財(cái)務(wù)分析柳工資產(chǎn)負(fù)債表

1、柳工母公司資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的主要是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化以及對(duì)變化作出一 個(gè)總的評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)狀況變化分析，主要是通過(guò)比較分析法和比率分析法進(jìn)行。表1 柳工母公司資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析項(xiàng)目2021 年2021 年增減變動(dòng)額增減百分比流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,620,636,079.01641,403,615.14979,232,463.87152.67%應(yīng)收票據(jù)611,927,728.20188,325,282.48423,602,445.72224.93%應(yīng)收賬款977,270,333.50783,470,766.42193,799,567.0824.74%預(yù)付款項(xiàng)60,530,86

2、0.5646,746,096.6813,784,763.8829.49%其他應(yīng)收款430,130,439.73102,024,308.06328,106,131.67321.60%存貨1,599,603,211.791,709,608,120.89-110,004,909.10-6.43%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,300,098,652.793,471,578,189.67979,232,463.87152.67%非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資1,965,961,320.041,424,400,620.09541,560,699.9538.02%固定資產(chǎn)602,296,751.32570,875,068.51

3、31,421,682.815.50%在建工程79,474,614.1958,295,593.0121,179,021.1836.33%無(wú)形資產(chǎn)70,825,065.3049,835,891.8220,989,173.4842.12%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2,365,798.052,365,798.05遞延所得稅資產(chǎn)75,256,660.0048,696,871.7826,559,788.2254.54%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,796,180,208.902,152,104,045.21644,076,163.6929.93%資產(chǎn)總計(jì)8,096,278,861.695,623,682,234.882,472,5

4、96,626.8143.97%流動(dòng)負(fù)債：短期借款563,479,920.961,040,148,153.95-476,668,232.99-45.83%應(yīng)付票據(jù)1,254,209,425.52537,529,200.00716,680,225.52133.33%應(yīng)付賬款1,772,937,011.19524,922,354.721,248,014,656.47237.75%預(yù)收款項(xiàng)55,578,456.55104,806,435.54-49,227,978.99-46.97%應(yīng)付職工薪酬6,407,211.844,452,502.301,954,709.5443.90%應(yīng)交稅費(fèi)100,566,

5、153.4348,103,797.1452,462,356.29109.06%應(yīng)付利息5,600,000.03-5,600,000.03-100.00%其他應(yīng)付款392,422,197.62278,473,105.52113,949,092.1040.92%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,145,600,377.112,544,035,549.201,601,564,827.9162.95%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款68,283,000.0034,176,500.0034,106,500.0099.80%應(yīng)付債券620,833,047.39-620,833,047.39-100.00%遞延所得稅負(fù)債6,680,93

6、7.475,778,854.28902,083.1915.61%其他非流動(dòng)負(fù)債48,648,228.203,548,018.0445,100,210.161271.14%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)123,612,165.67664,336,419.71-540,724,254.04-81.39%負(fù)債合計(jì)4,269,212,542.783,208,371,968.911,060,840,573.8733.06%所有者權(quán)益：實(shí)收資本（股本）650,161,424.00472,456,265.00177,705,159.0037.61%資本公積1,084,089,705.70619,776,368.38464,

7、313,337.3274.92%盈余公積432,340,441.93350,181,865.8882,158,576.0523.46%未分配利潤(rùn)1,660,474,747.28972,895,766.71687,578,980.5770.67%所有者權(quán)益合計(jì)3,827,066,318.912,415,310,265.971,411,756,052.9458.45%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)8,096,278,861.695,623,682,234.882,472,596,626.8143.97%表2柳工母公司資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析項(xiàng)目2021 年2021 年2021年共同比報(bào)表2021年共同比報(bào)表共

8、同比報(bào)表增減變動(dòng)值流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,620,636,079.01641,403,615.1420.02%11.41%8.61%應(yīng)收票據(jù)611,927,728.20188,325,282.487.56%3.35%4.21%應(yīng)收賬款977,270,333.50783,470,766.4212.07%13.93%-1.86%預(yù)付款項(xiàng)60,530,860.5646,746,096.680.75%0.83%-0.08%其他應(yīng)收款430,130,439.73102,024,308.065.31%1.81%3.50%存貨1,599,603,211.791,709,608,120.8919.76%30.4

9、0%-10.64%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,300,098,652.793,471,578,189.6765.46%61.73%3.73%非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資1,965,961,320.041,424,400,620.0924.28%25.33%-1.05%固定資產(chǎn)602,296,751.32570,875,068.517.44%10.15%-2.71%在建工程79,474,614.1958,295,593.010.98%1.04%-0.05%無(wú)形資產(chǎn)70,825,065.3049,835,891.820.87%0.89%-0.01%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2,365,798.050.03%0.00%0.03%

10、遞延所得稅資產(chǎn)75,256,660.0048,696,871.780.93%0.87%0.06%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,796,180,208.902,152,104,045.2134.54%38.27%-3.73%資產(chǎn)總計(jì)8,096,278,861.695,623,682,234.88100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債：短期借款563,479,920.961,040,148,153.956.96%18.50%-11.54%應(yīng)付票據(jù)1,254,209,425.52537,529,200.0015.49%9.56%5.93%應(yīng)付賬款1,772,937,011.19524,922,354.7

