電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析形考償債能力分析正式版

1、電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析形考償債能力分析正式版鞍鋼股份償債能力分析鞍鋼股份基本情況介紹:鞍鋼股份于1997年5月8日以鞍山鋼鐵集團(tuán)公司為唯一發(fā)起人，以鞍山鋼鐵集團(tuán)公 司所擁有的線材廠、厚板廠、冷軋廠（三個(gè)廠）為基礎(chǔ)，以發(fā)起方式設(shè)立的股份。 公司的主要業(yè)務(wù)為黑色金屬冶煉及鋼壓延加工。它于1997年7月 24日發(fā)行H股在香港聯(lián)合交易所上市交易（股票代碼（H投）0347）和1997年 12月25日發(fā)行人民幣 普通股在深圳證券交易所上市（股票代碼（A股）000898）。截止到2012年12月 31 日，鞍鋼股份擁有資產(chǎn)總額928.65億元，負(fù)債457.75億元，流動(dòng)資產(chǎn)292.99億 元,凈資產(chǎn)470.9億元

2、，凈資產(chǎn)收益率隊(duì)1.64,每股凈收益0.106。二、鞍鋼股份A償債能力分析（金額單位均以萬(wàn)元計(jì)量）（一）、短期償債能力分析A、趨勢(shì)分析表1短期償債能力趨勢(shì)分析表指標(biāo)2021 年2021 年2021 年增長(zhǎng)趨勢(shì)流動(dòng)比率0.770.610.77下滑后上升速動(dòng)比率0.380.370.45上升現(xiàn)金比率0.060.050.03逐年下滑1. 流動(dòng)比率:流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2021年年末流動(dòng)比率=28364/36823" 0.772021年年末流動(dòng)比率=26989/43955" 0.612021年年末流動(dòng)比率=29299/37805" 0.772. 速動(dòng)比率:現(xiàn)金比率貨幣資

3、金交易性金融資金 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率2021年年末速動(dòng)比率2021年年末速動(dòng)比率2021年年末速動(dòng)比率3. 現(xiàn)金比率：流動(dòng)資產(chǎn)-存貨流動(dòng)負(fù)債=(28364-14242)/36823 0.38=(26989-10642)/43955 0.37=(29299-12356)/37805 0.452021年年末現(xiàn)金比率=(2041+0)/368330.062021年年末現(xiàn)金比率=(2049+0)/439550.052021年年末現(xiàn)金比率=(1126+0)/378050.03流動(dòng)比率的國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為2,我國(guó)較好的為1.5，從表1可以看出，可看 出鞍鋼的流動(dòng)比率遠(yuǎn)低于國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，表明鞍鋼的短期償債能力較低

4、，風(fēng)險(xiǎn)較 高。速動(dòng)比率國(guó)際公認(rèn)為1，鞍鋼整體速動(dòng)比率偏低，說(shuō)明短期償債能力較低， 但2021年有所上升，可能是公司領(lǐng)導(dǎo)層意識(shí)到短期償債能力弱帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)， 有意識(shí)降低長(zhǎng)期資產(chǎn)的部分投資，儲(chǔ)備了一定的可變現(xiàn)資產(chǎn)?，F(xiàn)金比率逐年下滑， 說(shuō)明企業(yè)的用現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力減弱。B同業(yè)分析(1) 、與鋼鐵行業(yè)中其它企業(yè)(寶鋼)短期償債情況對(duì)比圖(數(shù)據(jù)摘自豆丁網(wǎng)小組鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告)表2與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手寶鋼短期償債能力指標(biāo)對(duì)比指標(biāo)2021 年2021 年2021 年鞍鋼寶鋼鞍鋼寶鋼鞍鋼寶鋼流動(dòng)比率0.770.800.610.840.770.82速動(dòng)比率0.380.420.370.490.450.49現(xiàn)金

5、比率0.060.150.050.110.030.14（2）、速動(dòng)指標(biāo)完成情況與同行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)比圖（行業(yè)數(shù)據(jù)摘自國(guó)資委績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值鋼鐵制造業(yè)）表3速動(dòng)比率同業(yè)分析項(xiàng)目2021 年2021 年2021 年行業(yè)平均值63%58%38%企業(yè)實(shí)際值38%37%45%由表2、表3可知，鞍鋼的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與現(xiàn)金比率等均低于寶鋼的相關(guān)指標(biāo)，但是，速動(dòng)比率在 2021、2021年低于行業(yè)平均值，2021年高于同行業(yè)平均值，說(shuō)明雖然鞍鋼的短期償債能力在行業(yè)中不算強(qiáng)，但有上升趨勢(shì)。（二）、長(zhǎng)期償債能力分析A、趨勢(shì)分析表4-1資產(chǎn)負(fù)債率趨勢(shì)分析表指標(biāo)2021 年2021 年2021 年負(fù)債50683530

6、0845775資產(chǎn)10298810123792865資產(chǎn)負(fù)債率49%52%49%從表4-1可知,資產(chǎn)負(fù)債率近三年比較穩(wěn)定，平均 50流右，沒(méi)出現(xiàn)較大的波 動(dòng)，說(shuō)明鞍鋼集團(tuán)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)安排具有穩(wěn)定性。表4-2產(chǎn)權(quán)比率趨勢(shì)分析表指標(biāo)2021 年2021 年2021 年負(fù)債總額506835300845775所有者權(quán)益總額523054822947090產(chǎn)權(quán)比率97%110%97%從表4-2可知,近3年產(chǎn)權(quán)比率同樣維持在100%左右，鞍鋼采用了高風(fēng)險(xiǎn)，高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，企業(yè)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)2021 年2021 年2021 年稅前利潤(rùn)總額-3281-5496728利息支出147018461218息

