王先生家庭理財(cái)規(guī)劃

1、王先生家庭理財(cái)規(guī)劃61號(hào)一、案例簡(jiǎn)介¡ 王先生，34歲，D市工作，稅后年收入12萬(wàn)元（含公積金2萬(wàn)）¡ 王太太，私企上班，稅后年收入3萬(wàn)元¡ 小孩，現(xiàn)年5歲，即將上小學(xué)¡ 生活年支出，5萬(wàn)元¡ 有22萬(wàn)存款，股票市值15萬(wàn)，自用房15萬(wàn)¡ 王先生參加社會(huì)保險(xiǎn)，王太太自負(fù)保險(xiǎn)¡ 現(xiàn)夫妻不在同一城市，夫在D市無(wú)住房二、王先生狀況分析 ¡ 王先生是家庭的支柱，工作比較穩(wěn)定，王太太在私企工作，流動(dòng)性較強(qiáng)，目前二人雖然兩地分居，但遲早王太太要到D市。¡ 孩子眼下5歲，明年即將上小學(xué)，王先生希望在D市上小學(xué)，如果不立

2、即解決戶口問(wèn)題，每年必須繳納擇校費(fèi)5000元。¡ 王先生在D市無(wú)住房，即使目前單位提供宿舍，但購(gòu)房是不爭(zhēng)的事實(shí)，只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題。¡ 目前D市有一個(gè)落戶的政策，王先生手頭積蓄也可以達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，因此，理財(cái)經(jīng)理建議王先生首先在D市購(gòu)房，解決戶口和孩子上學(xué)問(wèn)題。三、資產(chǎn)分析根據(jù)王先生的基本狀況，理財(cái)經(jīng)理為其編制了家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收支損益表資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額凈值金額銀行存款22信用卡透支0流動(dòng)性資產(chǎn)22流動(dòng)性負(fù)債0流動(dòng)性凈值22股票15商業(yè)貸款0投資性資產(chǎn)15投資性負(fù)債0投資性凈值15住房15住房貸款0自用性資產(chǎn)15自用性負(fù)債0自用性凈值15總資產(chǎn)52

3、總負(fù)債0總凈值52資產(chǎn)負(fù)債表圖例收支損益表收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額工資收入15萬(wàn)元生活費(fèi)支出5萬(wàn)元繳納保費(fèi)3500元支出合計(jì)53500元收入合計(jì)15萬(wàn)元凈收入96500元結(jié)合王先生的家庭報(bào)表，理財(cái)經(jīng)理做了一個(gè)財(cái)務(wù)診斷¡ 流動(dòng)性資產(chǎn)占比42.31%，流動(dòng)性很強(qiáng)，收益性自然下降。¡ 投資性資產(chǎn)占比28.85%，根據(jù)王先生的年齡，投資比例過(guò)低，并且投資品種過(guò)于單一，不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。¡ 家庭保障不足，20萬(wàn)意外傷害險(xiǎn)不足以抵御突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。¡ 負(fù)債比率為0，沒(méi)有充分利用財(cái)務(wù)杠桿的作用，理財(cái)收益不高。四、理財(cái)目標(biāo)分析¡ 王先生夫妻兩地分居，孩子即將上小學(xué)，

4、首先需要解決戶口和住房問(wèn)題。¡ 孩子從小學(xué)到大學(xué)的教育金需要提前準(zhǔn)備，并且準(zhǔn)備在大學(xué)參加本碩連讀，其中在英國(guó)就讀2年。¡ 王先生收入是家庭收入的主要來(lái)源，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其家庭的收入保障，以防不測(cè)。¡ 王先生夫妻二人的退休生活需要納入規(guī)劃之中，退休后5年之內(nèi)每年1次旅游，欣賞世界風(fēng)光。¡ 王先生的收入情況可以適當(dāng)考慮在5-7年之后重新?lián)Q購(gòu)一套更大的住房，同時(shí)使用住房公積金購(gòu)車一部。¡ 王先生從現(xiàn)在開(kāi)始應(yīng)當(dāng)每月拿出2000元奉養(yǎng)雙方老人。¡ 現(xiàn)在將老家住房出售，獲得15萬(wàn)資金，我們推斷王先生至少工作了6年以上，那么其公積金賬戶至少有10萬(wàn)元的存