11、221.90%9.33%12.56%預(yù)收款項(xiàng)55,578,456.55104,806,435.540.69%1.86%-1.18%應(yīng)付職工薪酬6,407,211.844,452,502.300.08%0.08%0.00%應(yīng)交稅費(fèi)100,566,153.4348,103,797.141.24%0.86%0.38%應(yīng)付利息5,600,000.030.00%0.10%-0.10%其他應(yīng)付款392,422,197.62278,473,105.524.85%4.95%-0.10%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,145,600,377.112,544,035,549.2051.20%45.24%5.97%非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期

12、借款68,283,000.0034,176,500.000.84%0.61%0.24%應(yīng)付債券620,833,047.390.00%11.04%-11.04%遞延所得稅負(fù)債6,680,937.475,778,854.280.08%0.10%-0.02%其他非流動(dòng)負(fù)債48,648,228.203,548,018.040.60%0.06%0.54%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)123,612,165.67664,336,419.711.53%11.81%-10.29%負(fù)債合計(jì)4,269,212,542.783,208,371,968.9152.73%57.05%-4.32%所有者權(quán)益：實(shí)收資本（股本）650,16

13、1,424.00472,456,265.008.03%8.40%-0.37%資本公積1,084,089,705.70619,776,368.3813.39%11.02%2.37%盈余公積432,340,441.93350,181,865.885.34%6.23%-0.89%未分配利潤(rùn)1,660,474,747.28972,895,766.7120.51%17.30%3.21%所有者權(quán)益合計(jì)3,827,066,318.912,415,310,265.9747.27%42.95%4.32%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)8,096,278,861.695,623,682,234.88100.00%100.00

14、%0.00%根據(jù)上面編制的兩個(gè)比較報(bào)表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況變化作如下分析：（一）資產(chǎn)變化情況分析從總資產(chǎn)來(lái)看，2021年年末比年初增加了 24725萬(wàn)元，增幅為43.97%。 表明企業(yè)占有的經(jīng)濟(jì)資源有較大增加， 經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大較快。從連續(xù)三年的 趨勢(shì)分析可以看出，企業(yè)擴(kuò)張的趨勢(shì)非常明顯， 2021年增速更是顯著提 高。從總資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)增加了 9792萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的比重由年初的61.73%,上升為年末的65.46%,上升了 3.73個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)變化不大。比較引人注目的是貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款的漲幅較大，年內(nèi)增長(zhǎng)幅度分別為1.5倍、2.2倍、3.2倍，在總資產(chǎn)中的比重

15、分別達(dá)到了 20% 8% 5%各自增加了 8.61、4.21、3.5個(gè)百分點(diǎn)。尤其是貨幣資金，連續(xù)兩年高速增長(zhǎng)，增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)總資產(chǎn)的增長(zhǎng)規(guī)模。此夕卜，存貨的變化也比較明顯，在總資產(chǎn)中的比重由年初的30.4%下降到年末的19.76%,減少了 10.64個(gè)百分點(diǎn)。存貨下降的原因有可能是企業(yè)減 少了采購(gòu)量和產(chǎn)量，也可能是企業(yè)加大了銷售的力度。根據(jù)利潤(rùn)表數(shù)據(jù)可 算出企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增幅為 7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于總資產(chǎn)的增幅；另外，根據(jù)報(bào)表 附注中原材料和在產(chǎn)品期末金額均小于期初的事實(shí)來(lái)看， 柳工存貨下降原 因應(yīng)屬于第一種可能，企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率略有下降（ 2021 年為 5.06,2021 年為 4.76 ）也進(jìn)一步

16、驗(yàn)證了這一推斷。而貨幣資金增長(zhǎng)主要原因在于經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增長(zhǎng)， 銷售總額的增長(zhǎng)帶來(lái)了更多的現(xiàn)金， 購(gòu)買商品、 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金卻下降， 開(kāi)源與節(jié)流并舉， 使得貨幣資金的增速加快。 企業(yè)報(bào)表附注表明， 其他應(yīng)收款的增長(zhǎng)主要是因?yàn)殇N售產(chǎn)品整機(jī)代墊運(yùn)費(fèi) 增長(zhǎng)所致 , 屬于銷售增長(zhǎng)帶動(dòng)的結(jié)果。在非流動(dòng)資產(chǎn)中除固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期 股權(quán)投資有一定程度下降外， 其余各項(xiàng)目的比重變化均很小， 其絕對(duì)值的 增長(zhǎng)是隨著資產(chǎn)總規(guī)模的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)， 水漲船高， 比較正常。 綜合流動(dòng)資 產(chǎn)及長(zhǎng)期股權(quán)投資、 固定資產(chǎn)的變化情況， 可以看出企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性增 強(qiáng)，投資增速減緩， 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低。 但企業(yè)后期應(yīng)注意進(jìn)一步加

17、強(qiáng)應(yīng)收款 的回款力度，因?yàn)閼?yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款在總資產(chǎn) 中的比重合計(jì)上升了 5 個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從 2021 年的 12.7 下降 到 2021 年的 10.8 ，回款時(shí)間變長(zhǎng)，預(yù)示著企業(yè)有更多的資金被其他單位 占用。二）負(fù)債變化情況分析 負(fù)債是企業(yè)籌集資金的渠道之一，負(fù)債的變化反映了企業(yè)籌資方式 的變化，體現(xiàn)了不同時(shí)期企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。 從負(fù)債總額來(lái)看， 年末比 年初增長(zhǎng)了 10608 萬(wàn)元，增幅為 33%。資產(chǎn)負(fù)債率由 57%下降到 53%，降 了 4 個(gè)百分點(diǎn)。 說(shuō)明企業(yè)對(duì)負(fù)債籌資的依賴程度有所下降， 企業(yè)自有資金 比例上升。從負(fù)債內(nèi)部構(gòu)成看，流動(dòng)負(fù)債年末比

