產負債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表所有者權益變動表報表附注報表附注 第六章第六章 所有者權益變動表分析所有者權益變動表分析 【內容提要內容提要】本章主要介紹了所有者權益變動表分析的基本章主要介紹了所有者權益變動表分析的基本內容與基本方法。通過學習本章，應了解所有者權益變動本內容與基本方法。通過學習本章，應了解所有者權益變動表中各

8、項目的含義；重點掌握所有者權益項目的分析；掌握表中各項目的含義；重點掌握所有者權益項目的分析；掌握企業(yè)所有者權益相關財務指標的分析。企業(yè)所有者權益相關財務指標的分析。第一節(jié)第一節(jié) 所有者權益變動表概述所有者權益變動表概述第二節(jié)第二節(jié) 所有者權益變動表項目內容及其分析所有者權益變動表項目內容及其分析第三節(jié)第三節(jié) 所有者權益變動表相關財務指標及其分析所有者權益變動表相關財務指標及其分析第四節(jié)第四節(jié) 股利決策對所有者權益變動影響的分析股利決策對所有者權益變動影響的分析第一節(jié)第一節(jié) 所有者權益變動表概述所有者權益變動表概述一、所有者權益變動表的概念與作用一、所有者權益變動表的概念與作用（一）所有者權益

9、變動表的概念（一）所有者權益變動表的概念 所有者權益變動表是反映企業(yè)在某一特定時間內有關所有所有者權益變動表是反映企業(yè)在某一特定時間內有關所有者權益的各組成項目增減變動情況的報表。者權益的各組成項目增減變動情況的報表。 不僅包括所有者權益總量的增減變動，還包括所有者權益增不僅包括所有者權益總量的增減變動，還包括所有者權益增減變動的重要結構性信息，特別是要反映直接計入所有者權減變動的重要結構性信息，特別是要反映直接計入所有者權益的利得和損失，讓報表使用者準確理解所有者權益增減變益的利得和損失，讓報表使用者準確理解所有者權益增減變動的根源。動的根源。所有者權益是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者享有的剩

10、余權所有者權益是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益。公司的所有者權益又稱股東權益。益。公司的所有者權益又稱股東權益。所有者權益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者所有者權益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。權益的利得和損失、留存收益等。所有者者權益變動表在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益。所有者者權益變動表在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益。其它綜合收益其它綜合收益是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進行交易或者發(fā)生其他事項所引起的凈資產變動。行交易或者發(fā)生其他事項所引起的凈資產變動。綜合收益的構成包括兩

11、部分：凈利潤和直接計入所有者權益的綜合收益的構成包括兩部分：凈利潤和直接計入所有者權益的利得和損失。其中，前者是企業(yè)已實現(xiàn)并已確認的收益，后者利得和損失。其中，前者是企業(yè)已實現(xiàn)并已確認的收益，后者是企業(yè)未實現(xiàn)但根據(jù)會計準則的規(guī)定已確認的收益。是企業(yè)未實現(xiàn)但根據(jù)會計準則的規(guī)定已確認的收益。綜合收益凈利潤直接計入所有者權益的利得和損失綜合收益凈利潤直接計入所有者權益的利得和損失（二）（二） 所有者權益變動表的作用所有者權益變動表的作用1 1連接資產負債表與利潤表的紐帶連接資產負債表與利潤表的紐帶傳統(tǒng)的傳統(tǒng)的紐帶是通過未分配利潤來表現(xiàn)的，因為資產（金融工具）紐帶是通過未分配利潤來表現(xiàn)的，因為資產（金

12、融工具）的公允價值變動部分未能在利潤中表現(xiàn)出來，而是直接反映在所的公允價值變動部分未能在利潤中表現(xiàn)出來，而是直接反映在所有者權益變動中。有者權益變動中。所以，通過所有者權益變動表能起到連接資產負債表與利潤表紐所以，通過所有者權益變動表能起到連接資產負債表與利潤表紐帶的作用。帶的作用。 隨著全球經濟一體化的形成，企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，跨國經營是隨著全球經濟一體化的形成，企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，跨國經營是企業(yè)參與國際競爭的重要戰(zhàn)略，然而各國在政治、經濟、法律等企業(yè)參與國際競爭的重要戰(zhàn)略，然而各國在政治、經濟、法律等方面的差異，使企業(yè)所面臨的經營環(huán)境日趨復雜。方面的差異，使企業(yè)所面臨的經營環(huán)境日趨復雜。金

13、融工具的創(chuàng)新為企業(yè)帶來了機遇，但同時也隱含著巨大的風險，金融工具的創(chuàng)新為企業(yè)帶來了機遇，但同時也隱含著巨大的風險，在瞬息萬變的金融大潮中，決策者應該及時了解金融工具帶來的在瞬息萬變的金融大潮中，決策者應該及時了解金融工具帶來的風險收益狀況。風險收益狀況。 由于歷史成本、收入實現(xiàn)、謹慎性原則的限制，外幣報由于歷史成本、收入實現(xiàn)、謹慎性原則的限制，外幣報表折算差額、可供出售金融資產公允價值變動等已確認未實表折算差額、可供出售金融資產公允價值變動等已確認未實現(xiàn)的利得和損失無法在利潤表中列示，只能繞過利潤表直接現(xiàn)的利得和損失無法在利潤表中列示，只能繞過利潤表直接在資產負債表中的所有者權益中確認，這種做

