貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)內(nèi)容歸納

1、貨幣銀行學(xué)1. 消費(fèi)信用的優(yōu)缺點(diǎn)消費(fèi)信用對(duì)生產(chǎn)有促進(jìn)作用 （ 對(duì)消費(fèi)者 對(duì)銀行 對(duì)生產(chǎn)企業(yè) 對(duì)社會(huì) ） 。消費(fèi)信用的消極作用 （過(guò)度使用 ,使人們陷入沉重的債務(wù)中 可能產(chǎn)生虛假消費(fèi) 虛假繁榮 / 對(duì) 經(jīng)濟(jì)周期有推動(dòng)作用 ） 。2. 信用工具含義：是在金融（信用）活動(dòng)中產(chǎn)生的、以書面形式發(fā)行的、借以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所 有權(quán)關(guān)系的合法的憑證。特點(diǎn)：償還性（期限性） 流動(dòng)性（變現(xiàn)性） 收益性 風(fēng)險(xiǎn)性3. 回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議是將同一份內(nèi)容的資產(chǎn)賣出去再買進(jìn)的合約4. 同行拆借 同行拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。5. 長(zhǎng)期信用工具股票分類： 優(yōu)先股 （ 參與非參與、 累

2、積非累積、 可贖回不可贖回、可轉(zhuǎn)換不可轉(zhuǎn)換等 ）和普通 股基金分類：按組織形式基金可分為：公司型和契約性按基金規(guī)模基金可分為：封閉型和開放型按投資目標(biāo)基金可分為：成長(zhǎng)型和收入型 按投資對(duì)象基金可分為：股票型、債券型、平衡型、杠桿型和創(chuàng)業(yè)型6. 期貨合約和遠(yuǎn)期合約的區(qū)別（1）合約的性質(zhì)不同。期貨和約是由時(shí)間都是一樣的，而遠(yuǎn)期合約則是由買賣雙方自行協(xié) 商指定的，其標(biāo)的物的種類、數(shù)量、質(zhì)量、交貨地點(diǎn)和時(shí)間均由雙方自行決定（2）交易的方式不同。 期貨和約的交易在交易所內(nèi)集中進(jìn)行， 由交易所負(fù)責(zé)制訂交易規(guī)則， 維持交易秩序，并由交易所保證和約的履行，而遠(yuǎn)期交易則是由交易雙方私下進(jìn)行的；（3）交易的參與者

3、不同。由于遠(yuǎn)期交易是在私下進(jìn)行，所以合約的履行完全依賴于雙方的信用， 因此只在一些大銀行、金融機(jī)構(gòu)、以及大企業(yè)之間進(jìn)行，而期貨合約的履行是由交易所保證的，因此一些中小企業(yè)也能參與；（ 4）實(shí)際交割的比例不同。絕大多數(shù)的期貨合約在到期日之前就被相互沖銷，只有1-2%的期貨和約進(jìn)行實(shí)際交割，但是 90%以上的遠(yuǎn)期合約到期后都會(huì)進(jìn)行實(shí)際的交割。因此遠(yuǎn)期交 易是一種銷售活動(dòng)，而期貨交易則主要是一種投機(jī)活動(dòng)。7. 期權(quán)與期貨期權(quán)和約賦予其持有著一種權(quán)利， 也就是使他可以 （但不必須） 在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)以協(xié)議的 價(jià)格向期權(quán)和約的出售者買入 （看漲期權(quán)） 或賣出（看跌期權(quán)） 一定數(shù)量的商品或金融資產(chǎn)。 期貨

4、和約是在遠(yuǎn)期和約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)化的買賣和約。 和遠(yuǎn)期和約一樣， 期貨和 約 的雙方也是在約定的未來(lái)某一日期以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)。8. 直接融資與間接融資直接融資是指資金的供給者與資金的需求者運(yùn)用一定的信用工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的 行為。資金的供給者就是直接的投資者 （債權(quán)人），資金的需求者是直接的籌資者 （債務(wù)人）。 間接融資是指資金的供給者和資金的需求者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。資金的供給者與資金的需求者不是分別作為直接的貸款人和直接的借款人出現(xiàn)的， 他們之間不構(gòu)成直接 的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生信用關(guān)系，成為金融中介的債權(quán)人和債務(wù)人9. 名義利率與

