外匯交易心得(操盤必讀

1、外匯交易心得 ( 操盤必讀J ·P摩根說： " 要想成為一個貨幣專家，首先要成為一個自我控制者。 "進入高級教程，您需要重新認識自己，然后建立適合自己特點的交易決策系統(tǒng)，并根據(jù)系統(tǒng)去交易。嚴格按照這一建議來做，能夠確保您不會在短期的成功之后輸?shù)酶鼞K！外匯市場是這樣一個市場： 一大群智力相當(dāng)?shù)娜耍?面對大致相同的市場資料， 使用大致相同的分析預(yù)測手法，遵循眾所公認的交易規(guī)則，進行一場零和游戲。其結(jié)果是既有少數(shù)高手從幾千、 幾萬元起家，累計了數(shù)千萬乃至數(shù)億元的財富，亦有蕓蕓大眾始終小賺大賠， 直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪里。對于大多數(shù)小額投資人來說，他們的處境更

2、為不利：經(jīng)驗有限，要為每一個自己未遇過的陷阱繳一次可觀的學(xué)費； 資本有限，常常剛?cè)胪鈪R市場之門，已彈盡糧絕；資料的占有方面也處于劣勢。因此，一般大眾在這場充滿魅力的零和游戲中，往往成了墊底的犧牲品。本節(jié)的目的正是告訴大眾他們失敗的根本原因。從某種意義上來說，外匯市場的失敗者，往往并不是不能戰(zhàn)勝這個市場，而是不能夠戰(zhàn)勝他們自身。1 、心理誤區(qū)之一：人多的地方搶著去盲從是大眾的一個致命的心理弱點。一個經(jīng)濟數(shù)據(jù)一發(fā)表，一則新聞突然閃出， 5 分鐘價位圖一 " 突破 " ，便爭先恐后的跳入市場。不怕大家一起虧錢，只怕大家都賺錢只有自己沒賺。記得 1991 年海灣戰(zhàn)爭時，戰(zhàn)前形勢稍有

3、一緊張，美元就大漲，外幣就大跌， 1 月 17 日開戰(zhàn)那天，幾乎百分之百的投資人都跳入場賣外幣，結(jié)果外幣一路大漲， 單子被套住后，都不約而同信心十足地等市場回頭，結(jié)果自然是損失慘重。戰(zhàn)爭、動亂有利于美元走強，這是一個基本原理，為何會突然失效呢 ?大眾常常在市場犯相同的錯誤，有時不同的金融公司的單子被套住的價位都幾乎相同，以致大家都懷疑市場有一雙眼睛盯著自己。其實，市場是公正的，以外匯市場目前每天近萬億美元的交易額，任何個人都難以操縱。 1992 年 9 月開始因歐洲貨幣危機，市場投機客猛拋英鎊，使英鎊在短期內(nèi)暴跌 5000 點，英國銀行一再干預(yù)，乃至采用加息的辦法，都無濟于事。在外匯市場，對投

4、資者而言， " 人多的地方不要去 " 乃是值得銘記在心的箴言。2 、心理誤區(qū)之二：虧生僥幸心，贏生貪婪心價位波動基本可分為上升趨勢、下降趨勢和盤檔趨勢，不可逆勢做單，如果逆勢單被套牢， 切不可追加做單以圖扯低平均價位。大勢雖終有盡時，但不可臆測市價的頂或底而死守某一價位， 市價的頂部、底部，要由市場自己形成，而一旦轉(zhuǎn)勢形成，是最大贏利機會，要果斷跟進這些做單的道理，許多投資者都知道，可是在實際操作中，他們卻屢屢逆市做單，一張單被套幾百點乃至一二千點，亦不鮮見，原因何在呢 ?一個重要的原因是由于資本有限，進單后不論虧、盈，都因金錢上的患得患失而擾亂心智，失去了遵循技術(shù)分析和交

5、易規(guī)則的能力。有的投資者在做錯單時常喜歡鎖單，即用一張新的買單或賣單把原來的虧損單鎖住。 這種操作方法是香港、 臺灣的一些金融公司發(fā)明的，它使投資者在接受損失時心理容易保持平衡， 因為投資者可期待價位走到頭時打開單子。實際上，投資者在鎖單后，重新考慮做單時，往往本能地將有利潤的單子平倉，留下虧損的單子，而不是考慮市場大勢。在大多數(shù)情況下，價格會繼續(xù)朝投資者虧損的方向走下去， 于是再鎖上，再打開，不知不覺間，鎖單的價位便幾百點幾百點的擴大了。解鎖單，無意中便成了一次次的做逆勢單。偶爾抓準了一二百點的反彈，也常因虧損單的價位太遠而不肯砍單，結(jié)果損失還是越來越大。大概每個投資者都知道迅速砍虧損單的重

6、要性，新手輸錢都是輸在漂單上，老手輸錢也都是輸在這上面， 漂單是所有錯誤中最致命的錯誤，可是，投資者還是一而再、再而三地重復(fù)這一錯誤，原因何在呢?原因在于普通投資者常常憑感覺下單，而高手則常常按計劃做單。盲目下單導(dǎo)致虧損，垂頭喪氣，緊張萬分之余，明知大勢已去，還是存僥幸心理，優(yōu)柔寡斷，不斷地放寬止蝕盤價位，或根本沒有止蝕盤的概念和計劃， 總期待市價在下一個阻力點徹底反轉(zhuǎn)過來，結(jié)果虧一次即足以大傷元氣。和這種虧損生僥幸心相對應(yīng)的心理誤區(qū)，是贏利生貪婪心。下買單之后，價位還在漲，何必出單 ?價位開始掉了，要看一看，等單子轉(zhuǎn)盈為虧，更不甘心出單，到被迫砍頭出場時，已損失慘重。許多人往往有這種經(jīng)驗：虧

