財務(wù)報表分析作業(yè)

1、、資料:資產(chǎn)負債表編制單位：華晨公司2008年6月30日單位：力兀項目本年累計數(shù)上年同期累計數(shù)資產(chǎn)期末余額年初余額負債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動資產(chǎn):流動負債：貨幣資金38403030短期借款33703090交易性金融資產(chǎn)0150應(yīng)付票據(jù)400200應(yīng)收票據(jù)320460應(yīng)付賬款48104180應(yīng)收賬款35804990應(yīng)付職工薪酬430420應(yīng)收利息1020應(yīng)交稅費300270其他應(yīng)收款178050應(yīng)付利息810存貨87407780一年內(nèi)到期的非流動負債612600其他流動資產(chǎn)5000其他流動負債00一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)00流動負債合計99308770流動資產(chǎn)合計1877016480非流

2、動負債：非流動資產(chǎn)：長期借款19301900可供出售的金融資產(chǎn)00長期應(yīng)付款00持有至到期投資1520500非流動負債合計19301900投資性房地產(chǎn)00負債合計1186010670長期股權(quán)投資00所后者權(quán)益：固定資產(chǎn)凈值1030011600實收資本1600016000在建工程0100資本公積19401940口療14801530盈余公積15001500長期待攤費用00未分配利潤780100非流動資產(chǎn)合計1331013730所有者權(quán)益合計2022019540資產(chǎn)合計3208030210負債所有者權(quán)益合計3208030210利1潤表編制單位：華晨公司2008年16月單位：萬元一、營業(yè)收入12500

3、11100減：營業(yè)成本94009535營業(yè)稅金及附加130121銷售費用850798管理費用810800財務(wù)費用230210資產(chǎn)減值損失6081加：公允價值變動凈收益（凈損失“”）00投資收益（損失“”）6054二、營業(yè)利潤1080389力口：營業(yè)外收入30120減：營業(yè)外支出10030三、利潤總額（虧損“一”）1010479減：所得稅330141四、凈利潤（凈虧損“一”）680338（一）結(jié)合上列資產(chǎn)負債表和利潤表，運用水平分析法和結(jié)構(gòu)分析法對華晨公司資產(chǎn)負債表變動趨勢及利潤變動進行簡要分析。（二）1、針對上述資料中的對兩個不同期間的營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)做對比分析柱形圖。2、針對上述負債

4、所有者權(quán)益構(gòu)成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動負債、非流動負債和所有者權(quán)益）3、針對兩年的凈利潤和營業(yè)收入做趨勢分析圖二、案例分析：（一）1992年，一家名為ABC公司的網(wǎng)上售票公司擬與英國的一家大型娛樂公司W(wǎng)E腔司的子公司合作建立一個合資企業(yè)，開發(fā)電影自動售票服務(wù)及硬件系統(tǒng)。這起合作因故失敗，產(chǎn)生的糾紛被提交仲裁。三年后AB公司在仲裁中獲勝。1999年，美國在線收購了ABC公司，繼承了應(yīng)向WE必司收取的2280萬美元的仲裁收入外加400萬美元的罰息，并將這筆收入轉(zhuǎn)作為為WEB司播放的廣告收入。思考題：（1）如何區(qū)分主營業(yè)務(wù)收入和其他收入？不同的收入對利潤和現(xiàn)金流量由何影響？（2）美國在線將法律糾紛

5、收入包裝為廣告收入的目的是什么？（二）XY公司一度成為復(fù)印機的同義詞，曾經(jīng)在美國和全世界130多個國家和生產(chǎn)、銷售、租賃復(fù)印產(chǎn)品、服務(wù)和設(shè)備。20世紀80年代初，這家歷史悠久的老牌企業(yè)差點被日本復(fù)印機制造商消滅，然而就在1999至2000年期間，XY公司好像起死回生了?？上Ш镁安婚L，2002年4月XY公司被指控欺詐投資者，其中一項就是沒有披露應(yīng)收款的保理業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)了投資者對現(xiàn)金流量的判斷。XY公司在1999年的財務(wù)報告中，沒有披露金額為2.88億美元的應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)，這使XY公司報告期末的現(xiàn)金余額由負數(shù)變?yōu)檎龜?shù)。在處理這2.88億美元的業(yè)務(wù)時，XY公司隱瞞了這些交易對其現(xiàn)金狀況的重大影響，使投