5、實(shí)際利率名義利率是指包含了通貨膨脹因素的利率（ 不考慮通貨膨脹因素影響的利率 ） 。實(shí)際利率是 指物價(jià)不變從而貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率（剔除了通貨膨脹因素影響之后的利率） 實(shí)際利率對(duì)經(jīng)濟(jì)起實(shí)質(zhì)性的影響，但通常在經(jīng)濟(jì)管理中，能夠操作的只是名義利率。 劃分二者的意義在于， 它為通貨膨脹下的利率變動(dòng)及其影響提供了依據(jù)和工具， 便利了利率 杠桿的操作。10. 三種利率理論的特點(diǎn) 實(shí)際利率理論的基本觀點(diǎn)是 ：利率由投資需求和儲(chǔ)蓄意愿的均衡所決定。 投資是對(duì)資金的需 求，隨利率上升而減少。儲(chǔ)蓄是對(duì)資金的供應(yīng)，隨利率上升而增加 利率是資金需求與供給相等時(shí)的價(jià)格。古典利率理論的特點(diǎn) :（1）古典利率理論是實(shí)

6、際利率理論，認(rèn)為利率與貨幣因素?zé)o關(guān)。（2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲(chǔ)蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。（3）采用的是流量分析法，是對(duì)某一段時(shí)間內(nèi)的儲(chǔ)蓄量與投資量的變動(dòng)進(jìn)行分析。 凱恩斯利率理論利率 決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。11. 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 交易主體 : 貨幣資金的供求雙方、中介人、管理者 ;貨幣資金供給者 :（ 債權(quán)人 投資者 ） ：企業(yè)、銀行、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人 貨幣資金需求者 :（ 債務(wù)人 籌資者 ） ：企業(yè)、銀行、金融機(jī)構(gòu)、政府 中介人：銀行、金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人、證券商、掮客Manager ：證監(jiān)會(huì)、貨幣管理當(dāng)局（中央銀行） 交易客體（對(duì)象

7、） 貨幣資金作為交易對(duì)象， 主要體現(xiàn)為貨幣借貸， 借貸過(guò)程實(shí)現(xiàn)了貨幣資金的有償轉(zhuǎn)移和增殖； 金融資產(chǎn)作為交易對(duì)象， 體現(xiàn)為股票債券的買賣。 通過(guò)金融工具的買賣 , 實(shí)現(xiàn)收益 （ 一般收益 +資本收益 ）.12. 金融市場(chǎng)的分類（填空題） 按交易活動(dòng)是否有固定的場(chǎng)所 可分為：有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng) 按融資期限的長(zhǎng)短 可分為 : 短期市場(chǎng)（貨幣）和長(zhǎng)期市場(chǎng)（資本市場(chǎng)） 按成交后是否立即交割 可分為：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng) 按證券的新舊不同 為標(biāo)準(zhǔn)可分為：證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) 按融資地理范圍不同 可分為：地方性金融市場(chǎng)、全國(guó)性金融市場(chǎng)和國(guó)際性金融市場(chǎng) 按交易標(biāo)的物的 不同可分為：貨

