資產(chǎn)評估基礎(chǔ)第五章資產(chǎn)評估基本事項

1、資產(chǎn)評估基礎(chǔ)第五章資產(chǎn)評估基本事項掌握1 .資產(chǎn)評估相關(guān)當(dāng)事人的構(gòu)成、權(quán)利及義務(wù)。2 .資產(chǎn)評估目的的作用及確定。3 .資產(chǎn)評估常見經(jīng)濟(jì)行為的類型、評估目的、評估對象及評估范圍。4 .資產(chǎn)評估對象及其組成和確定。5 .資產(chǎn)評估范圍的類別及確定。6 .資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日與資產(chǎn)評估報告日的區(qū)別、作用及法律意義。7 .主要價值類型的種類、特征及選擇。8 .資產(chǎn)評估假設(shè)的作用及主要評估假設(shè)的內(nèi)容與使用。熟悉1 .資產(chǎn)評估結(jié)論的使用期限。2 .資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日的選擇和期后事項的處理原則。3 .價值類型的作用。了解1 .現(xiàn)實性評估、追溯性評估和預(yù)測性評估的差異。2 .非真實性假設(shè)及特別假設(shè)。資產(chǎn)評估的基本事項主

2、要包括資產(chǎn)評估的相關(guān)當(dāng)事人、評估目的、評估對象、評估基準(zhǔn)日與報 告日、價值類型及評估假設(shè)等。這些事項是資產(chǎn)評估專業(yè)人員確定資產(chǎn)評估程序、選擇評估方法、形成及編制評估報告的基礎(chǔ) 。一評估主體一一誰來評？一一機構(gòu)+人員，資產(chǎn)評估工作的主導(dǎo)者評估客體一一評什么？一一被評估的資產(chǎn)，即評估對象評估依據(jù)一一憑什么？一一有關(guān)的法律、法規(guī)、經(jīng)濟(jì)行為文件、重大合同協(xié)議，取費標(biāo)準(zhǔn)和其 他參考依據(jù)評估原則一一堅持什么？一一內(nèi)在行為規(guī)范，是調(diào)節(jié)評估當(dāng)事人各方關(guān)系、處理評估業(yè)務(wù)的行 為準(zhǔn)則（工作原則，經(jīng)濟(jì)技術(shù)原則）評估目的一一做何用？一一資產(chǎn)評估結(jié)果具體用途。如產(chǎn)權(quán)變動、融資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)納稅、咨詢服務(wù)等。直接或間接的決定

3、和制約著價值類型選擇價值類型一一質(zhì)的規(guī)定一一對資產(chǎn)價值的質(zhì)的規(guī)定，它對資產(chǎn)評估參數(shù)的選擇具有制約性評估方法一一特定技術(shù)一一是分析和判斷資產(chǎn)價值的手段和途徑評估程序一一怎么做？一一從開始到結(jié)束的順序評估假設(shè)一一前提條件？一一評估得以進(jìn)行的前提條件假設(shè)等第一節(jié)資產(chǎn)評估相關(guān)當(dāng)事人第6頁內(nèi)容概要r評估委托人資產(chǎn)評天當(dāng)MK評估機構(gòu)及專業(yè)人員(受托人)產(chǎn)權(quán)持有人(或被評估單位)構(gòu)成權(quán)利與義務(wù)、報告使用人相關(guān)當(dāng)事人委托人、資產(chǎn)評估機構(gòu)及專業(yè)人員、產(chǎn)權(quán)持有人(或被評估單位)、報告使用人(指的是委托 人之外的報告使用人)。一、評估委托人(一)概念命資產(chǎn)評估法規(guī)定簽合同人即是委托人。資產(chǎn)評估法規(guī)定，資產(chǎn)評估委托人

4、應(yīng)當(dāng)與評估機構(gòu)訂立委托合同，資產(chǎn)評估作為一項民事 經(jīng)濟(jì)活動，是 建立在委托契約基礎(chǔ) 上的,與資產(chǎn)評估機構(gòu)就資產(chǎn)評估專業(yè)服務(wù)事項簽訂委托合同的 民事主體，就是資產(chǎn)評估的評估委托人。委托人可以是一個，也可以是多個，可以是s法人也可以是自然人。(二)委托人確定考資產(chǎn)評估法規(guī)定，資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)分為法定評估業(yè)務(wù)和非法定評估業(yè)務(wù)。法定評估業(yè)務(wù)，委 托人的確定需要符合國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定；非法定評估業(yè)務(wù)，委托人可以在自愿協(xié)商的原則 下確定。1 .涉及國有資產(chǎn)的評估業(yè)務(wù)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法規(guī)定應(yīng)評估的經(jīng)濟(jì)行為:(1)整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；(2)以非貨幣資產(chǎn)對外投資；(3)合

5、并、分立、破產(chǎn)、解散；(4)非上市公司國有股東股權(quán)比例變動；(5)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；(6)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；(7)整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國有單位；(8)以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；(9)資產(chǎn)涉訟；(10)收購非國有單位的資產(chǎn)；(11)接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；(12)接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；(13)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的事項。上述經(jīng)濟(jì)行為， 應(yīng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托評估 。關(guān)于加強企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知規(guī)定：小同情形委托人評估對象屬于企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)范圍的企業(yè)委托評估對象屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資人權(quán)利的出資人委托接受非國有資產(chǎn)對非國有資產(chǎn)評估的接受非國有資產(chǎn)的企業(yè)

6、委托企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法規(guī)定:增資的委托人完成決策批準(zhǔn)程序后由增資企業(yè)委托以非貨幣資產(chǎn)出資的經(jīng)增資企業(yè)董事會或股東會審議同意，并委托評估增資企業(yè)指的是需要增加資本的國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)。評估對象不同情形產(chǎn)權(quán)持有人單項資產(chǎn)、多項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合等持有該資產(chǎn)或資產(chǎn)組的單位對外投資形成的權(quán)益，如長期股權(quán)投資、債權(quán)等為投資人，而非被投資人2 .對于國有企業(yè)/單位收購、增資非國有單位，需對非國有單位評估的， 國有資產(chǎn)管理部門受理 資產(chǎn)評估核準(zhǔn)或備案所要求的資產(chǎn)評估委托人應(yīng)包括：擬進(jìn)行收購或投資行為的國有企業(yè)/單位。產(chǎn)權(quán)持有人與委托人可能不是同一主體。涉及國有資產(chǎn)評估核準(zhǔn)或備案業(yè)務(wù)的

7、委托人可以是多個，但委托人中必須包括國有資產(chǎn)評估管 理規(guī)定所要求的委托主體。【例5-1】甲公司為國有全資企業(yè)，擬將其擁有的一項廠房以及廠房內(nèi)的設(shè)備等對外轉(zhuǎn)讓的進(jìn) 行評估，根據(jù)關(guān)于加強企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知的規(guī)定，“經(jīng)濟(jì)行為事項涉 及的評估對象屬于企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)范圍的，由企業(yè)委托”。委托人應(yīng)當(dāng)包括該國有全資企業(yè)?！纠?-2】A公司為國有控股企業(yè)，持有 B公司100%勺股權(quán)，現(xiàn)A公司因轉(zhuǎn)讓其持有的 B公司 股權(quán)實施資產(chǎn)評估，根據(jù)關(guān)于加強企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知的規(guī)定，“經(jīng)濟(jì) 行為事項涉及的評估對象屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資人權(quán)利的，按照產(chǎn)權(quán)關(guān)系，由企業(yè)的出資人委托”。委托人應(yīng)

