設(shè)立私募股權(quán)投資基金商業(yè)計劃書

1、精選文檔設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理公司商業(yè)計劃書一、 綜述（一）設(shè)立私募投資公司公司的目的當前，我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼。隨著國內(nèi)金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的推進，資本市場法規(guī)制度建設(shè)的日趨完善，資本市場正處于難得的發(fā)展機遇期，為私募基金管理公司的健康發(fā)展提供了良好的外部條件。為分享我國金融改革發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標，實現(xiàn)股東利益最大化，同時也為發(fā)展繁榮我國資本市場，為廣大投資者提供多層次的金融服務(wù)，你組建私募基金管理公司。（二）我國私募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從基金投向的不同來分，私募基金可以分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金

2、以及其他私募基金等幾類。私募證券投資基金主要以二級市場的可流通證券及其他衍生工具為投資標的，賺取股息、利息、分紅、價差來實現(xiàn)盈利，投資期限較短；私募股權(quán)投資基金則主要投資于成長中的中小型企業(yè)的未上市股份，可參與公司經(jīng)營管理，通過運作企業(yè)上市、重組并購等方式變現(xiàn)持有股份來實現(xiàn)盈利，投資期限較長；其他私募基金還包括私募風險投資基金（即VC）、房地產(chǎn)私募基金、藝術(shù)品私募基金等等。隨著我國經(jīng)濟的迅速進步與發(fā)展，國內(nèi)的企業(yè)融資需求和投資者的投資需求愈發(fā)旺盛，更加多元化的投融資途徑和平臺伴隨不斷膨脹的市場需求也在迅速發(fā)展，私募基金行業(yè)也正處于快速發(fā)展的黃金時期。截至2017年底，國內(nèi)私募基金管理人達到22

3、446家，實繳規(guī)模達到11.10萬億元，過去3年年化增長率分別為64.4%和95.3%；其中，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13200家，實繳規(guī)模為6.52萬億元，過去3年年化增長率分別為56.8%和92.8%。而隨著私募基金的快速發(fā)展，私募基金行業(yè)也出現(xiàn)各種違規(guī)違法運行問題，各種機構(gòu)魚龍混雜，管理混亂，給投資者帶來損失，給行業(yè)形象帶來不良影響，引起了監(jiān)管機關(guān)和基金協(xié)會的高度關(guān)注，近年來相繼對私募基金登記備案、基金募集、基金合同、機構(gòu)內(nèi)控、信息披露、服務(wù)業(yè)務(wù)等各項活動進行了進一步的規(guī)范，強化了信用體系建設(shè)和合規(guī)管理。日益規(guī)范的外部環(huán)境和廣闊的市場需求為發(fā)展私募及基金提供了良好的市場契機，同時，萬

4、眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)和“中國制造2025”計劃的實施，以AI為代表的科技領(lǐng)域的日新月異，以及社會生活的不斷互聯(lián)網(wǎng)化，給發(fā)展私募基金提供了廣闊的方向。二、 實施方案（一） 公司名稱及注冊資本公司名稱：注冊資本：（二） 注冊地址及辦公地址注冊地址：辦公地址：（三） 股權(quán)結(jié)構(gòu)及人員安排股東1：股東2：股東3：根據(jù)公司規(guī)模以及崗位設(shè)置，初期人員擬定為6人，后期隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長再補充，其中總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理1人，合規(guī)/風控負責人1人，其他員工3人。（四） 公司治理結(jié)構(gòu)公司擬構(gòu)建適宜、穩(wěn)健、相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)：公司股東會由全體股東組成，是公司的權(quán)力機構(gòu)，依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司不設(shè)董事會，

5、設(shè)執(zhí)行董事1名，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，屆滿可連任，執(zhí)行董事依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司不設(shè)監(jiān)事會，設(shè)監(jiān)事1名，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，屆滿可連任，監(jiān)事不得由公司公司執(zhí)行董事、高級管理人員兼任，并依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司的法定代表人、執(zhí)行董事及總經(jīng)理由*先生擔任，副總經(jīng)理由*先生擔任。公司的高級管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)/風控總監(jiān)。公司將根據(jù)獨立性、合理性以及相互制約、相互制衡的原則，設(shè)立滿足公司運營所必須的部門和崗位。（五） 公司組織架構(gòu)1、執(zhí)行董事執(zhí)行董事職責包括：聽取投資決策委員會、風險控制委員會、總經(jīng)理報告;決定公司運營風險控制機構(gòu)的設(shè)置;制定公司的運營

