《網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理》

1、精選課件 第第5章章 網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理 精選課件一、財務(wù)管理的概念一、財務(wù)管理的概念概念概念1：財務(wù)管理是企業(yè)管理的組成部分，它：財務(wù)管理是企業(yè)管理的組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。濟管理工作。 企業(yè)財務(wù)活動包括：企業(yè)財務(wù)活動包括： 1、企業(yè)、企業(yè)籌資籌資引起的財務(wù)活動引起的財務(wù)活動 2、企業(yè)、企業(yè)投資投資引起的財務(wù)活動引起的財務(wù)活動 3、企業(yè)企業(yè)經(jīng)營經(jīng)營引起的財務(wù)活動引起的財務(wù)活動 4、企業(yè)企業(yè)分配分配引起的財務(wù)活動引起的財務(wù)活動精選課件

2、 企業(yè)財務(wù)關(guān)系包括：企業(yè)財務(wù)關(guān)系包括： 1、企業(yè)與投資者、受資者之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與投資者、受資者之間的財務(wù)關(guān)系 2、企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系 3、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系 4、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系 5、企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系精選課件 概念概念2： 財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置、融資和管理。的購置、融資和管理。 詹姆斯詹姆斯.范霍恩，約翰范霍恩，約翰.瓦霍維奇。瓦霍維奇。詹姆斯詹姆斯.范霍恩和約翰

3、范霍恩和約翰.瓦霍維奇認為：瓦霍維奇認為：財務(wù)管理有財務(wù)管理有以下幾個主要決策功能領(lǐng)域：以下幾個主要決策功能領(lǐng)域：精選課件財務(wù)管理的主要決策功能領(lǐng)域：財務(wù)管理的主要決策功能領(lǐng)域： 決定公司持有的資產(chǎn)總額。決定公司持有的資產(chǎn)總額。o 投資決策投資決策 決定公司資產(chǎn)的組成。決定公司資產(chǎn)的組成。 決定投資什么，不投資什么。決定投資什么，不投資什么。 關(guān)注公司的資本結(jié)構(gòu)。關(guān)注公司的資本結(jié)構(gòu)。o 融資決策融資決策 關(guān)注股利分配決策。關(guān)注股利分配決策。 選擇籌資最佳途徑。選擇籌資最佳途徑。o 資產(chǎn)管理決策：更多的關(guān)注流動資產(chǎn)管理。資產(chǎn)管理決策：更多的關(guān)注流動資產(chǎn)管理。精選課件二、財務(wù)管理的內(nèi)容二、財務(wù)管理

4、的內(nèi)容1、投資管理（直接投資和間接投資；長期投、投資管理（直接投資和間接投資；長期投資和短期投資）資和短期投資）2、融資管理、融資管理3、營運資金管理、營運資金管理4、股利分配管理、股利分配管理5、稅收籌劃、稅收籌劃精選課件三、財務(wù)與會計的關(guān)系三、財務(wù)與會計的關(guān)系（一）財務(wù)與會計的聯(lián)系（一）財務(wù)與會計的聯(lián)系1、兩者的研究對象相同。都是主體的資金運動，盡、兩者的研究對象相同。都是主體的資金運動，盡管兩者研究的側(cè)重點不同，財務(wù)側(cè)重于管兩者研究的側(cè)重點不同，財務(wù)側(cè)重于資金運動本資金運動本質(zhì)關(guān)系質(zhì)關(guān)系的分析和研究，會計側(cè)重于的分析和研究，會計側(cè)重于資金運動數(shù)量資金運動數(shù)量關(guān)關(guān)系的描述和研究。系的描述和

5、研究。2、在機構(gòu)設(shè)置上，大部分主體只設(shè)一個專門機構(gòu)，、在機構(gòu)設(shè)置上，大部分主體只設(shè)一個專門機構(gòu)，有的稱有的稱“財務(wù)財務(wù)”部門，有的稱部門，有的稱“會計會計”部門。部門。3、會計是基礎(chǔ)，財務(wù)是目標。會計信息是財務(wù)管理、會計是基礎(chǔ)，財務(wù)是目標。會計信息是財務(wù)管理的基礎(chǔ)，財務(wù)管理的各項職能都是建立在可靠、翔的基礎(chǔ)，財務(wù)管理的各項職能都是建立在可靠、翔實、及時的會計信息基礎(chǔ)上。實、及時的會計信息基礎(chǔ)上。精選課件（二）財務(wù)與會計的區(qū)別（二）財務(wù)與會計的區(qū)別1、本質(zhì)和職能不同、本質(zhì)和職能不同 會計的本質(zhì)是會計的本質(zhì)是信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)，其主要只能是反映，它不直接參與企業(yè)，其主要只能是反映，它不直接參與企業(yè)的

