商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)

1、2021/4/21第六章第六章 商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù) 2021/4/22本章要點(diǎn)本章要點(diǎn)v國(guó)際業(yè)務(wù)的組織與特點(diǎn)v國(guó)際貿(mào)易融資v國(guó)際銀行貸款v外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)v國(guó)際結(jié)算方式v離岸金融業(yè)務(wù)2021/4/23第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際業(yè)務(wù)的組織與特點(diǎn)國(guó)際業(yè)務(wù)的組織與特點(diǎn) 2021/4/24一、國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展（一）國(guó)際業(yè)務(wù)的含義（一）國(guó)際業(yè)務(wù)的含義v商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)又稱國(guó)際銀行業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所有以外國(guó)貨幣為載體開(kāi)展的業(yè)務(wù)或針對(duì)外國(guó)居民開(kāi)展的業(yè)務(wù)。v確定商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)有兩條：貨幣標(biāo)準(zhǔn)，凡是以外國(guó)貨幣為為載體開(kāi)展的業(yè)務(wù)就是國(guó)際業(yè)務(wù)，反之就是國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)對(duì)象的國(guó)籍標(biāo)準(zhǔn)，凡是對(duì)外國(guó)居民開(kāi)展的

2、業(yè)務(wù)就是國(guó)際業(yè)務(wù)，反之就是國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)2021/4/25（二）國(guó)際業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展v商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生于國(guó)際貿(mào)易的需求，并隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展。 v二戰(zhàn)之前，商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程比較緩慢，且基本是被動(dòng)的 v二戰(zhàn)之后，商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的角色發(fā)生變化 世界經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、一體化趨勢(shì)加強(qiáng)金融管制逐漸放松，金融全球化趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)科技水平迅速提高，新技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域 2021/4/26專欄6-1 中國(guó)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù) v了解中國(guó)銀行作為我國(guó)外匯和國(guó)際專業(yè)銀行的地位。2021/4/27二、商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)v國(guó)際業(yè)務(wù)部通常設(shè)在總行，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和管理銀行所有國(guó)際業(yè)務(wù)，包括國(guó)

3、際借貸、外匯買(mǎi)賣(mài)等。國(guó)際業(yè)務(wù)部是總行的一個(gè)重要業(yè)務(wù)部門(mén)，并不是設(shè)在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)。 v代表處商業(yè)銀行在國(guó)外組建機(jī)構(gòu)的最初形式，當(dāng)進(jìn)入外國(guó)市場(chǎng)時(shí)，都要先成立代表處，作為業(yè)務(wù)會(huì)談和進(jìn)行聯(lián)絡(luò)的場(chǎng)所。代表處不是一個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。v代理行 商業(yè)銀行在國(guó)外沒(méi)有或無(wú)法建立自己分支機(jī)構(gòu)的情況下，往往通過(guò)與國(guó)外銀行的合作，辦理國(guó)外款項(xiàng)的收付和其他相關(guān)的國(guó)際業(yè)務(wù)，由此建立起來(lái)的長(zhǎng)期的、固定的業(yè)務(wù)代理關(guān)系的國(guó)外銀行就是代理行。 v分行 商業(yè)銀行分行是商業(yè)銀行在國(guó)外設(shè)立的從屬于總行的經(jīng)營(yíng)性分支機(jī)構(gòu)。國(guó)外分行可以在當(dāng)?shù)胤稍S可的范圍內(nèi)從事各種銀行業(yè)務(wù)。v附屬機(jī)構(gòu) 附屬機(jī)構(gòu)在法律上獨(dú)立于總行，但直接或間接受總行的控制。包