8、當(dāng)包括國有控股企業(yè) A公司?！纠?-3】X公司為一家非國有企業(yè)， W公司是一家國有全資企業(yè)， 現(xiàn)W公司擬收購X公司的10% 股權(quán)，需要對X公司的股權(quán)價值進(jìn)行評估。根據(jù)關(guān)于加強企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的 通知的規(guī)定，“企業(yè)接受非國有資產(chǎn)等涉及非國有資產(chǎn)的，一般由接受非國有資產(chǎn)的企業(yè)委托”。委托人應(yīng)當(dāng)包括國有全資企業(yè)W公司。3.涉及非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的評估業(yè)務(wù)誰做委托人公司法沒有明確規(guī)定非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的委托人出資行為 不涉及國有資產(chǎn)的出資方被出資方（主要針對增資情況）當(dāng)事人共同委托涉及國有資產(chǎn)評估核準(zhǔn)或備案的符合國有資產(chǎn)評估管理的相關(guān)規(guī)定4 .涉及司法活動的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)服務(wù)于司法的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)

9、一般包括兩類：1 .為司法審判提供司法鑒定或為執(zhí)行司法判決提供資產(chǎn)評估服務(wù)；2 .為當(dāng)事人訴訟請求提供協(xié)助的（可由訴訟舉證方委托）«民事訴訟法第七十六條規(guī)定：當(dāng)事人可以就查明事實的專門性問題向人民法院申請鑒定申請的。雙方當(dāng)事人協(xié)商確定具備資格鑒定人協(xié)商不成人民法院指定。未申請。人民法院認(rèn)為需鑒定的，委托具備資格的鑒定人。北京市高級人民法院關(guān)于對外委托鑒定評估工作的規(guī)定（試行）除了體現(xiàn)鑒定機構(gòu)確定的以上要求之外，還規(guī)定：準(zhǔn)許當(dāng)事人申請或依職權(quán)委托的，法官應(yīng)當(dāng)確認(rèn)需要鑒定的事項和要求。結(jié)論：為司法審判提供司法鑒定的，由人民法院或具有委托職權(quán)的當(dāng)事人委托。根據(jù)最高人民法院關(guān)于人民法院確定財

10、產(chǎn)處置參考價若干問題的規(guī)定(法釋201815號)，在司法執(zhí)行中對需要拍賣、變賣的財產(chǎn)需要通過資產(chǎn)評估確定處置參考價時：人民法院應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進(jìn)行評估。5.涉及證券期貨領(lǐng)域的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)行為：公司制改建、證券發(fā)行、并購重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保、財務(wù)報告等經(jīng)濟(jì)行為。因擬上市或已上市公司是相關(guān)信息披露的義務(wù)人：一般由擬上市或上市公司委托資產(chǎn)評估；或 其他當(dāng)事人共同委托。涉及國資的滿足國有資產(chǎn)評估管理規(guī)定。如果擬上市成已上市公司為國有控股企業(yè)，或者相關(guān) 經(jīng)濟(jì)行為涉及國有資產(chǎn)，委托人的確定還應(yīng)當(dāng)滿足國有資產(chǎn)評估管理的有關(guān)規(guī)定。(三)評估委托人的權(quán)利與義務(wù)1 .權(quán)利(1)評估委托人有權(quán)自主選擇 符合

11、資產(chǎn)評估法規(guī)定的評估機構(gòu),任何組織或個人不得非法限制或者干預(yù)；(2)有權(quán)要求與相關(guān)當(dāng)事人及評估對象有利害關(guān)系的評估專業(yè)人員回避;(3)對資產(chǎn)評估報告結(jié)論、評估金額、評估程序等方面有不同意見時，斤以要求評估機構(gòu)解釋。(4)認(rèn)為評估機構(gòu)或?qū)I(yè)人員違法開展業(yè)務(wù)的，可向有關(guān)評估行政管理部門或者行業(yè)協(xié)會投訴、舉報，有關(guān)評估行政管理部門或行業(yè)協(xié)會應(yīng)及時調(diào)查處理，并答復(fù)評估委托人。2.義務(wù)(1)應(yīng)對其提供的權(quán)屬證明、財務(wù)會計信息和其他資料的真實性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。(最基本義務(wù)，資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)正常開展的基礎(chǔ))真實完整是指所提供的相關(guān)資料的內(nèi)容必須反映 評估對象的實際情況，不得弄虛作假是指提供的目關(guān)資料種類應(yīng)

12、當(dāng)齊全、 內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整不得有遺漏合法是指所提供的資料的內(nèi)容尋式 應(yīng)當(dāng)符合法定要求(2)不得對評估行為和評估結(jié)果進(jìn)行非法干預(yù)。不得串通、唆使評估機構(gòu)或者評估專業(yè)人員出 具虛假評估報告。(3)應(yīng)按合同約定向評估機構(gòu)支付費用，不得索要、收受或者變相索要、收受回扣。(4)應(yīng)按法律規(guī)定和評估報告載明的使用范圍使用評估報告，不得濫用評估報告及評估結(jié)論。資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定評估委托人 使用評估報告應(yīng)當(dāng)符合評估目的要求,不得將評估報告的結(jié)論用 作其他目的，或提供給其他無關(guān)人員使用。除非法律法規(guī)有明確規(guī)定，委托人未經(jīng)評估機構(gòu)許可， 不得將報告全部或部分內(nèi)容披露于任何公開的媒體上。二、評估機構(gòu)【提示】評估機構(gòu)的內(nèi)容在

13、第三章第二節(jié)有詳細(xì)介紹，此處老師為了講解的連貫性，再稍微的 介紹一下。(一)概念是資產(chǎn)評估委托合同的受托人，是出具資產(chǎn)評估報告的主體，也是對資產(chǎn)評估報告承擔(dān)法律責(zé) 任的法人(或非法人組織)主體。本教材所指資產(chǎn)評估機構(gòu)特指在財政部門備案的評估機構(gòu)。1 .是依法成立的享有獨立民事責(zé)任的法人組織2 . 一般加入評估行業(yè)協(xié)會，接受行業(yè)協(xié)會自律管理。3 .評估專業(yè)人員應(yīng)加入評估機構(gòu)、且只能在一個機構(gòu)從事業(yè)務(wù)，不能私自接受委托從事資產(chǎn)評 估業(yè)務(wù)。(二)評估機構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)1 .權(quán)利評估委托人評估機構(gòu)說明拒絕提供或不如實提供執(zhí)行評估 業(yè)務(wù)所需權(quán)屬證明、財務(wù)會計信 息和其他資料的有權(quán)依法g 組其履行合 同的要

14、求簽訂合同后，如果發(fā)現(xiàn)前述情形，可拒絕 出具評估報告或單方面解除評估委托合 何，而無需為此承擔(dān)責(zé)任要求出具虛假評估報告或有其他有權(quán)解除合 同非法干預(yù)評估結(jié)果情形的2.義務(wù)(1)合法、職業(yè)道德、質(zhì)量管理開展業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)和評估準(zhǔn)則，依法獨立、客觀、公正開展業(yè)務(wù)，建立健全質(zhì)量控制制度，保證評估報告的客觀、真實、合理；(2)建立內(nèi)部管理制度、守法、監(jiān)督應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，對本機構(gòu)的評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和評估準(zhǔn)則的情況進(jìn) 行監(jiān)督，并對其從業(yè)行為負(fù)責(zé)；(3)依法接受外部監(jiān)督和保存檔案應(yīng)依法接受監(jiān)督檢查，如實提供評估檔案以及相關(guān)情況。檔案保存期限不少于十五年，法定評 估業(yè)務(wù)的，保存

