石油行業(yè)分析報(bào)告

1、中國(guó)石油市場(chǎng)發(fā)展情況分析截至到目前，中石油和中石化擁有的加油站共計(jì)達(dá)到36350座，占全國(guó)75000座加油站的近一半。然而，兩家企業(yè)擁有的加油站雖然數(shù)量多，但都是付出了高昂的代價(jià)才得來的，它們?yōu)榇送度氲木揞~資本要用10年的時(shí)間才能消化完。而于近日出臺(tái)的有關(guān)石油市場(chǎng)的新辦法和新政策，又為它們之間的競(jìng)爭(zhēng)火上澆油。最近一段時(shí)間，我國(guó)石油市場(chǎng)可謂變數(shù)頻生，國(guó)際上受美國(guó)“911”恐怖襲擊事件和美國(guó)對(duì)阿富汗展開軍事行動(dòng)等事件的影響，而國(guó)內(nèi)則受十月底由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、工商總局、質(zhì)檢總局、公安部、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范成品油市場(chǎng)秩序的意見的影響，使原本就不很平靜的石油市場(chǎng)上又掀起陣陣波瀾。有關(guān)人士指

2、出，隨著我國(guó)石油市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)接軌的新辦法和規(guī)范我國(guó)成品油市場(chǎng)的行業(yè)政策的陸續(xù)出臺(tái)，必將引發(fā)我國(guó)石油行業(yè)兩大巨頭一一中石油和中石化的一場(chǎng)石油大戰(zhàn)。政策斜向兩大巨頭為進(jìn)一步規(guī)范成品油市場(chǎng)秩序，五部委發(fā)布的意見規(guī)定，嚴(yán)格控制新建加油站，規(guī)范新建加油站審批程莊，成品油由石油集團(tuán)、石化集團(tuán)集中批發(fā)。有關(guān)人士認(rèn)為，這為今后中石化和中石油兩大石油集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)埋下了伏筆。在今年7月24日結(jié)束的全國(guó)整頓和規(guī)范成品油市場(chǎng)秩序工作會(huì)議上，面對(duì)來自各省市經(jīng)貿(mào)委市場(chǎng)主管部門的負(fù)責(zé)人，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委官員明確提出要求：今后新批準(zhǔn)建設(shè)的加油站統(tǒng)一由中石油、中石化兩大集團(tuán)負(fù)責(zé)建設(shè)，其他企業(yè)、單位和個(gè)人不得新建加油站。主管部門的意思

3、很明顯，收緊成品油的市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)口，既是利用入世前的一段有限時(shí)間和入世后的過渡期，向兩大集團(tuán)傾斜，盡快提高其整體競(jìng)爭(zhēng)力，也是為了盡快結(jié)束石油市場(chǎng)魚龍混雜的局面。然而，這一項(xiàng)政策，讓兩大集團(tuán)的加油站擴(kuò)張戰(zhàn)又有了新招數(shù)。兩大集團(tuán)包辦新建加油站的步伐和雄心得到了進(jìn)一步膨脹?！?分錢”小戰(zhàn)與“加油站”大戰(zhàn)今年8月12日，中石化和中石油在上海加油站供應(yīng)的汽油首次以不同的幅度降價(jià)，供應(yīng)量最大的90號(hào)汽油中石化加油站的零售價(jià)從每升2.58元降到2.41元；中石油則降至2.36元。上海市場(chǎng)上首次出現(xiàn)兩種油價(jià)，二者之間僅有5分錢之差。但有關(guān)人士稱，“5分錢之戰(zhàn)”預(yù)示著兩大集團(tuán)在上海的油價(jià)大戰(zhàn)拉開帷幕。幾年來兩集團(tuán)

4、一直未在上海市場(chǎng)展開零售價(jià)格戰(zhàn)。而這次中石油集團(tuán)表示，本次上海汽油價(jià)格不同的出現(xiàn)是一種市場(chǎng)行為的體現(xiàn)，公司有這方面的優(yōu)勢(shì)就要通過市場(chǎng)體現(xiàn)出來，與對(duì)手展開競(jìng)爭(zhēng)?？磥恚罗k法中規(guī)定的石油零售浮動(dòng)范圍從5%擴(kuò)大到8%更有文章可做，即擴(kuò)大了降價(jià)空間。其實(shí)，在此以前，中石油和中石化之間并沒有通過對(duì)石油價(jià)格的浮動(dòng)的不同而展開過分激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但雙方并未放棄在成品油零售市場(chǎng)份額上的爭(zhēng)奪。記者了解到，兩大寡頭之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)在對(duì)加油站的爭(zhēng)奪和擴(kuò)建上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年中石化在全國(guó)范圍內(nèi)新增了9000多座加油站，整個(gè)集團(tuán)的加油站總數(shù)達(dá)到25000多座，當(dāng)年激增78%;中石油新增加油站4530座，加油站總數(shù)達(dá)到11