14、法破壞了資產在資產負債表中的所有者權益中確認，這種做法破壞了資產負債表與利潤表之間原本的邏輯關系，進而破壞了整體財務負債表與利潤表之間原本的邏輯關系，進而破壞了整體財務報告體系中各要素之間的內在聯(lián)系。報告體系中各要素之間的內在聯(lián)系。 如果要恢復資產負債表與利潤表之間的邏輯關系，就要徹如果要恢復資產負債表與利潤表之間的邏輯關系，就要徹底改變利潤表一直遵循的歷史成本原則、收入實現(xiàn)原則、謹?shù)赘淖兝麧櫛硪恢弊裱臍v史成本原則、收入實現(xiàn)原則、謹慎性原則，這意味著要重新構建會計理論框架慎性原則，這意味著要重新構建會計理論框架。目前還無法實現(xiàn)：目前還無法實現(xiàn)：會計理論的滯后性會計理論的滯后性 一方面是財務報

15、告使用者對相關信息的需求，另一方面是一方面是財務報告使用者對相關信息的需求，另一方面是會計理論發(fā)展的滯后，在這種情況下，所有者權益變動表擔會計理論發(fā)展的滯后，在這種情況下，所有者權益變動表擔負起了資產負債表與利潤表的紐帶的重任，通過所有者權益負起了資產負債表與利潤表的紐帶的重任，通過所有者權益變動表搭建二者之間的鉤稽關系，使財務報告體系中各要素變動表搭建二者之間的鉤稽關系，使財務報告體系中各要素之間能夠繼續(xù)保持著緊密的聯(lián)系。之間能夠繼續(xù)保持著緊密的聯(lián)系。 可見所有者權益變動表的重要性源于會計理論發(fā)展相對于可見所有者權益變動表的重要性源于會計理論發(fā)展相對于會計環(huán)境發(fā)展的滯后，體現(xiàn)了決策有用觀與歷

16、史成本原則、會計環(huán)境發(fā)展的滯后，體現(xiàn)了決策有用觀與歷史成本原則、收入實現(xiàn)原則以及謹慎性原則的矛盾。收入實現(xiàn)原則以及謹慎性原則的矛盾。2 2進一步報告全面收益進一步報告全面收益 所有者權益變動表的另一使命是報告全面收益。正如上所有者權益變動表的另一使命是報告全面收益。正如上所述，由于一些傳統(tǒng)會計原則的限制，越來越多的已確認未所述，由于一些傳統(tǒng)會計原則的限制，越來越多的已確認未實現(xiàn)的利得和損失無法在利潤表中列示，而是繞過利潤表直實現(xiàn)的利得和損失無法在利潤表中列示，而是繞過利潤表直接在所有者權益中確認，利潤表信息的欠缺損害了會計信息接在所有者權益中確認，利潤表信息的欠缺損害了會計信息的相關性，由此一

17、場關于報告全面收益的大討論從的相關性，由此一場關于報告全面收益的大討論從2020世紀世紀7070年代開始，直到現(xiàn)在仍在進行當中。年代開始，直到現(xiàn)在仍在進行當中。 我國的所有者權益變動表以凈收益為起點，列示了計入所我國的所有者權益變動表以凈收益為起點，列示了計入所有者權益的未實現(xiàn)利得和損失有者權益的未實現(xiàn)利得和損失( (其他全面收益其他全面收益) )的各項內容，雖的各項內容，雖然沒有明確全面收益的概念，但然沒有明確全面收益的概念，但“合計數(shù)合計數(shù)”實際上就是全面收實際上就是全面收益總額。盡管我國沒有制定專門的全面收益準則，甚至沒有提益總額。盡管我國沒有制定專門的全面收益準則，甚至沒有提到全面收益

18、，但所有者權益變動表主要報表之一的地位和報告到全面收益，但所有者權益變動表主要報表之一的地位和報告全面收益的實質性內容，都說明我國在報告全面收益方面已經全面收益的實質性內容，都說明我國在報告全面收益方面已經取得了巨大的進步。取得了巨大的進步。( (三三) )全面收益表與傳統(tǒng)收益表相的區(qū)別：全面收益表與傳統(tǒng)收益表相的區(qū)別： 1 1、全面收益表反映經營收益和財務收益，傳統(tǒng)收益表僅反映、全面收益表反映經營收益和財務收益，傳統(tǒng)收益表僅反映經營收益。這也是全面收益表和傳統(tǒng)收益表最本質的區(qū)別。經營收益。這也是全面收益表和傳統(tǒng)收益表最本質的區(qū)別。 在全面收益表中，全面收益是企業(yè)在某一期間與非業(yè)主方面在全面收