6、風險控制制度、原則及方法;根據(jù)公司章程等規(guī)定在職權(quán)范圍內(nèi)決定公司的自有資金投資事項;根據(jù)公司章程對職權(quán)范圍內(nèi)事務(wù)作出決定;執(zhí)行股東會決議。執(zhí)行董事由股東會選舉產(chǎn)生，對股東會負責。2、投資決策委員會審議決定基金產(chǎn)品發(fā)行，根據(jù)基金合同約定或授權(quán)作出基金投資或退出的決策，授權(quán)投資業(yè)務(wù)負責人在授權(quán)范圍內(nèi)行使投資決策委員會職責，監(jiān)督投資部投資行為。投資決策委員會由三人組成，分別是公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)或其他投資負責人和合規(guī)風控總監(jiān)。投資決策委員會向執(zhí)行董事報告，對執(zhí)行董事負責。3、風險控制委員會組織擬訂公司的風險管理基本制度;對風控部提交的投資項目或產(chǎn)品募集項目合規(guī)性初審意見進行終審，并作為投資決策委員會

7、決策依據(jù)之一;授權(quán)風控負責人在授權(quán)范圍內(nèi)履行項目合規(guī)性終審義務(wù);監(jiān)督和評估風險管理制度執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行等。風險控制委員會由三人組成，分別是總經(jīng)理、風控總監(jiān)或合規(guī)法務(wù)負責人等。風險控制委員會向執(zhí)行董事報告，對執(zhí)行董事負責。4、總經(jīng)理負責公司運營發(fā)展的全面工作，主持公司的經(jīng)營管理工作;為公司創(chuàng)造有序、規(guī)范、安全、高效的工作環(huán)境;負責公司各項制度的有效執(zhí)行和實施;負責公司操作系統(tǒng)和客服系統(tǒng)的日常運行、管理和維護;聽取投資部、風控部、市場部、綜合管理部等職能部門匯報;組織實施執(zhí)行董亊決議等。總經(jīng)理由執(zhí)行董亊聘任，對執(zhí)行董亊匯報并負責。5、副總經(jīng)理對總經(jīng)理負責，根

8、據(jù)總經(jīng)理授權(quán)，分擔總經(jīng)理的部分職責。6、各相關(guān)部門（1）投資管理部公司內(nèi)設(shè)的專門投資管理部門，由投資管理部經(jīng)理負責，向總經(jīng)理報告，對總經(jīng)理負責。投資管理部下設(shè)投資部、融資部、項目評估部三個二級部門。投資部職責包括：對篩選的投資項目進行初步判斷，對投資項目立項進行決策，對投資項目的相關(guān)執(zhí)行事項進行審議，負責投資、投后管理、退出過程中具體事務(wù)的管理，并負有識別、評估投資退出過程中的風險隱患和風險問題的職責;負責投資項目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風險控制。投資部設(shè)投資經(jīng)理、投資經(jīng)理助理等崗位。投資部負責人負責對投資經(jīng)理的基金產(chǎn)品發(fā)行、投資事宜進行初審、并報風險控制委員會終審，在經(jīng)過投資決策委員會決策后

9、負責組織、監(jiān)督投資經(jīng)理實施;投資部負責人有權(quán)在自身的權(quán)限范圍內(nèi)決定公司基金產(chǎn)品發(fā)行、投資事宜(如投資決策委員會授權(quán))。融資部職責包括：了解和掌握國家和地方有關(guān)融資政策及各種優(yōu)惠條件，根據(jù)公司資金需求制定相應融資方案；負責參與公司融資項目的調(diào)研論證，制定公司年度、月度融資計劃，并組織實施；負責與相關(guān)金融機構(gòu)、中介機構(gòu)及同行業(yè)接洽，建立廣泛的融資渠道并負責維護融資渠道的通暢；負責準備路演相關(guān)材料并組織實施路演工作，負責合格投資者的審查與確認，并跟進潛在投資人，完成相關(guān)協(xié)議的簽訂；負責協(xié)助財務(wù)部門跟蹤融資到帳情況，及時跟進確保資金及時到帳；負責協(xié)助投資經(jīng)理部合理進行資金分配與調(diào)配，參與制定投資計劃，