5、款，可以提出來(lái)，再動(dòng)用銀行半年期存款10萬(wàn)元，在D市以35萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)住房一套，解決一家人的戶口，結(jié)束兩地分居的日子，這樣孩子上學(xué)也不必繳納擇校費(fèi)。五、參數(shù)設(shè)定¡ 通貨膨脹率為3¡ 學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為4¡ 收入成長(zhǎng)率為3¡ 根據(jù)王先生的風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)定，（附表1）見(jiàn)投資報(bào)酬率為7.7¡ 住房貸款利率為6¡ 假定王太太在D市稅后收入保持在3萬(wàn)元。六、投資規(guī)劃¡ 根據(jù)王先生的風(fēng)險(xiǎn)屬性分析（附表1），王先生屬于積極型的投資者，其現(xiàn)有資金在扣除首次購(gòu)房動(dòng)用10萬(wàn)元之后,尚余27萬(wàn)元，理財(cái)經(jīng)理作了如下投資組合。預(yù)期收益在7.7%。¡種類

6、比例預(yù)期收益貨幣基金10%2%債券25%4%股票基金65%10%組合100%7.7%七、理財(cái)目標(biāo)購(gòu)房規(guī)劃2¡ 隨著孩子的成長(zhǎng)，現(xiàn)有住房會(huì)感覺(jué)小一些，王先生可以在第6年換購(gòu)一套價(jià)值60萬(wàn)元左右的住房，將現(xiàn)有住房出售，保守估計(jì)房屋升值3%，那么5年之后達(dá)到40萬(wàn)元，作為首付，貸款20萬(wàn)元，15年期限，年供20593元。八、理財(cái)目標(biāo)購(gòu)車規(guī)劃¡ 在王先生40歲時(shí)，即第6年，王先生可以通過(guò)換購(gòu)住房時(shí)，提取這一階段的住房公積金，預(yù)計(jì)12萬(wàn)元，用于購(gòu)買轎車一部，改善現(xiàn)有生活質(zhì)量，同時(shí)，生活費(fèi)年支出增加1萬(wàn)元。規(guī)劃后資產(chǎn)負(fù)債表王先生在第6年購(gòu)車、換房后，資產(chǎn)負(fù)債表（其中汽車12萬(wàn)來(lái)源于換購(gòu)

7、住房提取的公積金），同時(shí)，從第6年開(kāi)始，王先生每年可以提取公積金2萬(wàn)元，增加現(xiàn)金流入資產(chǎn)金額負(fù)債金額住房60萬(wàn)個(gè)貸20萬(wàn)汽車12萬(wàn)投資27萬(wàn)凈值九、理財(cái)目標(biāo)子女教育金根據(jù)2005年全國(guó)各級(jí)學(xué)校收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，理財(cái)經(jīng)理對(duì)教育投入作了如下規(guī)劃教育各階段 金額（元）/年 學(xué)制 合計(jì) （元）小學(xué)10000660000初中10000330000高學(xué)20000360000留學(xué)英國(guó)2000002400000合計(jì) 17595000十、理財(cái)目標(biāo)退休規(guī)劃¡ 由于孩子讀完大學(xué)尚需18年，王先生現(xiàn)年34歲，所以設(shè)定王先生夫妻55歲退休。¡ 退休后保持現(xiàn)有生活水平，年支

8、出增加1萬(wàn)元養(yǎng)車費(fèi)用，現(xiàn)值為63500元。¡ 退休規(guī)劃設(shè)定80歲，即從退休之時(shí)規(guī)劃25年退休資金。¡ 從退休開(kāi)始，王先生和王太太一家人可以每年拿出1萬(wàn)元用于旅游開(kāi)支，共持續(xù)5年。十一、理財(cái)目標(biāo)養(yǎng)親規(guī)劃由于王先生現(xiàn)年34歲，其夫妻雙方的父母應(yīng)該步入退休的年齡了，因此，從現(xiàn)在開(kāi)始王先生每年需要準(zhǔn)備24000元給雙方老人，直至55歲退休。十二、理財(cái)目標(biāo)家庭保障基于王先生夫妻都已經(jīng)繳納了社會(huì)與醫(yī)療保險(xiǎn)，王先生另有20萬(wàn)意外傷害險(xiǎn)，所以在保險(xiǎn)規(guī)劃中根據(jù)王先生的保險(xiǎn)需求分析，每年額外支付1萬(wàn)元保費(fèi)用于家庭保障，累計(jì)繳費(fèi)20年，至55歲退休。十三、保險(xiǎn)規(guī)劃險(xiǎn)種（保費(fèi)年繳/保障萬(wàn)元）王先生