19、益表中，全面收益是企業(yè)在某一期間與非業(yè)主方面進行交易或發(fā)生其他事項所引起變動的權益（凈資產）。進行交易或發(fā)生其他事項所引起變動的權益（凈資產）。全面收益采用凈收益加其他全面收益計算。全面收益采用凈收益加其他全面收益計算。凈收益反映企業(yè)當期已實現(xiàn)、已確認的收益，凈收益反映企業(yè)當期已實現(xiàn)、已確認的收益，其他全面收益則反映已確認但未實現(xiàn)的變動價值、已確認但其他全面收益則反映已確認但未實現(xiàn)的變動價值、已確認但未實現(xiàn)的增值、平時繞過當期損益而直接計入業(yè)主權益部分未實現(xiàn)的增值、平時繞過當期損益而直接計入業(yè)主權益部分的利得或損失。傳統(tǒng)收益表中反映的收益僅是凈收益。的利得或損失。傳統(tǒng)收益表中反映的收益僅是凈收

20、益。 2 2、編報報表時，選用的資產計價模式不同。、編報報表時，選用的資產計價模式不同。在全面收益表的編報中，資產以公允價值計價，公允價值和在全面收益表的編報中，資產以公允價值計價，公允價值和歷史成本之間的價值差額確認為當期收益，計入全面收益表歷史成本之間的價值差額確認為當期收益，計入全面收益表中。中。在傳統(tǒng)收益表中，資產以歷史成本計價，除計提資產減值準在傳統(tǒng)收益表中，資產以歷史成本計價，除計提資產減值準備外，不確認公允價值和歷史成本之間的價值差額。備外，不確認公允價值和歷史成本之間的價值差額。 3 3、對于非常項目的利得（或損失）的確認不同。、對于非常項目的利得（或損失）的確認不同。（四）全

21、面收益表的優(yōu)點（四）全面收益表的優(yōu)點1 1、可反映衍生金融工具公允價值的變動、可反映衍生金融工具公允價值的變動根據(jù)歷史成本原則和實現(xiàn)原則，大多數(shù)衍生金融工具的價值根據(jù)歷史成本原則和實現(xiàn)原則，大多數(shù)衍生金融工具的價值無法在資產負債表和利潤表內得到反映，但它們往往又隱含無法在資產負債表和利潤表內得到反映，但它們往往又隱含著巨大的風險。為了使財務報告能夠揭示企業(yè)的真實價值和著巨大的風險。為了使財務報告能夠揭示企業(yè)的真實價值和所面臨的潛在風險，目前許多國家的會計準則制定機構已經所面臨的潛在風險，目前許多國家的會計準則制定機構已經意識到必須采用公允價值來計量金融工具。意識到必須采用公允價值來計量金融工具

22、。為什么這些公允價值變動所產生的利得或損失不能在利潤表為什么這些公允價值變動所產生的利得或損失不能在利潤表中列報，而要增設全面收益表來列報呢？這是因為：中列報，而要增設全面收益表來列報呢？這是因為： 1 1）這些未實現(xiàn)已確認的利得或損失差不多都是持有損益，具）這些未實現(xiàn)已確認的利得或損失差不多都是持有損益，具有較大的不確定性。如果將這些損益直接在利潤表中予以確有較大的不確定性。如果將這些損益直接在利潤表中予以確認，就會引起凈收益數(shù)據(jù)的巨大波動。認，就會引起凈收益數(shù)據(jù)的巨大波動。 2 2）全面收益表的凈利潤反映經營者當期的經營業(yè)績和效率，）全面收益表的凈利潤反映經營者當期的經營業(yè)績和效率，是經營

23、者年薪中獎勵部分的計算依據(jù)，也是某些銀行借款或是經營者年薪中獎勵部分的計算依據(jù)，也是某些銀行借款或債務重組計算利息應采用的利率契約的履行條件。債務重組計算利息應采用的利率契約的履行條件。 因此，在采用傳統(tǒng)利潤表的同時，增設一張全面收益表與之因此，在采用傳統(tǒng)利潤表的同時，增設一張全面收益表與之并行，能更真實地報告企業(yè)的財務狀況和經營成果。并行，能更真實地報告企業(yè)的財務狀況和經營成果。 2 2、能有效反映資產的真實價值。、能有效反映資產的真實價值。在全面收益表的編報中，資產以公允價值計量，而不是以歷在全面收益表的編報中，資產以公允價值計量，而不是以歷史成本計量，這樣能有效反映資產的真實價值。史成本

24、計量，這樣能有效反映資產的真實價值。我國資產的市值在一些因素（如價格或預測的變動）的影響我國資產的市值在一些因素（如價格或預測的變動）的影響下變化較大，一些企業(yè)，特別是傳統(tǒng)老企業(yè)持有資產的現(xiàn)實下變化較大，一些企業(yè)，特別是傳統(tǒng)老企業(yè)持有資產的現(xiàn)實價值與資產賬面價值相差懸殊，這種差異必然是一種預期損價值與資產賬面價值相差懸殊，這種差異必然是一種預期損益，將它揭示出來可以更全面、更真實地反映企業(yè)的財務狀益，將它揭示出來可以更全面、更真實地反映企業(yè)的財務狀況和經營成果，這為投資者和債權人進行投資決策和信貸決況和經營成果，這為投資者和債權人進行投資決策和信貸決策提供了有利的客觀依據(jù)。策提供了有利的客觀依

