廈門聯(lián)創(chuàng)--增資擴股商業(yè)計劃書（草案）

1、linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlink

2、tronlinktronlinktronlinktronlinktron項目名稱：項目名稱：廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司增資擴股, 爭取早日在國內外創(chuàng)業(yè)板上市。項目開發(fā)承擔單位項目開發(fā)承擔單位: : 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司 總資本 850萬美元 聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)資產(chǎn)折合 500萬美元 計劃增資 350萬美元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlink

3、tronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron序號序號股東名稱股東名稱股東股東金額金額股份比例股份比例股份性質股份性質1廈門微電子集成技術研究中心廈門微電子集成技術研究中心350萬萬19.44國有股份國有股份2廈門華僑電子股份有限公司廈門華僑電子股份有限公司300萬萬1

4、6.67%上市公司上市公司3夏新電子股份有限公司夏新電子股份有限公司300萬萬16.67%上市公司上市公司4廈門高新技術創(chuàng)業(yè)中心廈門高新技術創(chuàng)業(yè)中心200萬萬11.11%國有股份國有股份5廈門福隆置業(yè)有限公司廈門福隆置業(yè)有限公司300萬萬16.67%民營企業(yè)民營企業(yè)6主要經(jīng)營者徐中佑等主要經(jīng)營者徐中佑等350萬萬19.44經(jīng)營者經(jīng)營者linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron大回環(huán)促進中華民族高科技發(fā)展的創(chuàng)建宗旨聯(lián)

5、合科技精英、創(chuàng)造美好明天以人為本的經(jīng)營理念扎根產(chǎn)業(yè)、聯(lián)合創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結合的發(fā)展方針CM2000系列微控制器系列微控制器HDTV專用控制芯片專用控制芯片XM100系列小家電控制芯片系列小家電控制芯片XMD2網(wǎng)絡電話網(wǎng)絡電話手機外圍配套芯片手機外圍配套芯片TFT-LCD顯示控制芯片顯示控制芯片linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron3、從小家電芯片起步與燦坤結為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟從小家電芯片起步與燦坤結為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟2001年

6、2003年累計向燦坤供貨520萬塊，芯片總產(chǎn)值為1159 萬元，對應燦坤的整機銷售額為6.3億元。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron4 、開發(fā)手機周邊控制芯片，幫助夏新降低成本，開發(fā)手機周邊控制芯片，幫助夏新降低成本， 提高市場競爭力提高市場競爭力2003銷售量手機充電器微控制芯片 CM2006400萬高性能鋰電池充電管理芯片SMC401300萬器件身份識別專用芯片SMC2935200萬手機來電閃芯片XM9

7、05等 2000萬linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron5、 與廈華聯(lián)合開發(fā)與廈華聯(lián)合開發(fā)HDTV核心控制系列芯片核心控制系列芯片 建立產(chǎn)學研三結合聯(lián)合體建立產(chǎn)學研三結合聯(lián)合體研制成功投入試用HDTV顯示控制器CM2002C（8KMaskRom）2002年5月2002年8月HDTV顯示控制器CM2002D（16K OTP）2003年11月2004年1月linktronlinktronlinktronlinktr

8、onlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron6 6、聯(lián)創(chuàng)公司結構圖聯(lián)創(chuàng)公司結構圖證券部股東大會董事會專家顧問委員會監(jiān)事會總經(jīng)理財務總監(jiān)副總經(jīng)理副總經(jīng)理上海矽創(chuàng)微電子有限公司廈門虹創(chuàng)科技有限公司行政管理物流管理應用開發(fā)IC設計部技術管理市場營銷副總經(jīng)理經(jīng)理財務部企化部人力資源測試生產(chǎn)市場總監(jiān)linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktro

9、nlinktronlinktron7 7、核心領導成員核心領導成員 公司創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)公司董事長徐中佑教授系由廈門市政府引進的留美微電子專家，曾任電子工業(yè)部47所副所長兼總工程師，國防科工委微電子專業(yè)組成員，中國電子科學研究院微電子專家組成員。國家“六五” “七五” “八五”重點科技攻關項目8位、16位微型計算機系列芯片和 “通用32位RSIC微處理器芯片研究”主要負責人。8790年在美國紐約州立大學石溪分校計算機系從事三維圖象處理研究工作?，F(xiàn)主持國家高技術產(chǎn)業(yè)化示范工程數(shù)字高清晰電視專用控制芯片研制，國家863專家。linktronlinktronlinktronlinktronlinktro

10、nlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 韓繼國總經(jīng)理, 高級工程師，西安交大微電子學學士，上海交大高級管理人員工商管理碩士（EMBA）研究生，上海交大CEO（總裁）創(chuàng)新管理高級研修班學員，美國羅切斯特大學訪問學者。歷任中國航天工業(yè)總公司771所集成電路設計工程師，質量處處長，IC設計研究室主任，西安華西集成電路設計中心主任，廈門微電子集成技術研究中心總工程師，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，上海矽創(chuàng)微電子有限公司總經(jīng)理。 linktronlinktronlinktronlinktro

11、nlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 副總經(jīng)理，盧澤聰盧澤聰，19871987年畢業(yè)于廈門大學，歷任廈門大學師資與職稱處科長、麥科特集團廈門公司常務副總經(jīng)理、金科集團廈門公司副總經(jīng)理，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，具有豐富的行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗。 副總經(jīng)理，邸鵬邸鵬，1998年畢業(yè)于電子科技大學，復旦大學碩士研究生，有5年從事MCU微控制器設計研究的經(jīng)驗，現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子公司副總經(jīng)理。 linktronlinktronlinktronlinktronlinkt

12、ronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron8 8、公司的主導產(chǎn)品系列、公司的主導產(chǎn)品系列（1 1）、）、XM100 XM100 數(shù)模混合數(shù)模混合ASICASIC（獲國家專利兩項）獲國家專利兩項） XM101 高壓定時器 XM105 電熨斗自動斷電定時專用芯片 XM106 智能電熨斗控制芯片 XM107 高壓可編程定時器 XM109 多功能小家電控制器 XM901 高檔鐘表電路 XM903 可正/倒計時的三位半液晶驅動器 XM904 可正/倒計時的四位液晶驅動器linktronlinktr

13、onlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（2 2）、）、CM2000 CM2000 八位微控制器（八位微控制器（MCUMCU）系列芯片系列芯片 CM2001 電話通訊8位微控制器 CM2002B 電腦監(jiān)視器微控制器 CM2004 鼠標專用微控制器 CM2005 無線收發(fā)微控制器 CM2006 手機充電器微控制器 CM2007 8位RISC微控制器 CM2009 游戲機專用微控制器（出口日本、香港）linktronlinktronlinktr

14、onlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（3 3）、）、HDTV HDTV 顯示控制系列芯片顯示控制系列芯片 數(shù)字高清電視（HDTV）和液晶顯示器正以每年超過50的增長速率成為世界及中國電子產(chǎn)品市場上新的經(jīng)濟增長點，聯(lián)創(chuàng)公司開發(fā)的HDTV和電腦顯示器控制芯片已開始在整機上試用，預計在2004年進入批量生產(chǎn)。 CM2002C HDTV顯示控制器 CM2002D HDTV顯示控制器(OTP) CM2120 液晶顯示控制器 CM2181 HDTV液晶顯示微控制器

15、linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron9 9、公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績 HDTVHDTV控制芯片控制芯片 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn)八位八位MCU MCU 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)小家電（小家電（ASICASIC） 研發(fā)研發(fā) 小批量生產(chǎn)小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)大批量生產(chǎn)20002000年年20012001年年20022002年年20032003年年20042

