工作要求試題答案

1、1簡述客戶財(cái)務(wù)狀況比率分析的內(nèi)容。常見的比率主要有以下幾種：（1）結(jié)余比率是客戶一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）結(jié)余和收入的比值，它主要反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其計(jì)算公式如下：結(jié)余比率結(jié)余/稅后收入。（2）投資與凈資產(chǎn)比率是投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值，它反映客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。其計(jì)算公式如下：投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。（3）清償比率是客戶凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，這一比率反映客戶綜合償債能力的高低。其計(jì)算公式如下：清償比率凈資產(chǎn)/（4）負(fù)債比率是客戶負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值，用來衡量客戶的綜合償債能力。其計(jì)算公式為：負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)。（5）負(fù)債收入比率是到期需支付的債務(wù)本

2、息與同期收入的比值。它反映客戶在一定時(shí)期（如一年）財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)。2簡述稅收籌劃與偷稅的區(qū)別及稅收籌劃的主要方法。稅務(wù)籌劃與偷稅之間的區(qū)別有：（1）偷稅行為通常發(fā)生在納稅義務(wù)已經(jīng)存在的情況下；而稅務(wù)籌劃是納稅人控制自己的經(jīng)營行為，不讓納稅義務(wù)發(fā)生的過程。（2）偷稅行為是納稅人不按稅法的規(guī)定多列了支出或者少列了收入，直接違反了稅法；而稅務(wù)籌劃是納稅人利用稅收優(yōu)惠或稅法不明之處不繳或少繳稅款，并沒有違反稅法。（3）偷稅行為往往要借助犯罪手段，這些手段都是違反法律的；而稅務(wù)籌劃是納稅人通過正當(dāng)手段控制自己的經(jīng)營行為，并不需要借助犯罪的手段。稅收規(guī)劃的基本方法有：1、避免應(yīng)稅所得的實(shí)現(xiàn)。2、均

3、衡地取得應(yīng)稅所得。3、推遲納稅義務(wù)的發(fā)生。4、充分利用稅法中費(fèi)用扣除的規(guī)定，減少納稅義務(wù)。5、將一次性收入轉(zhuǎn)化為多次性收入。3簡要案例分析一：金小姐今年23歲，與父母同住，日常開支均無需負(fù)擔(dān)。目前，她在一家公司擔(dān)任行政秘書，稅后月平均收入3000元（預(yù)計(jì)每年增長10%），花銷基本用在吃飯、娛樂活動(dòng)上，大約占月收入的80%。她計(jì)劃30歲時(shí)獨(dú)立購買一個(gè)小戶型居室（預(yù)計(jì)價(jià)格30萬）。請(qǐng)為金小姐設(shè)計(jì)一個(gè)購房方案(可適當(dāng)調(diào)整其消費(fèi)方式)。理財(cái)分析金小姐稅后月收入3000元，月節(jié)余600元，占收入的20，每月2400元的生活費(fèi)用占收入的80。從以上數(shù)據(jù)來看，金小姐的生活支出相對(duì)較高。金小姐的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)是

4、：30歲時(shí)獨(dú)立購買一個(gè)小戶型居室，預(yù)計(jì)價(jià)格為30萬。理財(cái)建議1.假設(shè)金小姐在30歲的時(shí)候，首付80，000元買進(jìn)一小戶型居室。2.金小姐可以將家庭每月各項(xiàng)支出列出一個(gè)詳細(xì)清單，逐項(xiàng)仔細(xì)分析。在不影響生活的前提下減少浪費(fèi)，盡量壓縮購物消費(fèi)、娛樂消費(fèi)等項(xiàng)目的支出，保證每月節(jié)余1，000元左右，也就是占她每月總收入的30%左右，全年會(huì)節(jié)余12，000元。采取較為保守的投資策略，假定投資回報(bào)率為5%，在金小姐30歲時(shí)，她會(huì)有95，000元左右的資金，可用其中的80，000元支付她的首付款，其余的可以作為裝修等其它費(fèi)用。3、假設(shè)到時(shí)的還款利息為6%，金小姐貸款220，000元，假定還款期限為20年，則每

5、月還款額為1，577元。4、30歲時(shí)，金小姐的月工資可達(dá)約5，800元（預(yù)計(jì)每年增長10%），月還款額占月收入的27%左右，這個(gè)數(shù)字是比較合理的。 為了達(dá)到5%的投資回報(bào)率，金小姐可以將每月留存的1，000元，做個(gè)穩(wěn)健型的投資配置，如500元投資中期債券基金，500元投資平衡性基金。根據(jù)金小姐的情況，可以申請(qǐng)公積金貸款來降低她的借貸成本，而對(duì)于公積金貸款利率來說，長期的平均水平為6%是合理的。2案例二：王夫婦孩子8歲，預(yù)計(jì)18歲上大學(xué)，大學(xué)四年學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是5萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲5。王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每年年末投入一筆固定的錢直到孩子上大學(xué)為止。請(qǐng)為王夫婦設(shè)計(jì)一個(gè)子女教育規(guī)劃。理財(cái)分