25、據(jù)。 3 3、可有效遏制企業(yè)人為地操縱利潤。、可有效遏制企業(yè)人為地操縱利潤。在會計核算中，將未確認的利得或損失通過諸如資產置換等在會計核算中，將未確認的利得或損失通過諸如資產置換等方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見的操縱利潤的方法，但如果財方法轉變?yōu)楸酒趽p益是最常見的操縱利潤的方法，但如果財務報告采用全面收益報告本期經營成果，就能從根本上杜絕務報告采用全面收益報告本期經營成果，就能從根本上杜絕采用上述方法操縱利潤的可能性，從而使會計信息更真實、采用上述方法操縱利潤的可能性，從而使會計信息更真實、更可靠。更可靠。這一點目前對上市公司來說，對于規(guī)范信息披露、保護廣大這一點目前對上市公司來說，對于規(guī)范信息披

26、露、保護廣大投資者的合法權益、促進資本市場的健康發(fā)展尤為重要。投資者的合法權益、促進資本市場的健康發(fā)展尤為重要。 4 4、能更全面反映企業(yè)當期的收益。、能更全面反映企業(yè)當期的收益。在傳統(tǒng)報表模式下，部分非常項目的利得（或損失）繞過利在傳統(tǒng)報表模式下，部分非常項目的利得（或損失）繞過利潤表直接計入資產負債表的資本公積項目。如外幣資本折算潤表直接計入資產負債表的資本公積項目。如外幣資本折算差額、差額、權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響，權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響，這這些項目在全面收益表中得到反映，從而增加這些項目的透明些項目在全面收益表中得到反映，從而增加這些項目的透明度，

27、提高財務報告的可理解性和公司間報表的可比性。度，提高財務報告的可理解性和公司間報表的可比性。三、所有者權益變動表的內容和格式三、所有者權益變動表的內容和格式 對全面收益大致采用了以下三種報告方式：對全面收益大致采用了以下三種報告方式： （1 1）兩表法）兩表法（2 2）一表法）一表法（3 3）權益變動表）權益變動表1 1）兩表法。除收益表外，增加一張業(yè)績表，英國、美國和）兩表法。除收益表外，增加一張業(yè)績表，英國、美國和IASBIASB對企業(yè)財務業(yè)績報告的改進集中表現(xiàn)在：在傳統(tǒng)的收益表或損益對企業(yè)財務業(yè)績報告的改進集中表現(xiàn)在：在傳統(tǒng)的收益表或損益表基礎上增加一張全面收益表或全部已確認利得和損失表

28、，將分表基礎上增加一張全面收益表或全部已確認利得和損失表，將分散在傳統(tǒng)財務業(yè)績報告之外的已確認利得和損失聚集到第二張財散在傳統(tǒng)財務業(yè)績報告之外的已確認利得和損失聚集到第二張財務業(yè)績報表中來，以便使報表使用者更清楚地了解一個企業(yè)經營務業(yè)績報表中來，以便使報表使用者更清楚地了解一個企業(yè)經營業(yè)績的全部信息。業(yè)績的全部信息。 2 2）一表法。即擴展損益表。在損益表的凈利潤下，列示其他全）一表法。即擴展損益表。在損益表的凈利潤下，列示其他全面收益項目，最后報告全面收益總額。面收益項目，最后報告全面收益總額。 3 3）權益變動表。目前，一些發(fā)達國家如美國、新西蘭和）權益變動表。目前，一些發(fā)達國家如美國、新

29、西蘭和IASBIASB都都允許采用權益變動表報告其他全面收益，要求在權益變動表中報允許采用權益變動表報告其他全面收益，要求在權益變動表中報告全面收益總額。告全面收益總額。 所有者權益變動主要包括：所有者權益變動主要包括： 凈利潤凈利潤- -利潤分配利潤分配= =留存收益留存收益 直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額；直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額； 會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；會計政策變更和差錯更正的累積影響金額； 所有者投入資本所有者投入資本 第二節(jié)第二節(jié) 所有者權益變動表項目內容及其分析所有者權益變動表項目內容及其分析 所有者權益變動表的主要項目分析，是將組成所

30、有者權益的所有者權益變動表的主要項目分析，是將組成所有者權益的主要項目進行具體剖析對比，分析其變動成因、合理合法性、主要項目進行具體剖析對比，分析其變動成因、合理合法性、有否人為操控的跡象等事項的過程。有否人為操控的跡象等事項的過程。 所有者權益變動表的主要項目，可以從以下公式具體理解：所有者權益變動表的主要項目，可以從以下公式具體理解： 股東投入資本股東投入資本+ +直接計入所有者權益的利得與損失直接計入所有者權益的利得與損失+ +會計政策會計政策和會計差錯更正的累積影響和會計差錯更正的累積影響+ +凈利潤凈利潤- -向股東分配利潤向股東分配利潤= =本期所本期所有者權益變動額有者權益變動額

