2016年電大金融統(tǒng)計(jì)分析計(jì)算題考試資料小抄

1、電大金融統(tǒng)計(jì)分析計(jì)算題1.卜我是某商業(yè)銀行7個(gè)月的鋅項(xiàng)貸款余額和增長速度用列：月份9& 1098. 119& 1299.0199.0299. 0399. 0499.05貸款余瀕11510.711777.911860.212002. 112240.4増長率（筍0.750.361.200.84請(qǐng)完成表格屮空余的單元利用三階滑動(dòng)平均法預(yù)測6刀份的增長率，并進(jìn)一步計(jì)算貸歎余額。（每步計(jì)算保留 小數(shù)點(diǎn)后-位即可）.作業(yè)3、缽： 根據(jù)二階移動(dòng)平均法， 六月份的增長率為（1. 20%十0. 84%十1. 14%） /3=1. 06%,從而6月價(jià)貸款余額 預(yù)測值為：122404x（l+l06%） =12370

2、. 1億元.2.某國某年末外債余額856億美元，半年償還外債本息額298億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值3057億美元，商品勞務(wù) 出口收入932億美兀。訃算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債華，并分析該國的債務(wù)狀況。作業(yè)3負(fù)債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=28%,該指標(biāo)島于國際通用的20%的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率二外債余額/外匯總收入=92%,該指標(biāo)力略低于國際通用的100%標(biāo)準(zhǔn)。償債率二當(dāng)年的還本付息額/當(dāng)年出口創(chuàng)匯收入額=32%,該指標(biāo)高丁國際通用的25%的標(biāo)準(zhǔn)由以上計(jì)算町以看到，該國的外債余額過人，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過國際警戒絃，冇可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問題，應(yīng) 重新安排債務(wù).3.日元對(duì)黃元匯率由122.05變?yōu)?05.6

3、9.試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日木貿(mào)易的一般影響。（V業(yè)2ft?: H兀對(duì)天元爼率的變化帕反：（122、05/105. 691）xl00%=15. 48%,即日元對(duì)美元升值15. 48%：關(guān)元對(duì)tl元匯率的變化幅度：（105 . 69/122. 051尸100%=13. 4%,即美元對(duì)II元13. 4%。日元升值有利于外國瀝品的進(jìn)廠1,不利于H本商品的岀II,因而會(huì)械少貿(mào)易腹差或擴(kuò)大貿(mào)易逆理.4.下表是某公司X的1999年（慕期、2000年（報(bào)告期）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)利用因素分析法來分析備個(gè)因素的 形響大小和影響方向。作業(yè)2X公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱1999年2000年銷售凈利潤率（）1

4、7.621&83總資本周轉(zhuǎn)率（次/年0.801.13權(quán)益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（%）33.414344A公呵的財(cái)務(wù)分析農(nóng)解:指標(biāo)名稱1998年1999年侑告凈利潤率(%)17.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率(:次/年)0.801.12權(quán)益乘數(shù)2372.06凈資本利潤率(%)33.4143.44該分析中從民抬標(biāo)與總描標(biāo)之間的崔本關(guān)糸加凈資本利潤率=銷色凈利潤率X總資本周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)下而和用因隸分析法來分析各個(gè)因素的彩響大小和夠響方向：俏普凈利潤率的形響=(報(bào)告期俏售凈利潤率圧期銷修凈利潤率X妹期總資本周轉(zhuǎn)率X卒期權(quán)益薬數(shù)=(18.83%-17.62%) x0.80 x2.37=2.29%

5、總資本周轉(zhuǎn)率的形響二報(bào)告期銷書凈利洵率X(報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-叢期總資本周轉(zhuǎn)率)X基期權(quán)益乘數(shù)= l8.83%x( 1.124).80)x237= 14.28%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)吿期銷皆凈劇潤率X報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率 X (報(bào)育期權(quán)益除數(shù).堆期權(quán)益乘敬)= 18.83%xl2x(206237)=-6.54%凈資本收益串的變化=報(bào)告期凈資本收益-基期凈資本收益睪肖色凈利潤率的母響+總資本周轉(zhuǎn)率的形響+權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-3341 %=2.29%-tl4.28%+ (554%)= 10.03%綜含以上分析可以右到A公同的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)I99R年升島f 10.03個(gè)門分點(diǎn)，其中由