6、要素管理，是一種間接管理，而財務(wù)的本質(zhì)是的要素管理，是一種間接管理，而財務(wù)的本質(zhì)是控制系統(tǒng)控制系統(tǒng)，它，它利用專門的方法，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動事前進行預(yù)測決策、計利用專門的方法，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動事前進行預(yù)測決策、計劃，事中進行控制，事后進行考核分析評價。它是一種直接的、劃，事中進行控制，事后進行考核分析評價。它是一種直接的、全過程的管理。全過程的管理。2、工作的依據(jù)和要求不同、工作的依據(jù)和要求不同會計所依據(jù)的是公認的會計準則、制度，要求所有的會計處理規(guī)范，會計所依據(jù)的是公認的會計準則、制度，要求所有的會計處理規(guī)范，甚至標準化，以確保會計信息明晰可靠和公正。所以有人稱會甚至標準化，以確保會計信息

7、明晰可靠和公正。所以有人稱會計是一種科學(xué)。財務(wù)所依據(jù)的通常是企業(yè)的內(nèi)部管理制度財務(wù)計是一種科學(xué)。財務(wù)所依據(jù)的通常是企業(yè)的內(nèi)部管理制度財務(wù)管理工作不可能要求千篇一律，因此，有人稱財務(wù)是一種藝術(shù)。管理工作不可能要求千篇一律，因此，有人稱財務(wù)是一種藝術(shù)。精選課件四、財務(wù)管理的目標四、財務(wù)管理的目標 財務(wù)管理的目標是企業(yè)進行財務(wù)管理所要達財務(wù)管理的目標是企業(yè)進行財務(wù)管理所要達到的目的，是評價企業(yè)理財活動是否合理的到的目的，是評價企業(yè)理財活動是否合理的標準。標準。精選課件觀點之一：利潤最大化觀點之一：利潤最大化u 這種觀點認為：利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富這種觀點認為：利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富,利利潤越

8、多潤越多,則企業(yè)的財富增加的越多則企業(yè)的財富增加的越多,越有利于企業(yè)的越有利于企業(yè)的生存和發(fā)展。這種觀點是西方微觀經(jīng)濟學(xué)的理論基生存和發(fā)展。這種觀點是西方微觀經(jīng)濟學(xué)的理論基礎(chǔ)。礎(chǔ)。u 缺陷：缺陷：沒有考慮利潤的取得時間，沒有考慮利潤的取得時間，沒有考慮所獲利潤所承擔風(fēng)險的大小沒有考慮所獲利潤所承擔風(fēng)險的大小沒有考慮所獲利潤和投入資本的關(guān)系沒有考慮所獲利潤和投入資本的關(guān)系沒有考慮企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。沒有考慮企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。 在中國，大約有在中國，大約有55%的企業(yè)將利潤最大化作為其的企業(yè)將利潤最大化作為其財務(wù)管理的目標。財務(wù)管理的目標。 精選課件觀點之二：股東財富最大化觀點之二：股東財富

9、最大化o股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合理運營，為股東帶來最多股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合理運營，為股東帶來最多的財富。的財富。o優(yōu)點：優(yōu)點：（1）考慮了風(fēng)險因素，因為風(fēng)險的高低會對股票價格）考慮了風(fēng)險因素，因為風(fēng)險的高低會對股票價格產(chǎn)生重要影響。產(chǎn)生重要影響。 （2）在一定程度上能夠克服短期行為，應(yīng)為不僅目前）在一定程度上能夠克服短期行為，應(yīng)為不僅目前的利潤會影響股票價格，未來的利潤對股票價格也會產(chǎn)生重要的利潤會影響股票價格，未來的利潤對股票價格也會產(chǎn)生重要影響。影響。 （3）容易量化，便于考核和獎懲。）容易量化，便于考核和獎懲。o缺陷：（缺陷：（1 1）只是用于上市公司。）只是用于上市

10、公司。 （2）它只強調(diào)了股東的利益。）它只強調(diào)了股東的利益。 （3）股票價格受多種因素影響，并非都是公司所能控）股票價格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。 精選課件觀念之三：企業(yè)價值最大化觀念之三：企業(yè)價值最大化 企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理運營，采用最企業(yè)價值最大化是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理運營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達到最大

