CPA財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式大全

1、第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、短期償債能力比率營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債營運(yùn)資本=（股東權(quán)益+非流動性負(fù)債）一非流動資產(chǎn)=長期資本一長期資產(chǎn)營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本+流動資產(chǎn)流動比率=流動資產(chǎn)+流動負(fù)債=1+（1營運(yùn)資本+流動資產(chǎn)）速動比率=速動資產(chǎn)+流動負(fù)債（速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各種應(yīng)收款）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）+流動負(fù)債現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+流動負(fù)債二、長期償債能力比率資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債+總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債+股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)+股東權(quán)益利息保障倍數(shù)=息稅前利潤+利息費(fèi)用=（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）+利息費(fèi)用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)

2、營活動現(xiàn)金流量凈額+利息費(fèi)用經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+債務(wù)總額三、營運(yùn)能力比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款+銷售收入存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+存貨）存貨與收入比=存貨+銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)+銷售收入營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+營運(yùn)資本營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+營運(yùn)資本）營運(yùn)資本與收入比=營運(yùn)資本+銷售收入非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+非流動資產(chǎn)非

3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+非流動資產(chǎn)）非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)+銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入+總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365+（銷售收入+總資產(chǎn)）總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)+銷售收入四、盈利能力比率銷售凈利率=凈利潤+銷售收入總資產(chǎn)凈利率=凈利潤+總資產(chǎn)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益凈利率=凈利潤+股東權(quán)益五、市價(jià)比率市盈率=每股市價(jià)+每股收益每股收益=普通股股東凈利潤+流動在外普通股加權(quán)平均股數(shù)每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）一流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)市凈率=每股市價(jià)+每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益+流通在外普通股股數(shù)市銷率=每股市價(jià)+每股銷售收入每股銷售收入=銷售

4、收入+流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)六、杜邦分析體系權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=（凈利潤/銷售收入）X（銷售收入/總資產(chǎn)）X（總資產(chǎn)/股東權(quán)益）=總資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)凈金融負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益經(jīng)營資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營負(fù)債+金融負(fù)債+所有者權(quán)益（經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債）=（金融負(fù)債-金融資產(chǎn)）+所有者權(quán)益凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負(fù)債+所有者權(quán)益=凈投資資本七、改進(jìn)的財(cái)務(wù)體系凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤一稅后利息費(fèi)用=稅前經(jīng)營利潤X（1所得稅稅率）利息費(fèi)用X（1所得稅稅率）經(jīng)營現(xiàn)金毛流量/營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷營業(yè)

5、現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運(yùn)資本凈增加實(shí)體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=（稅后經(jīng)營利潤-稅后利息）/股東權(quán)益=（稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X（凈經(jīng)營資產(chǎn)/股東權(quán)益）-（稅后利息/凈負(fù)債）X（凈負(fù)債/股東權(quán)益）=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率X（股東權(quán)益+凈負(fù)債）/股東權(quán)益卜稅后利息率X凈財(cái)務(wù)杠桿=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）X凈財(cái)務(wù)杠桿杠桿貢獻(xiàn)率=經(jīng)營差異率X凈財(cái)務(wù)杠桿=（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）X凈財(cái)務(wù)杠桿凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤一凈經(jīng)營資產(chǎn)稅后利息率=稅后利息費(fèi)用+凈負(fù)債凈財(cái)務(wù)杠桿=

6、凈負(fù)債+股東權(quán)益第三章長期計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測融資總需求=（預(yù)計(jì)經(jīng)營資產(chǎn)合計(jì)-基期經(jīng)營資產(chǎn)）-（預(yù)計(jì)經(jīng)營負(fù)債合計(jì)-基期經(jīng)營負(fù)債合計(jì)）=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)合計(jì)-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計(jì)留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售收入X計(jì)劃銷售凈利率X（1股利支付率）融資的優(yōu)先順序：1、動用現(xiàn)存的金融資產(chǎn)2、增加留存收益3、增加金融負(fù)債4、增加股份留存利潤率=1股利支付率=（稅后利潤應(yīng)發(fā)股利）+稅后利潤內(nèi)含增長率=（凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X留存利潤比率一（1-（凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)）X留存利潤比率）外部融資額=經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負(fù)債銷售百分比-（1+內(nèi)含增長率）+內(nèi)含增長率X預(yù)期銷售凈利率X留存收益率可持續(xù)增長率=股東權(quán)益增長率=銷

7、售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)X本期利潤留存率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X權(quán)益乘數(shù)X本期利潤留存率/（1-銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)X權(quán)益乘數(shù)X本期利潤留存率）外部融資額=外部融資銷售增長比X銷售增長額實(shí)際銷售增長率=（1+通貨膨脹率）X（1+銷售增長率）1若股利支付率小于1,銷售凈利率越大，外部融資需求越?。蝗翡N售凈利率大于0,股利支付率越高，外部融資需求越大。第四章價(jià)值評估基礎(chǔ)復(fù)利終值系數(shù)（F/巳i,n）=（1+i）An復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F,i,n）=（1+i）A-n計(jì)息期利率=報(bào)價(jià)利率+每年復(fù)利次數(shù)有限年利率=（1+報(bào)價(jià)利率/m）Am1普通年金終值系數(shù)（F/A,i,n）償債基金系數(shù)（A/F,i,n）=1/（F/A,i,n）普通年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）投資回收系數(shù)1/（P/A,i,n）預(yù)付年金終值系數(shù)（F/A,i,n+1）-1預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n-1）+1遞延年金終值（F/A,i,n）遞延年金現(xiàn)值Pn=P（m+n）Pm永續(xù)年金現(xiàn)值P=AX（1/i）變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/均值或期望報(bào)酬率投資組合的期望報(bào)酬率=報(bào)酬率1X比重1+報(bào)酬率2X比重2投資組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差2項(xiàng)：（比重1的平方X標(biāo)準(zhǔn)差1的平方+比重2的平方X標(biāo)準(zhǔn)差2的平方+2X比重1X比重2X標(biāo)準(zhǔn)差1X標(biāo)準(zhǔn)差2X相關(guān)系數(shù)）開平方3項(xiàng)，