6、于銷告凈和潤率的捉冉使巾 資產(chǎn)收益率提高了2.29個(gè)白分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)睪的速度力II快.怏凈資產(chǎn)枚益率捉高了14戲個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下降， 使得凈資產(chǎn)收益率卜降了6.54個(gè)白分點(diǎn)，該因索對(duì)齊資產(chǎn)收益率的卜降彩響牧大，需婆進(jìn)一步分析原因。5.利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率貨幣名稱基期報(bào)吿期雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào) 總值的比車美元8302829.2420日元7.757.5525英鎊1260.801279.5215港幣107.83108.1220徳國馬克405.22400210法國法郎121.13119.911()(提示：在直接標(biāo)價(jià)法廠本幣匯率的變化(%)= 舊匯率/新匯HM)

7、X 100%步計(jì)畀結(jié)果保留至小敵點(diǎn)后兩位 作業(yè)2解：先il貝人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率對(duì)關(guān)元：(1-829.24/830.12) *100%=006%U卩人民幣對(duì)關(guān)元升備0.106%對(duì)H元：(1-7.55/7.75) #100冬=2.58%,即人尺帀對(duì)日元升位258%對(duì)英馀(1-1279.52/126().80) =-1.48%,即人民幣對(duì)英鎊貶值1.48%對(duì)港血(MO8.12/1O7.83) =-0.27%,即人民幣對(duì)港幣貶W 0.27%對(duì)徳田馬克：(1-400J2MO5.22) =1.26%,即人尺幣對(duì)美兀升位1.26%對(duì)法國法郎，(1.I19.9M2LI3) =1.01%,即人民幣對(duì)美元升

8、值1.01%以貿(mào)易比禺為權(quán)敬.計(jì)算粽合匯率變動(dòng)軍：(0.106%20%) + (2.5825%) + (4).27% 4=062%從總體上0人民幣升值了062鳴6.某證券投資基金的基金規(guī)模是25億份基金笊位若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金7.6億元，其持有的股票A (400()萬 股)、B(1000萬股)，C (1500萬股)的市價(jià)分別為20元、25尤、30元。同時(shí)，該基金持有的7億元面值的某種 國債的市值為7.7億元。另外，該垂金對(duì)其皋金管理人有200萬元應(yīng)付未付款，對(duì)其垂金托管人有70萬元應(yīng)付未付 款。試計(jì)算該基金的總資產(chǎn)、呈金總負(fù)偵、基金總凈值、基金單位凈血L解，(1)星金總資產(chǎn)：=76000+2

9、0*4000+25X1000+30X1500777000, 303000(萬元)(2)基金總負(fù)債：=200470=270(萬元)(3)垂金總凈值，基金總資產(chǎn)一棊金總負(fù)債=303000-270=302730(萬元)基金單位復(fù)化 基金總浄仇/基金脈位：302730/250000=1.2109元7.己知某年度非金融企業(yè)部門的實(shí)物投資為14298. 2億元當(dāng)年該部門的町支配收入為7069.8億元請(qǐng)根據(jù)F衣 給出的非金融企業(yè)部門的資金流址數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點(diǎn)。某年度非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)誓 單位：億元數(shù)額資金來源1.企業(yè)可支配收入7069. 82.從其他部門借入7081. 9(1)從金融機(jī)構(gòu)掙

10、借4378.7入(2)從證券市場凈借94.6入(3)從國外浄借入2608.6統(tǒng)計(jì)誤差146.5相似題型己知某年度非金融企業(yè)部門的實(shí)物投詵為11849. 8億元，當(dāng)年該部門的町支配收入為6324. 1億元諸根 據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流星數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點(diǎn).某年度非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)據(jù)單位；億元數(shù)額資金來源1.企業(yè)可支配收入6324. 12.從其他部門借人5421. 2(1)從金融機(jī)構(gòu)凈橫人3689. 3(2)從證券市場凈借人56. 7(3)從國外凈借人1675. 2統(tǒng)計(jì)誤羞104. 5第一步：計(jì)算如分析表.其中，各種資金來源用實(shí)物投賢的比咀各種資金來潭/實(shí)物投資X100非