9、王太太孩子保費(fèi)保障保費(fèi)保障保費(fèi)保障吉祥卡意外醫(yī)療和傷害險(xiǎn)3000元170松柏養(yǎng)老險(xiǎn)3000元1815009平安（重大疾病，意外傷害）150010康寧壽險(xiǎn)10006總計(jì)（3人）10000十四、理財(cái)目標(biāo)可行性分析通過(guò)對(duì)各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)內(nèi)部報(bào)酬率測(cè)算IRR=7.68%，投資組合預(yù)期收益在7.70%，具有可行性。十五、案例總結(jié)¡ 本案例主要根據(jù)王先生的現(xiàn)狀，設(shè)定幾大理財(cái)目標(biāo)，并采用內(nèi)部報(bào)酬率法測(cè)算其可行性，從而進(jìn)行實(shí)際規(guī)劃。¡ 考慮到中國(guó)人關(guān)愛(ài)下一代的特點(diǎn)，所以在本案例規(guī)劃終點(diǎn)，王先生會(huì)留有一部分資金給自己的孩子，這部分資金主要來(lái)源于王先生（應(yīng)當(dāng)屬于“中人”）退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金以及商業(yè)

10、保險(xiǎn)按月返還的資金，根據(jù)當(dāng)?shù)毓べY標(biāo)準(zhǔn)與王先生指數(shù)化工資，每月會(huì)有3000元左右，其中一部分可以用于改善生活，另一部分再加上保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)補(bǔ)償，會(huì)留給孩子一筆可觀的遺產(chǎn)。¡ 中銀理財(cái) 尊貴服務(wù)¡ 謝謝大家附表1風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表年齡 10分8分6分4分2分客戶得分34總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分41就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50房貸>50無(wú)自宅8投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25年1年以內(nèi)無(wú)10投資知識(shí)有專業(yè)證照財(cái)金科系畢自修

11、有心得懂一些一片空白4總分77風(fēng)險(xiǎn)成態(tài)度評(píng)分表忍受虧損 %10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認(rèn)賠動(dòng)作默認(rèn)停損點(diǎn)事后停損部分認(rèn)賠持有待回升加碼攤平4賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特性獲利性收益兼成長(zhǎng)收益性流動(dòng)性安全性6避免工具無(wú)期貨股票外匯不動(dòng)產(chǎn)6總分50項(xiàng)目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力77貨幣基金10%2%1%0.12承受態(tài)度50債券25%4%8%-0.03最高報(bào)酬率34.15%股票基金65%10%30%0.55最

12、低報(bào)酬率-18.75%投資組合100%7.70%20.67%附表2內(nèi)部報(bào)酬率生涯仿真表車貸利率0.00%收入年成長(zhǎng)率預(yù)估3.00%調(diào)整前姓名王先生組別 房貸利率6.00%支出年成長(zhǎng)率預(yù)估3.00%調(diào)整后學(xué)費(fèi)年成長(zhǎng)率預(yù)估4.00%年齡年月理財(cái)目標(biāo)支出說(shuō)明工作收入生活支出學(xué)費(fèi)支出購(gòu)車購(gòu)屋養(yǎng)親旅游凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)034 Jul-04購(gòu)屋130000 (63500)0(24000)0 270000 270000 135 J-05學(xué)費(fèi)133900 (65405)(10000)(24720)0 33775 324498 236 J-06學(xué)費(fèi)137917 (67367)(10400)(25462)0 34

13、688 384093 337 J-07學(xué)費(fèi)142055 (69388)(10816)(27012)0 34839 448411 438 J-08學(xué)費(fèi)146316 (71470)(11248)(27823)0 35775 518603 539 J-09學(xué)費(fèi)150706 (73614)(10658)(28657)0 37777 596185 640 J-10學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親179108 (85882)(11084)(200000)(29517)0 (147375)494569 741 J-11學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親184481 (88458)(11527)(20593)(30402)0 33501 566029 9

