商業(yè)銀行小企業(yè)貸款定價(jià)方法研究

1、碩士學(xué)位論文論文屬于生搬硬套、胡亂拼湊型，既無內(nèi)容又不規(guī)范，目前無法提交答辯，請(qǐng)根據(jù)批注認(rèn)真修改、完善（重點(diǎn)是數(shù)據(jù)、圖表、文字表述、內(nèi)在邏輯性）后再提交，大概今年的答辯你是趕不上了，修改不到位請(qǐng)不要提交，因?yàn)樘峤涣舜疝q也通不過，其中內(nèi)審、外審都不能通過，這根本不是一篇學(xué)位論文，只能說是胡亂拼湊的一堆雜亂文字，沒有任何條理性、邏輯性、學(xué)術(shù)性、實(shí)用性，請(qǐng)逐字逐句修改！商業(yè)銀行小企業(yè)貸款定價(jià)方法研究以A銀行南京分行為例指導(dǎo)教師 專業(yè)學(xué)位工商管理碩士研究方向 銀行金融答辯日期二一六年十一月RESEARCH ON INTEREST RATE ISSUE ON COMMERCIALIZED MICRO-C

2、REDIT IN RURAL AREAA CASE STUDY OF THE RURAL COOPERATIVE BANK A IN CIXI, NINGBO, ZHEJIANGPROVINCE（論文題目自己翻譯）BYXXXXXXA DISSERTATIONPRESENTED TO THE ACADEMIC DEGREE COMMITTEEOF NANJING AGRICULTURAL UNIVERSITYFOR THE DEGREE OF MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATIONCOLLEGE OF ECONOMICS&MANAGEMENTNANJING A

3、GRICULTURAL UNIVERSITYNov 2021原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。學(xué)位論文作者（需親筆）簽名：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)AA大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)

4、庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編學(xué)位論文。保密，在年解密后適用本授權(quán)書。本學(xué)位論文屬于不保密。（請(qǐng)?jiān)谝陨戏娇騼?nèi)打“”）學(xué)位論文作者（需親筆）簽名：年月日導(dǎo)師（需親筆）簽名：年月日目錄目錄摘要IABSTRACTIII第1章 引言11.1研究背景和意義11.1.1研究背景11.1.2研究意義11.2國(guó)內(nèi)外研究綜述11.2.1國(guó)外研究綜述11.2.2國(guó)內(nèi)研究綜述11.3研究目標(biāo)與研究?jī)?nèi)容41.3.1研究目標(biāo)41.3.2研究?jī)?nèi)容41.4研究方法與技術(shù)路線圖51.4.1 研究方法51.4.2 技術(shù)路線圖61.5可能的創(chuàng)新與不足71.5.1可能的創(chuàng)新71.5.2可能的不足7第2章

5、商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法及小企業(yè)貸款特性分析92.1商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法分析92.1.1商業(yè)銀行現(xiàn)行主要貸款定價(jià)方法92.2小企業(yè)貸款特性分析一五2.2.1小企業(yè)的界定一五2.2.2小企業(yè)的特征一五2.2.3小企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀16第3章 A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)情況分析19 3.1南京地區(qū)小企業(yè)融資情況193.1.1南京地區(qū)小企業(yè)融資情況概況19 3.2A銀行南京分行小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況及特點(diǎn)20 3.2.1A銀行南京分行近年來小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況20 3.2.2 A銀行南京分行近年來小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)223.3 A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)情況23 3.3.1A銀行南京分行小企業(yè)貸款利率水平24 3

6、.3.2 A銀行南京分行近年來小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)24 3.3.3A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)方法中存在的問題16第4章 A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)方法設(shè)計(jì)254.1貸款定價(jià)的基本原則及目標(biāo)284.1.1貸款定價(jià)應(yīng)遵循的基本原則284.2貸款定價(jià)基本模型選擇分析284.2.1貸款定價(jià)基本模型設(shè)計(jì)思路284.2.2影響貸款定價(jià)的其他因素284.2.3客戶綜合收益水平的確定284.2.4綜合后的貸款定價(jià)方式28第5章 貸款定價(jià)方式實(shí)證分析335.1貸款定價(jià)實(shí)際案例測(cè)算335.2貸款定價(jià)實(shí)際案例比較分析34第6章 結(jié)論與建議336.1結(jié)論336.2建議34參考文獻(xiàn)4750商業(yè)銀行小企業(yè)貸款定價(jià)方法研究以

7、A銀行南京分行為例摘 要注意：英文摘要不要全部用大寫字母！可以按照下面的格式：AbstractSince the tax-sharing system reform，with the fiscal centralization within the government，the continuousreform with centralization tendency happens to the supply mechanism of Chinas rural compulsory educationHowever，the reform of centralization tendency

8、is a“double edged sword”中英文摘要不在同一頁，頁眉也要做文字修改，可以用分節(jié)來解決第1章 引言1.1研究背景和意義1.1.1研究背景 隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體系的逐步健全，很多大型企業(yè)的直接融資渠道在不斷增加，傳統(tǒng)的銀行融資在其融資結(jié)構(gòu)中所占比重在逐漸降低，其對(duì)銀行的議價(jià)能力也變得越來越強(qiáng)，因此對(duì)銀行而言，大企業(yè)已成為銀行以貸攬存和發(fā)展綜合化業(yè)務(wù)的平臺(tái)，而非貸款利潤(rùn)的來源。與大企業(yè)相比，小企業(yè)因?yàn)槿谫Y渠道相對(duì)狹窄，且貸款需求旺盛、議價(jià)能力低而成為銀行開拓經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的重要對(duì)象。近年來，利率市場(chǎng)化改革的步伐在不斷加快，2021年至今，央行在多次下調(diào)存貸款利率的同時(shí)還宣布商業(yè)銀行存貸

9、款利率進(jìn)入自由定價(jià)時(shí)代，這一政策對(duì)廣大儲(chǔ)戶而言是一大利好，但對(duì)于銀行業(yè)而言，則意味著利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮。在這一背景下，發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)銀行而言可謂勢(shì)在必行。研究背景中除了說明當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀之外，需要有個(gè)專門的段落，論述你的研究跟當(dāng)前背景之間的關(guān)系，另外，這兩個(gè)段落之間的內(nèi)在邏輯性也需要進(jìn)步厘清。此外，在研究背景中，建議涉及你的研究區(qū)域，請(qǐng)參考已有的學(xué)位論文！此外，研究背景一般至少要有800-1000字！1.1.2研究意義 一、小企業(yè)貸款定在分析一個(gè)章節(jié)之前要有一段綜述性的文字，即起到引導(dǎo)你以下論述的作用，而不能開門見山就分論點(diǎn)論述，請(qǐng)修改！價(jià)方法研究是提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理能力手段之一。貸款業(yè)

