融資融券-賬戶體系詳細版瞿應星

1、 華福證券華福證券融資融券交易賬戶體系融資融券交易賬戶體系融資融券部融資融券部 瞿應星瞿應星2012.03 華福證券華福證券一、賬戶分類一、賬戶分類證券公司證券公司 客戶信用交易擔保資金賬戶客戶信用交易擔保資金賬戶 客戶信用交易擔保證券賬戶客戶信用交易擔保證券賬戶 證券公司融資專用資金帳戶證券公司融資專用資金帳戶 證券公司融券專用證券賬戶證券公司融券專用證券賬戶客戶客戶 客戶信用資金賬戶客戶信用資金賬戶 客戶信用證券賬戶客戶信用證券賬戶 華福證券華福證券二、賬戶含義二、賬戶含義 1.客戶信用交易擔保資金賬戶客戶信用交易擔保資金賬戶 是證券公司在銀行銀行申請開立的資金賬戶，用于記錄客戶交存的、擔

2、保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。 2.客戶信用交易擔保證券賬戶客戶信用交易擔保證券賬戶 是證券公司將在登記結算公司登記結算公司申請開立的證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券。 華福證券華福證券3.證券公司融資專用資金賬戶證券公司融資專用資金賬戶 是證券公司在銀行銀行申請開立的資金賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的資金和客戶歸還的資金。4.證券公司融券專用證券賬戶證券公司融券專用證券賬戶 是證券公司在登記結算公司登記結算公司申請開立的證券賬戶，用于記錄公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。融券專用證券賬戶不可用于證券買賣。

3、華福證券華福證券5.信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶 是證券公司在登記結算公司登記結算公司開立的資金賬戶，用于與登記結算公司辦理融資融券交易相關的資金交收。6.信用交易證券交收賬戶信用交易證券交收賬戶 是證券公司在登記結算公司登記結算公司開立的證券賬戶，用于與登記結算公司辦理融資融券交易相關的證券交收。 華福證券華福證券7.客戶信用資金賬戶客戶信用資金賬戶 是證券公司根據(jù)客戶的申請，通知商業(yè)銀通知商業(yè)銀行，為客戶開立的資金賬戶行，為客戶開立的資金賬戶，該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。8.客戶信用證券賬戶客戶信用證券賬戶 是證券公

4、司根據(jù)客戶的申請，按照登記結是證券公司根據(jù)客戶的申請，按照登記結算公司的規(guī)定，為客戶開立的證券賬戶算公司的規(guī)定，為客戶開立的證券賬戶，該賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)明細數(shù)據(jù)。 華福證券華福證券三、賬戶關聯(lián)三、賬戶關聯(lián)商業(yè)銀行商業(yè)銀行證券公司證券公司中登公司中登公司客戶信用客戶信用資金賬戶資金賬戶客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶融資專用融資專用資金賬戶資金賬戶客戶信用客戶信用證券賬戶證券賬戶客戶信用客戶信用交易擔保交易擔保證券賬戶證券賬戶融券專用融券專用證券賬戶證券賬戶信用交易信用交易證券交收賬戶證券交收賬戶信

5、用交易信用交易資金交收賬戶資金交收賬戶客戶客戶二級賬戶二級賬戶二二級級賬賬戶戶資金劃轉資金劃轉證證券券劃劃轉轉 華福證券華福證券資金劃轉與證券劃轉資金劃轉與證券劃轉 華福證券華福證券賬戶使用主體賬戶使用主體客戶信用交易擔保資金賬戶融資專用資金賬戶信用交易資金交收賬戶客戶信用交易擔保證券賬戶融券專用證券賬戶信用交易證券交收賬戶 客戶客戶 信用資金賬戶信用證券帳戶二級看二級看穿式帳戶穿式帳戶二級看二級看穿式帳戶穿式帳戶在商業(yè)銀行開立在商業(yè)銀行開立在中登公司開立在中登公司開立證券公司證券公司 在證券公司開立在證券公司開立 華福證券華福證券四、融資融券交易與賬戶體現(xiàn)四、融資融券交易與賬戶體現(xiàn)情形一：融

6、資買入情形一：融資買入（假定客戶小張融資買入假定客戶小張融資買入100100股，每股股，每股5 5元元） 證券公司證券公司 客戶信用交易擔保資金賬戶 客戶信用交易擔保證券賬戶 +100股股 證券公司融資專用資金賬戶 - 500元元 證券公司融券專用證券賬戶 客戶客戶 客戶信用資金賬戶 客戶信用證券賬戶 +100股股 華福證券華福證券 融資買入融資買入資金劃轉資金劃轉流程圖流程圖信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司墊付資金墊付資金 華福證券華福證券 融券賣出融券賣出（墊付證

