excel_與財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、報(bào)表分析的意義（1）財(cái)務(wù)分析是評(píng)判財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。通過(guò)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，能夠了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力，便于企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局及其報(bào)表利用人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)功效和現(xiàn)金流量，并通過(guò)度析，將阻礙財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)功效的主客觀因素、宏微觀因素區(qū)分開(kāi)來(lái)，以劃清經(jīng)濟(jì)責(zé)任、合理評(píng)判經(jīng)營(yíng)者的工作業(yè)績(jī)，并據(jù)以獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，以增進(jìn)經(jīng)營(yíng)者不斷提高工作效率。（2）財(cái)務(wù)分析能夠識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾及動(dòng)機(jī)。會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注的粉飾是企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局采納編造、變?cè)?、偽造等手法編制?huì)計(jì)報(bào)表及其附注，以掩飾企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)功效與現(xiàn)金流量。報(bào)表編制部門(mén)出于不同的動(dòng)機(jī)，粉飾現(xiàn)

2、象較為普遍的存在，而我國(guó)目前大部份企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)附注并無(wú)通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，企業(yè)對(duì)外報(bào)告自然就缺乏真實(shí)性。（3）財(cái)務(wù)分析是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。投資者及潛在投資者是企業(yè)外部重要的報(bào)表利用人，而企業(yè)會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料的某些局限性，使其必需借助財(cái)務(wù)分析，來(lái)評(píng)判一個(gè)企業(yè)，以決定自已的投資方向及投資數(shù)額。投資者通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，能夠決定投資額度，了解利潤(rùn)水平并決定付款條件。（4）財(cái)務(wù)分析是挖掘潛力、改良工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手腕。企業(yè)理財(cái)?shù)娜荒繕?biāo)是盡力實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化（股東財(cái)富最大化），通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析能了解企業(yè)的盈利狀況和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，不斷挖掘企業(yè)改善財(cái)

3、務(wù)狀況、擴(kuò)大財(cái)務(wù)功效的內(nèi)部潛力等，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋覓方法，增進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，依照企業(yè)價(jià)值最大化（股東財(cái)富最大化）的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)分析是一種成心識(shí)、有目的活動(dòng)，這一活動(dòng)的靈魂是分析目的的確立，以其運(yùn)作的順序而言，它應(yīng)該是分析進(jìn)程的第一節(jié)，以其運(yùn)作的邏輯而言，它應(yīng)該是評(píng)判進(jìn)程的前提。在西方國(guó)家，企業(yè)之因此十分重視財(cái)務(wù)分析，是有多種多樣的目的，這些目的歸納起來(lái)包括以下幾方面。（1）評(píng)判過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榱苏_地確信投資方向，決定信譽(yù)發(fā)放，提高企業(yè)的獲利能力，不管是企業(yè)的投資者、債權(quán)人、仍是企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局，都必需了解企業(yè)的過(guò)去經(jīng)營(yíng)情形，比如說(shuō)，凈收益為多少，投資

4、報(bào)酬率如何等等。財(cái)務(wù)分析有助于與企業(yè)有利害關(guān)系的個(gè)人和集團(tuán)，和企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局正確評(píng)判過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并與同行業(yè)的企業(yè)相較較，查驗(yàn)其經(jīng)營(yíng)成敗得失。（2）衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況由于財(cái)務(wù)報(bào)表只能歸納地反映企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，若是不將報(bào)表上所列數(shù)據(jù)，進(jìn)一步加以剖析，就不能充分明白得數(shù)據(jù)的含義，無(wú)法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是不是良好做出有事實(shí)依照的富有說(shuō)服力的結(jié)論。只有通過(guò)財(cái)務(wù)分析，挖掘各數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)涵義，才能揭露出企業(yè)的營(yíng)運(yùn)績(jī)效和獲利能力，從而為投資者、債權(quán)人和企業(yè)治應(yīng)當(dāng)局正確衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況提供依據(jù)。（3）估量以后的進(jìn)展前景財(cái)務(wù)分析主體需要擬定數(shù)項(xiàng)可供選擇的以后進(jìn)展方案，然后，針對(duì)目前的情形，預(yù)測(cè)以后的進(jìn)展趨勢(shì)，以便做

