2018年1月保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行情況分析報(bào)告

1、2018 年 1 月保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行分析報(bào)告2018 年 1 月我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要受結(jié)構(gòu)調(diào)整所致，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)加快，壽險(xiǎn)134 號(hào)文件影響較大呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。而行業(yè)提供的保障繼續(xù)增加，保險(xiǎn)業(yè)正逐步回歸保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入概況1 月保費(fèi)近19 年來首次負(fù)增長(zhǎng)2018 年 1 月，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入整體負(fù)增長(zhǎng)，全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6851.9219.89%。從歷年1 月保費(fèi)數(shù)據(jù)來看，自2000 年到 2018 年，這 19年來 1 月產(chǎn)險(xiǎn)增速加快12.46 個(gè)百分點(diǎn)人身險(xiǎn)同比降24.71%分險(xiǎn)種來看，我國(guó)保費(fèi)收入下降主要是結(jié)構(gòu)性的下降，呈現(xiàn)人身險(xiǎn)降產(chǎn)險(xiǎn)增的局面。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1145.47

2、億元， 同比增長(zhǎng)17.63%，增速較上年同期加快12.46 個(gè)百分點(diǎn)；人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5706.45 億元，同比下降24.71%。保險(xiǎn)業(yè)新增保單22.64 億件 人身險(xiǎn)公司僅0.73 億件從保單件數(shù)來看，保險(xiǎn)業(yè)新增保單件數(shù)22.64 億件。其中，產(chǎn)險(xiǎn)公司簽單數(shù)量21.91 億件；人身險(xiǎn)公司本年累計(jì)新增保單0.73 億件。2、 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)情況從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)來看，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入和產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)加快。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1145.47 億元，同比增長(zhǎng)17.63%，增速較上年同期加快12.46 個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1251.50 億元，同比增長(zhǎng)20.79%，增速加快

3、15.02 個(gè)百分點(diǎn)。分險(xiǎn)種來看，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，交強(qiáng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入189.52 億元，同比增長(zhǎng)11.10%，增速較上年同期加快9.98 個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為47.24 億元， 同比增長(zhǎng)51.79%，增速加快40 個(gè)百分點(diǎn)。短期意健險(xiǎn)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)貢獻(xiàn)提高2.46 個(gè)百分點(diǎn)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入為1251.50 億元，而產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)1145.47 億元，那么產(chǎn)險(xiǎn)公司余下106.03 億元?jiǎng)t應(yīng)為短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入，同比增長(zhǎng)70.27%，增速較上年同期提高 54.14 個(gè)百分點(diǎn)。依此計(jì)算，短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)公司的保費(fèi)貢獻(xiàn)達(dá)到8.47%，貢獻(xiàn)度較上年提高2.46 個(gè)百分點(diǎn)。超

4、 7 成產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)（億元）同比人保股份414.0626.17%平安財(cái)274.2815.65%太保財(cái)128.5217.62%國(guó)壽財(cái)產(chǎn)71.8614.10%大地財(cái)產(chǎn)44.6020.07%中華聯(lián)合39.8010.84%陽光財(cái)產(chǎn)35.929.63%太平保險(xiǎn)24.5680.30%英大財(cái)產(chǎn)22.019.78%鼎和財(cái)產(chǎn)19.93119.86%產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入前十85 家財(cái)險(xiǎn)公司中，除去年1 月尚未開業(yè)的兩家自保公司和相互保險(xiǎn)社，實(shí)際具有可比性的公司81 家。 81 家財(cái)險(xiǎn)公司中61 家公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)，20 家同比下降，保費(fèi)收入前十的產(chǎn)險(xiǎn)公司中無一保費(fèi)下降。公司保費(fèi) （億元）同比