10、務(wù)是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款定價(jià)能力直接反應(yīng)了一家銀行的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力。貸款定價(jià)能力的強(qiáng)弱不僅會(huì)影響一家銀行貸款客戶結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)程度和盈利規(guī)模還對(duì)貸款資源的配置起著重要作用。在金融市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)變、小企業(yè)貸款成為商業(yè)銀行利潤(rùn)主要來源的背景下，探索銀行針對(duì)小企業(yè)的貸款定價(jià)決策及影響因素能有效改善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理能力，有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。二、合理科學(xué)的小企業(yè)貸款定價(jià)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的保障。在大型企業(yè)對(duì)銀行議價(jià)能力持續(xù)增強(qiáng)的今天，小企業(yè)貸款便成為了商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)來源。建立有效的小企業(yè)貸款定價(jià)機(jī)制，既能有效滿足小企業(yè)的融資需求，更有助于商業(yè)銀行獲得足夠的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，從而完成既定的

11、利潤(rùn)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的最大化。三、研究小企業(yè)貸款定價(jià)決策模式、制定合理的小企業(yè)貸款定價(jià)方案有助于提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著金融市場(chǎng)體系改革的進(jìn)一步加深，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，傳統(tǒng)的粗放式、規(guī)?；⒋篝~吃小魚的競(jìng)爭(zhēng)方式早已不能適應(yīng)當(dāng)今市場(chǎng)?，F(xiàn)在的商業(yè)銀行更加強(qiáng)調(diào)效益化、精細(xì)化的經(jīng)營(yíng)管理，力求將經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)入每一筆貸款之中。很多銀行都在著力研究探索同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下自身如何提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和相對(duì)優(yōu)勢(shì)，其中商業(yè)銀行貸款利潤(rùn)是銀行的主要收益，也是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段。然而，商業(yè)銀行貸款定價(jià)過高會(huì)導(dǎo)致銀行客戶資源流失，減少貸款量，從而影響貸款利潤(rùn)的產(chǎn)生，同時(shí)，貸款定價(jià)過低則會(huì)稀釋銀行的營(yíng)業(yè)利

12、潤(rùn)，甚至造成經(jīng)營(yíng)虧損。因此合理的貸款定價(jià)方式在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中顯得至關(guān)重要。四、以A銀行南京分行為例進(jìn)行研究，有利于為該銀行的各級(jí)營(yíng)銷人員提供利率定價(jià)指導(dǎo)，并在實(shí)踐中加以驗(yàn)證?；诋?dāng)前利率市場(chǎng)化的前提以及國(guó)有大企業(yè)議價(jià)能力不斷提升的背景，銀行需要發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)來增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，但一直以來合理的貸款定價(jià)一直是困擾銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的一項(xiàng)難題。定價(jià)偏高會(huì)喪失客戶，定價(jià)偏低會(huì)影響利潤(rùn)，采用市場(chǎng)普遍價(jià)格又無法區(qū)分不同價(jià)值客戶，體現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則，并且不利于維護(hù)長(zhǎng)期合作的戰(zhàn)略客戶。因此本文以探求合理的貸款定價(jià)方式為目標(biāo)，基于銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的視角，以A銀行南京分行為例，在分析小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益的基礎(chǔ)上

13、，探討A銀行南京分行在兼顧風(fēng)險(xiǎn)、收益與客戶滿意度前提下對(duì)小企業(yè)客戶貸款定價(jià)的選擇方式及影響因素，提出A銀行南京分行針對(duì)小企業(yè)客戶貸款的最佳定價(jià)方案。本研究有望為提高商業(yè)銀行科學(xué)化定價(jià)水平提供經(jīng)驗(yàn)參考，研究結(jié)果將為A銀行南京分行各級(jí)營(yíng)銷人員計(jì)算小企業(yè)貸款定價(jià)提供依據(jù)，能夠有效指導(dǎo)各級(jí)營(yíng)銷人員有針對(duì)性地拓展業(yè)務(wù)。1.2國(guó)內(nèi)外研究綜述1.2.1國(guó)外研究綜述國(guó)外對(duì)于貸款定價(jià)的研究始于上世紀(jì)五十年代，經(jīng)歷了長(zhǎng)期的發(fā)展和完善過程，很多的國(guó)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了廣泛的研究，并獲得了不少重要成果。比較知名的有彼得·德魯克（Peter Dmcker）的ABC作業(yè)成本定價(jià)法（Activity-Bas Cost

14、ing）、彼得·羅斯（Peter Ross）的成本加成貸款定價(jià)法（Cost PlusLoan Pricing）和價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法（Price Leadership）、客戶盈利性分析（Customer Profitability Analysis,CPA）等，而隨著時(shí)間的推移，各國(guó)都對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求越來越高，人們發(fā)現(xiàn)James與Zaik提出的RAROC的貸款定價(jià)模型更能滿足這樣的需求，因此RAROC定價(jià)模型開始被各地商業(yè)銀行廣泛的采用。目前，國(guó)外的貸款定價(jià)理論大致可以分成以下三個(gè)類別：1.基于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的成本加成定價(jià)法和價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法。管理學(xué)大師彼得·德魯克1認(rèn)為參考文獻(xiàn)的標(biāo)

15、注方法有兩種體系，你選擇哪一種都可以，但在你的文章中必須前后統(tǒng)一，目前你參考文獻(xiàn)標(biāo)注方式太混亂，請(qǐng)參照范文將所有參考文獻(xiàn)修改！，銀行對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)，基于作業(yè)成本制度下的作業(yè)成本定價(jià)法是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。在商業(yè)銀行管理一書中，彼得·羅斯2則提出了成本加成定價(jià)法和價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法這兩種貸款定價(jià)方法。2.基于銀企關(guān)系和客戶的客戶盈利分析定價(jià)法。上世紀(jì)70年代，Hodgman3提出了客戶盈利性分析法，他將貸款定價(jià)看作是客戶關(guān)系整體定價(jià)中的一個(gè)組成部分，銀行對(duì)每筆貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)，應(yīng)綜合考慮該客戶與銀行合作過程中的全面業(yè)務(wù)情況，綜合測(cè)算當(dāng)中的成本與收益。這種定價(jià)方式考慮到了銀行與客戶的整體合作關(guān)系

16、，體現(xiàn)了商業(yè)銀行應(yīng)以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念和差別化的貸款定價(jià)方式。之后，Kane和Malkiel4進(jìn)一步指出了企業(yè)在銀行的存款與該銀行對(duì)其貸款的定價(jià)有密切關(guān)系。存款關(guān)系越穩(wěn)固，則銀行對(duì)其貸款的定價(jià)政策越寬松，當(dāng)面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，銀行會(huì)根據(jù)該客戶的存款情況，對(duì)其貸款定價(jià)做出適當(dāng)調(diào)整。后來，喬治.E.魯斯5又對(duì)貸款定價(jià)原則和相關(guān)影響因素進(jìn)行了分析研究，其研究結(jié)果顯示貸款定價(jià)還受到銀企關(guān)系的影響。3.基于信用風(fēng)險(xiǎn)的貸款定價(jià)法。這類貸款定價(jià)方式中，RAROC定價(jià)法是目前知名度較高且運(yùn)用比較廣泛的。RAROC 是指風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)率，它是為了彌補(bǔ)在評(píng)估商業(yè)銀行績(jī)效時(shí)只考慮收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)的一種指標(biāo)。RAROC定

