證券法規(guī)匯編-財務(wù)顧問

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第一篇 上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法中國證券監(jiān)督管理委員會令第54號上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法已經(jīng)2007年7月10日中國證券監(jiān)督管理委員會第211次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2008年8月4日起施行。中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林二八年六月三日上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法第一章總則第一條為了規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其他財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司規(guī)范運作，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)證券法和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。第二條上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指為

2、上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組、合并、分立、股份回購等對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負(fù)債、收入和利潤等具有重大影響的并購重組活動提供交易估值、方案設(shè)計、出具專業(yè)意見等專業(yè)服務(wù)。經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)核準(zhǔn)具有上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他符合條件的財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)(以下簡稱財務(wù)顧問)，可以依照本辦法的規(guī)定從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。未經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。第三條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責(zé)，對上市公司并購重組活動進(jìn)行盡職調(diào)查，對委托人的申報文

3、件進(jìn)行核查，出具專業(yè)意見，并保證其所出具的意見真實、準(zhǔn)確、完整。第四條財務(wù)顧問的委托人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，配合財務(wù)顧問履行職責(zé)，并向財務(wù)顧問提供有關(guān)文件及其他必要的信息，不得拒絕、隱匿、謊報。財務(wù)顧問履行職責(zé)，不能減輕或者免除委托人、其他專業(yè)機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。第五條中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對財務(wù)顧問實行資格許可管理，對財務(wù)顧問及其負(fù)責(zé)并購重組項目的簽名人員(以下簡稱財務(wù)顧問主辦人)的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人進(jìn)行自律管理。第二章業(yè)務(wù)許可第六條證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)公司凈資本符合中

4、國證監(jiān)會的規(guī)定；(二)具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度；(三)建立健全的盡職調(diào)查制度，具備良好的項目風(fēng)險評估和內(nèi)核機(jī)制；(四)公司財務(wù)會計信息真實、準(zhǔn)確、完整；(五)公司控股股東、實際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；(六)財務(wù)顧問主辦人不少于5人；(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第七條證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)已經(jīng)取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格；(二)實繳注冊資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元；(三)具有健全且運行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度；(四)公

5、司財務(wù)會計信息真實、準(zhǔn)確、完整；(五)控股股東、實際控制人在公司申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；(六)具有2年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；(七)有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗3年以上的人員不少于10人，財務(wù)顧問主辦人不少于5人；(八)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第八條其他財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)符合前條第(二)至(四)項及第(七)項的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)具有3年以上從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)活

6、動的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近3年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元；(二)董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)正直誠實，品行良好，熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有從事證券市場工作3年以上或者金融工作5年以上的經(jīng)驗，具備履行職責(zé)所需的經(jīng)營管理能力；(三)控股股東、實際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所或者相關(guān)人員從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)另行成立專門機(jī)構(gòu)。第九條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，不得擔(dān)任財務(wù)顧問：(一)最近24個月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄；(二)最近24個月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受

7、到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分；(三)最近36個月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被調(diào)查。第十條財務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)具有證券從業(yè)資格；(二)具備中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；(三)參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的財務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格；(四)所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財務(wù)顧問主辦人；(五)未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；(六)最近24個月無違反誠信的不良記錄；(七)最近24個月未因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分；(八)最近36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰；(九)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。第十一條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財務(wù)

8、顧問機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交下列文件:(一)申請報告；(二)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件和公司章程；(三)董事長、高級管理人員及并購重組業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的簡歷；(四)符合本辦法規(guī)定條件的財務(wù)顧問主辦人的證明材料；(五)關(guān)于公司控股股東、實際控制人信譽(yù)良好和最近3年無重大違法違規(guī)記錄的說明；(六)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的說明，包括公司風(fēng)險控制、內(nèi)部隔離制度及內(nèi)核部門人員名單和最近3年從業(yè)經(jīng)歷；(七)經(jīng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的公司最近2年的財務(wù)會計報告；(八)律師出具的法律意見書；(九)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。第十二條證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

9、資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報材料外，還應(yīng)當(dāng)提交下列文件：(一)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件；(二)從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)2年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近2年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明；(三)申請資格前一年控股股東、實際控制人未發(fā)生變化的說明。第十三條其他財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)申請從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格，除提交本辦法第十一條規(guī)定的申報材料外，還應(yīng)當(dāng)提交下列文件：(一)從事公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)3年以上執(zhí)業(yè)經(jīng)歷的說明，以及最近3年每年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于100萬元的證明文件，包括相關(guān)合同和納稅證明；(二)董事、高級管

10、理人員符合本辦法規(guī)定條件的說明；(三)申請資格前一年控股股東、實際控制人未發(fā)生變化的說明。第十四條財務(wù)顧問申請人應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)財務(wù)顧問主辦人的下列證明文件：(一)證券從業(yè)資格證書；(二)中國證監(jiān)會規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷的證明文件；(三)中國證監(jiān)會認(rèn)可的財務(wù)顧問主辦人勝任能力考試且成績合格的證書；(四)財務(wù)顧問申請人推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財務(wù)顧問主辦人的推薦函；(五)不存在數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)的說明；(六)最近24個月無違反誠信的不良記錄的說明；(七)最近24個月未受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分的說明；(八)最近36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受到處罰的說明；(九)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。第十五條財務(wù)顧

11、問申請人應(yīng)當(dāng)保證申請文件真實、準(zhǔn)確、完整。申請期間，文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，財務(wù)顧問申請人應(yīng)當(dāng)自變化之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新資料。第十六條中國證監(jiān)會對財務(wù)顧問申請人的上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格申請進(jìn)行審查、做出決定。中國證監(jiān)會及時公布和更新財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人的名單。第十七條證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)受聘擔(dān)任上市公司獨立財務(wù)顧問的，應(yīng)當(dāng)保持獨立性，不得與上市公司存在利害關(guān)系；存在下列情形之一的，不得擔(dān)任獨立財務(wù)顧問：(一)持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或者超過5%，或者選派代表擔(dān)任上市公司董事；(二)上市公司持有或者通過協(xié)