4、括全資子公司和合資公司兩種形式。可以經(jīng)營(yíng)全面的銀行業(yè)務(wù)。 2021/4/28三、國(guó)際業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)v參與主體一般都是跨國(guó)公司、企業(yè)和外國(guó)政府v交易規(guī)模一般比較大 v經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大2021/4/29 第二節(jié)第二節(jié) 貿(mào)易融資與國(guó)際貸款貿(mào)易融資與國(guó)際貸款 2021/4/210一、進(jìn)出口押匯v進(jìn)出口押匯是指進(jìn)出口商在出口合同的執(zhí)行過(guò)程和貨款的收回過(guò)程中，從商業(yè)銀行獲得信用擔(dān)保和資金融通的信貸方式，分為進(jìn)口押匯和出口押匯兩種。（一）進(jìn)口押匯（一）進(jìn)口押匯v進(jìn)口押匯是指在信用證結(jié)算方式下，進(jìn)口地銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求對(duì)出口商開(kāi)出信用證后，在收到議付行寄來(lái)的議付通知書(shū)索匯時(shí)，經(jīng)審核單證相符后，以進(jìn)口商的全套提貨單據(jù)

5、為抵押，代進(jìn)口商墊付貨款給出口商的一種貿(mào)易融資方式。v流程如下：2021/4/2112021/4/212（二）出口押匯v出口押匯是指在信用證結(jié)算方式下，出口地銀行以出口商發(fā)運(yùn)貨物后取得的全套提貨單據(jù)為抵押向出口商提供的資金融通。v流程如下： 2021/4/2132021/4/214專欄6-2 企業(yè)使用出口押匯融資v為什么很多外向型企業(yè)會(huì)采用出口押匯這種貿(mào)易融資形式？2021/4/215二、打包放款 v打包放款是出口地銀行向出口商提供的一種短期資金融通方式。一般是發(fā)生在出口商和進(jìn)口商簽定合同之后，出口商需要準(zhǔn)備貨物的時(shí)間段里，當(dāng)備貨資金不足可以向出口地銀行申請(qǐng)短期資金融通。v流程如下： 2021

6、/4/2162021/4/217三、出口信貸 v出口信貸是由政府支持的，用以鼓勵(lì)本國(guó)商品出口，加強(qiáng)本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，鼓勵(lì)本國(guó)的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為出口商提供優(yōu)惠貸款的一種融資方式。v根據(jù)接受貸款對(duì)象的不同，又可分為賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸賣(mài)方信貸是指出口國(guó)銀行向出口商提供的中、長(zhǎng)期貸款，以便出口商向進(jìn)口商提供延期或分期付款等優(yōu)惠的付款條件,增加其產(chǎn)品對(duì)進(jìn)口商的吸引力。賣(mài)方信貸一般金額較大，大多在大型成套設(shè)備的貿(mào)易中采用。 買(mǎi)方信貸是指出口國(guó)銀行提供給進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行用于購(gòu)買(mǎi)出口國(guó)商品或勞務(wù)的信貸融資方式。v買(mǎi)方信貸或賣(mài)方信貸的發(fā)展形式，即混合貸款，是指同一融資項(xiàng)目中，政府貸款與買(mǎi)方信貸或賣(mài)

7、方信貸按某種形式混合發(fā)放的出口信貸。 混合賣(mài)方信貸，即政府貸款與賣(mài)方信貸混合發(fā)放，向本國(guó)出口商貸款；混合買(mǎi)方信貸，由政府貸款與買(mǎi)方信貸混合向進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行貸款。2021/4/218四、福費(fèi)廷v福費(fèi)廷（Forfeiting）又稱為“包買(mǎi)票據(jù)”或“票據(jù)買(mǎi)斷”，是指銀行作為包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)由銀行銀行承兌/承付或保付的遠(yuǎn)期匯票，而向出口商提供融資的業(yè)務(wù)。v福費(fèi)廷對(duì)出口商的好處 ：終局性融資便利改善現(xiàn)金流量 節(jié)約管理費(fèi)用 提前辦理退稅規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)增加貿(mào)易機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)價(jià)格轉(zhuǎn)移 v流程如下：2021/4/2192021/4/220五、銀團(tuán)貸款v銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款（Syndicate Lo