17、價(jià)理論是在上世紀(jì)70年代末，由信孚銀行(Bankers Trust)研究開發(fā)，并在上世紀(jì)90年代初由美洲銀行(Bank of America)進(jìn)行早期實(shí)踐后才應(yīng)運(yùn)而生的。國(guó)外對(duì)于RAROC的探索可以溯源至 Merton, Perold(1993)的研究，他們使用“編輯風(fēng)險(xiǎn)資本”對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行分配，并決定該筆業(yè)務(wù)是否可以開展6。其后，Zaik, James(1996)對(duì)美洲銀行使用 RAROC技術(shù)進(jìn)行資本配置與績(jī)效評(píng)估的過程進(jìn)行了深入的研究，他們認(rèn)為美洲銀行根據(jù)各個(gè)業(yè)務(wù)部門不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況分配了不同的資本額，這種分配方式十分有效，可以很好地控制風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，還能夠防止尋租行為。在進(jìn)一步研究之

18、后，Zaik, James(1996)和 Matton(2021 )提出了一個(gè)以RAROC為核心的經(jīng)濟(jì)資本框架，該框架包含了基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的績(jī)效評(píng)估體系以及經(jīng)濟(jì)資本該如何計(jì)量，該怎么分配等內(nèi)容。該框架后來成為了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要理論。1.2.2國(guó)內(nèi)研究綜述在對(duì)銀行貸款定價(jià)的研究方面，國(guó)內(nèi)開展研究相對(duì)較晚，大多數(shù)的研究是在國(guó)外貸款定價(jià)理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。研究該領(lǐng)域比較知名的學(xué)者及理論主要有以下這些：牛錫明(2021)7應(yīng)是最早對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)問題進(jìn)行了研究的學(xué)者，他分析了國(guó)外的貸款定價(jià)研究中所考慮的各項(xiàng)因素，如銀行的各項(xiàng)費(fèi)用、銀行籌資成本和貸款利潤(rùn)率等因素。并在中央銀行的利率政

19、策、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的條件設(shè)定下，合理地設(shè)計(jì)出了貸款利率的基本定價(jià)模型。張金良(2021 )8對(duì)幾種傳統(tǒng)的定價(jià)方法進(jìn)行了分析比較，建立了“以市場(chǎng)價(jià)格為參考、變動(dòng)成本下限、充分考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)及銀行企業(yè)整體關(guān)系”的貸款定價(jià)機(jī)制。盛軍(2021 ) 9研究了RAROC定價(jià)法，分析了該定價(jià)法的主要特點(diǎn)和存在的不足與局限性,并通過案例論證了RAROC的科學(xué)性。陳燕玲(2021 )10對(duì)三個(gè)基本貸款定價(jià)模式進(jìn)行了比較分析，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)模式的選擇以及如何加強(qiáng)貸款定價(jià)機(jī)制建設(shè)提出了一些建議。王軍(2021 )11認(rèn)為貸款利息收入作為商業(yè)銀行主要利潤(rùn)收入來源，貸款定價(jià)應(yīng)受到足夠重視。并基于EVA價(jià)值管理的角

20、度，分別對(duì)成本加成定價(jià)法、RAROC定價(jià)法以及客戶盈利分析定價(jià)法進(jìn)行了套用，測(cè)算出了貸款目標(biāo)定價(jià)，并提出了改進(jìn)建議。李蕊和殷仲民(2021 )12認(rèn)為為了適應(yīng)利率市場(chǎng)化的需要，國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的貸款定價(jià)方法應(yīng)該加以改進(jìn)，有必要建立 “將貸款平均收益率作為基準(zhǔn)利率，同時(shí)兼顧貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和銀企整體關(guān)系”的銀行貸款定價(jià)模型。賀強(qiáng)和楊成元(2021)一三認(rèn)為關(guān)系型貸款定價(jià)是以城市商業(yè)銀行與小企業(yè)長(zhǎng)期密切業(yè)務(wù)合作所獲得的私有信息為基礎(chǔ)的。在實(shí)行關(guān)系型貸款定價(jià)時(shí)，城市商業(yè)銀行通過與小企業(yè)的多產(chǎn)品、多渠道和全方位的交往收集各種信息，尤其是小企業(yè)專有信息，即不易量化和傳遞的“軟信息”，以此作為對(duì)小企業(yè)貸款的決策依據(jù)。

21、金星燕(2021)14認(rèn)為商業(yè)銀行可以以自身的信貸系統(tǒng)為基礎(chǔ)，通過統(tǒng)計(jì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度為依據(jù)，根據(jù)系統(tǒng)中的各項(xiàng)指標(biāo)綜合考慮，且重點(diǎn)參考其中的“客戶貢獻(xiàn)等級(jí)”，將調(diào)整因素加人價(jià)差定價(jià)部分，通過客戶的綜合貢獻(xiàn)來考慮貸款定價(jià)。劉渝(2021)一五參考文獻(xiàn)沒有這種標(biāo)注方式，請(qǐng)按照院里論文模板規(guī)范統(tǒng)一認(rèn)為鑒于我國(guó)商業(yè)銀行目前還存在著實(shí)施環(huán)境的缺陷,建議我國(guó)商業(yè)銀行可借鑒并推廣美國(guó)對(duì)中小企業(yè)運(yùn)用的RAROC的貸款定價(jià)方法,同時(shí),考慮到商業(yè)銀行留住優(yōu)質(zhì)客戶、挖掘潛力客戶的需要,在貸款定價(jià)過程中亦可借鑒德國(guó)、新西蘭的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),將客戶為商業(yè)銀行帶來的金融貢獻(xiàn)考慮到定價(jià)過程中,適當(dāng)?shù)恼{(diào)整貸款價(jià)格水平。李忠飛和張寶山(

22、20一三)16認(rèn)為鑒于當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和整體基礎(chǔ)條件，基準(zhǔn)利率加成方法是我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的理性和適宜選擇?？蛻粲治龇ㄊ俏覈?guó)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款定價(jià)的發(fā)展方向，是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的必然選擇，但同時(shí)要求商業(yè)銀行必須建立科學(xué)的小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，建立完善信息平臺(tái)。劉渝(20一三)17認(rèn)為商業(yè)銀行在貸款定價(jià)上應(yīng)區(qū)分和細(xì)致對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選取，比如重工業(yè)和輕工業(yè)行業(yè)下的中小企業(yè)應(yīng)著重考察其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力; 而房地產(chǎn)行業(yè)下的企業(yè)則應(yīng)注重其土地儲(chǔ)備和房屋空置情況等指標(biāo)。而對(duì)于新建企業(yè)，無論其處于何種行業(yè)，其財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息必定沒有一般中小企業(yè)信息全面、持