11、金融企業(yè)部門的資金籌集統(tǒng)計(jì)誤差第二步；從表中的結(jié)構(gòu)指標(biāo)看，企業(yè)進(jìn)行實(shí)物投資的資金，冇57. 37%來源于企業(yè)自冇資金，冇45. 75%從其他部門借人.在 從其他e9門借人的部分中，以從金融機(jī)構(gòu)借人為主，占31.13%；其次從國外借人占14.14%證券市插對(duì)促進(jìn)企業(yè)融資的作用非常冇限，只占0.48%.S.用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如卜兩個(gè)回歸方程：第一只：r=0.030+-1.5rm第二只：r=0.034+l.l rm并且冇E (rj =0.020, &2=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.()(用1,第二只股票的收益序列方差為0.0072。 試分析這兩只股衆(zhòng)的收

12、益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。作業(yè)2解：第一只般宗的期蟲收益為：E (r) =O.O2l + l.4xE (rM) =0.0462第二只股票的期蟲收益為：E (r) =0.02440.9XE (rw) =0.0402由于第-只股票的期墊收盤島，所以投資于第一只般宗的收益箜大十第二只般衆(zhòng)：相應(yīng)的，笫-只般票的收益療列方差大于第二 只股(0.0041X).0036),即第-只股票的鳳旳牧大。從兩只股殺的0系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第只股票的系統(tǒng)風(fēng)険吹烏于第二只股茨，卩口=1.4x1.4x0.(X)16=0.0031，占該股柴全部風(fēng)險(xiǎn)的76.5%(0.0031/0.0041x100%，而弟二只股栗冇護(hù)霞A).9x).9x0.0

13、016=0.0013,僅占總 風(fēng)險(xiǎn)的36煲(0.0013/0.0036x100%)9.下面是五大商業(yè)銀行的存款總雖數(shù)據(jù)，假設(shè)你是D行的分析人員，請(qǐng)就木行的市場競爭狀況作出簡要分析. 作業(yè)4行別木期余額(億)比上月新增額(億)比上月增長率(幻金融機(jī)構(gòu)總計(jì)102761.641288. 091.27五行總計(jì)69473.04841.261.23A行27333. 16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059. 540. 73D行15941.27206. 111.31E行3206. 7185.452. 74解：數(shù)額結(jié)構(gòu)(%)資金來源1.企業(yè)可支配枚入6324. 153.

14、372.從其他部門借人5421. 245. 75(1)從金融機(jī)構(gòu)凈橫人3689. 331. 13(2)從證券市場凈催人56. 70. 48(3)從國外凈借人1675. 214.14101. 50. 88本行存款市場本月余額山比：占金融機(jī)構(gòu)的15941.2/102761.64=15.51%在五大國有商業(yè)銀行中占比：15941. 27/69473. 04=22. 9%在五人國有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行，但差距較人。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收到農(nóng) 行的較大挑戰(zhàn)。從新増占比來看，新增額占五大商業(yè)銀行新增額的206. 11/841. 26=24. 5%,大丁余額占比，市場分額在提髙. 但這

15、是由于工商銀行的份額人幅卞降所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行，由于兩行余額占比相差不人，這一現(xiàn) 象需要髙度重視。從發(fā)展速度上看，木行存款增K率低于中行和農(nóng)行，僅大尸工行.11.冇4種債券A、B、C、D,面值均為1000元，期限都雄3年。其中，債券A以單利每年付息一次，年利率為8%；偵笄B以復(fù)利每年付息一次，年利率為4%：債笄C以單利每年付息兩次，侮次利率是4%；低券D以復(fù)利每年付息兩次.每次利*6 2%：假定投資者認(rèn)為未來3年的年折篦率為1-8%,試比較4種債券的投資價(jià)值。 作業(yè)2解：債券A的投資價(jià)值為：PAMil/(l+計(jì) +M/(! +r)e=1000沖 吃;II00CV1 08J=20