15、期限不少于三十年。三、產(chǎn)權(quán)持有人(一)概念產(chǎn)權(quán)持有人，是指評估對象的產(chǎn)權(quán)持有人。評估對象為股權(quán)或所有者權(quán)益時，“產(chǎn)權(quán)持有人”是指股權(quán)或所有者權(quán)益的擁有者，與相關(guān)股 權(quán)或所有者權(quán)益對應(yīng)的被投資單位則被稱為被評估單位。委尼J一同一王體題， 產(chǎn)權(quán)持有人K例如按照國有資產(chǎn)評睹理法規(guī)瞰定又摑有企業(yè);塊 財產(chǎn)根辛比時需要由產(chǎn)權(quán)持有人形評估機構(gòu)J法寸 的委托人與產(chǎn)權(quán)持有人為同一主體三國有企業(yè)收購非國有資產(chǎn)J如果被收購方不同時 作為委托人,評估委托人與評估對象的產(chǎn)權(quán)持有 人則不是同一主體口當(dāng)委托人與產(chǎn)權(quán)持有人不是同一主體時，評估專業(yè)人員應(yīng)該與委托人協(xié)調(diào)，由委托人出面協(xié)調(diào) 產(chǎn)權(quán)持有人配合評估工作。（二）產(chǎn)權(quán)持有

16、人的權(quán)利和義務(wù)資產(chǎn)評估法未單獨規(guī)范權(quán)利與義務(wù)條款當(dāng)評估委托人與評估對象的產(chǎn)權(quán)持有人不是同一主體時，產(chǎn)權(quán)持有人也可能會作為單獨的簽約 主體出現(xiàn)在資產(chǎn)評估委托合同中，或者作為由委托人負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和安排的對象在合同中體現(xiàn)。四、評估報告使用人（一）概念法律、行政法規(guī)明確規(guī)定的，或評估委托合同中約定的有權(quán)使用資產(chǎn)評估評估報告使用人是指 報告或評估結(jié)論的當(dāng)事人1 .不能成為報告使用人的情形除委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn) 評估報告使用人之外，其他任何機構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用人。例如：從委托人處獲得報告的當(dāng)事人；根據(jù)客戶披露義務(wù)而獲得評估報告的當(dāng)事人

17、，都不 是報告使用人。2 .報告使用人類型評估報告使用人：具體的單位或個人或某一類的使用人。如委托人指定的代理人（律師等）或 合作伙伴等。具體名稱無法確定時，可按類型加以明確。3 .國外評估報告匿名時的處理為避免違背職業(yè)道德準(zhǔn)則中的為客戶保密的責(zé)任，當(dāng)某些客戶希望在評估報告中匿名時：可將 有關(guān)客戶身份的信息存檔，在報告中予以保密。但需在報告中表明已根據(jù)客戶要求隱去其身份，報 告僅供客戶及其他評估報告使用人使用。4 .準(zhǔn)則中關(guān)于報告使用人的規(guī)定按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求，資產(chǎn)評估委托合同應(yīng)當(dāng)明確資產(chǎn)評估報告使用人。如果存在委托人 以外的其他使用人，資產(chǎn)評估委托合同應(yīng)當(dāng)明確約定。資產(chǎn)評估專業(yè)人員還應(yīng)當(dāng)

18、在資產(chǎn)評估報告中 明確披露評估報告使用人。（二）評估報告使用人的權(quán)利與義務(wù)1 .權(quán)利載明的評估報和責(zé)任。A公司,評估報告使用人有權(quán)按照法律和行政法規(guī)規(guī)定、資產(chǎn)評估委托合同約定和資產(chǎn)評估報告 使用范圍和方式使用評估報告或評估結(jié)論。2 .義務(wù)評估報告使用人未按照法律、行政法規(guī)規(guī)定或資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍和方式使用告的，資產(chǎn)評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員將不承擔(dān)責(zé)任。資產(chǎn)評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員 不承擔(dān)非評估報告使用人使用評估報告的任何后果【例5-4】A公司委托評估機構(gòu) V對X公司股權(quán)進(jìn)行評估，評估報告載明的評估委托人是 報告使用人為A公司和其關(guān)聯(lián)公司 C公司，評估目的是為 A公司和C公司增資X公

19、司提供X公司股 權(quán)的價值。E公司作為評估報告V出具的評估報告V不會對E公司使用在上述經(jīng)濟(jì)行為實施過程中，出現(xiàn)一家E公司也需要對 X公司增資，但是在資產(chǎn)評估委托合同 上沒有約定E公司為評估報告使用人，國家法律、法規(guī)也沒有明確規(guī)定應(yīng)當(dāng)將的使用人，E公司可能因?qū)嵤┑慕?jīng)濟(jì)行為與 A、C公司一致，借用了評估機構(gòu)但是E公司不屬于評估機構(gòu) V所出具的相關(guān)評估報告的使用人，評估機構(gòu)該評估報告的后果承擔(dān)責(zé)任，E公司將對自己使用評估報告的行為及后果承擔(dān)責(zé)任?！纠?-5】A公司2016年7月以股權(quán)收購為目的委托 B資產(chǎn)評估公司對被收購企業(yè)股權(quán)進(jìn)行評估，同時以該股權(quán)質(zhì)押貸款。A公司將B評估公司出具的服務(wù)于股權(quán)收購目的

20、的資產(chǎn)評估報告提交給C銀行，并據(jù)此取得了股權(quán)質(zhì)押貸款。A公司的行為已構(gòu)成超出資產(chǎn)評估委托合同約定和資產(chǎn)評估報告載明的范圍非法使用評估報資廠評估基礎(chǔ)告，在質(zhì)押貸款中接受和使用B評估公司評估報告的一C銀行也不能被認(rèn)定為相關(guān)評估報告的報告使用人。B評估公司及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員不會對A公司將其股權(quán)收購評估報告用于股權(quán)質(zhì)押行為所 造成的后果承擔(dān)責(zé)任?！纠?-6】2011年5月A評估機構(gòu)接受委托對 B投資公司擬轉(zhuǎn)讓其所持 C礦產(chǎn)開發(fā)公司的股權(quán) 進(jìn)行了評估。同年7月和12月D投資公司先后在向 E公司收購C公司股權(quán)、向F礦業(yè)有限公司轉(zhuǎn)出 C公司股權(quán)時使用了 A評估機構(gòu)前述的股權(quán)轉(zhuǎn)讓評估結(jié)果。2012年1月F公

21、司股東將其持有的 F公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給 G房地產(chǎn)開發(fā)公司，5月G公司將其持有的F公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給 H上市公司，對于 C公司股權(quán)價值的定價也依據(jù)了A評估機構(gòu)的前述評估結(jié)果，但C礦產(chǎn)公司主要礦產(chǎn)品的價格已 下跌40%右。上市公司的收購定價引起了資本市場及其監(jiān) 管機構(gòu)的關(guān)注。在A評估機構(gòu)出具評估報告后的一系列股權(quán)收購、轉(zhuǎn)讓行為中，D投資公司、E公司、F礦業(yè)有 限公司及其股東、G房地產(chǎn)開發(fā)公司和 H上市公司，均不屬于 A評估機構(gòu)所出具評估報告載明的報 告使用人，屬于超出相關(guān)資產(chǎn)評估委托合同約定和資產(chǎn)評估報告載明的主體和范圍利用資產(chǎn)評估結(jié)論A評估機構(gòu)不應(yīng)為其錯誤使用資產(chǎn)評估結(jié)論所造成的后果承擔(dān)責(zé)任。H上市公