23、續(xù)，因此，應(yīng)依據(jù)新建企業(yè)的信息特征，結(jié)合企業(yè)能夠提供的信息內(nèi)容，進(jìn)行特別的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)計(jì)和提取。柳鸝(20一三)一八認(rèn)為存貸款利差過大會(huì)造成銀行缺乏敘做中小企業(yè)貸款積極性, 在其他成本不變的情況下，銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)成本與貸款利率之間求得平衡。王新紅(2021)19認(rèn)為在具體實(shí)施RAROC定價(jià)方法的過程中，急待完善的幾個(gè)方面有：1、建立全面的行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，2、建立完善的征信體系，3、重視風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)。潘凌遙和蔣達(dá)(2021)20認(rèn)為在宏觀審慎監(jiān)管框架下，RAROC模型考慮了企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，以及貸款期限對(duì)企業(yè)違約概率的影響，從而能夠提高企業(yè)貸款定價(jià)的合理性。劉渝(2021)

24、21建議商業(yè)銀行不僅要注重對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的評(píng)估，更要注重對(duì)中小企業(yè)貸款價(jià)格水平制定的研究，畢竟貸款是有一定期限的過程，如果貸款價(jià)格制定過高，即便是通過予以放貸的信用級(jí)別的企業(yè)，也有可能因無法按時(shí)償還本息而出現(xiàn)逾期甚至后期違約的情況，導(dǎo)致銀行蒙受損失；而貸款價(jià)格制定過低，也有可能造成企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，銀行的貸款價(jià)格無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，無法獲得預(yù)期收益。文獻(xiàn)綜述后面要有至少2021 字的文獻(xiàn)評(píng)述，即對(duì)當(dāng)前研究現(xiàn)狀的歸納和總結(jié)， 找出當(dāng)前研究的不足，然后提出你自己的研究與已有的研究有什么不同，你的研究彌補(bǔ)了哪些方面的空白（這是八股文一樣的格式，但必須有，請(qǐng)補(bǔ)充）1.3 研究目標(biāo)與研究?jī)?nèi)容1.3.1研

25、究目標(biāo)本研究以A銀行南京分行為案例，重點(diǎn)分析A 銀行貸款定價(jià)模式及影響因素，通過研究擬實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：1）在分析A銀行南京分行小企業(yè)貸款的定價(jià)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上探討現(xiàn)有定價(jià)方式的不足之處在分析中，首先闡述A銀行現(xiàn)行的定價(jià)方式、貸款企業(yè)數(shù)量、貸款規(guī)模及貸款利潤(rùn)等情況，此后分析定價(jià)方式變化對(duì)貸款規(guī)模、利潤(rùn)的影響，探討現(xiàn)有定價(jià)方式在拓寬銀行盈利空間、吸引客戶、擴(kuò)大貸款規(guī)模等方面的促進(jìn)及阻礙作用，歸納總結(jié)現(xiàn)有定價(jià)方式存在的問題； 2）基于客戶關(guān)系的目標(biāo)收益率定價(jià)方法，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率（RAROC模型）構(gòu)建A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)最佳方案，為該行各級(jí)營(yíng)銷人員提供參考依據(jù)。研究中，首先根據(jù)A銀行戰(zhàn)略

26、定位和南京地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，結(jié)合A銀行小企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀及存在的問題，找出影響A銀行小企業(yè)貸款定價(jià)的主要因素，立足客戶關(guān)系與銀行目標(biāo)收益，構(gòu)建銀行、客戶雙贏的、既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)又能促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的小企業(yè)貸款定價(jià)模式。1.3.2研究?jī)?nèi)容本文研究一方面對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行貸款定價(jià)模式進(jìn)行研究分析，另一方面對(duì)A銀行南京分行現(xiàn)有小企業(yè)貸款的定價(jià)體系進(jìn)行研究，根據(jù)A銀行戰(zhàn)略定位和南京地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，結(jié)合A銀行南京分行小企業(yè)貸款方式中存在的問題以及該銀行小企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀，找出影響A銀行南京分行貸款定價(jià)的主要因素,并設(shè)計(jì)構(gòu)建一種適合A銀行南京分行小企業(yè)的貸款定價(jià)模型。最后通過案例分析法，將新的貸款定價(jià)方式測(cè)算出的

27、貸款利率與原貸款定價(jià)方式下的貸款利率進(jìn)行對(duì)比，以檢驗(yàn)新定價(jià)模型的適用性與可行性。研究的主要內(nèi)容分為六個(gè)部分:第一章 緒論。該部分首先對(duì)小企業(yè)貸款定價(jià)研究的背景、意義和目的進(jìn)行闡述。其次對(duì)國(guó)內(nèi)外對(duì)于該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和相關(guān)理論文獻(xiàn)分別進(jìn)行了綜述。最后對(duì)本文研究的內(nèi)容、方法和基本的技術(shù)路線進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。第二章 商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法及小企業(yè)貸款特性分析。該部分通過對(duì)幾種商業(yè)銀行貸款定價(jià)的基本模式進(jìn)行比較分析，結(jié)合對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)、中小企業(yè)貸款定價(jià)的特殊性的研究分析，進(jìn)而找出適合目前商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款進(jìn)行定價(jià)的模式并進(jìn)行相應(yīng)闡述。第三章 A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀及存在問題，提出可行的解決思路

28、和方案。首先分析、論述南京當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)融資情況，及A銀行南京分行近年來小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，進(jìn)而找出A銀行南京分行小企業(yè)貸款的特點(diǎn)。同時(shí)，論述A銀行南京分行貸款定價(jià)管理的方法、模式，找出該行小企業(yè)貸款定價(jià)機(jī)制中存在的問題。第四章 為A銀行南京分行設(shè)計(jì)基于市場(chǎng)供求和客戶關(guān)系的貸款定價(jià)方法，同時(shí)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率（RAROC模型）作為定價(jià)方案的基礎(chǔ)，結(jié)合客戶綜合收益率折算利率優(yōu)惠，為該行構(gòu)造小企業(yè)貸款定價(jià)方案，以實(shí)現(xiàn)銀企雙贏、控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，探討A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)途徑。第五章 A銀行南京分行小企業(yè)貸款定價(jià)新方案可行性分析，在上述分析基礎(chǔ)上，選擇該行具有代表性的小企業(yè)貸款客戶進(jìn)行實(shí)例測(cè)

29、算，驗(yàn)證新定價(jià)方案的合理性，為A分行小企業(yè)貸款定價(jià)戰(zhàn)略的制定提供依據(jù)，為各級(jí)營(yíng)銷人員提供參考。第六章 結(jié)論和建議。對(duì)前文的研究進(jìn)行總結(jié)歸納，闡明本文的主要結(jié)論，和具有的現(xiàn)實(shí)意義，并指出本文的研究還存在哪些不足之處以及未來可以深化的方向和領(lǐng)域。1.4 研究方法與技術(shù)路線圖1.4.1 研究方法根據(jù)研究需要，擬采用文獻(xiàn)分析法、比較研究法、定性分析定量分析相結(jié)合的方法、案例分析法。1）文獻(xiàn)分析法本文通過對(duì)大量國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的參閱，并借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行了相關(guān)資料的搜集，了解并分析了商業(yè)銀行貸款定價(jià)的有關(guān)理論，并在此基礎(chǔ)上形成自己的觀點(diǎn)。2）比較研究法通過對(duì)目前較為常見的幾種貸款定價(jià)模式進(jìn)行比較，對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外相