31、一、直接計入所有者權益的利得與損失分析一、直接計入所有者權益的利得與損失分析 利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻摹е滤姓邫嘁胬檬侵赣善髽I(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入。增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入。 損失是指由企業(yè)非日常活動所發(fā)生的、會導致所有者權益損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出。減少的、與向所有者分配利潤無關的經濟利益的流出。 直接計直接計入入所有者權益的利得和損失，是指不應計入當期損所有者權益的利得和損失，是指不應計入當期損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變

32、動的、與所有者投入資本或益、會導致所有者權益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。 在所有者權益變動表中，直接計入所有者權益的利得和損失在所有者權益變動表中，直接計入所有者權益的利得和損失的內容包括：的內容包括：第一，可供出售金融資產公允價值變動凈額；第一，可供出售金融資產公允價值變動凈額；第二，權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響；第二，權益法下被投資單位其他所有者權益變動的影響；第三，計入所有者權益項目相關的所得稅影響；第三，計入所有者權益項目相關的所得稅影響；第四，其他。第四，其他。 【例例6161】某公司某公

33、司20062006年實現(xiàn)凈利年實現(xiàn)凈利290290萬元，分配股利萬元，分配股利8080萬元，增萬元，增發(fā)新股發(fā)新股200200萬元，長期投資于萬元，長期投資于A A單位，股權占單位，股權占4040，A A單位本年虧損單位本年虧損外的外的所有者權益變動凈額所有者權益變動凈額2525萬元，試確定所有者權益變動額。萬元，試確定所有者權益變動額。解：根據(jù)凈利潤與所有者權益變動額的關系公式，本題所有者權解：根據(jù)凈利潤與所有者權益變動額的關系公式，本題所有者權益變動額具體結果為：益變動額具體結果為：290-10-80+200=400(290-10-80+200=400(萬元萬元) ) 項目項目 人民幣人民

34、幣( (萬元萬元) )稅后利潤稅后利潤 290290+ +直接計入所有者權益的利得與損失直接計入所有者權益的利得與損失 -10(25 -10(25 4040) )- -股利股利 8080+ +新增股本新增股本 200200 所有者權益凈增加額所有者權益凈增加額 400400 期初所有者權益期初所有者權益 3 6503 650 期末所有者權益期末所有者權益 4 0504 050二、會計政策變更的分析二、會計政策變更的分析1.1.會計政策與會計政策變更。會計政策與會計政策變更。 會計政策，是指會計主體在會計核算過程中所采用的原則、會計政策，是指會計主體在會計核算過程中所采用的原則、基礎和會計處理方

35、法。其中原則實質上包含了會計的基本假基礎和會計處理方法。其中原則實質上包含了會計的基本假設、會計的一般原則和具體原則、會計處理方法，甚至還包設、會計的一般原則和具體原則、會計處理方法，甚至還包含某些非會計假設。含某些非會計假設。 會計政策變更是指在特定的情況下，企業(yè)可以對相同的交會計政策變更是指在特定的情況下，企業(yè)可以對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策。易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策。 企業(yè)采用的會計政策，在每一會計期間和前后各期應當保持企業(yè)采用的會計政策，在每一會計期間和前后各期應當保持一致，不得隨意變更；但是，滿足下列條件之一的，可以變一致，不得隨意變更；

36、但是，滿足下列條件之一的，可以變更會計政策：更會計政策：第一，法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更。第一，法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更。例如，國家發(fā)布統(tǒng)一的關于增值稅會計處理的核算辦法后，例如，國家發(fā)布統(tǒng)一的關于增值稅會計處理的核算辦法后，企業(yè)應及時按照新的辦法處理有關增值稅事項。企業(yè)應及時按照新的辦法處理有關增值稅事項。第二，會計政策變更能夠提供更可靠、更相關的會計信息。第二，會計政策變更能夠提供更可靠、更相關的會計信息。例如，企業(yè)原先一直采用直接轉銷法核算壞賬，由于信用環(huán)例如，企業(yè)原先一直采用直接轉銷法核算壞賬，由于信用環(huán)境的改變，應收賬款演變?yōu)閴馁~的可能性增大

37、，繼續(xù)使用直境的改變，應收賬款演變?yōu)閴馁~的可能性增大，繼續(xù)使用直接轉銷法核算壞賬將會虛增企業(yè)某一會計期間的資產和盈利，接轉銷法核算壞賬將會虛增企業(yè)某一會計期間的資產和盈利，因此備抵法的會計政策更能體現(xiàn)應收賬款的賬面價值。因此備抵法的會計政策更能體現(xiàn)應收賬款的賬面價值。 2.2.會計政策變更在表中的列示與分析。會計政策變更在表中的列示與分析。會計政策變更能夠提供更可靠、更相關的會計信息的，主要會計政策變更能夠提供更可靠、更相關的會計信息的，主要應當采用追溯調整法進行處理，將會計政策變更累積影響數(shù)應當采用追溯調整法進行處理，將會計政策變更累積影響數(shù)調整列報前期最早期初留存收益。調整列報前期最早期初