8、幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)和外匯市場(chǎng) 按上市公司的不同 可分為 : 主板市場(chǎng)與二板市場(chǎng) （中小企業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 ） 13 發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著密切的關(guān)系。它們相互依存、互為前提： 首先， 發(fā)行市場(chǎng)是流 通市場(chǎng)的前提， 如果沒有發(fā)行市場(chǎng)， 就沒有證券， 沒有證券， 流通市場(chǎng)就失去了交易的對(duì)象， 自然也就談不上證券的買賣；其次， 流通市場(chǎng)又是發(fā)行市場(chǎng)存在的條件，沒有流通市場(chǎng)，新 發(fā)行的證券就沒有了變現(xiàn)的場(chǎng)所，就失去了流動(dòng)性，沒有了流動(dòng)性，證券就難以推銷， 發(fā)行 市場(chǎng)就會(huì)萎縮以至于無(wú)法存在。14 最早的資本主義現(xiàn)代銀行是英格蘭銀行15 商業(yè)銀行的職能 充當(dāng)信用中介（特殊的債主

9、體） 充當(dāng)支付中介（通過(guò)特殊的金融商品帳戶實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移結(jié)清） 變各階層的積蓄和收入為資本、變儲(chǔ)蓄為投資（GH K; S fl ）積少成多、續(xù)短為長(zhǎng)；創(chuàng)造信用（派生存款）及信用流通工具（本票；匯票 ; ） 提供全面的金融服務(wù) （結(jié)算 代理 咨詢 情報(bào) 理財(cái) 基金托管 融資租賃 ）；通過(guò)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控；16 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型 : 職能分工型、全能型17. 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)18. 貸款的分類： 按貸款有無(wú)抵押品分：信用貸款/擔(dān)保貸款（抵押質(zhì)押保證）/票據(jù)貼現(xiàn) 按貸款對(duì)象分：工商業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)貸款 按貸款期限分：短期貸款 （0,1 中期貸款（1,5

10、長(zhǎng)期貸款（5,10 是為了貸款的展期 按還款方式分：一次償還貸款 /分期償還貸款/提前償還 按貸款主體分：?jiǎn)为?dú)貸款、聯(lián)合貸款 按貸款質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款 按貸款數(shù)量分：“批發(fā)”貸款、“零售”貸款 按貸款權(quán)利分為：自營(yíng) /委托/特種貸款19. 商業(yè)銀行三個(gè)特性之間的關(guān)系 安全性、盈利性、流動(dòng)性 安全是前提；流動(dòng)是條件；盈利是目的。在保證安全性和流動(dòng)性的前提下爭(zhēng)取最高的盈利。20. 資產(chǎn)管理理論三個(gè)階段：商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論21. 央行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：銀行券的發(fā)行問(wèn)題：兌換困難、流通受阻 票據(jù)交換問(wèn)題 最后貸款人的問(wèn)題 金融監(jiān)管問(wèn)題22. 中央銀行

11、的性質(zhì)和職能 性質(zhì)：它是特殊的國(guó)家機(jī)關(guān)，它是一個(gè)特殊的銀行，也是一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu) 職能：中央銀行是發(fā)行的銀行 中央銀行是銀行的銀行 中央銀行是政府的銀行23央行的經(jīng)營(yíng)原則： （1） 非盈利性（2）流動(dòng)性（3）主動(dòng)性（4）公開性24. 貨幣需求含義： 是指社會(huì)各部門在既定的收入和財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持 有的數(shù)量。25 費(fèi)雪方程式： M V = PT P = M V / T其中：M代表一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量V代表貨幣流通速度；P 代表各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù) ； T 代表各類商品的交易數(shù)量26. 劍橋方程式 Md=KPY其中 Y 代表總財(cái)富（收入） P 代表價(jià)格水平K代表以貨幣

12、形式保有的財(cái)富占總財(cái)富的比重（劍橋系數(shù)很顯然0 vk v 1 ）26 貨幣供給與貨幣供給量含義（一）貨幣供給：是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨 幣的行為貨幣供給是一個(gè)經(jīng)濟(jì)過(guò)程，即銀行體系向經(jīng)濟(jì)中注入貨幣的過(guò)程。（二）貨幣供給量：貨幣供給必然形成一定的貨幣量，這就是貨幣供給量。它是指被個(gè)人、企業(yè)、 事業(yè)單位和政府部門所持有的、由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量?；蛘哒f(shuō)，貨幣供給量是 經(jīng)濟(jì)生活中所有貨幣的集合。Ms款+現(xiàn)金=C+D27現(xiàn)階段我國(guó)Ms的是如何劃分的 現(xiàn)階段我國(guó)貨幣供應(yīng)量劃分為四個(gè)層次M0= 流通中的現(xiàn)金M1= M0 + 活期存款 （支票存款）+銀行卡M2=M1 +