22、司及其責(zé)任人也因事涉評估事項信息披露違規(guī)受到了證券監(jiān)管部門的行政處罰。第二節(jié)資產(chǎn)評估目的內(nèi)容概要概念與作用賁產(chǎn)評借目的目的的確定轉(zhuǎn)讓定價評件目的壇、質(zhì)押評估目的公司設(shè)立、改制、增資目的財羚報告評位目的稅收評佐目的司注訴訟評估目的資產(chǎn)評估總是為滿足特定經(jīng)濟(jì)行為的需要進(jìn)行的?！窘?jīng)濟(jì)行為】企業(yè)改制、上市，合資、合作經(jīng)營、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)買賣、置換、出資、債轉(zhuǎn)股、擔(dān)保融資、破產(chǎn)清算、保險賠償、損失補償、稅收、司法訴訟、會計計量等。 經(jīng)濟(jì)行為決定資產(chǎn)評估目的。一、資產(chǎn)評估目的的概念與作用（一）概念資產(chǎn)評估目的實際就是資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為對資產(chǎn)評估結(jié)果的使用要求,或資產(chǎn)評估結(jié)果的具體用途。（二）作用評

23、估目的直接或間接地決定和制約著資產(chǎn)評估的條件以及價值類型的選擇。決定和制約評估目的自身功能、利用方式、使用狀態(tài)評估時市場條件以上三因素不同排列組合 共同構(gòu)成資產(chǎn)評估價值基礎(chǔ)第7頁資產(chǎn)評估基礎(chǔ)1.評估目的與其它評估要素的關(guān)系決定評估目的 I價值類型制約 ,評估方法和繆粒股權(quán)轉(zhuǎn)讓+破產(chǎn)活冀軸段 資銷售影響第42頁可店的善件 評令時象的確定 評估范圍的鼻塞 價值類型的選擇 晉在交易市場的確定等例1：政府?dāng)M出讓一塊七通一平占地面積8000平方米建筑空地。A公司欲投標(biāo)此地。委托評估機構(gòu)評估所能支付的最高投標(biāo)地價。按規(guī)劃最佳用途為商住綜合用地。使用年限50年。根據(jù)市場調(diào)查預(yù)計房地產(chǎn)總價值1.5億元，開發(fā)成

24、本8000萬，開發(fā)商合理利潤 3000萬。則待估土地價格=15000-8000-3000=4000 (萬元)。請回答：(1)評估目的？(2)使用方式？(3)價值類型？(4)評估方法？正確答案(1)投標(biāo)地價(2)最有效利用方式(3)市場價值(4)剩余法2.評估目的的約束作用資產(chǎn)評估的特定目的對具體參數(shù)的選擇具有約束作用例2:委托人擬抵押不動產(chǎn)融資，委托評估機構(gòu)評估。該業(yè)務(wù)中評估報告及評估結(jié)論使用者有兩類，一是不動產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)主體，二是貸款方的金融機構(gòu)。若一個要求評估抵押物的市場價值，另一個要求評估有序清算價值，則匹配的評估參數(shù)不同。上例中，金融機構(gòu)要求在評估抵押品價值時必須將借款人可能違約的潛在風(fēng)險

25、和不動產(chǎn)難易變 現(xiàn)的因素考慮進(jìn)去，則在選擇具體價值目標(biāo)(價值定義及價值類型)時，就要放棄抵押物的市場價 值而選擇抵押價值或有序清算價值。(1)評估目的：有限責(zé)任公司變更設(shè)立股份有限公司，評估結(jié)論用于核實股份有限公司設(shè)立時依據(jù)審計后凈資產(chǎn)確定的注冊資本是否不低于市場價值;評估對象和資產(chǎn)范圍：該企業(yè)根據(jù)公司法的規(guī)定，可以用于出資的資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債形成的凈資產(chǎn)，且應(yīng)該與審計后凈資產(chǎn)的 口徑一致；價值類型：選擇市場價值，潛在交易市場需要選擇經(jīng)營注冊地的資產(chǎn)交易的有效市場。(2)評估目的：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；評估對象和資產(chǎn)范圍：企業(yè)的股權(quán)，涉及的資產(chǎn)范圍就是企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債 (包括公司法規(guī)定不能用于出資的資產(chǎn)，

26、如商譽)；價值類型：需根據(jù)交易雙方的實際情況選擇市場價值或投資價值等，潛在市場則需要根據(jù)可能 的交易地點選擇主要的或最有利的股權(quán)交易市場等。二、常見的資產(chǎn)評估目的承接業(yè)務(wù)時與委托人 溝通確定評估目的確定評估目的是 委托3前任評估目的在資產(chǎn)評估委托合同中明確約定（一）轉(zhuǎn)讓（最常見的）項目內(nèi)容1.經(jīng)濟(jì)行為資產(chǎn)的收購、轉(zhuǎn)讓、置換、抵債 等2.評估目的確定轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)的價值，為轉(zhuǎn)匯定價提供參考3.標(biāo)的資產(chǎn)可以是股權(quán)等出資人權(quán)益，也可以是單位或個人擁有的能夠依法 專讓的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等4.類型法定評估、非法定評估都可能廠國有資產(chǎn)步及國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓評估與不涉及國有資產(chǎn)的相讓評估?上市公司_選或上市公司

27、的轉(zhuǎn)讓評佶和不澇段上市處罰的轉(zhuǎn)讓評估。1.涉及國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓項目內(nèi)容1.經(jīng)濟(jì)行為國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)及收購非國有資產(chǎn)等2.委托人國有資產(chǎn)當(dāng)事主體3.監(jiān)管要求資產(chǎn)評估需要滿足國有資產(chǎn)評估的監(jiān)管要求4.評估準(zhǔn)則資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一一資產(chǎn)評估報告企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南2.涉及上市公司的轉(zhuǎn)讓評估項目內(nèi)容1.經(jīng)濟(jì)行為轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)，上市公司法人資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、置換、抵債以及上市公司收購股權(quán)或其他資產(chǎn)等2.委托人上市公司/共同委托3.監(jiān)管要求資本市場的監(jiān)管規(guī)定和信息披露要求汪14.資質(zhì)取得證券期貨資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)許可注1 :涉及上市公司的轉(zhuǎn)讓行為及由

28、上市公司委托的資產(chǎn)評估（二）抵（質(zhì)）押1 .貸款發(fā)放前設(shè)定抵（質(zhì)）押權(quán)的評估目的是了解抵（質(zhì)）押資產(chǎn)價值，作為確定發(fā)放貸款的參考依據(jù)【最常見】房地產(chǎn)抵押知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押珠寶質(zhì)押等2 .實現(xiàn)抵（質(zhì)）押權(quán)的評估目的是確定抵（質(zhì)）押品的價值，為其折價或變現(xiàn)提供參考 。3 .貸款存續(xù)期對抵（質(zhì)）押品價值動態(tài)管理所要求的評估目的是監(jiān)控抵（質(zhì)）押品價值變化，為貸款風(fēng)險防范提供參考 。（三）公司設(shè)立、增資根據(jù)公司法及相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，以下經(jīng)濟(jì)行為需要評估：非貨幣資產(chǎn)出資行為、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)1 .非貨幣資產(chǎn)出資行為（1）非貨幣資產(chǎn)出資評估【評估目的】為確定可出資資產(chǎn)的價值提供參考。【評估結(jié)論】用于揭示