7、稅前利潤(rùn)001946利息費(fèi)用保障倍數(shù)1.6從4-3可知，鞍鋼在2021、2021屬虧損狀態(tài)，無(wú)法償還利息，2021年雖有 利潤(rùn)，但利息保障倍數(shù)非常小，企業(yè)盈利能力非常弱，償債能力非常弱。B同業(yè)分析（1）、與與鋼鐵行業(yè)中其它企業(yè)（寶鋼）短期償債情況對(duì)比圖（數(shù)據(jù)摘自豆丁網(wǎng)小組鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告）其中：寶鋼的利息費(fèi)用保障倍數(shù)指標(biāo)2021 年2021 年2021 年稅前利潤(rùn)總額92601253568009761350利息支出-143598283-105179365-100907861息稅前利潤(rùn)205087.90288703.30522651.00利息費(fèi)用保障倍數(shù)表5與寶鋼的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)對(duì)比指標(biāo)2

8、021 年2021 年2021 年鞍鋼寶鋼鞍鋼寶鋼鞍鋼寶鋼資產(chǎn)負(fù)債率49%51%52%37%49%39%產(chǎn)權(quán)比率97%104%110%59%97%64%利息費(fèi)用保障倍 數(shù)001.6（2）、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)完成情況與同行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)比圖（數(shù)據(jù)來(lái)自網(wǎng)上資料）表6資產(chǎn)負(fù)債率同業(yè)分析項(xiàng)目2021 年2021 年2021 年行業(yè)平均值42%58%50%企業(yè)實(shí)際值49%52%49%表7利息費(fèi)用保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）同業(yè)分析項(xiàng)目2021 年2021 年2021 年行業(yè)平均值1.92.12.3企業(yè)實(shí)際值001.6從表5、表6、表7可知，2021-2021年企業(yè)長(zhǎng)期償債能力均低于同行業(yè)平均值，說(shuō)明企業(yè)202

9、1-2021年償債能力較弱，企業(yè)這三年的資金結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定，2021年資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)平均水平，2021、2021與同業(yè)持平，利息保障倍數(shù)低 于同業(yè)水平，前兩年還沒(méi)盈利，所以企業(yè)贏利能力弱，說(shuō)明借錢(qián)給鞍鋼的風(fēng)險(xiǎn)較 大。償債能力分析一、公司簡(jiǎn)介：中青旅控股股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）原名“中青旅股份”，是經(jīng)共青團(tuán)中央中青字199760號(hào)關(guān)于中國(guó)青年旅行社總社進(jìn)行股份制改組并上市的批復(fù)，由中國(guó)青年旅行社總社作為主發(fā)起人，采用社會(huì)募集方式設(shè)立的股份。公司于 1997年11月在上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行 6000萬(wàn)股普通股，發(fā)行后注冊(cè)資本 16000萬(wàn)人民幣。1999年7月，公司更名為中青旅控股股份。中青旅

10、從事旅游、高科技、風(fēng)險(xiǎn)投資、證券行業(yè)的投資；入境旅游業(yè)務(wù)；國(guó) 內(nèi)旅游業(yè)務(wù)；特許經(jīng)營(yíng)中國(guó)公民自費(fèi)出國(guó)旅游業(yè)務(wù)； 航空運(yùn)輸銷(xiāo)售代理業(yè)務(wù)；旅 游景點(diǎn)、項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及配套開(kāi)發(fā)；旅游客運(yùn)業(yè)務(wù)；汽車(chē)租賃；電子產(chǎn) 品、通信設(shè)備開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售；旅游商品的零售和系統(tǒng)內(nèi)的批發(fā)；與以上業(yè)務(wù)相關(guān)的 信息服務(wù)；中國(guó)公民出入境咨詢服務(wù)；物業(yè)管理；賓館經(jīng)營(yíng)；汽車(chē)出租；汽車(chē)維 修；設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布廣告。1. 資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）科目2021-12-31科目2021-12-31貨幣資金899,440,456.10短期借款10,000,000.00交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)32,585,176.94應(yīng)

11、付票據(jù)209,000,000.00應(yīng)收賬款676,614,199.12應(yīng)付賬款733,216,173.05預(yù)付款項(xiàng)542,268,084.69預(yù)收款項(xiàng)2,345,402,155.67其他應(yīng)收款857,464,876.09應(yīng)付職工薪酬56,186,223.20應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)交稅費(fèi)66,673,987.76應(yīng)收利息應(yīng)付利息應(yīng)收股利608,567.10應(yīng)付股利106,674,316.95存貨1,730,776,224.54其他應(yīng)付款305,204,967.18其中：消耗性生物資產(chǎn)應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債23,520,000.00其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

12、4,739,757,584.58流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,855,877,823.81可供岀售金融資產(chǎn)90,894,640.74長(zhǎng)期借款475,727,272.72持有至到期投資應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期股權(quán)投資57,203,923.83專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)228,366,759.57預(yù)計(jì)負(fù)債固定資產(chǎn)1,528,633,573.48遞延所得稅負(fù)債36,607,056.47在建工程219,486,941.31其他非流動(dòng)負(fù)債工程物資7,756,487.15非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)512,334,329.19固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)4,368,212,153.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)實(shí)收資本（或股本）415,350,00