13、 其他存款 （ 定期 儲(chǔ)蓄 外匯 基建 ） 證券公司客戶保證金M3= M2+ 各種短期信用工具 （票據(jù)）其中 M1 狹義貨幣 M2 廣義貨幣M2 M1 為準(zhǔn)貨幣 M3 暫時(shí)不對(duì)外公布28. 基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣 （B）: 是商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ)， 是整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款得以 倍數(shù)擴(kuò)張的源泉。 從其來(lái)源上看， 基礎(chǔ)貨幣是中央銀行通過(guò)其資產(chǎn)業(yè)務(wù)供給出來(lái)的； 從其數(shù) 額上看，它等于流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金之和貨幣乘數(shù)（ m）: 是指中央銀行每創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣能使貨幣供應(yīng)量增加或減少的 數(shù)額。或者說(shuō)，它是貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的乘數(shù)。29. 影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素

14、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)規(guī)模 央行對(duì)財(cái)政的債權(quán)規(guī)模 央行儲(chǔ)備資產(chǎn)規(guī)模的變化29. 原始存款和派生存款 原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款和從中央銀行得到的再貸款和再貼現(xiàn)。 是其從事 資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。派生存款相對(duì)于原始存款而言的， 它是商業(yè)銀行在辦理貸款、 投資、 貼現(xiàn)等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過(guò)程 中引申出來(lái)的存款。30. 影響Ms的因素超儲(chǔ)存款準(zhǔn)備比超過(guò)了既定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)等各方由于生產(chǎn)成本的提高所引起的物價(jià)總水 基礎(chǔ)貨幣 現(xiàn)金漏損率 法定存款準(zhǔn)備比31. 通貨膨脹的成因 需求拉上說(shuō)通常是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過(guò)度增加， 面的供應(yīng)，從而引起貨幣貶值、物價(jià)總水平上漲。 成本推進(jìn)說(shuō)是指社會(huì)商品和勞務(wù)需求

15、不變的情況下， 平的上漲。供求混合說(shuō)是指通貨膨脹是由需求拉上和成本推動(dòng)共同起作用而引起的。結(jié)構(gòu)性通貨膨脹是從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)分析物價(jià)總水平持續(xù)上漲的理論模型。32. 通貨膨脹的度量指標(biāo)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)、GNP或 GDF平減指數(shù)33. 通貨膨脹是否能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展？為什么？ 促進(jìn)論：通貨膨脹可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，具有增加產(chǎn)出（正的）的效應(yīng)。這主要是因?yàn)橘Y本主 義經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于有效需求不足， 實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率低于潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的狀態(tài)。 因此實(shí)施通貨 膨脹政策，可以從三個(gè)方面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)： 提高貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率， 可以刺激有效需求， 還可以滿足財(cái)政赤字的彌補(bǔ)需要， 增加流通中 的貨幣供應(yīng) 通貨膨脹

16、通過(guò)物價(jià)上漲中利益的得失， 實(shí)際上進(jìn)行了一種有利于高收入階層的國(guó)民收入再 分配。由于高收入階層邊際儲(chǔ)蓄率和投資率都比較高，因而有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)； 通貨膨脹出現(xiàn)后， 工資增長(zhǎng)往往落后于物價(jià)上漲， 企業(yè)的利潤(rùn)率會(huì)有所提高， 從而刺激了 私人投資的積極性，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。促退論通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有害無(wú)益，具有減少產(chǎn)出的效應(yīng)。這是因?yàn)?通貨膨脹會(huì)降低借款成本， 從而誘發(fā)過(guò)度的資金需求， 迫使金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸配額管理， 從而削弱金融體系的運(yùn)營(yíng)效率，甚至導(dǎo)致正常融資活動(dòng)的癱瘓； 較長(zhǎng)時(shí)間的通貨膨脹會(huì)增加生產(chǎn)性投資的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，從而迫使資金流向生產(chǎn)部門的 比重下降，流向非生產(chǎn)部門的比重增加，不