5、出最正確選擇。方案一經(jīng)選定，將阻礙企業(yè)以后的進(jìn)展，尤其對(duì)財(cái)務(wù)方面的阻礙更為深刻。因此，財(cái)務(wù)分析主體通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)功效進(jìn)行深切細(xì)致地分析研究，可科學(xué)地預(yù)測(cè)以后的進(jìn)展趨勢(shì)，并據(jù)以做出經(jīng)營(yíng)決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（ 1）明確財(cái)務(wù)分析目的進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，第一必需明確什么緣故要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，是要評(píng)判企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)？是要進(jìn)行投資決策？仍是要制定以后經(jīng)營(yíng)策略？只有明確了財(cái)務(wù)分析的目的，才能正確地搜集整理信息，選擇正確的分析方式，從而得出正確的結(jié)論。（ 2）制定財(cái)務(wù)分析打算在明確財(cái)務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，應(yīng)制定財(cái)務(wù)分析的打算，包括財(cái)務(wù)分析的人員組成及分工、時(shí)刻進(jìn)度安排，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容及擬采納的分析方式等

6、。財(cái)務(wù)分析打算是財(cái)務(wù)分析順利進(jìn)行的保證。固然，那個(gè)打算并非必然形成文件，可能只是一個(gè)草案，也可能是口頭的，但沒(méi)有那個(gè)打算是不行的。（ 3）搜集整理財(cái)務(wù)分析信息財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，信息搜集整理的及時(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性，對(duì)分析的正確性有著直接的阻礙。信息的搜集整理應(yīng)依照分析的目的和打算進(jìn)行。但這并非是說(shuō)不需要常常性、一樣性的信息搜集與整理。其實(shí)，只有平常日積月累各類信息，才能依照不同的分析目的及時(shí)提供所需信息。（ 4）企業(yè)戰(zhàn)略分析企業(yè)戰(zhàn)略分析通過(guò)對(duì)企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略分析通常包括行業(yè)分析和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析。行業(yè)分析的目的在于分析

7、行業(yè)的盈利水平與盈利潛力，因?yàn)椴煌袠I(yè)的盈利能力和潛力大小是可能不同的。阻礙行業(yè)盈利能力因素有許多，歸納起來(lái)要緊可分為兩類：一是行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度，二是市場(chǎng)談判或議價(jià)能力。企業(yè)戰(zhàn)略分析的關(guān)鍵在于企業(yè)如何依照行業(yè)分析的結(jié)果，正確選擇企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略，使企業(yè)維持持久競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和高盈利能力。企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的策略有許許多多，最重要的競(jìng)爭(zhēng)策略要緊有兩種，即低本錢(qián)競(jìng)爭(zhēng)策略和產(chǎn)品不同策略。企業(yè)戰(zhàn)略分析是會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向，通過(guò)企業(yè)戰(zhàn)略分析，分析人員能深切了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而能進(jìn)行客觀、正確的會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析。（ 5）財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)判企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)功效的

8、真實(shí)程度。會(huì)計(jì)分析的作用，一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方式、會(huì)計(jì)披露的評(píng)判，揭露會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；另一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估價(jià)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的靠得住性。進(jìn)行會(huì)計(jì)分析，一樣可按以下步驟進(jìn)行：第一，閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告；第二，比較會(huì)計(jì)報(bào)表；第三，說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表；第四，修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息。會(huì)計(jì)分析是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過(guò)會(huì)計(jì)分析，對(duì)發(fā)覺(jué)的由于會(huì)計(jì)原那么、會(huì)計(jì)政策等緣故引發(fā)的會(huì)計(jì)信息不同，應(yīng)通過(guò)必然的方式加以說(shuō)明或調(diào)整，排除會(huì)計(jì)信息的失真問(wèn)題。（ 6）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)包括絕對(duì)數(shù)指標(biāo)和相對(duì)數(shù)指標(biāo)兩種。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，專門(mén)是進(jìn)行財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析，是財(cái)務(wù)分析的一種重

9、要方式或形式。財(cái)務(wù)指標(biāo)能準(zhǔn)確反映某方面的財(cái)務(wù)狀況。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，應(yīng)依照分析的目的和要求選擇正確的分析指標(biāo)。債權(quán)人要進(jìn)行企業(yè)償債能力分析，他必需選擇反映償債能力的指標(biāo)或反映流動(dòng)性情形的指標(biāo)進(jìn)行分析，如流動(dòng)比率指標(biāo)、速動(dòng)比率指標(biāo)、資產(chǎn)欠債率指標(biāo)等；而一個(gè)潛在投資者要進(jìn)行對(duì)企業(yè)投資的決策分析，他那么應(yīng)選擇反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)進(jìn)行分析，如總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率，和股利報(bào)償率和股利發(fā)放率等。正確選擇與計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)是正確判定與評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵所在。（ 7）大體因素分析財(cái)務(wù)分析不僅要說(shuō)明現(xiàn)象，而且應(yīng)分析緣故。因素分析法確實(shí)是要在報(bào)表整體分析和財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，對(duì)一些要緊指標(biāo)的完成情形，從其阻礙