5、市場(chǎng) 份額安心財(cái)產(chǎn)0.97767.66%9.76%眾安財(cái)產(chǎn)7.06113.40%70.87%泰康在線1.3520.18%13.35%易安財(cái)產(chǎn)0.58-18.99%5.84%互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入情況而 4 家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司表現(xiàn)差異明顯，前期一直表現(xiàn)不佳的安心財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)高達(dá) 767.66%，受此影響，安心市場(chǎng)份額上升至9.76%。而易安財(cái)險(xiǎn)同比下降18.99%，泰康在線表現(xiàn)不佳僅增長(zhǎng)20.18%。3、 人身保險(xiǎn)市場(chǎng)情況從人身保險(xiǎn)市場(chǎng)來看，人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入和人身險(xiǎn)公司收入雙雙同比下滑。2018 年 1月人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入5706.45 億元，同比下降24.71%。 2018 年人身險(xiǎn)公司

6、原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 5600.41 億元，同比下降25.50%。從規(guī)模保費(fèi)來看，人身險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)收入7543.65 億元，同比下降11.4%。壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降25.98% 意外險(xiǎn)增速加快13.23 個(gè)百分點(diǎn)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)具體細(xì)分來看，壽險(xiǎn)、 健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降明顯，意外險(xiǎn)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，增速加快。2018 年 1 月，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5078.75 億元，同比下降25.98%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入532.34 億元，同比下降16.97%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入95.37億元，同比增長(zhǎng)24.04%，增速較上年同期加快13.23 個(gè)百分點(diǎn)。人身險(xiǎn)公司件均保費(fèi)近4000 元保監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)

7、據(jù)顯示，2018 年 1 月，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5600.41 億元；人身險(xiǎn)公司本年累計(jì)新增保單0.73 億件。由于保監(jiān)會(huì)并未公布新單保費(fèi)數(shù)據(jù)情況，這里我們只能測(cè)算，2015 年人身保險(xiǎn)公司新單保費(fèi)收入占人身保險(xiǎn)公司總保費(fèi)的58.7%， 而近兩年業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)更多的依賴?yán)m(xù)期業(yè)務(wù)，目前實(shí)際新單占比低于50%， 因此我們按50%的樂觀數(shù)據(jù)測(cè)算，人身險(xiǎn)公司新單保費(fèi)收入約2800 億元，按照0.73 億件的保單，那么人身險(xiǎn)新單件均保費(fèi)約為 3835.6 元。86 家人身險(xiǎn)公司41 家同比增長(zhǎng)33 家下降公司原保險(xiǎn)保費(fèi)（億元）同比國(guó)壽股份1268.13-21.32%平安壽1152.2221.47%太保壽

8、501.9424.43%人保壽險(xiǎn)364.47-23.12%太平人壽359.78-6.75%泰康202.02-14.00%新華186.379.95%生命人壽166.39-47.27%華夏人壽162.72-20.85%建信人壽131.6879.72%人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前十從人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入情況來看，雖然整體保費(fèi)同比降幅較大，但仍有超半數(shù)公司保費(fèi)同比繼續(xù)增長(zhǎng)。86 家人身險(xiǎn)公司除去一些養(yǎng)老險(xiǎn)公司以及去年同期尚未開業(yè)或尚未出單的公司（共12 家） ，實(shí)際具有可比性的公司共74 家。 74 家人身險(xiǎn)公司中有41 家 1 月保費(fèi)同比增長(zhǎng)，31 家保費(fèi)同比下降。保費(fèi)收入排名前十的公司中有6 家公司保

9、費(fèi)同比下降，雖然太保壽、平安壽同比仍保持較快增長(zhǎng)，但增速分別下降31.52 個(gè)百分點(diǎn)和18.62 個(gè)百分點(diǎn)，唯有新華保險(xiǎn)由降轉(zhuǎn)升，可見新華保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型效果明顯，新華保險(xiǎn)2017 年放棄了銀保躉交部分， 并加大個(gè)險(xiǎn)渠道道建設(shè)及期交業(yè)務(wù)等，提高代理人舉績(jī)率和人均產(chǎn)能。而平安人壽保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)來看，個(gè)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)下降11.79%，續(xù)期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)52.06%，平安人壽的增長(zhǎng)更多的是靠續(xù)期帶動(dòng)。因此整體來看，134 文件對(duì)壽險(xiǎn)公司開門紅影響是非常明顯的。理財(cái)型業(yè)務(wù)回升投連險(xiǎn)同比增244.11%值得注意的是，2018 年 1 月人身險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)1943.23 億元， 同比