18、年初增加了 62.73%，占總資金 的比重為 51.2%，增長(zhǎng)了近 6 個(gè)百分點(diǎn)。相應(yīng)的，長(zhǎng)期負(fù)債比年初下降了 81%，占總資金的比重下降了 10 個(gè)百分點(diǎn)。流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)明顯的是應(yīng)付 票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)，三者增幅分別為 1.3 倍和 2.7 倍和 1 倍。在 總資金中的比重分別增長(zhǎng)了 5.9 和 12.56 、0.38 個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)付票據(jù)和應(yīng) 付賬款是企業(yè)在購(gòu)買商品、 接受勞務(wù)中應(yīng)付的款項(xiàng)， 是一種商業(yè)信用籌資， 基本沒(méi)有利息支出， 是一種低成本的籌資方式， 但如果長(zhǎng)期拖欠則會(huì)影響 企業(yè)信用。從二者的性質(zhì)來(lái)看，其是隨采購(gòu)發(fā)生的，一般采購(gòu)量越大，應(yīng) 付賬款的量也就越大。 如果存貨數(shù)量沒(méi)有

19、增加， 應(yīng)付款卻大幅上漲， 則可 能是企業(yè)長(zhǎng)期拖欠積累導(dǎo)致， 通常拖欠造成的應(yīng)付款惡性增長(zhǎng)往往伴隨著 銀行短期借款的增長(zhǎng)。 如果排除拖欠的可能性， 那就是企業(yè)在商業(yè)談判中 掌握了更多的主動(dòng)權(quán)，獲得更多更優(yōu)惠的延期付款條件。對(duì)于柳工而言， 其存貨和短期借款都是下降的， 因此其應(yīng)付款的增長(zhǎng)應(yīng)屬于良性增長(zhǎng)， 值 得肯定。商業(yè)信用的大幅增長(zhǎng)緩解了企業(yè)對(duì)銀行信用的依賴， 短期借款籌 資方式下降了 11.5 個(gè)百分點(diǎn)，使得本期財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅下降，對(duì)企業(yè)利潤(rùn) 增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)。 應(yīng)交稅費(fèi)盡管漲幅較大， 但比重變化卻很小， 說(shuō)明這不 是企業(yè)長(zhǎng)期欠繳稅款，而是經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大帶來(lái)的正常結(jié)果。長(zhǎng)期負(fù)債中， 變化顯著的是應(yīng)

20、付債券，在總資金中的比重下降了 11 個(gè)百分點(diǎn)，降幅為 100%；根據(jù)董事會(huì)報(bào)告，可知企業(yè)的應(yīng)付債券均為之前發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券， 2021 年除了部分贖回外，其余全部轉(zhuǎn)為企業(yè)股票，并未對(duì)企業(yè)資金總量 造成重大影響。 至于長(zhǎng)期借款項(xiàng)目， 盡管有近一倍的增幅， 但比重變化卻 不明顯，且連續(xù)三年均呈低比重趨勢(shì)，不屬于分析的重點(diǎn)。由于流動(dòng)負(fù)債的籌資成本較長(zhǎng)期負(fù)債低，企業(yè)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化 可以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出， 但是流動(dòng)負(fù)債的還款期短， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比長(zhǎng)期負(fù) 債要高，因此，盡管理論上企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率下降會(huì)降低總體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 但增長(zhǎng)的流動(dòng)負(fù)債將給企業(yè)近期造成更大的還款壓力， 企業(yè)必須持續(xù)加強(qiáng) 銷售回款，確保

21、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定增長(zhǎng)， 以保證流動(dòng)負(fù)債的按期償還。 （三）所有者權(quán)益變化情況分析 所有者權(quán)益是企業(yè)籌集資金的另一渠道， 所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中的比重高低， 對(duì) 債權(quán)人而言有重要影響， 體現(xiàn)了企業(yè)債權(quán)人權(quán)益受保障的程度。 從企業(yè)所 有者權(quán)益總額來(lái)看，年末比年初增長(zhǎng)了 58%，占總資產(chǎn)的比重則增加了 4.3 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到 47.27%，可見(jiàn)，企業(yè)總資金中有近一半屬于投資者投 入，對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度比較大，債權(quán)人的資金安全性較高。所有者權(quán)益中增長(zhǎng)較大的是資本公積和未分配利潤(rùn)，增幅均超過(guò) 70%，在總資產(chǎn)中的比重則分別增長(zhǎng)了 2.37和 3.21 個(gè)百分點(diǎn)。資本公積 的增長(zhǎng)是因?yàn)閭D(zhuǎn)股所致，