5、350座，增幅也高達(dá)66.42%。而截至今年上半年，中石化擁有的加油站數(shù)量是2.77萬多座，其中特許加油站有4000多座，在主要市場(chǎng)內(nèi)的市場(chǎng)占有率為65%。在加油站上競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是，目前，全國(guó)加油站的數(shù)量為75000多座，兩大集團(tuán)占36000多座。國(guó)通證券從事石油石化行業(yè)分析的郭小汾博士認(rèn)為：“中石化、中石油在成品油零售市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的主要手段在加油站并購(gòu)建設(shè)和品牌推廣上?！惫》谟指嬖V記者：”成品油銷售是兩大集團(tuán)必爭(zhēng)之地，兩大集團(tuán)決不會(huì)放棄競(jìng)爭(zhēng)。”據(jù)了解，去年兩大集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)中，成品油零售占有舉足輕重的地位。其中，營(yíng)銷與分銷占中石化利潤(rùn)的28.5%,中石油的煉油與銷售占總收入的63.2%。郭小汾說：

6、“從兩大集團(tuán)近年的經(jīng)營(yíng)上來看，它們對(duì)成品油銷售越來越重視。要取得更多的市場(chǎng)份額，必須有強(qiáng)大的終端網(wǎng)絡(luò)，即要有足夠的加油站。根據(jù)成品油市場(chǎng)開放的時(shí)間表，中國(guó)將在加入WTO三年內(nèi)開放零售市場(chǎng)，五年內(nèi)開放批發(fā)市場(chǎng)。對(duì)原油、天然氣、燃料油的關(guān)稅將降到6%。在此之前，搶占終端市場(chǎng)兩大集團(tuán)是勢(shì)在必行。大戰(zhàn)會(huì)有出路嗎？石油大戰(zhàn)之后，盡管兩大集團(tuán)提高了市場(chǎng)份額，但是也付出了沉重代價(jià)。中石油的一位發(fā)言人說，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市，興建一個(gè)加油站的成本從60萬元到100萬元不等。但在去年的收購(gòu)大戰(zhàn)中，價(jià)格普遍上揚(yáng)100%以上。有關(guān)分析人士估計(jì)，兩大集團(tuán)為收購(gòu)所付出的超額成本在10年內(nèi)才能消化完。2000年，中石化在新

7、建、收購(gòu)加油站、油庫(kù)等設(shè)施的支出達(dá)160.8億元，占總資本支出的37.8%0兩家企業(yè)誰都知道擴(kuò)建或收購(gòu)加油站的代價(jià)，但誰也沒有停止的意思。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可能影響未來競(jìng)爭(zhēng)格局的政策動(dòng)向是，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委下一步將盡快推行成品油連鎖經(jīng)營(yíng)，協(xié)調(diào)中石油、中石化兩大集團(tuán)逐步把所屬加油站改造成規(guī)范化的直營(yíng)連鎖形態(tài)的加油站，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)特許加油站的管理與監(jiān)督。他說，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家比，中國(guó)加油站的組織化程度還很低，這對(duì)于成品油銷售形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)很不利。雖然經(jīng)過去年的重整，很多加油站掛上了“中石油”和“中石化”的牌子，但其內(nèi)涵與連鎖要求相距甚遠(yuǎn)。目前，掛兩大集團(tuán)牌子以特許方式經(jīng)營(yíng)的社會(huì)加油站有8000座，但這些加油站運(yùn)作

8、很不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)上各自為政，油源、結(jié)算、價(jià)格都不統(tǒng)一。郭小汾博士說：“一面向外競(jìng)爭(zhēng)，一面加強(qiáng)內(nèi)部整合，將是兩大集團(tuán)共同的選擇?！币晃粚＜乙仓赋觯惺秃椭惺荒軆H僅把眼光局限于競(jìng)爭(zhēng)之上，而要在競(jìng)爭(zhēng)中提升我國(guó)石油業(yè)與國(guó)外石油業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。一位業(yè)界專家分析說，目前中石油與中石化雖然都已進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)，但是它們的產(chǎn)權(quán)改革，激勵(lì)機(jī)制、利益分配，公司治理等還面臨著很大的挑戰(zhàn)，它們只有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性改革，才可能同跨國(guó)石油公司競(jìng)爭(zhēng)，才有希望參與全球石油資源的爭(zhēng)奪。面對(duì)嚴(yán)峻的世界石油行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，中石油與中石化作為國(guó)內(nèi)最大的石化企業(yè)，正在向上下游協(xié)調(diào)發(fā)展，同時(shí)在積極推行煉油化工一體化模式，這種模式有利于優(yōu)化原料配置，節(jié)約生