12、議、其他安排與他人共同持有財務(wù)顧問的股份達(dá)到或者超過5%，或者選派代表擔(dān)任財務(wù)顧問的董事；(三)最近2年財務(wù)顧問與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)保，或者最近一年財務(wù)顧問為上市公司提供融資服務(wù)；(四)財務(wù)顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務(wù)顧問主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責(zé)的情形；(五)在并購重組中為上市公司的交易對方提供財務(wù)顧問服務(wù)；(六)與上市公司存在利害關(guān)系、可能影響財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人獨立性的其他情形。第十八條上市公司并購重組活動涉及公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定聘請具有保薦資格的證券公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)。第三章業(yè)務(wù)規(guī)則第十九條財務(wù)顧問從事上市公司并

13、購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：(一)接受并購重組當(dāng)事人的委托，對上市公司并購重組活動進(jìn)行盡職調(diào)查，全面評估相關(guān)活動所涉及的風(fēng)險；(二)就上市公司并購重組活動向委托人提供專業(yè)服務(wù)，幫助委托人分析并購重組相關(guān)活動所涉及的法律、財務(wù)、經(jīng)營風(fēng)險，提出對策和建議，設(shè)計并購重組方案，并指導(dǎo)委托人按照上市公司并購重組的相關(guān)規(guī)定制作申報文件；(三)對委托人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運作的輔導(dǎo)，使其熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，充分了解其應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報告、公告和其他法定義務(wù)；(四)在對上市公司并購重組活動及申報文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分核查和驗證的基礎(chǔ)上，依據(jù)中國證監(jiān)

14、會的規(guī)定和監(jiān)管要求，客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見；(五)接受委托人的委托，向中國證監(jiān)會報送有關(guān)上市公司并購重組的申報材料，并根據(jù)中國證監(jiān)會的審核意見，組織和協(xié)調(diào)委托人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行答復(fù)；(六)根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)委托人依法履行相關(guān)義務(wù)；(七)中國證監(jiān)會要求的其他事項。第二十條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂委托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，就委托人配合財務(wù)顧問履行其職責(zé)的義務(wù)、應(yīng)提供的材料和責(zé)任劃分、雙方的保密責(zé)任等事項做出約定。財務(wù)顧問接受上市公司并購重組多方當(dāng)事人委托的，不得存在利益沖突或者潛在的利益沖突。接受委托的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)指定2名財務(wù)顧問主辦人負(fù)責(zé)，同時，可以安排一名項目協(xié)辦人

15、參與。第二十一條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查制度和具體工作規(guī)程，對上市公司并購重組活動進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，核查委托人提供的為出具專業(yè)意見所需的資料，對委托人披露的內(nèi)容進(jìn)行獨立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與委托人披露的內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異。委托人應(yīng)當(dāng)配合財務(wù)顧問進(jìn)行盡職調(diào)查，提供相應(yīng)的文件資料。委托人不能提供必要的材料、不配合進(jìn)行盡職調(diào)查或者限制調(diào)查范圍的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)終止委托關(guān)系或者相應(yīng)修改其結(jié)論性意見。第二十二條財務(wù)顧問利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)意見的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的審慎核查，對委托人提供的資料和披露的信息進(jìn)行獨立判斷。財務(wù)顧問對同一事項所作的判斷與其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差

16、異的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步調(diào)查、復(fù)核，并可自行聘請相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。第二十三條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)采取有效方式對新進(jìn)入上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員、控股股東和實際控制人的主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運作的輔導(dǎo)，包括上述人員應(yīng)履行的責(zé)任和義務(wù)、上市公司治理的基本原則、公司決策的法定程序和信息披露的基本要求，并對輔導(dǎo)結(jié)果進(jìn)行驗收，將驗收結(jié)果存檔。驗收不合格的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)和驗收。第二十四條財務(wù)顧問對上市公司并購重組活動進(jìn)行盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注以下問題，并在專業(yè)意見中對以下問題進(jìn)行分析和說明：(一)涉及上市公司收購的，擔(dān)任收購人的財務(wù)顧問，應(yīng)當(dāng)關(guān)注收購人的收購目的、實力、收購人與其控股股東和

17、實際控制人的控制關(guān)系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗、資信情況、誠信記錄、資金來源、履約能力、后續(xù)計劃、對上市公司未來發(fā)展的影響、收購人的承諾及是否具備履行相關(guān)承諾的能力等事項；因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請財務(wù)顧問；(二)涉及對上市公司進(jìn)行要約收購的，收購人的財務(wù)顧問除關(guān)注本條第(一)項所列事項外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注要約收購的目的、收購人的支付方式和支付條件、履約能力、是否將導(dǎo)致公司退市、對收購?fù)瓿珊笫Ｓ嘀行」蓶|的保護(hù)機(jī)制是否適當(dāng)?shù)仁马?；收購人公告要約收購報告書摘要后15日內(nèi)未能發(fā)出要約的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促收購人立即公告未能如期

18、發(fā)出要約的原因及中國證監(jiān)會提出的反饋意見；(三)涉及上市公司重大資產(chǎn)重組的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注重組目的、重組方案、交易定價的公允性、資產(chǎn)權(quán)屬的清晰性、資產(chǎn)的完整性、重組后上市公司是否具備持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)盈利能力、盈利預(yù)測的可實現(xiàn)性、公司經(jīng)營獨立性、重組方是否存在利用資產(chǎn)重組侵害上市公司利益的問題等事項；(四)涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注本次發(fā)行的目的、發(fā)行方案、擬購買資產(chǎn)的估值分析及定價的公允性、擬購買資產(chǎn)的完整性、獨立性、盈利能力、對上市公司影響的量化分析、擬發(fā)行股份的定價模式、中小股東合法權(quán)益是否受到侵害、上市公司股票交易是否存在異常等事項；涉及導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化的