10、增長(zhǎng)94.94%， 也就是相當(dāng)于理財(cái)屬性更強(qiáng)的萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)的保費(fèi)收入回升，受此影響1 月人身險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)同比降幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于原保險(xiǎn)保費(fèi)降幅。具體來看，壽險(xiǎn)公司保戶投資款新增交費(fèi)1856.32 億元， 同比增長(zhǎng)91.06%； 投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)86.92 億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)244.11%。保監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定為季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)季規(guī)模保費(fèi)收入比例低于30%則一年內(nèi)不予批準(zhǔn)其新設(shè)分支機(jī)構(gòu)。也就是說保戶投資款（萬能險(xiǎn)）和獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)（投連險(xiǎn)）占規(guī)模保費(fèi)的比例不能超過70%。從1 月保費(fèi)來看， 和諧健康（原保占比0.55%） 安邦人壽（ 2.51%） 中銀三星（ 17.72%） 東吳人壽（

11、23.55%）4 家公司原保險(xiǎn)保費(fèi)占規(guī)模保費(fèi)比例不足30%，此外，萬能險(xiǎn)大戶富德生命人壽占比也已至33.18%。 而安邦已經(jīng)被保監(jiān)會(huì)接管，因此這一監(jiān)管規(guī)定目前已對(duì)其下安邦人壽和和諧健康不會(huì)產(chǎn)生太大影響。而其他公司在一季度剩下的兩個(gè)月里還有將原保險(xiǎn)保費(fèi)收入擴(kuò)大的機(jī)會(huì)。因此由于是比例監(jiān)管，且監(jiān)管措施只是不能開分支機(jī)構(gòu)，因此各保險(xiǎn)公司為了追求開門紅已不再顧忌太多因素。4、 行業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障情況保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額504.01 萬億再次強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)與往年不同，保監(jiān)會(huì)今年在公布月度經(jīng)營(yíng)情況數(shù)據(jù)時(shí)增加了保障數(shù)據(jù)，保障本源的意圖明顯。2018 年 1 月保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額504.01 萬億元。其中，產(chǎn)險(xiǎn)

12、公司保險(xiǎn)金額423.93 萬億元；人身險(xiǎn)公司本年累計(jì)新增保險(xiǎn)金額80.08 萬億元。壽險(xiǎn)保障偏低件均保額約16.47 萬從具體險(xiǎn)種來看，車險(xiǎn)保額20.07 萬億元，占比3.98%；責(zé)任險(xiǎn)保額37.11 萬億元，占7.4%；農(nóng)險(xiǎn)保額2266.44 億元，占比僅0.045%；壽險(xiǎn)本年累計(jì)新增保額2.47 萬億元，占0.5%； 健康險(xiǎn)保額56.99 萬億元， 占比11.3%； 意外傷害險(xiǎn)保額282.25 萬億元， 占比56%。險(xiǎn)種保額 （萬億元）新增保單 （億件）件均 保額貨運(yùn)險(xiǎn)6.06責(zé)任險(xiǎn)37.115.5131.60保證險(xiǎn)1.66車險(xiǎn)20.070.4445.61壽險(xiǎn)2.470.1516.47健康