10、因素角度，深切進(jìn)行定量分析，確信各因素對(duì)其阻礙方向和程度，為企業(yè)正確進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)判提供最大體的依據(jù)。務(wù)分析綜合評(píng)判時(shí)期財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)判時(shí)期是財(cái)務(wù)分析實(shí)施時(shí)期的繼續(xù)，具體又可分為三個(gè)步驟。（ 8）財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)判財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)判是在應(yīng)用各類財(cái)務(wù)分析方式進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，將定量分析結(jié)果、定性分析判定及實(shí)際調(diào)查情形結(jié)合起來(lái)，以得出財(cái)務(wù)分析結(jié)論的進(jìn)程。財(cái)務(wù)分析結(jié)論是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵步驟，結(jié)論的正確與否是判定財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的唯一標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)正確分析結(jié)論的得出，往往需要通過(guò)幾回反復(fù)。（ 9）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)分析既是一個(gè)財(cái)務(wù)治理循環(huán)的終止，又是另一財(cái)務(wù)治理循環(huán)的開(kāi)始。應(yīng)用歷史或現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)分析結(jié)果預(yù)測(cè)以后財(cái)務(wù)

11、狀況與企業(yè)價(jià)值，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重要任務(wù)之一。因此，財(cái)務(wù)分析不能僅知足于事后分析緣故，得出結(jié)論，而且要對(duì)企業(yè)以后進(jìn)展及價(jià)值狀況進(jìn)行分析與評(píng)判。（ 10）財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的最后步驟。它將財(cái)務(wù)分析的大體問(wèn)題、財(cái)務(wù)分析結(jié)論，和針對(duì)問(wèn)題提出的方法建議以書(shū)面的形式表示出來(lái)，為財(cái)務(wù)分析主體及財(cái)務(wù)分析報(bào)告的其他受益者提供決策依據(jù)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告作為對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的總結(jié)，還可作為歷史信息，以供后來(lái)的財(cái)務(wù)分析參考，保證財(cái)務(wù)分析的持續(xù)性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要緊方式1. 財(cái)務(wù)比率分析法財(cái)務(wù)比率分析法是說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表的一種大體分析工具，以財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較，將分析對(duì)照的絕對(duì)數(shù)變成相對(duì)數(shù)，以說(shuō)明財(cái)務(wù)

12、報(bào)表上所列項(xiàng)目之間的彼此關(guān)系，并做出某些說(shuō)明和評(píng)變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力比率2. 流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)欠債之比，其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)欠債（流動(dòng)資產(chǎn)一樣包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款及存貨。流動(dòng)欠債一樣包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付單據(jù)、今年到期的債務(wù)、應(yīng)付未付的所得稅及其他未付開(kāi)支。）流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短時(shí)間償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。那個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)歸還流動(dòng)欠債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)欠債取得歸還的保障越大。若是流動(dòng)欠債上升的速度過(guò)快，若是流動(dòng)比率太低，公司近期可能會(huì)有財(cái)務(wù)方面的困難。但太高的流動(dòng)比率并非好現(xiàn)象，應(yīng)注意分析公司的具體情形，檢查是不是是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理造成的，或是召募

13、的長(zhǎng)期資金沒(méi)有盡快投入利用，或是別的什么緣故。依照西方企業(yè)的體會(huì)，流動(dòng)比率在2左右比較適合。價(jià)。3. 財(cái)務(wù)比較分析法比較分析法也叫趨勢(shì)分析法，它主若是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各類相關(guān)的數(shù)字進(jìn)行分析比較，尤其是將一個(gè)時(shí)期的報(bào)表同另一個(gè)或幾個(gè)時(shí)期的比較，以判定一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的演變趨勢(shì)和在同行業(yè)中地位的轉(zhuǎn)變情形。比較分析法的目的在于：確信引發(fā)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)功效變更的要緊緣故；確信公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)功效的進(jìn)展趨勢(shì)對(duì)投資者是不是有利；預(yù)測(cè)公司以后進(jìn)展趨勢(shì)。比較分析法從整體上看屬于動(dòng)態(tài)分析，以差額分析法和比率分析法為基礎(chǔ)，又能有效地彌補(bǔ)其不足，是財(cái)務(wù)分析的重要手腕。4. 財(cái)務(wù)圖解分析法財(cái)務(wù)圖解分析法是將企業(yè)持續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)指標(biāo)繪制成圖表，并依照?qǐng)D形走勢(shì)來(lái)判定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)功效的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)。這