19、，還應(yīng)當(dāng)按照本條第(一)項有關(guān)收購人的關(guān)注要點對本次發(fā)行的特定對象進(jìn)行核查；(五)涉及上市公司合并的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注合并的目的、合并的可行性、合并方案、合并方與被合并方的估值分析、折股比例的確定原則和公允性、對上市公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響、對上市公司持續(xù)盈利能力的影響、合并后的整合安排等事項；(六)涉及上市公司回購本公司股份的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注回購目的的適當(dāng)性、回購必要性、回購方案、回購價格的定價模式和公允性、對上市公司現(xiàn)金流的影響、是否存在不利于上市公司持續(xù)發(fā)展的問題等事項；(七)財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司并購重組活動中，相關(guān)各方是否存在利用并購重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易、市場操縱和證券欺詐等事

20、項；(八)中國證監(jiān)會要求的其他事項。第二十五條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)設(shè)立由專業(yè)人員組成的內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)，內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守，保持獨立判斷，對相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行充分論證與復(fù)核，并就所出具的財務(wù)顧問專業(yè)意見提出內(nèi)部核查意見。第二十六條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在充分盡職調(diào)查和內(nèi)部核查的基礎(chǔ)上，按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，對并購重組事項出具財務(wù)顧問專業(yè)意見，并作出以下承諾：(一)已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與委托人披露的文件內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異；(二)已對委托人披露的文件進(jìn)行核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求；(三)有充分理由確信委托人委托財務(wù)顧問出具意見的并購重組方案符合法律、法規(guī)和中國

21、證監(jiān)會及證券交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(四)有關(guān)本次并購重組事項的財務(wù)顧問專業(yè)意見已提交內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)審查，并同意出具此專業(yè)意見；(五)在與委托人接觸后到擔(dān)任財務(wù)顧問期間，已采取嚴(yán)格的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易、操縱市場和證券欺詐問題。第二十七條財務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、財務(wù)顧問主辦人和項目協(xié)辦人應(yīng)當(dāng)在財務(wù)顧問專業(yè)意見上簽名，并加蓋財務(wù)顧問單位公章。第二十八條財務(wù)顧問代表委托人向中國證監(jiān)會提交申請文件后，應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔(dān)以下工作：(一)指定財務(wù)顧

22、問主辦人與中國證監(jiān)會進(jìn)行專業(yè)溝通，并按照中國證監(jiān)會提出的反饋意見作出回復(fù)；(二)按照中國證監(jiān)會的要求對涉及本次并購重組活動的特定事項進(jìn)行盡職調(diào)查或者核查；(三)組織委托人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)對中國證監(jiān)會的意見進(jìn)行答復(fù)；(四)委托人未能在行政許可的期限內(nèi)公告相關(guān)并購重組報告全文的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促委托人及時公開披露中國證監(jiān)會提出的問題及委托人未能如期公告的原因；(五)自申報至并購重組事項完成前，對于上市公司和其他并購重組當(dāng)事人發(fā)生較大變化對本次并購重組構(gòu)成較大影響的情況予以高度關(guān)注，并及時向中國證監(jiān)會報告；(六)申報本次擔(dān)任并購重組財務(wù)顧問的收費情況；(七)中國證監(jiān)會要求的其他事項。第二十九條財務(wù)顧問

23、應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報告制度，財務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)就中國證監(jiān)會在反饋意見中提出的問題按照內(nèi)部程序向部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等相關(guān)負(fù)責(zé)人報告，并對中國證監(jiān)會提出的問題進(jìn)行充分的研究、論證，審慎回復(fù)?；貜?fù)意見應(yīng)當(dāng)由財務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、財務(wù)顧問主辦人和項目協(xié)辦人簽名，并加蓋財務(wù)顧問單位公章。第三十條財務(wù)顧問將申報文件報中國證監(jiān)會審核期間，委托人和財務(wù)顧問終止委托協(xié)議的，財務(wù)顧問和委托人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告，申請撤回申報文件，并說明原因。委托人重新聘請財務(wù)顧問就同一并購重組事項進(jìn)行申報的，應(yīng)當(dāng)在報送中國證監(jiān)會的申報文件中予以說明。第三十一條根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)并

24、購重組的規(guī)定，自上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、合并等事項完成后的規(guī)定期限內(nèi)，財務(wù)顧問承擔(dān)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)通過日常溝通、定期回訪等方式，結(jié)合上市公司定期報告的披露，做好以下持續(xù)督導(dǎo)工作：(一)督促并購重組當(dāng)事人按照相關(guān)程序規(guī)范實施并購重組方案，及時辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，并依法履行報告和信息披露的義務(wù)；(二)督促上市公司按照上市公司治理準(zhǔn)則的要求規(guī)范運作；(三)督促和檢查申報人履行對市場公開作出的相關(guān)承諾的情況；(四)督促和檢查申報人落實后續(xù)計劃及并購重組方案中約定的其他相關(guān)義務(wù)的情況；(五)結(jié)合上市公司定期報告，核查并購重組是否按計劃實施、是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；其實施效果是否與

25、此前公告的專業(yè)意見存在較大差異，是否實現(xiàn)相關(guān)盈利預(yù)測或者管理層預(yù)計達(dá)到的業(yè)績目標(biāo)；(六)中國證監(jiān)會要求的其他事項。在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的定期報告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報告披露后的15日內(nèi)向上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。第三十二條財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部檢查制度，確保財務(wù)顧問主辦人切實履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，按時向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提交持續(xù)督導(dǎo)工作的情況報告。在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)作出書面報告，說明無法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由，并予以公告。委托人應(yīng)當(dāng)在一個月內(nèi)另行聘請財務(wù)顧問對其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。第三十三條財務(wù)顧問應(yīng)