29、出資財產(chǎn)的市場價值，可以保障企業(yè)的股東、債權(quán)人以及社會公眾的利公司法規(guī)定:“對作為出資的非貨幣財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價”?！鞍l(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應(yīng)當(dāng)由交付 該出資的 股東補足其差額；公司設(shè)立時的其他股東 承擔(dān)連帶責(zé)任”。“股東可以用 貨幣出資，也可以用 實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán) 等可以用貨幣估價并可以依法 轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資”。符合國家工商行政管理總局第 64號令公司注冊資本登記管理規(guī)定 規(guī)定的股權(quán)、債權(quán)可分別 用于出資或轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。不可用于出資的財產(chǎn)：公司注冊資本登記管理規(guī)定第五條：股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、

30、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。（2）企業(yè)增資擴(kuò)股中確定股東出資金額和股權(quán)比例的評估評估目的是為確定股東出資金額和股權(quán)比例提供參考。股權(quán)比例變動需要評估：非上市公司國有股東的股權(quán)比例發(fā)生變動時 應(yīng)當(dāng)對該非上市公司的股東權(quán)益進(jìn)行資產(chǎn)評估。資本認(rèn)繳制的： 工提交資產(chǎn)評估報告和驗資證明，資產(chǎn)評估報告成為由被出資企業(yè)留存的備查文件。實繳登記制的：需 提交驗資證明，涉及非貨幣資產(chǎn)出資的還應(yīng)當(dāng) 出具資產(chǎn)評估報告。2.發(fā)行股份購買資產(chǎn)實質(zhì)是采用非貨幣資產(chǎn)對股份公司進(jìn)行 目的是評估標(biāo)的資產(chǎn)價值，為上市公司 3.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)增資的行為。而E購買價格和股票發(fā)行方案 提供參考。實質(zhì)：債

31、權(quán)人的增資。對擬轉(zhuǎn)為股權(quán)的債權(quán)進(jìn)行評估。目的：為確定債權(quán)轉(zhuǎn)股金額和股份數(shù)額提供價值參考。提示：被轉(zhuǎn)股企業(yè)為 國有非上市公司 的,對其股權(quán)價值評估。（四）企業(yè)整體或部分改建為有限公司或股份公司1 .公司制改建目的：為確定國有資本出資額或者股份數(shù)額提供參考依據(jù)。2 .有限責(zé)任公司變更為股份有限公司目的：核實企業(yè)用于折股的審計后凈資產(chǎn)的賬面價值是否不低于其市場價值，防止虛折股權(quán)/股份的情況發(fā)生。國有股東股權(quán)比例發(fā)生變化的：引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等導(dǎo)致，還應(yīng)根據(jù)國有資產(chǎn)監(jiān)管要求，在上述 股權(quán)比例變化的環(huán)節(jié)對擬改建公司的股東權(quán)益價值進(jìn)行評估。目的是為確定股東出資金額和股權(quán)比例提供參考。（五）財務(wù)報告公允價值計量

32、：合并對價分?jǐn)?、資產(chǎn)減值測試、投資性房地產(chǎn)、金融工具等評估目的是為會計核算和財務(wù)報表編制提供評估對象的公允價值或可收回金額等特定價值的專 業(yè)意見。財務(wù)報告目的涉及:企業(yè)會計準(zhǔn)則第 3號一投資性房地產(chǎn)企業(yè)會計準(zhǔn)則第 8號一資產(chǎn)減值企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付20號一企業(yè)合并企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第22:號一一金融工具確認(rèn)和計量號一存貨號一一職工薪酬企業(yè)會計準(zhǔn)則第企業(yè)會計準(zhǔn)則第合并對價分?jǐn)偲髽I(yè)會計準(zhǔn)則第1021號一企業(yè)年金基金 號一租賃20號一企業(yè)合并非同一控制下企業(yè)合并:被合并企業(yè)商譽價企業(yè)合并的成本，在取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債之間分配，并確定魚。一減值

33、準(zhǔn)備企業(yè)會計準(zhǔn)則第 8號一資產(chǎn)減值對資產(chǎn)負(fù)債表日存在減值跡象： 單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組 企業(yè)合并形成的商譽 使用壽命不確定的無形資產(chǎn)可收回金額賬面價值：確認(rèn)資產(chǎn)減值損失、計提減值準(zhǔn)備不適用該準(zhǔn)則的情況：存貨、采用公允價值模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成資產(chǎn)、遞 延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、金融資產(chǎn)、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益，以及持有 待售、待處置的非流動資產(chǎn)、處置組。減值測試需根據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則要求估算相應(yīng)比對參數(shù)，例如，可變現(xiàn)凈值、公允價值、（未來可獲得的）應(yīng)納稅所得額、預(yù)期信用損失等。（六）稅收稅收的常見內(nèi)容包括：核定稅基、確定計稅價格、關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價等1

34、.確定非貨幣資產(chǎn)投資的計稅價值稅法規(guī)定：要求企業(yè)取得用于投資的非貨幣性資產(chǎn)的資產(chǎn)評估報告。評估目的：評估目的是為核定非貨幣資產(chǎn)計稅申報價值的公允性提供資產(chǎn)價值參考。2 .確定非貨幣資產(chǎn)持有或流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)所涉稅種的稅基持有或流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)所涉稅種可能涉及流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財產(chǎn)稅、土地增值稅等。（1）稅收征管部門要求提供資產(chǎn)評估報告情形：不合理：納稅申報不合理不易定:未制定計稅價格標(biāo)準(zhǔn)且價值不易按照通常方法確定的非貨幣性資產(chǎn)（2）評估目的幫助確定計稅基礎(chǔ)，確定應(yīng)稅流轉(zhuǎn)或所得額、財產(chǎn)價值或增值額，為稅收征管部門確定相關(guān)計 稅基準(zhǔn)提供參考。（3）抵稅財物處置環(huán)節(jié)的資產(chǎn)評估如對抵稅財物的拍賣，除有市場價或可依照通常

35、方法確定價格之外的拍賣對象應(yīng)當(dāng)委托評估， 評估目的是確定相關(guān)財物價值，為確定拍賣保留價提供參考。（七）司法為涉案標(biāo)的提供價值評估服務(wù)，為立案、審判、執(zhí)行 提供重要依據(jù)。資產(chǎn)評估提供的司法服務(wù)內(nèi)容主要包括：1 .司法審判中揭示與訴訟標(biāo)的相關(guān)的財產(chǎn)（權(quán)益）價值及侵權(quán)（損害）損失數(shù)額等評估目的是揭示相關(guān)財產(chǎn)（權(quán)益）價值及侵權(quán)（損害）損失金額，為司法審判提供參考依據(jù)。2 .民事判決執(zhí)行中幫助確定擬拍賣、變賣執(zhí)行標(biāo)的物的處置價值2018年8月28日發(fā)布的最高人民法院關(guān)于人民法院確定財產(chǎn)處置參考價若干問題的規(guī)定（法釋201815號）規(guī)定，人民法院確定財產(chǎn)處置參考價，可以采取當(dāng)事人議價、定向詢價、網(wǎng)絡(luò)詢價、