22、對(duì)資金總量沒(méi)有影響。 未分配利潤(rùn)比重增長(zhǎng)是 由于企業(yè)降低利潤(rùn)分配比例所致， 2021 年報(bào)表附注顯示，當(dāng)年利潤(rùn)分配 方案為每 10股派送 4.5 元現(xiàn)金，當(dāng)年每股收益為 0.7，每股分紅比例為 64%， 而 2021年利潤(rùn)分配方案為每 10 股派送 1 元現(xiàn)金，同期每股收益為 1.33， 分紅比例僅為 7.5%。利潤(rùn)分配比例的下降使得更多的利潤(rùn)留存在企業(yè)， 成為企業(yè)籌資的一個(gè)主要項(xiàng)目。 相比其他籌資方式而言， 留存利潤(rùn)沒(méi)有籌 資費(fèi)用， 籌資的效果更明顯。 面對(duì)金融危機(jī)的沖擊， 企業(yè)選擇這個(gè)籌資方 式更為明智， 也顯示了全體股東齊心協(xié)力， 放棄短期收益， 幫助企業(yè)度過(guò) 難關(guān)的決心。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作

23、業(yè)：資產(chǎn)負(fù)債表分析資料中給出的表格為公司2007年12月31日的合并資產(chǎn)負(fù)債表。由于資料 有限，無(wú)法進(jìn)行縱向比較，本文僅從以下三個(gè)方面進(jìn)行分析， 并對(duì)企業(yè)的管理給 出幾點(diǎn)建議。一、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析1. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表2:資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表單位：萬(wàn)元金額比例流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)44,820.0068.86%非流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)12,242.0031.14%資產(chǎn)總計(jì)65,089.00100.00%從表2我們可以看出，公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)占資產(chǎn)總計(jì)的比例為68.86%，非流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)占資產(chǎn)總計(jì)的比例為 31.41%，公司流動(dòng)資產(chǎn)比重較高，非流動(dòng)資 產(chǎn)比重較低。流動(dòng)資產(chǎn)比重較高會(huì)占用大量資金，降低流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而影 響企

24、業(yè)的資金利用效率。非流動(dòng)資產(chǎn)比例過(guò)低會(huì)影響企業(yè)的獲利能力，從而影響企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。2. 負(fù)債與權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表3:資本結(jié)構(gòu)表單位：萬(wàn)元金額比例流動(dòng)負(fù)債合計(jì)11,730.0018.02%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)12,000.0018.44%所有者權(quán)益41,359.0063.54%負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)65,089.00100.00%從表2中我們可以看出公司流動(dòng)負(fù)債占資本總計(jì)的18.02%,長(zhǎng)期負(fù)債占資本總計(jì)的18.44%,所有者權(quán)益占資本總計(jì)的63.54%。由此我們得出，公司的債 務(wù)資本比例為36.46%,權(quán)益資本比例為63.54%,公司負(fù)債資本較低，權(quán)益資本 較高。低負(fù)債資本、高權(quán)益資本可以降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，

25、減少企業(yè)發(fā)生債務(wù)危機(jī) 的比率，但是會(huì)增加企業(yè)資本成本，不能有效發(fā)揮債務(wù)資本的財(cái)務(wù)杠桿效益。3. 資產(chǎn)與負(fù)債匹配分析表3:資產(chǎn)與負(fù)債匹配結(jié)構(gòu)圖流動(dòng)資產(chǎn)臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)所有者權(quán)益非流動(dòng)資產(chǎn)通過(guò)公司資產(chǎn)與負(fù)債匹配結(jié)構(gòu)圖我們可以看出，公司資產(chǎn)與負(fù)債的匹配方式 為穩(wěn)健型的匹配結(jié)構(gòu)，在這一結(jié)構(gòu)形式中，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要依靠長(zhǎng)期資 金來(lái)解決，短期資產(chǎn)的資金需要?jiǎng)t使用長(zhǎng)期資金和短期資金共同解決（見(jiàn)表3）。在穩(wěn)健型的匹配結(jié)構(gòu)下，公司融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，融資成本較高，因此股東的收 益水平也就不高。二、資產(chǎn)構(gòu)成要素分析企業(yè)總資產(chǎn)為65089萬(wàn)元，其中流動(dòng)性資產(chǎn)為44820萬(wàn)元

26、，占資產(chǎn)總額的比 例為68.86%;非流動(dòng)資產(chǎn)為20269萬(wàn)元，占據(jù)的資產(chǎn)份額為31.14%。通過(guò)對(duì)企 業(yè)資產(chǎn)各要素的數(shù)據(jù)仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成要素存在以下問(wèn)題：1. 現(xiàn)金金額較大企業(yè)貨幣資金的金額為8437萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的12.96%。這個(gè)表明企業(yè)的 貨幣資金持有規(guī)模偏大。過(guò)高的貨幣資金持有量會(huì)浪費(fèi)企業(yè)的投資機(jī)會(huì)， 增加企 業(yè)的籌資資本、企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和管理成本。2. 應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備比例較高公司2007年應(yīng)收賬款為5424萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的8.33%。應(yīng)收賬款高于應(yīng) 付賬款數(shù)倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的數(shù)倍，表明其對(duì)外融資（短期借款）獲得的資金完全被外部占用。此外