38、留存收益。追溯調整法追溯調整法，是指對某項交易或事項變更會計政策，視同該，是指對某項交易或事項變更會計政策，視同該項交易或事項初次發(fā)生時即采用變更后的會計政策，并以此項交易或事項初次發(fā)生時即采用變更后的會計政策，并以此對財務報表相關項目進行調整的方法。對財務報表相關項目進行調整的方法。三、前期差錯更正的分析三、前期差錯更正的分析 1.1.前期差錯與前期差錯更正。前期差錯與前期差錯更正。 前期差錯，是指由于沒有運用或錯誤運用以下兩種信息而對前期差錯，是指由于沒有運用或錯誤運用以下兩種信息而對前期財務報表造成遺漏或誤報前期財務報表造成遺漏或誤報. . 前期差錯通常包括計算錯誤、應用會計政策錯誤、疏

39、忽或前期差錯通常包括計算錯誤、應用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產生的影響以及存貨、固定資產盤盈等。曲解事實以及舞弊產生的影響以及存貨、固定資產盤盈等。 前期差錯更正，是指企業(yè)應當在重要的前期差錯發(fā)現(xiàn)后的前期差錯更正，是指企業(yè)應當在重要的前期差錯發(fā)現(xiàn)后的財務報表中，調整前期相關數(shù)據(jù)。前期差錯更正主要采用追財務報表中，調整前期相關數(shù)據(jù)。前期差錯更正主要采用追溯重述法，該法是指在發(fā)現(xiàn)前期差錯時，視同該項前期差錯溯重述法，該法是指在發(fā)現(xiàn)前期差錯時，視同該項前期差錯從未發(fā)生過，從而對財務報表相關項目進行更正的方法。從未發(fā)生過，從而對財務報表相關項目進行更正的方法。2.2.前期差錯更正在表中的列示

40、與分析。前期差錯更正在表中的列示與分析。本期發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的重大會計差錯，本期發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的重大會計差錯，如果影響損益，應按其對損益的影響數(shù)調整發(fā)現(xiàn)當期的期初如果影響損益，應按其對損益的影響數(shù)調整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益，會計報表他相關項目的期初數(shù)也應一并調整；留存收益，會計報表他相關項目的期初數(shù)也應一并調整；如不影響損益，應調整會計報表相關項目的期初數(shù)。如不影響損益，應調整會計報表相關項目的期初數(shù)。 會計差錯發(fā)生的原因可歸納為三類：會計差錯發(fā)生的原因可歸納為三類：會計政策使用上的差錯。例如，按照國家統(tǒng)一的會計制度會計政策使用上的差錯。例如，按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定，為購建固定資產而

41、發(fā)生的費用，在固定資產達到預定規(guī)定，為購建固定資產而發(fā)生的費用，在固定資產達到預定可使用狀態(tài)后發(fā)生應計入當期損益，若繼續(xù)予以資本化，則可使用狀態(tài)后發(fā)生應計入當期損益，若繼續(xù)予以資本化，則屬于采用了法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章所不允許的會屬于采用了法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章所不允許的會計政策。計政策。會計估計上的差錯。由于經濟業(yè)務中不確定因素的影響，會計估計上的差錯。由于經濟業(yè)務中不確定因素的影響，企業(yè)在會計估計過程中出現(xiàn)了差錯。例如，國家規(guī)定企業(yè)可企業(yè)在會計估計過程中出現(xiàn)了差錯。例如，國家規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)應收賬款期末余額的一定比例計提壞賬準備，企業(yè)有以根據(jù)應收賬款期末余額的一定比例計提壞

42、賬準備，企業(yè)有可能在期末多計提或少計提壞賬準備，從而影響損益的計算?？赡茉谄谀┒嘤嬏峄蛏儆嬏釅馁~準備，從而影響損益的計算。其他差錯。在會計核算中，企業(yè)有可能發(fā)生除以上兩種差其他差錯。在會計核算中，企業(yè)有可能發(fā)生除以上兩種差錯以外的其他差錯。例如，錯記借貸方向、錯記賬戶、漏記錯以外的其他差錯。例如，錯記借貸方向、錯記賬戶、漏記交易或事項、對事實的忽視和濫用等。交易或事項、對事實的忽視和濫用等。第三節(jié)第三節(jié) 所有者權益變動表相關財務指標及其分析所有者權益變動表相關財務指標及其分析一、資本收益率一、資本收益率 資本收益率是企業(yè)一定時期凈利潤與平均資本資本收益率是企業(yè)一定時期凈利潤與平均資本( (即資

43、本性即資本性投入及其資本溢價投入及其資本溢價) )的比率，反映企業(yè)實際獲得投資額的回報的比率，反映企業(yè)實際獲得投資額的回報水平。水平。其計算公式如下：資本收益率其計算公式如下：資本收益率= =凈利潤凈利潤平均資本平均資本其中：平均資本其中：平均資本(年初實收資本年初實收資本+ +年初資本公積年初資本公積)+()+(年末實年末實 收資本收資本+ +年末資本公積年末資本公積)2 2 資本公積實收資本資本公積實收資本( (股本股本) )中的資本溢價中的資本溢價( (股本溢價股本溢價) )【例例6 62 2】根據(jù)表根據(jù)表ABCABC公司有關的報表資料，計算公司有關的報表資料，計算ABCABC公司公司2