8、an），是由一家或幾家商業(yè)銀行牽頭，多家商業(yè)銀行作為參與行，共同向某一借款人提供的金額比較大的中長(zhǎng)期貸款 （一）銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展（一）銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展v銀團(tuán)貸款產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末期 v目前銀團(tuán)貸款已經(jīng)成為籌集和發(fā)放國(guó)際中長(zhǎng)期貸款的最主要手段，也是商業(yè)銀行參與國(guó)際資本市場(chǎng)的主要途徑之一。 v1983年，我國(guó)首次運(yùn)用國(guó)際銀團(tuán)貸款2021/4/221（二）國(guó)際銀團(tuán)貸款的意義v從商業(yè)銀行角度來(lái)講有效分散風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行自身信用規(guī)模受到限制的情況下，可以參與大型項(xiàng)目的投入，尤其是中、小銀行；加強(qiáng)同國(guó)際銀行同業(yè)的聯(lián)系與合作，接觸更多的國(guó)際客戶，進(jìn)而拓展國(guó)際經(jīng)營(yíng)規(guī)模，樹(shù)立國(guó)際信譽(yù)、國(guó)際形象。 v

9、從借款人角度來(lái)講 進(jìn)行一次貸款談判，簽定一個(gè)貸款合同即可，降低了借款人的籌資費(fèi)用和難度 。2021/4/222（三） 銀團(tuán)貸款的參與者v借款人借款人即資金的需求者，也是申請(qǐng)銀團(tuán)貸款的人。v牽頭行牽頭行是國(guó)際銀團(tuán)貸款的組織者和管理者，可以是一家銀行，也可以是由多家銀行組成管理小組。 v管理行也稱經(jīng)理行，是一組提供貸款和承擔(dān)的權(quán)利義務(wù)僅次于牽頭行的商業(yè)銀行。 v代理行代理行作為銀團(tuán)的代表，集中管理有關(guān)的各項(xiàng)事務(wù) v參與行參與行，是僅僅參與貸款的銀行，對(duì)項(xiàng)目中的其他事務(wù)都勿需負(fù)責(zé)。2021/4/223（四）國(guó)際銀團(tuán)貸款的費(fèi)用構(gòu)成v前端費(fèi)分作參與費(fèi)與管理費(fèi)。管理費(fèi)是借款人對(duì)牽頭銀行成功地組織銀團(tuán)貸款的

10、報(bào)酬，一般在牽頭行和經(jīng)理行之間分配，牽頭行收取其中大部分。參與費(fèi)則按照貸款的份額在所有貸款銀行中分配。前端費(fèi)用為貸款金額的0.5%-1% v承擔(dān)費(fèi)承擔(dān)費(fèi)是在貸款生效之后，由于借款人沒(méi)有完全提取貸款，使貸款銀行的資金閑置，而向貸款銀行支付的一種帶有賠償性的費(fèi)用。費(fèi)率一般是0.375%-0.5%。v代理費(fèi)代理費(fèi)是代理行向借款人收取的一種費(fèi)用，一般在貸款期間內(nèi)，每年支付一次，也有在貸款初期一次性支付的。 v雜費(fèi)雜費(fèi)是牽頭行在組織銀團(tuán)和與借款人聯(lián)系、協(xié)商從而簽署貸款協(xié)議過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用。這些費(fèi)用需在貸款協(xié)議簽定之前由借款人一次付清。其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)視貸款金額與事務(wù)繁簡(jiǎn)、開(kāi)支多少而定，一般金額比較大。202

11、1/4/224（五）國(guó)際銀團(tuán)貸款的運(yùn)作過(guò)程v借款人聯(lián)系牽頭行； v談判、貸款數(shù)額的分配或認(rèn)購(gòu)； v簽訂銀團(tuán)貸款協(xié)議。v上述過(guò)程也可以是另一種方式，牽頭銀行先同借款人簽訂協(xié)議，然后再將貸款數(shù)額分配給銀團(tuán)成員。銀團(tuán)貸款協(xié)議簽訂后，牽頭銀行的工作結(jié)束，它可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y團(tuán)的代理人角色，或銀團(tuán)再選出其他銀行作為代理人，代表銀團(tuán)同借款人聯(lián)系貸款的劃撥、使用和監(jiān)督管理以及還款。 2021/4/225專欄6-3 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)銀團(tuán)貸款與 交易專業(yè)委員會(huì)成立v銀團(tuán)貸款與交易專業(yè)委員會(huì)是一種什么樣的組織？v了解銀團(tuán)貸款合作備忘錄的相關(guān)規(guī)定2021/4/226 第三節(jié)第三節(jié) 外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù) 2021/4/2