7、券墊付證券） 華福證券華福證券 融券賣出融券賣出資金劃轉資金劃轉流程圖流程圖信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司被凍結，?？顚Ｓ帽粌鼋Y，?？顚Ｓ?華福證券華福證券 信用買入信用買入 華福證券華福證券 信用買入的信用買入的資金劃轉流程圖資金劃轉流程圖（與買券還券相一致）（與買券還券相一致）信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司 記減客戶信用賬戶資金記減客

8、戶信用賬戶資金 華福證券華福證券 信用賣出信用賣出 華福證券華福證券 信用賣出信用賣出在須優(yōu)先償還融資欠款時在須優(yōu)先償還融資欠款時資金劃轉資金劃轉流程圖（即存流程圖（即存在對應券時）在對應券時）信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司欠款欠款余款余款 華福證券華福證券 信用賣出在信用賣出在無須優(yōu)先償還融資欠款時無須優(yōu)先償還融資欠款時資金劃轉資金劃轉流流程圖（若信用賣出的充保證券無對應的融資買入程圖（若信用賣出的充保證券無對應的融資買入標的證券的情形）標的證券的情形）信用交易資

9、金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司 華福證券華福證券 賣券還款（交易指令）賣券還款（交易指令）注意：融資融券交易買賣委托均以注意：融資融券交易買賣委托均以100股整數(shù)倍股整數(shù)倍 華福證券華福證券 賣券還款賣券還款資金劃轉資金劃轉流程圖（優(yōu)先償還融資負債）流程圖（優(yōu)先償還融資負債）信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司欠款欠款余款余款 華福證券華福證券 直接還款

10、（非交易指令）直接還款（非交易指令） 華福證券華福證券 買券還券（交易指令，會涉及余券劃轉）買券還券（交易指令，會涉及余券劃轉） 華福證券華福證券 買券還券買券還券資金劃轉資金劃轉流程圖流程圖信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司減客戶信用賬戶資金減客戶信用賬戶資金 華福證券華福證券 直接還券（非交易指令）直接還券（非交易指令） 華福證券華福證券附：其他情形下的資金劃轉 證券公司融券專用證券賬戶的分紅派息證券公司融券專用證券賬戶的分紅派息 、配股、配股信用交易資金交收賬戶信

11、用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司 華福證券華福證券 客戶信用交易擔保證券賬戶的分紅派息、配股及增發(fā)新股等客戶信用交易擔保證券賬戶的分紅派息、配股及增發(fā)新股等 信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司分紅派息分紅派息配股款等配股款等 華福證券華福證券 客戶直接使用信用資金歸還融資款、公司向客戶收取融資客戶直接使用信用資金歸還融資款、公司向客戶收取融資利息、融券費用、交易傭金

12、與違約金、公司代扣利息稅、利息、融券費用、交易傭金與違約金、公司代扣利息稅、當客戶存在尚未了結的融券交易時客戶支付公司權益補償當客戶存在尚未了結的融券交易時客戶支付公司權益補償金（分紅派息等）、商業(yè)銀行支付同業(yè)存款利息，資金通金（分紅派息等）、商業(yè)銀行支付同業(yè)存款利息，資金通過信用交易資金交收賬戶中轉，從客戶信用交易擔保資金過信用交易資金交收賬戶中轉，從客戶信用交易擔保資金賬戶劃入融資專用資金賬戶。賬戶劃入融資專用資金賬戶。信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司 華福證券華

13、福證券 公司支付客戶信用交易公司支付客戶信用交易擔保資金利息擔保資金利息，資金通過信用交易，資金通過信用交易資金交收賬戶中轉，從融資專用資金賬戶劃入客戶信用交資金交收賬戶中轉，從融資專用資金賬戶劃入客戶信用交易擔保資金賬戶。易擔保資金賬戶。 信用交易資金交收賬戶信用交易資金交收賬戶融資專用資金賬戶融資專用資金賬戶商業(yè)銀行商業(yè)銀行客戶信用交易客戶信用交易擔保資金賬戶擔保資金賬戶登記結算公司登記結算公司 華福證券華福證券征信調(diào)查資信評分信用等級評定確定授信額度資格審查u收集、審查客戶資料和與客戶溝通。掌握客戶基本情況、財產(chǎn)與收入情況、證券投資經(jīng)驗、風險綜合特征、投資經(jīng)驗與偏好、信用狀況等。 u對客戶進行資格審查。包括合格賬戶且開戶交易滿18個月、資產(chǎn)不低于50萬、知識測評80分以上 、風險測評在謹慎型以上等。u根據(jù)多因子綜合指標評分法對合格客戶的征信因子進行差別化的資信評分，征信因子中引入業(yè)內(nèi)先進的客戶分類系統(tǒng)的分類因子。u依據(jù)客戶的資信