14、43 J-13學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親195716 (93846)(11698)(20593)(31315)0 38265 759651 1044 J-14學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親201588 (96661)(14802)(20593)(32254)0 37277 855234 1145 J-15學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親207635 (99561)(22203)(20593)(33222)0 32056 952932 1246 J-16學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親213864 (102548)(23092)(20593)(34218)0 33414 1059487 1347 J-17學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親220280 (105624)(24015)(20593)(

15、35245)0 34803 1175609 1448 J-18學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親226889 (108793)(33301)(20593)(36302)0 27900 1293740 1549 J-19學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親233695 (112057)(34634)(20593)(37391)0 29021 1422060 1650 J-20學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親240706 (115418)(36019)(20593)(38513)0 30163 1561370 1751 J-21學(xué)費(fèi)/養(yǎng)親247927 (118881)(374596)(20593)(39668)0 (305810)1375400 1852 J-22學(xué)費(fèi)

16、/養(yǎng)親255365 (122447)(389580)(20593)(40858)0 (318113)1162853 1953 J-23養(yǎng)親263026 (126121)0 (20593)(42084)0 74229 1326334 2054 J-24養(yǎng)親270917 (129904)0 (20593)(43347)0 77073 1505207 2155 J-25養(yǎng)親/旅游(123801)0 #(142404)1478332 2256 J-26旅游/退休(127515)0 0 0 #(146676)1445122 2357 J-27旅游/退休(131340)0 0 0 #(151076)140

17、4964 2458 J-28旅游/退休(135281)0 0 0 #(155609)1357190 2559 J-29旅游/退休(139339)0 0 0 #(160277)1301082 2660 J-30旅游/退休(143519)0 0 0 (143519)1257425 2761 J-31旅游/退休(147825)0 0 0 (147825)1206111 2862 J-32旅游/退休(98969)0 0 0 (98969)1199715 2963 J-33旅游/退休0 (101938)0 0 0 (101938)1189859 3064 J-34旅游/退休0 (104996)0 0 0

18、 (104996)1176188 3165 J-35旅游/退休0 (108146)0 0 0 0 (108146)1158319 3266 J-36旅游/退休0 (111390)0 0 0 0 (111390)1135833 3367 J-37旅游/退休0 (114732)0 0 0 0 (114732)1108280 3468 J-38旅游/退休0 (118174)0 0 0 0 (118174)1075170 3569 J-39旅游/退休0 (121719)0 0 0 0 (121719)1035973 3670 J-40旅游/退休0 (125371)0 0 0 0 (125371)990

19、117 3771 J-41旅游/退休0 (129132)0 0 0 0 (129132)936979 3872 J-42退休0 (133006)0 0 0 0 (133006)875890 3973 J-43退休0 (136996)0 0 0 0 (136996)806121 4074 J-44退休0 (141106)0 0 0 0 (141106)726887 4175 J-45退休0 (145339)0 0 0 0 (145339)637339 4276 J-46退休0 (149699)0 0 0 0 (149699)536558 4377 J-47退休0 (154190)0 0 0 0

20、(154190)423550 4478 J-48退休0 (158816)0 0 0 0 (158816)297243 4579 J-49退休0 (163580)0 0 0 0 (163580)156478 4680 J-50退休0 (168488)0 0 0 0 (168488)(0)4781 J-51退休0 0 0 0 0 0 0 (0)4882 J-52退休0 0 0 0 0 0 0 (0)4983 J-53退休0 0 0 0 0 0 0 (0)5084 J-54退休0 0 0 0 0 0 0 (0)說(shuō)明輸入凈現(xiàn)金流量CFj每期流量Nj該流量次數(shù)計(jì)算IRR=7.687.68%附表3保險(xiǎn)需求分析表規(guī)劃日期2006-3-20退休前禰補(bǔ)收入的壽險(xiǎn)需求本人配偶代號(hào)說(shuō)明財(cái)務(wù)計(jì)算器運(yùn)用用被保險(xiǎn)人目前年齡34.0 32.0 A預(yù)計(jì)退休年齡5555B離退休年數(shù)21.0 23.0 C=B-AN目前的個(gè)人年收入12000030000DPMT折現(xiàn)率(投資報(bào)酬率)4%4%Fi年利率個(gè)人未來(lái)收入的現(xiàn)值1683499 445705 GCOMP PV總生活年數(shù)46.0 48.0 H=80-AN目前的家