13、0.00油氣資產(chǎn)資本公積898,067,435.10無(wú)形資產(chǎn)502,143,937.19盈余公積105,421,455.08開(kāi)發(fā)支岀81,400.82減:庫(kù)存股商譽(yù)74,784,531.38未分配利潤(rùn)929,112,632.55長(zhǎng)期待攤費(fèi)用138,521,420.18少數(shù)股東權(quán)益902,062,348.84遞延所得稅資產(chǎn)4,560,249.55外幣報(bào)表折算價(jià)差-20,054,574.79其他非流動(dòng)資產(chǎn)5,980,000.00非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,858,413,865.20所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)3,229,959,296.78資產(chǎn)總計(jì)7,598,171,449.78負(fù)債

14、和所有者（或股東權(quán)益）合計(jì)7,598,171,449.782利潤(rùn)表（單位：人民幣元）科目2021年度科目2021年度一、營(yíng)業(yè)收入6,083,838,542.92二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)511,880,236.59減:營(yíng)業(yè)成本4,786,649,221.27加:補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)稅金及附加62,039,643.14營(yíng)業(yè)外收入36,776,302.67銷(xiāo)售費(fèi)用513,635,753.81減:營(yíng)業(yè)外支出3,357,490.20管理費(fèi)用247,372,514.10其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失1,696,115.49堪探費(fèi)用加:影響利潤(rùn)總額的其他科目財(cái)務(wù)費(fèi)用6,631,490.61三、利潤(rùn)總額545,299,049.06資

15、產(chǎn)減值損失18,296,848.89減:所得稅125,285,965.70加:公允價(jià)值變動(dòng)凈收益加:影響凈利潤(rùn)的其他科目投資收益62,667,165.49四、凈利潤(rùn)420,013,083.36其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資權(quán)益43,336,737.28歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)265,464,558.82影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目少數(shù)股東損益154,548,524.543.現(xiàn)金流量表（單位：人民幣元）科目2021年度科目2021年度銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,478,881,687.72取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費(fèi)返還支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金488,550,000.0

16、0收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金41,684,513.10投資活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)1,038,706,595.54經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)7,520,566,200.82投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-843,920,779.65購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5,028,946,907.57吸收投資收到的現(xiàn)金3,450,000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金302,612,284.17取得借款收到的現(xiàn)金513,520,000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)352,647,414.84收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金55,320,000.00支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金354,628,444.13籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)572

17、,290,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)6,038,835,050.71償還債務(wù)支付的現(xiàn)金682,338,181.82經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1,481,731,150.11分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付的現(xiàn)金212,360,574.67收回投資收到的現(xiàn)金75,356,116.61支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金19,330,428.21籌資活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)894,698,756.49處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額48,799,271.07籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-322,408,756.49處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影

18、響-902,873.38收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金51,300,000.00四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)194,785,815.89五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額314,498,740.59購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金444,816,764.01期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額584,941,715.51投資支付的現(xiàn)金105,339,831.53期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額899,440,456.10三、中青旅2021年償債能力指標(biāo)的計(jì)算(一) 2021年中青旅短期償債能力指標(biāo)1、流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債=1.22922、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）十流動(dòng)負(fù)債=

19、0.78043、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）十流動(dòng)負(fù)債=23.3265（二） 2021 年中青旅長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%=57.49032、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額）X 100%=134.10713、有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額/（ 股東權(quán)益 -無(wú)形資產(chǎn)凈值 ）*100%=1.6014%中青旅 2021 年償債能力指標(biāo)的計(jì)算（一）2021 年中青旅短期償債能力指標(biāo)1、流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債=1.48622、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）十流動(dòng)負(fù)債=0.81063、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）十流動(dòng)負(fù)債=28.3207（二）

20、2021 年中青旅長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%=45.5632、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額）X 100%=82.47893、有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額/（ 股東權(quán)益 -無(wú)形資產(chǎn)凈值 ）*100%=0.9968%中青旅 2021 年償債能力指標(biāo)的計(jì)算（一） 2021 年中青旅短期償債能力指標(biāo)1、流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債=1.18052、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）十流動(dòng)負(fù)債=0.67393、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）十流動(dòng)負(fù)債=19.849（二）2021年中青旅長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%=44.6

21、1342、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額）X 100%=79.05193、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）*100%=1.0107%四、中青旅2021年償債能力的分析及評(píng)價(jià)（一）短期償債能力的分析與評(píng)價(jià)短期償債能力是十分重要的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)喪失短期償債能力時(shí)，它的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將受到質(zhì)疑。因此，短期償債能力分析是報(bào)表分析的第一項(xiàng)內(nèi)容。根據(jù)2021年至2021年流動(dòng)比率、速度比率、現(xiàn)金比率的數(shù)據(jù)如下：年份指標(biāo)202120212021流動(dòng)比率1.22921.48621.1805速動(dòng)比率0.78040.81060.6739現(xiàn)金比率23.326528.320719.8491、主要

22、從以下四個(gè)方面著手分析:（1）流動(dòng)比率分析通過(guò)計(jì)算可以看出，該企業(yè)流動(dòng)比率為1.2292比09年該企業(yè)流動(dòng)比率1.4862降低了 0.257，下降了 17.29%,相對(duì)于前面1年低，說(shuō)明該企業(yè)的短期 償債進(jìn)一步降低了，流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，流動(dòng)比率越高， 企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)，債權(quán)人利益的安全程度也就越高。流動(dòng)比率為1.2292比08年該企業(yè)流動(dòng)比率1.1805上升了 0.0487，上升了 4.13%,說(shuō)明該企業(yè)的短期償債進(jìn)一步上升了，流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，流動(dòng)比率越低， 企業(yè)的償債能力就越弱，債權(quán)人利益的安全程度也就越低。但是流動(dòng)比率但是流 動(dòng)比率自身也存在一