30、關(guān)經(jīng)驗(yàn)，尋找適合目前小微企業(yè)貸款的定價(jià)方法。3）定性分析定量分析相結(jié)合的方法本文在理論分析的同時(shí)加入數(shù)據(jù)分析，通過以定性分析為主，定量分析為輔的方式，在理論分析的基礎(chǔ)上，兼用數(shù)據(jù)分析來進(jìn)一步論證觀點(diǎn)的科學(xué)性。在最佳定價(jià)方案遴選方面，基于多目標(biāo)優(yōu)化模型，綜合比較不同定價(jià)模型下，銀行利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶規(guī)模等變化特征，最終遴選最優(yōu)定價(jià)方案。4）案例分析法本文將結(jié)合A銀行南京分行的情況，對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行案例分析，將理論與實(shí)踐相結(jié)合，以確保本文的研究?jī)?nèi)容更具實(shí)際意義。1.4.2 技術(shù)路線圖導(dǎo)論（闡述研究背景及意義）南京地區(qū)及A銀行南京分行小企業(yè)貸款發(fā)展情況及問題貸款定價(jià)相關(guān)理論及文獻(xiàn)綜述A銀行南京分行小

31、企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀及問題解決問題的思路存在問題的原因貸款定價(jià)中的問題 貸款定價(jià)現(xiàn)狀設(shè)計(jì)構(gòu)建定價(jià)方案設(shè)計(jì)過程實(shí)例測(cè)試設(shè)計(jì)思路結(jié)論及建議1.5可能的創(chuàng)新與不足1.5.1可能的創(chuàng)新(1)本文綜合歸類了目前常見的幾個(gè)貸款定價(jià)模式，并對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了比較分析;(2)針對(duì)小微企業(yè)的特征，以及南京地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境特點(diǎn)和A銀行南京分行的實(shí)際情況，提出了以市場(chǎng)導(dǎo)向型為主，客戶導(dǎo)向型為輔的貸款定價(jià)模式,重點(diǎn)考慮了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和客戶綜合貢獻(xiàn)的調(diào)整因素,并且將市場(chǎng)行情調(diào)整因素也加入分析。1.5.2可能的不足雖然在寫作論文的過程中搜集了大量的資料,但是猶豫受到論文寫作時(shí)間、本人能力的限制,因此對(duì)一些問題的分析可能還不夠全面深入

32、,另外由于數(shù)據(jù)的缺乏,本文在定性分析的同時(shí)采用的定價(jià)分析法可能還不夠充分。第二章 銀行貸款定價(jià)方法及小企業(yè)貸款特性分析2.1 商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法分析所有的引用文字都要標(biāo)明出處，不然在查重的時(shí)候通不過，文獻(xiàn)綜述部分的查重率不超過一五%，請(qǐng)注意用詞以及內(nèi)在邏輯性補(bǔ)充商業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀（從全國(guó)、江蘇省到南京市，通過數(shù)據(jù)來補(bǔ)充文字，你的論文目前文字?jǐn)?shù)量不夠）、商業(yè)銀行貸款定價(jià)現(xiàn)狀（主要是定價(jià)差異，包括針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)（國(guó)家扶持的產(chǎn)業(yè)商業(yè)貸款是否有優(yōu)惠等等）商業(yè)貸款是否有差異，不同企業(yè)規(guī)模貸款（大規(guī)模及中小企業(yè)）定價(jià)差異以及不同企業(yè)屬性（民營(yíng)、國(guó)營(yíng)）貸款定價(jià)差異、），在綜述的基礎(chǔ)上引出下面問題，主要貸款定價(jià)

33、模型、定價(jià)模型的適用范圍、我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)途徑你目前這里的提綱不完整2.1.1商業(yè)銀行現(xiàn)行主要貸款定價(jià)模型用2.1.1作為三級(jí)標(biāo)題，就應(yīng)該有其他三級(jí)的內(nèi)容，不能僅僅只有這一個(gè)標(biāo)題，建議補(bǔ)充為：2.1.1 國(guó)際通用商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型2.1.2 我國(guó)商業(yè)銀行主要貸款定價(jià)政策（從國(guó)家層面分析國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)不同規(guī)模企業(yè)、不同層次的企業(yè)其貸款定價(jià)差異，得出貸款定價(jià)差異一直存在，而且具有馬太效應(yīng)，即部分低效率的大型國(guó)企有用優(yōu)先貸款權(quán)，為你后期分析奠定基礎(chǔ)）2.1.3 江蘇省商業(yè)銀行主要貸款定價(jià)差異（重點(diǎn)分析江蘇省內(nèi)部尤其是省級(jí)商業(yè)銀行針對(duì)本省企業(yè)是不是有比較優(yōu)惠的定價(jià)政策，如南京銀行以及一些農(nóng)商行

34、在針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)等過程中，貸款定價(jià)差異如何）上述該部分三個(gè)三級(jí)標(biāo)題的內(nèi)容擴(kuò)充至少到4000-5000字！西方國(guó)家的商業(yè)銀行經(jīng)過幾百年的發(fā)展,通過長(zhǎng)期的探索與市場(chǎng)實(shí)踐,已經(jīng)形成了比較完備豐富的貸款定價(jià)理論體系,并且建立起了相對(duì)科學(xué)、系統(tǒng)的貸款定價(jià)模型。我國(guó)的商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中,也對(duì)此進(jìn)行了大量的借鑒和學(xué)習(xí)。經(jīng)研究目前商業(yè)銀行使用較為普遍的貸款定價(jià)模式主要有以下這幾種:1、成本加成定價(jià)法該定價(jià)理論較為傳統(tǒng),也相對(duì)簡(jiǎn)單,該定價(jià)方法的主要思想是進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí),必須要對(duì)貸款成本進(jìn)行量化,貸款的價(jià)格首先要能夠彌補(bǔ)銀行籌集放貸資金所支付的成本和銀行的相關(guān)運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用。貸款定價(jià)取決于銀

35、行資金、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)成本、以及資本預(yù)期收益和其他成本因素，另外還要在此基礎(chǔ)上考慮需要彌補(bǔ)的貸款可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),以確保銀行能夠獲得一定的收益。由于該模型的各項(xiàng)成本以百分比形式表示，其定價(jià)結(jié)果實(shí)各個(gè)相關(guān)因素直接相加而得出的。其就對(duì)每項(xiàng)成本的核算準(zhǔn)確度要求比較嚴(yán)格，各個(gè)部門、各個(gè)機(jī)構(gòu)、及各項(xiàng)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)成本都需要能夠準(zhǔn)確核算。因此這種貸款定價(jià)法比較適合于財(cái)務(wù)管理制度非常健全，內(nèi)部核算能力和核算手段都較強(qiáng)的銀行。我國(guó)的不少商業(yè)銀行在陸續(xù)上市后，均對(duì)自身的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)進(jìn)行了不同程度的改造和完善，這一舉措使得銀行的營(yíng)運(yùn)費(fèi)用及相關(guān)資金成本指標(biāo)能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取，也為成本相加定價(jià)法的使用創(chuàng)造了條件。2、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)