36、委托評估等方式。法律、行政法規(guī)規(guī)定必須委托評估、雙方當(dāng)事人要求委托評估或者網(wǎng)絡(luò)詢價不能或不成的，人民法院應(yīng)當(dāng)委托評估機構(gòu)進(jìn)行評估。評估目的：確定涉案執(zhí)行財產(chǎn)的價值，為人民法院在司法執(zhí)行中確定財產(chǎn)處置參考價提供專業(yè)意見。對于應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評估的情形，2018年12月10日發(fā)布的人民法院委托評估工作規(guī)范明確規(guī)定：具有下列情形 三，人民法院應(yīng)當(dāng)委托評估機構(gòu)進(jìn)行評估：（1）涉及國有資產(chǎn)或者公共利益等事項的；（2）企業(yè)國有資產(chǎn)法 公司法合伙企業(yè)法 證券法拍賣法公路法等法律、 行政法規(guī)規(guī)定必須委托評估的；（3）雙方當(dāng)事人要求委托評估的；（4）司法網(wǎng)絡(luò)詢價平臺不能或在期限內(nèi)均未出具網(wǎng)絡(luò)詢價結(jié)果的；（5）法律、

37、法規(guī)有明確規(guī)定的。對于資產(chǎn)評估結(jié)果的使用，最高人民法院關(guān)于人民法院確定財產(chǎn)處置參考價若干問題的規(guī)定要求：（1）當(dāng)事人、利害關(guān)系人對評估報告未提出n遲、所提異議 被駁回或評估機構(gòu)已 作出補正的,人民法院應(yīng)以評估結(jié)果或補正結(jié)果為參考價。（2）人民法院應(yīng)在參考價確定后十日內(nèi)啟動財產(chǎn)變價程序。拍賣的，參照參考價確定起拍價； 直接變賣的，參照參考價確定變賣價。例3:一、章丘東華汽車配件有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)章丘東華汽車配件有限公司注冊資本200萬元，現(xiàn)有股東二個：章丘市東風(fēng)煤礦、山東華錦家紡有限公司。其中章丘市東風(fēng)煤礦以貨幣出資160萬元，占注冊資本的 80%山東華錦家紡有限公司以貨幣出資40萬元，占注冊資本

38、的 20%（說明：章丘市東風(fēng)煤礦注冊資本4808萬元，山東華錦家紡公司注冊資本 500萬元，均為章丘東風(fēng)煤炭集團(tuán)有限公司的全資企業(yè)）二、東華汽配公司為何成為資產(chǎn)評估項目委托人之一？章丘東華汽車配件有限公司（以下稱東華汽配）系山東明水汽車配件有限公司（以下稱明水汽 配）的鑄造配件供應(yīng)商。截止 2011年3月22日，明水汽配累計拖欠東華汽配貨款4,848,510.43元。雖經(jīng)雙方達(dá)成書面還款協(xié)議，但明水汽配仍然拒絕還款。5月13日，東華汽配將明水汽配訴至章丘市人民法院。在法院主持下雙方達(dá)成和解，章丘市人民法院于6月23日向雙方送達(dá)（2011）章商初字第532號民事調(diào)解書。由于明水汽配在規(guī)定期限內(nèi)未

39、履行調(diào)解書的法定義務(wù)。東華汽配于2011年8月4日向章丘市人民法院申請執(zhí)行（執(zhí)行案號：（2011）章執(zhí)字第1575號）。在訴訟中，東華汽配已依法申請對明水汽配持有的山東威明汽車產(chǎn)品有限公司（以下稱威明汽 車）的部分股權(quán)采取保全措施。據(jù)此在執(zhí)行過程中，東華汽配依法要求人民法院對上述已保全股權(quán) 處理變現(xiàn)。2011年9月6日，明水汽配也向人民法院提交了關(guān)于處分對外投資股權(quán)事宜的說明及 請求，決定出讓本公司持有的威明汽車30%殳權(quán)以償還欠款，并提出按照國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定對該股權(quán)進(jìn)行客觀評估。在此情況下，經(jīng)咨詢山東省國資委有關(guān)負(fù)責(zé)人，對涉訟擬轉(zhuǎn)讓的國有資產(chǎn)的評估，應(yīng)以債務(wù)人 （即明水汽配，案件被執(zhí)行

40、人）和債權(quán)人（即東華汽配及其他涉訟供應(yīng)商，案件申請執(zhí)行人）為共 同委托人。即在本次資產(chǎn)評估項目中東華汽配是遵循省國資委有關(guān)負(fù)責(zé)人的意見，作為多家涉訟申 請執(zhí)行人的代表擔(dān)當(dāng)委托人的。三、本次評估的背景與目的評估背景：由于明水汽配拖欠各地多家供應(yīng)商的配件貨款且長期未還，自2011年初以來，數(shù)十家供應(yīng)商被迫分別對其提起訴訟。自2011年4月14日至5月31日，濟(jì)南市歷城區(qū)人民法院、 槐蔭區(qū)人民法院、章丘市人民法院和濟(jì)南市中級人民法院先后對明水汽配持有的威明汽車30%殳權(quán)采取了訴訟保全措施（分別凍結(jié)各案涉訟標(biāo)的，但累計保全標(biāo)的已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過明水汽配持有的30%殳權(quán)價值）。為了便于案件的統(tǒng)一協(xié)調(diào)執(zhí)行，減少訴

41、訟成本，濟(jì)南市中級人民法院于 2011年11月10日裁定將上述法院對明水汽配股權(quán)執(zhí)行案件統(tǒng)一由章丘市人民法院辦理。本次評估，即是在章丘市人民法院的協(xié)調(diào)下，遵照公司法、國有資產(chǎn)評估管理辦法、企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法、山東省國資委 關(guān)于貫徹國資委企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法的意見和國務(wù)院國資局關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)湖南省國有資產(chǎn)管理局、湖南省高級人民法院關(guān)于人民法院裁定拍賣或變賣國有資產(chǎn)時必須進(jìn)行資產(chǎn)評估的通知的有關(guān)規(guī)定，本著維護(hù)國有資產(chǎn)及各方當(dāng)事人合法權(quán)益的原則，由省國資委主持選定評估機構(gòu)，并在其有關(guān)業(yè)務(wù)部門的具體指導(dǎo)下，對明 水汽配持有的上述涉訟股權(quán)依法進(jìn)行評估。評估目的：鑒于明水汽配當(dāng)前已無其它財產(chǎn)可

42、執(zhí)行的實際情況及其關(guān)于出讓本公司持有的威明 汽車30%殳權(quán)以償還欠款的請求，根據(jù)人民法院關(guān)于加強和改善執(zhí)行工作的有關(guān)法律規(guī)定為維護(hù)和 實現(xiàn)有關(guān)涉訟債權(quán)人（申請執(zhí)行人）的合法權(quán)益，人民法院已裁定對明水汽配持有的威明汽車30%股權(quán)實施變賣方式的轉(zhuǎn)讓，以轉(zhuǎn)讓所得償還有關(guān)申請執(zhí)行人的債權(quán)；評估的目的即是對明水汽配持 有的股權(quán)凈值進(jìn)行客觀、公正的評估，以對下一步人民法院主持的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及執(zhí)行事宜提供合法、 明晰、有效的依據(jù)。第三節(jié)資產(chǎn)評估對象和評估范圍內(nèi)容概要一,概念L資產(chǎn)評官對象資產(chǎn)評由范圍T 組成 確定概念企業(yè)價值評估部展的兔國 一立勞關(guān)聲兆評估試及的范國«單項資產(chǎn)評估涉及的范圍一 醯定一、