23、定的局限性，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中包含有流動(dòng)性較差的存貨，以及不能變現(xiàn)的預(yù)付帳款、預(yù)付費(fèi)用等，使流動(dòng)比率所反映的償債能力也受到懷疑， 流動(dòng)比率的質(zhì)量，我們?nèi)匀恍枰治鰬?yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性。（2）應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性分析該企業(yè)應(yīng)收賬款676,614,000.00、存貨1,730,780,000.00 數(shù)額偏高。說(shuō)明 該企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨存在問(wèn)題，需要進(jìn)一步調(diào)整，增強(qiáng)企業(yè)償債能力。（3）速動(dòng)比率分析進(jìn)一步評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力，要比較速動(dòng)比率。中青旅本年速動(dòng)比率為0.7804可以看出本年該企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力不強(qiáng)，比上年有所下降，上年該企業(yè)速度比率0.8106，今年下降到0.7804下降了 0.0302下

24、降了 3.73%該速動(dòng)比率相對(duì)于 08年相對(duì)提高，但對(duì)于09年來(lái)說(shuō)卻大幅降低，這說(shuō)中青旅的存貨存在嚴(yán)重的問(wèn) 題，企業(yè)償債能務(wù)在下降。（4）現(xiàn)金比率分析中青旅10年現(xiàn)金比率為23.3265比上年28.3207下降了 4.9942下降了17.63%,現(xiàn)金比率反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力， 就是即時(shí)可以還債的能力，現(xiàn)金比 率高，說(shuō)明企業(yè)的支付能力強(qiáng)。10年現(xiàn)金比率比09年下降，說(shuō)明企業(yè)支付能力 下降，但如果這個(gè)指標(biāo)很高，也不一定是好事。它可能反映該企業(yè)不善于充分利 用現(xiàn)金資源，沒(méi)有把現(xiàn)金投入經(jīng)營(yíng)以賺取更多的利潤(rùn)。通過(guò)上述分析，可以得出結(jié)論：中青旅主要要問(wèn)題出在應(yīng)收帳款和存貨過(guò)多， 其占用較大。公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)

25、應(yīng)收款的管理和加大對(duì)外拓展業(yè)務(wù)。2、同業(yè)比較分析通過(guò)中青旅2021年資料，進(jìn)行同業(yè)比較分析。該企業(yè)實(shí)際指標(biāo)值及同行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn)值如下表：指標(biāo)企業(yè)實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值差額流動(dòng)比率1.22921.2708-0.0416速動(dòng)比率0.78041.2337-0.4533現(xiàn)金比率23.326528.7305-5.404（1）流動(dòng)比率分析從上表可以看出，該企業(yè)流動(dòng)比率實(shí)際值低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值， 說(shuō)明該企業(yè)的短 期償債能力不及行業(yè)平均值，差距有點(diǎn)大。為進(jìn)一步掌握流動(dòng)比率的質(zhì)量，應(yīng)分 析流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)弱，主要是應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性。（2）應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性分析從企業(yè)報(bào)表可以看出，該企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨過(guò)多。占用過(guò)大

26、，企業(yè)就對(duì)應(yīng) 收賬款和存貨加強(qiáng)管理。（3）速動(dòng)比率分析從上表看，中青旅2021年速動(dòng)比率略低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，表明該公司短期償 債能力低于行業(yè)平均水平。而該指標(biāo)所反映的短期償債能力比流動(dòng)比率更為準(zhǔn) 確，更加可信。（4）現(xiàn)金比率分析從上表看，中青旅2021年現(xiàn)金比率低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明該企業(yè)用現(xiàn)金償 還短期債務(wù)的能力較低。通過(guò)同行業(yè)材料的比較分析，可以得出這樣的結(jié)論2021年年末中青旅的短 期償債能力低于行業(yè)平均水平但是如同上述， 中青旅也同樣存在問(wèn)題，特別是應(yīng) 收帳款問(wèn)題，其占用較大，與同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值相比較差距大是主要矛盾。3、其他因素分析上述短期償債能力指標(biāo)，都是從財(cái)務(wù)報(bào)表資料中獲取的。可一些在財(cái)

27、務(wù)報(bào)表 中沒(méi)有反映出來(lái)的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力。例如增加償債能力的因 素有：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和償債能力的聲譽(yù)；減少償債能力的因素有：未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債等。（二）長(zhǎng)期償債能力的分析與評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與 負(fù)債的比例關(guān)系，以及獲利能力，而不是資產(chǎn)的短期流動(dòng)性。長(zhǎng)期償債能力分析， 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；有利于投資者判斷其投資的安全性及盈利 性；有利于債權(quán)人判斷債權(quán)的安全程度，是否能按期收回本金和利息。1、歷史比較分析中青旅2021、2021、2021年的各項(xiàng)指標(biāo)如下:年份指標(biāo)2

28、02120212021與09年差額與08年差額資產(chǎn)負(fù)債率（%57.490345.56344.613411.927312.8769產(chǎn)權(quán)比率（%134.107182.478979.051951.628282.4789有形凈值債務(wù)率（%1.60140.99681.01070.60460.5907（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析中青旅的資產(chǎn)負(fù)債率為57.4903%,相對(duì)于上年增加了 11.9273%,該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高，資產(chǎn)負(fù)債率越高，反映了企業(yè)不能償債的可能性大， 這對(duì) 企業(yè)的融資是不利的（2）產(chǎn)權(quán)比率分析中青旅的產(chǎn)權(quán)比率為134.1071%,與上年產(chǎn)權(quán)比率82.4789%相比增加 51.6282%,所

