NRA賬戶體系及政策介紹-人民銀行廣州分行

1、1NRA賬戶體系及政策介紹中國人民銀行廣州分行 朱珊珊2017年12月13日2 一、什么是一、什么是NRANRA 二、為什么選擇二、為什么選擇NRANRA業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 三、怎么開展三、怎么開展NRANRA提 要3一、什么是什么是NRANRA（一）什么是（一）什么是NRANRA賬戶體系賬戶體系NRANRA全稱：非居民賬戶（全稱：非居民賬戶（Non-residendt accountNon-residendt account）, ,是目前是目前國內(nèi)銀行向境外機構(gòu)提供賬戶服務(wù)的主流體系，滿足境外國內(nèi)銀行向境外機構(gòu)提供賬戶服務(wù)的主流體系，滿足境外非居民開展符合政策規(guī)定的跨境資金交易的需求非居民開展符合政策

2、規(guī)定的跨境資金交易的需求20092009年，國家外匯管理局和發(fā)布了關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯年，國家外匯管理局和發(fā)布了關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問題的通知，允許境外機構(gòu)在境內(nèi)開立外賬戶管理有關(guān)問題的通知，允許境外機構(gòu)在境內(nèi)開立外匯匯NRANRA賬戶賬戶20102010年，中國人民銀行年，中國人民銀行20102010年境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬年境外機構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法，允許境外機構(gòu)開立人民幣戶管理辦法，允許境外機構(gòu)開立人民幣NRANRA賬戶，賬戶，4一、什么是NRA（二）（二）NRANRA業(yè)務(wù)進展業(yè)務(wù)進展1 1、截至、截至20172017年年6 6月末，廣東銀行為境外機構(gòu)開立人民幣月末

3、，廣東銀行為境外機構(gòu)開立人民幣NRANRA賬戶賬戶95609560個，余額個，余額207.27207.27億元，外幣億元，外幣NRANRA賬戶賬戶4745047450個，余額個，余額74.2474.24億美元。億美元。2 2、成為境外機構(gòu)參與跨境金融創(chuàng)新的主要載體。境外機構(gòu)、成為境外機構(gòu)參與跨境金融創(chuàng)新的主要載體。境外機構(gòu)參與境內(nèi)銀行間債券市場交易以及參與境內(nèi)銀行間債券市場交易以及“滬港通滬港通”、“深港通深港通”、“債券通債券通”和和“基金互認基金互認”等業(yè)務(wù)。等業(yè)務(wù)。3 3、廣東自貿(mào)試驗區(qū)成立后，依托、廣東自貿(mào)試驗區(qū)成立后，依托NRANRA賬戶開展了跨境雙向人賬戶開展了跨境雙向人民幣資金池

4、業(yè)務(wù)、自貿(mào)試驗區(qū)銀行發(fā)放境外人民幣貸款、境民幣資金池業(yè)務(wù)、自貿(mào)試驗區(qū)銀行發(fā)放境外人民幣貸款、境外企業(yè)發(fā)行熊貓債募集資金用于自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)等業(yè)務(wù)。外企業(yè)發(fā)行熊貓債募集資金用于自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)等業(yè)務(wù)。5二、為什么選擇NRA（一）（一）NRANRA賬戶與賬戶與OSAOSA賬戶以及上海賬戶以及上海FTFT賬戶的賬戶的比較比較OSAOSA賬戶不支持人民幣，獲批牌照的中資銀行賬戶不支持人民幣，獲批牌照的中資銀行只有四家，今后很難拓展更多中資銀行，難以只有四家，今后很難拓展更多中資銀行，難以在全國推廣復(fù)制。在全國推廣復(fù)制。FTFT賬戶將資金賬戶將資金“圈起來圈起來”管理，與國務(wù)院關(guān)管理，與國務(wù)院關(guān)于探索于探索