44、0052005年和年和20062006年的資本收益率。年的資本收益率。 資本收益率資本收益率 項項 目目 2006 2006年年 2005 2005年年 凈利潤凈利潤 48120 481203119931199 實收資本實收資本50700507005070050700 資本公積資本公積( (股本溢價股本溢價) )36567365673656736567 資本收益率資本收益率 55.14% 55.14% 35.75% 35.75%ABCABC公司公司20052005年年初年年初/ /年末、年末、20062006年初年初/ /年末實收資本為年末實收資本為5070050700萬元，資本公積萬元，資本

45、公積( (資本溢價資本溢價) )為為3656736567萬元。從表萬元。從表6262的計算結的計算結果可以看出果可以看出ABCABC公司公司20062006年度的資本收益率比年度的資本收益率比20052005年度上升了年度上升了19.3919.39個百分點，這是由于個百分點，這是由于ABCABC公司投入資本沒變而凈利潤有公司投入資本沒變而凈利潤有所增長引起的。根據(jù)利潤表的分析和計算已知該公司凈利潤所增長引起的。根據(jù)利潤表的分析和計算已知該公司凈利潤的增長率為：的增長率為：(4812031199)(4812031199)31199=54.23%31199=54.23%二、資本保值增值率二、資本保

46、值增值率 資本保值增值率是企業(yè)扣除客觀因素后的本年年末所有資本保值增值率是企業(yè)扣除客觀因素后的本年年末所有者權益總額與年初所有者權益總額的比率，反映企業(yè)當年資者權益總額與年初所有者權益總額的比率，反映企業(yè)當年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況。其計算公式為：本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況。其計算公式為：資本保值增值率資本保值增值率= =年末所有者權益總額年末所有者權益總額年初所有者權益總額年初所有者權益總額 100%100% 一般認為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全一般認為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快，債權人的債務越有保障。狀況越好，所

47、有者權益增長越快，債權人的債務越有保障。該指標通常應當大于該指標通常應當大于l00l00。 【例例6 63 3】根據(jù)根據(jù)ABCABC公司的報表資料，同時假定不存在客觀公司的報表資料，同時假定不存在客觀因素，計算因素，計算ABCABC公司公司20062006年度的資本保值增值率為：年度的資本保值增值率為： 230631230631174014174014100100132.53132.53三、資本積累率三、資本積累率 資本積累率是企業(yè)本年所有者權益增長額與年初所有者權資本積累率是企業(yè)本年所有者權益增長額與年初所有者權益的比率。它反映企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)益的比率。它反映企業(yè)當年資本

48、的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?。展?jié)摿Φ闹匾笜?。其計算公式為：其計算公式為：資本積累率資本積累率= =本年所有者權益增長額本年所有者權益增長額所有者權益年初數(shù)所有者權益年初數(shù)100%100%【例例6 64 4】根據(jù)根據(jù)ABCABC公司報表資料，計算公司報表資料，計算ABCABC公司公司20062006年度的年度的資本積累率為：資本積累率為： (230631174014)(230631174014)174014174014100100=32.53=32.53 第四節(jié)第四節(jié) 股利決策對所有者權益變動影響的分析股利決策對所有者權益變動影響的分析一、派現(xiàn)與送股對公司所有者權益的影響一、派現(xiàn)

49、與送股對公司所有者權益的影響我國上市公司分紅主要采用的是派現(xiàn)和送股這兩種形式。它我國上市公司分紅主要采用的是派現(xiàn)和送股這兩種形式。它們對公司財務狀況的影響是不同的：們對公司財務狀況的影響是不同的：派現(xiàn)使公司的資產和所有者權益同時減少，股東手中的現(xiàn)金派現(xiàn)使公司的資產和所有者權益同時減少，股東手中的現(xiàn)金增加；增加；送股使流通在外的股份數(shù)增加，公司賬面的未分配利潤減少，送股使流通在外的股份數(shù)增加，公司賬面的未分配利潤減少，股本增加，每股賬面價值和每股收益稀釋。股本增加，每股賬面價值和每股收益稀釋。（一）派現(xiàn)（一）派現(xiàn) (1)(1)派現(xiàn)的含義。派現(xiàn)即現(xiàn)金股利，是指公司以現(xiàn)金向股派現(xiàn)的含義。派現(xiàn)即現(xiàn)金股