11、。值達到最大。這一觀點具有豐富的內(nèi)涵：其基本思想是將企業(yè)長期穩(wěn)定這一觀點具有豐富的內(nèi)涵：其基本思想是將企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，強調(diào)在企業(yè)價值增長中滿足各方利益關(guān)發(fā)展擺在首位，強調(diào)在企業(yè)價值增長中滿足各方利益關(guān)系。系。優(yōu)點（優(yōu)點（1）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值原理進）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值原理進行了計量。行了計量。 （2）科學(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。）科學(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系。 （3）能克服企業(yè)的短期行為。）能克服企業(yè)的短期行為。缺陷：最大的問題可能是其計量問題。缺陷：最大的問題可能是其計量問題。從股東財富最大化向企業(yè)價值最大化的轉(zhuǎn)變是財務(wù)管理目從股東財富最大化向企業(yè)

12、價值最大化的轉(zhuǎn)變是財務(wù)管理目標理論的又一次飛躍。標理論的又一次飛躍。精選課件小案例：小案例： 利潤最大化曾是美國企業(yè)財務(wù)管理的基本目標。如美國利潤最大化曾是美國企業(yè)財務(wù)管理的基本目標。如美國鋼鐵業(yè)和造船業(yè)不能利用二戰(zhàn)后的有利時機及時更新技鋼鐵業(yè)和造船業(yè)不能利用二戰(zhàn)后的有利時機及時更新技術(shù)和設(shè)備，終被一無能源、二無資源的日本同業(yè)所淘汰。術(shù)和設(shè)備，終被一無能源、二無資源的日本同業(yè)所淘汰。其根本原因在于過渡追求利潤。其根本原因在于過渡追求利潤。IBM公司在大型計算公司在大型計算機利潤很高時放棄了潛在的機利潤很高時放棄了潛在的PC市場，終于使自己缺乏市場，終于使自己缺乏發(fā)展后勁。發(fā)展后勁。20世紀世紀

13、80年代美元升值，出口銳減，美國年代美元升值，出口銳減，美國出口商用提高價格的方法來保護利潤最大化，結(jié)果僅僅出口商用提高價格的方法來保護利潤最大化，結(jié)果僅僅兩年時間，他們就分文無獲；兩年時間，他們就分文無獲；4年后日元升值時，日本年后日元升值時，日本人寧愿喪失人寧愿喪失50%的利潤，而保持在美國市場上的占有的利潤，而保持在美國市場上的占有率，結(jié)果兩年后，取得了率，結(jié)果兩年后，取得了“利潤最大化利潤最大化”。精選課件五、財務(wù)管理的方法五、財務(wù)管理的方法1、財務(wù)預(yù)測方法、財務(wù)預(yù)測方法財務(wù)預(yù)測是財務(wù)人員根據(jù)歷史資料，依據(jù)現(xiàn)實條件，運用財務(wù)預(yù)測是財務(wù)人員根據(jù)歷史資料，依據(jù)現(xiàn)實條件，運用特定的方法對企業(yè)

14、未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果所作的科特定的方法對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果所作的科學(xué)預(yù)計和測算。其作用：學(xué)預(yù)計和測算。其作用：（1）財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策的基礎(chǔ)；）財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策的基礎(chǔ)；（2）財務(wù)預(yù)測是編制財務(wù)計劃的前提；）財務(wù)預(yù)測是編制財務(wù)計劃的前提；（3）財務(wù)預(yù)測是組織日常財務(wù)活動的必要條件。）財務(wù)預(yù)測是組織日常財務(wù)活動的必要條件。據(jù)國外統(tǒng)計，預(yù)測方法已達據(jù)國外統(tǒng)計，預(yù)測方法已達130種。種。2、財務(wù)決策的方法、財務(wù)決策的方法財務(wù)決策是指財務(wù)人員在財務(wù)目標的總體要求下，從若干財務(wù)決策是指財務(wù)人員在財務(wù)目標的總體要求下，從若干可以選擇的財務(wù)活動方案中選擇最優(yōu)方案的過程?？梢赃x擇的財務(wù)活動方案中

15、選擇最優(yōu)方案的過程。精選課件3、財務(wù)計劃的方法、財務(wù)計劃的方法 財務(wù)計劃是在一定的計劃期內(nèi)以貨幣形式反映生產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)計劃是在一定的計劃期內(nèi)以貨幣形式反映生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金及其來源、收入和支出、財務(wù)成果及其活動所需的資金及其來源、收入和支出、財務(wù)成果及其分配的計劃。分配的計劃。4、財務(wù)控制的方法、財務(wù)控制的方法 財務(wù)控制是指在財務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定財務(wù)控制是指在財務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加影響或調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)計劃手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加影響或調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務(wù)目標。所規(guī)定的財務(wù)目標。5、財務(wù)分析的方法、財務(wù)分析的方法 財務(wù)分析是根據(jù)有關(guān)信

16、息資料，運用特定的方法，對企財務(wù)分析是根據(jù)有關(guān)信息資料，運用特定的方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其成果進行分析和評價的一項工作。業(yè)財務(wù)活動過程及其成果進行分析和評價的一項工作。精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管