5、“可復(fù)制可推廣可復(fù)制可推廣”的自貿(mào)區(qū)總體要求相的自貿(mào)區(qū)總體要求相矛盾。矛盾。 NRANRA賬戶業(yè)務(wù)更符合廣東實際情況。賬戶業(yè)務(wù)更符合廣東實際情況。6二、為什么選擇NRA（二）（二）NRANRA賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢1 1、準入門檻較低。依法具有辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)營資格、準入門檻較低。依法具有辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的中、外資境內(nèi)銀行，均可為境外非居民開立的中、外資境內(nèi)銀行，均可為境外非居民開立NRANRA賬戶。賬戶。2 2、無需新建系統(tǒng)分賬核算。依托現(xiàn)有的國內(nèi)賬戶管理系、無需新建系統(tǒng)分賬核算。依托現(xiàn)有的國內(nèi)賬戶管理系統(tǒng)，對境內(nèi)機構(gòu)與境外機構(gòu)的賬戶進行區(qū)分管理。統(tǒng)，對境內(nèi)機構(gòu)與境外機構(gòu)的賬

6、戶進行區(qū)分管理。3 3、賬戶資金運用相對方便。吸收的境外機構(gòu)存款資金按、賬戶資金運用相對方便。吸收的境外機構(gòu)存款資金按在岸資金管理，納入銀行經(jīng)營頭寸統(tǒng)一運用。境內(nèi)銀行可在岸資金管理，納入銀行經(jīng)營頭寸統(tǒng)一運用。境內(nèi)銀行可將其用于境內(nèi)。將其用于境內(nèi)。NRANRA賬戶的存款資金屬于境內(nèi)銀行的被動賬戶的存款資金屬于境內(nèi)銀行的被動負債，不納入境內(nèi)銀行的跨境融資風險加權(quán)余額計算。負債，不納入境內(nèi)銀行的跨境融資風險加權(quán)余額計算。7二、為什么選擇NRA（二）（二）NRANRA賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢4 4、與境外賬戶資金劃轉(zhuǎn)便捷。、與境外賬戶資金劃轉(zhuǎn)便捷。NRANRA賬戶的資金性質(zhì)視同賬戶的資金性質(zhì)視同境

7、外資金，境外資金，NRANRA賬戶之間以及與境外賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)賬戶之間以及與境外賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)可憑開戶主體的指令直接辦理?？蓱{開戶主體的指令直接辦理。5 5、與境內(nèi)賬戶的資金劃轉(zhuǎn)靈活。、與境內(nèi)賬戶的資金劃轉(zhuǎn)靈活。NRANRA賬戶與境內(nèi)賬戶的賬戶與境內(nèi)賬戶的資金往來視同跨境資金交易，真實交易背景下可以辦理本資金往來視同跨境資金交易，真實交易背景下可以辦理本外幣資金劃轉(zhuǎn)。按現(xiàn)行政策，在與境內(nèi)賬戶發(fā)生資金交易外幣資金劃轉(zhuǎn)。按現(xiàn)行政策，在與境內(nèi)賬戶發(fā)生資金交易時，離岸銀行賬戶（時，離岸銀行賬戶（OSAOSA賬戶）只能辦理外匯劃轉(zhuǎn)；上海賬戶）只能辦理外匯劃轉(zhuǎn)；上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶（自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)

8、易賬戶（FTFT賬戶）只能辦理人民幣劃轉(zhuǎn)。賬戶）只能辦理人民幣劃轉(zhuǎn)。8二、為什么選擇NRA（二）（二）NRANRA賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢6 6、可辦理的業(yè)務(wù)種類較多。以人民幣、可辦理的業(yè)務(wù)種類較多。以人民幣NRANRA賬戶為例：境外非賬戶為例：境外非居民目前可以通過人民幣居民目前可以通過人民幣NRANRA賬戶，辦理跨境貨物貿(mào)易、服賬戶，辦理跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移等經(jīng)常項目。以及政策明確允許或務(wù)貿(mào)易、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移等經(jīng)常項目。以及政策明確允許或批準的資本項目人民幣結(jié)算。批準的資本項目人民幣結(jié)算。7 7、可有效防范跨境金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)風險。人民銀行和外匯局、可有效防范跨境金融創(chuàng)新