27、，企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備為1425萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款的比例為26.27%,壞賬損失比例相當(dāng)高，這說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款的管理 工作已經(jīng)出現(xiàn)了問(wèn)題，企業(yè)的信用政策可能過(guò)于寬松。3. 存貨比率較大公司2007年的存貨凈值為31183萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的比率為 69.57%, 占資產(chǎn)總計(jì)的比率萬(wàn)為 47.91%,存貨項(xiàng)目在資產(chǎn)中所占比重較大。過(guò)多的存貨 會(huì)帶來(lái)一系列不利的影響。首先，一次性大量采購(gòu)存貨商品不僅會(huì)增加企業(yè)保管、 整理費(fèi)用，還會(huì)增加存貨損耗、丟失、被盜的危險(xiǎn)；其次，大量存貨會(huì)占用過(guò)多 資金，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，增加利息，降低資金使用效率；再次，現(xiàn)代市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)中，新材料、新產(chǎn)品層出不窮，更新?lián)Q

28、代非常迅速，擁有大量存貨不便應(yīng)對(duì) 復(fù)雜多變的市場(chǎng)。4. 固定資產(chǎn)比率較低公司07年包括在建工程在內(nèi)的固定資產(chǎn)合計(jì)為 10471萬(wàn)元，占資產(chǎn)總計(jì)的 比例為16.09%。企業(yè)的固定資產(chǎn)比重與行業(yè)特征有關(guān)，但一般認(rèn)為，工業(yè)企業(yè) 固定資產(chǎn)比重為40%商業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)比重為30%$為適宜，公司固定資產(chǎn)比 重過(guò)低。表4:固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表單位：萬(wàn)元金額比例固定資產(chǎn)原值29,393.00100.00%減去：固定資產(chǎn)折舊13,721.0046.68%固定資產(chǎn)凈值15,672.0053.32%減去：固定資產(chǎn)減值6,875.0023.39%固定資產(chǎn)凈額8,797.0029.93%在進(jìn)一步分析固定資產(chǎn)構(gòu)成（見(jiàn)表 4）,

29、我們可以得到以下兩個(gè)結(jié)論：第公司固定資產(chǎn)折舊程度較高。公司固定資產(chǎn)折舊總計(jì)為13721萬(wàn)元，占固定資產(chǎn) 原值的比例為46.68%,折舊金額較大，這說(shuō)明公司固定資產(chǎn)老化較為嚴(yán)重。第 二,公司固定資產(chǎn)減值較高。公司固定資產(chǎn)減值金額為15672萬(wàn)元，占公司固定 資產(chǎn)原值的比例為23.39%,占固定資產(chǎn)凈值比例為43.87%,這說(shuō)明公司現(xiàn)有固 定資產(chǎn)的公允價(jià)值或現(xiàn)值較低，固定資產(chǎn)已經(jīng)落后，需要更新?lián)Q代。在建工程在一定程度上可以反映企業(yè)固定資產(chǎn)更新?lián)Q代的力度，公司2007年在建工程價(jià)值為1674萬(wàn)元，僅占固定資產(chǎn)凈額的19.03%,固定資產(chǎn)凈值的10.68%,固定資產(chǎn)原值的5.70%,固定資產(chǎn)更新力度較

30、小。三、償債能力分析（一）短期償債能力分析1. 流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%=44820/11730*100%=382%根據(jù)西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為200%勺比率較為適宜，公司流動(dòng)比率 過(guò)高。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，但是流動(dòng)比率 過(guò)高則表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多， 會(huì)影響企業(yè)的資金利用效率，進(jìn)而降低企業(yè) 的獲利能力。從表1中我們可以看出，公司的流動(dòng)資產(chǎn)中很大比例的存貨，占到了流動(dòng)資產(chǎn)的69.57%。除了存在大額訂單的情況下，過(guò)多存貨往往是因?yàn)楫a(chǎn)銷 不平衡，存貨積壓造成的，這種情況下的存貨變現(xiàn)能力不強(qiáng)，因此雖然公司的流 動(dòng)比率較咼，但并不一定就代表較咼的償

31、債能力。2. 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨凈額）/流動(dòng)負(fù)債*100%=(44820-31183)/11730*100%=116%西方傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率為 100%時(shí)是安全邊際，公司速動(dòng)比率較高。 速動(dòng)比例較高說(shuō)明公司不用動(dòng)用存貨， 僅僅依靠速動(dòng)資產(chǎn)就能償還債務(wù)， 償還流 動(dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)， 但過(guò)高的速動(dòng)比率也會(huì)造成資金的閑置， 影響企業(yè)的盈利能 力。3. 現(xiàn)金比率 =貨幣資金 /流動(dòng)負(fù)債 *100%=8437/11730*100%=72%一般情況下，現(xiàn)金比率達(dá)到 20%左右，企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力就不會(huì) 有太大問(wèn)題，因此公司 72%的現(xiàn)金比率較高?，F(xiàn)金比率越高，表明企業(yè)的直接償 付能

32、力越強(qiáng)，信用也就越可靠。 但是由于現(xiàn)金是企業(yè)收益率最低的資產(chǎn)， 現(xiàn)金比 率過(guò)高將會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。（二） 長(zhǎng)期償債能力分析1. 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)責(zé)總額 / 資產(chǎn)總額 *100%=23730/65089*100%=36.46%一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率在 40%-60%之間較為適宜，公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，這 說(shuō)明公司的負(fù)債比重較低。 負(fù)債比重較低， 一方面說(shuō)明公司資金中來(lái)自債權(quán)人的 部分較小， 公司還本付息的壓力較小， 財(cái)務(wù)狀況較為穩(wěn)定； 另一方面也說(shuō)明公司 對(duì)前途信心不足，利用債權(quán)人資本進(jìn)行活動(dòng)的能力較差。2. 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益 *100%=23730/41359*100%=57.3