12、27一、外匯及外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)（一）外匯（一）外匯v外匯是以外國(guó)貨幣表示的、可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。外 匯主要包括可兌換的外國(guó)貨幣、外幣有價(jià)證券、外匯支付憑 證和外幣存款憑證等。v我國(guó)外匯管理暫行條例對(duì)外匯的范圍作了如下規(guī)定外國(guó)貨幣，包括鈔票和鑄幣；外幣有價(jià)證券，包括公司債券、股票、息票等；外幣支付憑證，包括外國(guó)票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；其他外匯資金2021/4/228（二）外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)v外匯是以外國(guó)貨幣表示的、可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段外匯 買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)也稱外匯交易市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)，是指由外匯需求和 外匯供給雙方以及外匯交易中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的外匯買(mǎi)賣(mài)場(chǎng)所 和網(wǎng)絡(luò)。v外匯市場(chǎng)的參與者主要有各國(guó)的

13、中央銀行、商業(yè)銀行、非銀 行金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人公司、自營(yíng)商及大型跨國(guó)企業(yè)等。 v世界主要外匯市場(chǎng)包括：歐洲的倫敦、法蘭克福、蘇黎世和 巴黎，北美洲的紐約和洛杉磯，亞太地區(qū)的悉尼、東京、新 加坡和香港等。2021/4/229二、外匯買(mǎi)賣(mài)價(jià)格 （一）匯率（一）匯率v匯率又稱匯價(jià)或外匯行市，是一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的 比率，或者是指用一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。2021/4/230（二）匯率標(biāo)價(jià)方法v直接標(biāo)價(jià)法也稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的外國(guó)貨幣（1個(gè)或100、1000個(gè)單位）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國(guó)貨幣?；蛘哒f(shuō)一定單位的外幣折算成若干單位的本幣。 外匯匯率的升降和本國(guó)貨幣的價(jià)值變化

14、成反比例關(guān)系：本幣升值，匯率下降；本幣貶值，匯率上升。目前世界上大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法v間接標(biāo)價(jià)法（Indirect Quotation）也稱應(yīng)收標(biāo)價(jià)法或數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的本國(guó)貨幣（ 1個(gè)或 100、1000個(gè)單位）為標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算應(yīng)收進(jìn)多少外國(guó)貨幣。或者說(shuō)一定單位的本幣折算成若干單位的外幣。 在間接標(biāo)價(jià)法下，外匯匯率的升降和本國(guó)貨幣的價(jià)值變化成正比例關(guān)系：本幣升值，匯率上升；本幣貶值，匯率下降。前英聯(lián)邦國(guó)家多使用間接標(biāo)價(jià)法，如英國(guó)。 2021/4/231三、外匯買(mǎi)賣(mài)的交易方式（一）現(xiàn)貨交易（一）現(xiàn)貨交易v也稱即期交易和現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)，是指外匯買(mǎi)賣(mài)雙方以即期外匯市場(chǎng)的價(jià)格成交，并在成交后的第

15、二個(gè)營(yíng)業(yè)日交割的外匯買(mǎi)賣(mài)方式。v作用可以滿足客戶臨時(shí)性的支付需要?？梢詭椭蛻粽{(diào)整手中外幣的幣種結(jié)構(gòu)。外匯投機(jī)的重要工具?？梢詽M足銀行自身的資金調(diào)整和頭寸平衡。2021/4/232（二）遠(yuǎn)期交易v遠(yuǎn)期交易是指外匯買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，按雙方簽定的遠(yuǎn)期合同在未來(lái)的約定日期進(jìn)行外匯交割的買(mǎi)賣(mài)方式。v一般來(lái)講，遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)的期限通常為一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月，最長(zhǎng)可以做到一年，超過(guò)一年的交易稱為超遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)。v遠(yuǎn)期交易的作用遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)是國(guó)際上最常用的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)、固定外匯成本的方法。（當(dāng)然如果匯率向不利方向變動(dòng)，那么由于鎖定匯率，遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)也就失去獲利的機(jī)會(huì)。） 銀行自身也可以參與遠(yuǎn)期外匯交易，主要是