36、定價(jià)法這種貸款定價(jià)方法也叫作基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法，即銀行通過選擇合適的利率作為基礎(chǔ)利率,然后在該基礎(chǔ)利率上再加收期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)。該定價(jià)法的具體操作程序是：首先，選擇某種基準(zhǔn)利率作為基礎(chǔ)價(jià)格。其次，為具有不同信用等級(jí)以及不同風(fēng)險(xiǎn)程度的顧客確定不同的利差。然后，在基礎(chǔ)利率上對(duì)不同客戶進(jìn)行加點(diǎn)，得到的最終利率即作為銀行為客戶提供的貸款價(jià)格。該定價(jià)方法可用公式表示為：貸款利率=即基準(zhǔn)利率+借款人支付的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+借款人支付的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。該定價(jià)方式的好處是可操作性強(qiáng)，適用面廣，因此在西方國(guó)家被廣泛使用。該定價(jià)方式中的基礎(chǔ)利率比較容易確定，在實(shí)際操作過程中，銀行通常會(huì)使用對(duì)最信

37、賴的客戶發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款時(shí)所提供的最優(yōu)惠利率作為基準(zhǔn)利率。當(dāng)前,多數(shù)國(guó)家參考的基準(zhǔn)利率主要是根據(jù)在國(guó)際市場(chǎng)上各大貨幣金融中心的同業(yè)拆借利率進(jìn)行確定,由于各個(gè)交易中心的交易額和影響力有所不同,因此基準(zhǔn)利率也不盡相同。現(xiàn)在，西方商業(yè)銀行采用較多的是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。在價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法的的基礎(chǔ)上還衍生出一種低于優(yōu)惠利率的定價(jià)法,該方法在基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上，確定一個(gè)利率的上限，并在合同中約定一定期限內(nèi),無論市場(chǎng)利率如何變動(dòng)，最終的執(zhí)行價(jià)格均不得高于該利率上限。這種定價(jià)法主要是為溢價(jià)能力較強(qiáng)的客戶提供大額、短期貸款時(shí)使用。該定價(jià)模式為客戶提供了一種新的選擇，也是近年來西方商業(yè)銀行金融創(chuàng)

38、新和市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，是在市場(chǎng)利率上行期間，銀行為獲得客戶，贏得規(guī)模。不能不放棄部分利潤(rùn)，甚至要承擔(dān)可能存在的虧損風(fēng)險(xiǎn)而做出的選擇。3、客戶盈利分析定價(jià)法該定價(jià)理論認(rèn)為貸款定價(jià)應(yīng)包含在客戶整體關(guān)系評(píng)價(jià)中,銀行在給貸款定價(jià)時(shí),應(yīng)充分考慮客戶為銀行做出的綜合貢獻(xiàn),以及與銀行之間的合作關(guān)系。銀行在為企業(yè)進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)要從銀企之間的整體關(guān)系人手,全面地析借款客戶對(duì)銀行的整體貢獻(xiàn)度,這些貢獻(xiàn)不僅僅來源于貸款利息支出，還包括了資產(chǎn)、負(fù)債以及中間業(yè)務(wù)的各個(gè)方面。出于這個(gè)角度的考慮,銀行需要根據(jù)銀行的預(yù)期收益、客戶風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，在充分計(jì)算了與客戶的各種業(yè)務(wù)往來的成本和收益的基礎(chǔ)上為借款客戶進(jìn)行貸款定價(jià)。并

39、且還需要比較該客戶在銀行的總成本、總收入和目標(biāo)利潤(rùn)率,并以此作為貸款定價(jià)的相關(guān)依據(jù)。該定價(jià)模式體現(xiàn)了以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)對(duì)客戶綜合貢獻(xiàn)度的測(cè)算可以使銀行便于區(qū)分優(yōu)質(zhì)客戶與一般客戶，從而為采用差別化的定價(jià)提供依據(jù)，才用這樣的定價(jià)方式還為客戶經(jīng)理的營(yíng)銷考核提供了數(shù)據(jù)支持。在一定程度上避免了客戶經(jīng)理進(jìn)行定價(jià)尋租的道德風(fēng)險(xiǎn)。使用該辦法同樣要求銀行具備較強(qiáng)的收益和成本的核算能力。但其有利于銀行對(duì)客戶的關(guān)系維護(hù)，有助于加強(qiáng)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。還可借此對(duì)客戶經(jīng)理的業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),提升客戶經(jīng)理績(jī)效考核方式的合理性。4、基于RAROC的定價(jià)法RAROC是指經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率，是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效衡量的一

40、種度量方法，它是為避免商業(yè)銀行在進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)只片面地考慮收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)的一種指標(biāo)。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)核心就在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)，如果只是片面地考慮收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)，這明顯是不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的宗旨，也不符合商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的原則?；赗AROC的定價(jià)的基本理念是銀行在貸款定價(jià)前，必須同時(shí)衡量一筆貸款的預(yù)期收人以及其將面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使得經(jīng)過調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)后的貸款定價(jià)能夠反映銀行扣除風(fēng)險(xiǎn)成本后的真實(shí)的盈利水平。通過對(duì)RAROC技術(shù)的使用，可以對(duì)某個(gè)貸款具體的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率進(jìn)行量化，從而將得出的結(jié)果再與銀行股東所要求的資本最低回報(bào)率進(jìn)行比較，如此一來，銀行便可以基于風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則作出相對(duì)合理的貸款定價(jià)決

41、策。2.2小企業(yè)貸款特性分析2.2.1小企業(yè)的界定 “小微企業(yè)”是一個(gè)企業(yè)的規(guī)模概念。目前對(duì)小微企業(yè)規(guī)模的界定在世界范圍內(nèi)并不存在統(tǒng)一權(quán)威的為各國(guó)普遍認(rèn)可并采用的概念或標(biāo)準(zhǔn)。原因很簡(jiǎn)單,在作出界定時(shí),相關(guān)因素較為復(fù)雜、多變,因?yàn)椴豢赡芡耆嗤?。這些相關(guān)因素主要概括為:第一,不同國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一樣,小微企業(yè)生存發(fā)展所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不同。例如,經(jīng)濟(jì)總體水平發(fā)達(dá)或較發(fā)達(dá)國(guó)家各地區(qū)的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)一般而言高于欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)。第二,同一國(guó)家和地區(qū),由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性、成長(zhǎng)性,也不可能始終如一堅(jiān)持統(tǒng)一界定標(biāo)準(zhǔn)。第三,企業(yè)自身的特點(diǎn),如規(guī)模、組織形式、管理模式、決策機(jī)制等復(fù)雜多樣。第四,行業(yè)或