33、8%一般認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率為100%最為合適，如果認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)在40%-60%之間，則意味著產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)該在 0.7-1.5 之間，公司的產(chǎn)權(quán)比率較低。 較低的產(chǎn)權(quán)比率表明企業(yè)采用了低風(fēng)險(xiǎn)、 低報(bào)酬的資本結(jié)構(gòu)， 債權(quán)人的利益受保 護(hù)程度較高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。 但是過(guò)低的產(chǎn)權(quán)比率也意味著企業(yè)不能充分發(fā) 揮負(fù)債帶來(lái)的財(cái)務(wù)杠桿作用。四、管理建議1. 降低貨幣資金比例貨幣資金擁有量過(guò)多會(huì)降低企業(yè)資金利用效率， 增加企業(yè)成本。 所以公司應(yīng) 當(dāng)在 08 年注意根據(jù)自身需求，確定一個(gè)最佳貨幣資金持有量，以合理調(diào)度貨幣資金余缺，避免貨幣資金持有量的不適當(dāng)給企業(yè)造成的不良后果。2. 加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，減少壞

34、賬損失企業(yè)應(yīng)收賬款管理不利， 在造成應(yīng)收款項(xiàng)過(guò)高的同時(shí)， 還會(huì)使壞賬損失的大 量增加，降低應(yīng)收賬款質(zhì)量。 從上面的分析中我們可以看出， 公司的壞帳準(zhǔn)備占 應(yīng)收賬款的比例很高，公司的應(yīng)收賬款管理工作已經(jīng)出現(xiàn)了問(wèn)題。公司在 08 年應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理首先要建立起科 學(xué)的信用政策，樹(shù)立起公司的賒銷門檻。也就是說(shuō)要通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估， 將客戶分為不同的信用等級(jí)， 相應(yīng)的等級(jí)給予不同的信用額度。 其次，公司應(yīng)收 賬款管理還應(yīng)做好應(yīng)收賬款的日常監(jiān)控工作。 通過(guò)對(duì)各項(xiàng)債權(quán)進(jìn)行賬齡分析， 為 企業(yè)制定或者調(diào)整信用政策、組織催賬工作以及估計(jì)壞賬損失提供依據(jù)。3. 加強(qiáng)存貨管理，降低流動(dòng)

35、資產(chǎn)比例 流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)多將會(huì)占用大量資金，降低企業(yè)資金利用效率，因此公司在 08 年應(yīng)該盡量減少流動(dòng)資產(chǎn)的比重。 從上面分析中我們看出， 流動(dòng)資產(chǎn)中很大一部 分是存貨項(xiàng)目，占到了流動(dòng)資產(chǎn)的 69.57%，過(guò)多的存貨增大了流動(dòng)資產(chǎn)比重。存貨是企業(yè)收益形成的直接基礎(chǔ)或直接來(lái)源， 保持適量的存貨是企業(yè)維持生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的條件。 但是存貨過(guò)多將會(huì)占用大量資金， 產(chǎn)生大量?jī)?chǔ)存、 管 理費(fèi)用，因此， 公司應(yīng)該盡可能的采用各種管理手段來(lái)降低存貨規(guī)模， 減少資金 占用和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，降低市場(chǎng)變化可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4. 加快固定資產(chǎn)更新?lián)Q代固定資產(chǎn)是決定企業(yè)生產(chǎn)能力的主要因素之一， 為了滿足市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的 要求

36、，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力， 企業(yè)必須不斷更新固定資產(chǎn)， 增加必要的固定資 產(chǎn)投資，以便用先進(jìn)的技術(shù)裝備企業(yè)，為提高產(chǎn)品質(zhì)量和勞動(dòng)生產(chǎn)率創(chuàng)造 條件。從上面的分析中可以看到， 本公司的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較低， 固定資 產(chǎn)折舊嚴(yán)重，并且已經(jīng)老化， 需要更新?lián)Q代， 但是公司對(duì)固定資產(chǎn)的更新程度遠(yuǎn) 遠(yuǎn)不足。因此， 公司在以后年度應(yīng)該加快固定資產(chǎn)的構(gòu)建， 通過(guò)更新?lián)Q代保證企 業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)能力。5. 提高負(fù)債比率，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿利益與權(quán)益資本相比， 債務(wù)資本成本較低， 又可以給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益。 因 此雖然債務(wù)資本具有一定風(fēng)險(xiǎn)， 但是企業(yè)還是應(yīng)該適度的擁有債務(wù)資本， 以降低 總的資本成本，獲得財(cái)務(wù)杠

37、桿利益。因此企業(yè) 08 年應(yīng)該適度增加債務(wù)資本，提 高負(fù)債比率，從而獲得較低的資本成本，充分利用財(cái)務(wù)杠桿利益。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告姓名：李蕾學(xué)號(hào)：班級(jí)：工商1311目錄一. 公司介紹3二. 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析3資產(chǎn)內(nèi)部分析 4流動(dòng)資產(chǎn)分析 4權(quán)益總額內(nèi)部分析 4三. 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析6資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 7負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 10股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 11資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià) 11資產(chǎn)與資本適用角度分析 12四. 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析12資產(chǎn)變化情況分析 15負(fù)債變化情況分析 16股東權(quán)益變化情況分析 16提出問(wèn)題 16五. 重要項(xiàng)目分析 16貨幣資金 16應(yīng)收賬款 17其他應(yīng)收款 17壞賬準(zhǔn)備