16、6.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)債券B的投資價(jià)值為：PB二Mi(I +i) /(I rV+MAJ +r)*=100(h4%*X(IY 04)/(140.08/41000/1 OR=107.0467+1000/10.8- =900.8789(其中1=3)(Il Rn E)匕RM.OR得到債券C的每次計(jì)息折算率為S.03923.從仏債笄C的投資價(jià)值為：PC=卄)= 1000 x0.04xi/(B0.03923)l4-1000/1.083=275.19434-1 (MMH.0X3= 1069.027(其中u6)III R=T,R=0.0得到債券D的每次計(jì)息折算率為Z.039

17、23.從汕債券D的投資價(jià)儀為：PD- Mi(Zi尸川杠)M/(14= 1000X0.02冥2(1 0.02 )i/(1O3923)+1 MUI0K=110.25R44-1000/1 083=904.0907(其中1=6)山上面的比較可以得到：四種債券的投資價(jià)值山高到低為C、A、D, B12.某兩只基金1999年110月的單位資產(chǎn)凈值如下表.試比較兩基金管理人經(jīng)營水平的優(yōu)劣。月份1999. 11999.21999.31999. 41999.51999. 61999.7基金A1.01231.01341.01451.02781. 02801.03151.0320基金B(yǎng)1.01301.01451.01

18、301. 02581. 02201.03251.0350(I)兩垂金的單位資產(chǎn)凈值增長率為:基金A：(1.0320/ 1.0123)-1=19.46%堆金B(yǎng)：(1.0350/ 1.0130)-1=21.72%(2)兩皋金資產(chǎn)凈值的標(biāo)準(zhǔn)井為：基金A：0.008943基金B(yǎng)：0.009233(3)兩基金爪位資產(chǎn)報(bào)酬串為：堆金A：0.1946/0.008943=21.76基金B(yǎng)Q272 / 0.009233=23.5213某國某年第一李度的國際收支狀況足：貿(mào)易賬八龍額為逆左583億美元，勞務(wù)帳門芒額為順耒227億美元 臥方轉(zhuǎn)移賬戶為順差101億美元，長期資木賬戶差額為順差196億芙元，短期資木賬戶基

19、額為逆差63億羌元請(qǐng) 計(jì)算該國國際收支的經(jīng)濟(jì)賬R公額、綜合總額.說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯帀場將出現(xiàn)何種變化。解：經(jīng)常賬門并額為逆怎252億美元；綜合差額為逆差119億美元；該國國際收支總體狀況是逆基，1L主要是由經(jīng)常賬戶逆矩引起的。16.根據(jù)卜而連續(xù)兩年的“款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表(表1),分析款貨幣銀疔派生心款的原因。作業(yè)119931994資產(chǎn)39748.351747.71.國外資產(chǎn)2948.94401.52.儲(chǔ)備資產(chǎn)5832. 17601. 1(1)準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294.46922. 8(2)庫存現(xiàn)金537.7678.33.中央銀行券0.00.04.對(duì)政府債權(quán)71.546

20、0. 15.對(duì)非金融部門債權(quán)30892.828643. 06.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.0負(fù)債39748. 351747. 71.國外負(fù)債2275. 23788.82.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債26087. 735674.0(1)活期存款9692.912389. 92)定期存款1247.91943.1(3)儲(chǔ)裕存獻(xiàn)14582.920516.0(4)其他存款564.0825.03.對(duì)中央銀行的負(fù)備9680.310316.54.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.95.債券228.6195.76.所有者權(quán)益2377. 32919.07.其他(凈)-900.8-1500. 2解題思路和步驟：第一步

21、：計(jì)算如下分析表.第二步：分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)的存款項(xiàng)冃的變動(dòng)特點(diǎn)。第丄步：分析仔款貨幣銀行資產(chǎn)操作的持點(diǎn)，指出存款貨幣浪彳亍資產(chǎn)操作與貨幣創(chuàng)適的關(guān)系，給出結(jié)論。實(shí)際解題過程：第-步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表單位：億尤19931994比上年增加增重結(jié)構(gòu)(%)資產(chǎn)39748. 351747.7119991001.國外資產(chǎn)294& 94401. 51453122.儲(chǔ)備資產(chǎn)5832.17601.1176915(1)準(zhǔn)備金及在中央銀行存款5294. 46922.8162814(2)庫存現(xiàn)金537.7678.314113.中央銀行券0.00.0004.對(duì)政府債權(quán)74.5460.138635