10、合理使用并確保資金安全；領(lǐng)導交辦的其他相關(guān)工作。項目評估部職責包括：負責組織做好行業(yè)研究及投資市場調(diào)研等前期工作，收集有關(guān)投資市場、項目的信息資料；負責對調(diào)研資料進行匯總、分析、編制，定期撰寫調(diào)研報告，提出投資建議；進行投資可行性分析，編制投資可行性報告，為管理層的投資決策提供依據(jù)；負責對公司重點關(guān)注行業(yè)、項目進行深入調(diào)研，建立項目信息庫，擬定投資項目效果評估報告；協(xié)助投資經(jīng)理對已立項項目進行盡職調(diào)查；其他相關(guān)工作。（2）風險管理部風險管理部負責監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法、合規(guī)及公司內(nèi)部風險控制情況，定期向董事會提交。其職責包括：獨立于投資部開展風險控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評價等工作，對投資部提

11、交的投資項目進行初審;制訂、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性;跟蹤基金和投資項目的實施情況，及時進行數(shù)據(jù)分析并做出風險提示;在出現(xiàn)重大問題時及時向總經(jīng)理及風險控制委員會報送相關(guān)與項報告。風控部設(shè)風控總監(jiān)、風控專員等崗位。風控總監(jiān)領(lǐng)導風控部工作，并有權(quán)在風險控制委員會授權(quán)范圍內(nèi)對投資項目進行合規(guī)性終審。（3）綜合管理部負責公司日常行政亊務(wù)，負責公司財務(wù)會計事務(wù)、成本核算、資產(chǎn)的管理工作;負責員工工資、稅務(wù)的編制及復核工作;負責員工招聘、培訓，有效組織公司人力資源和后勤保障，為公司發(fā)展提供各項依據(jù)，保障公司的穩(wěn)定運營。綜合管理部經(jīng)理整體負責公司財務(wù)、后勤、人力資源管理事宜，并

12、向總經(jīng)理匯報。三、 發(fā)展規(guī)劃結(jié)合私募股權(quán)投資基金的實際情況，本基金公司將以誠信為本、股東權(quán)益最大化為理念，以規(guī)范運作、穩(wěn)健經(jīng)營為原則，以服務(wù)客戶、創(chuàng)造價值為經(jīng)營宗旨，以資本市場為依托，以產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化營銷為手段，力爭通過3-5年的努力，將公司發(fā)展成為業(yè)內(nèi)業(yè)績優(yōu)良并具備一定影響力的私募基金管理公司。（一）戰(zhàn)略目標1、近期目標（1-2年內(nèi)），力爭發(fā)行和管理兩只以上的私募股權(quán)投資基金，貫徹“投資基于價值，收益在價值中體現(xiàn)”的投資理念，樹立穩(wěn)健、理性的投資風格，逐步在業(yè)內(nèi)站穩(wěn)跟腳。2、中期目標（3-5年內(nèi)），不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制管理體系，進一步提升公司合規(guī)能力建設(shè)，全面提高公司運營

13、能力，塑造公司核心競爭力，打造風格明顯獨具特色的私募基金管理公司；構(gòu)建較為成熟的基金產(chǎn)品體系、營銷渠道；力爭成功退出2個以上的基金項目，實現(xiàn)較好的投資及管理業(yè)績。（二）投資方向公司初期專注于非上市公司不良資產(chǎn)的處置、醫(yī)療行業(yè)的私募股權(quán)投資、TMT行業(yè)的私募股權(quán)投資等投資方向。（三）戰(zhàn)略實現(xiàn)途徑1、產(chǎn)品戰(zhàn)略：加強基金產(chǎn)品的研究開發(fā)力度，根據(jù)風險收益配比的個性需求，科學設(shè)立不同結(jié)構(gòu)、不同風格的基金產(chǎn)品，滿足不同客戶要求，同時，加強市場營銷管理，開拓和維護客戶資源。2、研究與投資戰(zhàn)略：加強市場研究，根據(jù)公司擬定的投資方向進行行業(yè)深度調(diào)研與分析研究，尋找合適標的項目；強化研究與投資的有效結(jié)合，提升研究