42、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)。小微企業(yè)往往具有很強(qiáng)的行業(yè)集中特性。而不同行業(yè)在內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度、行業(yè)本身處在不同生命周期階段的變化不同等等多方面存在較大差異性。第五,政府政策制定者的決策意圖和導(dǎo)向。對(duì)小微企業(yè)的界定,除學(xué)術(shù)研究意義外,主要還是看政府的政策制定意圖。1、國(guó)際關(guān)于小微企業(yè)的定義關(guān)于“小微企業(yè)”的界定,不同的國(guó)家定義不盡相同。世界銀行關(guān)于微型、小型企業(yè)的定義為:雇員人數(shù)在1-10人之間,總資產(chǎn)為0-100萬美元之間,年銷售額為100萬美元以下的企業(yè)被定義為微型企業(yè)。雇員人數(shù)在11-50人之間,總資產(chǎn)100-300萬美元,年銷售額為100-300萬美元之間的企業(yè)被定義為小型企業(yè)。歐盟關(guān)于微型、小型企

43、業(yè)的定義為:雇傭人數(shù)在1-9人之間,總資產(chǎn)為0-200萬歐元,年銷售額為200萬歐元以下的企業(yè)被定義為微型企業(yè);雇傭人數(shù)在10-49人之間,總資產(chǎn)200-1000萬歐元,年銷售額為200-1000萬歐元的企業(yè)為小型企業(yè)。美國(guó)國(guó)會(huì) 2021 年頒布The Microenterprise for Self-Reliance Act法案,2021 年布什簽署(Microenterprise Enhancement)中將微型企業(yè)定義為,由當(dāng)?shù)厝藫碛?、為雇員(包括不領(lǐng)薪水的家庭成員)不超過10人、其業(yè)主和經(jīng)營(yíng)者為貧困人口的小企業(yè)。菲律賓政府定義的微型企業(yè)是在菲利賓境內(nèi)從事制造業(yè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)或服務(wù)業(yè)的獨(dú)資企

44、業(yè)、合資企業(yè)、合作企業(yè)、或等,資產(chǎn)總額在一五0萬比索一下,雇員人數(shù)不超過9人的企業(yè)。小型企業(yè)則是指資產(chǎn)總額在一五0-一五00萬比索,雇員人數(shù)在10-99人之間的企業(yè)。法國(guó)把微型企業(yè)定義為凡雇傭員工在9人以下的企業(yè)。10-50人之間的企業(yè)叫做小型企業(yè),50-500人之間的稱為中型企業(yè)。德國(guó)把雇傭人數(shù)不超過9人的企業(yè)定義為微型企業(yè)。雇傭人數(shù)不超過49人,營(yíng)業(yè)額低于200萬美元或1年資產(chǎn)負(fù)債表總額低于一五0萬美元的企業(yè)定義為小型企業(yè)。印度的劃分主要體現(xiàn)在廠房及設(shè)備投資方面。廠房、設(shè)備投資低于250萬盧比的企業(yè)被成為微型企業(yè);投資額低于1000萬盧比的小規(guī)模工業(yè)、輔助企業(yè)以及投資額低于50萬盧比的小規(guī)

45、模服務(wù)業(yè)、商業(yè)被稱為小型企業(yè)。日本將制造業(yè)中20人以下,商業(yè)服務(wù)業(yè)中5人以下的企業(yè)定義為微型企業(yè),又稱之為零細(xì)企業(yè)。一般情況下,從業(yè)人員在10人-50人之間的是小企業(yè)。2、國(guó)內(nèi)關(guān)于小微企業(yè)的定義小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。是由中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出的。2021年7月,工信部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部四個(gè)部門研究制定了中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定,將中小企業(yè)劃分為微型、小型、中型三種類型,具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)的從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo),結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)制定。與此同時(shí)原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、計(jì)委、財(cái)政部和統(tǒng)計(jì)局2021 年頒布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定同時(shí)廢止。行業(yè)名稱

46、指標(biāo)名稱單位中型小型微型農(nóng)林牧漁業(yè)營(yíng)業(yè)收入萬元500（含）-2021 050（含）-50050以下 工業(yè) 人數(shù)人300（含）-100020（含）-30020以下營(yíng)業(yè)收入萬元2021 （含）-40000300（含）-2021 300以下建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入萬元6000（含）-80000300（含）-6000300以下資產(chǎn)總額萬元5000（含）-80000300（含）-5000300以下批發(fā)業(yè)人數(shù)人20（含）-2005（含）-205以下營(yíng)業(yè)收入萬元5000（含）-400001000（含）-50001000以下零售業(yè)人數(shù)人50（含）-30010（含）-5010以下營(yíng)業(yè)收入萬元500（含）-2021 010

47、0（含）-500100以下交通運(yùn)輸業(yè)人數(shù)人300（含）-100020（含）-30020以下營(yíng)業(yè)收入萬元3000（含）-30000200（含）-3000200以下倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)人數(shù)人100（含）-20020（含）-10020以下營(yíng)業(yè)收入萬元1000（含）-30000100（含）-1000100以下郵政業(yè)人數(shù)人300（含）-100020（含）-30020以下營(yíng)業(yè)收入萬元2021 （含）-30000100（含）-2021 100以下住宿業(yè)人數(shù)人100（含）-30010（含）-10010以下營(yíng)業(yè)收入萬元2021 （含）-10000100（含）-2021 100以下餐飲業(yè)人數(shù)人100（含）-30010（含）-1

48、0010以下營(yíng)業(yè)收入萬元2021 （含）-10000100（含）-2021 100以下信息傳輸業(yè)人數(shù)人100（含）-2021 10（含）-10010以下營(yíng)業(yè)收入萬元1000（含）-100000100（含）-1000100以下軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)人數(shù)人100（含）-30010（含）-10010以下營(yíng)業(yè)收入萬元1000（含）-1000050（含）-100050以下房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)收入萬元1000（含）-2021 00100（含）-1000100以下資產(chǎn)總額萬元5000（含）-100002021 （含）-50002021 以下物業(yè)管理人數(shù)人300（含）-1000100（含）-300100以下營(yíng)業(yè)收

49、入萬元1000（含）-5000500（含）-1000500以下租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)人數(shù)人100（含）-30010（含）-10010以下資產(chǎn)總額萬元8000（含）-12021 0100（含）-8000100以下其他未列明行業(yè)人數(shù)人100（含）-30010（含）-10010以下2.2.1小微企業(yè)的特征目前，我國(guó)的小微企業(yè)取得了快速發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中也扮演著越來越重要的角色，小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成的重要組成部分，其具有著區(qū)別于大型企業(yè)的特殊性，其特殊性主要表現(xiàn)在：1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，經(jīng)營(yíng)品種較為單一，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)偏小，資金實(shí)力較弱，獲得的資源有限，常規(guī)抵押物也較少。其產(chǎn)品的科技含量多數(shù)偏低，經(jīng)營(yíng)決