9、業(yè)務(wù)風險。人民銀行和外匯局利用利用NRANRA賬戶業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送機制，可以實時監(jiān)測境外機構(gòu)參賬戶業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送機制，可以實時監(jiān)測境外機構(gòu)參與跨境資金交易的情況，及時有效開展大數(shù)據(jù)風險排查和預(yù)與跨境資金交易的情況，及時有效開展大數(shù)據(jù)風險排查和預(yù)警工作，防范資金跨境流動和套利的風險。警工作，防范資金跨境流動和套利的風險。9二、為什么選擇NRA （二）（二）NRANRA賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢賬戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢 8 8、符合中央提出的金融改革方向，具有可復(fù)制可推廣、符合中央提出的金融改革方向，具有可復(fù)制可推廣價值。今年全國金融工作會議上，中央提出了價值。今年全國金融工作會議上，中央提出了“推進推進本外幣合一賬戶體系建

10、設(shè)本外幣合一賬戶體系建設(shè)”的金融改革要求，人民銀的金融改革要求，人民銀行和外匯局改革賬戶管理體系的總體思路是全國統(tǒng)一行和外匯局改革賬戶管理體系的總體思路是全國統(tǒng)一，盡量利用現(xiàn)有系統(tǒng)資源實現(xiàn)整合優(yōu)化，盡量利用現(xiàn)有系統(tǒng)資源實現(xiàn)整合優(yōu)化10三、怎么開展NRA（一）（一）NRANRA賬戶的局限性賬戶的局限性NRANRA賬戶的資金僅可以辦理活期、定期存款，暫未允許用于購買賬戶的資金僅可以辦理活期、定期存款，暫未允許用于購買理財產(chǎn)品，難以滿足資金保值、增值的需要。理財產(chǎn)品，難以滿足資金保值、增值的需要。未經(jīng)批準，外幣未經(jīng)批準，外幣NRANRA賬戶資金不得結(jié)匯。雖然自貿(mào)區(qū)銀行外幣賬戶資金不得結(jié)匯。雖然自貿(mào)區(qū)

11、銀行外幣NRANRA賬戶可以結(jié)匯，但結(jié)匯資金僅限于境內(nèi)使用，不得劃入人民賬戶可以結(jié)匯，但結(jié)匯資金僅限于境內(nèi)使用，不得劃入人民幣幣NRANRA賬戶。賬戶。履行相關(guān)手續(xù)后，人民幣履行相關(guān)手續(xù)后，人民幣NRANRA賬戶資金可以即期購匯匯出境外，賬戶資金可以即期購匯匯出境外，暫不能辦理遠期購匯，境外機構(gòu)無法對具有真實交易背景的遠暫不能辦理遠期購匯，境外機構(gòu)無法對具有真實交易背景的遠期外匯需求提前鎖定匯率風險。期外匯需求提前鎖定匯率風險。除跨境雙向人民幣資金池、除跨境雙向人民幣資金池、QFIIQFII等業(yè)務(wù)之外，人民幣等業(yè)務(wù)之外，人民幣NRANRA賬戶不賬戶不能從境外同名賬戶劃入資金。能從境外同名賬戶劃