6、資者誤以為現(xiàn)金流量來源于經(jīng)營活動。思考題：(1)什么是應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)？(2)XY公司隱瞞應(yīng)收款保理業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量有哪些影響？(3)在分析應(yīng)收款項時應(yīng)注意哪些問題？解：一、結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表，運用水平分析法和結(jié)構(gòu)分析法對華晨公司資產(chǎn)負債表變動趨勢及利潤變動進行簡要分析。資產(chǎn)負債表水平分析表編輯單位：華晨公司2008年6月30日單位：萬元項目期末年初變動情況對總資產(chǎn)影響(%)變動額變動()流動資產(chǎn)：貨幣資金3840303081026.732.68交易性金融資產(chǎn)0150-150-100.00-0.49應(yīng)收票據(jù)320460-140-30.43-0.46應(yīng)收賬款35804990-1410-28.26

7、-4.67應(yīng)收利息1020-10-50.00-0.03其他應(yīng)收款17805017303460.005.73存貨8740778096012.343.18其他流動資產(chǎn)50005001.66一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)00000流動資產(chǎn)合計1877016480229013.907.58非流動資產(chǎn)：可供出售的金融資產(chǎn)00000持有至到期投資15205001020204.003.38投資性房地產(chǎn)00000長期股權(quán)投資00000固定資產(chǎn)凈值1030011600-1300-11.21-4.30在建工程0100-100-100.00-0.331口療14801530-50-3.27-0.17長期待攤費用00000非流

8、動資產(chǎn)合計1331013730-420-3.06-1.39資產(chǎn)合計320803021018706.196.19流動負債：短期借款337030902809.060.93應(yīng)付票據(jù)400200200100.000.66應(yīng)付賬款4810418063015.072.09應(yīng)付職，薪酬430420102.380.03應(yīng)交稅費3002703011.110.10應(yīng)付利息810-2-20.00-0.01一年內(nèi)到期的非流動負債612600122.000.04其他流動負債00000流動負債合計99308770116013.233.84非流動負債：長期借款19301900301.580.10長期應(yīng)付款00000非流動負

9、債合計19301900301.580.10負債合計1186010670119011.153.94所后者權(quán)益：實收資本1600016000000資本公積19401940000盈余公分配利潤780100680680.002.25所有者權(quán)益合計20220195406803.482.25負債所有者權(quán)益合計320803021018706.196.19（一）從投資或資產(chǎn)角度進行分析評價華晨公司總資產(chǎn)本期增加1870萬元，增長幅度為6.19%,說明該公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長。1、流動資產(chǎn)本期增加2290萬元，增長的幅度為13.90%,使總資產(chǎn)規(guī)模增長了7.58%;非流動資產(chǎn)

10、本期減少了420萬元，減少的幅度為3.05%,使總資產(chǎn)規(guī)模減少了1.39%。兩者合計使總資產(chǎn)增加了1870萬元，增長幅度為6.19%。2、本期總資產(chǎn)的增長主要體現(xiàn)在流動資產(chǎn)的增長上，包括以下四方面：（1）貨幣資金的增長，這有利于提高企業(yè)的償債能力，滿足資金流動性；（2）其他應(yīng)收款的增長；（3）存貨的增長，此變動結(jié)合固定資產(chǎn)的變動情況，有助于形成現(xiàn)實的生產(chǎn)能力；（4）其他流動資產(chǎn)的增長。具體增加額、增長幅度及對總資產(chǎn)的影響見上表。3、非流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)在兩方面：（1）持有至到期投資的增長，詳見上表；（2）固定資產(chǎn)凈值的減少，詳見上表。（二）從籌資或權(quán)益角度進行分析評價華晨公司權(quán)益總額較年初

