商業(yè)保理風(fēng)控初步認(rèn)識

1、 保理風(fēng)控初步認(rèn)識一、認(rèn)識國內(nèi)保理業(yè)務(wù)1國內(nèi)保理業(yè)務(wù)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行為以賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收賬款占用資金量較大的企業(yè)設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)，是一種以賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)，通過受讓企業(yè)應(yīng)收賬款為其提供資金或其他相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。 國內(nèi)近年來隨著商品貿(mào)易競爭的日益激烈，賒銷日益盛行，買方市場已占主導(dǎo)地位。保理業(yè)務(wù)可很好地解決賒銷中賣方面臨的資金占壓和買方信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能夠替代一般流動資金貸款，使得該業(yè)務(wù)成為銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、增加銀行中間業(yè)務(wù)收入不可或缺的手段。2.國內(nèi)保理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn) 2.1客戶方面風(fēng)險(xiǎn)一是買、賣雙方信用風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的第一還款來源是買

2、方依據(jù)商務(wù)合同按期支付的應(yīng)收款項(xiàng)。如果出現(xiàn)買方經(jīng)營失敗、破產(chǎn)、倒閉、無支付能力或惡意拖欠，未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額付款情況時(shí)，保理公司將面臨資金損失。在有追索權(quán)的情況下，公司可向賣方追索，要求賣方在寬限期內(nèi)無條件回購應(yīng)收賬款。因此買、賣雙方信用的好壞、實(shí)力的強(qiáng)弱是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的首要風(fēng)險(xiǎn)。二是交易背景不真實(shí)。由于保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款易于提供，相比流動資金貸款辦理相對簡潔，許多企業(yè)將此作為融資手段之一。應(yīng)收賬款真實(shí)性審核是保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道關(guān)卡，若客戶利用偽造、變造發(fā)票、舊票新用、一票多用、虛假合同等方式套取信用，如果未能認(rèn)真核查相關(guān)合同、發(fā)票等交易背景資料，會直接導(dǎo)致第一還款來源的落空。三是上、下

3、游企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。如果上下游企業(yè)之間互為關(guān)聯(lián)方，一旦在日常經(jīng)營活動中成為買賣關(guān)系，則容易出現(xiàn)貨款互抵現(xiàn)象。如此一來會加大應(yīng)收賬款資金回款的風(fēng)險(xiǎn)。2.2審查風(fēng)險(xiǎn)首先，審查制度執(zhí)行不力。在保理業(yè)務(wù)辦理中未能嚴(yán)格審核合同、發(fā)票等重要交易背景資料，從而出現(xiàn)虛假交易合同及瑕疵應(yīng)收賬款辦理保理業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保理預(yù)付款資金的落空，造成資金損失。其次，資金管理不到位。在保理預(yù)付款發(fā)放后，未能對資金流向進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控，使得保理預(yù)付款未能用于客戶購買生產(chǎn)資料等企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，而是轉(zhuǎn)入買方賬戶?；蚴怯糜阢y行承兌匯票保證金。或流向證券市場、期貨市場和用于股本權(quán)益性投資。2.3法律方面風(fēng)險(xiǎn)保理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是一種“債權(quán)”的質(zhì)押

4、，一旦債權(quán)本身或質(zhì)押效力出現(xiàn)問題，會增加實(shí)現(xiàn)債權(quán)的難度或無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)。保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。在隱蔽型保理業(yè)務(wù)中債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的風(fēng)險(xiǎn)。合同法規(guī)定，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的應(yīng)通知債務(wù)人；未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。在隱蔽型保理業(yè)務(wù)中，雖然有的銀行保留了依自身判斷可隨時(shí)向買方發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書的權(quán)利，并約定銀行在認(rèn)為必要時(shí)向買方書面通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，但往往由于轉(zhuǎn)讓通知的延遲及買方因未能及時(shí)了解債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況而履行義務(wù)可能造成損失的不確定性，而引發(fā)買方對債權(quán)轉(zhuǎn)讓的抗辯。 重復(fù)質(zhì)押登記的法律風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法規(guī)定，在同一應(yīng)收賬款上設(shè)立多個(gè)質(zhì)押權(quán)的，質(zhì)權(quán)