29、有者權(quán)益就是企業(yè)的凈資產(chǎn)，產(chǎn)權(quán)比率反映的償債能力是以凈資產(chǎn) 為物質(zhì)保障的。但是凈資產(chǎn)中的某些項(xiàng)目，女口：無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、待攤費(fèi)用、 待處理財(cái)產(chǎn)損益等價(jià)值具有極大的不確定性，且不易形成支付能力。因此，在使用產(chǎn)權(quán)比率時(shí)，必須結(jié)合有形凈值債務(wù)率指標(biāo)，作進(jìn)一步分析。（3）有形凈值債務(wù)率分析中青旅有形凈值債務(wù)率1.6014%,與上年0.9968增加了 0.6046%,為進(jìn)一步 評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，要比較有形凈值債務(wù)率。10年中青旅有形凈值債務(wù)率比上年高，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力比上年減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。企業(yè)籌資能力雖然很強(qiáng)，但利用財(cái)務(wù)杠桿的風(fēng)險(xiǎn)很高。2、同業(yè)比較分析通過(guò)中青旅2021年資料，進(jìn)行同

30、業(yè)比較分析。該企業(yè)實(shí)際指標(biāo)值及同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值如下表：指標(biāo)企業(yè)實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值差額資產(chǎn)負(fù)債率57.490342.371815.1185產(chǎn)權(quán)比率134.107173.371160.736有形凈值債務(wù)率1.60140.76870.8327（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析從上表可以看出，中青旅2021年資產(chǎn)負(fù)債率高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，有一個(gè)較高 的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率水平，說(shuō)明該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較差。公司采用的是開(kāi)放型財(cái) 務(wù)策略，推測(cè)公司可能財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，可能存在今后需要現(xiàn)金時(shí)的借款能力較差 問(wèn)題。（2）產(chǎn)權(quán)比率分析從上表可以看出，中青旅2021年產(chǎn)權(quán)比率高于行業(yè)平均水平，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期 償債能力較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。在使用產(chǎn)權(quán)比

31、率時(shí)，必須結(jié)合有形凈值債務(wù)率指 標(biāo)，作進(jìn)一步分析。（3）有形凈值債務(wù)率分析為進(jìn)一步評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，要比較有形凈值債務(wù)率。從上表看中青旅 2021年有形凈值債務(wù)率高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明企業(yè)籌資能力還可以，但不排除 利用財(cái)務(wù)杠桿的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。電大會(huì)計(jì)本科考試必備1財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合練習(xí)題（答案供參考） 一，單項(xiàng)選擇題1. 債權(quán)人在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，最為關(guān)注的是（B ）.A. 獲利能力B.償債能力C. 發(fā)展能力D.資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力2. 利潤(rùn)表上半部分反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反映非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分界點(diǎn)是（A ）.A. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)B.利潤(rùn)總額C. 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)D.凈利潤(rùn)3. 較高的現(xiàn)金比率一方面會(huì)使

32、企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，另一方面也會(huì)帶來(lái)（D ）.A. 存貨購(gòu)進(jìn)的減少B.銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的喪失C.利息費(fèi)用的增加D.機(jī)會(huì)成本的增加4. 如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是（C ）.A. 企業(yè)流動(dòng)資金占用過(guò)多B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C.企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大D.企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)5. 企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為（C ）.A. 90 天 B.180 天C. 270 天 D. 360 天6. 某公司2021年年末資產(chǎn)總額為 9 800 000元，負(fù)債總額為5 256 000元,據(jù)以 計(jì)算的2021年的產(chǎn)權(quán)比率為（A ）.B. 0.54C.7. 從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

33、率的計(jì)算公式可以得知，當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一定時(shí)，影響該指標(biāo)高低的關(guān)鍵因素是（B ）.A.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī).利潤(rùn)總額D.凈利潤(rùn)8. 某公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2,則資產(chǎn)凈利率為（C ）%.C.25 D.109. 某企業(yè)2021年凈利潤(rùn)為83519萬(wàn)元，本年計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊12764萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)95萬(wàn)元，則本年產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是（D ）萬(wàn)元.A.83519 B.96288C.96918 D.9637810. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是（A ）.A.企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)B.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.企業(yè)的投資活動(dòng) D.企業(yè)的籌資活動(dòng)11. 在下列各項(xiàng)資

34、產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中，屬于調(diào)整事項(xiàng)的是（D ）.A.自然災(zāi)害導(dǎo)致的資產(chǎn)損失B.外匯匯率發(fā)生較大變動(dòng)C.對(duì)一個(gè)企業(yè)的巨額投資D.以確定獲得或支付的賠償12. 下列各項(xiàng)指標(biāo)中，能夠反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的是（B ）.A.現(xiàn)金比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.流動(dòng)比率D.速動(dòng)比率13. 若流動(dòng)比率大于1,則下列結(jié)論中一定成立的是（B ）.A.速動(dòng)比率大于1 B.營(yíng)運(yùn)資金大于零C.資產(chǎn)負(fù)債率大于1 D.短期償債能力絕對(duì)有保障14. 下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（C ）.A.收回應(yīng)收賬款B.用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)債券C.接收所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（按賬面價(jià)值作價(jià)）15. 某企業(yè)2021