17、理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.1、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響、電子商務(wù)對財務(wù)管理的影響精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件5.2、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)概述精選課件

18、 5.3、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件的特征、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件的特征 （1）從桌面計算走向網(wǎng)絡(luò)計算 因特網(wǎng)的核心動力是網(wǎng)絡(luò)計算，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)突破了“會計電算化”的桌面計算，走向了電子商務(wù)時代的網(wǎng)絡(luò)計算。網(wǎng)絡(luò)計算使財務(wù)管理在時間、空間、效率等三個方面發(fā)生了重大變化。在時間上，財務(wù)核算從事后核算走向?qū)崟r核算，財務(wù)管理從靜態(tài)走向動態(tài)：在空間上，財務(wù)管理從企業(yè)內(nèi)部走向企業(yè)外部，從企業(yè)總部走向企業(yè)全部；在效率上，財務(wù)管理從單機管理走向網(wǎng)絡(luò)管理，從低效管理走向高效管理。精選課件 （2）從靜態(tài)核算走向動態(tài)核算 傳統(tǒng)財務(wù)核算是一種“靜態(tài)財務(wù)核算”。所謂靜態(tài)財務(wù)核算，即經(jīng)濟活動發(fā)生以后，財務(wù)人員根據(jù)一定的財務(wù)核算組織程序，將業(yè)務(wù)信息轉(zhuǎn)

19、化為財務(wù)信息，并定期報出報表。財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間信息交流是以靜態(tài)方式交流的，信息從業(yè)務(wù)部門傳遞到財務(wù)部門需要一定的時間，這樣財務(wù)報表所反映的只能是以前發(fā)生的財務(wù)狀況，企業(yè)根據(jù)這樣的信息作出的決策不得不大打折扣。 精選課件 （3）從財務(wù)、業(yè)務(wù)脫節(jié)走向協(xié)同 在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件出現(xiàn)之前，財務(wù)人員不過問業(yè)務(wù)問題，業(yè)務(wù)人員也不過問財務(wù)問題，業(yè)務(wù)和財務(wù)是脫節(jié)的。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件作為電子商務(wù)的重要組成部分，從根本上促進了財務(wù)與業(yè)務(wù)的協(xié)同。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件可以通過Intranet實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的協(xié)同通過Extranet/Internet實現(xiàn)企業(yè)與供應(yīng)鏈的協(xié)同：通過Internet實現(xiàn)企業(yè)與社會相關(guān)部門的協(xié)同等。精選課件

20、 （4）從“三票一卡”走向電子貨幣 在電子商務(wù)時代，不需要再發(fā)生大量的現(xiàn)金交易，也不再固守發(fā)票、本票、匯票和信用卡的“三票一卡”支付方式，大部分業(yè)務(wù)通過電子貨幣交易。電子單據(jù)和電子貸幣是電子商務(wù)的重要條件，也是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的重要基礎(chǔ)。貨幣的電子化以及在此基礎(chǔ)上的網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算，不僅極大地提高了結(jié)算效率，而且加快了資金周轉(zhuǎn)速度，降低了企業(yè)資金成本。 精選課件 （5）從紙頁數(shù)據(jù)走向網(wǎng)頁數(shù)據(jù) 在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)下，財務(wù)信息的提供方式也發(fā)生了極大的變化，從傳統(tǒng)財務(wù)的紙負數(shù)據(jù)、會計電算化時期的磁盤數(shù)據(jù)走向了網(wǎng)絡(luò)財務(wù)時期的網(wǎng)頁數(shù)據(jù)。網(wǎng)頁數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)財務(wù)信息提供方式的最大區(qū)別在于信息的時效性顯著增強。此外，還帶來了724全天候服務(wù)。目前，越來越多的上市公司已經(jīng)在公司網(wǎng)站上放置企業(yè)財務(wù)報告以供股東查詢。精選課件 （6）支持在線財務(wù)管理 基于企業(yè)的財務(wù)信息是實時動態(tài)的，因此CEO和CFO將能夠及時地據(jù)此作出反應(yīng)，部署企業(yè)的經(jīng)營活動和作出財務(wù)安排。通過各種經(jīng)營和財務(wù)指令實現(xiàn)在線管理，如在線資金調(diào)度、異地轉(zhuǎn)賬、在線證券投資、在線外匯買賣等。 精選課件 （7）支持集團式集中管理 在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)軟件出現(xiàn)之前，企業(yè)集團只能按照傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式，由基層單位編制財務(wù)報表，然后層層匯總上報，最后由總機構(gòu)對匯總報表進行分析，根據(jù)分析結(jié)果作出決策。