5、人按登記的先后順序取得并行使質(zhì)權(quán)。同時(shí)物權(quán)法又規(guī)定，出質(zhì)后的應(yīng)收賬款未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意不得轉(zhuǎn)讓，即使辦理了出質(zhì)登記，再出質(zhì)行為也不具有法律效力。應(yīng)收賬款缺乏特定性和出質(zhì)登記統(tǒng)一規(guī)則，易被重復(fù)質(zhì)押，增加風(fēng)險(xiǎn)。 二、如何做好風(fēng)控1.風(fēng)控的職責(zé)風(fēng)控專員，其主要工作采取各種措施減小風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，或者把可能的損失控制在一定的范圍內(nèi)，以避免在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)帶來的難以承擔(dān)的損失。 工作內(nèi)容 嚴(yán)格執(zhí)行公司各項(xiàng)風(fēng)控制度，強(qiáng)化風(fēng)控意識，確保公司融資擔(dān)保項(xiàng)目安全穩(wěn)健運(yùn)營； 對風(fēng)控部經(jīng)理及主管安排的融資項(xiàng)目及時(shí)進(jìn)入風(fēng)控流程，當(dāng)天完成工作考擦的必須在當(dāng)天下班前向風(fēng)控部經(jīng)理及主管匯報(bào)調(diào)查情況，并形成調(diào)查報(bào)告

6、，提出保與不保的明確意見；對于不符合公司擔(dān)保業(yè)務(wù)條件要當(dāng)天以文字形式形成意見，由風(fēng)控專員和客戶經(jīng)理結(jié)合進(jìn)行溝通； 經(jīng)辦后的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，要組織每月保后檢查工作，風(fēng)控專員協(xié)調(diào)客戶經(jīng)理合理安排工作； 辦理逾期融資項(xiàng)目的本金及利息清收工作，風(fēng)控專員及時(shí)清收第一責(zé)任人，客戶經(jīng)理是直接責(zé)任人。在系統(tǒng)中錄入客戶信息，及時(shí)遞交申請材料，包括資料錄入，掃描和歸檔；簽訂貸款合同，解釋相關(guān)條款和處理客戶投訴；逾期賬戶催收工作，未逾期客戶提前進(jìn)行溫馨提醒；放款后相關(guān)資料的保存及處理；完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他工作。 2. 審慎選擇客戶做好初步調(diào)查要通過審查買賣雙方歷史交易，選擇履約能力強(qiáng)、商業(yè)信譽(yù)較好的客戶。2.1初步調(diào)查

7、內(nèi)容主要包括：企業(yè)經(jīng)營的合法性。企業(yè)是否具有法人資格必需的有關(guān)條件。對具有法人資格的企業(yè)應(yīng)檢查營業(yè)執(zhí)照批準(zhǔn)的營業(yè)范圍與實(shí)際經(jīng)營范圍是否相符。 注釋：法人代表和股東身份證、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、貸款卡、驗(yàn)資報(bào)告、開戶許可證、稅務(wù)登記證、近期完稅證明、公司章程、企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)所產(chǎn)權(quán)證明、銀行對賬單、固定資產(chǎn)明細(xì)表企業(yè)經(jīng)營的獨(dú)立性。企業(yè)是否實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算，單獨(dú)計(jì)算盈虧，有獨(dú)立的財(cái)務(wù)計(jì)劃、會計(jì)報(bào)表。 注釋：財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)及其生產(chǎn)的主要產(chǎn)品是否屬于國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展序列。 企業(yè)經(jīng)營的效益性。企業(yè)會計(jì)決算是否準(zhǔn)確，符合有關(guān)規(guī)定；財(cái)務(wù)成果的現(xiàn)狀及趨勢。注釋：需要研究企業(yè)近幾

8、年財(cái)務(wù)報(bào)表或?qū)徲?jì)報(bào)告，主營，收入結(jié)構(gòu)，近年業(yè)務(wù)流水，企業(yè)資金使用的合理性。注釋：企業(yè)流動資金、固定資金是否分口管理；流動資金占用水平及結(jié)構(gòu)是否合理，有無被擠占、挪用。新建擴(kuò)建企業(yè)。擴(kuò)大能力部分所需流動資金30是否已籌足。如暫時(shí)不足，是否已制定在短期內(nèi)補(bǔ)足的計(jì)劃。 審查-書面報(bào)告是否建立合作-批準(zhǔn)-貸款審查2.2把握好的14個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)： 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率必須大于100%（房地產(chǎn)企業(yè)可大于80%）；凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率=年末貸款余額/凈資產(chǎn)*100%，凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率也稱凈資產(chǎn)負(fù)債率。 資產(chǎn)負(fù)債率必須小于70%，最好低于55%；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X