35、年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬(wàn)元,流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為 4000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬(wàn)元假定沒(méi)有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2021年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（A ）次.16. 下列關(guān)于銷(xiāo)售毛利率的計(jì)算公式中，正確的是（B ）.A. 銷(xiāo)售毛利率=1 變動(dòng)成本率B. 銷(xiāo)售毛利率=1 銷(xiāo)售成本率C. 銷(xiāo)售毛利率=1 成本費(fèi)用率D. 銷(xiāo)售毛利率=1 銷(xiāo)售利潤(rùn)率17. 在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率是（A ）.A.凈資產(chǎn)收益率B.總資產(chǎn)凈利率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.銷(xiāo)售凈利率18. 企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于"現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目，其目的在于（B ）.A.控制其他企業(yè)B.利用暫時(shí)閑置的資金

36、賺取超過(guò)持有現(xiàn)金的收益C.謀求高于利息流入的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬D.企業(yè)長(zhǎng)期規(guī)劃19投資報(bào)酬分析最主要的分析主體是（B ）.A. 上級(jí)主管部門(mén)B.投資人C.長(zhǎng)期債權(quán)人 D.短期債權(quán)人20. 下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益的是（C ）.A.投資收益 B.補(bǔ)貼收入C.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)D.凈利潤(rùn)21. 以下各項(xiàng)中不屬于流動(dòng)負(fù)債的是（C ）.A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)付賬款 D.預(yù)收賬款22. 企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要取決于（B ）.A.資產(chǎn)的規(guī)模 B.獲利能力的強(qiáng)弱C.負(fù)債的規(guī)模 D.資產(chǎn)的短期流動(dòng)性23. 資產(chǎn)運(yùn)用效率是指資產(chǎn)利用的有效性和（A ）.A.充分性B.流動(dòng)性C.完整性D.真實(shí)性24. ABC公司202

37、1年年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 4800萬(wàn)元,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 3000萬(wàn) 元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)68萬(wàn)元，存貨跌價(jià)損失56萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用280萬(wàn)元，管理費(fèi)用320萬(wàn)元，則營(yíng) 業(yè)利潤(rùn)率為（C ）.A.62.5% B.51.4%C.50.25% D.64.2%25. 若企業(yè)連續(xù)幾年的現(xiàn)金流量適合比率均為1,則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量（C ）.A.不能滿足企業(yè)日?；拘枰狟.大于日常需要C.恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰狣.以上都不對(duì)26. 產(chǎn)權(quán)比率的分母是（C ）A. 負(fù)債總額 B.資產(chǎn)總額C.所有者權(quán)益總額D.資產(chǎn)與負(fù)債之和27. 不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的側(cè)重點(diǎn)不同，產(chǎn)生這種差

38、異的原因在于各分析主體的（B ）.A.分析對(duì)象不同B.分析目的不同C.分析方法不同D.分析依據(jù)不同28. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析采用的技術(shù)方法日漸增加，但最主要的分析方法是（A ）.A.比較分析法 B因素分析法C.回歸分析法 D.模擬模型分析法29資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析不包括（B ）.A.資產(chǎn)分析B.現(xiàn)金流量分析C.負(fù)債分析 D.所有者權(quán)益分析30. ABC公司2021年的資產(chǎn)總額為 500 000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為100 000萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為15 000萬(wàn)元該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是（D ）.A.29.87% B.20%C.3% D.23%31. 在總資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式中，分母是（C ）.A.期初資產(chǎn)余額B

39、.期末資產(chǎn)余額C.資產(chǎn)平均余額D.長(zhǎng)期資本額32. 下列各項(xiàng)中，不影響毛利率變化的因素是（D ）.A.產(chǎn)品銷(xiāo)售量 B.產(chǎn)品售價(jià)C.生產(chǎn)成本D.產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)33. 以下關(guān)于經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的表達(dá)式中，正確的是（C ）.A. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益-非付現(xiàn)費(fèi)用B. 利潤(rùn)總額+非付現(xiàn)費(fèi)用C. 凈收益-非經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用D. 凈收益-非經(jīng)營(yíng)凈收益-非付現(xiàn)費(fèi)用34. 某企業(yè)期末速動(dòng)比率為0.6,以下各項(xiàng)中能引起該比率提高的是（D ）.A.銀行提取現(xiàn)金B(yǎng).賒購(gòu)商品C.收回應(yīng)收賬款D.取得短期銀行借款35. 下列各項(xiàng)中，不屬于投資活動(dòng)結(jié)果的是（A ）.A.應(yīng)收賬款B.存貨C.長(zhǎng)期投資D.股本36. 下列各項(xiàng)中，屬

40、于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的的是（D ）.A.補(bǔ)貼收入B.營(yíng)業(yè)外收入C.投資收益D.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)37. 利潤(rùn)表中未分配利潤(rùn)的計(jì)算方法是（B ）.A. 年初未分配利潤(rùn)+本年凈利潤(rùn)B. 年初未分配利潤(rùn)+本年凈利潤(rùn)-本年利潤(rùn)分配C. 年初未分配利潤(rùn)-本年凈利潤(rùn)D. 本年凈利潤(rùn)-本年利潤(rùn)分配38. 下列各項(xiàng)中，能夠表明企業(yè)部分長(zhǎng)期資產(chǎn)以流動(dòng)負(fù)債作為資金來(lái)源的是（D ）.A.營(yíng)運(yùn)資本為正B.流動(dòng)比率大于1C.流動(dòng)比率等于1 D.流動(dòng)比率小于139. A公司2021年年末的流動(dòng)資產(chǎn)為 240,000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為150,000萬(wàn)元存貨為40,000 萬(wàn)元.則下列說(shuō)法正確的是（B ）.A.營(yíng)運(yùn)資本為50,000萬(wàn)元B