22、.對(duì)非金融部門債權(quán)30892. 828643.07747656.對(duì)非貨幣金憩機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.06455負(fù)債3974& 351747. 7119991001.國外負(fù)債2275. 23788. 81514132.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債26087. 735674.0958679(1)活期存款9692. 912389.9269722(2)定期存款1247.91943.16956(3)儲(chǔ)為存款14582.920516.0593319(4)其他存款564.0825.026123.對(duì)中央銀行的負(fù)債9680.310316.5636.254.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.935435.債券228.61

23、95.7-3306.所有者權(quán)益2377. 32919.054257.其他(凈-900.8-1500.2-599. 4-5第二步：1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增加9586億穴其中. 增加數(shù)鳳最多的是儲(chǔ)壽存款，增仗為5933億元，占全部增墩的49%；其次是沾期存款，增鈕為2697億元，占 全部増傲的22%。第三步：1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣張行對(duì)非金融部門的偵權(quán)増加 幅度較大，增雖為7747億元.存款貨幣銀行通過加大對(duì)菲金舷部門的貸歉，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍 創(chuàng)造出存款貨幣。17衣2是某國家兒B兩年的塊礎(chǔ)貨幣衣.試根據(jù)它分析

24、垂礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)并對(duì)該國兩年的貨幣供應(yīng)暈?zāi)?力進(jìn)行比較分析作業(yè)1表2某國家A、B兩年展礎(chǔ)貨幣表單位：億元年份基礎(chǔ)貨幣其中:發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存 款非金辿機(jī)構(gòu)在中央銀行的 存款總量結(jié)構(gòu)(%)總量 結(jié)構(gòu)(%)總量結(jié)構(gòu)(%)總量結(jié)構(gòu)(%)A20760 1008574 41967347251312B207601008574 41852341366318解：第一、由表2町以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成垂礎(chǔ)貨幣的上要部分，相對(duì)于二 者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在垂礎(chǔ)貨幣的比卓較小；第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總屋未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒有變化：不同的是B年相對(duì) 于

25、A年，金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在小央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此，該國家在 貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)盤相對(duì)于A年是收縮了.18表3是1991年到1999年我國儲(chǔ)禱存款總帛數(shù)據(jù).試根據(jù)它分析我國相應(yīng)期間的儲(chǔ)請(qǐng)存款總簾變化趨勢(shì). 井給出出現(xiàn)這種趨勢(shì)簡單的原因。作業(yè)1表3 1994年到1999年我國儲(chǔ)甬存款年份儲(chǔ)普存款（億元）199121519199529662199638520199746280199853408199959622解題思路:第一步：計(jì)算儲(chǔ)洋款的發(fā)展速度和增長速度：第二步：畫出增長速度變化時(shí)序圖；第三步：根據(jù)圖和表，觀察儲(chǔ)毒存款變動(dòng)的趨勢(shì)，分析相應(yīng)的原因。

26、儲(chǔ)甬存款發(fā)展速度和增長速度計(jì)算表：年份儲(chǔ)蕭存款（億元儲(chǔ)茜存款發(fā)展速度（%）儲(chǔ)茜存款增長速度（%）199421519199529662138381996 38520130301997 46280120201998 53408115151999 5962211212儲(chǔ)蓄存款増長速度時(shí)序圖19951996199719981999實(shí)際解題過程：第一步：如上表.計(jì)算出儲(chǔ)當(dāng)存款的發(fā)展速度和增長速度：第二步：如上圖，畫出儲(chǔ)葦存款増長速度的時(shí)序圖；第三步：由圖和農(nóng)屮可以看出，9d年到99年我國居民儲(chǔ)裕存款總雖是逐年增加的（這與我國居民的習(xí)慣 以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是増長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)

27、主要原因有：第一，由于經(jīng)濟(jì) 增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來儲(chǔ)禱存款利率連續(xù)7次下調(diào)儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明 顯下降：第三，安全性很髙的國偵，由于其同期利率髙于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大凰投資：第四，股 票市場發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場上有可觀的收益率，也分流了大雖的儲(chǔ)蓄資金：第五，1999年 起，政府對(duì)儲(chǔ)茶存款利率開征利息稅，使儲(chǔ)番的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上乂有所降低。19.對(duì)丁兩家而臨相同的經(jīng)營環(huán)境和竟?fàn)帀木车腁、B銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等丁市場利率（因?yàn)樗?們同步波動(dòng)），它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：A俶行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70