17、利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展； 通貨膨脹持續(xù)一段時(shí)間后，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制將遭到破壞，擾亂相對(duì)價(jià)格體系，使價(jià)格信號(hào) 失真，引導(dǎo)失誤， 資源配套失調(diào)， 阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 通貨膨脹期間， 人們會(huì)增加現(xiàn)期的消費(fèi)， 減少儲(chǔ)蓄，使社會(huì)儲(chǔ)蓄率下降，不利于增加投資，這些都不利于生產(chǎn)性投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。34. 通貨膨脹與通貨緊縮 通貨膨脹是由于流通中貨幣供給過(guò)多而引起的物價(jià)持續(xù)上漲，紙幣貶值的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 通貨緊縮是指物價(jià)持續(xù)下跌、 流通中的貨幣量偏少、 失業(yè)率增加、 總需求嚴(yán)重不足的一種經(jīng) 濟(jì)現(xiàn)象35. 我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)：保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)36. 我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)： 是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)而選

18、定的中間性或傳 導(dǎo)性的金融變量。標(biāo)準(zhǔn)：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性、抗干擾性、與經(jīng)濟(jì)、金融體制有較好的 適用性。37、三大政策性工具及其原理 法定的存款準(zhǔn)備率原理：當(dāng) AS AD 時(shí)，rd m Ms f當(dāng) AS AD時(shí)，rdm Ms J再貼現(xiàn)政策 原理：中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求情況， 調(diào)整再貼現(xiàn)率， 能夠影響商業(yè)銀行借入資金的成本， 進(jìn)而影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量，從而調(diào)節(jié)Ms。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 原理：買進(jìn)債券，增加 Ms；賣出債券，減少 Ms；38、財(cái)政政策和貨幣政策為什么要配合 財(cái)政政策通過(guò)可支配收入和消費(fèi)支出、投資支出兩條渠道，對(duì)國(guó)民收入產(chǎn)生影響，而貨 幣政策則要通過(guò)利率和物價(jià)水平的變動(dòng)、 引起投

19、資的變化來(lái)影響國(guó)民收入， 利率對(duì)投資的弱 彈性和價(jià)格水平的內(nèi)生性， 決定了比之財(cái)政政策， 貨幣政策對(duì)國(guó)民收入的作用是較弱的、 間 接的。 貨幣政策通過(guò)對(duì) Ms這一中介變量的變動(dòng)，直接作用于物價(jià)水平，而財(cái)政政策則要通過(guò) 社會(huì)購(gòu)買力和國(guó)民收入的共同作用，才對(duì)物價(jià)水平發(fā)生影響。國(guó)民收入的內(nèi)生性，決定 了財(cái)政政策對(duì)物價(jià)水平的作用是間接的、滯后的。 “雙緊”或“雙松”政策的特點(diǎn)是財(cái)政政策與貨幣政策的工具變量調(diào)整的方向是一致 的，各中介變量均能按兩類政策的共同機(jī)制對(duì)國(guó)民收入和物價(jià)水平發(fā)生作用。因此，這 類政策配合模式的作用力度強(qiáng)，變量間的摩擦力少，一旦調(diào)整政策，很快能產(chǎn)生效應(yīng)， 并帶有較強(qiáng)的慣性。 “一緊一松”的政策， 其特點(diǎn)是財(cái)政政策與貨幣政策的工具變量調(diào)整的方向是相反的，使變量間產(chǎn)生出相互抗衡的摩擦力。 然而， 由于投資支