6、析：1、10年后，大學(xué)四年學(xué)費(fèi)將漲為81，445元。2、假定收益率為6%，每年年末需投入6，180元。理財(cái)建議：對(duì)于10年的投資期限來講。達(dá)到6%的投資收益率是可行的，建議每年將一半投資于中長期債券基金，一半投資于偏股型的平衡型基金。綜合案例分析（注：答案并不唯一，僅作參考。）馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價(jià)為90萬元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每

7、月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解，希望得到專家?guī)椭?。董女士有在未?年購買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價(jià)約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。問：馬先生一家需要理財(cái)規(guī)劃師為其提供哪幾方面的規(guī)劃建議？應(yīng)如何規(guī)劃？（不考慮通貨膨脹因素，假定各項(xiàng)貸款利率均為5%。）1、客戶財(cái)務(wù)狀況分析：（

8、12分）（1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表（2分）客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期： 姓名：資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物住房貸款100，000活期存款250，000其他負(fù)債0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)250，000負(fù)債總計(jì)100，000其他金融資產(chǎn)700，000個(gè)人資產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)1，750，000資產(chǎn)總計(jì)1，850，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)1，850，000（2）編制客戶現(xiàn)金流量表(2分) 客戶現(xiàn)金流量表日期： 姓名：收入金額百分比支出金額百分比工資獎(jiǎng)金400，000100%按揭還貸24，00023%投資收入日常支出36，00034%收入總計(jì)（+）400，000100%其他支出46，00043%支出總計(jì)（-）1

9、06，00026%支出總計(jì)106，000100%結(jié)余294，00074%（3）客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析（4分）客戶財(cái)務(wù)比率表（1分）結(jié)余比率投資與凈資產(chǎn)比率清償比率負(fù)債比率即付比率負(fù)債收入比率客戶財(cái)務(wù)比率分析（3分）：從以上的比率分析中，我們可以看出，客戶的各項(xiàng)指標(biāo)較好。結(jié)余比率高達(dá)74%，說明客戶有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。清償比率高達(dá)95%，遠(yuǎn)好于60%-70%的適宜水平。負(fù)債收入比率為25%，遠(yuǎn)低于40%的臨界點(diǎn)。 （4）客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測（2分）客戶現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長，投資收入的比例會(huì)逐漸加大。考慮到通貨膨脹，現(xiàn)有的支出會(huì)按一定的比例增加，隨著年齡的增長，保險(xiǎn)醫(yī)療的

10、費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購車后，每年會(huì)有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來越小。（5）客戶財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)（2分） 總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。2、確定客戶理財(cái)目標(biāo)（16分）（1）理財(cái)目標(biāo)的規(guī)范化與分類（4分）（按期限分）1、保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）2、消費(fèi)支出規(guī)劃購車：近期內(nèi)購買一輛總價(jià)在30萬的車。（短期）3、消費(fèi)支出規(guī)劃購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。（中期）4、子女教育

11、規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長期）（2）理財(cái)目標(biāo)的可行性分析（12分） 1、建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險(xiǎn)費(fèi)用，具體如下：A. 壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。B. 意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。C. 醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收

12、入按照每人每次1萬元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。 2、以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。 3、子女教育總共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，則每年投入50，000元即可。 4、由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，每年需投入150，000用于短期債券市場基金。 5、預(yù)計(jì)每年的汽車花費(fèi)為30，000元。 6、這樣，每年會(huì)有17，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長期投資。3、制訂理財(cái)方案（8分）（1）

13、客戶資產(chǎn)配置方案（4分）客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，一般來說保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度，建議保留30，000元錢的活期存款，將其余的220，000用于購車。由于客戶收入較高，每年有大量結(jié)余，無需動(dòng)用現(xiàn)有金融資產(chǎn)即可實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)，因此現(xiàn)有的金融資產(chǎn)可用于長期增值。由于個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)比較大，建議改為投資于基金。客戶人處中年，建議采取較為保守的投資策略?？蓪?00，000金融資產(chǎn)中的350，000投資于債券基金，另外350，000投資偏股型基金。債券基金風(fēng)險(xiǎn)較小，偏股型基金具有較大的升值潛力，綜合起來預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)6-8%的收益率。原資產(chǎn)新配置方案如下：（2）客戶理財(cái)組合方案（4分）客戶新增資產(chǎn)理財(cái)組合方案品種投入額用途期限壽險(xiǎn)30，000收入保障意外保障保險(xiǎn)5，000支出保障醫(yī)療保障保險(xiǎn)4，000醫(yī)療保障住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障4，000住院醫(yī)療保障平衡型基金50，000子女教育10年短期債券基金150，000購買第二套房子5年偏股型基金17,