26、當(dāng)建立并購重組工作檔案和工作底稿制度，為每一項目建立獨立的工作檔案。財務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。第三十四條財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便買賣相關(guān)上市公司的證券或者牟取其他不當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)督促委托人、委托人的董事、監(jiān)事和高級管理人員及其他內(nèi)幕信息知情人嚴(yán)格保密，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易。財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的要求，配合提供上市公司并購重組相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣、持有相關(guān)上市公司證券的文件，并向中國證監(jiān)會報告內(nèi)幕信息知情人的違法違規(guī)行為，配合中國證監(jiān)會依法進(jìn)行的調(diào)查。第三十五條財務(wù)顧問從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)公

27、平競爭，按照業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險與委托人商議財務(wù)顧問報酬，不得以明顯低于行業(yè)水平等不正當(dāng)競爭手段招攬業(yè)務(wù)。第三十六條中國證券業(yè)協(xié)會可以根據(jù)本辦法的規(guī)定，制定財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)規(guī)范，組織財務(wù)顧問主辦人進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)。財務(wù)顧問可以申請加入中國證券業(yè)協(xié)會。財務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)參加中國證券業(yè)協(xié)會組織的相關(guān)培訓(xùn)，接受后續(xù)教育。第四章監(jiān)督管理與法律責(zé)任第三十七條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求財務(wù)顧問提供已按照本辦法的規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)的證明材料、工作檔案和工作底稿，并對財務(wù)顧問的公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營運作、風(fēng)險狀況、從業(yè)活動等方面進(jìn)行非現(xiàn)場檢查或者現(xiàn)場檢查。財務(wù)顧問及其有關(guān)人員應(yīng)當(dāng)

28、配合中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的檢查工作，提交的材料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)材料，或者提供不真實、不準(zhǔn)確、不完整的材料。第三十八條中國證監(jiān)會建立監(jiān)管信息系統(tǒng)，對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人進(jìn)行持續(xù)動態(tài)監(jiān)管，并將以下事項記入其誠信檔案：(一)財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的；(二)在持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司或者其他委托人違反公司治理有關(guān)規(guī)定、相關(guān)資產(chǎn)狀況及上市公司經(jīng)營成果等與財務(wù)顧問的專業(yè)意見出現(xiàn)較大差異的；(三)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他事項。第三十九條財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施：

29、(一)內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的；(二)未按照本辦法規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的；(三)在受托報送申報材料過程中，未切實履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報文件制作質(zhì)量低下的；(四)未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的；(五)未按照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會報告或者公告的；(六)違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動所作承諾的；(七)違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的；(八)采取不正當(dāng)競爭手段進(jìn)行惡性競爭的；(九)唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會審核工作的；(十)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。責(zé)令改正的，財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人在改正期間，或者按照要求完成整改并經(jīng)中國證監(jiān)

30、會驗收合格之前，不得接受新的上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。第四十條上市公司就并購重組事項出具盈利預(yù)測報告的，在相關(guān)并購重組活動完成后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達(dá)到盈利預(yù)測報告或者資產(chǎn)評估報告預(yù)測金額80%的，中國證監(jiān)會責(zé)令財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開說明未實現(xiàn)盈利預(yù)測的原因并向股東和社會公眾投資者道歉；利潤實現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測50%的，中國證監(jiān)會可以同時對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。第四十一條財務(wù)顧問不再符合本辦法規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向中國

31、證監(jiān)會報告并依法進(jìn)行公告，由中國證監(jiān)會責(zé)令改正。責(zé)令改正期滿后，仍不符合本辦法規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會撤銷其從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格。財務(wù)顧問主辦人發(fā)生變化的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。財務(wù)顧問主辦人不再符合本辦法規(guī)定條件的，中國證監(jiān)會將其從財務(wù)顧問主辦人名單中去除，財務(wù)顧問不得聘請其作為財務(wù)顧問主辦人從事相關(guān)業(yè)務(wù)。第四十二條財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人或者其他責(zé)任人員所發(fā)表的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正并依據(jù)證券法第二百二十三條的規(guī)定予以處罰。第四十三條財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人在相關(guān)并購重組信息未依法公開前，泄漏該信息、買賣或

32、者建議他人買賣該公司證券，利用相關(guān)并購重組信息散布虛假信息、操縱證券市場或者進(jìn)行證券欺詐活動的，中國證監(jiān)會依據(jù)證券法第二百零二條、第二百零三條、第二百零七條等相關(guān)規(guī)定予以處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。第四十四條中國證券業(yè)協(xié)會對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人違反自律規(guī)范的行為，依法進(jìn)行調(diào)查，給予紀(jì)律處分。第五章附則第四十五條本辦法自2008年8月4日起施行。第二篇 證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引中證協(xié)發(fā)2013158號各會員單位:為促進(jìn)證券公司提升上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量,協(xié)會組織起草了證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)

33、能力專業(yè)評價工作指引(以下簡稱“工作指引”),經(jīng)常務(wù)理事會通過,現(xiàn)予發(fā)布,自發(fā)布之日起實施。根據(jù)工作指引相關(guān)規(guī)定,協(xié)會制定了證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價材料內(nèi)容與格式要求,同時發(fā)布,請遵照執(zhí)行。2013年度證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作于工作指引發(fā)布之日起啟動。財務(wù)顧問應(yīng)于2013年9月11日前向協(xié)會提交2013年度專業(yè)評價申請材料。協(xié)會將根據(jù)工作指引組織實施專業(yè)評價。附件:1.證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引2.關(guān)于證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引的起草說明3.證券公司從事上

