程序化交易模型中常用的幾大止損策略

1、程序化交易模型中常用的幾大止損策略  既要避免被無(wú)謂的隨機(jī)波動(dòng)震出局，又要起到保護(hù)交易者作用的才是優(yōu)秀的止損策略。     時(shí)間止損     時(shí)間止盈止損邏輯：開(kāi)倉(cāng)后的時(shí)間（通常使用開(kāi)倉(cāng)K線到當(dāng)前K線的區(qū)間內(nèi)的K線數(shù)量）觸發(fā)設(shè)定的條件時(shí)進(jìn)行止損/止盈平倉(cāng)，通常與價(jià)差條件結(jié)合使用。例1： BARSBK=1,SP;/開(kāi)倉(cāng)后下一根K線開(kāi)始時(shí)平倉(cāng)BARSSK=1,BP;/開(kāi)倉(cāng)后下一根K線開(kāi)始時(shí)平倉(cāng)     價(jià)差止損     最新價(jià)與基

2、準(zhǔn)價(jià)之間的價(jià)差觸發(fā)設(shè)定的條件時(shí)進(jìn)行止損平倉(cāng)。以資金盈虧額為條件的止損策略也被我們歸為這一類。比較常用的策略有追蹤止損、階梯止損、限價(jià)止損等。     常用的基準(zhǔn)價(jià)有開(kāi)倉(cāng)價(jià)格、開(kāi)倉(cāng)后的最高價(jià)/最低價(jià)，和重要的支撐/壓力位。     主要有兩個(gè)因素影響價(jià)差的選擇：     1.交易者盈利預(yù)期和愿意并且能夠承受的虧損。    2.交易品種的隨機(jī)波動(dòng)性，可以通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)分析或經(jīng)驗(yàn)總結(jié)等方法研究。衡量隨機(jī)波動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的通常是ATR指標(biāo)。     我們除了基準(zhǔn)價(jià)和價(jià)差

3、外，有時(shí)還會(huì)設(shè)置一個(gè)啟動(dòng)止損止盈的條件，例如：通常我們會(huì)限制當(dāng)最大盈利達(dá)到某一標(biāo)準(zhǔn)后再啟動(dòng)跟蹤止損。時(shí)間也經(jīng)常被作為止損的觸發(fā)條件。     跟蹤止損     跟蹤止損的邏輯：以開(kāi)倉(cāng)后的最高或者最低價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)，回撤超過(guò)價(jià)差后進(jìn)行止損。     這里的價(jià)差可以使用最大盈利的百分比，也可以是固定價(jià)差。通常還會(huì)限制當(dāng)最大盈利超過(guò)某一范圍后再啟動(dòng)止盈止損策略。 例2： A:=MINPRICE;/取模組交易合約的最小變動(dòng)價(jià)位BKHIGH-BKPRICE>50*A &&am

4、p; C<BKHIGH-0.3*(BKHIGH-BKPRICE),SP;/觸發(fā)條件：買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)后的最高價(jià)減去買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)價(jià)格大于50個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位/止損條件：最新價(jià)小于基準(zhǔn)價(jià)減價(jià)差。（基準(zhǔn)價(jià)是買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)后的最高價(jià)，價(jià)差是最大盈利的30%）SKPRICE-SKLOW>50*A && C>SKLOW+0.3*(SKPRICE-SKLOW),BP;/觸發(fā)條件：賣(mài)開(kāi)倉(cāng)價(jià)格與賣(mài)開(kāi)倉(cāng)后的最低價(jià)的差值大于50個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位/止損條件：最新價(jià)大于基準(zhǔn)價(jià)加價(jià)差。（基準(zhǔn)價(jià)是賣(mài)開(kāi)倉(cāng)后的最低價(jià)，價(jià)差是最大盈利的30%）     限價(jià)止損/止盈 &#

5、160;   限價(jià)止盈/止損的邏輯：以開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，當(dāng)前虧損或盈利超過(guò)固定的價(jià)差時(shí)進(jìn)行止損/止盈。例3： A:=MINPRICE;/取模組交易合約的最小變動(dòng)價(jià)位C<=BKPRICE-10*A,SP;/最新價(jià)低于買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)價(jià)10個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位，多頭止損;C>=BKPRICE+20*A,SP;/最新價(jià)高于買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)價(jià)20個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位，多頭止贏;C>=SKPRICE+10*A,BP;/高于賣(mài)開(kāi)倉(cāng)價(jià)10個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位，空頭止損;C<=SKPRICE-20*A,BP;/低于賣(mài)開(kāi)倉(cāng)價(jià)20個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位，空頭止贏;     階