14、對投資的借鑒性和服務(wù)性，為投資管理業(yè)務(wù)提供支撐。提升公司投后管理水平，積極為所投標的公司提供增值服務(wù)，降低投資風險，保障基金投資順利退出。3、合規(guī)戰(zhàn)略：積極學習研究私募基金相關(guān)的法律法規(guī)與行業(yè)自律制度，跟蹤行業(yè)監(jiān)管新方向、新形勢、新動態(tài)，不斷完善和調(diào)整公司合規(guī)制度體系，建立合規(guī)與投資相互制衡的內(nèi)控制度，打造制度健全，經(jīng)營合規(guī)的基金管理公司。4、人力資源戰(zhàn)略：完善組織結(jié)構(gòu)，建立員工測評體系；完善用人制度，建立激勵機制，保持合理的人才結(jié)構(gòu)。四、費用預算私募基金管理公司是金融行業(yè)中投入較少、回報率較高的金融服務(wù)企業(yè)，其收入來源主要由發(fā)行基金產(chǎn)品收取的管理費和根據(jù)管理的基金產(chǎn)品的投資業(yè)績提取的業(yè)績報酬

15、兩部分組成。主要支出為公司成立時的一次性固定資產(chǎn)投入和每年發(fā)生的可變成本投入。只要管理的基金資產(chǎn)規(guī)模逐步擴大，基金管理公司的管理費收入便能保持相對穩(wěn)定和持續(xù)增長；同時，隨著基金產(chǎn)品的成功退出，所提取的業(yè)績報酬將相當可觀，從而構(gòu)成管理公司收入的重要來源。但在基金管理公司成立初期的1-2年內(nèi)，為維持公司穩(wěn)定、順利地運轉(zhuǎn)，需要公司股東先期投入一定的資本：人員成本：初期員工6人，其中高級管理人員3人（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)）、項目研究與評估人員1人，投資管理人員1名，綜合管理人員1名，每年人員工資、社會保障支出以及稅收等成本支出，預計為10萬*12=120萬元人民幣。 辦公場所租賃：面積100平米

16、房，120元/平方米/月，預計每年租賃費用14.4萬元。其他運營投入：包括網(wǎng)站、公眾號的建設(shè)、線下活動推廣、網(wǎng)絡(luò)推廣、渠道開拓與維護、辦公費用以及其他營銷費用，預計20萬/年。不考慮物價上漲因素，預計每年需投入費用154.4萬元，兩年需投入費用308.8萬元。五、風險控制措施公司經(jīng)營中的風險，可分為以下幾種：管理風險、投資風險、流動性風險、合規(guī)風險、操作風險、職業(yè)道德風險以及人員流失風險。為是本公司能夠長期穩(wěn)健地開展業(yè)務(wù)，降低公司運營風險，公司將在如下幾方面做好風險控制，以增強公司的抗風險能力，保護股東和投資者的權(quán)益。一是公司管理層將堅持合法合規(guī)經(jīng)營的理念和風險控制優(yōu)先的意識，營造合規(guī)經(jīng)營的制度環(huán)境，保證公司及員工誠實守信、勤勉盡責、恪盡職守。公司將建立合法有效的內(nèi)控制度體系，避免運營和決策的隨意性，同時充分發(fā)揮風險控制委員會和合規(guī)風控人員在公司內(nèi)部風險管理中的作用。二是設(shè)立投資決策委員會，定期召開會議，研究經(jīng)濟形勢和市場狀況，審核基金投資組合方案，決定投資原則和思路，控制基金投資風險；在公司內(nèi)部實行授權(quán)管理，每個員工均在上級授權(quán)范圍內(nèi)進行工作，嚴禁超越權(quán)限進行決策。三是公司設(shè)立合規(guī)及風控總監(jiān)及合規(guī)風控崗位人員，對公司管理和基金管理過程中的經(jīng)營行為的合法合規(guī)情況以及公