34、市公司并購重組財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價材料內(nèi)容與格式要求中國證券業(yè)協(xié)會2013年9月6日第一章總則第一條【制定依據(jù)】為促進(jìn)證券公司提升上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，根據(jù)上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法和證券公司專業(yè)評價實施辦法(試行)，制定本指引。第二條【定義】證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價(以下簡稱“財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價”)是指中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“協(xié)會”)根據(jù)證券公司分類結(jié)果、業(yè)務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量對證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力進(jìn)行的專業(yè)評價。第三條【適用范圍】從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的證券公司(以下簡稱“財務(wù)顧問

35、”)應(yīng)當(dāng)接受財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價。第四條【實施主體】協(xié)會負(fù)責(zé)財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價的組織實施。財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價接受中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)的指導(dǎo)、監(jiān)督。第五條【工作原則】財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價應(yīng)當(dāng)堅持公開、公平、公正、客觀的原則。參與財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價的專家應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，堅持原則、勤勉盡責(zé)。第二章評價指標(biāo)第六條【指標(biāo)構(gòu)成】財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價指標(biāo)包括證券公司分類結(jié)果、業(yè)務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量三類指標(biāo)。證券公司分類結(jié)果指標(biāo)主要反映財務(wù)顧問的風(fēng)險管理能力、市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況。業(yè)務(wù)能力指標(biāo)主要反映財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場影響力，包括項

36、目數(shù)、交易金額、業(yè)務(wù)凈收入三類指標(biāo)。執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)主要反映財務(wù)顧問業(yè)務(wù)運作和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的能力，以及財務(wù)顧問及其從業(yè)人員遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則等方面情況，包括業(yè)務(wù)質(zhì)量、誠信狀況兩類指標(biāo)。第七條【證券公司分類結(jié)果指標(biāo)依據(jù)】證券公司分類結(jié)果指標(biāo)以上一年度證監(jiān)會對證券公司的分類結(jié)果為依據(jù)。第八條【項目數(shù)指標(biāo)依據(jù)】項目數(shù)指標(biāo)以上一年度獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)的上市公司并購重組項目數(shù)為依據(jù)。同一上市公司并購重組項目獲得證監(jiān)會多項核準(zhǔn)的，按1個項目計算。收購報告書備案、要約收購義務(wù)豁免項目及股份回購項目不計入項目數(shù)。第九條【交易金額指標(biāo)依據(jù)】交易金額指標(biāo)以上一年度獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)的上市公司并購重組項目交易金

37、額為依據(jù)。收購報告書備案、要約收購義務(wù)豁免項目及股份回購項目交易金額不計入交易金額。第十條【業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)依據(jù)】業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)以上一年度證券公司年度財務(wù)報表附注披露的并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入為依據(jù)。第十一條【業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)依據(jù)】業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)以上一年度證監(jiān)會對并購重組項目財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)質(zhì)量評級結(jié)果為依據(jù)。第十二條【誠信狀況指標(biāo)依據(jù)】誠信狀況指標(biāo)以證監(jiān)會和行業(yè)自律組織對財務(wù)顧問及其從業(yè)人員的行政處罰措施、監(jiān)管措施和紀(jì)律處分為依據(jù)。第三章計分方法第十三條【分?jǐn)?shù)設(shè)置】財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價指標(biāo)滿分為100分。證券公司分類結(jié)果指標(biāo)滿分為25分，業(yè)務(wù)能力指標(biāo)滿分為30分，執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)滿分為45分。第十四條

38、【證券公司分類結(jié)果指標(biāo)計算方法】證券公司分類結(jié)果指標(biāo)滿分為25分。證券公司分類結(jié)果為AAA級的，得25分；E級的，得0分；中間每級遞減2.5分。第十五條【項目數(shù)指標(biāo)計算方法】項目數(shù)指標(biāo)滿分為10分。項目數(shù)指標(biāo)得分為財務(wù)顧問項目數(shù)與排名第一的財務(wù)顧問項目數(shù)之比乘以10。第十六條【交易金額指標(biāo)計算方法】交易金額指標(biāo)滿分為10分。交易金額指標(biāo)得分為財務(wù)顧問交易金額與排名第一的財務(wù)顧問交易金額之比乘以10。第十七條【業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)計算方法】業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)滿分為10分。業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)得分為財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入與排名第一的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入之比乘以10。第十八條【業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)計算方法】業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)滿分為30

39、分。業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)得分為財務(wù)顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量累計得分與排名第一的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量累計得分之比乘以30。業(yè)務(wù)質(zhì)量指標(biāo)可以為負(fù)分。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量累計得分根據(jù)并購重組項目財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)質(zhì)量評級結(jié)果計算。評級結(jié)果為A級的，得4分；B級的，得1分；C級的，扣2分。第十九條【誠信狀況指標(biāo)計算方法】誠信狀況指標(biāo)滿分為15分。沒有發(fā)生違法違規(guī)行為的,得15分。發(fā)生違法違規(guī)行為的，依據(jù)本指引第二十條至二十二條規(guī)定扣分。誠信狀況指標(biāo)可以為負(fù)分。第二十條【行政處罰措施和監(jiān)管措施的扣分標(biāo)準(zhǔn)】財務(wù)顧問在評價期內(nèi)因從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)發(fā)生違法違規(guī)行為被證監(jiān)會采取行政處罰措施或監(jiān)管措施的，按以下標(biāo)準(zhǔn)扣分：(一)財務(wù)顧

40、問董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被采取市場禁入措施的，或者財務(wù)顧問在上一評價期存在本指引第二十五條第(三)、(四)項所列情形之一的，本評價期每次扣10分，下一個評價期每次扣5分；(二)財務(wù)顧問被采取沒收違法所得行政處罰措施，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被采取沒收違法所得行政處罰措施的，每次扣8分；(三)財務(wù)顧問被采取罰款行政處罰措施，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被采取罰款行政處罰措施的，每次扣7分；(四)財務(wù)顧問被采取警告行政處罰措施，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被采取警告行政處罰措施的，