16、為了調(diào)整外匯頭寸。2021/4/233（三）外匯期貨交易v外匯期貨交易是指在有形的外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)上即期貨交易所內(nèi)，通過(guò)公開(kāi)竟價(jià)的方式進(jìn)行的外匯期貨標(biāo)準(zhǔn)合約的買(mǎi)賣(mài)方式 。v外匯期貨交易的特點(diǎn)：場(chǎng)內(nèi)交易標(biāo)準(zhǔn)化合約 買(mǎi)賣(mài)雙方無(wú)直接合同責(zé)任關(guān)系實(shí)際交割率少 2021/4/234（四）外匯期權(quán)交易v外匯期權(quán)買(mǎi)賣(mài)，是指一種權(quán)利的買(mǎi)賣(mài)。權(quán)利的買(mǎi)方 有權(quán)在未來(lái)的一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向權(quán)利的賣(mài) 方買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出約定數(shù)額的外幣，同時(shí)權(quán)利的買(mǎi)方也 有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約。為取得上述權(quán)利，期權(quán) 的買(mǎi)方必須向期權(quán)的賣(mài)方支付一定的費(fèi)用，實(shí)際上 就是期權(quán)的價(jià)格，稱為期權(quán)費(fèi)。v期權(quán)分為買(mǎi)權(quán)和賣(mài)權(quán)兩種買(mǎi)權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在未來(lái)的

17、一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向銀行買(mǎi)進(jìn)約定數(shù)額的某種外匯 賣(mài)權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)按約定的匯率向銀行賣(mài)出約定數(shù)額的某種外匯。 2021/4/235v按行使權(quán)利的時(shí)限可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)歐式期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日才能行使是否按約定的匯率買(mǎi)賣(mài)某種貨幣的權(quán)利；而美式期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方可以在期權(quán)成立之日起至期權(quán)到期日期間內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)，隨時(shí)要求按約定的匯率買(mǎi)賣(mài)某種貨幣的權(quán)利，它的靈活性較大，因而期權(quán)費(fèi)也較高。2021/4/236四、外匯買(mǎi)賣(mài)的策略v力求準(zhǔn)確預(yù)測(cè)匯率，做好交易決策 v慎重選擇交易銀行 交易方的服務(wù)。包括及時(shí)向?qū)Ψ教峁┯嘘P(guān)交易信息、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或未來(lái)匯率波動(dòng)產(chǎn)

18、生影響的程度預(yù)測(cè)等。交易方的資信度。資信度與交易方的實(shí)力、信譽(yù)及形象密切相關(guān)。交易方資信度的高低直接影響到交易的風(fēng)險(xiǎn)，如果交易方資信不佳，銀行在外匯交易過(guò)程中承擔(dān)信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的概率就會(huì)加大。交易方的報(bào)價(jià)速度。良好的交易方報(bào)價(jià)速度快，方便銀行抓住機(jī)會(huì)，盡快促成外匯交易。交易方的報(bào)價(jià)水平。好的交易方所報(bào)價(jià)格基本反映市場(chǎng)匯率的動(dòng)向，具有代表性和競(jìng)爭(zhēng)力。v嚴(yán)格交易程序及規(guī)則 v培養(yǎng)高素質(zhì)的交易員 2021/4/237第四節(jié)第四節(jié) 國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù) 2021/4/238v國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)是通過(guò)兩國(guó)銀行辦理的跨國(guó)結(jié)算主體之間的貨幣收付活動(dòng)。v根據(jù)貨幣收付產(chǎn)生的原因和基礎(chǔ)不同，可將其分為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和非