16、004年年20052005年年自主產(chǎn)品銷售額自主產(chǎn)品銷售額3030萬萬280280萬萬900900萬萬20002000萬萬50005000萬萬1.21.2億億利利 潤潤-100-100萬萬7 7萬萬137137萬萬300300萬萬10001000萬萬25002500萬萬linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron公司發(fā)展的三個臺階公司發(fā)展的三個臺階30280900120005000200020001000300713

17、7-100-20000200040006000800010000120001400016000200020012002200320042005利潤自主產(chǎn)品銷售額（萬）linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron10、 聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品 鋰電池充電器控制電路 投幣機控制電路 脫排油煙機控制電路 按摩椅控制電路 溫度控制器電路 風扇遙控器 遙控接收解碼器linktr

18、onlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron鼠標專用控制芯片系列化鼠標專用控制芯片系列化 SMC517 PS2 2D 機械鼠 SMC518 PS2 3D 機械鼠 SMC520 PS2 3D 光學鼠 SMC522 PS2 5D 光學鼠 SMC5XX USB 3D 研發(fā)中 SMC5XX USB+PS2 研發(fā)中l(wèi)inktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktro

19、nlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron11、聯(lián)創(chuàng)微電子股份公司榮獲國家首次認定的集成電路 設計企業(yè)資格linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron聯(lián)創(chuàng)公司被評為聯(lián)創(chuàng)公司被評為 2003年年中國中國10大最具成長性的大最具成長性的IC設計企業(yè)設計企業(yè) 中國半導體行業(yè)協(xié)會及中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對中國500家設計企業(yè)進行統(tǒng)計調查后，對優(yōu)選出的100家重點IC

20、設計企業(yè)2003年度的經(jīng)營情況進行分析，評選出成長最快的10家IC設計企業(yè)，授予“2003年度中國10大最具成長性IC設計企業(yè)”，并在2004年2月19日 “2004年中國半導體市場年會”上予以表彰。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron

21、linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron1.1.投資需求及融資方式投資需求及融資方式 1）融資目的）融資目的u聯(lián)創(chuàng)公司經(jīng)過四年的發(fā)展渡過了初創(chuàng)的

22、困難和高風險階段，進入了高速成長的 前夕，隨著業(yè)績的迅速成長，加上上海矽創(chuàng)公司設立后業(yè)務擴大，資金成為發(fā)展中的瓶頸制約。u2001年聯(lián)創(chuàng)公司在國內較早地進入了數(shù)字電視核心控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代HDTV顯示控制芯片，正在著手開發(fā)的第三代TFT液晶數(shù)字顯示控制芯片具有十分廣闊的市場前景和很高的技術難度，吸引一批高級人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多的資金支持。u聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅1800萬元人民幣，需要擴展至5000萬元左右，形成能與其它設計公司競爭抗衡的能力，保持和擴大自己的市場份額，同時達到能直接在境內外上市的規(guī)模后也可以專心去擴大業(yè)績，在短期內不再受發(fā)展資金的困擾。 u聯(lián)創(chuàng)公司若要在

23、境外上市，對國有股東成份需要進行改造（MBO），這也需要通過本次融資來完成。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2 2）融資計劃）融資計劃u外資投資方式 考慮到外資投入通常希望通過境外上市來獲得投資回報，這就需要將聯(lián)創(chuàng)公司注冊為外資控股公司并將現(xiàn)有國有股退出, 實現(xiàn)步驟建議如下：a、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉讓給經(jīng)營團隊（MBO）；b、在境外注冊一家公司作為聯(lián)創(chuàng)公司的境外母公司；c、新投資者通過投資境外公司出資收購聯(lián)

24、創(chuàng)公司；d、聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)股東(經(jīng)營者、廈華等)用出售現(xiàn)有股份所獲外 資重新入股聯(lián)創(chuàng)公司。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron內資投入方式內資投入方式 考慮到內資投入者主要希望公司做強后，在境內上市或被新股東高價收購而獲得回報，建議實現(xiàn)步驟如下：a、 現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉讓給經(jīng)營團隊（MBO）；b 、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)公司。 資本退出方式資本退出方式 境內外上市 公司回購 股權轉讓等linktronlinktron