12、入資金。11三、怎么開展NRA（一）（一）NRANRA賬戶的局限性賬戶的局限性NRANRA賬戶吸收的境外非居民存款按在岸資金管理，需符賬戶吸收的境外非居民存款按在岸資金管理，需符合監(jiān)管部門對在岸資金的各項監(jiān)管要求。合監(jiān)管部門對在岸資金的各項監(jiān)管要求。需繳納存款準備金和利息所得稅，相應(yīng)增加了需繳納存款準備金和利息所得稅，相應(yīng)增加了NRANRA賬戶賬戶資金的監(jiān)管環(huán)節(jié)和使用成本。資金的監(jiān)管環(huán)節(jié)和使用成本。境內(nèi)銀行在運用這部分資金向廣東自貿(mào)區(qū)企業(yè)發(fā)放貸款境內(nèi)銀行在運用這部分資金向廣東自貿(mào)區(qū)企業(yè)發(fā)放貸款時，需按在岸資金管理，貸款利率參照境內(nèi)市場的利率時，需按在岸資金管理，貸款利率參照境內(nèi)市場的利率水平，

13、往往會比離岸市場的人民幣貸款利率高水平，往往會比離岸市場的人民幣貸款利率高無法為廣東自貿(mào)區(qū)內(nèi)的境內(nèi)居民提供服務(wù)。無法為廣東自貿(mào)區(qū)內(nèi)的境內(nèi)居民提供服務(wù)。12三、怎么開展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索廣東自貿(mào)區(qū)廣東自貿(mào)區(qū)NRA+NRA+開展廣東自貿(mào)試驗區(qū)人民幣信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)、融資開展廣東自貿(mào)試驗區(qū)人民幣信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新試點。租賃資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新試點。在一定額度內(nèi)參與自貿(mào)試驗區(qū)的信托計劃、銀行理財、在一定額度內(nèi)參與自貿(mào)試驗區(qū)的信托計劃、銀行理財、資產(chǎn)管理計劃、私募基金等人民幣金融產(chǎn)品的跨境雙向資產(chǎn)管理計劃、私募基金等人民幣金融產(chǎn)品的跨境雙向銷售和投資。

14、銷售和投資。參與廣東自貿(mào)試驗區(qū)的碳排放權(quán)等綠色金融跨境交易。參與廣東自貿(mào)試驗區(qū)的碳排放權(quán)等綠色金融跨境交易。參與廣東自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)、航運、股權(quán)、參與廣東自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)、航運、股權(quán)、產(chǎn)權(quán)、保險等各類要素交易平臺的跨境本外幣交易。產(chǎn)權(quán)、保險等各類要素交易平臺的跨境本外幣交易。13三、怎么開展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索廣東自貿(mào)區(qū)廣東自貿(mào)區(qū)NRA+NRA+降低降低“NRA+”“NRA+”賬戶繳納存款準備金的比例，免除繳納利賬戶繳納存款準備金的比例，免除繳納利息息所得稅。所得稅。允許銀行根據(jù)資金成本和市場需求情況，自主確定廣東允許銀行根據(jù)資金成本和市場需求情況，自

15、主確定廣東自貿(mào)試驗區(qū)自貿(mào)試驗區(qū)“NRA+”“NRA+”賬戶的存款和貸款利率。賬戶的存款和貸款利率。 允許允許“NRA+”“NRA+”賬戶資金購買理財產(chǎn)品，滿足賬戶資金保賬戶資金購買理財產(chǎn)品，滿足賬戶資金保值、值、增值的實際需要。增值的實際需要。進一步明確進一步明確“NRA+”“NRA+”與境外賬戶的資金劃轉(zhuǎn)規(guī)則，允許與境外賬戶的資金劃轉(zhuǎn)規(guī)則，允許人人民幣民幣“NRA+”“NRA+”賬戶從境外同名賬戶劃入資金。賬戶從境外同名賬戶劃入資金。 。14三、怎么開展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索廣東自貿(mào)區(qū)廣東自貿(mào)區(qū)NRA+NRA+支持境外機構(gòu)意愿結(jié)匯，在資金僅限境內(nèi)使用的前提支持境外機構(gòu)意愿結(jié)匯，在資金僅限境內(nèi)使用的前提下，允許外幣下，允許外幣“NRA+”“NRA+”賬戶資金結(jié)匯后匯入人民幣賬戶資金結(jié)匯后匯入人