13、險(xiǎn)56.992.0727.53意外險(xiǎn)282.253.2886.05各險(xiǎn)種保額及保單件數(shù)情況按照簽單件數(shù)計(jì)算，壽險(xiǎn)件均保額16.47 萬，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他險(xiǎn)種。其他險(xiǎn)種的件均保額86.05 萬） 、車險(xiǎn)（45.61 萬） 、責(zé)任險(xiǎn)（31.6 萬） 、健康險(xiǎn)（27.53萬） 。產(chǎn)險(xiǎn)公司短期意外險(xiǎn)健康險(xiǎn)保額261.63 萬億人身險(xiǎn)公司主要險(xiǎn)種就是壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)，那么按照人身險(xiǎn)公司新增保額80.08萬億元，壽險(xiǎn)2.47 萬億元來計(jì)算，人身險(xiǎn)公司意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保額為77.61 萬億元。產(chǎn)險(xiǎn)公司除了可以經(jīng)營(yíng)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)外，還可以經(jīng)營(yíng)短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)保額合計(jì)339.24 億元，那

14、么扣除人身險(xiǎn)公司77.61 萬億的意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保額，產(chǎn)險(xiǎn)公司短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)提供的風(fēng)險(xiǎn)保額為261.63 萬億元，占到意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)總保額的77.05%。當(dāng)然這主要與近年來短期健康險(xiǎn)的產(chǎn)品形態(tài)有關(guān)，近兩年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要集中在財(cái)險(xiǎn)公司和短期意外險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)呈現(xiàn)保額無限大的趨勢(shì)，尤其是百萬醫(yī)療產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品的實(shí)際保障意義還是欠缺的。五、 保險(xiǎn)行業(yè)賠付情況從賠付情況來看，2017 年 1 月全行業(yè)賠款和給付支出1313.11 億元，同比增長(zhǎng)2.80%，增速較上年同期下降23.34 個(gè)百分點(diǎn)。健康險(xiǎn)賠款和給付161.99 億 同比大增47.96%具體險(xiǎn)種賠付情況來看，產(chǎn)險(xiǎn)

15、、 健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)賠款和給付支出繼續(xù)增長(zhǎng)，而壽險(xiǎn)給付支出則出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2017 年 1 月產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款475.38 億元，同比增長(zhǎng)13.27%，增速較上年同期提高4.87 個(gè)百分點(diǎn)；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給付652.60 億元，同比下降10.55%，在134 號(hào)文件前很多年金保險(xiǎn)產(chǎn)品都是保單生效1 年后即可給付，更有不少產(chǎn)品猶豫期結(jié)束后的次日即可首次給付生存金，因此在新產(chǎn)品首次給付都改為滿5 年才能首次給付后，年金保險(xiǎn)的短期給付額減少； 健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款和給付161.99 億元， 同比增長(zhǎng)47.96%， 增速較上年同期大幅提高31.76個(gè)百分點(diǎn)，2018 年 1 月我國(guó)流感肆虐，國(guó)家衛(wèi)計(jì)委官網(wǎng)公布的2018

16、年 1 月全國(guó)傳染病疫情顯示流感共錄得發(fā)病數(shù)273949 例，死亡56 人。而我國(guó)2017 年全年流感總死亡人數(shù)為38人。 也就是說，僅 2018 年 1 月的流感死亡數(shù)字，就已超過2017 年全年數(shù)量，流感疫情是導(dǎo)致健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款和給付增加的一個(gè)重要因素；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款23.14 億元，同比增長(zhǎng)24.43%，增速較上年同期上升5.02 個(gè)百分點(diǎn)。六、 保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況2017 年 1 月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額150200.07 億元，較年初增長(zhǎng)0.67%。其中銀行存款18834.04 億元，占比12.54%，占比較年初下降0.38 個(gè)百分點(diǎn)；債券51870.18 億元，占比34.53%，占比下降0.06 個(gè)百分點(diǎn)；股票和證券投資基金20102.25 億元，占比13.38%，占比提高 0.08 個(gè)百分點(diǎn)；其他投資59393.6 億元，占比39. 55%，占比下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。七、行業(yè)資產(chǎn)情況2018 年 1 月末保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到169052.81 億元， 較年初增長(zhǎng)0.93%。 其中產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn) 24794.66 億元，較