38、 17存貨 17固定資產(chǎn) 17短期借款 18應(yīng)付票據(jù) 18應(yīng)付賬款 19應(yīng)交稅費(fèi) 19資本公積 20未分配利潤(rùn) 20公司介紹浙江銀輪機(jī)械股份，在原浙江省天臺(tái)機(jī)械廠（浙江銀輪機(jī)械集團(tuán)）改制基礎(chǔ)上發(fā) 起設(shè)立的股份。經(jīng)營(yíng)范圍為：實(shí)業(yè)投資；汽車零部件、船用配件、摩托車配件、機(jī)械配件、電子 產(chǎn)品、基礎(chǔ)工程設(shè)備、化工設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造和銷售，商用車、金屬材料的銷售； 機(jī)械技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為不銹鋼冷卻器、中冷器、冷卻器總成、管翅式冷卻器、封條式冷卻器、 鋁冷卻器等。二. 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析編制資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表如下:合并資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份2021年12月31日單位：萬(wàn)元項(xiàng)

39、目期末余額期初余額變動(dòng)額變動(dòng)/%對(duì)總資 產(chǎn)影響/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金3676253295-16533-31.02%-5.24%應(yīng)收票據(jù)2768022047563325.55%1.79%應(yīng)收賬款668646079160739.99%1.93%預(yù)付款項(xiàng)17301875-145-7.73%-0.05%應(yīng)收利息0228-228-100.00%-0.07%其他應(yīng)收款34616965-3504-50.31%-1.11%存貨47579375171006226.82%3.19%一年內(nèi)到期的非 流動(dòng)資產(chǎn)3900039001.24%其他流動(dòng)資產(chǎn)14673641103303.02%0.35%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)189443

4048%2.02%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)95106740277041.10%0.88%長(zhǎng)期股權(quán)投資76646637102715.47%0.33%固定資產(chǎn)88097616592643842.88%8.39%在建工程2833724512382515.60%1.21%無(wú)形資產(chǎn)21845215952501.16%0.08%、* 、/ 商譽(yù)491605-114-18.84%-0.04%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用31545270600.00%0.09%遞延所得稅資產(chǎn)；36902293139760.92%0.44%其他非流動(dòng)資產(chǎn)20858125-6040-74.34%-1.92%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

41、1620351322112982422.56%9.46%資產(chǎn)總計(jì)3514773152913618611.48%11.48%流動(dòng)負(fù)債：短期借款2348818564492426.52%1.56%應(yīng)付票據(jù)3 824889531921.37%1.69%應(yīng)付賬款5827349709856417.23%2.72%預(yù)收賬款79168210915.98%0.03%應(yīng)付職工薪酬75385539199936.09%0.63%應(yīng)交稅費(fèi)40352109192691.32%0.61%應(yīng)付利息27572760-3-0.11%0.00%應(yīng)付股利862660230.77%0.02%其他應(yīng)付款25854459-1874-42.

42、03%-0.59%一年內(nèi)到期的非 流動(dòng)負(fù)債03000-3000-100.00%其他流動(dòng)負(fù)債1392013920.44%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1311541117361941817.38%6.16%非流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付債券49822496631590.32%0.05%專項(xiàng)應(yīng)付款267305-38-12.46%-0.01%遞延收益60456596-551-8.35%-0.17%遞延所得稅負(fù)債74555019535.45%0.06%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5687957115-236-0.41%-0.07%負(fù)債合計(jì)1880331688511918211.36%6.08%所有者權(quán)益：實(shí)收資本（或股本）327543265995

43、0.29%0.03%資本公積494144678326315.62%0.83%減：庫(kù)存股1392013920.44%其他綜合收益-92-964-4.17%0.00%盈余公積88447617122716.11%0.39%未分配利潤(rùn)59670469531271727.08%4.03%歸屬于母公司股 東權(quán)益合計(jì)1491971339171528011.41%4.85%少數(shù)股東權(quán)益1424812523172513.77%0.55%所有者權(quán)益合計(jì)1634451464401700511.61%5.39%負(fù)債和所有者權(quán) 益總計(jì)3514773152913618611.48%11.48%分析評(píng)價(jià)：從上表可以看出，銀

44、輪公司總資產(chǎn)本期增加36186萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為11.48%,說(shuō)明該公司本年資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)。其中，流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了6363萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為3.48%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 2.02%;非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了 29824 萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為22.56%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 9.46%。1. 本期資產(chǎn)的總增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，原因是投資增加。主要 體現(xiàn)在三方面：(1) 固定資產(chǎn)凈額增加了26438萬(wàn)元，增幅為42.88%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 8.39%，是非流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。原因有兩個(gè)，一是主要由在建工程轉(zhuǎn)入所致，本年在建工程轉(zhuǎn)入合計(jì)30725萬(wàn)元，二是受計(jì)提折舊的