41、每次扣6分；(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被認(rèn)定為不適當(dāng)人選或被撤銷任職資格的，每次扣5分；(六)財務(wù)顧問被采取公開譴責(zé)，限制業(yè)務(wù)活動，暫不受理與行政許可有關(guān)文件，暫停核準(zhǔn)新業(yè)務(wù)或增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)申請的，每次扣4分；(七)財務(wù)顧問被采取出具警示函并在全行業(yè)通報，責(zé)令停止職權(quán)或解除職務(wù)，責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或限制其權(quán)利，限制股東權(quán)利或責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，每次扣3分；(八)財務(wù)顧問被采取出具警示函并在轄區(qū)內(nèi)通報，責(zé)令改正，責(zé)令處分有關(guān)人員，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被監(jiān)管談話的，每次扣2分；(九)財務(wù)顧問被采取出具警示函，責(zé)

42、令公開說明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)監(jiān)管措施的，每次扣1分。第二十一條【紀(jì)律處分的扣分標(biāo)準(zhǔn)】財務(wù)顧問因從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)被證券行業(yè)自律組織給予紀(jì)律處分的，每次扣1分。第二十二條【合并扣分標(biāo)準(zhǔn)】財務(wù)顧問因同一事項在同一評價期被采取多項行政處罰措施、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分的，按最高分值扣分，不重復(fù)扣分。財務(wù)顧問因同一事項在不同評價期被采取前款措施，前期扣分未達(dá)到最高分值的，按最高分值與前期已扣分值的差額扣分。財務(wù)顧問因不同事項在同一評價期內(nèi)被采取多種行政處罰措施、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分的，或因限期整改不到位再次被采取行政處罰措施、監(jiān)管措施、紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)分別扣分

43、、加總計算。第四章類別劃分第二十三條【評價結(jié)果分類】根據(jù)財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價得分高低，財務(wù)顧問分為A、B、C類：(一)A類財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力強(qiáng)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量優(yōu)秀；(二)B類財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力較強(qiáng)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量良好；(三)C類財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力較弱，或執(zhí)業(yè)質(zhì)量較差。第二十四條【類別比例確定】根據(jù)證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)情況，協(xié)會事先確定評價期內(nèi)A、B、C三類財務(wù)顧問的比例。第二十五條【特殊類型】以下情形的財務(wù)顧問為C類：(一)財務(wù)顧問未報送財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價材料的；(二)財務(wù)顧問在評價期內(nèi)沒有上市公司并購重組項目獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)的；(三)財務(wù)顧問在評價期內(nèi)因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查

44、或者受到刑事處罰的；(四)財務(wù)顧問在評價期內(nèi)被采取責(zé)令關(guān)閉、暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可行政處罰措施的，或者被采取臨時接管監(jiān)管措施的。第五章組織實施第二十六條【評價期】 財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價每年組織一次。評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日，涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)原則上以上一年度經(jīng)審計報表及中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的信息為準(zhǔn)。財務(wù)顧問應(yīng)于每年7月31日前將評價材料報送協(xié)會。第二十七條【材料要求】 協(xié)會制定并發(fā)布財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價材料內(nèi)容與格式要求。第二十八條【材料審閱】 協(xié)會審閱財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價材料，復(fù)核財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)說明，計算財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價指標(biāo)得分。第二十

45、九條【指標(biāo)得分復(fù)議】協(xié)會于每年8月31日前將財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價指標(biāo)得分告知財務(wù)顧問。財務(wù)顧問有異議的，應(yīng)自收到告知通知后的10個工作日內(nèi)向協(xié)會申請復(fù)議，并提交相關(guān)證明材料。協(xié)會應(yīng)于每年9月15日前完成復(fù)議，并將結(jié)果反饋財務(wù)顧問。第三十條【評價會議】 協(xié)會于每年9月30日前組織財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作會議，確定財務(wù)顧問類別，并在協(xié)會網(wǎng)站進(jìn)行公示。第六章附則第三十一條【誠信要求】在報送評價材料時，若存在重大遺漏、虛報等情況，協(xié)會應(yīng)當(dāng)對財務(wù)顧問及其相關(guān)負(fù)責(zé)人給予紀(jì)律處分，并記入誠信檔案。第三十二條【實施時間和解釋主體】本指引自公布之日起施行，由協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第三篇 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)

46、兼并重組市場環(huán)境的意見國發(fā)201414號各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：兼并重組是企業(yè)加強(qiáng)資源整合、實現(xiàn)快速發(fā)展、提高競爭力的有效措施，是化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾、調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高發(fā)展質(zhì)量效益的重要途徑。近年來，我國企業(yè)兼并重組步伐加快，但仍面臨審批多、融資難、負(fù)擔(dān)重、服務(wù)體系不健全、體制機(jī)制不完善、跨地區(qū)跨所有制兼并重組困難等問題。為深入貫徹黨的十八大和十八屆二中、三中全會精神，認(rèn)真落實黨中央和國務(wù)院的決策部署，營造良好的市場環(huán)境，充分發(fā)揮企業(yè)在兼并重組中的主體作用，現(xiàn)提出以下意見：一、主要目標(biāo)和基本原則(一)主要目標(biāo)。1.體制機(jī)制進(jìn)一步完善。企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審