41、.營(yíng)運(yùn)資本為90,000萬(wàn)元C.流動(dòng)比率為0.625 D.速動(dòng)比率為0.7540. 下列財(cái)務(wù)比率中，能反映企業(yè)即時(shí)付現(xiàn)能力的是（C ）.A.流動(dòng)比率 B.速動(dòng)比率C.現(xiàn)金比率D.存貨周轉(zhuǎn)率41. 為了直接分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果在同行業(yè)中所處的地位，需要進(jìn)行同業(yè)比較分析其中行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的依據(jù)是（D ）.A.歷史先進(jìn)水平B.歷史平均水平C.行業(yè)先進(jìn)水平D.行業(yè)平均水平42. 下列選項(xiàng)中，屬于降低短期償債能力的表外因素的是（C ）.A.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)B.償債能力的聲譽(yù)C.已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債D.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)43. 利用利潤(rùn)表分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力時(shí)，需要用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)

42、是（C ）.A.產(chǎn)權(quán)比率B.有形凈值債務(wù)率C.利息償付倍數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率,負(fù)債比例越高越好 ,負(fù)債比例越低越好 ,負(fù)債比例越高越好44. 下列說(shuō)法中,正確的是（A ）.A. 對(duì)于股東來(lái)說(shuō)，當(dāng)全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)B. 對(duì)與股東來(lái)說(shuō)，當(dāng)全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)C. 對(duì)與股東來(lái)說(shuō)，當(dāng)全部資本利潤(rùn)率低于借款利息率時(shí)D. 對(duì)與股東來(lái)說(shuō)，負(fù)債比例越高越好，與別的因素?zé)o關(guān)45. B公司2021年年末負(fù)債總額為120 000萬(wàn)元,所有者權(quán)益總額為 480 000萬(wàn)元，則產(chǎn)權(quán)比率是（A ）.A.0.25 B. 0.2C. 4 D. 546. C公司2021年年末無(wú)形資產(chǎn)凈值為30萬(wàn)元，負(fù)債總額為

43、120 000萬(wàn)元,所有者權(quán)益總額為480 000萬(wàn)元.則有形凈值債務(wù)率是（A ）.A. 0.25 B. 0.27C. 1.27 D. 1.2547. M公司2021年利潤(rùn)總額為4500萬(wàn)元，利息費(fèi)用為1 500萬(wàn)元,該公司2021年的利息償 付倍數(shù)是（C ）.A.2 B. 3C.4 D.548. 與產(chǎn)權(quán)比率比較，資產(chǎn)負(fù)債率評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)是（B ）.A.揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度B.揭示債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度C.揭示產(chǎn)權(quán)資本對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力D.揭示負(fù)債與資本的對(duì)應(yīng)關(guān)系49. 下列選項(xiàng)中，不屬于資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期資產(chǎn)的是（D ）.A.固定資產(chǎn) B.無(wú)形資產(chǎn)C.長(zhǎng)期投資D.應(yīng)付債

44、券50. 下列選項(xiàng)中，只出現(xiàn)在報(bào)表附注和利潤(rùn)表的相關(guān)項(xiàng)目中，而不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的是 （B ）A.融資租賃B.經(jīng)營(yíng)租賃C.無(wú)形資產(chǎn) D.專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款51. J公司2021年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為500 000萬(wàn)元,其年初資產(chǎn)總額為 650 000萬(wàn)元,年末資產(chǎn)總額為600 000萬(wàn)元,則該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（D ）.A.52. 經(jīng)營(yíng)者分析資產(chǎn)運(yùn)用效率的目的是（C ）.A.判斷財(cái)務(wù)的安全性B.評(píng)價(jià)償債能力C.發(fā)現(xiàn)和處置閑置資產(chǎn)D.評(píng)價(jià)獲利能力53. 企業(yè)對(duì)子公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資的根本目的在于（B ）.A.取得子公司分配的凈利潤(rùn)B.為了控制子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，取得間接收益C.取得子公司發(fā)放的現(xiàn)金股利D.不讓

45、資金閑置54. 下列選項(xiàng)中，不能導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的是（D ）.A.客戶故意拖延 B.客戶財(cái)務(wù)困難C.企業(yè)的信用政策過(guò)寬D.企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加55. 在平均收帳期一定的情況下，營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短主要取決于（B ）.A.生產(chǎn)周期B.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)56. 銷(xiāo)售凈利率的計(jì)算公式中，分子是（B ）.A.利潤(rùn)總額B.凈利潤(rùn)C(jī).營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D.息稅前利潤(rùn)57. 不影響企業(yè)毛利率變化的因素是（C ）.A.產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量B.產(chǎn)品售價(jià)C.管理費(fèi)用D.產(chǎn)品銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)58. K公司2007年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)100萬(wàn)元,預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷(xiāo)量能增長(zhǎng)10%,如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2, 則2021年可

46、望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額為（B ）.A.110萬(wàn)元 B.120萬(wàn)元C.200萬(wàn)元D.100萬(wàn)元59. 總資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式中，分子是（B ）.A.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) B.息稅前利潤(rùn)C(jī).主營(yíng)業(yè)務(wù)收入D.凈利潤(rùn)60. 下列財(cái)務(wù)比率中，不能反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)是（C ）.A.總資產(chǎn)收益率 B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.長(zhǎng)期資本收益率61當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)不變時(shí)，凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率取決于（A ）.A.資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率的變動(dòng)率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)率D.銷(xiāo)售凈利率的變動(dòng)率62. ABC公司2021年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為20%,資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為 45%,則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A ）.A.11% B