11、增加1870萬元，增長幅度為6.19%,說明該公司本期權(quán)益總額又一定幅度的增長。1、負債本期增加1190萬元，增長的幅度為11.15%,使權(quán)益總額增長了3.94%;所有者權(quán)益本期增加了680萬元，增長的幅度為3.48%,使權(quán)益總額增長了2.25%。兩者合計使權(quán)益總額本期增加1870萬元，增長幅度為6.19%。2、本期權(quán)益總額增長主要體現(xiàn)在負債的增長上，流動負債增長是其主要方面，流動負債本期增長1160萬元，對權(quán)益總額的影響為3.84%。項目期末年初期末（%年初（為變動情況（為流動資產(chǎn)：貨幣資金3840303011.9710.031.94交易性金融資產(chǎn)015000.50-0.50應(yīng)收票據(jù)3204

12、601.001.52-0.52應(yīng)收賬款3580499011.1616.52-5.36應(yīng)收利息10200.030.07-0.04其他應(yīng)收款1780505.550.175.38存貨8740778027.2425.751.49其他流動資產(chǎn)50001.5601.56一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)00000流動資產(chǎn)合計187701648058.5154.553.96非流動資產(chǎn)：可供出售的金融資產(chǎn)00000持有至到期投資15205004.741.663.08投資性房地產(chǎn)00000長期股權(quán)投資00000固定資產(chǎn)凈值103001160032.1138.40-6.29在建工程010000.33-0.33口療148015

13、304.615.06-0.45長期待攤費用00000非流動資產(chǎn)合計133101373041.4945.45-3.96資產(chǎn)合計32080302101001000流動負債：短期借款3370309010.5010.230.27應(yīng)付票據(jù)4002001.250.660.59應(yīng)付賬款4810418014.9913.841.15應(yīng)付職，薪酬4304201.341.39-0.05應(yīng)交稅費3002700.940.890.05應(yīng)付利息8100.020.03-0.01一年內(nèi)到期的非流動負債6126001.911.99-0.08其他流動負債00000流動負債合計9930877030.9529.031.92非流動負債：

14、長期借款193019006.026.29-0.27長期應(yīng)付款00000非流動負債合計193019006.026.29-0.27負債合計118601067036.9735.321.65所后者權(quán)益：實收資本160001600049.8852.96-3.08資本公積194019406.056.42-0.37資產(chǎn)負債表垂直分析表編制單位：華晨公司年6月30日單位：萬元2008盈余公積150015004.684.97-0.29未分配利潤7801002.430.332.1所有者權(quán)益合計202201954063.0364.68-1.65負債所有者權(quán)益合計32080302101001000（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析

15、評價1、從靜態(tài)方面分析：華晨公司本期流動資產(chǎn)比重為58.51%,非流動資產(chǎn)比重為41.49%,資產(chǎn)的流動性較非流動性強，所以資產(chǎn)風險會較小。2、從動態(tài)方面分析：本期華晨公司流動資產(chǎn)比重上升了3.96%,非流動資產(chǎn)比重下降了3.96%。結(jié)合各資產(chǎn)項目的結(jié)構(gòu)變動情況來看，除其他應(yīng)收款的比重上升了5.38%,固定資產(chǎn)7下降了6.29%#,其他項目變動幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定。（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評價1、從靜態(tài)方面看，華晨公司所有者權(quán)益比重為63.03%,負債比重為36.97%,資產(chǎn)負債率比較低，財務(wù)風險相對較小。2、從動態(tài)方面看，華晨公司所有者權(quán)益比重下降了1.65%,負債比重

16、上升了1.65%,各項目變動幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有下降。利潤水平分析表編制單位：華晨公司2008年1-6月單位：萬元項目本年累計數(shù)上年同期累計數(shù)增減額增減（%一、營業(yè)收入1250011100140012.61減：營業(yè)成本94009535-135-1.42營業(yè)稅金及附加13012197.44銷售費用850798526.52管理費用810800101.25財務(wù)費用230210209.52資產(chǎn)減值損失16081-21-25.93力口：公允價值變動凈收益（凈損失“-”）0000投資收益（損失“-”）6054611.11二、營業(yè)利潤1080389691177.63力口：