9、100%。 償債能力：流動比率在150%200%較好；流動比率=流動資產(chǎn)額/流動負(fù)債*100%。 速動比率在100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%；速動比率=速動資產(chǎn)額/流動負(fù)債*100%；速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其它流動資產(chǎn)。 擔(dān)保比例小于0.5為好。 現(xiàn)金比率大于30%?，F(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動負(fù)債。 現(xiàn)金流量：企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流應(yīng)為正值，其銷售收入現(xiàn)金回籠應(yīng)在8595%以上。 企業(yè)在經(jīng)營活動中支付采購商品，勞務(wù)的現(xiàn)金支付率應(yīng)在8595%以上。 經(jīng)營能力：主營業(yè)務(wù)收入增長率不小于8%

10、，說明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長期，如果該比率低于5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入*100% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度應(yīng)大于六次。一般講企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越高，企業(yè)應(yīng)收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額=營業(yè)收入/（應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末初余額）/2=營業(yè)收入*2/（應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末初余額）。 存貨周轉(zhuǎn)速度中小企業(yè)應(yīng)大于5次。存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)速度（次數(shù)）=營業(yè)成本/平均存貨余額，其中存貨平均余

11、額=（期初存貨+期末存貨）÷2。 經(jīng)營效益：營業(yè)利潤率應(yīng)大于8%，當(dāng)然指標(biāo)值越大，表明企業(yè)綜合獲利能力越強(qiáng)。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入(商品銷售額)×100% =(銷售收入-銷貨成本-管理費(fèi)-銷售費(fèi))/銷售收入×100%。 凈資產(chǎn)收益率中小企業(yè)應(yīng)大于 5%。一般情況下，該指標(biāo)值越高說明投資帶來的回報(bào)越高，股東們收益水平也就越高。凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)；其中營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有

12、者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。 利息保障倍數(shù)應(yīng)大于400%。利息保障倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費(fèi)用=（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出+資本化利息）2.3財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表審核的主要方法和內(nèi)容財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表審核方法包括對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表的形式審核、報(bào)表相互之間勾稽關(guān)系審核、重要會計(jì)科目審核和異常情況審核等。對于合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表除進(jìn)行上述審核外，還應(yīng)該要求企業(yè)提供經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)過的本部（母公司）和占合并財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表比重較大的子公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表，并進(jìn)行審查。（1）財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表的形式審核。審計(jì)報(bào)告的形式審核：標(biāo)題是否為“審計(jì)報(bào)告”；收件人是否正確；是否有注冊會計(jì)師簽字及蓋章；是否

13、已注明了會計(jì)師事務(wù)所的地址；是否簽署了報(bào)告日期；是否有會計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)許可證；是否已核對審計(jì)報(bào)告的騎縫章無誤；是否為標(biāo)準(zhǔn)的年度審計(jì)報(bào)告；報(bào)告內(nèi)容是否完整齊全。審計(jì)報(bào)告結(jié)論審核： 無保留意見；帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見；保留意見；無法表示意見；否定意見。會計(jì)師事務(wù)所的形式審核： 受過注冊會計(jì)師協(xié)會處罰； 受過國家證券監(jiān)督管理部門處罰； 受過財(cái)政稅務(wù)審計(jì)等公安機(jī)關(guān)處罰； 是否曾貸款行提供過虛假審計(jì)報(bào)告； 有過其他不良記錄會計(jì)報(bào)表及附注的形式審核：報(bào)表名稱是否符合規(guī)定；報(bào)表編制單位是否蓋章；報(bào)表是否有編制人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、公司負(fù)責(zé)人簽字及蓋章；資產(chǎn)負(fù)債表是否為賬戶式；利潤表是否為多步式。驗(yàn)資報(bào)告的形式

14、審核： 標(biāo)題是否為“驗(yàn)資報(bào)告”； 收件人是否正確； 是否有注冊會計(jì)師簽字； 是否已注明了會計(jì)師事務(wù)所的地址； 是否簽署了報(bào)告日期。合并會計(jì)報(bào)表的形式審核：主要審查以下內(nèi)容： 是否為匯總會計(jì)報(bào)表； 了解合并報(bào)表的編制范圍，并審核其合規(guī)性；資產(chǎn)負(fù)債表是否有合并價(jià)差及少數(shù)股東權(quán)益科目；損益表是否有少數(shù)股東權(quán)益科目。（2）財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表間勾稽關(guān)系的審核。主要是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、利潤分配表四者之間科目對應(yīng)關(guān)系的審核。企業(yè)“營業(yè)執(zhí)照”中的“注冊資本”、“驗(yàn)資報(bào)告”中的“實(shí)際投入資金”、“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“實(shí)收資本”之間勾稽關(guān)系審核（除外商投資企業(yè)經(jīng)我國有關(guān)部門批準(zhǔn)，資本金可以分期到位，“實(shí)收