43、資產(chǎn)評估對象（一）概念資產(chǎn)評估對象也稱為評估客體，是指被評估標(biāo)的，是資產(chǎn)評估的 具體對象。資產(chǎn)評估對象通常包括單項資產(chǎn)、資產(chǎn)組合、企業(yè)價值、金融權(quán)益、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟(jì)權(quán)技資產(chǎn)的組合方式隼I貞資產(chǎn)-.資產(chǎn)組含 *不動產(chǎn)機器設(shè)備其他動產(chǎn)等1 .資產(chǎn)組合概念資產(chǎn)組合指由多項資產(chǎn)按照特定的目的，為實現(xiàn)特定功能而組成的有機整體。2 .企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定業(yè)務(wù)資產(chǎn)組(或稱現(xiàn)金產(chǎn)生單元CGU :(1)最小業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合;(2)西疝現(xiàn)金流入應(yīng) 獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。3 .舉例某一生產(chǎn)線、營業(yè)網(wǎng)點、業(yè)務(wù)部門等，如果能夠獨立于其他部門或者單位創(chuàng)造收入、產(chǎn)生現(xiàn)金 流入，或者其創(chuàng)造的收入和現(xiàn)金流入絕大部

44、分獨立于其他部門或者單位、且屬于可認(rèn)定的最小的資 產(chǎn)組合的，通常應(yīng)將該生產(chǎn)線、營業(yè)網(wǎng)點、業(yè)務(wù)部門等認(rèn)定為一個資產(chǎn)組。幾項資產(chǎn)的組合生產(chǎn)的產(chǎn)品(或者其他產(chǎn)出) 存在活躍市場 的,無論這些產(chǎn)品(或者其他產(chǎn)出)是用于對外出售還是僅供企業(yè)內(nèi)部使用，均表明這幾項資產(chǎn)的組合能夠獨立創(chuàng)造現(xiàn)金流入，應(yīng)當(dāng)將這些資產(chǎn)的組合認(rèn)定為資產(chǎn)組。4 .實務(wù)問答問：車間房地產(chǎn)一般情況下出現(xiàn)減值的情況少，界定資產(chǎn)組時是否可不含房地產(chǎn)部分，僅界定設(shè)備作為資產(chǎn)組，將房地產(chǎn)部分模擬市場租金方式在資產(chǎn)組現(xiàn)金流量中進(jìn)行扣除？答：一項資產(chǎn)是否納入資產(chǎn)組進(jìn)行評估，與其本身是否減值并無關(guān)聯(lián)，對于問題中的事項，在 進(jìn)行減值測試中，需要與管理層確

45、認(rèn)車間、廠房是否是資產(chǎn)組的必要部分，如生產(chǎn)線是必須在廠房 正常放置才能進(jìn)行正常生產(chǎn)的，并且企業(yè)也是按照一個整體進(jìn)行管理的，那么廠房是資產(chǎn)組的必要 部分。如果計算出的可收回金額小于賬面價值，需要計提減值準(zhǔn)備，在具體減值準(zhǔn)備的分配中，應(yīng) 具體考慮車間/房產(chǎn)是否減值，是否需要計提減值準(zhǔn)備?！澳M租金”實際上已經(jīng)表明房產(chǎn)是其產(chǎn)生現(xiàn)金流的必要資產(chǎn)，把該項資產(chǎn)不納入資產(chǎn)組并不 合理，另外客觀租金的確定本身具有不確定性，租金的高低也會影響資產(chǎn)組的可回收金額。5 .整體企業(yè)評估對象確定整體企業(yè)或資產(chǎn)組評估對象通常指其 也也。例如，對于一個企業(yè)，評估對象可能是股權(quán)或者是企業(yè)整體價值(股權(quán)+債權(quán))。(二)資產(chǎn)評估

46、對象的組成1 .企業(yè)價值評估的評估對象的組成企業(yè)價值評估中的評估對象包括 企業(yè)整體價值、股東全部權(quán)益價值和股東部分權(quán)益價值。將企1H乍為一個整體評估評估對象一艇一*企業(yè)的股權(quán)特別 一企業(yè)的整體投資,即股權(quán)+俵橫2 .業(yè)務(wù)資產(chǎn)組評估對象的組成(1)包括的內(nèi)容包括相關(guān)單項資產(chǎn)、形成這些資產(chǎn)的資金來源,如股權(quán)投資或債權(quán)投資。(2)從資產(chǎn)組組成的不同角度分析資產(chǎn)方：資產(chǎn)組實際相當(dāng)于企業(yè)的資產(chǎn)；負(fù)債方：資產(chǎn)組是所有者權(quán)益和債權(quán)權(quán)益。(3)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組理解可以將業(yè)務(wù)資產(chǎn)組理解為介于單項資產(chǎn)與企業(yè)整體資產(chǎn)之間的一種狀態(tài)。業(yè)務(wù)資產(chǎn)組評估對象的認(rèn)定亙金考企業(yè)價值評估的評估對象認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。（4）不同情形舉例評官目的法

47、及關(guān)產(chǎn)組整體轉(zhuǎn)讓評估對象可以按其整體轉(zhuǎn)讓經(jīng)濟(jì)行為畀定為資產(chǎn)組的權(quán)益，如所有者權(quán)益“一評話目的涉及的經(jīng)濟(jì)行為針對北藥黃產(chǎn)組各 單項資產(chǎn)的將評估對策設(shè)定為各單項資產(chǎn)和負(fù)侑【例5-7】X有限責(zé)任公司包括兩個長期投資企業(yè)A公司和B公司，現(xiàn)投資人需要對 X公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓目的的評估，則評估對象就是X公司的股權(quán)。【例5-8】國有控股Y有限責(zé)任公司擬以經(jīng)審計的凈資產(chǎn)賬面價值折股變更為股份有限公司， 需要進(jìn)行資產(chǎn)評估。此目的的評估，評估對象不是該企業(yè)的整體權(quán)益，而是組成該企業(yè)的各單項資 產(chǎn)和負(fù)債，或者說是該企業(yè)按照公司法規(guī)定可以作為出資的可辨識資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債。如果Y有限責(zé)任公司計劃在股份制改建中完成引進(jìn)戰(zhàn)略投

48、資者，此舉會引起Y公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，因此，還應(yīng)當(dāng)在啟動引進(jìn)投資者時安排對Y公司進(jìn)行資產(chǎn)評估，以確定各主體對Y公司的投資金額和持股比例，評估對象應(yīng)當(dāng)是Y公司的股東權(quán)益。例4:報告名稱：中國金融租賃有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資者增資擴(kuò)股項目涉及的股東全部權(quán)益 價值資產(chǎn)評估報告書評估目的：根據(jù)天津市濱海新區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于中國金融租賃有限公司擬引入戰(zhàn)略投資者增資擴(kuò)股的批復(fù)（津濱國資產(chǎn)權(quán)201531號，2015年7月14日）和中國金融租賃有限公司2014年第三次臨時股東會會議決議（2014年8月12日），中國金融租賃有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn) 略投資者增資擴(kuò)股，在保證天津新金融投資有限責(zé)任公司仍保持第

