衍生金融工具及其對會計的影響

1、衍生金融工具及其對會計的影響衍生金融工具是在傳統(tǒng)金融工具的基礎上派生出來的，通過預測股價、利率、匯率等未來行情趨勢，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具。衍生工具的典型例子是期貨合同、遠期合同、掉期合同和期權合同。因其具有規(guī)避風險、降低交易成本、減少信息的非對稱性和“以小博大”的杠桿作用，近二十年來衍生金融工具發(fā)展迅猛，數(shù)量及交易額呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長態(tài)勢。這不僅給金融市場帶來深刻影響，引起了各國金融機構和監(jiān)管當局的廣泛關注，并對傳統(tǒng)財務會計理論和實務造成了較大的沖擊。為此，國際會計界試圖為衍生金融工具制定統(tǒng)一準則以規(guī)范、指導會計實務工作。一、衍生金融工具對傳

2、統(tǒng)會計的影響（一）對“資產(chǎn)”等財務報表要素以及財務會計基本概念的影響衍生金融工具對財務會計基本概念產(chǎn)生的沖擊，在“資產(chǎn)”概念上體現(xiàn)得最明顯。按照傳統(tǒng)定義，企業(yè)擁有的資產(chǎn)只能是過去交易或者事項的結果，預計在未來發(fā)生的交易或事項無法形成資產(chǎn)。衍生金融工具的特點之一就是契約所體現(xiàn)的交易并未發(fā)生，而是將在未來發(fā)生，且這項交易的結果具有很大的不確定性。按照會計慣例，對于或有資產(chǎn)是不加以確認的。然而，隨著衍生金融工具的發(fā)展和交易比重的加大，若不將之列為資產(chǎn)負債表項目，而只是作為表外反映，將使會計信息失去相關性，如果將衍生金融工具列為企業(yè)的資產(chǎn)，那么傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”概念必須改變。傳統(tǒng)資產(chǎn)定義所表現(xiàn)出的資

3、產(chǎn)有如下特征：（1）它是可能的未來的經(jīng)濟利益；（2）此項未來的經(jīng)濟利益是一個主體即企業(yè)所擁有或控制的；（3）由企業(yè)所擁有和控制的未來的經(jīng)濟利益是由于過去的交易事項的結果。很顯然，衍生金融工具之類的資產(chǎn)，是不符合第三個特征的。但是，人們可以根據(jù)新的情況對過去的要素定義進行必要的修改，修改的重點應當放在第三個特征上。而在FASB頒布的SFAS133“衍生金融工具和避險活動會計”對該問題的論述有了突破，它認為，資產(chǎn)的第一個特征代表資產(chǎn)的實質，即資產(chǎn)定義的關鍵在于資產(chǎn)代表未來經(jīng)濟利益。由此所引發(fā)的，是對財務會計報表的其他要素以及一系列財務會計的基本概念的改變。（二）對會計確認的影響 財務會計傳統(tǒng)的確認

4、標準從來都是建立在權責發(fā)生制或收付實現(xiàn)制的基礎之上，并要求所確認的收入必須是已實現(xiàn)的而對于未來發(fā)生的交易和事項（如簽定一項購銷合同等）則不予以確認。而衍生金融工具由于不是過去事項的結果，其發(fā)生都預示著將來一系列的財務變動，迫使財務會計接受這樣一個事實，象諸如外匯遠期合同這樣的未來交易必須在財務報表上予以反映，否則不但所表述的信息不具相關性，而且根本讓使用者無法理解。這在傳統(tǒng)的會計報表上是無法反映的，監(jiān)管更無從下手。從會計理論角度上看，金融工具確認的關鍵是應以能夠明確而具體地判斷出金融工具的風險和報酬是否實質上已全部轉移給了企業(yè)作為標準，而對許多衍生金融工具而言，實際上很難判斷其風險和報酬是否已

5、全部轉移，可能在履約前只發(fā)生部分轉移。IAS39明確規(guī)定，衍生金融工具的確認包括初始確認和終止確認兩部分。初始確認的標準是：當企業(yè)成為衍生金融工具合同條款的一方時，應在其資產(chǎn)負債表上確認衍生金融資產(chǎn)或衍生金融負債。衍生金融資產(chǎn)的終止確認是：當構成衍生金融資或衍生金融資產(chǎn)的一部分的合同權利失去控制時，企業(yè)應終止確認該項衍生金融資產(chǎn)和該項衍生金融資產(chǎn)的一部分。衍生金融負債的終止確認是：當衍生金融負債或衍生金融負債的一部分消除時，即當合同中規(guī)定的義務解除、取消或逾期時，企業(yè)才能從資產(chǎn)負債表上將其剔除。確認標準問題的解決意味著明確了企業(yè)何時應將衍生金融工具在資產(chǎn)負債表上確認、何時才能從資產(chǎn)負債表上剔除