19、貿(mào)易國(guó)際結(jié)算。v凡以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)，以清償國(guó)際貿(mào)易引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的貨幣收付為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算。國(guó)際貿(mào)易以外的其他活動(dòng)引起的貨幣收付為非貿(mào)易國(guó)際結(jié)算。 2021/4/239一、國(guó)際結(jié)算的方式（一）匯款（一）匯款 v匯款是債務(wù)人依據(jù)交易合同主動(dòng)委托銀行，用一定的匯兌工具將貿(mào)易貨款或各種貿(mào)易的從屬費(fèi)用匯寄給債權(quán)人的商業(yè)信用支付方式。最簡(jiǎn)單的國(guó)際結(jié)算方式。一般用于支付傭金、貿(mào)易尾款結(jié)算等。v匯款方式涉及到四個(gè)基本當(dāng)事人，即匯款人、匯出行、匯入行和收款人。v根據(jù)匯兌工具的不同，匯款的方式又可分為電匯、信匯和票匯三種。 2021/4/240專欄專欄6-46-4 環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì) （

20、SWIFT） v環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT） 是什么樣的機(jī)構(gòu)？v它的主要業(yè)務(wù)是什么？2021/4/241（二）托收v托收是指?jìng)鶛?quán)人按照交易合同委托銀行，憑一定的金融單據(jù) 和/或商業(yè)單據(jù)，向債權(quán)人收取交易款項(xiàng)的商業(yè)信用支付方式。 v托收的基本當(dāng)事人有四個(gè)，即客戶委托人（通常是出口商）、 托收行（通常為出口地銀行）、代收行（通常為進(jìn)口地的銀 行）和付款人（通常是進(jìn)口商）v托收可按匯票是否帶有商業(yè)單據(jù)分為跟單托收和光票托收。跟單托收指附帶商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)（匯票和/或其他取款憑證）的托收或純粹商業(yè)單據(jù)的托收光票托收是指金融單據(jù)不附帶商業(yè)單據(jù)的托收，即僅把金融單據(jù)委托銀行代為收款。 2021/4

21、/242（三）信用證 v信用證是指由銀行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人的要求和指示向第三方開(kāi)立的，載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書(shū)面保證文件。1、信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人v開(kāi)證申請(qǐng)人是指向銀行申請(qǐng)開(kāi)立信用證的人。開(kāi)證申請(qǐng)人通常就是進(jìn)口商，即買(mǎi)方。v開(kāi)證行是指應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人的要求開(kāi)立信用證的銀行。開(kāi)證行通常就是進(jìn)口商所在地的銀行。v受益人是指有權(quán)享受該信用證的人。受益人通常就是出口商，即賣(mài)方。v通知行通知行（轉(zhuǎn)遞行），是指受開(kāi)證行的委托，將信用證通知（或轉(zhuǎn)遞）給受益人的銀行。通知行（轉(zhuǎn)遞行）一般是出口商所在地的銀行，且通常是開(kāi)證行的代理行。2021/4/243v議付行又稱購(gòu)票銀行、押匯銀行和貼

22、現(xiàn)銀行。是指根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)或邀請(qǐng)及受益人的請(qǐng)求，按照信用證規(guī)定對(duì)受益人交付的單據(jù)進(jìn)行審核相符后給予墊款，并向信用證規(guī)定的付款行或償付行索回墊款的銀行。v付款行又稱受票銀行，就是匯票規(guī)定的付款人。付款行通常就是開(kāi)證行，有時(shí)是開(kāi)證行委托的另一家銀行。v保兌行是指根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)或邀請(qǐng)?jiān)诓豢沙蜂N信用證上加具保兌（以其自身名義保證付款）的銀行。v償付行又稱清算銀行，是指根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)或指示，履行信用證項(xiàng)下付款責(zé)任的銀行。2021/4/2442 2、信用證的種類、信用證的種類 v跟單信用證與光票信用證跟單信用證，指附帶貨運(yùn)單據(jù)的信用證。貨運(yùn)單據(jù)是指代表貨物所有權(quán)或證明貨物已經(jīng)裝運(yùn)的運(yùn)輸單據(jù)和商業(yè)發(fā)票