6、梯止損     階梯止損的邏輯：以開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，開(kāi)倉(cāng)時(shí)以M點(diǎn)固定價(jià)差設(shè)置止損，行情每向有利的方向波動(dòng)N個(gè)點(diǎn)，將止損價(jià)格提高（多頭）或者降低（空頭）P個(gè)點(diǎn)。例4： C<BKPEICE-30+INTPART(BKHIGH-BKPRICE)/10)*5,SP;/買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)后，初始止損價(jià)差30個(gè)點(diǎn)，行情每上漲10點(diǎn)，止損價(jià)格提高5點(diǎn)C>SKPEICE+30-INTPART(SKPRICE-SKLOW)/10)*5,BP;/賣(mài)開(kāi)倉(cāng)后，初始止損價(jià)差30個(gè)點(diǎn)，行情每下跌10點(diǎn)，止損價(jià)格降低5點(diǎn)     時(shí)間+價(jià)差階梯

7、止損     時(shí)間+價(jià)差階梯止損止盈邏輯：以買(mǎi)（賣(mài)）開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，最新價(jià)小于（大于）開(kāi)倉(cāng)價(jià)減（加）價(jià)差時(shí)進(jìn)行止損/止盈平倉(cāng)。價(jià)差的浮動(dòng)規(guī)則：開(kāi)倉(cāng)時(shí)固定價(jià)差M，隨著時(shí)間的推移，每出現(xiàn)N根K線，將價(jià)差增加P個(gè)點(diǎn)。例5： C<BKPEICE-30+INTPART(BARSBK/5)*10,SP;/買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)后，初始止損價(jià)差30個(gè)點(diǎn)，開(kāi)倉(cāng)之后每出現(xiàn)5根K線，止損價(jià)格提高10點(diǎn)C>SKPEICE+30-INTPART(BARSSK/5)*10,BP;/賣(mài)開(kāi)倉(cāng)后，初始止損價(jià)差30個(gè)點(diǎn)，開(kāi)倉(cāng)之后每出現(xiàn)5根K線，止損價(jià)格提高10點(diǎn)  &#

8、160;  保本     保本的邏輯：開(kāi)倉(cāng)之后，最大盈利超過(guò)固定價(jià)差后，當(dāng)盈利再次回到固定價(jià)差的水平時(shí)進(jìn)行止損平倉(cāng)。例6： BKHIGH-BKPRICE>10 && C-BKPRICE<=10,SP;/買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)后的最大盈利大于10，并且當(dāng)前的盈利小于等于10，賣(mài)平倉(cāng)SKPRICE-SKLOW>10 && SKPRICE-C<=10,BP;/賣(mài)開(kāi)倉(cāng)后的最大盈利大于10，并且當(dāng)前的盈利小于等于10，買(mǎi)平倉(cāng)     支撐/壓力位   &#

9、160; 以支撐/壓力位標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行止損止盈也可在本質(zhì)上認(rèn)為是一種價(jià)差止盈止損，只不過(guò)這里研究的重點(diǎn)是基準(zhǔn)價(jià)（支撐/壓力）。 例7： N1:=BARSLAST(DATE<>REF(DATE,1)+1;/開(kāi)盤(pán)第一根K線到當(dāng)前的K線根數(shù)N2:=REF(N1,N1);/每個(gè)交易日K線的總數(shù)HH:HV(H,N1-1);/當(dāng)日最高價(jià)，不包含當(dāng)前K線LL:LV(L,N1-1);/當(dāng)日最低價(jià)，不包含當(dāng)前K線OO:REF(O,N1-1);/當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)OZ:REF(O,N2+N1-1);/昨日開(kāi)盤(pán)價(jià)CZ:REF(C,N1);/昨日收盤(pán)價(jià)HZ:REF(HHV(H,N1),N1);/昨日最高價(jià)LZ:REF(LLV(L,N1),N1);/昨日最低價(jià)HDN:IFELSE(N1>=5,VALUEWHEN(N1=5,HHV(H,5),NULL);/當(dāng)N1>=5時(shí)，開(kāi)盤(pán)前5根K線的最高價(jià)LDN:IFELSE(N1>=5,VALUEWHEN(N1=5,LLV(L,5),NULL);/當(dāng)N1>