6、。（三）對會計計量的影響傳統(tǒng)的會計計量是建立在“歷史成本”的基礎之上的，入帳后一般不再變動。在衍生金融工具廣泛運用的今天，財務會計在計量基礎的這種矛盾顯得尤為突出，衍生交易從合約簽定到對沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個或長或短的時間過程。在這一過程中，衍生工具的市場價格在不斷地變化，這種變動在以歷史成本為計量基礎的傳統(tǒng)會計報表中根本無法反映出來。從反映會計主體經(jīng)濟活動的真實性出發(fā)，就應該分階段及時地反映市場參與者所持有的衍生工具的真實價值，這就要求用“公允價值”來作為這類交易的計量屬性，在會計報表中予以陳報。歷史成本不可能也不應該是財務會計唯一的計量屬性，而應該是歷史成本和公允價值同時

7、并存。IAS39中明確指出：首先，衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債在初始確認時應以其成本核算計量。其次，在后續(xù)計量時，對于衍生金融資產(chǎn)（不包括指定為被套期工具的衍生金融資產(chǎn)），應依據(jù)衍生金融資產(chǎn)所屬的不同類別，采用不同的計量屬性：初始確認后，企業(yè)應以公允價值計量衍生金融資產(chǎn)；對不在要求按公允價值計價且有固定期限的衍生金融資產(chǎn)，應運用實際利率法，以攤余成本計量；對于與未上市權益性工具（公允價值不能可靠計量）有關，且須通過交付這種權益性工具進行結算的衍生金融負債，則應以成本計量。（四）對財務報告的影響傳統(tǒng)的財務報表已無法完全適應在金融工具不斷創(chuàng)新的情況下報表使用者的信息需要。因此，因此必須對傳統(tǒng)財務報表

8、的結構和編報方式進行改進?；蛘吒倪M現(xiàn)有財務報表的結構，使之符合報表使用者能直接地取得有關金融工具的信息，或者增加報表的數(shù)量，編制一些適應金融工具特殊需要的報表。為此IAS32對衍生金融工具的信息披露作了詳細規(guī)定。它要求披露的內(nèi)容主要有：（1）對于每一類衍生金融資產(chǎn)、衍生金融負債和權益性工具，無論確認與否均應披露：有關衍生金融工具的范圍和性質的資料，包括可能影響未來現(xiàn)金流量的金額、時間和確定性的重要條款和條件；采用的會計政策和會計方法，包括運用的確認標準和計量基礎，以及公允價值的確認方式等。（2）披露合約的有關條款，如票面金額、到期日、約定的利率、匯率等。（3）關于利率風險、信用風險、流動風險和

9、現(xiàn)金流量風險和信息。（4）鼓勵披露已確認為本期損益的衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債的公允價值變動總額，以及衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債年度內(nèi)的分類平均額等信息。IAS39以IAS32為基礎，對衍生金融工具相關會計信息披露的要求作了進一步的修訂和補充：（1）對于衍生金融資產(chǎn)，應分重要類別單獨反映，包括預付率、預計信用損失率、利率和折現(xiàn)率等；（2）披露初始確認后，以公允價值計量的那些可供出售的衍生金融資產(chǎn)的公允價值因變動形成的利得和損失是否計入當期利潤（或虧損），或直接在權益中確認，直到這些衍生金融資產(chǎn)被處置；（3）衍生金融資產(chǎn)的“正常方式”購買是在交易日核算，還是在結算日核算；（4）關于套期及其他附加

10、披露內(nèi)容。二、衍生金融工具會計處理的進一步思考總的說來，對衍生金融工具的會計處理已經(jīng)能基本滿足現(xiàn)實需要，但是，還存在不足之處，仍需不斷完善和創(chuàng)新。1、衍生金融資產(chǎn)的終止確認。近年來，國際金融市場迅速增長的資產(chǎn)證券化交易等金融創(chuàng)新，使對衍生金融資產(chǎn)的“控制”是否失去的標準很難確定。2、衍生金融工具的計量。如何確定無市場價格的衍生金融工具的公允價值；某些衍生金融工具的公允價值是以立即結算價還是預期結算價值為基礎；企業(yè)自身信用的變化引起的衍生金融工具的公允價值的變化的確認等等。3、利得或損失的列報。IAS39要求企業(yè)在以下兩種方法中選擇一種作為公允價值變動列報的原則，即全部在收益表中確認，或部分在收益表中確認，部分先在權益變動表中反映，直到相關衍生金融資產(chǎn)出售或相關衍生金融負債清償為止。為確保信息使用者了解企業(yè)財務業(yè)績，有必要提供附加信息，特別是應該直接結合企業(yè)風險管理政策和目標來反映衍生金融資產(chǎn)（負債）公允價值的變動。參考資料：試論衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的挑戰(zhàn) 陳華晶 財會月刊 2000·4衍生金融工具會計研究成果評價 孫麗 財會月刊 2000·4衍生金融工具會計的關鍵是“會計衍生” 崔也光 蔣燕輝 財務