47、.55%C.9% D.20%63. 股票獲利率的計(jì)算公式中，分子是（D ）.A.普通股每股市價(jià)B.普通股每股股利C.每股市場(chǎng)利得D.普通股每股股利與每股市場(chǎng)利得之和64. ABC公司2021年平均每股普通股市價(jià)為17.80元，每股收益0.52元,當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元,則該公司的市盈率為（A ）.65. ABC公司2021年的每股市價(jià)為18元,每股凈資產(chǎn)為4元,則該公司的市凈率為（B ）.C.5.14 D.3666. 下列選項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是（D ）.A購(gòu)置固定資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額B.分配股利所支付的現(xiàn)金C.借款所收到的現(xiàn)金D.購(gòu)買(mǎi)商品支付的現(xiàn)金67. 下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中，不

48、能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的是（A ）.A.現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比B.每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入C每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率68. ABC公司2021年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為50 000萬(wàn)元侗期資本支出為100 000萬(wàn)元,同期現(xiàn)金股利為 45 000萬(wàn)元侗期存貨凈投資額為-5 000萬(wàn)元,則該企業(yè)的現(xiàn)金適合比率為（B ）.A.50% B.35.71%C.34.48% D.52.63%69. 下列指標(biāo)中，不能用來(lái)計(jì)量企業(yè)業(yè)績(jī)的是（C ）.A.投資收益率 B.經(jīng)濟(jì)增加值C.資產(chǎn)負(fù)債率D.現(xiàn)金流量70. 把若干財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，以此評(píng)價(jià)企業(yè)信用水平的方法是（B ）.A.杜邦分析法 B.沃爾

49、綜合評(píng)分法C.預(yù)警分析法D.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)分析71當(dāng)息稅前利潤(rùn)一定時(shí)，決定財(cái)務(wù)杠桿高低的是（B ）.A.固定成本 B.利息費(fèi)用C.資產(chǎn)規(guī)模 D.每股收益72. 計(jì)算總資產(chǎn)收益率指標(biāo)時(shí)，其分子是（D ）.A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)B.利潤(rùn)總額C.凈利潤(rùn)D.息稅前利潤(rùn)73. 下列各項(xiàng)中，屬于影響毛利變動(dòng)的外部因素是（A ）.A.市場(chǎng)售價(jià)B.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)C.產(chǎn)品質(zhì)量D.成本水平74. 下列指標(biāo)中，受到信用政策影響的是（D ）.A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.長(zhǎng)期資本周轉(zhuǎn)率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率75. 下列各項(xiàng)中，屬于以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的指標(biāo)是（C ）.A.經(jīng)濟(jì)增加值 B.自由現(xiàn)金流量C.市場(chǎng)增加值D.經(jīng)濟(jì)收益76. 處于成熟

50、階段的企業(yè)在業(yè)績(jī)考核時(shí)，應(yīng)注重的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（B ）.A.現(xiàn)金流量 B.資產(chǎn)收益率C.收入增長(zhǎng)率D.自由現(xiàn)金流量77. 預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與凈投資的現(xiàn)值之差為（A ）.A.經(jīng)濟(jì)收益B.經(jīng)濟(jì)增加值C.凈現(xiàn)金流量D.會(huì)計(jì)收益78. 每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入能夠反映（B ）.A.現(xiàn)金的流動(dòng)性 B.獲取現(xiàn)金的能力C.財(cái)務(wù)彈性 D.收益水平79. 下列各項(xiàng)指標(biāo)中，能夠反映收益質(zhì)量的指標(biāo)是（A ）.A.營(yíng)運(yùn)指數(shù) B.每股收益C.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量D.市盈率80. 在計(jì)算披露的經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)，不需要調(diào)整的項(xiàng)目是（C ）.A.研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用B.重組費(fèi)用C.銷(xiāo)售成本D.商譽(yù)二,多項(xiàng)選擇題1. 盈余公積包括的項(xiàng)目有（ADE

51、 ）.A.法定盈余公積 B. 一般盈余公積C.非常盈余公積D.任意盈余公積E. 法定公益金2. 通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響注要有（BDE ）.A.高估固定資產(chǎn) B.高估負(fù)債C.低估凈資產(chǎn)價(jià)值D.低估存貨E. 低估長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值3. 下列關(guān)于有形凈值債務(wù)率的敘述中正確的是（ACD ）.A.有形凈值債務(wù)率主要是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力,表明風(fēng)險(xiǎn)越小,表明風(fēng)險(xiǎn)越大,表明債務(wù)償還能力越強(qiáng),表明債務(wù)償還能力越弱B. 有形凈值債務(wù)率這個(gè)指標(biāo)越大C. 有形凈值債務(wù)率這個(gè)指標(biāo)越大D. 有形凈值債務(wù)率這個(gè)指標(biāo)越小E. 有形凈值債務(wù)率這個(gè)指標(biāo)越小4. 股票獲利率的高低取決于（AD ）.A.股利政策 B.現(xiàn)金股利的發(fā)放C.股票股利 D.股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況E. 期末股價(jià)5. 在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有（BCD ）.A.壞賬的數(shù)額 B.收入確認(rèn)的原則C.所得稅的處理方法D.存貨的計(jì)價(jià)方法E.固定資產(chǎn)的使用年限6. 下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目有（ABCD ）.A.以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金B(yǎng).支付現(xiàn)金股利C.支付借款利息 D.發(fā)行股票籌集資金E.收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金7. 在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)估計(jì)有（AB ）.A.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)期B.存貨的毀損和過(guò)時(shí)損失C.借款費(fèi)用的處理D.所得稅的處理方法E.壞賬損失的核算8. 下列各項(xiàng)