49、一大股東地位的同時，引入不少于兩家新股東，增資后新股東持股比例合計在30%A下。本次評估為該增資擴(kuò)股行為提供價值參考依據(jù)。評估對象及評估范圍：本次資產(chǎn)評估對象為中金租賃的股東全部權(quán)益價值，涉及的范圍為中金租賃申報的于評估基準(zhǔn) 日經(jīng)中審華寅五洲會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計后的資產(chǎn)和負(fù)債價值類型：本次評估是為中金租賃擬增資提供價值參考，一般為公開、公平市場條件下的價值，因此采用持續(xù)經(jīng)營前提下的市場價值作為選定的價值類型評估基準(zhǔn)日：根據(jù)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)約定書之定，本次評估的評估基準(zhǔn)日為2015年12月31日。以2015年12月31日作為評估基準(zhǔn)日，是委托方根據(jù)增資的時間安排確定的，本次評估工作中所采

50、用的價格及其他參數(shù)均為評估基準(zhǔn)日的標(biāo)準(zhǔn)。評估方法：根據(jù)本次評估的評估對象特性、評估目的，以及由于我國目前市場化、信息化程度 尚不高，難于收集到足夠的同類企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易案例，不宜采用市場法，因此本次評估確定主要采用 資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評估?！纠?-9】Z特殊普通合伙企業(yè)的合伙人需要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓目的的評估。其評估對象應(yīng)該是該企業(yè)的相關(guān)合伙人權(quán)益?！纠?-101W公司有兩個獨立的業(yè)務(wù)，分別是A業(yè)務(wù)和B業(yè)務(wù)，現(xiàn)要就 A業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行資產(chǎn)評估。評估對象就是 W公司對A業(yè)務(wù)的權(quán)益。3 .單項資產(chǎn)評估中的評估對象的組成（1）單項資產(chǎn)不僅指“一項資產(chǎn)”，也可能包括 若干項以獨立形態(tài)存在、可以單獨發(fā)揮作用或以個

51、體形式進(jìn) 行銷售、轉(zhuǎn)讓和出租的資產(chǎn)。(2)單項資產(chǎn)的評估對象一般就是所對應(yīng)的資產(chǎn)，例如評估一單體寫字樓，則該單體寫字樓就是評估對象，但是該寫字 樓可能包括房屋建筑物、電梯、空調(diào)設(shè)備等。由于寫字樓的建筑物通常是要與這些附屬設(shè)備一并處 置，盡管電梯、空調(diào)設(shè)備等也可以單獨交易、轉(zhuǎn)讓，但也會將這類資產(chǎn)作為一項單項資產(chǎn)評估。(3)單項資產(chǎn)分類流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。建筑物一般是指人們進(jìn)行生產(chǎn)、生活、居住或其他活動的房屋或場所，包括廠房、辦公樓、住宿樓以 及地面附著管道、溝槽等構(gòu)筑物。機器設(shè)備一般是由金屬

52、或其他材料組成，由若干零部件裝配起來組成一臺(座、輛)、套或一組具有一 定的機械結(jié)構(gòu)、在一定動力驅(qū)動下能夠完成一定的生產(chǎn)加工功能的裝置。無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)作為一種特殊形態(tài)的資產(chǎn)，其評估對象的組成具有自身的特性，無形資產(chǎn)的評估對象組成一般包含以下 三個層次 的內(nèi)容:第一層級：無形資產(chǎn)的種類及名稱無形資產(chǎn)的種類是指評估對象中的無形資產(chǎn)的種類，如專利、專有技術(shù)、商標(biāo)或者其他類型的無形資產(chǎn)。專利資產(chǎn)，指該專利的類型及名稱等；商標(biāo)，指該商標(biāo)屬于什么類型商標(biāo)、注冊領(lǐng)域以及名稱等。第二層級：無形資產(chǎn)的權(quán)利/所有權(quán)一收蛾、使用、處分已終確立的板利口/洋可使用粳授權(quán)許可 ' 強制許可獨占、排他、一般使用機

53、還在申清階稅的權(quán)利，如專利申請機第三層級：無形資產(chǎn)的組成(1)單項無形資產(chǎn)(2) 一個由多種、多個無形資產(chǎn)組成的具有特定功能的無形資產(chǎn)組合技術(shù)組合無形資產(chǎn)：產(chǎn)品設(shè)計技術(shù)、產(chǎn)品制造技術(shù)和產(chǎn)品檢測技術(shù)；市場開發(fā)、銷售組合無形資產(chǎn)：商標(biāo)、品牌、客戶關(guān)系等組合；著作權(quán)組合無形資產(chǎn)：原創(chuàng)著作權(quán)、衍生著作權(quán)、鄰接權(quán)組合?！纠?-11】A企業(yè)集團(tuán)擁有一個發(fā)明專利 X,采用普通方式許可給 C公司使用。許可合同規(guī)定, 專利X的年許可費為C公司每年專利產(chǎn)品銷售收入的科?，F(xiàn)A企業(yè)集團(tuán)擬將該專利進(jìn)行質(zhì)押，需要對該專利進(jìn)行評估，應(yīng)該如何確定該專利資產(chǎn)的評估對象？本案例評估目的是將上述專利資產(chǎn)質(zhì)押。由于質(zhì)押應(yīng)該涉及專利的

54、所有權(quán)(包括使用、收益和 處分的權(quán)利)，同時由于專利 X存在對外許可合同(合同權(quán)益或義務(wù))，因此評估對象應(yīng)該包括：1 .專利X授予C公司普通許可所形成的合同權(quán)益；2 .專利X所有權(quán)中扣除 C公司普通許可合同權(quán)益之外的其他權(quán)利?！纠?-12】W企業(yè)集團(tuán)擁有一個商品商標(biāo)Y,注冊領(lǐng)域為第1號注冊領(lǐng)域。據(jù)了解該集團(tuán)采用普通方式將商標(biāo) Y許可給其下屬白上市公司 C使用，合同規(guī)定，下屬上市公司可以無時間限制、無 地域限制地免費使用該商標(biāo)。現(xiàn)W企業(yè)集團(tuán)準(zhǔn)備將該商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給該上市公司,需要對該商標(biāo)所有權(quán)進(jìn)行評估。另外，W企業(yè)集團(tuán)在同一注冊領(lǐng)域內(nèi)還有一個與商標(biāo)Y相似的注冊商標(biāo) Z。該案例中商標(biāo) 丫屬于產(chǎn)品商標(biāo)，本次評估目的是轉(zhuǎn)讓其專用權(quán)（所有權(quán)）。但是擬受讓人在此 之前已經(jīng)擁有該商標(biāo)的許可使用權(quán)（普通許可），轉(zhuǎn)讓方還擁有與商標(biāo)Y注冊在同一領(lǐng)域內(nèi)相似的商標(biāo)Z,該商標(biāo)主要作為保護(hù)商標(biāo)使用，需要隨著商標(biāo)Y一并轉(zhuǎn)讓。該案例的評估對象為：由于 W集團(tuán)已經(jīng)采用普通許可方式無限期、無地域限制地免費許可給上 市公司使用商標(biāo) Y,因此，此次轉(zhuǎn)讓商標(biāo)所有權(quán)中不應(yīng)包含該項許可使用權(quán)。因此該案例的評估對 象應(yīng)包括：1.商標(biāo)Y所有權(quán)中扣除C公司許可使用權(quán)之外的權(quán)利；2.商標(biāo)Z的所有權(quán)?！纠?-13