25、linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2.2.本次融資資金需求及資金投向本次融資資金需求及資金投向 本次增資擴股總需求資金預算為本次增資擴股總需求資金預算為28902890萬人民幣，合美金萬人民幣，合美金350350萬美金，加現(xiàn)萬美金，加現(xiàn)有資金有資金10001000萬人民幣共萬人民幣共38903890萬元人民幣，預算分配如下：萬元人民幣，預算分配如下：（1 1）擴大小家電及手機周邊）擴大小家電及手機周邊ASICASIC的研發(fā)、生產(chǎn)、應用、銷

26、售共投資的研發(fā)、生產(chǎn)、應用、銷售共投資800800萬元萬元 A A、小家電小家電ASICASIC升級升級 B B、小家電小家電ASICASIC應用開發(fā)應用開發(fā) C C、手機外圍芯片研發(fā)與應用開發(fā)手機外圍芯片研發(fā)與應用開發(fā)（2 2）、通用）、通用MCU(TOP)MCU(TOP)產(chǎn)品開發(fā)與應用推廣共投資產(chǎn)品開發(fā)與應用推廣共投資800800萬元萬元 A A、8 8位位RISC MCURISC MCU開發(fā)開發(fā) B B、80518051兼容兼容MCU (OTP) MCU (OTP) 芯片開發(fā)芯片開發(fā)（3 3）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應用、擬投入）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應

27、用、擬投入12001200萬元萬元 A A、預計研發(fā)測試設備、軟件改善更新升級預計研發(fā)測試設備、軟件改善更新升級700700萬元萬元 B B、產(chǎn)品開發(fā)投入產(chǎn)品開發(fā)投入500500萬元萬元（4 4）、公司發(fā)展預留流動資金）、公司發(fā)展預留流動資金10901090萬元萬元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron近五年的銷售及預測序號產(chǎn)品名稱主要客戶銷售額（萬元）0304050607 小家電ASICXM105A8、XM1

28、05A15、XM105B8、XM105B15燦坤、卓力7001100140015001500小家電控制板30070095012001800 手機周邊ASIC手機充電器CM2005夏新、聯(lián)想移動、TCL500700800500400手機電池保護XM90110100300300300手機來電閃XM905 XM9089030080015002000CDMA來電閃XM9090504008001000八位通用MCU八位RISC MCU(OTP) CM2156各種消費電子產(chǎn)品、電腦周邊產(chǎn)品生產(chǎn)廠050300500700高性能MCU(OTP) CM21020802002002008051兼容MCU(OTP)

29、 CM2151050300500800HDTV顯示控制芯片CM2002C （CRT）廈華、夏新、康佳、長虹、海爾10505000CM2002D（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其 它CM2004鼠標專用控制芯片2001001007010高檔鐘表芯片XM906、XM90735140200200200通訊ASIC50200 銷 售 額 合 計184535486298860012010 利 潤 合 計300800150020002800linktronlinktronlinktronlin

30、ktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron預計五年財務狀況示意圖預計五年財務狀況示意圖64688120179810326367212828580015699245824002000400060008000100001200014000160002003資產(chǎn)負債累計未分配利潤2452452452452004200520062007394現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量05760-576021161653496607842921652943872322206118389336250215238123672871-10000-50000500010000150002000020042007200320052006預計五年內現(xiàn)金流量示意圖預計五年內現(xiàn)金流量示意圖 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronu 行業(yè)風險分析及對策行業(yè)風險分析及對策u 經(jīng)營風險分析及對策經(jīng)營風險分析及對策u 技術風險分析及對策技術風險分析及對策u 市場風險分析及對策市場風險