17、營業(yè)外收入30120-90-75減：營業(yè)外支出1003070233.33三、利潤總額（虧損“-”）1010479531110.86減：所得稅330141189134.04四、凈利潤（凈虧損“-”）680338342101.18（一）凈利潤或稅后利潤分析華晨公司本期實現(xiàn)凈利潤680萬元，比上年增長了342萬元，增長率為101.18%,增長幅度高。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額比上年增長531萬元引起的，由于所得稅費用比上年增長189萬元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤增長342萬元。（二）利潤總額分析華晨公司利潤總額增長531萬元，原因是營業(yè)利潤比上年增長了691萬元，增長率為177.63%

18、,所以導(dǎo)致利MI總額增長了531萬元。（三）營業(yè)利潤分析華晨公司營業(yè)利潤增加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。營業(yè)收入比上年增加1400萬元，增長率為12.61%;投資收益的增加導(dǎo)致營業(yè)利潤增加36萬元；資產(chǎn)減值損失的減少，是導(dǎo)致營業(yè)利潤增加的有利因素，本年公司資產(chǎn)減值損失減少21萬元，下降了25.93%,但由于營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用的增加以及營業(yè)成本的降低，使營業(yè)利潤增加691萬元，增長177.63%。利潤垂直分析表編制單位：華晨公司2008年1-6月單位：萬元項目本年上年一、營業(yè)收入100100減：營業(yè)成本75.2085.90營業(yè)稅金及附加1.041.09銷售費用6.

19、807.19管理費用6.487.21財務(wù)費用1.841.89資產(chǎn)減值損失0.480.73力口：公允價值變動凈收益（凈損失“-”）00投資收益（損失“-”）0.480.49二、營業(yè)利潤8.643.50力口：營業(yè)外收入0.241.08減：營業(yè)外支出0.800.27五、利潤總額（虧損“-”）8.084.32減：所得稅2.641.27六、凈利潤（凈虧損«-"）5.443.05利潤結(jié)構(gòu)變動分析評價從上表可看出華晨公司本年度各項財務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為8.64%,比上年度得3.50%曾長了5.14%;本年度利潤總額的構(gòu)成為8.08%,比上年度的4.32%曾長

20、了3.76%;本年度凈利潤的構(gòu)成為5.44%,比上年的3.05%曾長了2.39%?？梢?，從利潤的構(gòu)成情況上看，該公司盈利能力比上年度有所提高。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)的增長，主要是營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)下降所致。二、針對上述資料中的對兩個不同期間的營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)做對比分析柱形圖35000營業(yè)收入凈利潤總資產(chǎn)三、針對上述負債所有者權(quán)益構(gòu)成做餅狀圖（只體現(xiàn)本期的流動負債、非流動負債和所有者權(quán)益）權(quán)益結(jié)構(gòu)圖流動負債非流動負債所有者權(quán)益四、針對兩年的凈利潤和營業(yè)收入做趨勢分析圖140001200010000-凈利潤營業(yè)收入8000600040002000-02008年2007年思考題:(1)如何區(qū)分主營業(yè)務(wù)收入和其他收入？不同的收入對利潤和現(xiàn)金流量由何影響？(2)美國在線將法律糾紛收入包裝為廣告收入的目的是什么？答：(1)根據(jù)公認會計準則，法律糾紛收入與違約金一樣，應(yīng)當屬于營業(yè)外收入，因為它們不屬于正常核心經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入。盡管營業(yè)收入和營業(yè)外收入都會增加利潤，但它們的份量卻迥然不同。在分析評價和預(yù)測企業(yè)的核心盈利能力和現(xiàn)金流量的創(chuàng)造能力時，一般只關(guān)注具有可持續(xù)性特征的營業(yè)收入，而很少關(guān)注營業(yè)外收入，因為它具有偶