47、批事項逐步減少，審批效率不斷提高，有利于企業(yè)兼并重組的市場體系進(jìn)一步完善，市場壁壘逐步消除。2.政策環(huán)境更加優(yōu)化。有利于企業(yè)兼并重組的金融、財稅、土地、職工安置等政策進(jìn)一步完善，企業(yè)兼并重組融資難、負(fù)擔(dān)重等問題逐步得到解決，兼并重組服務(wù)體系不斷健全。3.企業(yè)兼并重組取得新成效。兼并重組活動日趨活躍，一批企業(yè)通過兼并重組煥發(fā)活力，有的成長為具有國際競爭力的大企業(yè)大集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)，資源配置效率顯著提高，過剩產(chǎn)能得到化解，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。(二)基本原則。1.尊重企業(yè)主體地位。有效調(diào)動企業(yè)積極性，由企業(yè)自主決策、自愿參與兼并重組，堅持市場化運作，避免違背企業(yè)意愿的“拉郎配”。2.發(fā)揮市場

48、機(jī)制作用。發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，加快建立公平開放透明的市場規(guī)則，消除企業(yè)兼并重組的體制機(jī)制障礙，完善統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系。3.改善政府的管理和服務(wù)。取消限制企業(yè)兼并重組和增加企業(yè)兼并重組負(fù)擔(dān)的不合理規(guī)定，解決企業(yè)兼并重組面臨的突出問題，引導(dǎo)和激勵各種所有制企業(yè)自主、自愿參與兼并重組。二、加快推進(jìn)審批制度改革(三)取消下放部分審批事項。系統(tǒng)梳理企業(yè)兼并重組涉及的審批事項，縮小審批范圍，對市場機(jī)制能有效調(diào)節(jié)的事項，取消相關(guān)審批。取消上市公司收購報告書事前審核，強(qiáng)化事后問責(zé)。取消上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、置換行為審批(構(gòu)成借殼上市的除外)。對上市公司要約收購義務(wù)豁免的部分情形，

49、取消審批。地方國有股東所持上市公司股份的轉(zhuǎn)讓，下放地方政府審批。(四)簡化審批程序。優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件。實行上市公司并購重組分類審核，對符合條件的企業(yè)兼并重組實行快速審核或豁免審核。簡化海外并購的外匯管理，改革外匯登記要求，進(jìn)一步促進(jìn)投資便利化。優(yōu)化國內(nèi)企業(yè)境外收購的事前信息報告確認(rèn)程序，加快辦理相關(guān)核準(zhǔn)手續(xù)。提高經(jīng)營者集中反壟斷審查效率。企業(yè)兼并重組涉及的生產(chǎn)許可、工商登記、資產(chǎn)權(quán)屬證明等變更手續(xù)，從簡限時辦理。三、改善金融服務(wù)(五)優(yōu)化信貸融資服務(wù)。引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險可控的前提下積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務(wù)。推動商業(yè)銀行對兼并重組企業(yè)實行綜合授信，改

50、善對企業(yè)兼并重組的信貸服務(wù)。(六)發(fā)揮資本市場作用。符合條件的企業(yè)可以通過發(fā)行股票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可轉(zhuǎn)換債券等方式融資。允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組支付方式，研究推進(jìn)定向權(quán)證等作為支付方式。鼓勵證券公司開展兼并重組融資業(yè)務(wù)，各類財務(wù)投資主體可以通過設(shè)立股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購基金等形式參與兼并重組。對上市公司發(fā)行股份實施兼并事項，不設(shè)發(fā)行數(shù)量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強(qiáng)制要求作出業(yè)績承諾。非上市公眾公司兼并重組，不實施全面要約收購制度。改革上市公司兼并重組的股份定價機(jī)制，增加定價彈性。非上市公眾公司兼并重組，允許實行股份協(xié)

51、商定價。四、落實和完善財稅政策(七)完善企業(yè)所得稅、土地增值稅政策。修訂完善兼并重組企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理的政策，降低收購股權(quán)(資產(chǎn))占被收購企業(yè)全部股權(quán)(資產(chǎn))的比例限制，擴(kuò)大特殊性稅務(wù)處理政策的適用范圍。抓緊研究完善非貨幣性資產(chǎn)投資交易的企業(yè)所得稅、企業(yè)改制重組涉及的土地增值稅等相關(guān)政策。(八)落實增值稅、營業(yè)稅等政策。企業(yè)通過合并、分立、出售、置換等方式，轉(zhuǎn)讓全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動力的，不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)視同銷售而征收增值稅和營業(yè)稅。稅務(wù)部門要加強(qiáng)跟蹤管理，企業(yè)兼并重組工作牽頭部門要積極協(xié)助財稅部門做好相關(guān)稅收政策的落實。(九)加大財政資金

52、投入。中央財政適當(dāng)增加工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金規(guī)模，引導(dǎo)實施兼并重組的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。利用現(xiàn)有中央財政關(guān)閉小企業(yè)資金渠道，調(diào)整使用范圍，幫助實施兼并重組的企業(yè)安置職工、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)。加大對企業(yè)兼并重組公共服務(wù)的投入力度。各地要安排資金，按照行政職責(zé)，解決本地區(qū)企業(yè)兼并重組工作中的突出問題。(十)進(jìn)一步發(fā)揮國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的作用。根據(jù)企業(yè)兼并重組的方向、重點和目標(biāo)，合理安排國有資本經(jīng)營預(yù)算資金引導(dǎo)國有企業(yè)實施兼并重組、做優(yōu)做強(qiáng)，研究完善相關(guān)管理制度，提高資金使用效率。五、完善土地管理和職工安置政策(十一)完善土地使用政策。政府土地儲備機(jī)構(gòu)有償收回企業(yè)因兼并重組而退出的土地，按規(guī)定支付給企業(yè)的土地補(bǔ)償費可以