23、、保險(xiǎn)單據(jù)、商檢證書(shū)、產(chǎn)地證書(shū)、包裝單據(jù)等。光票信用證，指不附帶貨運(yùn)單據(jù)的信用證。v可撤銷信用證和不可撤銷信用證可撤銷信用證，是指開(kāi)證行在開(kāi)出信用證后，不必征求有關(guān)當(dāng)事人同意即可隨時(shí)單方面撤銷的信用證。不可撤銷信用證，是指開(kāi)證行在開(kāi)出信用證并經(jīng)受益人接受之后，在信用證有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意不能單方面撤銷的信用證。v保兌信用證和非保兌信用證 保兌信用證，指開(kāi)證行以外的另一家銀行即保兌行，應(yīng)開(kāi)證行的請(qǐng)求或授權(quán)對(duì)其所開(kāi)信用證加以保證兌付的不可撤銷信用證。非保兌信用證，是指沒(méi)有開(kāi)證行以外的其他銀行保兌的信用證。2021/4/245v即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證

24、 即期付款信用證，是指以即期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開(kāi)證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當(dāng)即付款。延期付款信用證，是指以不要匯票的遠(yuǎn)期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開(kāi)證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的不帶匯票的單據(jù)后，于約定的付款到期日付款。承兌信用證，是指以要匯票的遠(yuǎn)期或假遠(yuǎn)期付款方式為兌付方式的信用證，在付款行（開(kāi)證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票后，先予辦理匯票承兌手續(xù)，再于約定的付款到期日付款。議付信用證，是指以即期議付（就是銀行對(duì)受益人墊付資金）方式為兌付方式的信用證，在議付行收

25、到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當(dāng)即向受益人議付。2021/4/246v即期信用證和遠(yuǎn)期信用證 即期信用證，在付款行（開(kāi)證行或償付行）收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，當(dāng)即付款的信用證。遠(yuǎn)期信用證，是指開(kāi)證行或其指定的付款行收到受益人提交的符合信用證條款規(guī)定的跟單匯票或不帶匯票的單據(jù)后，并不立即付款，而是在規(guī)定的期限內(nèi)付款。延期付款信用證、承兌信用證和遠(yuǎn)期議付信用證都是遠(yuǎn)期信用證v可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證 可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人有權(quán)將信用證的全部或部分金額轉(zhuǎn)讓給另一個(gè)或兩個(gè)以上的第三者（即第二受益人）使用的信用證。凡可轉(zhuǎn)讓信用證

26、，必須注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣，如未注明，則被視為不可轉(zhuǎn)讓信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。2021/4/247v對(duì)背信用證 又稱背對(duì)背信用證或從屬信用證，是指出口人（中間商）收到進(jìn)口人開(kāi)來(lái)的信用證（稱為母證）后，要求該證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開(kāi)一張內(nèi)容近似的新證（稱為子證）給另一受益人（實(shí)際供貨人）。這另開(kāi)的新證就是背對(duì)背信用證，是適應(yīng)中間商經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的一種信用證。v對(duì)開(kāi)信用證 對(duì)開(kāi)信用證是買(mǎi)賣(mài)雙方各自開(kāi)立的以對(duì)方為受益人的信用證。即在對(duì)等貿(mào)易中，交易雙方互為買(mǎi)賣(mài)雙方，雙方各為自己的進(jìn)口部分互為對(duì)方開(kāi)立信用證，這兩張互開(kāi)的信用證便是