7、錢的單子一拖再拖，已損虧幾百點，僥幸回到只虧二三十點時， 指望打平傭金再出場， 僥幸能打平傭金時，又指望賺幾十點再出場貪的結(jié)果往往是， 市價仿佛有眼睛似的， 總是在與你想平倉的價位只差一點時掉頭而去，而且一去不回。虧過幾次后，便會對市場生畏懼心，偶爾抓準了大勢，價位進得也不錯，但套了十點八點便緊張起來， 好容易打平傭金賺 10 點 20 點后，便倉皇平倉。虧錢的時候不肯向市場屈服，硬著頭皮頂，賺錢的時候像偷錢一樣不敢放膽去贏，如此下去，本錢虧光自然不足為奇。3 、心理誤區(qū)之三：迷信外物而非市場本身進場交易時，另一大心理誤區(qū)是迷信市場的某些消息、流言，而不是服從市場本身的走勢。91 年 2 月

8、7 日前幾天，日本銀行曾干預(yù)市場，買日元拋美元，使日元走強至 124 附近。 2 月 7 日前后，日本銀行又開始干預(yù)市場，日本政府官員也多次發(fā)表談話，表示美國和日本都同意日元繼續(xù)走強，于是投資者蜂擁而入購買日元，然而，日元卻開始下跌。在這種情況下，投資者往往不去尋找和相信推動日元下跌的理由，而是因為有買日元的單子被套住， 就天天盼望日本銀行來救自己。 結(jié)果，幾乎每天都有日本官員談日元應(yīng)該走強， 有時日本銀行也一天進場干預(yù)三四次買日元，但是價位卻一路下跌，跌幅幾乎達一千點，許多投資者只做一二張買日元的單子， 就損失了六七千美元， 砍完單大罵日本言而無信， 卻不反省一下自己為何會損失那么慘重。 讓

9、投資者虧錢的并不是日本銀行，而是投資者自己。因為在當(dāng)時，日元由于發(fā)生了一些丑聞而導(dǎo)致政局不穩(wěn)， 市場選擇了這一因素， 而投資者卻不敢相信市場本身。普通投資者中當(dāng)然也有可能產(chǎn)生外匯市場中一流好手，關(guān)鍵是要克服掉心理誤區(qū)。即便是大銀行的交易員，陷入心理誤區(qū)，也難免賠錢，最終被市場淘汰。散戶投資者其實可分為三種人。第一種是對外匯市場基本上還很陌生的初學(xué)者； 第二種是在外匯市場已有一點經(jīng)驗，自以為對技術(shù)分析、基礎(chǔ)分析已有獨到體會的人； 第三種是經(jīng)過多年悉心鉆研和實踐，確已爐火純青的人。第二種人是散戶投資者中最大量的一群， 也是最容易虧錢的一群，他們往往過度自信地認為自己可以很輕易地用自己所掌握的方法從

10、外匯市場賺大錢，結(jié)果卻往往是：他們一次跌入市場的陷阱，直到本錢輸光的時候， 才發(fā)現(xiàn)自己對 " 砍虧損單要快， 平贏利單要慢 " 之類最基本的外匯市場制勝技巧，都未能透徹地掌握。有一種觀點認為外匯操作像烹調(diào)，原料、菜譜等等都差不多，但燒出的菜大不相同。其實，外匯操作更接近于博弈，像下圍棋、象棋一樣，同樣的棋局，不同的棋手來處理，結(jié)局或勝或負或和，頂尖的高手只能是少數(shù)既能下苦功又有悟性的人。 另一部分人在克服弱點經(jīng)驗增長后，有機會成為外匯市場的好手， 而相當(dāng)多的人即使有經(jīng)驗最終也會輸?shù)?。?dāng)然，被外匯市場淘汰并不表明你智力有問題，而僅僅說明你目前不能適應(yīng)這一市場而已。許多雄才大略的人，棋藝也可能很平凡。所以如果你的積蓄來之不易而又為數(shù)不多， 不必悉數(shù)用來證明你會下單。要知道，偶爾贏一盤棋并不等于棋壇好手。不過，外匯市場這個對手雖然深奧莫測， 但你常?？梢灾斜P加入，耐心等到你較易把握的局面出現(xiàn)時再入場。 這是彌補你功力不足的極好辦法。單純的依靠技術(shù)分析或基礎(chǔ)分析，是很難對外匯市場走勢作出準確預(yù)測的。因為影響價位變化的因素復(fù)雜而多變， 有太多不可預(yù)知的事件，很難完全靠技術(shù)和可能的規(guī)律來解決問題。技術(shù)分析手法，有些實用，有些則是花俏的擺設(shè)，真正勝算極高的絕招，恐怕也不會輕易透露出來，因為用的人多了， 就可能失效 - 在外匯市場這樣的有效市場里，不