28、%。假定 初期市場利率為10%，同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%?，F(xiàn)任市場利率發(fā)生變化，從10%降 為5%,分析兩家銀行的收益率變動(dòng)情況.解：A銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B銀行：5%*0.74-8%0.3=5.9%在開始時(shí)A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率卜降2.5%,使B銀行收益率卜降3.5%,從而使變 化后的A銀行的收益率崗J B銀行。這是由P B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比朿，從而必須承受較簡利率風(fēng) 險(xiǎn)

29、的原因.20.以美國為例，分析說明下列情況在編制國際收支平衡表時(shí)如何記帳（為簡便起見，資木與金融帳戶只區(qū)分長期資本與短期資本九（1）美國向中國出口10萬美元小麥，中國以其在美國銀行存款支付進(jìn)口貨款。（2）美國由墨西哥進(jìn)口1萬羌元的紡織品，3個(gè)月后支付貨款。（3）某美國人在總大利旅游，使用支票支付食宿費(fèi)用1萬美元，意大利人將所獲美尤存入美國銀行。（4）美國政府向某國提供10（）萬美元的谷物援助（5）美國政府向巴星斯坦提供100萬美元的貨幣援用力。（6）美國居民購買I萬美元的英國股票 解：以美國為例，分析說明有關(guān)悄況在編制國際收支平衡表時(shí)如何記帳.（1）美國衽商品項(xiàng)下貸記10力美兀；美國在資本項(xiàng)下

30、借記、10刀美元，因?yàn)橹袊诿绹婵顪p少，即美國外債減 蜩is 一一 _ _（2美國在商晶項(xiàng)卜借記1刀美元；美國在短期資本帳卜貸記員萬美元，因?yàn)榕笪黝兔绹峁┑亩唐谫Q(mào)易融 資使美國負(fù)債增加。（3）美國在服務(wù)項(xiàng)目 皿邑己1萬美元，陰為旅游屬丁服務(wù)項(xiàng)目：芙國在金融項(xiàng)目貸記1萬美元，因?yàn)橥鈬送髅?國存款童昧這美國對(duì)外負(fù)債増加.（4）美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記100萬美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類似于貨物流出；美國在商品項(xiàng)下貸記100萬美元， 因?yàn)楣任锍隹诒緛砜梢詭碡泿帕魅?（5美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記100萬美元；同時(shí)，在短期資木項(xiàng)卜貸記100萬美元，因?yàn)榫杩钤谖磩?dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為 巴基斯坦在美國的存款.（6）美

31、國在長期貳本項(xiàng)卜借記1萬美元，因?yàn)橘徺I股衆(zhòng)屬丁長期資本項(xiàng)目中的交易：美國任短期資本卜貸記1萬 美元，因?yàn)橛藭?huì)將所得美元存入美國銀行.21.卜表是一家商業(yè)銀行的有關(guān)資料，假設(shè)表中所有項(xiàng)忖都以當(dāng)滸市場價(jià)值計(jì)算，所有的利息按年支付.沒有提帕 支付和提前取款的情況，也不存在問題貸款。資產(chǎn)市場現(xiàn)值（1000元）利率（%）有效持有期負(fù)債及資 本市場現(xiàn)值（1000元）利率（%）有效持 有期現(xiàn)金商業(yè)貸款國庫券總計(jì)5085030012001412定期存款可轉(zhuǎn)讓定期存單 總負(fù)債股東權(quán)益總計(jì)6504541104961200910詰計(jì)算每筆資產(chǎn)和負(fù)債的有效持續(xù)期和總的有效持續(xù)朋缺口，并分析利率變動(dòng)對(duì)該銀行收益的影響。119 2x119 3x1193x850解：3年期商業(yè)貸款的冇效持續(xù)期是一LA4_=2.65年850同理口J以計(jì)算其他資產(chǎn)和負(fù)債的冇效持續(xù)期如卜表所示資產(chǎn)市場現(xiàn)值利率有效持負(fù)債及資市場現(xiàn)值利率有效持(1000元