45、影 響，本年度固定資產(chǎn)原值增加了 34254萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊增加了 7857萬(wàn)元， 而固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少了 44萬(wàn)元，但并不影響固定資產(chǎn)凈值的增加?？傮w來(lái) 講，固定資產(chǎn)原值的大幅增加，也說(shuō)明了該公司的生產(chǎn)能力有所增加。(2) 在建工程增加了 3825萬(wàn)元，增幅為15.60%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 1.21%, 雖然隨著項(xiàng)目的增加會(huì)帶來(lái)生產(chǎn)能力的擴(kuò)張，但是另一方面也會(huì)帶來(lái)負(fù)債的增加。(3) 可供出售金融資產(chǎn)本年度增加了 2770萬(wàn)元，增幅為41.10%,呈現(xiàn)大幅增 長(zhǎng)局面，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 0.88%。原因主要在于本年度該公司新增加對(duì) 7個(gè) 單位的投資，期末時(shí)賬面余額達(dá)到了 9240萬(wàn)元，本

46、期增加了 2500萬(wàn)元。這一部 分投資一方面可以為公司帶來(lái)更多的紅利，另一方面也大大降低資金的流動(dòng)性。2. 就本年度的流動(dòng)資產(chǎn)變化來(lái)看，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性也有所增強(qiáng)。主要體現(xiàn) 在以下幾個(gè)方面：(1 )存貨增加了 10062萬(wàn)元，增幅為26.82%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 3.19%,是流 動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響最大的項(xiàng)目。由于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，使企業(yè)的生產(chǎn)能 力進(jìn)一步提升，導(dǎo)致存貨增加。(2 )應(yīng)收賬款本期增加了 6073萬(wàn)元，增幅為9.99%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 1.93%, 原因在于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例減小，由期初的6.12%到期末的5.66%，采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備有助于組合的優(yōu)化。且本年度

47、該企業(yè)未發(fā)生重大的應(yīng)收賬款壞 賬準(zhǔn)備核銷，說(shuō)明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)良好。(3 )應(yīng)收票據(jù)本期增加了 5633萬(wàn)元，增幅為25.55%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了 1.79%, 主要是因?yàn)楸灸甓壬a(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，占很大比例的是期末公司已背書或貼現(xiàn)且在 資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的應(yīng)收票據(jù)，合計(jì)38557萬(wàn)元，而這部分金額是較有希望收回的。盡管增幅較小，但這種變化對(duì)企業(yè)的償債能力和滿足資金流動(dòng)性需要都 是有些許的幫助的。(4 )以上三點(diǎn)都是流動(dòng)資產(chǎn)的有利變化，但與此同時(shí)，貨幣資金本年度減少了 16533萬(wàn)元，大幅減少，減幅為 31.02，使總資產(chǎn)規(guī)模減少了 5.24%。庫(kù)存現(xiàn)金 只有30萬(wàn)，還有大部分貨幣資金收到限制，

48、其中銀行承兌匯票保證金就達(dá)到 9702 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 2802萬(wàn)元，大大限制了資金的流動(dòng)性，削弱了企業(yè)的償債能力。3. 本年度權(quán)益總額增加了 36186萬(wàn)元，增幅為11.48%，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：(1) 負(fù)債增加了 19182萬(wàn)元，增幅為11.36%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 6.08%。本期 權(quán)益增長(zhǎng)大部分體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，而負(fù)債的增長(zhǎng)全部是由于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)，本期在非流動(dòng)負(fù)債減少236萬(wàn)的情況下，流動(dòng)負(fù)債卻增長(zhǎng)了 19418萬(wàn)元，增 幅為17.38%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 6.16%，主要表現(xiàn)為短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付 票據(jù)的大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，如不能按期支付，還

49、會(huì)對(duì)企業(yè)的信用產(chǎn)生不良影響。另一方面，應(yīng)交稅費(fèi)本期增長(zhǎng)了1926萬(wàn)元，增幅高達(dá)91.32%，從另一個(gè)角度說(shuō)明了該公司營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。(2) 所有者權(quán)益增加了 17005萬(wàn)元，增幅為11.61%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 5.39%。 主要變動(dòng)原因是留存收益的增長(zhǎng)， 其中，未分配利潤(rùn)增加了 12717萬(wàn)元，增幅為 21.08%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 4.03%;歸屬于母公司的股東權(quán)益增加了 15280萬(wàn)元， 增幅為11.41%,使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 4.85%，主要原因是會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)，將現(xiàn)金 流量套期損益的有效部分轉(zhuǎn)為被套期項(xiàng)目初始確認(rèn)金額。三. 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析編制資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表如下：合并資產(chǎn)負(fù)

50、債表編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份2021年12月31日單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額期初余額期末/%期初/%變動(dòng)情況/%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金367625329510.46%16.90%-6.44%應(yīng)收票據(jù)27680220477.88%6.99%0.88%應(yīng)收賬款668646079119.02%19.28%-0.26%預(yù)付款項(xiàng)173018750.49%0.59%-0.10%應(yīng)收利息02280.00%0.07%-0.07%其他應(yīng)收款346169650.98%2.21%-1.22%存貨475793751713.54%11.90%1.64%一年內(nèi)到期的390001.11%0.00%1.11%非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)14673640.42%0.12%0.30%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18944318308053.90%58.07%-4.17%非流動(dòng)資產(chǎn)：可供出售金融 資產(chǎn)951067402.71%2.14%0.57%長(zhǎng)期股權(quán)投資766466372.18%2.11%0.08%固定資產(chǎn)880976165925.06%19.56%5.51%在建工程28337245128.06%7.77%0.29%無(wú)形資產(chǎn)21845215956.22%6.85%-0.63%、* 、/ 商譽(yù)4916050.14