50、利，是指公司以現(xiàn)金向股東支付股利的形式，是公司最常見、最易被投資者接受的股東支付股利的形式，是公司最常見、最易被投資者接受的股利支付方式。這種形式能夠滿足大多數(shù)投資者希望得到穩(wěn)定利支付方式。這種形式能夠滿足大多數(shù)投資者希望得到穩(wěn)定投資回報的要求。公司支付現(xiàn)金股利，除了必須有足額的可投資回報的要求。公司支付現(xiàn)金股利，除了必須有足額的可供分配的利潤外，還取決于公司的投資需要、現(xiàn)金流量和股供分配的利潤外，還取決于公司的投資需要、現(xiàn)金流量和股東意愿等因素。東意愿等因素。 (2)(2)派現(xiàn)對所有者權益的影響。派現(xiàn)會導致公司現(xiàn)金流出，派現(xiàn)對所有者權益的影響。派現(xiàn)會導致公司現(xiàn)金流出，減少公司的資產和所有者權

51、益規(guī)模，降低公司內部籌資的總減少公司的資產和所有者權益規(guī)模，降低公司內部籌資的總量，既影響所有者權益內部結構，也影響整體資本結構。量，既影響所有者權益內部結構，也影響整體資本結構。（二）送股（二）送股 (1)(1)送股的含義。送股即股票股利，是指公司以股票形式送股的含義。送股即股票股利，是指公司以股票形式向投資者發(fā)放股利的方式。其具體做法是：在公司注冊資本向投資者發(fā)放股利的方式。其具體做法是：在公司注冊資本尚未足額時，以股東認購的股票作為股利支付，也可以發(fā)行尚未足額時，以股東認購的股票作為股利支付，也可以發(fā)行新股支付股利。實際操作過程中，有的公司增發(fā)新股時，預新股支付股利。實際操作過程中，有的

52、公司增發(fā)新股時，預先扣除當年應分配股利，減價配售給老股東；也有的公司發(fā)先扣除當年應分配股利，減價配售給老股東；也有的公司發(fā)行新股時進行無償增資配股，即股東不須繳納任何現(xiàn)金和實行新股時進行無償增資配股，即股東不須繳納任何現(xiàn)金和實物即可取得公司發(fā)行的股票。物即可取得公司發(fā)行的股票。(2)(2)送股對所有者權益的影響。送股對所有者權益的影響。送股是一種比較特殊的股利形式，它不直接增加股東的財富，送股是一種比較特殊的股利形式，它不直接增加股東的財富，不會導致企業(yè)資產的流出或負債的增加，不影響公司的資產、不會導致企業(yè)資產的流出或負債的增加，不影響公司的資產、負債及所有者權益總額的變化，所影響的只是所有者

53、權益內負債及所有者權益總額的變化，所影響的只是所有者權益內部有關各項目及其結構的變化，即將未分配利潤轉為股本部有關各項目及其結構的變化，即將未分配利潤轉為股本( (面面值值) )或資本公積或資本公積( (超面值溢價超面值溢價) )。 (3)(3)送股對每股收益和每股市價的影響。送股對每股收益和每股市價的影響。 送股后，如果盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引送股后，如果盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引起每股收益和每股市價的下降；但由于股東所持股份的比例起每股收益和每股市價的下降；但由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。不變，每位股東所持股票的市場價值總額

54、仍保持不變。 (4)(4)轉增股本與送股。轉增股本與送股。 轉增股本是指公司將資本公積金轉化為股本，它并沒有改轉增股本是指公司將資本公積金轉化為股本，它并沒有改變股東的權益，但卻增加了股本的規(guī)模，因而客觀結果與送變股東的權益，但卻增加了股本的規(guī)模，因而客觀結果與送股相似。股相似。二、股票分割對公司所有者權益的影響二、股票分割對公司所有者權益的影響（一）股票分割的含義（一）股票分割的含義 股票分割是指在保持原有股本總額的前提下，將每股股股票分割是指在保持原有股本總額的前提下，將每股股份分割為若干股，使股票面值降低而增加股票數(shù)量的行為。份分割為若干股，使股票面值降低而增加股票數(shù)量的行為。（二）股票

55、分割對所有者權益的影響（二）股票分割對所有者權益的影響 股票分割不屬于股利分配，但與股票股利在效果上有一股票分割不屬于股利分配，但與股票股利在效果上有一些相似之處，即股票分割也不直接增加股東的財富，不影響些相似之處，即股票分割也不直接增加股東的財富，不影響公司的資產、負債及所有者權益的金額變化。與送股不同之公司的資產、負債及所有者權益的金額變化。與送股不同之處在于，股票股利影響所有者權益的有關各項目的結構發(fā)生處在于，股票股利影響所有者權益的有關各項目的結構發(fā)生變化，而股票分割則不會改變公司的所有者權益結構。變化，而股票分割則不會改變公司的所有者權益結構。（三）股票分割對每股收益和每股市價的影響（三）股票分割對每股收益和每股市價的影響 雖然股票分割不屬于某種股利，但和股票股利一樣，它雖然股票分割不屬于某種股利，但和股票股利一樣，它會對公司的每股收益、每股市價等產生影響。在其他條件不會對公司的每股收益、每股市價等產生影響。在其他條件不變的情況下，進行股票分割會使公司的每股收益、每股市價變的情況下，進行股票分割會使公司的每股收益、每股市價下降。下降。三、所有