53、用于企業(yè)安置職工、償還債務(wù)等支出。企業(yè)兼并重組中涉及因?qū)嵤┏鞘幸?guī)劃需要搬遷的工業(yè)項目，在符合城鄉(xiāng)規(guī)劃及國家產(chǎn)業(yè)政策的條件下，市縣國土資源管理部門經(jīng)審核并報同級人民政府批準(zhǔn)，可收回原國有土地使用權(quán)，并以協(xié)議出讓或租賃方式為原土地使用權(quán)人重新安排工業(yè)用地。企業(yè)兼并重組涉及土地轉(zhuǎn)讓、改變用途的，國土資源、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部門要依法依規(guī)加快辦理相關(guān)用地和規(guī)劃手續(xù)。(十二)進(jìn)一步做好職工安置工作。落實完善兼并重組職工安置政策。實施兼并重組的企業(yè)要按照國家有關(guān)法律法規(guī)及政策規(guī)定，做好職工安置工作，妥善處理職工勞動關(guān)系。地方各級人民政府要進(jìn)一步落實促進(jìn)職工再就業(yè)政策，做好職工社會保險關(guān)系轉(zhuǎn)移接續(xù)，保障職工合法權(quán)

54、益。對采取有效措施穩(wěn)定職工隊伍的企業(yè)給予穩(wěn)定崗位補(bǔ)貼，所需資金從失業(yè)保險基金中列支。六、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)(十三)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策作用。提高節(jié)能、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入，形成倒逼機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)兼并重組。支持企業(yè)通過兼并重組壓縮過剩產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能、促進(jìn)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)。產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)項目建設(shè)，須制定產(chǎn)能置換方案，實施等量或減量置換。(十四)鼓勵優(yōu)強(qiáng)企業(yè)兼并重組。推動優(yōu)勢企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、實施戰(zhàn)略性重組，帶動中小企業(yè)“專精特新”發(fā)展，形成優(yōu)強(qiáng)企業(yè)主導(dǎo)、大中小企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。(十五)引導(dǎo)企業(yè)開展跨國并購。落實完善企業(yè)跨國并購的相關(guān)政策，鼓勵具備實力的企業(yè)開展跨國并購，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資源配

55、置。規(guī)范企業(yè)海外并購秩序，加強(qiáng)競爭合作，推動互利共贏。積極指導(dǎo)企業(yè)制定境外并購風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，防范債務(wù)風(fēng)險。鼓勵外資參與我國企業(yè)兼并重組。(十六)加強(qiáng)企業(yè)兼并重組后的整合。鼓勵企業(yè)通過兼并重組優(yōu)化資金、技術(shù)、人才等生產(chǎn)要素配置，實施業(yè)務(wù)流程再造和技術(shù)升級改造，加強(qiáng)管理創(chuàng)新，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、做優(yōu)做強(qiáng)。七、進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)和管理(十七)推進(jìn)服務(wù)體系建設(shè)。進(jìn)一步完善企業(yè)兼并重組公共信息服務(wù)平臺，拓寬信息交流渠道。培育一批業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、服務(wù)質(zhì)量高的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，提高關(guān)鍵領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的服務(wù)能力，促進(jìn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在企業(yè)兼并重組中的重要作用。(十八)建立統(tǒng)計監(jiān)測制度。加強(qiáng)企業(yè)兼并重

56、組的統(tǒng)計信息工作，構(gòu)建企業(yè)兼并重組統(tǒng)計指標(biāo)體系，建立和完善統(tǒng)計調(diào)查、監(jiān)測分析和發(fā)布制度。整合行業(yè)協(xié)會、中介組織等信息資源，暢通統(tǒng)計信息渠道，為企業(yè)提供及時有效的信息服務(wù)。(十九)規(guī)范企業(yè)兼并重組行為。嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)和政策，保護(hù)職工、債權(quán)人和投資者的合法權(quán)益。完善國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)規(guī)定，規(guī)范國有資產(chǎn)處置，防止國有資產(chǎn)流失。采取切實措施防止企業(yè)通過兼并重組逃廢銀行債務(wù)，依法維護(hù)金融債權(quán)，保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。在資本市場上，主板、中小板企業(yè)兼并重組構(gòu)成借殼上市的，要符合首次公開發(fā)行條件。加強(qiáng)上市公司和非上市公眾公司信息披露，強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管，嚴(yán)厲查處內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。加強(qiáng)外國投資者并購境

57、內(nèi)企業(yè)安全審查，維護(hù)國家安全。八、健全企業(yè)兼并重組的體制機(jī)制(二十)完善市場體系建設(shè)。深化要素配置市場化改革，進(jìn)一步完善多層次資本市場體系。加快建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)順暢流轉(zhuǎn)。加強(qiáng)反壟斷和反不正當(dāng)競爭執(zhí)法，規(guī)范市場競爭秩序，加強(qiáng)市場監(jiān)管，促進(jìn)公平競爭和優(yōu)勝劣汰。行政機(jī)關(guān)和法律法規(guī)授權(quán)的具有管理公共事務(wù)職責(zé)的組織，應(yīng)嚴(yán)格遵守反壟斷法，不得濫用行政權(quán)力排除和限制競爭。(二十一)消除跨地區(qū)兼并重組障礙。清理市場分割、地區(qū)封鎖等限制，加強(qiáng)專項監(jiān)督檢查，落實責(zé)任追究制度。加大一般性轉(zhuǎn)移支付力度，平衡地區(qū)間利益關(guān)系。落實跨地區(qū)機(jī)構(gòu)企業(yè)所得稅分配政策，協(xié)調(diào)解決企業(yè)兼并重組跨地區(qū)利益分享問題，解決跨地區(qū)被兼并企業(yè)的統(tǒng)計歸屬問題。(二十二)放寬民營資本市場準(zhǔn)入。向民營資本開放非明確禁止進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域。推動企業(yè)股份制改造，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，支持國有企業(yè)母公司通過出讓股份、增資擴(kuò)股、合資合作引入民營資本。加快壟斷行業(yè)改革，向民營資本開放壟斷行業(yè)的競爭性業(yè)務(wù)領(lǐng)域。優(yōu)勢企業(yè)不得利用壟斷力量限制民營