27、對(duì)開(kāi)信用證。v循環(huán)信用證 循環(huán)信用證，是指信用證被受益人全部或部分使用后，又恢復(fù)到原金額，再被受益人繼續(xù)使用，直至用完規(guī)定的使用次數(shù)或累計(jì)總金額為止的信用證。它與一般信用證的不同之處在于它可以多次循環(huán)使用，而一般信用證在使用后告失效。 2021/4/2483 3、我國(guó)商業(yè)銀行的信用證業(yè)務(wù)、我國(guó)商業(yè)銀行的信用證業(yè)務(wù) v出口信用證業(yè)務(wù)是指出口商所在地銀行收到開(kāi)證行開(kāi)來(lái)的信用證后，為出口商提供的包括來(lái)證通知、接單、審單、寄單、索匯等一系列服務(wù)內(nèi)容包括：審核出口來(lái)證和信用證修改的真實(shí)性，并通知國(guó)內(nèi)出口商；轉(zhuǎn)讓及異地轉(zhuǎn)證；審核出口商交來(lái)的貨運(yùn)單據(jù)和寄單；在客戶提出需求時(shí)辦理議付、押匯、貼現(xiàn)等貿(mào)易融資；人

28、民幣遠(yuǎn)期售匯；查詢、催收、追短付款、追收利息、補(bǔ)寄單據(jù)等；考核進(jìn)口商信用。 流程如下：2021/4/2492021/4/250v進(jìn)口信用證業(yè)務(wù) 是銀行應(yīng)國(guó)內(nèi)進(jìn)口商的申請(qǐng)，向國(guó)外出口商出具的一種付款承諾，承諾在符合信用證所規(guī)定的各項(xiàng)條款時(shí)，向出口商履行付款責(zé)任 內(nèi)容包括：開(kāi)立各種信用證，如：即期、延期、承兌、議付、可轉(zhuǎn)讓、保兌、循環(huán)、對(duì)開(kāi)信用證等；進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，如開(kāi)證、修改、審單、付款/承兌或拒付等（其中開(kāi)證有授信開(kāi)證和憑保證金開(kāi)證兩種）；敘做進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等融資業(yè)務(wù)；協(xié)助進(jìn)口商對(duì)外進(jìn)行出口商資信調(diào)查，備貨和船情查詢等 。流程如下： 2021/4/2512021/4/252二、國(guó)際結(jié)算的工具

29、（一）匯票（一）匯票v匯票是指出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 v根據(jù)匯票出票人的不同，可以將匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。 銀行匯票是指由銀行簽發(fā)的匯票，其出票人和付款人都是銀行。 商業(yè)匯票是指由工商企業(yè)簽發(fā)的匯票，其付款人可以是工商企業(yè)，也可以是銀行。 2021/4/253（二）本票（二）本票 v本票是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)v本票按出票人的不同可以分為商業(yè)本票和銀行本票商業(yè)本票的出票人一般是工商企業(yè)銀行本票的出票人則是銀行v本票按付款期限的不同可以分為即期本票和遠(yuǎn)期本票即期本票就是

30、見(jiàn)票即付的本票遠(yuǎn)期本票則是承諾在出票或見(jiàn)票后某一規(guī)定的或可以確定的日期支付票款的本票。2021/4/254（三）支票（三）支票 v支票是由出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù) 。v支票作為結(jié)算工具，主要在國(guó)內(nèi)使用，在國(guó)際結(jié)算中，使用較少，且主要用于小額貿(mào)易的國(guó)際支付。 2021/4/255 第五節(jié) 離岸金融業(yè)務(wù) 2021/4/256一、離岸金融業(yè)務(wù)概述v離岸金融業(yè)務(wù)(off-shore banking activities)是指在本國(guó)境內(nèi)發(fā)生的外國(guó)機(jī)構(gòu)（或個(gè)人）之間以外幣進(jìn)行的交易，它特指非居民間的融資活動(dòng)，即外國(guó)貸款者、投資者與外國(guó)籌資者間的業(yè)務(wù)。 v離岸金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)屬于批發(fā)性銀行業(yè)務(wù)，存貸金額比較大，它的存款和貸款交易額應(yīng)在一定的起點(diǎn)之上。交易對(duì)象是以非居民為主體，通常是銀行及跨國(guó)公司，不對(duì)本國(guó)居民開(kāi)放。管制較少。 2021/4/257v我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展從時(shí)間序列看，由南到北，逐步推開(kāi)