50、策的隨意性大，受外界經(jīng)濟(jì)和政策影響比較明顯，在產(chǎn)業(yè)鏈中話語權(quán)也較弱，多數(shù)小企業(yè)的成立時(shí)間不長(zhǎng)，雇員人數(shù)較少,多為有限責(zé)任制企業(yè)。企業(yè)發(fā)展前景具有較大的不確定性。因此小微企業(yè)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)易經(jīng)由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為融資風(fēng)險(xiǎn)。2、多數(shù)小企業(yè)普遍存在組織體系不健全、經(jīng)營(yíng)管理理念落后、人員配置不夠完備，且整體素質(zhì)和專業(yè)化程度較低的問題。大多數(shù)小微企業(yè)在人員、資金、技術(shù)等方面還采用家長(zhǎng)式的單一管理方式。由于這種管理方式，使得企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中缺乏科學(xué)性的經(jīng)營(yíng)決策，因而增大了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。許多小微企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明，公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善,小微企業(yè)的實(shí)際控制人可能是所有者,也可能是所有者所聘請(qǐng)的管理人員。此外，

51、企業(yè)的重大決策往往由企業(yè)主一人決定，而且在企業(yè)內(nèi)部缺乏監(jiān)督與審計(jì)制度。一旦企業(yè)的實(shí)際控制人發(fā)生變故，該企業(yè)很可能會(huì)一蹶不振，甚至?xí)媾R毀滅性的打擊。3、多數(shù)小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度還不夠完善。很多小企業(yè)財(cái)務(wù)管理仍處于記賬階段，沒有標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)信息。很多小企業(yè)往往只有出納，沒有專職財(cái)務(wù)人員，有的小企業(yè)甚至連坐班會(huì)計(jì)都沒有，只是借由代帳會(huì)計(jì)進(jìn)行賬務(wù)處理。因此“假憑證、假報(bào)表、假賬簿”的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。這樣不但不能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，由于財(cái)務(wù)管理隨意，報(bào)表真實(shí)性較差，很容易造成信息不對(duì)稱現(xiàn)象，從而影響銀行對(duì)企業(yè)的判斷。4、部分小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不能契合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)

52、整的時(shí)期，一旦市場(chǎng)發(fā)生較大變化，由于小微企業(yè)對(duì)變化的適應(yīng)能力不強(qiáng)，很容易面臨生存危機(jī)，以致被市場(chǎng)淘汰。部分小微企業(yè)可能還因?yàn)榇嬖诃h(huán)保、偷漏稅款、惡意逃廢銀行債務(wù)等問題而遭遇危機(jī)。5、多數(shù)的小企業(yè)由于受到資金成本和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，難以給研發(fā)人員提供優(yōu)厚待遇,無法為其職業(yè)生涯進(jìn)行前景，因而匱乏新型的技術(shù)人才，因此也缺乏技術(shù)創(chuàng)新。很多小微企業(yè)仍然以勞動(dòng)密集型的經(jīng)營(yíng)方式為主。由于技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備落后，部分小微企業(yè)甚至處于手工勞動(dòng)階段。還有不少的小微企業(yè)滿足于仿制其他企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品所帶來的短期收益，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，附加值低，在市場(chǎng)上沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力。2.2.3 小企業(yè)貸款定價(jià)現(xiàn)狀 現(xiàn)階段，不少商業(yè)銀行都對(duì)

53、小企業(yè)貸款定價(jià)初步形成了一定的定價(jià)環(huán)境和體系，制定并出臺(tái)專門的小企業(yè)貸款利率管理辦法，從原則上和業(yè)務(wù)流程上對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)做出了制度性規(guī)范。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)已逐漸形成了以成本加成定價(jià)法和基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法為主的對(duì)小企業(yè)貸款定價(jià)的方法。有的商業(yè)銀行還形成了一套用于對(duì)小企業(yè)貸款定價(jià)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。而商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款所定的價(jià)格則呈現(xiàn)出較大差異: 1、不同的信用級(jí)別導(dǎo)致企業(yè)利率定價(jià)水平占比有顯著差異。 多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行是對(duì)小企業(yè)授信進(jìn)行級(jí)別準(zhǔn)入的，他們根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)程度將客戶分別不同的信用等級(jí)，而對(duì)客戶貸款定價(jià)的高低與客戶

54、的信用級(jí)別呈明顯的正相關(guān)性。這反映出目前商業(yè)銀行在貸款競(jìng)爭(zhēng)上，優(yōu)質(zhì)的小企業(yè)是貸款支持的主要對(duì)象，企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是貸款定價(jià)的重要參考指標(biāo)。 2、小企業(yè)貸款定價(jià)在不同區(qū)域間有明顯差異。目前，我國(guó)商業(yè)銀行給予小企業(yè)的貸款價(jià)格普遍都要上浮，且不同區(qū)域上浮程度也有所不同，這主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)與經(jīng)濟(jì)次發(fā)達(dá)區(qū)域之間貸款定價(jià)的差異比較大。如西南、華中、東北和西北地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較華東、華北和華南地區(qū)遜色，所以其小企業(yè)貸款價(jià)格平均上浮水平明顯要高出不少。一般的中心城市如北京、上海、廣州等地的中小企業(yè)貸款平均上浮水平要相對(duì)低一點(diǎn)，多數(shù)情況下平均上浮比率大約在10%-一五%左右，東南沿海省份次之，中西部特別

55、是西南和西北地區(qū)的利率水平相對(duì)較高。而在某些地區(qū)，銀行給予小企業(yè)的貸款利率最高上浮比率達(dá)到50%以上也比較常見，這樣的現(xiàn)象主要是由于中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)的小企業(yè)融資渠道相對(duì)較為狹窄，且區(qū)域內(nèi)可融通資金量較少，因此小企業(yè)的借款需求在缺少融資渠道和可借資金較少的市場(chǎng)環(huán)境下難以滿足，只能接受較高的貸款利率水平。 3、貸款價(jià)格上浮水平隨經(jīng)濟(jì)周期變化而變化。這主要是由于經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行中經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的不同所造成的。當(dāng)處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩的經(jīng)濟(jì)大背景下，國(guó)家需要通過刺激投資和消費(fèi)來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)而采取寬松的貨幣政策，增加市場(chǎng)流通貨幣。每當(dāng)此時(shí)，企業(yè)的信貸需求往往比較容易得到滿足。銀行對(duì)企業(yè)的貸款價(jià)格也會(huì)相對(duì)比較優(yōu)惠。而當(dāng)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)發(fā)展勢(shì)頭過快的情景時(shí)，為了防止經(jīng)濟(jì)過熱，抑制通貨膨脹，央行則會(huì)在一定程度上實(shí)行較為緊縮性的貨幣政策，控制商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性，因此也就造成了信貸資金的緊缺。各地小企業(yè)貸款難，甚至資金鏈斷裂的事件也不鮮見。此時(shí)，由于貨幣的供求關(guān)系發(fā)生變化，銀行對(duì)企業(yè)貸款的價(jià)格率亦出現(xiàn)上升的現(xiàn)象。關(guān)于小微企業(yè)貸款定價(jià)綜述方面需要一個(gè)歸納性的總結(jié)文字，包括小微企業(yè)貸款來源（有多大比例來源于國(guó)有商業(yè)銀行，多少來源于地方商業(yè)銀行，多少來源于其他非商業(yè)銀行融資以及小微企業(yè)銀行貸款占其業(yè)務(wù)量的比重，給出結(jié)論：小微企業(yè)主要依賴本地商業(yè)銀行，而且存在著較多的貸