15、資本”等于“實(shí)際投入資金”并可能小于“注冊資本 貸款審查的主要內(nèi)容有： 貸款的直接用途。符合工業(yè)企業(yè)流動資金貸款支持范圍的直接用途有：<1>合理進(jìn)貨支付貨款；<2>承付應(yīng)付票據(jù)；<3>經(jīng)銀行批準(zhǔn)的預(yù)付貨款；<4>各專項(xiàng)貸款按規(guī)定的用途使用；<5>其他符合規(guī)定的用途。  企業(yè)近期經(jīng)營狀況。主要包括物資購、耗、存及產(chǎn)品供、產(chǎn)、銷狀況，流動資金占用水平及結(jié)構(gòu)狀況；信譽(yù)狀況；經(jīng)濟(jì)效益狀況等。  企業(yè)挖潛計(jì)劃、流動資金周轉(zhuǎn)加速計(jì)劃、流動資金補(bǔ)充計(jì)劃的執(zhí)行情況。 企業(yè)發(fā)展前景。主要指企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展前景，企業(yè)發(fā)展方向，上要產(chǎn)

16、品結(jié)構(gòu)、壽命周期和新產(chǎn)品開發(fā)能力，主要領(lǐng)導(dǎo)人實(shí)際工作能力，經(jīng)營決策水平及開拓、創(chuàng)新能力。  企業(yè)負(fù)債能力。主要指企業(yè)自有流動資金實(shí)有額及流動資產(chǎn)負(fù)債狀況，一般可用自有流動資金占全部流動資金比例和企業(yè)流動資產(chǎn)負(fù)債率兩項(xiàng)指標(biāo)分析。（3）簽定借款合同 借款合同是貸款人將一定數(shù)量的貨幣交付給借款人按約定的用途使用，借款人到期還本付息的協(xié)議，是一種經(jīng)濟(jì)合同。 借款合同有自己的特征，合同標(biāo)的是貨幣，貸款方一般是國家銀行或其它金融組織，貸款利息由國家規(guī)定，當(dāng)事人不能隨意商定。當(dāng)事人雙方依法就借款合同的主要條款經(jīng)過協(xié)商，達(dá)成協(xié)議。由借款方提出申請，經(jīng)貸款方審查認(rèn)可后，即可簽定借款

17、合同。 借款合同應(yīng)具備下列條款： 借款種類；借款用途；借款金額；借款利率；借款期限；還款資金來源及還款方式；保證條款；違約責(zé)任；當(dāng)事人雙方商定的其它條款。 借款合同必須由當(dāng)事人雙方的代表或憑法定代表授權(quán)證明的經(jīng)辦人簽章，并加蓋公章。 （4）發(fā)放貸款 企業(yè)申請貸款經(jīng)審查批準(zhǔn)后，應(yīng)由銀企雙方根據(jù)貸款種類簽定相關(guān)種類的借款合同。簽定合同時(shí)應(yīng)注意項(xiàng)目填寫準(zhǔn)確，文字清楚工整，不能涂改；借、貸、保三方公章及法人代表簽章齊全無誤。 借款方立借據(jù)。借款借據(jù)是書面借款憑證，可與借款合同同時(shí)簽定，也可在合同規(guī)定的額度和有效時(shí)間內(nèi)，一次或分次訂立。

18、0;銀行經(jīng)辦人員應(yīng)認(rèn)真審查核對借款申請書的各項(xiàng)內(nèi)容是否無誤，是否與借款合同相符。借款申請書審查無誤后，填制放款放出通知單，由信貨員，科（股）長兩簽或行長（主任）三簽送銀行會計(jì)部門辦理貸款撥入借款方帳戶的手續(xù)。借款申請書及放款放出通知單經(jīng)會計(jì)部門入帳后，最后一聯(lián)返回信貸部門作為登記貸款臺帳憑證。資料證實(shí)性審核，需要通過對資料的影印件與原始資料的比較作出真實(shí)性判斷，這些崗位對業(yè)務(wù)技能的要求偏重形式技術(shù)，如多媒體、圖形圖像技術(shù)，若對財(cái)務(wù)、稅收的數(shù)字與產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的真實(shí)性作出判斷，則需要有財(cái)務(wù)成本核算、稅收會計(jì)方面的專業(yè)資格證書等。啟示：1.加強(qiáng)貸中核查，確保交易行為的真實(shí)性。要加強(qiáng)對商品交易背景及合同真實(shí)性的審查，主要審查商品交易合同條款，如對商品有關(guān)描述、合同金額、付款方式、付款日期、交貨時(shí)間等是否有明確規(guī)定，還要核查發(fā)票的真實(shí)